汽車金融服務(wù)概述(新)

汽車金融教師成英汽車樓401教材：強添綱主編《汽車金融》人民交通出版社第二版2012年7月主要參考書：馬鈞主編《汽車金融服務(wù)》北京理工大學(xué)出版社第一章緒論1.1汽車金融及作用1.2汽車金融主要機構(gòu)和特點1.3汽車金融體系1.4汽車產(chǎn)業(yè)和汽車金融的關(guān)系汽車金融概述

什么是金融？金融就是對現(xiàn)有資源進行重新整合之后，實現(xiàn)價值的等效流通。（專業(yè)的說法是：實行從儲蓄到投資的過程，狹義的可以理解為金融是動態(tài)的貨幣經(jīng)濟學(xué)。）汽車金融概述

金融產(chǎn)品有哪些？銀行、證券、基金、保險、信托等截止到目前，全球41個國家有38.2%的用戶是通過貸款買車的，在中國，我們的汽車貸款比例目前僅為15%左右?？梢灶A(yù)見的是，其中每一個百分點的上升都將預(yù)示著一份巨大的市場潛力。

1汽車消費貸款2汽車租賃與置換3汽車保險教學(xué)內(nèi)容1.1汽車金融及作用１、美聯(lián)儲的定義

任何一個公司（不包括銀行、信用聯(lián)合體、儲蓄和貸款協(xié)會、合作銀行及儲蓄銀行），如果其資產(chǎn)中所占比重的大部分由以下一種或多種類型的應(yīng)收款組成，如銷售服務(wù)應(yīng)收款、家庭或個人的私人現(xiàn)金貸款、中短期商業(yè)信用（包括租賃）、房地產(chǎn)二次抵押貸款等，則該公司就稱為金融服務(wù)（財務(wù)）公司。2、美國消費者銀行家協(xié)會（ＣＢＡ）定義汽車金融服務(wù)公司以個人、公司、政府和其他消費群體為對象，以其獲取未來收益的能力和歷史信用為依據(jù)，通過提供利率市場化的各類金融融資和金融產(chǎn)品，實現(xiàn)對交通工具的購買與使用。３、中國人民銀行的定義

為中國境內(nèi)的汽車購買者提供貸款并從事相關(guān)金融業(yè)務(wù)的非金融機構(gòu)，包括中資、中外合資和外資獨資的汽車金融機構(gòu)。

汽車金融服務(wù)：是在汽車生產(chǎn)、流通與消費環(huán)節(jié)中融通資金的金融活動，主要包括資金集籌、信貸運用、抵押貼現(xiàn)、證券發(fā)行與交易以及相關(guān)保險、投資活動。4、本課對汽車金融的定義汽車業(yè)與金融業(yè)相互滲透必然結(jié)果。通俗講：

汽車金融是由消費者在購買汽車需要貸款時，可以直接向汽車金融公司申請優(yōu)惠的支付方式，可以按照自身的個性化需求，來選擇不同的車型和不同的支付方法。對比銀行，汽車金融是一種購車新選擇。目前買車貸款方式有什么？案例某市一家渣土公司,現(xiàn)有批文可購置200輛渣土車輛,且某市正在修地鐵,有業(yè)務(wù),但公司資金不夠買200輛,如何辦？車主張先生打算貸款100萬元購進車輛，咨詢商業(yè)貸款后感覺辦理手續(xù)煩瑣、利率高,如何辦？

措施一----民間借貸----銀行貸款糾紛無法律保護

限制條件多有抵押資產(chǎn)

手續(xù)煩瑣

利率高成本多放貸時間長

措施二----汽車金融服務(wù)低擔(dān)保低抵押

沒有戶口限制

首付比例低手續(xù)簡單貸款時間長、利率高公司：上汽通用汽車金融，大眾金融東風(fēng)汽車金融奔奔馳金融福特金融豐田金融16汽車產(chǎn)品金融機構(gòu)經(jīng)銷商專用車簽訂從屬協(xié)議推薦汽車公司汽車金融服務(wù)定義分支機構(gòu)簽訂協(xié)議借款人經(jīng)銷商放貸汽車金融服務(wù):汽車公司與金融機構(gòu)簽訂協(xié)議,根據(jù)汽車公司向金融機構(gòu)推薦自已經(jīng)銷商,客戶,為自已產(chǎn)品,與金融機構(gòu)協(xié)商，按一定流程向經(jīng)銷商、客戶提供貸款、擔(dān)保、租賃等金融服務(wù)的行為。1.2汽車金融服務(wù)主要機構(gòu)和特點汽車金融服務(wù)公司保險公司信貸聯(lián)盟主要機構(gòu)商業(yè)銀行不同作用不同特點社會征信體系信托公司一、汽車金融服務(wù)的主要機構(gòu)國外汽車金融機構(gòu)體系1商業(yè)銀行2汽車金融公司3信托公司4信貸聯(lián)盟中國汽車金融機構(gòu)體系1

商業(yè)銀行2汽車金融公司3汽車企業(yè)集團財務(wù)公司4金融租賃公司1、商業(yè)銀行

作為金融體系最重要的組成部分，商業(yè)銀行在汽車金融領(lǐng)域扮演了重要的角色。

其作用表現(xiàn)在：一方面是直接參與汽車信貸業(yè)務(wù)，為個人消費者或汽車廠商、汽車銷售商提供融資需求；另一方面是為其他的汽車金融機構(gòu)提供資金上的支持，2、汽車金融服務(wù)公司

汽車金融服務(wù)公司是辦理汽車金融業(yè)務(wù)的企業(yè)，通常隸屬于汽車銷售的母公司，向母公司經(jīng)銷商及其下屬零售商的庫存產(chǎn)品提供貸款服務(wù)，并允許其經(jīng)銷商向消費者提供多種選擇的貸款或租賃服務(wù)。

除金融服務(wù)外，從購車到售后服務(wù)，它們還可以提供一系列的全方位服務(wù)，它們可以變相打價格戰(zhàn)，而從其他方面賺錢，銀行則沒有條件這樣做。經(jīng)過較長時間的發(fā)展，汽車金融服務(wù)公司的發(fā)展已經(jīng)非常成熟完善。3、信托公司

第二次世界大戰(zhàn)以后，信托公司作為金融中介的職能得到了迅速的發(fā)展，其資金來源主要集中在私人儲蓄存款和定期存款，資金運用則側(cè)重于長期信貸，汽車金融服務(wù)也是目前信托公司從事的主要業(yè)務(wù)之一。

近年來，信托公司的資產(chǎn)組合越來越趨于分散化，它們與商業(yè)銀行的差別也越來越小，而且自20世紀70年代以來，這類非銀行金融機構(gòu)開始大力開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并采取許多措施提高其競爭力。為了繞過法律的限制，信托公司便大量持有或設(shè)立其他專業(yè)化的附屬機構(gòu)，如專門的汽車金融服務(wù)機構(gòu)等。4、信貸聯(lián)盟

信貸聯(lián)盟最早起源于19世紀40年代的德國，它是由會員共同發(fā)起，旨在提高會員經(jīng)濟和社會地位，并以貢品合理的利率為其會員提供金融服務(wù)的一種非營利性信用合作組織。1998年，美國國會通過的《信貸聯(lián)盟會員準入法》規(guī)定，經(jīng)監(jiān)管當(dāng)局的批準，經(jīng)聯(lián)邦政府核準設(shè)立的信貸聯(lián)盟可以吸收不符合原屬會員準入資格者的加盟。在資金來源方面，除了會員的存款或儲蓄外，信貸聯(lián)盟還可以向銀行其他信貸聯(lián)盟籌集資金，但有最高限額或比例的限制。在信貸業(yè)務(wù)方面，信貸聯(lián)盟可以對其會員發(fā)放生產(chǎn)信貸汽車消費信貸等，信貸聯(lián)盟對會員發(fā)放貸款一般也有數(shù)額及期限上的限制條件。

如英國《1997年信貸聯(lián)盟法》及《金融服務(wù)管理局規(guī)則》對英國信貸聯(lián)盟對其會員發(fā)放貸款做了如下限制。(1)年齡限制。

信貸聯(lián)盟可以吸收16歲以下未成年人不超過5000英鎊的儲蓄，年齡達到16歲的未成年人可以首次成為會員，16歲至18歲的未成年人不能獲得貸款。(2)數(shù)額限制。

資本充足率未達到18％的第一類信貸聯(lián)盟對某個會員發(fā)放的貸款不得超過該會員存款額5000英鎊；對于資本充足率達到或超過8％的第二類信貸聯(lián)盟，對單個會員的貸款不得超過該會員存款額10000英鎊或不高于該信貸聯(lián)盟股本(一份股本相當(dāng)于一英鎊)的15％(以較高者為準)。

(3)貸款期限限制。

對于第一類信貸聯(lián)盟，無擔(dān)保貸款期限不得超過2年，對于擔(dān)保貸款，不得超過1年；對于第二類信貸聯(lián)盟，無擔(dān)保貸款期限不得超過有擔(dān)保貸款，擔(dān)保貸款期限則不得超過3年。5、保險公司

汽車金融是汽車服務(wù)環(huán)節(jié)必不可少的一部分，但是只要涉及“金融”，伴隨的就是“風(fēng)險”，所以，無論是社會管理部門還是汽車金融服務(wù)的供需雙方都有規(guī)避風(fēng)險的偏好。另一方面，保險公司是進行風(fēng)險管理的專業(yè)商業(yè)機構(gòu)，客觀上哪里有風(fēng)險，哪里就是保險公司生存的市場。因此，汽車金融服務(wù)領(lǐng)域中，保險公司是一個相對重要的參與主體。6、社會征信體系

“征信”一詞的基本意思是征求他人或自身的信用或驗證信用。征信又被稱為信用調(diào)查或資信調(diào)查，有廣義和狹義之分，狹義的征信是指調(diào)查或驗證他人信用；而廣義的征信還包括求取他人對自己的信用的含義，如求取公眾的信任、提高自身道德卜的評價等。

對于征信體系的功能，可以這樣理解，當(dāng)我國的市場經(jīng)濟體系逐漸走向成熟，市場變?yōu)橘I方市場時，信用交易必將成為市場交易的主流，而作為信用交易支撐的征信制度的重要性，也將隨著我國社會經(jīng)濟的進步、交易關(guān)系的日益錯綜復(fù)雜和涉及范圍的口趨擴大而不斷增強。

具體而言，征信制度將會在這個過程中發(fā)揮以下功能：

促進信用的發(fā)展，有力地支持我國擴大內(nèi)需的經(jīng)濟政策的實現(xiàn)；減少或避免信用風(fēng)險的發(fā)生；解決一些特殊的社會問題的作用。另外，征信制度的建立，可以促進我國法院執(zhí)行難的根本解決，同時還可以起到凈化市場經(jīng)濟環(huán)境、減少違法犯罪的功效。所以，社會征信體系對于汽車金融服務(wù)的順利開展有著“保駕護航”的功能。二、汽車金融服務(wù)的主要特點

(1)汽車金融服務(wù)的業(yè)務(wù)范圍及盈利模式?jīng)Q定其更加適合于由專業(yè)化的公司經(jīng)營。

領(lǐng)域非常廣泛——售前、售中和售后整個過程，需要專業(yè)化的服務(wù)。如產(chǎn)品咨詢、簽訂購買新車或舊車合同、辦理登記手續(xù)、零部件供應(yīng)、維修保養(yǎng)、保修、索賠、新車抵押、舊車處理等，銀行由于不易熟悉這些業(yè)務(wù)，做起來有一定的難度。

汽車金融的傳統(tǒng)利潤主要來自放款利息和資本成本的利差。銀行——錦上添花汽車金融——雪中送炭開展金融業(yè)務(wù)時，汽車金融公司和銀行在利益驅(qū)動、消費特點和風(fēng)險評估方面的差異？(2)汽車金融的風(fēng)險管理。

汽車金融服務(wù)機構(gòu)面臨的風(fēng)險主要有：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險。(3)汽車金融的融資結(jié)構(gòu)及主要融資形式多樣化。

目前，國外的汽車金融公司的融資形式除了股票和公司債券外，汽車金融服務(wù)信貸資產(chǎn)證券化已成為主流的融資技術(shù)之一。它是把具有未來現(xiàn)金收入流，但缺乏流動性的汽車信貸資產(chǎn)，按一定標(biāo)準進行結(jié)構(gòu)性重組，設(shè)計出具有不同現(xiàn)金流和風(fēng)險特征的證券，然后出售給具有不同投資偏好的投資者。目前，在美國所有的汽車金融服務(wù)信貸資產(chǎn)中，有3/4都進行了資產(chǎn)證券化。(4)汽車金融產(chǎn)品的開發(fā)與創(chuàng)新。

汽車金融產(chǎn)品是以汽車的價值為基礎(chǔ)，根據(jù)不同群體的消費需求，設(shè)計出的金融工具、金融服務(wù)的總稱。

汽車消費屬于典型的個體消費，相關(guān)的金融服務(wù)是零售金融，零售金融的一個顯著特點就是單筆業(yè)務(wù)的固定交易成本隨客戶規(guī)模的擴大顯著下降，規(guī)模越大，單位固定成本越低。一、市場體系：

1.汽車金融市場的構(gòu)成要素①融資主體——資金的供給者和需求者。②融資中介——金融機構(gòu)（汽車金融公司、商業(yè)銀行、保險公司）。③市場金融工具——金融契約（商業(yè)票據(jù)、債券、股票）。1.3汽車金融體系3.3汽車消費信貸的種類2.汽車金融市場融資方式直接融資（42%-美）間接融資（58%-美)——由銀行金融機構(gòu)或國家央行認可的具有貸款資質(zhì)的非銀行金融機構(gòu)直接貸款給用戶，用戶用取得的貸款向經(jīng)銷商購買汽車，然后按分期付款的方式歸還銀行金融機構(gòu)或非銀行金融機構(gòu)的貸款?！脩敉庖苑制诟犊畹姆绞较蚪?jīng)銷商購買汽車，然后經(jīng)銷商把合同賣給信貸公司或銀行，信貸公司或銀行將貸款撥給經(jīng)銷商或清償經(jīng)銷商存貨融資的貸款。1.4汽車金融服務(wù)的歷史汽車金融服務(wù)與銀行貸款融資對比：以經(jīng)銷商使用資金累計到1000萬為參照物：項目正常融資（銀行貸款）商貸通Ⅰ商貸通Ⅱ累計使用資金1000萬1000萬1000萬貸款金額(授信金額)300萬300萬300萬手續(xù)費0.05%/0.5萬0.5萬貸款利息25.8萬//資金占用費/1萬2萬資產(chǎn)抵押需要/視情況而定第三方擔(dān)保0.9萬//費用合計26.7萬1.5萬2.5萬備注：一年期利率為5.58%，中小企業(yè)融資一般利息上調(diào)30-80%，取中間為0.55%，0.0558*1.55=0.086；鋪貨當(dāng)月結(jié)清0.8%，次月1.5%；商貸通收取的金融服務(wù)費分別為0.1%，0.2%；擔(dān)保公司一般為0.3%。一、國外汽車金融服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展汽車金融服務(wù)行業(yè)發(fā)展回顧時間汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移路線汽車產(chǎn)量變化汽車金融業(yè)務(wù)額/汽車銷售額第一階段20世紀20–40年代歐洲–美國第二階段20世紀50–60年代美國–歐洲1920：238萬1950：1058萬15%-20%1950：1058萬1970：2927萬20%-40%第三階段20世紀70–90年代歐洲–日韓第四階段21世紀初–現(xiàn)在日韓–中國、巴西為代表的新興市場1970：2927萬2000：5830萬60%2000：5830萬2008：6950萬>70%標(biāo)志性事件1919年：通用票據(jù)承兌公司成立1949年：大眾汽車金融公司成立1983年：豐田汽車金融公司成立通用、大眾、豐田、戴克集團先后在中國設(shè)立汽車金融公司發(fā)展歷程汽車金融業(yè)務(wù)已滲透到汽車消費的方方面面。從新車銷售和租賃，到售后維修和服務(wù)，再到舊車置換新車，到處都有汽車金融的身影。不但如此，成熟發(fā)達的汽車金融產(chǎn)品將汽車消費的各個環(huán)節(jié)相互串聯(lián)在一起，成為一個完整的產(chǎn)業(yè)鏈，為消費者從購車、用車到賣車、換車，全程提供便捷的金融一條龍服務(wù)，形成了較高的附加值。發(fā)達國家汽車金融業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)模式新購車銷售售后二次銷售購二手車租車12信貸保險12信貸保險12融資租賃保險保養(yǎng)救援維修改裝汽車俱樂部12信貸保險通過各種優(yōu)惠的貸款條件促銷，避免因直接降價促銷對二手車價格造成的打壓對于因客戶拖欠貸款而強行收回的車，公司可充分利用二手車市場進行交易通過提供保險產(chǎn)品，為售后部門保持穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)，提高零部件銷售換新車12信貸保險通過信貸購買的車輛更新年限更短，消費信貸可俄提高汽車銷售的周轉(zhuǎn)率截止到目前，全球41個國家有38.2%的用戶是通過貸款買車的，在中國，我們的汽車貸款比例目前僅為15%左右?？梢灶A(yù)見的是，其中每一個百分點的上升都將預(yù)示著一份巨大的市場潛力。

發(fā)展階段時間業(yè)務(wù)特點業(yè)務(wù)規(guī)模起步階段1998年9月-2000年中國建設(shè)銀行率先在北京、上海、廣州試點開展汽車消費信貸業(yè)務(wù)，中國汽車金融業(yè)進入起步階段購車人主要為公務(wù)用車，私人購車很少快速發(fā)展階段2001-2003年各商業(yè)銀行全面介入汽車消費信貸業(yè)務(wù)，形成商業(yè)銀行主導(dǎo)，“商業(yè)銀行+保險公司+汽車經(jīng)銷商+汽車消費者”四人轉(zhuǎn)的格局截止2003年底，個人汽車信貸總額超過2000億元，新增的私家車中有1/3是貸款購車調(diào)整階段2003