華友鈷業(yè)經營分析

其他(產品)4403.86429.159.742.03合計(產品)216579.9229391.9313.57100.00─────────────────────────────────────境內(地區(qū))135896.06--62.75境外(地區(qū))80503.92--37.17合計(地區(qū))216579.92--100.00─────────────────────────────────────【截止日期】2015-12-31項目名營業(yè)收入營業(yè)利潤毛利率(%)占主營業(yè)務(萬元)(萬元)收入比例(%)─────────────────────────────────────有色金屬行業(yè)(行業(yè))398429.6144900.8311.2798.88其他(行業(yè))4213.14-415.91-9.871.05其他業(yè)務(補充)(行業(yè))283.4131.3011.050.07合計(行業(yè))402926.1644516.2211.05100.00─────────────────────────────────────鈷產品(產品)227669.0831139.9213.6856.50銅產品(產品)117964.8120012.3116.9629.28鎳產品(產品)23441.26-8755.57-37.355.82三元(產品)3345.28-29.35-0.880.83其他(產品)30222.322117.617.017.50其他業(yè)務(補充)(產品)283.4131.3011.050.07合計(產品)402926.1644516.2211.05100.00─────────────────────────────────────境內(地區(qū))251782.9020971.118.3362.49境外(地區(qū))150859.8523513.8115.5937.44其他(補充)(地區(qū))283.4131.3011.050.07合計(地區(qū))402926.1644516.2211.05100.00─────────────────────────────────────【截止日期】2015-06-30項目名營業(yè)收入營業(yè)利潤毛利率(%)占主營業(yè)務(萬元)(萬元)收入比例(%)─────────────────────────────────────鈷產品(產品)107524.5220886.9719.4350.87銅產品(產品)78288.8013468.1917.2037.04鎳產品(產品)9888.62-401.20-4.064.68礦料(產品)14428.962229.1115.456.83其他(產品)1164.59-23.30-2.000.55合計(產品)211360.5136159.6717.11100.00─────────────────────────────────────境內(地區(qū))114209.92--54.04境外(地區(qū))97085.57--45.93合計(地區(qū))211360.51--100.00─────────────────────────────────────【3.經營投資】【公司經營情況評述】【2016年年報】一、經營情況討論與分析報告期內，公司緊緊圍繞年初制定的年度目標任務，堅持“上控資源，下拓市場，中提能力”的轉型升級之路，堅定不移貫徹公司“十三五”和“兩新三化”的發(fā)展戰(zhàn)略，聚焦“質量、成本、效益”三大要素，取得了經營業(yè)績穩(wěn)步向好、經營質量穩(wěn)步提升、經營局面穩(wěn)步改善的經營成果，全面完成了年度目標任務。這些成績的取得，進一步鞏固了公司鈷行業(yè)領先者的地位，同時也為公司向鋰電新能源行業(yè)轉型升級奠定了良好的基礎。二、報告期內主要經營情況報告期內，公司實現營業(yè)收入4,889,385,103.39元，較上年同期增長21.35%；實現凈利潤58,105,466.15元，較上年同期實現扭虧為盈；歸屬于母公司所有者凈利潤為69,237,474.68元，較上年同期實現扭虧為盈。報告期內，隨著衢州公司募投項目的達產達標，鈷產品產能進一步釋放，產品質量進一步提高，運營成本持續(xù)降低。同時CDM公司鈷擴產項目穩(wěn)定運行，原料結構得到進一步優(yōu)化。從下半年開始鈷行業(yè)逐步回升，市場需求明顯改善，產品價格呈現恢復性上漲，公司盈利能力得到明顯改善。三、公司關于公司未來發(fā)展的討論與分析(一)行業(yè)格局和趨勢1.新能源汽車產業(yè)的發(fā)展趨勢已經形成隨著世界環(huán)境和能源問題的日益突出，傳統(tǒng)汽車工業(yè)面臨嚴峻挑戰(zhàn)，發(fā)展新能源汽車成為全球共識。在2016年G20杭州峰會上，中美兩國元首向聯合國秘書長交存了《巴黎協(xié)定》批準文書，兩國都在協(xié)定中承諾逐年減少碳排放總量，展示了兩國以及聯合國共同應對全球氣候問題的決心。新能源汽車可以大幅降低碳排放量，已成為全球許多國家發(fā)展清潔、低碳經濟的重要舉措。報告期內，眾多汽車企業(yè)爭相推出新能源汽車發(fā)展計劃，新能源汽車已成為汽車工業(yè)未來發(fā)展的方向。2016年10月，德國參議院通過了一項關于2030年禁止銷售燃油汽車的倡議書，并呼吁歐盟各國采納該倡議。除了新能源汽車的代表美國特斯拉外，寶馬、通用、日產等知名汽車公司早已推出新能源汽車產品；受排放門事件影響，德國大眾汽車公司轉變戰(zhàn)略，提出2025年前將純電動車的銷量占比提升至25%；2016年11月，德國奔馳母公司戴姆勒集團表示，公司準備投資100億歐元研發(fā)電動汽車；日本豐田汽車公司對外界宣布，將盡快投身到量產型純電動汽車中去，隨后成立電動車業(yè)務部門，未來首款純電動車將在2020年發(fā)布。新能源汽車在全球的發(fā)展趨勢已經形成，產業(yè)發(fā)展前景巨大。我國對發(fā)展新能汽車非常重視，新能源汽車產業(yè)已被列入“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)。《“十三五”規(guī)劃綱要》明確指出，支持新能源汽車、綠色低碳、高端裝備與材料等領域的產業(yè)發(fā)展壯大?！吨袊圃?025》強調，要繼續(xù)支持電動汽車發(fā)展，掌握汽車低碳化、信息化、智能化核心技術，提升動力電池等核心技術的工程化和產業(yè)化能力，推動自主品牌節(jié)能與新能源汽車同國際先進水平接軌。國務院發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車產業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020年）》，對新能源汽車產業(yè)發(fā)展的技術路線、主要目標、主要任務、保障措施、規(guī)劃落實等重要方面做了明確規(guī)定。2016年12月19日，國務院發(fā)布《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，明確指出要推動新能源汽車產業(yè)快速壯大，大幅提升新能源汽車的應用比例，到2020年，實現當年產銷200萬輛以上，累計產銷超過500萬輛，形成一批具有國際競爭力的新能源汽車整車和關鍵零部件企業(yè)，建設具有全球競爭力的動力電池產業(yè)鏈，培育發(fā)展一批具有持續(xù)創(chuàng)新能力的動力電池企業(yè)和關鍵材料龍頭企業(yè)。到2020年，動力電池技術水平與國際水平同步，產能規(guī)模保持全球領先。2017年3月6日，工信部等四部委聯合發(fā)布《促進汽車動力電池產業(yè)發(fā)展行動方案》，提出了具體行動目標，到2020年，新型鋰離子動力電池單體比能量超過300瓦時/公斤，動力電池行業(yè)總產能超過1000億瓦時。在政策的引導下，我國的新能源汽車產業(yè)將迎來發(fā)展的黃金時期。2.新能源汽車動力電池對鈷的需求將大幅增長回顧2016年動力電池產業(yè)，中國新能源汽車市場的快速發(fā)展，帶動了新能源汽車上下游產業(yè)鏈的相關企業(yè)都呈現出高速增長的態(tài)勢。根據工信部的統(tǒng)計數據，2016年新能源汽車產銷量分別為51.7萬輛和50.7萬輛，同比增長51.7%和53%。其中純電動汽車產銷量為41.7萬輛和40.9萬輛，同比增長63.9%和65.1%。工信部部長苗圩在“2017中國電動汽車百人會論壇”上表示，工信部已牽頭編制了《汽車產業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》，明確了到2020年我國新能源汽車年產量將達到200萬輛，以及到2025年我國新能源汽車銷量占總銷量的比例達到20%以上的發(fā)展目標。從新能源汽車動力電池的發(fā)展趨勢來看，由于三元材料動力電池能量密度高，NCM、NCA三元電池必將成為未來新能源汽車動力電池的主流。三元材料電池已是特斯拉、寶馬和通用等全球頂級電動汽車制造商首選方向，特斯拉的ModelS、寶馬的i3、通用的雪佛蘭Volt和日產的Leaf等海外一線廠商主流車型，國內北汽、上汽和廣汽等主流電動車制造企業(yè)，均選用了三元材料為正極的鋰電池。2016年12月30日，工信部等四部委聯合發(fā)布《關于調整新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》，明確各類車型的補貼政策均將電池能量密度作為重要參考指標，未來大部分車用動力電池能量密度都必須達到一定的門檻要求，鼓勵高密度電池應用，堅決淘汰低端電池。鈷作為三元動力電池必備的原材料，在新能源汽車大發(fā)展的趨勢下，迎來了新的應用增長點。根據安信證券的研究報告，隨著新能源汽車消費的崛起，全球鈷消費應用領域，新能源汽車應用占比已從2014年的3.9%快速上升至2016年的13.7%，并將在2018年達到20.3%。2016年全球新能源汽車動力電池對鈷的需求1.44萬噸，預計2017-2018年新能源汽車對鈷的需求分別為2.04萬噸和2.50萬噸，對應增速分別為41.7%和22.7%。3.全球鈷市場未來趨勢展望在自然界中，鈷很少單獨成礦，一般與銅礦、鎳礦伴生，且銅、鎳的品位要遠遠高于鈷的品位。由于鈷的伴生特性，鈷的供應跟銅、鎳市場行情有較大的關系，2015年以來，銅、鎳價格一直處于較低位運行，一定程度上抑制了鈷的供應。根據安泰科研究報告，2016年全球鈷產量為10.75萬噸，略低于2015年的水平。雖說鈷產品價格從2016年三季度以來一直處于上升態(tài)勢，但很少有企業(yè)單純因為鈷價格上漲而擴充礦山的產能，目前主要鈷礦原料供應企業(yè)并無擴產計劃。安泰科預計2017年全球精煉鈷產量將略為回升，約為10.85萬噸。新能源汽車產業(yè)的蓬勃發(fā)展，將有力帶動三元動力電池核心原材料鈷的市場需求。根據安泰科研究報告，預計2017年鈷的消費量進一步增加至11.3萬噸，全球鈷供需有可能出現4800噸的供應缺口，其中最大的增幅仍將來自于電池領域。從2015年到2020年，鈷的年均消費增速將達到8.8%。研究機構CRU預計從2016-2025年全球鈷消費量將會增長68%，其中電動車鈷消費量增長將會超過250%，鋰電其他產品的增長速度將超過75%，超級合金中鈷消費量將會增長50%，C&D工具用鈷增長將會超過41%。鋰電池的消費在未來十年里將是鈷消費領域增長的主要驅動力，鈷金屬的消費也將會保持一定的增長速度。綜上所述，公司所從事的鋰電新能源材料產業(yè)和鈷新材料產業(yè)，是國家發(fā)展戰(zhàn)略和產業(yè)政策所支持的新興產業(yè)，所生產的產品是三元動力電池等新能源、高溫合金等新材料必備的核心原材料，公司所從事的產業(yè)前景非常光明，管理層對此非常有信心。隨著非洲資源開發(fā)礦冶一體化的深入推進、衢州鈷新材料項目的達產達標和三元正極材料前驅體項目的建成，公司已具備與市場、與機遇相匹配的能力，公司將順應產業(yè)發(fā)展潮流，把握市場機遇，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，為鋰電新能源材料產業(yè)的發(fā)展貢獻自己的力量。(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略公司發(fā)展總體思路：以鋰電新能源材料產業(yè)發(fā)展為核心，圍繞“上控資源、下拓市場、中提能力”的轉型之路，全面實施“兩新三化”戰(zhàn)略，加快培育鈷高溫合金材料產業(yè)，在鋰電新能源材料行業(yè)成為中國第一、世界前列。“兩新三化”戰(zhàn)略：“兩新”是指鋰電新能源材料和鈷高溫合金新材料。鋰電新能源要在原有3C鋰電池領域的基礎上，進入汽車動力電池、儲能電池等新能源領域；鈷高溫合金新材料要進入航空航天、硬質合金等新材料領域?！叭笔侵府a品高端化、產業(yè)一體化和經營國際化；產品高端化：即做足高端化，持續(xù)提高高端產品在公司總產品銷售收入中的比重；產業(yè)一體化：即做強一體化，持續(xù)增強產業(yè)鏈競爭力和盈利能力；經營國際化：即做優(yōu)國際化，持續(xù)擴展產業(yè)發(fā)展空間。(三)經營計劃2017年是公司全面實施戰(zhàn)略規(guī)劃的關鍵年、推進體制機制創(chuàng)新的變革年、大干快上跨越發(fā)展的奮進年。公司將堅持“上控資源、下拓市場、中提能力”的轉型之路，堅定“創(chuàng)新、協(xié)調、綠色、開放、共享”的發(fā)展理念，踐行“誠信、創(chuàng)新、責任、學習、激情”的華友價值觀，提升三大要素、構建四大體系，在二次創(chuàng)業(yè)中創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、協(xié)調協(xié)同，全面提升公司的運行質量。2017年，公司將重點做好以下工作：【2016年半年報】董事會關于公司報告期內經營情況的討論與分析報告期內，面對復雜的經濟形勢，在行業(yè)景氣度下行、鈷銅鎳產品價格持續(xù)走低的市場行情下，公司堅持“上控資源，下拓市場，中提能力”的轉型升級之路，堅定不移貫徹公司“十三五”發(fā)展戰(zhàn)略，全力以赴落實年度工作目標任務，扛住了各種經營壓力，止住了業(yè)績下滑，特別是聚焦質量、成本、效益三大要素，產品質量明顯上升，制造成本穩(wěn)中下降，經營業(yè)績從一季度虧損到二季度的盈虧持平，呈現出產量增加、質量提升、成本下降、效益轉好的態(tài)勢。報告期內，公司圍繞年初制定的經營計劃主要完成以下工作：1）產業(yè)優(yōu)勢進一步鞏固報告期內，公司新能源板塊產品產量、質量逐步提高，產品毛利率逐步提升；成功進入三星SDI、LGC等國際知名電池企業(yè)供應鏈，供應量穩(wěn)步增加；公司資源板塊和有色桐鄉(xiāng)板塊充分發(fā)揮產量、質量、成本控制的穩(wěn)定性和可靠性的特點，成為公司穩(wěn)定經營、業(yè)績轉好的中堅力量；衢州鈷新材料項目實現達產達標，產品質量穩(wěn)步提高，噸鈷制造成本逐步下降，產能進一步釋放，正在成為中國鈷產業(yè)的先進制造基地。報告期內，公司各類鈷產品銷量總計超過15000噸（折合金屬量8530噸），較上年同期增長約37%；鈷產品銷售收入占總收入比例約為60%，同比增加約8個百分點，鈷產品在公司業(yè)務結構中主導地位更加明顯，公司在鈷行業(yè)的領先地位更加突出。報告期內，公司各類鋰離子電池正極原材料產品銷量13000多噸，較上年同期增長約53%，公司在鋰電新能源產業(yè)鏈中地位得到進一步鞏固提升。2）科研水平進一步提升報告期內，在科研平臺建設方面，公司“浙江省華友鈷業(yè)綠色鈷冶煉技術及新材料開發(fā)研究院”通過省級驗收，“浙江省華友鈷業(yè)新能源電池材料重點企業(yè)研究院”申報獲批，并于8月份獲省政府正式授牌。在組織保障方面，公司大力引進高端技術人才，聘請了數名國內外電池領域知名專家和知名院校博士、碩士，組建了一支具有國際競爭力的研發(fā)團隊。在產品研發(fā)與認證方面，新能源板塊的多款為客戶定制的三元前驅體產品研發(fā)和認證工作穩(wěn)步推進，正在研發(fā)用于動力電池多個類型的前驅體材料；有色板塊的501X新型四鈷獲得國際大客戶的認證通過，電池級氫氧化鈷、302型四鈷等新產品完成小試，多款新型四鈷、碳酸鋰、磷酸鐵等產品開發(fā)和認證持續(xù)推進。在環(huán)境保護方面，含磷廢水處理技術已在桐鄉(xiāng)投入應用，在衢州進行生產性試驗，一旦獲得成功將降低公司的廢水處理成本。3）市場空間進一步拓展報告期內，在鈷行業(yè)的商業(yè)環(huán)境進一步變差的情況下，公司營銷系統(tǒng)加大銷售力度，搶占市場空間，與去年同期相比，隨著公司產能的釋放，公司產品銷量大幅增加，國際、國內的市場空間繼續(xù)拓寬。與此同時，公司在與三星、LG等公司保持客戶關系的基礎上，又與數家國際知名公司展開了良好的溝通交流，為進一步拓展市場、深化合作打下了良好基礎。7月份以來，鈷產品價格出現企穩(wěn)回升態(tài)勢，市場行情有所好轉；新能源市場在國家政策的有力支持下繼續(xù)保持快速增長。公司將緊跟市場節(jié)奏，搶抓市場機遇，千方百計開拓國際國內市場，進一步提高產品市場占有率。4）項目建設有序推進報告期內，公司各類新建、技改項目建設有序推進。在新能源板塊，年產20000噸三元前驅體項目在1、2號線建成投產的基礎上，啟動3、4、5、6號生產線建設，項目建成后將大幅提升公司三元動力電池材料產品的產能規(guī)模。在資源板塊，CDM濕法擴產項目基本完成，粗制氫氧化鈷的生產能力進一步提升；定增募投項目PE527礦山開發(fā)項目初步設計工作基本完成；CDM硫化礦應用、MIKAS選礦廠整體升級改造等技改項目有序展開。在有色板塊，衢州公司602型四鈷項目、硫酸鈷項目已完成建設進入調試，年產2000噸電積鈷項目已完成開工前準備工作。這些項目的推進，將進一步提升公司的資源自給能力和先進制造能力，為公司發(fā)展增添后勁。報告期內，公司在剛果（金）的農業(yè)項目被列入聯合國糧農組織對非技術援助項目，這是對公司履行國際責任、促進當地農業(yè)和經濟發(fā)展的充分肯定，相關政策已經到位。5）總部能力顯著增強報告期內，在重大事件處理、重要活動組織、重點工作推進等方面提高了公司總部能力：在資金比較緊張、融資壓力較大的情況下，通過各種金融工具的應用，保證了企業(yè)正常運行，提高了公司的融資能力；全面預算、獨立核算的改進與完善，提高了公司的經營和管理能力；集團總戰(zhàn)略和子戰(zhàn)略的研究、編制，培育了團隊的戰(zhàn)略思維、戰(zhàn)略協(xié)同能力；新能源公司的設立在組織架構上保證了公司的戰(zhàn)略實施能力；阿米巴模式的導入、供應商大會的召開等等，都體現了公司總部管理能力的提升。6）非公開發(fā)行申請通過審核報告期內，公司非公開發(fā)行工作穩(wěn)步推進，并于8月10獲得證監(jiān)會發(fā)審會審核通過。公司本次定增于2015年5月啟動，12月向證監(jiān)會提交申請材料，2016年4月回復證監(jiān)會反饋意見，5-7月三次調整定增方案，最終于8月份獲得審核通過。【4.關聯企業(yè)經營狀況】【截止日期】2016-12-31關聯企業(yè)名稱營業(yè)收入(萬元)凈利潤(萬元)總資產(萬元)─────────────────────────────────────衢州華友鈷新材料有限公司284302.18-1777.58