對外金融統(tǒng)計

第八章對外金融統(tǒng)計教學目的、重點掌握對外金融統(tǒng)計的概念，明確對外金融統(tǒng)計的任務。在此基礎上，深入把握國際收支統(tǒng)計的概念、內(nèi)容、意義以及國際收支統(tǒng)計的分析方法，熟悉國際收支平衡表的結構及內(nèi)容，了解我國國際收支統(tǒng)計申報體系以及我國的國際收支狀況；掌握外匯收支統(tǒng)計、外匯信貸統(tǒng)計及利用外資和對外投資統(tǒng)計的概念、內(nèi)容、分析方法及有關指標，熟悉外匯收支統(tǒng)計、外匯信貸統(tǒng)計及利用外資和對外投資統(tǒng)計在我國的開展狀況及有關的規(guī)章制度和指標體系。利用外資和對外投資統(tǒng)計的指標以及我國的開展情況專題5：利用《中國金融統(tǒng)計年鑒》《新疆統(tǒng)計年鑒》等，分析新疆利用外資及外商直接投資（FDI）的發(fā)展情況。雙號組：二組下周16周周三匯報，周二提交網(wǎng)絡教學平臺。專題6：外匯市場統(tǒng)計利用《新疆統(tǒng)計年鑒》、《中國金融統(tǒng)計年鑒》和人民銀行網(wǎng)站統(tǒng)計數(shù)據(jù)，分析匯率對新疆進出口貿(mào)易、經(jīng)濟增長的影響分析。（描述統(tǒng)計、相關性分析）雙號組，四組、六組下周16周周三匯報，周二提交網(wǎng)絡教學平臺。討論：中國國際收支平衡表統(tǒng)計分析主要內(nèi)容經(jīng)常項目、金融與資本項目，外匯儲備，規(guī)模、結構和走勢分析，差額分析，平衡分析現(xiàn)狀描述，問題分析，因素分析（與貨幣政策、貿(mào)易政策等）簡要對策，考慮近期我國國際金融監(jiān)管的態(tài)度和制度數(shù)據(jù)源，中國金融年鑒，時間點：2008年前后幾年分析雙號組，八組、十組17周周三匯報，提前一天提交網(wǎng)絡平臺專題7：金融穩(wěn)健統(tǒng)計利用新疆（中國）相關數(shù)據(jù)，對新疆（中國）金融穩(wěn)健指標進行統(tǒng)計分析，得出問題和影響因素，提出簡要戰(zhàn)略對策主要要求：利用穩(wěn)健指標分析，考慮數(shù)據(jù)可得性選擇區(qū)域，全面衡量一國或地區(qū)金融穩(wěn)健，難點：區(qū)分金融生態(tài)與金融穩(wěn)健、金融競爭力關系實驗班一組17周周五匯報專題8：區(qū)域金融競爭力評價利用新疆（中國）相關數(shù)據(jù)，對新疆（中國）金融競爭力指標進行統(tǒng)計分析，得出問題和影響因素，提出簡要戰(zhàn)略對策主要要求：利用金融競爭力指標，運用多種統(tǒng)計方法分析，考慮數(shù)據(jù)可得性選擇區(qū)域，全面衡量一國或地區(qū)金融穩(wěn)健，對比分析，以新疆為中心，西安、重慶、上海，4個提倡建立金融中心的想法對比分析難點：對比區(qū)域選擇可行性，數(shù)據(jù)可獲得性，實驗班二組17周周五匯報本章統(tǒng)計數(shù)據(jù)源數(shù)據(jù)源專題討論：利用《中國金融統(tǒng)計年鑒》《新疆統(tǒng)計年鑒》等，分析新疆利用外資及外商直接投資（FDI）的發(fā)展情況，及其與經(jīng)濟增長、產(chǎn)業(yè)結構等相關因素的影響。第一組、第三組下周四討論熱點小議議2011年中國國GDP47.15萬萬億元（（5.75萬億億美元，，拍全球球第二）），外匯匯儲備3.18萬億美美元美國斯坦坦福大學學教授羅羅納德··麥金農(nóng)農(nóng)，中中國外匯匯儲備占占GDP比重已已達到50%。。在2001年年的時候候，對新新興市場場是15%，現(xiàn)現(xiàn)在已經(jīng)經(jīng)達到了了35%，中國國實際上上達到了了50%。新興國家家的外匯匯儲備也也增長得得很快，，他們所所有的都都沒有監(jiān)監(jiān)督的控控制，所所以這就就是我們們在全球球有這種種通脹的的問題，，這是一一個很嚴嚴重的問問題?，F(xiàn)在呢，，國際貨貨幣都是是建立在在美元基基礎之上上的，這這就是我我們現(xiàn)在在的體制制，現(xiàn)在在我們面面臨著歐歐元區(qū)的的問題，，美國央央行所做做的對全全球也都都會有些些影響，，美國央央行的做做法讓很很多的熱熱錢進入入了新興興的國家家，讓他他們的貨貨幣升值值，從而而降低他他們的競競爭力。。這些國國家美元元的儲備備越來越越多，很很多的國國家失去去了控制制，也出出現(xiàn)了通通脹的情情況，現(xiàn)現(xiàn)在的大大宗商品品的價格格也大幅幅上漲。。在新興市市場，他他們的利利率更高高，因為為增長更更高，所所以他們們的利息息更高，，他們想想保持高高利率，，但是由由于熱錢錢的增長長，中國國想提高高利率來來降低通通貨膨脹脹，但是是他們不不能夠提提高利率率，因為為會有熱熱錢的流流入。所所以中國國人民銀銀行也很很難再提提高利率率。人民幣考考慮國際際化進程程艱難??！我國人民民幣國際際化進程程在人民幣幣兌換方方面，我我國政府府實行的的是經(jīng)常常項目開開放、資資本項目目管制的的政策。。人民幣國國際化是指人民民幣能夠夠跨越國國界，在在境外流流通，成成為國際際上普遍遍認可的的計價、、結算及及儲備貨貨幣的過過程。盡盡管目前前人民幣幣境外的的流通并并不等于于人民幣幣已經(jīng)國國際化了了，但人人民幣境境外流通通的擴大大最終必必然導致致人民幣幣的國際際化，使使其成為為世界貨貨幣。貨幣國際際化三個個層次：通常貨貨幣國際際化可以以分為三三個層次次：第一層次次是本幣幣在一般般國際經(jīng)經(jīng)濟交易易中被廣廣泛地用用來計價價結算；；第二層次次是本幣幣在外匯匯市場上上被廣泛泛用作交交易貨幣幣；第三層次次是成為為各國外外匯儲備備中的主主要貨幣幣之一。?？缇橙嗣衩駧沤Y算算：指將人民民幣直接接使用于于國際交交易，進進出口均均以人民民幣計價價和結算算，居民民可向非非居民支支付人民民幣，允允許非居居民持有有人民幣幣存款賬賬戶。人民幣國國際化的的基本發(fā)發(fā)展路徑徑一、在中中期內(nèi)(5-10年)逐步成為為廣為接接受的國國際貿(mào)易易結算貨貨幣；二，在中中長期(10年后)逐步開放放資本項項下管制制后成為為越來越越重要的的國際投投資貨幣幣；三，在長長期內(nèi)(20年后)逐步成為為儲備貨貨幣。實現(xiàn)這一一目標，，人民幣幣離岸市市場須經(jīng)經(jīng)歷三個個主要階階段：一一，形成成階段；；二，發(fā)發(fā)展階段段；及三三，成熟熟階段。。[我國外匯匯管制的的改革我國1996年年12月月份宣布布接受IMF(國際貨貨幣基金金組織)第八條條款，實實現(xiàn)經(jīng)常常項目的的可兌換換，而資資本項目目一直處處于管制制狀態(tài)。。參照國際際貨幣基基金組織織的定義義，資本本項目分分為七大大類40項。其其中，我我國目前前可兌換換的有5項，基基本可兌兌換有8項，部部分可兌兌換的為為17項項，完全全不可兌兌換為10項。。也就是是說，我我國75%以上上的資本本項目都都處于部部分可兌兌換和部部分可兌兌換以上上的程度度。2010.6；六部門門發(fā)布《關于擴大大跨境貿(mào)貿(mào)易人民民幣結算算試點有有關問題題的通知知》，跨境貿(mào)貿(mào)易人民民幣結算算試點地地區(qū)范圍圍將擴大大至沿海海到內(nèi)地地20個省區(qū)市市，境外外結算地地擴至所所有國家家和地區(qū)區(qū)。推進跨境境直接投投資本幣幣結算央行公布布境外直直接投資資人民幣幣結算試試點管理理辦法資本項目目管制放放開，是是推進人人民幣完完全可兌兌換的關關鍵。實際上，，近幾年年，中國國資本項項目管制制放開一一直有所所開展，，特別是是外商直直接投資資方面。。我們預預計，到到2015年，，資本項項目賬戶戶開放會會實現(xiàn)，，其中短短期外債債可能是是最后放放開的項項目。鑒于多年年順差的的累積等等原因，，我國外外匯儲備備加速增增長，從從2006年突突破1萬萬億美元元大關，，到2009年年突破2萬億美美元大關關，再到到2011年突突破3萬萬億美元元大關，，五年連連上三個個臺階。。主要內(nèi)容容對外金融融統(tǒng)計概概述國際收支支統(tǒng)計我國的國國際收支支統(tǒng)計外匯收支支統(tǒng)計外匯信貸貸統(tǒng)計外匯儲備備和外債債統(tǒng)計利用外資資和對外外投資統(tǒng)統(tǒng)計對外金融融統(tǒng)計的的概念對外金融融統(tǒng)計是國家對對外金融融關系中中收支活活動的全全面記錄錄，包括括外匯收收支數(shù)字字的搜集集、整理理和分析析，是研研究我國國國際收收支狀況況，進行行外匯管管理必不不可少的的工具。。主要內(nèi)容容對各國或或地區(qū)之之間的各各種貨幣幣收支關關系的往往來作全全面描述述和分析析以本國的的核心，，對與本本國有關關的各種種外匯收收支關系系的數(shù)據(jù)據(jù)進行搜搜集、整整理和分分析研究究。包括：國國際收支支統(tǒng)計、、外匯收收支統(tǒng)計計、外匯匯信貸統(tǒng)統(tǒng)計、外外匯統(tǒng)計計、對外外投資統(tǒng)統(tǒng)計主要內(nèi)容容對外金融融統(tǒng)計概概述國際收支支統(tǒng)計（（教材第第八章））外匯收支支統(tǒng)計外匯信貸貸統(tǒng)計外匯儲備備和外債債統(tǒng)計利用外資資和對外外投資統(tǒng)統(tǒng)計2005-2010年年中國國國際收支支平衡表表及對比比分析.ppt2010年中國國國際收收支平衡衡表分析析.ppt文獻：探探析我國國國際收收支失衡衡現(xiàn)狀及及應對措措施透視我國國國際收收支平衡衡表的凈凈誤差與與遺漏項項第八章國國際收收支統(tǒng)計計國際收支支統(tǒng)計與與其他統(tǒng)統(tǒng)計的關關系國際收支支統(tǒng)計與與國民經(jīng)經(jīng)濟核算算體系的的關系國際收支支和國民民賬戶體體系的密密切關系系表現(xiàn)為為，幾乎乎所有國國家都是是先編制制好國際際收支和和反映國國際投資資狀況的的數(shù)據(jù)，，然后再再匯入國國民賬戶戶。國際際收支在在居民的的概念、、計價、、記載時時間、折折算方法法等方面面都與國國民賬戶戶體系的的要求一一致。國際收支支與外匯匯收支統(tǒng)統(tǒng)計（1）統(tǒng)計計范圍。。國際收支支記錄一一國一定定時期內(nèi)內(nèi)全部的的發(fā)生在在居民與與非居民民之間的的交易情情況，包包括了所所有外匯匯收支的的交易和和不發(fā)生生外匯收收支的交交易。外外匯收支支以外匯匯收支行行為為記記錄主體體，并不不區(qū)分這這種行為為是居民民與非居居民之間間的還是是居民與與居民之之間的。。（2）統(tǒng)計時時間。國際收支支統(tǒng)計以以所有權權轉移為為記錄的的時間，，而外匯匯收支統(tǒng)統(tǒng)計則是是在這種種收支行行為發(fā)生生之后才才記錄。。（3）統(tǒng)統(tǒng)計方方法。。國際收收支采采用復復式記記賬法法，而而外匯匯收支支是一一種實實際記記錄方方法。。國際收收支與與外匯匯收支支統(tǒng)計計有十十分密密切的的關系系。主要內(nèi)內(nèi)容對外金金融統(tǒng)統(tǒng)計概概述國際收收支統(tǒng)統(tǒng)計外匯收收支統(tǒng)統(tǒng)計外匯信信貸統(tǒng)統(tǒng)計外匯儲儲備和和外債債統(tǒng)計計利用外外資和和對外外投資資統(tǒng)計計外匯概概述動態(tài)意意義上上的外外匯：國家家匯兌兌簡稱稱，指指把一一個國國家的的貨幣幣兌換換為另另一個個國家家的貨貨幣以以清算算國際際間的的債權權債務務的金金融活活動靜態(tài)外外匯：：指國際際間為為清償償債權權債務務關系系進行行的匯匯兌活活動所所憑借借的手手段和和工具具，或或者說說是用用于國國際外外匯匯匯兌活活動的的支付付手段段和工工具。。這種種支付付手段段包括括以外外幣表表示的的信用用工具具和有有價證證券，，如：：銀行行存款款、商商業(yè)匯匯票、、銀行行匯票票、銀銀行支支票、、外國國政府府庫券券及其其長短短期證證券等等。人們通通常所所說的的外匯匯，一一般都都是就就其靜靜態(tài)意意義而而言。。因為在在國際際匯兌兌中一一國的的貨幣幣并非非可以以兌換換任何何他國國的貨貨幣，，而只只能兌兌換成成各國國都能能接受受的某某種支支付手手段和和信用用工具具，如如外國國貨幣幣、外外幣有有價證證券、、外幣幣支付付憑證證等。。因此，，國際際貨幣幣基金金組織織（IMF）規(guī)定定：外匯是是貨幣幣行政政當局局以銀銀行存存款、、財政政部證證券、、長短短期政政府證證券等等形式式所持持有的的國際際收支支逆差差時可可以使使用的的債權權。所以以，外外匯具具有以以下三三個特特性：：第一，，可支支付性性，必必須以以外幣幣表示示的資資產(chǎn)；；第二，，可兌兌換性性，第三，，可獲獲得性性，必必須是是在國國外能能夠得得到償償付的的貨幣幣債權權外匯收收支統(tǒng)統(tǒng)計外匯收收支指一個個國家家在一一定時時期內(nèi)內(nèi)（通通常一一年））用對對方可可接受受的貨貨幣必必須同同其他他國家家立即即結清清的各各種到到期支支付的的款項項，它它是以以支付付為基基礎的的國際際收支支，是是狹義義的國國家收收支。。外匯收收支統(tǒng)統(tǒng)計就就是在在一定定時期期內(nèi)對對一國國的外外匯收收支發(fā)發(fā)生額額的統(tǒng)統(tǒng)計是一國國為了了了解解其在在一定定時期期內(nèi)的的外匯匯收支支平衡衡狀況況而設設立的的一種種統(tǒng)計計制度度外匯收收支統(tǒng)統(tǒng)計與與國際際收支支統(tǒng)計計比較較外匯收支統(tǒng)計國際收支統(tǒng)計統(tǒng)計范圍以外匯收支行為為記錄主體居民和非居民間的全部經(jīng)濟交易統(tǒng)計時間行為發(fā)生后記錄以所有權轉移為記錄時間統(tǒng)計方法實際記錄法，收支項目差距以收支差額體現(xiàn)復式記賬法，借貸雙方保持平衡歷史沿沿革第一階階段：：1950年至1978年。實行外外匯壟壟斷制制，國國家對對外匯匯資金金的收收付買買賣、、調(diào)撥撥轉移移、進進出國國境實實行嚴嚴格管管制。。這一一時期期，我我國外外匯管管理的的重點點對象象是國國家單單位和和集體體組織織。第二階段段：1979年至1993年。以國家外外匯收支支統(tǒng)計為為基礎的的我國國國際收支支統(tǒng)計制制度開始始建立并并逐步發(fā)發(fā)展。外外匯收支支統(tǒng)計與與國際收收支統(tǒng)計計兩套體體系并存存，共同同構成國國家宏觀觀經(jīng)濟決決策的信信息支持持。第三階段段：1994年4月l日至今。。先后建立立了全國國銀行結結售匯業(yè)業(yè)務統(tǒng)計計及所有有境內(nèi)機機構及個個人在境境內(nèi)金融融機構的的外匯帳帳戶的余余額統(tǒng)計計。構成銀行結售售匯統(tǒng)計計銀行結售售匯統(tǒng)計計是我國國外匯收收支統(tǒng)計計的最重重要的組組成部分分，其主主要內(nèi)容容包括結匯匯收入和和售匯支支出兩項項，結匯是指外匯匯收入所所有者將將其外匯匯收入出出售給外外匯指定定銀行，，外匯指指定銀行行按一定定匯率付給等值值的本幣幣的行為售匯是指外匯匯指定銀銀行將外外匯賣給給用匯單單位和個個人，按按一定的的匯率收取本幣幣的行為境內(nèi)機構構及個人人在境內(nèi)內(nèi)金融機機構的外外匯賬戶戶的余額額統(tǒng)計結售匯統(tǒng)統(tǒng)計結匯收入入貿(mào)易收入入非貿(mào)易收收入資本收入入其他收入入售匯支出出貿(mào)易支出出非貿(mào)易支支出資本支出出其他支出出項目本月數(shù)本年累計比上年同期±%項目本月數(shù)本年累計比上年同期±%結匯收入合計一、貿(mào)易收入1、國內(nèi)企業(yè)其中：加工裝配2、外商投資企業(yè)其中：加工裝配二、非貿(mào)易收入1、運輸及港口2、勞務及承包工程3、國內(nèi)居民外匯4、房地產(chǎn)租賃5、利潤利息其中：銀行非銀行金融機構6、政府機構交往7、外商駐華商務機構

8、旅游9、稅款收入10、外商投資企業(yè)11、其他非貿(mào)易收入三、資本收入1、境外借款其中：外商投資企業(yè)2、出售有價證券其中：外商投資企業(yè)3、房地產(chǎn)出售其中：外商投資企業(yè)4、外商投資5、其他資本收入四、遠期結匯其中：未到期遠期結匯

項

目本月數(shù)本年累計比上年同期±%項

目本月數(shù)本年累計比上年同期±%售匯支出合計一、貿(mào)易支出1、國內(nèi)企業(yè)2、外商投資企業(yè)二、非貿(mào)易支出1、運輸及港口2、勞務及承包工程3、國內(nèi)居民外匯4、政府機構交往5、外國駐華商務機構6、因公出國7、知識產(chǎn)權8、利息支出其中：銀行非銀行金融機構

9、外商投資企業(yè)10、其他非貿(mào)易支出三、資本支出1、償還境外借款其中：外商投資企業(yè)2、償還國內(nèi)外匯貸款其中：外商投資企業(yè)3、購買有價證券其中：外商投資企業(yè)4、境外投資

其中：外商投資企業(yè)5、外商投資企業(yè)資本匯出6、其他資本支出四、遠期售匯其中：未到期遠期售匯

主要內(nèi)容容對外金融融統(tǒng)計概概述國際收支支統(tǒng)計我國的國國際收支支統(tǒng)計外匯收支支統(tǒng)計外匯信貸貸統(tǒng)計外匯儲備備和外債債統(tǒng)計利用外資資和對外外投資統(tǒng)統(tǒng)計外匯信貸貸業(yè)務統(tǒng)統(tǒng)計項目目外匯信貸貸是：以外幣為為計量單單位的一一種銀行行貸款行行為，是國際際間資金金分配的的一種形形式。目前，我我國已形形成了以以中國銀銀行為主主渠道，，其他國國有獨資資商業(yè)銀銀行和金金融機構構并存的的外匯信信貸新體體系主要的外外匯信貸貸業(yè)務：：短期外匯匯貸款中長期外外匯貸款款進出口押押匯貿(mào)易融資資授信境外籌資資轉貸款款（境外外發(fā)行債債券、出出口信貸貸、外國國政府借借款等轉轉貸）外匯擔保保商人銀行行業(yè)務（（財務顧顧問服務務、融資資安排服服務、代代理和委委托服務務等）外匯信貸貸業(yè)務統(tǒng)統(tǒng)計項目目根據(jù)國家家外匯信信貸計劃劃的要求求，綜合合反映計計劃期內(nèi)內(nèi)外匯資資產(chǎn)負債債的規(guī)模模與投資資。主要要統(tǒng)計項項目如下下：外匯信貸貸資金來來源自由外匯匯資本金金銀行組織織吸收的的各項外外匯存款款海外分支支機構存存回資金金從境內(nèi)拆拆入短期期資金銀行按國國家計劃劃從境外外自借中中長期商商業(yè)銀行行借款銀行借入入的國際際金融組組織貸款款國家或地地方、部部門、企企業(yè)用自自借指標標委托銀銀行境外外專項籌籌資其他資金金來源，，境內(nèi)同同業(yè)拆入入、外匯匯買賣外匯信貸貸業(yè)務統(tǒng)統(tǒng)計項目目外匯信貸貸資金運運用境內(nèi)各項項流動資資金貸款款境內(nèi)各項項固定資資產(chǎn)貸款款撥付海外外分支行行資金存放境外外頭寸準準備銀行其他他投資按委托人人預定的的用途和和項目發(fā)發(fā)放的委委托貸款款其他資金金運用，，如各種種暫付資資金、境境內(nèi)同業(yè)業(yè)拆出資資金等數(shù)據(jù)：中中國人民民銀行網(wǎng)網(wǎng)-統(tǒng)計數(shù)據(jù)據(jù)金融機構構外匯信信貸收支支表外匯信貸貸統(tǒng)計的的指標主要內(nèi)容容對外金融融統(tǒng)計概概述國際收支支統(tǒng)計我國的國國際收支支統(tǒng)計外匯收支支統(tǒng)計外匯信貸貸統(tǒng)計外匯儲備備和外債債統(tǒng)計利用外資資和對外外投資統(tǒng)統(tǒng)計外匯儲備備統(tǒng)計外匯儲備備：政府府持有的的外幣資資產(chǎn)，作作為投資資，以及及在有需需要時用用作進行行金融交交易，以以持有當當?shù)刎泿艓诺耐鈪R匯，政府府可運用用外匯儲儲備來支支付外幣幣款，而而不需在在市場上上出售當當?shù)刎泿艓乓該Q取取外幣。。外匯儲備備的總量量統(tǒng)計各個國家家對外匯匯儲備總總量和發(fā)發(fā)展趨勢勢都很重重視，統(tǒng)統(tǒng)計工作作也很有有意義外匯儲備備數(shù)據(jù)人民銀行行統(tǒng)計數(shù)數(shù)據(jù)一、外匯匯儲備的的基本問問題1、外匯儲備備適度規(guī)規(guī)模：適度的外外匯儲備備規(guī)模是是指現(xiàn)有有儲備額額能在特定固定定匯率上融通其其一定時時期內(nèi)發(fā)發(fā)生的預料之外外的國際收收支逆差，同時使使該國持持有儲備備的成本與收益相等。2、外匯儲儲備規(guī)模模的影響響因素：：外匯儲備備規(guī)模與與許多經(jīng)經(jīng)濟變量量有直接接或間接接的聯(lián)系系，可以以通過回回歸、相相關分析析確定其其構成要要素。二、外匯匯儲備規(guī)規(guī)模與經(jīng)經(jīng)濟實力力的國際際比較1、外匯匯儲備規(guī)規(guī)模的國國際比較較。2、外匯匯儲備和和人均GDP、經(jīng)濟增增長率的的國際比比較。到2010年末，國國家外匯匯儲備余余額為28473億美元，，同比增增長18.7%，第一。。三、外外匯儲備備與國際際收支變變量的比比較分析析1、外匯匯儲備與與國際收收支變量量的對應應關系；；2、外匯匯儲備與與經(jīng)常項項目和資資本項目目的比較較分析；；3、外匯匯儲備與與國際收收支變量量的相關關分析；；四、我國國外匯儲儲備規(guī)模模的預測測與外匯儲儲備規(guī)模模關系密密切的國國際經(jīng)濟濟變量有有：進出出口總額額、進出出口差額額、實際際利用外外資額、、外債余余額、人人均GDP；國內(nèi)經(jīng)濟濟變量有有：M1、M2、匯率、、價格指指數(shù)歷年我國國外匯儲儲備規(guī)模模我國外匯匯儲備增增長走勢勢我國外匯匯儲備的的規(guī)模是是不是過過大了？？？外債概述述IMF定義：外債是在在任何特特定的時時間，一一國居民對非居民民承擔的的已撥付付尚未清清償?shù)钠跗跫s性負負債的數(shù)數(shù)量，這這種負債債或足額額償還本本金，或或者須支支付利息息。中國外債債定義：：境內(nèi)機構構對境外的的國際金金融組織織、外國國政府、、金融機機構、企企業(yè)或其其他機構構承擔的的以外幣表示示的全部債債務。境內(nèi)機構構：機關、團團體、企企業(yè)、事事業(yè)單位位、金融融機構（（包括境境內(nèi)外資資、合資資金融機機構）或或者其他他機構借外債的的經(jīng)濟效效益投資；技術和設設備；就業(yè)；貿(mào)易。借外債的的成本債務償還還附帶條件件的外債債外債供應應的不確確定對外債的的依賴性性二、外債債統(tǒng)計分分析衡量一國國外債償償還能力力的基本本標準衡量量一一國國外外債債償償還還能能力力的的主主要要指指標標衡量量一一國國外外債債償償還還能能力力的的基基本本標標準準衡量量外外債債償償還還能能力力的的兩兩個個標標準準：生產(chǎn)產(chǎn)能能力力標標準準：：指拿拿出出部部分分國國民民收收入入償償還還外外債債本本息息后后不不影影響響國國民民經(jīng)經(jīng)濟濟正正常常發(fā)發(fā)展展；；資源源轉轉換換能能力力標標準準：：指用用于于償償還還外外債債的的那那部部分分國國民民收收入入能能否否轉轉化化為為外外匯匯。。衡量量一一國國外外債債償償還還能能力力的的主主要要指指標標一國國外外債債償償還還能能力力的的主主要要衡衡量量指指標標負債債率率＝＝外外債債余余額額/GDP≤≤20%債務務率率＝＝外外債債余余額額/外匯匯總總收收入入≤≤100%償債債率率＝＝年年償償還還外外債債本本息息/年外外匯匯總總收收入入≤≤20%一般般當當外外債債飽飽和和后后，，應應保保持持：：外債債余余額額增增長長速速度度應應≤≤GDP增長長速速度度外債債余余額額增增長長速速度度應應≤≤外外匯匯收收入入增增長長速速度度年償償還還外外債債本本息息增增長長速速度度應應≤≤外外匯匯收收入入增增長長速速度度。例題題例：：某某國國某某年年末末外外債債余余額額254億美美元元，，當當年年償償還還外外債債本本息息額額178億美美元元，，國國內(nèi)內(nèi)生生產(chǎn)產(chǎn)總總值值3989億美美元元，，商商品品勞勞務務出出口口收收入入899億美美元元。。計計算算該該國國的的負負債債率率、、債債務務率率、、償償債債率率，，并并分分析析該該國國的的債債務務狀狀況況。。解：：負債債率率=外債債余余額額/國內(nèi)內(nèi)生生產(chǎn)產(chǎn)總總值值=254/3989=6.4%債務務率率=外債債余余額額/外匯匯總總收收入入=254/899=28.3%償債債率率=當年年償償還還外外債債本本息息額額/外匯匯總總收收入入=178/899=19.8%分析析：：該國國債債務務較較少少，，遠遠低低于于警警戒戒線線，，但但償償債債能能力力差差一一點點，，接接近近警警戒戒線線。。三、中國外外債的統(tǒng)計計分析1、償付性風險險2、結構性風險險3、潛在風險表1：中中國外外債規(guī)模風風險狀況單位：%年份負債率償債率債務率外匯儲備/外匯余額外債當年還本付息額/外匯儲備外匯儲備/商品與勞務進口額200013.59.252.1113.6221.1466.05200114.77.556.8124.7214.7478.20200213.857.8046.9167.1424.3387.32200313.746.8539.92208.3624.3389.83200413.863.1934.90266.8831.19100.56警戒線

20%

20%

100%

80%

40%

25%中國外債償償付性風險險后三個指標標從儲備能能力的角度度來衡量該該國的償債債能力負債率償債率債務率國際通用基于生產(chǎn)能能力標準來來衡量該國國對外依賴賴程度基于資源轉轉換能力標標準來衡量量該國的借借債能力中國外債的的結構性風風險外債的結構風險來源結構風險期限結構風險投向結構風險利率結構風險幣種結構風險外債穩(wěn)定性收益與成本利率與匯率來源結構風風險表2中國外債來來源結構單單位%年份外國政府貸款國際金融機構貸款國際商業(yè)貸款其他199815.415.746.722.2199917.516.543.122.9200016.918.147.317.7200113.916.257.212.7200214.516.453.515.6200313.113.754.318.9國際商業(yè)貸貸款/外債余額一一般般認為：＜＜＝60%分析：商業(yè)業(yè)貸款比重重過高，則則既會增加加債務國的的負債成本本，又會大大大降低其其外債的穩(wěn)穩(wěn)定性，尤尤其在出現(xiàn)現(xiàn)不可抗力力情況下，，商業(yè)性貸貸款比例過過大往往會會導致債務務國外債危危機的爆發(fā)發(fā)。期限結構風風險年份外債余額外匯儲備短期外債余額短期外債占比＜＝25%、40%外匯儲備占短期外債＞＝100%20021173.62964.0755832.6531%20031936.34032.51770.4439.79%523%20042285.966099.321043.0945.63%584%20052661.767109.731413.4753.1%503%分析：過高的短期期債務率及及其較快增增長，暗含含著大量的的國際游資資的涌入，，其對國際際收支和人人民幣匯率率穩(wěn)定產(chǎn)生生較大的壓壓力。不過與此同同時由于出出口和外匯匯儲備的較較快增長，，中國短期期外債與外外匯儲備之之比仍處于于國際安全全線之內(nèi)，，加之中國對對短期資本本流動仍實實行較為嚴嚴格的管制制，因此，，短期資本本逆轉所導導致的國際際收支和匯匯率風險仍仍在可控的的范圍內(nèi)。。投向風險公共設施和和基礎產(chǎn)業(yè)業(yè)進口替代產(chǎn)產(chǎn)業(yè)出口導向產(chǎn)產(chǎn)業(yè)和彌補補赤字外國政府和和國際金融融機構提供供的期限較較長的優(yōu)惠惠貸款，應應主要用于于能源、交交通等基礎礎設施建設設和機械、、化工等國國民經(jīng)濟瓶瓶頸產(chǎn)業(yè)。。而期限較較短，利率率較高的一一般商業(yè)貸貸款，則應應主要用于于見效快、、創(chuàng)匯能力力強的產(chǎn)業(yè)業(yè)。同時，，外債的使用用一定要服服務于本國國產(chǎn)業(yè)結構構的升級換換代。中國的外外債從產(chǎn)業(yè)業(yè)配置來看看，借用的的長期資金金主要投向向交通、能能源、原材材料、采掘掘、機械、、化工等國國民經(jīng)濟發(fā)發(fā)展中的““瓶頸”產(chǎn)產(chǎn)業(yè)，借用用的短期資資金則主要要投向輕紡紡工業(yè)、商商業(yè)、居民民服務業(yè)等等能創(chuàng)匯、、見效快的的行業(yè)，中中國借用外外債的產(chǎn)業(yè)業(yè)結構已由由“基礎設設施型”逐逐步開始向向“基礎設設施—出口創(chuàng)匯””混合型轉轉變，其產(chǎn)產(chǎn)業(yè)分布符符合中國產(chǎn)產(chǎn)業(yè)結構調(diào)調(diào)整方向，，結構基本本合理能在在一定程度度上促進中中國產(chǎn)業(yè)結結構的更新新?lián)Q代利率結構風風險外債利率結結構是指一一國對外負負債總額中中浮動利率債債務與固定利率債債務的構成比例例。該指標是否否合理，關關系到利息息支付總額額與償債能能力的高低低。通常采采用固定利利率負債，，當市場利利率上升時時，可以避避免因此而而導致的損損失，當然然當利率下下跌時，也也得不到相相應的好處處，不過從從長遠角度度來看，負負債成本較較低。采用浮動利利率負債，，則必須根根據(jù)市場變變化隨時調(diào)調(diào)整償還期期利率水平平，風險不不易控制，，且債務總總額變化不不定，不利利于對外債債進行規(guī)模模和風險管管理，因此此，必須將將其控制在在適度的范范圍內(nèi)。通常浮動利利率債務不不超過20%-30%，外外債債利利率率結結構構便便是是合合理理的的。。我國國借借用用的的外外債債主主要要是是固固定定利利率率，，近年年隨隨著著商商業(yè)業(yè)貸貸款款幣幣種種的的增增加加，，浮浮動動利利率率資資金金開開始始上上升升，，但但總總體體利利率率仍仍以以固固定定利利率率為為主主，，且且保保持持在在中中低低水水平平內(nèi)內(nèi)。。幣種種結結構構風風險險外債債幣幣種種結結構構是是指指一一國國外外債債的的幣幣種種構構成成狀狀況況。由于于外外債債從從舉舉借借到到償償還還有有一一段段時時間間，，期期間間債債務務持持有有貨貨幣幣的的匯匯率率變變化化莫莫測測，，為為盡盡可可能能減減少少匯匯率率波波動動的的損損失失，，一一國國持持有有外外債債的的幣幣種種應應盡盡量量分分散散化化，，并并盡盡可可能能保保持持借借、、用用、、還還的的統(tǒng)統(tǒng)一一，，尤尤其其是是舉舉債債貨貨幣幣與與將將來來出出口口換換匯匯貨貨幣幣的的一一致致，，否否則則將將可可能能導導致致兌兌換換中中承承擔擔相相應應的的匯匯率率波波動動風風險險，，尤尤其其是是對對于于債債務務危危機機爆爆發(fā)發(fā)國國來來說說這這無無異異于于雪雪上上加加霜霜。。中國外外債的的潛在在風險險外債利用系數(shù)出口換匯系數(shù)償債能力系數(shù)成本條件系數(shù)期限條件系數(shù)儲備償還能力系數(shù)規(guī)定外債規(guī)模的增長速度期限種類結構，確保短期內(nèi)不會發(fā)生大規(guī)模外債償付問題確保該國長期內(nèi)具有足夠的儲備償還能力從長期的角度來考察一國外債持有的規(guī)模、結構和償付能力風險，指標如下：表4外債動動態(tài)指指標年份外債利用系數(shù)出口換匯系數(shù)償債能力系數(shù)儲備償還能力系數(shù)期限條件系數(shù)成本條件系數(shù)19907.161.36-2.18-0.642.481.7919911.651.022.210.675.330.6419921.020.740.26-0.090.330.6119931.532.103.663.971.260.6519940.880.301.000.26-1.310.4919951.410.621.110.620.960.8419960.950.55-1.75-0.682.341.4819971.430.612.141.332.744.9019981.47127.78344.448.56-0.310.4019990.560.62-2.18-2.12-2.02-0.302000-0.50-0.15-0.15-0.574.73-31.4520042.292.35-1.51-0.38-28..994.2720020.090.035.573.51-3.11-2.6620031.860.401.251.0042.71-28.9120041.900.512.681.835.361.78警戒線

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<1結論與與啟示示通過上上述對對中國國外債債規(guī)模模、結結構的的靜態(tài)態(tài)和動動態(tài)考考察，，我們們發(fā)現(xiàn)現(xiàn):1、短期期內(nèi)，，中國國外債債在規(guī)規(guī)模上上尚不不存在在償付付風險險。2、外債債期限限結構構風險險顯現(xiàn)現(xiàn)，短短期外外債已已嚴重重超標標。3、中國國外債債的來來源結結構風風險壓壓力較較大4、中國國外債債的長長期潛潛在風風險需需引起起警惕惕外債統(tǒng)統(tǒng)計表9-10p323外債、、國內(nèi)內(nèi)生產(chǎn)產(chǎn)總值值、外外匯收收入等等動態(tài)態(tài)數(shù)列列、回回歸分分析，，關聯(lián)聯(lián)性分分析負債率率、償償債率率等分分析主要內(nèi)內(nèi)容對外金金融統(tǒng)統(tǒng)計概概述國際收收支統(tǒng)統(tǒng)計我國的的國際際收支支統(tǒng)計計外匯收收支統(tǒng)統(tǒng)計外匯信信貸統(tǒng)統(tǒng)計外匯儲儲備和和外債債統(tǒng)計計利用外外資和和對外外投資資統(tǒng)計計利用外外資統(tǒng)統(tǒng)計利用外外資和和對外外投資資的統(tǒng)統(tǒng)計資資料，，能夠準準確及及時的的反映映一國國利用用外資資及對對外投投資的的規(guī)模模、結結構和和成果果，反映在在利用用外資資和對對外投投資中中存在在的問問題。。外資外資是是指來來自國國外的的資本本、貨貨物和和技術術等狹義：：指借借入國國外的的資金金和吸吸收國國外投投資或或接受受國外外援助助等廣義：：除狹狹義之之外包包括：：國外外資本本范疇疇的內(nèi)內(nèi)容，，如專專利、、商標標、工工藝技技術和和其他他資本本貨物物統(tǒng)計制制度規(guī)規(guī)定指廣義義的外外資，，即包包括現(xiàn)現(xiàn)匯、、實物物、工工業(yè)產(chǎn)產(chǎn)權和和專有有技術術等有有形的的資本本和無無形資資本數(shù)據(jù)源源：中中國統(tǒng)統(tǒng)計年年鑒、、我國利利用外外資的的方式式對外借借款外國政政府貸貸款，，與外外國商商業(yè)貸貸款區(qū)區(qū)別國際金金融組組織貸貸款：：期限限長、、低利利率出口信信貸：：一國國政府府為了了支持持和擴擴大本本國商商品的的出口口，增增強其其國際際競爭爭力，，對本本國出出口商商和外外國進進口商商提供供低利利率貸貸款并并給予予擔保保的行行為外國商商業(yè)銀銀行的的貸款款對外發(fā)發(fā)行債債券、、股票票我國利利用外外資的的方式式外商直直接投投資依據(jù)我我國法法律、、法規(guī)規(guī)，經(jīng)經(jīng)我國國政府府或有有關授授權機機構批批準，，在我我國境境內(nèi)設設立的的外商商投資資企業(yè)業(yè)，包包括由由外國國投資資以現(xiàn)現(xiàn)金、、實物物、技技術等等對企企業(yè)的的投資資，以以及在在批準準的項項目投投資總總額內(nèi)內(nèi)，企企業(yè)從從境外外借入入的資資金。。按投投資方方式不不同，，分為為中外合合資經(jīng)經(jīng)營企企業(yè)中外合合作經(jīng)經(jīng)營企企業(yè)外商獨獨資企企業(yè)合作開開發(fā)我國利利用外外資的的方式式外商其其他投投資出上述述2種投資資外，，其他他方式式吸引引的外外資。。國際租租賃補償貿(mào)貿(mào)易：：指交交易的的一方方在對對方提提供信信用的的基礎礎上，，進口口設備備技術術，然然后以以該設設備技技術所所生產(chǎn)產(chǎn)的產(chǎn)產(chǎn)品，，分期期抵付付進口口設備備技術術的價價款及及利息息.我國利利用外外資統(tǒng)統(tǒng)計外資總總額統(tǒng)統(tǒng)計合同批批準利利用外外資額額實際利利用外外資額額外資構構成統(tǒng)統(tǒng)計外資來來源結結構統(tǒng)統(tǒng)計外資行行業(yè)結結構統(tǒng)統(tǒng)計外資適適用地地區(qū)結結構統(tǒng)統(tǒng)計外資來來源地地統(tǒng)計計外資變變動統(tǒng)統(tǒng)計一、利利用外外資的的統(tǒng)計計分析析1、利用用外資資規(guī)模模和結結構的的統(tǒng)計計分析析80年代，，我國國利用用外資資規(guī)模模較小小，并并以借借外債債為主主；90年代后后轉變變?yōu)橐砸酝馍躺讨苯咏油顿Y資為主主；外商直直接投投資主主要來來源于于港、、澳、、臺地地區(qū)；；從區(qū)域域分布布看，，主要要集中中于沿沿海地地區(qū)。。2、利用用外資資效果果的統(tǒng)統(tǒng)計分分析利用外外資對對GDP的影響響。利用外外資對