信用風險管理培訓教材課件

第三章

信用風險管理第三章信用風險管理1第一節(jié)信用風險的識別第二節(jié)信用風險計量第三節(jié)信用風險監(jiān)測與報告第四節(jié)信用風險控制第五節(jié)信用風險的資本計量第一節(jié)信用風險的識別2第一節(jié)信用風險的識別一、單一法人客戶信用風險識別

二、集團法人客戶信用風險識別三、

個人客戶信用風險識別

四、貸款組合信用風險識別

第一節(jié)信用風險的識別一、單一法人客戶信用風險識別33.1.1單一法人客戶信用風險識別1、單一法人客戶的基本信息分析法人客戶與個人客戶（根據業(yè)務特點與風險性質）

企業(yè)類客戶和機構類客戶（根據機構性質）單一法人客戶和集團法人客戶（根據組織形式不同）3.1.1單一法人客戶信用風險識別1、單一法人客戶的基本信4商業(yè)銀行在對單一法人客戶進行信用風險識別和分析時，必須對客戶的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務相關的信息進行全面了解，以判斷客戶的類型（企業(yè)法人客戶還是機構法人客戶）、基本經營情況（業(yè)務范圍、盈利情況）、信用狀況（有無違約記錄）等。要求客戶提供基本資料，并對客戶提供的身份證明、授信主體資格、財務狀況等資料合法性、真實性、有效性進行認真核實。對于中長期授信，還需要對資金來源及使用情況、預期資產負債情況、損益情況、項目建設進度及營運計劃等作出預測和分析。商業(yè)銀行在對單一法人客戶進行信用風險識別和分析時，必須對客戶52.單一法人客戶的財務狀況分析財務狀況分析是通過對企業(yè)的經營成果、財務狀況以及現(xiàn)金流量的分析，達到評價企業(yè)經營管理者的管理業(yè)績、經營效率，進而識別企業(yè)信用風險的目的。主要采取財務報表分析、財務比率分析以及現(xiàn)金流量分析三種方法。2.單一法人客戶的財務狀況分析6（1）財務報表分析（資產負債表和損益表）特別關注以下四項內容：①識別和評價財務報表風險。②識別和評價經營管理狀況。③識別和評價資產管理狀況。④識別和評價負債管理狀況。（1）財務報表分析（資產負債表和損益表）7（2）財務比率分析①盈利能力比率銷售毛利率＝[（銷售收入－銷售成本）/銷售收入]×100％銷售凈利率＝（凈利潤/銷售收入）×100％資產凈利率（總資產報酬率）＝凈利潤/[（期初資產總額＋期末資產總額）/2]×100％凈資產收益率（權益報酬率）＝凈利潤/[（期初所有者權益合計＋期末所有者權益合計）/2]×100％總資產收益率＝凈利潤/平均總資產＝（凈利潤/銷售收入）×（銷售收入/平均總資產）（2）財務比率分析8②效率比率，又稱營運能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產的能力。存貨周轉率＝產品銷售成本/[（期初存貨＋期末存貨）/2]存貨周轉天數(shù)＝360/存貨周轉率應收賬款周轉率＝銷售收入/[(期初應收賬款＋期末應收賬款)/2]應收賬款周轉天數(shù)＝360/應收賬款周轉率應付賬款周轉率＝購貨成本/[(期初應付賬款＋期末應付賬款)/2]應付賬款周轉天數(shù)＝360/應付賬款周轉率流動資產周轉率＝銷售收入/[(期初流動資產＋期末流動資產)/2]總資產周轉率＝銷售收入/[(期初資產總額＋期末資產總額)/2]資產回報率（ROA）＝[稅后損益＋利息費用×（1－稅率）]/平均資產總額權益收益率（ROE）＝稅后損益/平均股東權益凈額②效率比率，又稱營運能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產的能力9

③杠桿比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。資產負債率＝（負債總額/資產總額）×100％有形凈值債務率＝[負債總額/（股東權益－無形資產凈值）]×100％利息償付比率（利息保障倍數(shù)）＝（稅前凈利潤＋利息費用）/利息費用＝（經營活動現(xiàn)金流量＋利息費用＋所得稅）/利息費用＝[（凈利潤＋折舊＋無形資產攤銷）＋利息費用＋所得稅]/利息費用

其中：分子稱為息稅前收入(EBITDA)③杠桿比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，10④流動比率，用來判斷企業(yè)歸還短期債務的能力，即分析企業(yè)當前的現(xiàn)金償付能力和應付突發(fā)事件和困境的能力。流動比率＝流動資產合計/流動負債合計速動比率＝速動資產/流動負債合計其中：速動資產＝流動資產－存貨或：速動資產＝流動資產－存貨－預付賬款－待攤費用④流動比率，用來判斷企業(yè)歸還短期債務的能力，即分析企業(yè)當前的11（3）現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流是指現(xiàn)金在企業(yè)內的流入和流出，分為三個部分：經營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流。先分析經營活動的現(xiàn)金流；再分析投資活動的現(xiàn)金流；最后分析融資活動的現(xiàn)金流。通過完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結構分析和趨勢分析，揭示出借款人的財務健康狀況，以判斷還款來源和還款的可能性。針對企業(yè)所處的不同發(fā)展階段以及不同期限的貸款，企業(yè)現(xiàn)金流量分析的側重點有所不

同。（3）現(xiàn)金流量分析12對于短期貸款，應當考慮正常經營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款；對于中長期貸款，應當主要分析未來的經營活動是否能夠產生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應當考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。由于企業(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進行現(xiàn)金流量分析時需要考慮不同發(fā)展時期的現(xiàn)金流特征。對于短期貸款，應當考慮正常經營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而133.單一法人客戶的非財務因素分析與財務分析相互印證、互為補充。考察和分析企業(yè)的非財務因素，主要從管理層風險，行業(yè)風險，生產與經營風險，宏觀經濟、社會及自然環(huán)境等方面進行分析和判斷（1）管理層風險分析:考核企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動機、經營能力及道德水準（2）行業(yè)風險分析（3）生產與經營風險分析（4）宏觀經濟及自然環(huán)境分析3.單一法人客戶的非財務因素分析144.單一法人客戶的擔保分析擔保是指為維護債權人和其他當事人的合法權益、提高貸款償還的可能性，降低商業(yè)銀行資金損失的風險，由借款人或第三方對貸款本息的償還或其他授信產品提供的一種附加保障，為商業(yè)銀行提供一個可以影響或控制的潛在還款來源。主要方式有：：保證、抵押、質押、留置與定金4.單一法人客戶的擔保分析15（1）保證定義：指保證人和債權人約定，當債務人不履行債務時，保證人按照約定履行債務或者承擔責任的行為。①保證人的資格。具有代為清償能力的法人、其他組織或者公民可以作為保證人。國家機關（除經國務院批準），學校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體，企業(yè)法人的分支機構和職能部門，均不得作為保證人。②保證人的財務實力③保證人的保證意愿④保證人履約的經濟動機及其與借款人之間的關系⑤保證的法律責任：連帶責任保證和一般保證（1）保證16（2）抵押抵押是指債務人或第三方不轉移財產的占有，將該財產作為債權的擔保。債務人或第三方為抵押人，債權人為抵押權人①可以作為抵押品的財產范圍及種類。②抵押合同應詳細記載:被擔保的主債權種類、數(shù)額；債務的期限；抵押品的名稱、數(shù)量、質量、狀況、所在地、所有權權屬或者使用權權屬；抵押擔保的范圍:當事人認為需要約定的其他事項等。③抵押物的所有權轉移。④抵押物登記。⑤抵押權的實現(xiàn)。（2）抵押17（3）質押又稱動產質押，是指債務人或第三方將其動產移交債權人占有，將該動產作為債權的擔保。在動產質押中，債務人或第三方為出質人，債權人為質權人，移交的動產為質物。①可以作為質物的動產/權利范圍及種類。②質押合同應詳細記載:被擔保的主債權種類、數(shù)額；債務的期限；質物的名稱、數(shù)量、質量、狀況；質押擔保的范圍；質物移交的時間；當事人認為需要約定的其他事項等。③質權人對質物承擔的權利、義務和責任。④權利質押的生效及轉讓。⑤債務履行期屆滿時質物的處理等。（3）質押18（4）留置與定金留置是指債權人按照合同約定占有債務人的動產，債務人不按照合同約定的期限履行債務的，債權人有權依照法律規(guī)定留置該財產，以該財產折價或者以拍賣、變賣該財產的價款優(yōu)先受償。留置擔保的范圍包括主債權及利息、違約金、損害賠償金，留置物保管費用和實現(xiàn)留置權的費用。留置這一擔保形式，主要應用于保管合同、運輸合同、加工承攬合同等主合同。定金是指當事人可以約定一方向對方給付定金作為債權的擔保。債務人履行債務后，定金應當?shù)肿鲀r款或者收回。給付定金的一方不履行約定的債務的，無權要求返還定金；收受定金的一方不履行約定的債務的，應當雙倍返還定金。商業(yè)銀行極少采用留置與定金作為擔保方式。（4）留置與定金19中小企業(yè)信用風險識別：中小企業(yè)普遍存在經營風險大、戶數(shù)分散、注冊資金較少、財務管理不規(guī)范、流動資金貸款用于固定資產項目建設等問題對中小企業(yè)進行信用風險識別和分析時，商業(yè)銀行還應重點關注以下風險點：

①中小企業(yè)普遍自有資金匱乏、產業(yè)層次較低、生產技術水平不高、產品開發(fā)能力薄弱、產品結構單一、經不起原材料和產品價格的波動，因此具有更為突出的經營風險，直接影響其償債能力。

②中小企業(yè)在經營過程中太多采用現(xiàn)金交易，而且很少開具發(fā)票。

③當中小企業(yè)面臨效益下降、資金周轉困難等經營問題時，容易出現(xiàn)逃廢債現(xiàn)象，直接影響其償債意愿。中小企業(yè)信用風險識別：203.1.2集團法人客戶信用風險識別1.集團法人客戶的整體狀況分析根據中國銀監(jiān)會2007年修訂的《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務風險管理指引》，集團法人客戶是指:（1）在股權上或者經營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制的；（2）共同被第三方企事業(yè)法人所控制的；（3）主要投資者個人、關鍵管理人員或與其近親屬（包括三代以內直系親屬關系和兩代以內旁系親屬關系）共同直接控制或間接控制的；（4）存在其他關聯(lián)關系，可能不按公允價格原則轉移資產和利潤，商業(yè)銀行認為應視同集團客戶進行授信管理的。3.1.2集團法人客戶信用風險識別1.集團法人客戶的整21關聯(lián)交易是指發(fā)生在集團內關聯(lián)方之間的有關轉移權利或義務的事項安排。關聯(lián)方是指在財務和經營決策中，與他方之間存在直接或間接控制關系或重大影響關系的企、事業(yè)法人。國家控制的企業(yè)間不應當僅僅因為彼此同受國家控制而成為關聯(lián)方。關聯(lián)交易是指發(fā)生在集團內關聯(lián)方之間的有關轉移權利或義務的事項22分析企業(yè)集團內的關聯(lián)交易時，首先應全面了解集團的股權結構，找到企業(yè)集團的最終控制人和所有關聯(lián)方，然后對關聯(lián)方之間的交易是否屬于正常交易進行判斷。①縱向一體化集團。這類集團內部的關聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產成品提供給銷售公司銷售。②橫向多元化集團。這類集團內部的關聯(lián)交易主要是集團內部企業(yè)之間存在的大量資產重組、并購、資金往來以及債務重組。分析企業(yè)集團內的關聯(lián)交易時，首先應全面了解集團的股權結構，找23發(fā)現(xiàn)下列行為時，要注意是否是關聯(lián)交易：（1）與無正常業(yè)務關系的單位或個人發(fā)生重大交易；（2）進行價格、利率、租金及付款等條件異常的交易；（3）與特定客戶或供應商發(fā)生大額交易；（4）進行實質與形式不符的交易；（5）易貨交易；（6）進行明顯缺乏商業(yè)理由的交易；（7）發(fā)生處理方式異常的交易；（8）資產負債表日前后發(fā)生的重大交易；（9）互為提供擔?；蜻B環(huán)提供擔保；（10）存在有關控制權的秘密協(xié)議；（11）除股本權益性投資外，資金以各種方式供單位或個人長期使用。發(fā)現(xiàn)下列行為時，要注意是否是關聯(lián)交易：24商業(yè)銀行應力爭做到：第一，充分利用已有的內外部信息系統(tǒng)第二，與客戶建立授信關系時，授信工作人員應當盡職受理和調查評價，要求客戶提供真實、完整的信息資料通過各種方式獲取第一手材料，必要時可要求客戶聘請獨立的具有公證效應的第三方出具資料真實性證明。第三，識別客戶關聯(lián)方關系時，授信工作人員應重點關注客戶的注冊資金、股權分布、股權占比的變更情況，通過間接持股方式形成的關聯(lián)關系，通過非股權投資方式形成的隱性關聯(lián)關系，客戶核心資產重大變動及其凈資產10%以上的變動情況，客戶對外融資、大額資金流向、應收賬款情況，客戶主要投資者、關鍵管理人員及其親密親屬的個人信用記錄。商業(yè)銀行應力爭做到：25第四，集團法人客戶的識別頻率與額度授信周期應當保持一致。第五，在定期識別期間，集團法人客戶的成員單位若發(fā)生產權關系變動，導致其與集團的關系發(fā)生變化，成員行應及時將有關材料上報牽頭行，牽頭行匯總有關信息后報管轄行，管轄行作出識別判斷后，決定是否繼續(xù)列入集團加以統(tǒng)一管理或刪除在集團之外，并在集團法人客戶信息資料庫中作出相應調整。第六，對所有集團法人客戶的架構圖必須每年進行維護，更新集團內的成員單位第四，集團法人客戶的識別頻率與額度授信周期應當保持一致。262.集團法人客戶的信用風險特征（1）內部關聯(lián)交易頻繁（2）連環(huán)擔保十分普遍（3）真實財務狀況難以掌握（4）系統(tǒng)性風險較高（5）風險識別和貸后監(jiān)督難度較大2.集團法人客戶的信用風險特征273.1.3個人客戶信用風險識別1.個人客戶的基本信息分析其特點是單筆業(yè)務資金規(guī)模小但數(shù)量巨大。需要個人客戶提供各種能夠證明個人年齡、職業(yè)、收入、財產、信用記錄、教育背景等的相關資料（1）借款人的資信情況調查（2）借款人的資產與負債情況調查（3）貸款用途及還款來源的調查（4）對擔保方式的調查（5）對借款人經營狀況的調查很多商業(yè)銀行已經開始使用個人客戶貸款申請/受理信息系統(tǒng)3.1.3個人客戶信用風險識別1.個人客戶的基本信息分析282.個人信貸產品分類及風險分析劃分為個人住房按揭貸款和個人零售貸款。（1）個人住房按揭貸款的風險分析經銷商風險“假按揭”風險由于房產價值下跌而造成超額抵押不足的風險借款人經濟狀況變動風險2.個人信貸產品分類及風險分析29（2）個人零售貸款的風險分析包括個人消費貸款（含個人汽車消費貸款）、個人經營貸款、信用卡消費貸款、助學貸款等多種方式，其風險主要表現(xiàn)在:①款人的真實收入狀況難以掌握，尤其是無固定職業(yè)者和自由職業(yè)者；②借款人的償債能力有可能不穩(wěn)定（如職業(yè)不穩(wěn)定的借款人、面臨就業(yè)困難的大學生等）；③貸款購買的商品質量有問題或價格下跌導致消費者不愿履約；④抵押權益實現(xiàn)困難。⑤個人生產或者銷售活動失敗，資金周轉發(fā)生困難。（2）個人零售貸款的風險分析30對于助學貸款，還應當要求學校、家長或有擔保能力的第三方對此類貸款進行擔保；對用于購買商品（如汽車）的貸款，商業(yè)銀行應對經銷商的信譽、實力、資格進行分析考察。應當高度重視借款人的第一還款來源對于助學貸款，還應當要求學校、家長或有擔保能力的第三方對此類313.1.4貸款組合信用風險識別

信用風險管理不應當僅僅停留在單筆貸款的層面上，還應當從貸款組合的層面進行識別、計量、監(jiān)測和控制。貸款組合內的各單筆貸款之間通常存在一定程度的相關性，貸款組合的總體風險通常小于單筆貸款信用風險的簡單加總。應當更多地關注系統(tǒng)性風險可能造成的影響：1.宏觀經濟因素；2.行業(yè)風險；3.區(qū)域風險3.1.4貸款組合信用風險識別信用風險管理不應當僅僅停留在32第二節(jié)信用風險計量

3.2.1風險暴露分類3.2.2客戶評級3.2.3債項評級3.2.4信用風險組合的計量第二節(jié)信用風險計量3.2.1風險暴露分類333.2.1風險暴露分類經歷了從專家判斷法、信用評分模型到違約概率模型三個主要發(fā)展階段。目前在全球范圍內，巴塞爾委員會鼓勵有條件的商業(yè)銀行使用基于內部評級的方法（InternalRatingBasedApproach,IRBApproach）來計量違約概率（ProbabilityofDefault,PD）、違約損失率（LossGivenDefault,LGD）、違約風險暴露（ExposureatDefault,EAD）并據此計算信用風險監(jiān)管資本。內部評級應具有彼此獨立、特點鮮明的兩個維度:第一維度（客戶評級）必須針對客戶的違約風險；第二維度（債項評級）必須反映交易本身特定的風險要素。3.2.1風險暴露分類經歷了從專家判斷法、信用評分模型到違343.2.1風險暴露分類（1）主權風險暴露（2）金融機構風險暴露（3）公司風險暴露分為：中小企業(yè)風險暴露、專業(yè)貸款（項目融資、物品融資和產生收入的房地產貸款）風險暴露和一般公司風險暴露。中小企業(yè)風險暴露對年營業(yè)收入不超過3億元（4）零售風險暴露同時具備三個特征：債務人是一個或幾個自然人；筆數(shù)多，單筆金額少；按照組合方式進行管理。分為：個人抵押貸款、合格循環(huán)零售風險暴露、其他零售風險暴露（5）股權風險暴露同時滿足如下條件：持有該項金融工具獲取收益的主要來源是未來資本利得，而不是隨時間產生的收益；該項金融工具不可贖回，不屬于發(fā)行飯的債務；對發(fā)行方資產或收入具有剩余索取權。（6）其他風險暴露包括：購入應收賬款和資產證券化風險暴露。3.2.1風險暴露分類（1）主權風險暴露353.2.2客戶信用評級1.客戶信用評級的基本概念客戶信用評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價，反映客戶違約風險的大小?？蛻粼u級的評價主體是商業(yè)銀行，評價目標是客戶違約風險，評價結果是信用等級和違約概率（PD）3.2.2客戶信用評級1.客戶信用評級的基本概念36（1）違約的定義當下列一項或多項事件發(fā)生時，債務人即被視為違約：①債務人對銀行的實質性信貸債務逾期90天以上。②銀行認定，除非采取變現(xiàn)抵（質）押品等追索措施，債務人可能無法全額償還對銀行的債務。●銀行對債務人任何一筆貸款停止計息或應計利息納入表外核算?！癜l(fā)生信貸關系后，由于債務人財務狀況惡化，銀行核銷了貸款或已計提一定比例的貸款損失準備。●銀行將貸款出售并承擔一定比例的賬面損失●由于債務人財務狀況惡化，銀行同意進行消極重組，對借款合同條款作出非商業(yè)性調整。（1）違約的定義37●銀行將債務人列為破產企業(yè)或類似狀態(tài)。●債務人中請破產，或者已經破產，或者處于類似保護狀態(tài)，由此將不履行或延期履行償付銀行債務。●銀行認定的其他可能導致債務人不能全額償還債務的情況。是否對關聯(lián)債務人實行交叉違約認定，取決于關聯(lián)債務人在經濟上的相互依賴和一體化程度。銀行內部評級政策應明確對企業(yè)集團的評級方法，并確保一致的實施?！胥y行將債務人列為破產企業(yè)或類似狀態(tài)。38（2）違約概率違約概率是指借款人在未來一定時期內發(fā)生違約的可能性。在巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率被具體定義為借款人內部評級1年期違約概率與0.03%中的較高者。違約概率的估計包括兩個層面：一是單一借款人的違約概率；二是某一信用等級所有借款人的違約概率。實施內部評級法的商業(yè)銀行估計其各信用等級借款人所對應的違約概率，可采用內部違約經驗、映射外部數(shù)據和統(tǒng)計違約模型等與數(shù)據基礎一致的技術估計平均違約概率，可選擇一項主要技術，輔以其他技術作比較，并進行可能的調整，確保估值能準確反映違約概率。此外，針對信息和技術的局限性，銀行可運用專家判斷對估值結果進行調整。（2）違約概率39①內部違約經驗。銀行可使用內部違約經驗估計違約概率，前提是證明估計的違約概率反映了授信標準以及生成數(shù)據的評級體系和當前評級體系的差異②映射外部數(shù)據。銀行可將內部評級映射到外部信用評級機構或類似機構的評級，將外部評級的違約概率作為內部評級的違約概率。③統(tǒng)計違約模型。對任一級別的債務人，銀行可以使用違約概率預測模型得到的每個債務人違約概率的簡單平均值作為該級別的違約概率。①內部違約經驗。銀行可使用內部違約經驗估計違約概率，前提是證40違約概率與違約頻率：假設商業(yè)銀行當年將100個客戶的信用等級評為BB級，該評級對應的平均違約概率為1%；第二年觀察這組客戶，發(fā)現(xiàn)有2個客戶違約，則2/100x100%=2%就是違約頻率?？梢?，違約頻率是事后檢驗的結果，而違約概率是分析模型作出的事前預測。違約頻率可用于對信用風險計量模型的事后檢驗，但不能作為內部評級的直接依據。違約概率和違約頻率通常情況下是不相等的，兩者之間的對比分析是事后檢驗的一項重要內容。違約概率與違約頻率：412．客戶信用評級的發(fā)展大致經歷了專家判斷法、信用評分模型、違約概率模型三個主要發(fā)展階段。（1）專家判斷法①與借款人有關的因素：聲譽（Reputation）、杠桿（Leverage）、收益波動性（VolatilityofEarnings）。②與市場有關的因素：經濟周期（EconomicCycle）、宏觀經濟政策（Macro-EconomyPolicy）、利率水平（LevelofInterestRates）2．客戶信用評級的發(fā)展42常用的專家系統(tǒng)：5Cs：品德(Character)、資本(Capital)、還款能力（Capacity）、抵押（Collateral）、經營環(huán)境(Condition)。5Ps：個人因素(PersonalFactor)、資金用途因素(PurposeFactor)、還款來源因素(PaymentFactor)、、保障因素(ProtectionFactor)、企業(yè)前景因素（PerspectiveFactor）常用的專家系統(tǒng)：43專家系統(tǒng)的突出特點在于將信貸專家的經驗和判斷作為信用分析和決策的主要基礎，缺陷：主觀性很強的方法/體系帶來的一個突出問題是對信用風險的評估缺乏一致性。專家系統(tǒng)的突出特點在于將信貸專家的經驗和判斷作為信用分析和決44（2）信用評分法信用評分模型是一種傳統(tǒng)的信用風險量化模型，利用可觀察到的借款人特征變量計算出一個數(shù)值（得分）來代表債務人的信用風險，并將借款人歸類于不同的風險等級。個人客戶：收入、資產、年齡、職業(yè)、居住地等；法人客戶：現(xiàn)金流量，財務比率等。關鍵：特征變量的選擇和各自權重的確定。在使用過程中存在一些突出問題：①信用評分模型是建立在對歷史數(shù)據（而非當前市場數(shù)據）模擬的基礎上，因此是一種向后看的模型。②信用評分模型對借款人歷史數(shù)據的要求相當高，商業(yè)銀行需要相當長的時間才能建立起一個包括大多數(shù)企業(yè)歷史數(shù)據的數(shù)據庫。（2）信用評分法45（3）違約概率模型屬于現(xiàn)代信用風險計量方法，能夠直接估計客戶的違約概率，，因此對歷史數(shù)據的要求更高，需要商業(yè)銀行建立一致的、明確的違約定義并且在此基礎上積累至少五年的數(shù)據。針對我國銀行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，商業(yè)銀行將違約概率模型和傳統(tǒng)的信用評分法、專家系統(tǒng)相結合、取長補短，有助于提高信用風險評估/計量水平。（3）違約概率模型463.違約概率模型常用的有：RiskCalc模型、KMV的CreditMonitor模型、KPMG風險中性定價模型、死亡率模型等。（1）RiskCalc模型適用于：非上市公司核心：是通過嚴格的步驟從客戶信息中選擇出最能預測違約的一組變量，經過適當變換后運用Logit/Probit回歸技術預測客戶的違約概率。3.違約概率模型47（2）KMV的CreditMonitor模型適用于：上市公司核心：在于把企業(yè)與銀行的借貸關系視為期權買賣關系，借貸關系中的信用風險信息因此隱含在這種期權交易之中，從而通過應用期權定價理論求解出信用風險溢價和相應的違約率，即預期違約頻率（ExpectedDefaultFrequency，EDF）。（2）KMV的CreditMonitor模型48企業(yè)向銀行借款相當于持有一個基于企業(yè)資產價值的看漲期權。企業(yè)向銀行借款相當于持有一個基于企業(yè)資產價值的看漲期權。49（3）KPMG風險中性定價模型核心思想：假設金融市場中的每個參與者都是風險中立者，不論高風險資產、低風險資產或無風險資產，只要資產的期望收益是相等的，市場參與者對其的態(tài)度就是一致的，這樣的市場環(huán)境被稱為風險中性范式。根據風險中性定價原理，無風險資產的預期收益與不同等級風險資產的預期收益是相等的：（3）KPMG風險中性定價模型50案例：假設商業(yè)銀行對某企業(yè)客戶的信用評級為BBB級，對其項目貸款的年利率為10%。根據歷史經驗，同類評級的企業(yè)違約后，貸款回收率為35%。若同期企業(yè)信用評級為AAA級的同類型企業(yè)項目貸款的年利率為5%(可認為是無風險資產收益率)，則根據KPMG風險中性定價模型，該信用評級為BBB級的企業(yè)客戶在1年內的違約概率為:根據Px(1+10%)+(1-P)x(1+10%)x35%=1+5%，可得P=93%，即該企業(yè)客戶在1年內的違約概率為7%。案例：51（4）死亡率模型是根據風險資產的歷史違約數(shù)據，計算在未來一定持有期內不同信用等級的客戶/債項的違約概率（即死亡率）。通常分為邊際死亡率（MarginalMortalityRate,MMR）和累計死亡率（CumulatedMortalityRate,CMR）。（4）死亡率模型52案例：根據歷史數(shù)據分析得知，商業(yè)銀行某信用等級的債務人在獲得貸款后的第1年、第2年、第3年出現(xiàn)違約的概率（即邊際死亡率）分別為1%、2%、3%。則根據死亡率模型，該信用等級的債務人能夠在3年到期后將本息全部歸還的概率[貸款存活率（SurvivalRate，SR）]為（1-1%）×(1-2%)×(1-3%)=94.1%該信用等級的債務人在3年期間可能出現(xiàn)違約的概率(即累計死亡率)為：1-94.1%=5.9%案例：533.2.2債項評級債項評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風險因素包括抵押、優(yōu)先性、產品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項評級既可以只反映債項本身的交易風險，也可以同時反映客戶信用風險和債項交易風險?？蛻粜庞迷u級與債項評級是反映信用風險水平的兩個維度，客戶信用評級主要針對交易主體，其等級主要由債務人的信用水平決定；而債項評級是在假設客戶已經違約的情況下，針對每筆債項本身的特點預測債項可能的損失率。一個債務人只能有一個客戶信用評級，而同一債務人的不同交易可能會有不同的債項評級。3.2.2債項評級債項評級是對交易本身的特定風險進行計量和541.違約風險暴露（EAD）定義：指債務人違約時預期表內項目和表外項目的風險暴露總額，包括已使用的授信余額、應收未收利息、未使用授信額度的預期提取數(shù)量以及可能發(fā)生的相關費用等。如果客戶已經違約，則違約風險暴露為其違約時的債務賬面價值；如果客戶尚未違約，則違約風險暴露對于表內項目為債務賬面價值，對于表外項目為：已提取金額+信用轉換系數(shù)×已承諾未提取金額1.違約風險暴露（EAD）55

2.違約損失率（LGD）定義：指估計的某一債項違約后損失金額占該違約債項風險暴露的比例，即損失占風險暴露總額的百分比（損失的嚴重程度，LGD=1-回收率）。違約損失率估計應以歷史清償率為基礎，同時應考慮到銀行可能沒有能力迅速控制和清算抵押品。估計：應基于經濟損失，包括由于債務人違約造成的較大的直接和間接的損失或成本，以及違約債項回收金額的時間價值、銀行自身處置和清收能力對貸款回收的影響。

2.違約損失率（LGD）56影響因素：項目因素；公司因素；行業(yè)因素；地區(qū)因素；宏觀經濟周期因素。計算方法：（1）市場價值法。通過市場上類似資產的信用價差（CreditSpread）和違約概率推算違約損失率，主要適用于已經在市場上發(fā)行并且可交易的大企業(yè)、政府、銀行債券。根據所采用的信息中是否包含違約債項，又進一步細分為市場法（采用違約債項計量非違約債項LGD）和隱含市場法（不采用違約債項，直接根據信用價差計量LGD）。（2）回收現(xiàn)金流法。根據違約歷史清收情況，預測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出LGD，即LGD=1-回收率=1-（回收金額-回收成本）/違約風險暴露。影響因素：項目因素；公司因素；行業(yè)因素；地區(qū)因素；宏觀經濟周573.有效期限M采用初級內部評級法，除回購類交易有效期限是0.5年外，其他非零售風險暴露的有效期限是2.5年；采用高級內部評級法，應將有效期限視為獨立的風險因素。其他條件相同的情況下，債項的有效期限越短，信用風險就越小。除下款確定的情形外，有效期限取1年和以下定義的內部估計的有效期限中較大值，但最大不超過5年。中小企業(yè)風險暴露的有效期限可以采用2.5年。3.有效期限M58（1）對于有確定現(xiàn)金流安排的金融工具，有效期限為：CF未來t時間段內需要支付的現(xiàn)金流的最小值。（2）商業(yè)銀行不能計算債項的有效期限時，應保守的估計期限。期限應等于債務人按照貸款協(xié)議全部履行合約義務的最大剩余時間。（3）對凈額結算主協(xié)議下的衍生產品進行期限調整時，商業(yè)銀行應使用按照每筆交易的名義金額加權的平均期限。對于某些短期交易，有效期限為內部估計的有效期限與1天中較大者。（1）對于有確定現(xiàn)金流安排的金融工具，有效期限為：594、專業(yè)貸款風險參數(shù)的估計專業(yè)貸款的風險加權資產計量有兩種選擇：內部評級法監(jiān)管映射法4、專業(yè)貸款風險參數(shù)的估計603.2.4信用風險組合的計量1、違約相關性

行業(yè)或區(qū)域因素將同時影響同一行業(yè)或地區(qū)所有債務人違約的可能性，而宏觀經濟因素將導致不同行業(yè)之間的違約相關性。因此，在計量單個債務人的違約概率和違約損失率之后，還應當在組合層面計量不同債務人或不同債項之間的相關性。

3.2.4信用風險組合的計量1、違約相關性

行業(yè)或區(qū)域因612、信用風險組合計量模型包括CreditMetrics模型、CreditPortfolioView模型、CreditRisk+模型等

（1）GreditMetrics模型。本質上是一個VaR模型，目的是為了計算出在一定的置信水平下，一個信用資產組合在持有期限內可能發(fā)生的最大損失。CreditMetrics模型的創(chuàng)新之處在于解決了計算非交易性資產組合VaR這一難題。

2、信用風險組合計量模型62（2）GreditPortfolioView模型。CreditPortfolioView模型直接將轉移概率與宏觀因素的關系模型化，然后通過不斷加入宏觀因素沖擊來模擬轉移概率的變化，得出模型中的一系列參數(shù)值。可以看作是CreditMetrics模型的一個補充，因為該模型雖然在違約率計算上不使用歷史數(shù)據，而是根據現(xiàn)實宏觀經濟因素通過蒙特卡洛模擬計算出來，但對于那些非違約的轉移概率則還需要根據歷史數(shù)據來計算出來，只不過將這些基于歷史數(shù)據的轉移概率進行了調整而已。CreditPortfolioView模型比較適用于投機類型的借款人，因為該類借款人對宏觀經濟因素的變化更敏感。（2）GreditPortfolioView模型。Cre63（3）CreditRisk模型。CreditRisk+模型是根據針對火險的財險精算原理，對貸款組合違約率進行分析，并假設在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)?；痣U財險精算原理認為，投?；痣U的眾多家庭同時發(fā)生火災的概率是很小的，而且是相互獨立的。與此相類似，CreditRisk+模型認為，貸款組合中不同類型的貸款同時違約的概率是很小的且相互獨立，因此貸款組合的違約率服從泊松分布。組合的損失分布會隨組合中貸款筆數(shù)的增加而更加接近于正態(tài)分布。在計算過程中，模型假設每一組的平均違約率都是固定不變的，而實際上，平均違約率會受宏觀經濟狀況等因素影響而發(fā)生變化。在這種情況下，貸款組合的損失分布會出現(xiàn)更加嚴重的“肥尾”現(xiàn)象。（3）CreditRisk模型。CreditRisk643.信用風險組合的壓力測試用于評估資產或投資組合在極端不利的條件下可能遭受的重大損失。壓力測試有助于:（1）估計商業(yè)銀行在壓力條件下的風險暴露，并幫助商業(yè)銀行制定或選擇適當?shù)膽?zhàn)略轉移此類風險（如重組頭寸、制訂適當?shù)膽庇媱潱?；?）提高商業(yè)銀行對其自身風險特征的理解，推動其對風險因素的監(jiān)控；（3）幫助董事會和高級管理層確定該商業(yè)銀行的風險暴露是否與其風險偏好一致；（4）幫助量化"肥尾"（FatTail）風險和重估模型假設（如關于波動性和相關性的假設）；（5）評估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力。壓力測試只有與其他風險計量方法同時使用、互為補充，才能發(fā)揮最大效力。3.信用風險組合的壓力測試653.3信用風險監(jiān)測與報告是指風險管理人員通過各種監(jiān)控技術，動態(tài)捕捉信用風險指標的異常變動，判斷其是否已達到引起關注的水平或已經超過閾值。在貸款決策前預見風險并采取預控措施，對降低實際損失的貢獻度為50%~60%；在貸后管理過程監(jiān)測到風險并迅速補救，對降低風險損失的貢獻度為25%~30%；而當風險產生后才進行事后處理，其效力則低于20%。3.3信用風險監(jiān)測與報告是指風險管理人員通過各種監(jiān)控技術，663.3.1風險監(jiān)測對象3.3.2風險監(jiān)測主要指標3.3.3風險預警3.3.4風險報告3.3.1風險監(jiān)測對象673.3.1風險監(jiān)測對象1.單一客戶風險監(jiān)測客戶風險的內生變量包括以下兩大類指標:（1）基本面指標：①品質類指標；②實力類指標；③環(huán)境類指標。（2）財務指標：①償債能力指標；②盈利能力指標；③營運能力指標；④增長能力指標3.3.1風險監(jiān)測對象1.單一客戶風險監(jiān)測68對單一客戶風險的監(jiān)測，需要從個體延伸到“風險域”企業(yè)：借款人的生產經營活動不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶、市場競爭者等“風險域”企業(yè)持續(xù)交互影響的。內部評級是監(jiān)測和控制單一借款人或交易對方信用風險的重要工具。評級下降的客戶應當接受額外的管理和監(jiān)測?？蛻粜庞蔑L險監(jiān)測的結果應當在信貸資產風險分類時有所體現(xiàn)。五級分類：正常、關注、次級、可疑、損失對單一客戶風險的監(jiān)測，需要從個體延伸到“風險域”企業(yè)：借款人69貸款風險分類與債項評級：貸款風險分類與債項評級：702.組合風險監(jiān)測（1）傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法。主要是對信貸資產組合的授信集中度和結構進行分析監(jiān)測。（2）資產組合模型。在計量每個暴露的信用風險，即估計每個暴露的未來價值概率分布的基礎上，就能夠計量組合整體的未來價值概率分布。兩種方法：·估計各暴露之間的相關性，從而得到整體價值的概率分布。·不處理各暴露之間的相關性，而把投資組合看成一個整體，直接估計該組合資產的未來價值概率分布。組合監(jiān)測能夠體現(xiàn)多樣化投資產生的風險分散效果2.組合風險監(jiān)測713.3.2風險監(jiān)測主要指標包括潛在指標和顯現(xiàn)指標兩大類，前者主要用于對潛在因素或征兆信息的定量分析，后者則用于顯現(xiàn)因素或現(xiàn)狀信息的量化1.不良資產/貸款率不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貸款x100%2.預期損失率預期損失率=預期損失/資產風險暴露x100%預期損失是指信用風險損失分布的數(shù)學期望，代表大量貸款或交易組合在整個經濟周期內的平均損失，是商業(yè)銀行已經預計到將會發(fā)生的損失。3.3.2風險監(jiān)測主要指標包括潛在指標和顯現(xiàn)指標兩大類，前723.單一（集團）客戶授信集中度單一（集團）客戶貸款集中度=最大一家（集團）客戶貸款總額/資本凈額x100%4.關聯(lián)授信比例關聯(lián)授信比例=全部關聯(lián)方授信總額/資本凈額x100%5.貸款風險遷徙率衡量商業(yè)銀行信用風險變化的程度，表示為資產質量從前期到本期變化的比率，屬于動態(tài)監(jiān)測指標。（1）正常貸款遷徙率正常貸款遷徙率=（期初正常類貸款中轉為不良貸款的金額+期初關注類貸款中轉為不良貸款的金額）/（期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額+期初關注類貸款余額-期初關注類貸款期間減少金額）x100%3.單一（集團）客戶授信集中度73（2）正常類貸款遷徙率正常類貸款遷徙率=期初正常類貸款向下遷徙金額/（期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額）x100%（3）關注類貸款遷徙率關注類貸款遷徙率=期初關注類貸款向下遷徙金額/（期初關注類貸款余額-期初關注類貸款期間減少金額）x100%（4）次級類貸款遷徙率次級類貸款遷徙率=期初次級類貸款向下遷徙金額/（期初次級類貸款余額-期初次級類貸款期間減少金額）x100%（5）可疑類貸款遷徙率可疑類貸款遷徙率=期初可疑類貸款向下遷徙金額/（期初可疑類貸款余額-期初可疑類貸款期間減少金額）x100%（2）正常類貸款遷徙率74案例分析:貸款遷徙率

假設商業(yè)銀行當期期初共有1000億元貸款，其中正常類、關注類、次級類、可疑類、損失類貸款分別為900億元、50億元、30億元、15億元、5億元。該年度銀行正常收回存量貸款150億元(全部為正常類貸款)，清收處置不良貸款25億元，其他不良貸款形態(tài)未發(fā)生變化，新發(fā)放貸款225億元(截至當期期末全部為正常類貸款)。至當期期末，該銀行正常類、關注類貸款分別為950億元、40億元。則該銀行當年度的正常貸款遷徙率為：該行期初正常貸款余額為900+50=950(億元)，期內減少額為150億元，期末正常貸款為950+40=990(億元)，其中來自原正常貸款的為990-225=765(億元)，期內貨款遷徙為不良貸款的金額為950-150-765=35(億元)，所以正常貸款遷徙率為：35/(950-150)x100%=4.38%。案例分析:貸款遷徙率

假設商業(yè)銀行當期期初共有1000億元貸756.逾期貸款率逾期貸款率=逾期貸款余額/貸款總余額x100%7.不良貸款撥備覆蓋率不良貸款撥備覆蓋率=（一般準備+專項準備+特種準備）/（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）8.貸款損失準備充足率貸款損失準備充足率=貸款實際計提準備/貸款應提準備x100%6.逾期貸款率763.3.3風險預警動態(tài)監(jiān)測和早期預警，實現(xiàn)對風險“防患于未然”的一種“防錯糾錯機制”1.風險預警的程序和主要方法（1）風險預警程序①信用信息的收集和傳遞。②風險分析。③風險處置。階段劃分，風險處置司以劃分為預控性處置與全面性處置④后評價。3.3.3風險預警動態(tài)監(jiān)測和早期預警，實現(xiàn)對風險“防患于未然77（2）風險預警的主要方法需要進行預警的內容：適應監(jiān)管底線的風險預警管理；適應本行內部信用風險執(zhí)行效果的預警管理適應有關客戶信用風險監(jiān)測的預警管理（2）風險預警的主要方法782.行業(yè)風險預警（1）行業(yè)環(huán)境風險因素：括經濟周期因素、財政貨幣政策、國家產業(yè)政策、法律法規(guī)等方面。（2）行業(yè)經營風險因素：主要包括市場供求、產業(yè)成熟度、行業(yè)壟斷程度、產業(yè)依賴度、產品替代性、行業(yè)競爭主體的經營狀況、行業(yè)整體財務狀況（3）行業(yè)財務風險因素：盈利能力、資本增值能力和資金營運能力（4）行業(yè)重大突發(fā)事件2.行業(yè)風險預警793.區(qū)域風險預警（1）政策法規(guī)發(fā)生重大變化（2）區(qū)域經營環(huán)境出現(xiàn)惡化（3）區(qū)域商業(yè)銀行分支機構內部出現(xiàn)風險因素4.客戶風險預警分為財務風險預警和非財務風險預警3.區(qū)域風險預警803.3.4風險報告1.風險報告的職責和路徑（1）風險報告的職責①保證對有效全面風險管理的重要性和相關性的清醒認識；②傳道商業(yè)銀行的風險偏好和風險容忍度；③實施并支持一致的風險語言/術語；④使員工在業(yè)務部門、流程和職能單元之間分享風險信息；⑤告訴員工在實施和支持全面風險管理中的角色和職責；⑥利用內部數(shù)據和外部事件、活動、狀況的信息，為商業(yè)銀行風險管理和目標實施提供支持；⑦保障風險管理信息及時、準確地向上級或者同級的風險管理部門、外部監(jiān)管部門、投資者報告。3.3.4風險報告1.風險報告的職責和路徑81（2）風險報告的路徑良好的風險報告路徑應采取縱向報送與橫向傳送相結合的矩陣式結構，即本級行各部門向上級行對口部門報送風險報告的同時，也須向本級行的風險管理部門傳送風險報告，以增強決策管理層對操作層的管理和監(jiān)督。（2）風險報告的路徑822.風險報告的主要內容（1）從報告的使用者來看·內部報告通常包括:評價整體風險狀況，識別當期風險特征，分析重點風險因素，總結專項風險工作·外部報告:提供監(jiān)管數(shù)據，反映管理情況，提出風險管理的措施建議等（2）從類型上劃分綜合報告：針對管理范圍內、報告期內各類風險與內控狀況撰寫的綜合性風險報告專題報告：針對管理范圍內發(fā)生（或潛在）的重大風險事項與內控隱患所作出的專題性風險分析報告2.風險報告的主要內容833.4信用風險控制3.4.1限額管理3.4.2信用風險緩釋3.4.3關鍵業(yè)務流程/環(huán)節(jié)控制3.4.4資產證券化與信用衍生產品3.4信用風險控制3.4.1限額管理843.4.1限額管理兩個層面的主要內容：從銀行管理的層面，限額的制定過程體現(xiàn)了商業(yè)銀行董事會對損失的容忍程度，反映了商業(yè)銀行在信用風險管理上的政策要求和風險資本抵御以及消化損失的能力。從信貸業(yè)務的層面，商業(yè)銀行分散信用風險、降低信貸集中度的通常做法就是對客戶、行業(yè)、區(qū)域和資產組合實行授信限額管理。本節(jié)側重于介紹業(yè)務層面的授信限額管理3.4.1限額管理兩個層面的主要內容：851.單一客戶授信限額管理以下兩個方面的因素：（1）客戶的債務承受能力確定客戶的最高債務承受額（MaximumBonowingCapacity,MBC）。一般來說，決定客戶債務承受能力的主要因素是客戶信用等級和所有者權益，由此可得：MBC=EQxLMLM=f（CCR）（2）銀行的損失承受能力銀行對某一客戶的損失承受能力用客戶損失限額（CustomerMaximumLossQuota,CMLQ）表示，代表了商業(yè)銀行愿意為某一具體客戶所承擔的損失限額:從理論上講，客戶損失限額是通過商業(yè)銀行分配至各個業(yè)務部門或分支機構的經濟資本在客戶層面上繼續(xù)分配的結果。1.單一客戶授信限額管理862.集團客戶授信限額管理“三步走”第一步，根據總行關于行業(yè)的總體指導方針和集團客戶與授信行的密切關系，初步確定對該集團整體的授信限額；第二步，根據單一客戶的授信限額，初步測算關聯(lián)企業(yè)各成員單位（含集團公司本部）最高授信限額的參考值；第三步，分析各授信單位的具體情況，調整各成員單位的授信限額。同時，使每個成員單位的授信限額之和控制在集團公司整體的授信限額以內，并最終核定各成員單位的授信限額。2.集團客戶授信限額管理873.國家風險與區(qū)域風險限額管理（1）國家風險限額管理用來對某一國家的信用風險暴露進行管理的額度框架。至少一年重新檢查一次。包含一個國家的信用風險暴露、跨境轉移風險以及高壓力風險事件情景。（2）區(qū)域風險限額管理區(qū)域風險限額在一般情況下經常作為指導性的彈性限額，但當某一地區(qū)受某些（政策、法規(guī)、自然災害、社會環(huán)境等）因素的影響，導致區(qū)域內經營環(huán)境惡化、區(qū)域內部經營管理水平下降、區(qū)域信貸資產質量惡化時，區(qū)域風險限額將被嚴格地、剛性地加以控制3.國家風險與區(qū)域風險限額管理884.組合限額管理分為授信集中度限額和總體組合限額兩類（1）授信集中度限額授信集中是指商業(yè)銀行資本金、總資產或總體風險水平過于集中在下列某一類組合中:①單一的交易對象；②關聯(lián)的交易對象團體；③特定的產業(yè)或經濟部門；④某一區(qū)域；⑤某一國家或經濟聯(lián)系緊密的一組國家；⑥某一類產品；⑦某一類交易對方類型（如商業(yè)銀行、教育機構或政府部門）；⑧同一類（高）風險/低信用質量級別的客戶；⑨同一類授信安排；⑩同一類抵押擔保；⑾相同的授信期限；其中，行業(yè)、產品、風險等級和擔保是最常用的組合限額設定維度對于剛開始進行組合管理的商業(yè)銀行，可主要設定行業(yè)和產品的集中度限額；4.組合限額管理89（2）總體組合限額在分別計量貸款、投資、交易和表外風險等不同大類組合限額的基礎上計算得出的。第一步，按某組合維度確定資本分配權重需考慮以下各項因素:在戰(zhàn)略層面上的重要性；經濟前景（宏觀經濟狀況預測）；當前組合集中度情況；收益率（ROE）第二步，根據資本分配權重，對預期的組合進行壓力測試，估算組合的損失。第三步，將壓力測試估算出的預計組合損失與商業(yè)銀行的資本相對比。第四步，根據資本分配權重，確定各組合（按行業(yè)、按產品等）以資本表示的組合限額:以資本表示的組合限額=資本x資本分配權重第五步，根據資本轉換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉換為以計劃授信額表示的組合限額。（2）總體組合限額90在下列情況下，可以考慮重新設定/調整限額:·經濟和市場狀況的較大變動；·新的監(jiān)管機構的建議；·高級管理層決定的戰(zhàn)略重點的變化；·年度進行業(yè)務計劃和預算。組合限額維護的主要任務是確定組合限額的合理性以及在組合限額超過臨界值的情況下的處理在下列情況下，可以考慮重新設定/調整限額:91信用風險管理培訓教材課件923.4.2信用風險緩釋定義：銀行運用合格的抵（質）押品、凈額結算、保證和信用衍生工具等方式轉移或降低信用風險。采用內部評級法計量信用風險監(jiān)管資本時，信用風險緩釋功能體現(xiàn)為違約概率（如保證的替代效果）、違約損失率（如抵（質）押和保證的減輕效果）或違約風險暴露（如凈額結算）的下降。3.4.2信用風險緩釋定義：銀行運用合格的抵（質）押品、凈931.合格抵（質）押品（Collateral）包括金融質押品、實物抵押品（應收賬款、商用房地產和居住用房地產）以及其他抵（質）押品。作用：體現(xiàn)為違約損失率的下降，同時也可能降低違約概率。1.合格抵（質）押品（Collateral）942.合格凈額結算（Netting）凈額結算對于降低信用風險的作用在于，交易主體只需承擔凈額支付的風險。內部評級法下，表內凈額結算的風險緩釋作用體現(xiàn)為違約風險暴露的下降。合格凈額結算的認定要求:可執(zhí)行性;法律確定性;風險監(jiān)控2.合格凈額結算（Netting）953.合格保證和信用衍生工具（GuaranteesandCreditDerivatives）內部評級法初級法下，合格保證的范圍包括：（1）主權、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行；（2）外部評級在A-級及以上的法人、其他組織或自然人；（3）雖然沒有相應的外部評級，但內部評級的違約概率相當于外部評級A-級及以上水平的法人、其他組織或自然人。采用內部評級法高級法的銀行，可以按要求自行認定合格保證，但應有歷史數(shù)據證明保證的風險緩釋作用。內部評級法初級法不同時考慮多個保證人的信用風險緩釋作用，采用內部評級法高級法的銀行可以考慮每個保證人對降低風險的貢獻。信用衍生工具的范圍包括信用違約互換、總收益互換等。當信用違約互換和總收益互換提供的信用保護與保證相同時，可以作為合格信用衍生工具(法律確定性;可執(zhí)行性;評估;信用事件的規(guī)定)3.合格保證和信用衍生工具（Guaranteesand964.信用風險緩釋工具池對單獨一項風險暴露存在多個信用風險緩釋工具時：●采用內部評級法初級法的銀行，應將風險暴露細分為每一信用風險緩釋工具覆蓋的部分，每一部分分別計算加權風險資產。如信用保護由一個信用保護者提供，但有不同的期限，也應細分為幾個獨立的信用保護。●采用內部評級法高級法的銀行，如果通過增加風險緩釋技術可以提高對風險暴露的回收率，則鼓勵對同一風險暴露增加風險緩釋技術（即采用多個信用風險緩釋工具）來降低違約損失率。4.信用風險緩釋工具池973.4.3關鍵業(yè)務流程/環(huán)節(jié)控制1.授信權限管理通常遵循以下原則：（1）給予每一交易對方的信用須得到一定權力層次的批準；（2）集團內所有機構在進行信用決策時應遵循一致的標準；（3）債項的每一個重要改變（如主要條款、抵押結構及主要合同）應得到一定權力層次的批準；（4）交易對方風險限額的確定和對單一信用風險暴露的管理應符合組合的統(tǒng)一指導及信用政策，每一決策都應建立在風險—收益分析基礎之上；（5）根據審批人的資歷、經驗和崗位培訓，將信用授權分配給審批人并定期進行考核。3.4.3關鍵業(yè)務流程/環(huán)節(jié)控制1.授信權限管理982貸款定價市場、銀行和監(jiān)管機構這三方面是形成均衡定價的三個主要力量。由于市場和監(jiān)管機構對商業(yè)銀行來說屬于不可控的因素，所以許多商業(yè)銀行把注意力集中于商業(yè)銀行內部的定價機制：貸款最低定價＝（資金成本＋經營成本＋風險成本＋資本成本）／貸款額資金成本包括債務成本和股權成本；經營成本包括日常管理成本和稅收成本；風險成本指預期損失，即預期損失＝違約概率×違約損失率×違約風險暴露；資本成本主要是指用來覆蓋該筆貸款的信用風險所需經濟資本的成本，在數(shù)值上等于經濟資本與股東最低資本回報率的乘積。2貸款定價99信用風險管理培訓教材課件100案例分析：貸款定價商業(yè)銀行受理一筆貸款申請，申請貸款額度為1000萬元，期限為1年，到期支付貸款本金和利息。商業(yè)銀行經內部評級系統(tǒng)測算該客戶的違約概率為0.2%，該債項違約損失率為45%，需配置的經濟資本為25萬元；經內部績效考核系統(tǒng)測算該筆貸款的資金成本為3%，包括經營成本、稅收成本在內的各種費用為1.5%，股東要求的資本回報率為16%。則該筆貸款的成本合計為：資金成本：1000×3%＝30（萬元）經營成本：1000×1.5%＝15（萬元）風險成本：1000×0.2%×45%＝0.9（萬元）資本成本：25×16%＝4（萬元）貸款的成本合計：49.9萬元，即貸款定價應至少保持在5%的利率水平。案例分析：貸款定價商業(yè)銀行受理一筆貸款申請，申1013.信貸審批是在貸前調查和分析的基礎上，由獲得授權的審批人在規(guī)定的限額內，結合交易對方或貸款申請人的風險評級，對其信用風險暴露進行詳細的評估之后做出信貸決策的過程。信貸審批或信貸決策應遵循下列原則：（1）審貸分離原則。（2）統(tǒng)一考慮原則。（3）展期重審原則。3.信貸審批1024.貸款轉讓通常指貸款有償轉讓，是貸款的原債權人將已經發(fā)放但未到期的貸款有償轉讓給其他機構的經濟行為，主要目的是為了分散或轉移風險、增加收益、實現(xiàn)資產多元化、提高經濟資本配置效率。組合貸款轉讓的難點在于資產組合的風險與價值評估缺乏透明度。選擇以資產組合的方式還是單筆貸款的方式進行轉讓，應根據收益與成本的綜合分析確定。4.貸款轉讓1035.貸款重組是當債務人因種種原因無法按原有合同履約時，商業(yè)銀行為了降低客戶違約風險引致的損失，而對原有貸款結構（期限、金額、利率、費用、擔保等）進行調整、重新安排、重新組織的過程。貸款重組主要包括但不限于以下措施：●調整信貸產品●減少貸款額度；●調整貸款期限（貸款展期或縮短貸款期限）；●調整貸款利率；●增加控制措施，限制企業(yè)經營活動。5.貸款重組1043.4.4資產證券化與信用衍生產品1.資產證券化（Securitization）廣義的資產證券化是指某一資產或資產組合采取證券資產這一價值形態(tài)的資產運營方式，包括以下四類：（1）信貸資產證券化，即狹義的資產證券化（2）實體資產證券化（3）證券資產證券化（4）現(xiàn)金資產證券化3.4.4資產證券化與信用衍生產品1.資產證券化（Secu105資產證券化的種類：1、根據產生現(xiàn)金流的基礎資產類型的不同，可分為住房抵押貸款證券（Mortgage–BackedSecuritization，MBS）和資產支持證券（Asset-BackedSecuritization，ABS）兩大類2、從資產質量看，可分為不良貸款（次級貸款）證券化和優(yōu)良貸款證券化。3、從貸款的形成階段看，可分為存量貸款證券化和增量貸款證券化。4、從貸款的會計核算方式看，可分為表內貸款證券化和表外貸款證券化。資產證券化的種類：106商業(yè)銀行利用資產證券化，有助于：（1）可以將不具有流動性的中長期貸款置于資產負債表之外，優(yōu)化資產負債結構，及時獲取高流動性的現(xiàn)金資產，從而有效緩解商業(yè)銀行的流動性壓力。（2）通可以改善資本狀況，以最小的成本增強流動性和提高資本充足率，有利于商業(yè)銀行資本管理（3）通過資產證券化將不良資產成批量、快速轉換為可流通的金融產品，盤活部分資產的流動性，將銀行資產潛在的風險轉移、分散，有利于化解不良資產，降低不良貸款率。（4）增強盈利能力，改善商業(yè)銀行收入結構，如貸款銀行在出售基礎資產的同時可以獲得手續(xù)費、管理費等收入。此外，還可以為其他銀行資產證券化提供擔保及發(fā)行服務，并賺取收益。商業(yè)銀行利用資產證券化，有助于：1072.信用衍生產品（CreditDerivatives）是用來從基礎資產上分離和轉移信用風險的各種工具和技術的統(tǒng)稱，最大特點是能將信用風險從市場風險中分離出來并提供風險轉移機制。作用：（1）分散商業(yè)銀行過度集中的信用風險（2）提供化解不良貸款的新思路（3）防止信貸萎縮，增強資本的流動性（4）有助于緩解中小企業(yè)融資難問題（5）使銀行得以擺脫在貸款定價上的困境。2.信用衍生產品（CreditDerivatives）1083.5信用風險資本計量《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》提出了兩種計量信用風險的方法：權重法和內部評級法3.5信用風險資本計量《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》提出1093.5.1權重法是指銀行將全部資產按照監(jiān)管規(guī)定的類別進行分類，并采用監(jiān)管規(guī)定的風險權重計量信用風險加權資產的方法。對于不實施內部評級法的商業(yè)銀行，需要運用權重法計算全行表內外資產的信用風險加權資產；對實施內部評級法的銀行，內部評級法覆蓋的表內外資產使用內部評級法計算信用風險加權資產，內部評級法未覆蓋的表內外資產使用權重法計算信用風險加權資產。3.5.1權重法是指銀行將全部資產按照監(jiān)管規(guī)定的類別進行分110權重法下信用風險加權資產計量要求：權重法下信用風險加權資產為銀行賬戶表內資產信用風險加權資產與表外項目信用風險加權資產之和。在計量各類表內資產的風險加權資產時，應該首先從賬面價值中扣除相應的減值準備，然后乘以各自的風險權重。在計量各類表外項目的風險加權資產的時候，應該將表外項目名義金額乘以信用轉換系數(shù)得到等值的表內資產，再按表內資產的處理方式計量風險加權資產。權重法下信用風險加權資產計量要求：111權重法下的資產大致可以分為：（1）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物。（2）對我國中央政府和中央銀行的債權。（3）對我國公共部門實體的債權。（4）對我國政策性銀行的債權。（5）持有我國中央政府投資的金融資產管理公司的債權。（6）對我國其他商業(yè)銀行的債權。（7）對我國其他金融機構的債權。（8）對境外主權和金融機構債權。（9）對多邊開發(fā)銀行、國際清算銀行和國際貨幣基金組織的債權。權重法下的資產大致可以分為：（1）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物。112（10）對一般企業(yè)的債權。（11）對微型和小型企業(yè)的債權。其中：對微型和小型企業(yè)的債權必須滿足：企業(yè)符合國家相關部門規(guī)定的微型和小型企業(yè)認定標準；商業(yè)銀行對單家企業(yè)（或企業(yè)集團）的風險暴露不超過500萬元；商業(yè)銀行對單家企業(yè)（或企業(yè)集團）的風險暴露占本行信用風險暴露總額的比例不高于0.5%。（12）對個人的債權。包括個人住房抵押貸款；對已抵押房產，在購房人沒有全部歸還貸款前，商業(yè)銀行以再評估后的凈值為抵押追加的貸款；個人其他債權。（13）租賃資產余值。（14）股權投資。（15）非自動不動產。（16）其他資產等。（10）對一般企業(yè)的債權。1133.5.2內部評級法內部評級法又分為初級法和高級法。采用初級法的銀行應自行估計違約概率，違約損失率、違約風險暴露、和有效期限由監(jiān)管部門規(guī)定；采用高級法的銀行應估計違約概率、違約損失率、違約風險暴露和期限。對于零售類風險暴露，不區(qū)分初級法和高級法，即銀行都要自行估計違約概率、違約損失率和違約風險暴露。3.5.2內部評級法內部評級法又分為初級法和高級法。采用初114商業(yè)銀行采用內部評級法的，應當按照主權、金融機構、公司和零售等不同的風險暴露分別計算其信用風險加權資產，在計算時按照未違約風險暴露和違約風險暴露進行區(qū)分。另外，由于不同風險暴露組合的相關系數(shù)不一樣，因此各自適應不同的風險加權資產計算公式，但不論是哪個公式，所對應的違約概率（PD）、違約損失率（LGD)、違約風險暴露（EAD）、有效期限（M）等風險參數(shù)都是公式中重要的輸入因素，并決定了不同的風險加權資產數(shù)額。每一項風險資產的預期損失：預期損失（EL）=違約概率（PD）×違約風險暴露（EAD）×違約損失率（LGD)商業(yè)銀行采用內部評級法的，應當按照主權、金融機構、公司和零售115信用風險管理培訓教材課件1163.5.3經濟資本管理經濟資本計量對象為表內各類風險資產和表外業(yè)務，包括貸款、存放與拆放同業(yè)、抵債資產、其他應收款、承兌、擔保和信用證等。內部評級法下經濟資本計量的基礎是風險因子計量，包括債務人違約概率(PD)、違約后債項的違約損失率(LGD)、違約風險暴露(EAD)、期限(M)，此外，還應考慮信用資產的相關性以及風險集中度。3.5.3經濟資本管理經濟資本計量對象為表內各類風險資產和117從我國目前實施經濟資本管理的經驗看，對信用風險的經濟資本管理可通過三個環(huán)節(jié)完成:首先，由總行年初根據全行發(fā)展規(guī)劃和資本補充計劃，明確資本充足率目標，提出全行的經濟資本總量和增量控制目標，對分行進行初次分配;其次，總行根據各分行反饋的情況，在總行各業(yè)務部門之間進行協(xié)調平衡分配;最后，總行根據戰(zhàn)略性經營目標，對信用風險經濟資本增量的一定百分比進行戰(zhàn)略性分配。從我國目前實施經濟資本管理的經驗看，對信用風險的經濟資本管理118演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！119第三章

信用風險管理第三章信用風險管理120第一節(jié)信用風險的識別第二節(jié)信用風險計量第三節(jié)信用風險監(jiān)測與報告第四節(jié)信用風險控制第五節(jié)信用風險的資本計量第一節(jié)信用風險的識別121第一節(jié)信用風險的識別一、單一法人客戶信用風險識別

二、集團法人客戶信用風險識別三、

個人客戶信用風險識別

四、貸款組合信用風險識別

第一節(jié)信用風險的識別一、單一法人客戶信用風險識別1223.1.1單一法人客戶信用風險識別1、單一法人客戶的基本信息分析法人客戶與個人客戶（根據業(yè)務特點與風險性質）

企業(yè)類客戶和機構類客戶（根據機構性質）單一法人客戶和集團法人客戶（根據組織形式不同）3.1.1單一法人客戶信用風險識別1、單一法人客戶的基本信123商業(yè)銀行在對單一法人客戶進行信用風險識別和分析時，必須對客戶的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務相關的信息進行全面了解，以判斷客戶的類型（企業(yè)法人客戶還是機構法人客戶）、基本經營情況（業(yè)務范圍、盈利情況）、信用狀況（有無違約記錄）等。要求客戶提供基本資料，并對客戶提供的身份證明、授信主體資格、財務狀況等資料合法性、真實性、有效性進行認真核實。對于中長期授信，還需要對資金來源及使用情況、預期資產負債情況、損益情況、項目建設進度及營運計劃等作出預測和分析。商業(yè)銀行在對單一法人客戶進行信用風險識別和分析時，必須對客戶1242.單一法人客戶的財務狀況分析財務狀況分析是通過對企業(yè)的經營成果、財務狀況以及現(xiàn)金流量的分析，達到評價企業(yè)經營管理者的管理業(yè)績、經營效率，進而識別企業(yè)信用風險的目的。主要采取財務報表分析、財務比率分析以及現(xiàn)金流量分析三種方法。2.單一法人客戶的財務狀況分析125（1）財務報表分析（資產負債表和損益表）特別關注以下四項內容：①識別和評價財務報表風險。②識別和評價經營管理狀況。③識別和評價資產管理狀況。④識別和評價負債管理狀況。（1）財務報表分析（資產負債表和損益表）126（2）財務比率分析①盈利能力比率銷售毛利率＝[（銷售收入－銷售成本）/銷售收入]×100％銷售凈利率＝（凈利潤/銷售收入）×100％資產凈利率（總資產報酬率）＝凈利潤/[（期初資產總額＋期末資產總額）/2]×100％凈資產收益率（權益報酬率）＝凈利潤/[（期初所有者權益合計＋期末所有者權益合計）/2]×100％總資產收益率＝凈利潤/平均總資產＝（凈利潤/銷售收入）×（銷售收入/平均總資產）（2）財務比率分析127②效率比率，又稱營運能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產的能力。存貨周轉率＝產品銷售成本/[（期初存貨＋期末存貨）/2]存貨周轉天數(shù)＝360/存貨周轉率應收賬款周轉率＝銷售收入/[(期初應收賬款＋期末應收賬款)/2]應收賬款周轉天數(shù)＝360/應收賬款周轉率應付賬款周轉率＝購貨成本/[(期初應付賬款＋期末應付賬款)/2]應付賬款周轉天數(shù)＝360/應付賬款周轉率流動資產周轉率＝銷售收入/[(期初流動資產＋期末流動資產)/2]總資產周轉率＝銷售收入/[(期初資產總額＋期末資產總額)/2]資產回報率（ROA）＝[稅后損益＋利息費用×（1－稅率）]/平均資產總額權益收益率（ROE）＝稅后損益/平均股東權益凈額②效率比率，又稱營運能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產的能力128

③杠桿比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。資產負債率＝（負債總額/資產總額）×100％有形凈值債務率＝[負債總額/（股東權益－無形資產凈值）]×100％利息償付比率（利息保障倍數(shù)）＝（稅前凈利潤＋利息費用）/利息費用＝（經營活動現(xiàn)