金融理論與實(shí)踐復(fù)習(xí)題及答案1119修訂版講解

注：個(gè)別題目答案較長(zhǎng)，懶得碼字，所以注明了答案所在頁(yè)碼，開(kāi)卷考試記得帶書(shū)。論述題無(wú)標(biāo)準(zhǔn)答案，同學(xué)們自行掂量是否采用。計(jì)算題現(xiàn)學(xué)現(xiàn)賣(mài)，哪位內(nèi)行看看是否正確。一、簡(jiǎn)答題1、簡(jiǎn)述貨幣的職能答：〔1〕價(jià)值尺度；〔2〕流通手段；〔3〕貯藏手段；〔4〕支付手段；〔5〕世界貨幣。2、何謂“格雷欣法那么〞？答：劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象，在法律上低估的貨幣〔良幣〕，必然被人們收藏，溶化或輸出國(guó)外，而法律上高估的貨幣〔劣幣〕會(huì)獨(dú)占市場(chǎng)，會(huì)違背優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)法那么。3、債券及股票的主要區(qū)別表現(xiàn)在哪些方面？答：見(jiàn)書(shū)33頁(yè)第7行。4、簡(jiǎn)述中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的特點(diǎn)。答：〔1〕不以盈利為目的；〔2〕不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù)；〔3〕在制定與執(zhí)行國(guó)家貨幣政策時(shí)，中央銀行具有相對(duì)獨(dú)立性，不應(yīng)受其他部門(mén)或機(jī)構(gòu)的行政干預(yù)與牽制。5、通貨緊縮的根本特征有哪些？答：〔1〕商品與勞務(wù)價(jià)格的持續(xù)下跌；〔2〕貨幣供給量的相對(duì)下降；〔3〕貨幣流通速度趨緩；〔4〕經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力。6、簡(jiǎn)述金融工具的特征。答：〔1〕期限性；〔2〕流動(dòng)性；〔3〕風(fēng)險(xiǎn)性；〔4〕收益性。7、簡(jiǎn)述利率的作用。答：〔1〕聚集資金，發(fā)動(dòng)社會(huì)閑置金融資源；〔2〕利率有利于協(xié)調(diào)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)的開(kāi)展，使資源配置合理化；〔3〕利率已成為現(xiàn)代國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活的重要工具；〔4〕利率已成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的最重要的符號(hào)。8、決定與影響利率變化的因素主要有哪些？答：〔1〕平均利潤(rùn)率；〔2〕銀行本錢(qián)；〔3〕中央銀行政策；〔4〕借貸資金供求狀況；〔5〕政府預(yù)算赤字；〔6〕國(guó)際利率水平。9、簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)的功能。第1頁(yè)答：〔1〕融通短期資金；〔2〕優(yōu)化經(jīng)濟(jì)主體的資產(chǎn)構(gòu)造；〔3〕創(chuàng)造準(zhǔn)貨幣；〔4〕為中央銀行實(shí)施貨幣政策提供了平臺(tái)與傳導(dǎo)途徑。10、簡(jiǎn)述國(guó)際收支失衡的主要原因。答：〔1〕周期性不平衡；〔2〕貨幣性不平衡；〔3〕構(gòu)造性不平衡；〔4〕收入性不平衡；〔5〕過(guò)度債務(wù)不平衡。11、金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素主要有哪些？答：〔1〕金融市場(chǎng)主體；〔2〕金融市場(chǎng)客體；〔3〕金融市場(chǎng)媒體；〔4〕金融市場(chǎng)價(jià)格；〔5〕金融市場(chǎng)監(jiān)管者。12、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的職能。答：〔1〕信用中介職能；〔2〕支付中介職能；〔3〕調(diào)節(jié)媒介職能；〔4〕金融效勞職能；〔5〕信用創(chuàng)造職能。13、簡(jiǎn)述中央銀行建立的必要性。答：〔1〕統(tǒng)一貨幣發(fā)型的需要；〔2〕商業(yè)銀行之間清算的需要。；〔3〕最后貸款人的需要；〔4〕金融管理的需要。14、按主體劃分，信用形式主要有哪些？答：〔1〕商業(yè)信用；〔2〕銀行信用；〔3〕國(guó)家信用；〔4〕消費(fèi)信用。15、簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的功能。答：〔1〕轉(zhuǎn)化儲(chǔ)蓄為投資的功能；〔2〕改善社會(huì)福利的功能；〔3〕提供多種金融工具并加速流動(dòng)，使中短期資金凝結(jié)為長(zhǎng)期資金的功能；〔4〕提高經(jīng)濟(jì)金融體系競(jìng)爭(zhēng)性與效率的功能；〔5〕引導(dǎo)資金流向的功能。16、及傳統(tǒng)的定期存單相比，大額可轉(zhuǎn)讓存單具有哪些特點(diǎn)？答：〔1〕不記名的，可流通轉(zhuǎn)讓；〔2〕面額固定；〔3〕利率分為固定與浮動(dòng)兩種，且比同期定期存款利率高；〔4〕不可提前支取，只可在二級(jí)市場(chǎng)上通過(guò)轉(zhuǎn)手變現(xiàn)。17、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括哪些？答：〔1〕貼現(xiàn)及放款；〔2〕證劵業(yè)務(wù)；〔3〕黃金外匯儲(chǔ)藏；〔4〕其他資產(chǎn)，主要包括待收款項(xiàng)與固定資產(chǎn)等。第2頁(yè)18、簡(jiǎn)述國(guó)際儲(chǔ)藏的作用。答：〔1〕平衡國(guó)際收支；〔2〕穩(wěn)定外匯匯率；〔3〕增強(qiáng)本國(guó)貨幣的信譽(yù)；〔4〕保證本國(guó)的國(guó)際信用。19、證券投資基金有哪些主要特點(diǎn)？答：〔1〕證劵投資基金是由專家運(yùn)作、管理并專門(mén)投資于證劵市場(chǎng)的基金；〔2〕證劵投資基金是一種間接的證劵投資方式；〔3〕證劵投資基金具有投資小、費(fèi)用低的優(yōu)點(diǎn)；〔4〕證劵投資基金具有組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的好處。20、簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。答：〔1〕導(dǎo)致社會(huì)投資水平下降，致使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放慢甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)；〔2〕不利于發(fā)動(dòng)國(guó)內(nèi)外儲(chǔ)蓄，容易造成財(cái)政政策與貨幣政策的扭曲；〔3〕破壞經(jīng)濟(jì)運(yùn)行根底，造成產(chǎn)業(yè)構(gòu)造畸形開(kāi)展；〔4〕影響一國(guó)的國(guó)際收支，危及國(guó)家經(jīng)濟(jì)平安。21、不兌換信用貨幣制度具有哪些特點(diǎn)？答：見(jiàn)書(shū)16頁(yè)倒數(shù)第4行。二、辨析題1、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單可提前支取。答：錯(cuò)的。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不可提前支取，只可在二級(jí)市場(chǎng)上通過(guò)轉(zhuǎn)手變現(xiàn)。2、間接標(biāo)價(jià)法是指以一定單位的外國(guó)貨幣為基準(zhǔn)，折成假設(shè)干單位的本國(guó)貨幣來(lái)表示匯率的方法。答：錯(cuò)的。間接標(biāo)價(jià)法是指以一定單位的本國(guó)貨幣為基準(zhǔn)，折成假設(shè)干單位的外國(guó)貨幣來(lái)表示匯率的方法。3、在商業(yè)銀行的各類資產(chǎn)中，信貸資產(chǎn)是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。答：錯(cuò)的?，F(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行資產(chǎn)中最具流動(dòng)性的局部。4、馬克思的貨幣需求理論說(shuō)明：在一定時(shí)期內(nèi)執(zhí)行流通手段的貨幣必要量及商品價(jià)格總成反比，及貨幣流通速度成正比。答：錯(cuò)的，一定時(shí)期的商品流通所需要的貨幣需要量及社會(huì)總商品總量及其平均價(jià)格水平成正比，及該時(shí)期的貨幣流通平均速度成反比。5、金融工具就是信用工具。第3頁(yè)答：錯(cuò)的。金融工具并不是與信用工具完全一致，金融工具中的所有權(quán)憑證-股票，并不具備信用的還本付息的特征，因而股票不屬于信用工具的范疇。6、中央銀行的產(chǎn)生比商業(yè)銀行要早得多。答：錯(cuò)的。商業(yè)銀行出現(xiàn)之后，過(guò)了相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期才出現(xiàn)中央銀行，中央銀行的建立有其客觀必然性。7、信息不對(duì)稱理論指出，信息不對(duì)稱必然產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。這里所講的道德風(fēng)險(xiǎn)是指交易發(fā)生前產(chǎn)生的信息不對(duì)稱問(wèn)題。答：錯(cuò)的。道德風(fēng)險(xiǎn)是指交易發(fā)生后產(chǎn)生的信息不對(duì)稱問(wèn)題。8、直接標(biāo)價(jià)法是指以一定單位的本國(guó)貨幣為基準(zhǔn)，折成假設(shè)干單位的外國(guó)貨幣來(lái)表示匯率的方法。答：錯(cuò)的。直接標(biāo)價(jià)法是指以一定單位的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折成假設(shè)干單位的本國(guó)貨幣來(lái)表示匯率，題目所述為間接標(biāo)價(jià)法。9、一般說(shuō)來(lái)，商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性及收益性成正比，即流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)，其收益性越好。答：錯(cuò)的。流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)其收益率較低。10、我國(guó)?商業(yè)銀行法?規(guī)定，我國(guó)商業(yè)銀行注冊(cè)資本的最低限額為15億元人民幣，同時(shí)還規(guī)定資本占資產(chǎn)比率不低于6%。答：錯(cuò)的。我國(guó)?商業(yè)銀行法?規(guī)定，我國(guó)商業(yè)銀行注冊(cè)資本的最低限額為10億元人民幣，同時(shí)還規(guī)定資本占資產(chǎn)比率不低于8%。11、凱恩斯分析了貨幣需求的各種動(dòng)機(jī)，并把它們歸結(jié)為保值動(dòng)機(jī)、貯藏動(dòng)機(jī)與投機(jī)動(dòng)機(jī)。答：錯(cuò)的，凱恩斯把他們歸結(jié)為交易動(dòng)機(jī)，預(yù)防動(dòng)機(jī)與投機(jī)動(dòng)機(jī)。12、貨幣政策目標(biāo)追求物價(jià)穩(wěn)定，也就是將物價(jià)維持在一個(gè)絕對(duì)不變的水平。答：錯(cuò)的。物價(jià)穩(wěn)定并不是將物價(jià)維持在一個(gè)絕對(duì)不變的水平上。13、吸收公眾存款是中央銀行的根本職能，也形成中央銀行的主要資金來(lái)源。答：錯(cuò)的。中央銀行并不對(duì)社會(huì)上的個(gè)人，企業(yè)等公眾辦理存款，中央銀行的資本形成主要來(lái)自政府、國(guó)有機(jī)構(gòu)、私人銀行或部門(mén)出資。14、金融開(kāi)展，是指在金融體系規(guī)模與金融工具數(shù)量不斷擴(kuò)張的過(guò)程。第4頁(yè)答：錯(cuò)的。金融開(kāi)展，是指在金融體系規(guī)模與金融工具數(shù)量不斷擴(kuò)張、金融構(gòu)造合理優(yōu)化的根底上，金融效率不斷提高的過(guò)程。15、貨幣的根本職能是貯藏手段、支付手段與世界貨幣。答：錯(cuò)的。貨幣的根本職能是價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段、世界貨幣。16、商業(yè)信用是一種古老的信用形式，也是現(xiàn)代信用的主要形式。答：錯(cuò)的。銀行信用是現(xiàn)代信用的主要形式。17、信用工具就是金融工具。答：錯(cuò)的。金融工具并不是與信用工具完全一致，金融工具中的所有權(quán)憑證-股票，并不具備信用的還本付息的特征，因而股票不屬于信用工具的范疇。18、優(yōu)先股票的持有者有權(quán)參及公司的經(jīng)營(yíng)管理，且具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。答：錯(cuò)的。普通股東一般具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)19、在傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具中，法定存款準(zhǔn)備金率在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)興旺國(guó)家被廣泛采用。答：錯(cuò)的。公開(kāi)市場(chǎng)操作是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)興旺國(guó)家廣泛采用的一種政策工具，法定存款準(zhǔn)備金率不被輕易采用。20、廣義的金融監(jiān)管是指一國(guó)〔地區(qū)〕中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管。答：錯(cuò)的。廣義的金融監(jiān)管應(yīng)該還包括各金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會(huì)中介組織的監(jiān)管。21、馬克思的貨幣必要量理論是從微觀的角度來(lái)分析貨幣需求的；他認(rèn)為貨幣必要量及貨幣流通速度成正比。答：錯(cuò)的。馬克思的貨幣必要量理論是從宏觀的角度來(lái)分析貨幣需求的，他認(rèn)為貨幣必要量及貨幣流通速度成反比。三、論述題1、案例分析：?財(cái)經(jīng)?綜合報(bào)道12年10月31日，人民幣對(duì)美元即期匯率以6.2372的漲停價(jià)報(bào)收，收盤(pán)再創(chuàng)匯改以來(lái)的歷史新高。據(jù)?東方早報(bào)?報(bào)道，繼10月25日人民幣對(duì)美元即期匯率首次觸及1%的匯率波幅上限后，短短5個(gè)交易日中，已有4日人民幣即期匯率到達(dá)“漲停板〞限制。試分析：人民幣對(duì)美元持續(xù)升值的原因是什么？第5頁(yè)答：〔1〕受到歐美國(guó)家貨幣政策因素影響，尤其是美國(guó)實(shí)行第三輪量化寬松政策后，歐美市場(chǎng)貨幣增加供給，造就了人民幣升值構(gòu)造。〔2〕當(dāng)前進(jìn)口減少，尤其是來(lái)自日本的進(jìn)口減少，進(jìn)口減少對(duì)人民幣匯率有所影響。〔3〕此次人民幣大幅升值與人民銀行的操作有關(guān)，也與技術(shù)本身的自然修整與修復(fù)有關(guān)。②持續(xù)升值對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)哪些影響？答：〔1〕降低了進(jìn)口原材料與工業(yè)技術(shù)的本錢(qián)，通過(guò)人民幣的升值提高我們的購(gòu)置力，促使歐美打破對(duì)中國(guó)購(gòu)置限制的貿(mào)易壁壘?！?〕由于歐美量化寬松釋放大量流動(dòng)性，將造成我國(guó)外匯占款激增，人民幣升值將抗衡由此帶來(lái)的貨幣流入的壓力?！?〕人民幣升值對(duì)出口也將造成不利影響，在我們促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)調(diào)整、培育新內(nèi)需的過(guò)程中，出口仍將是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?，要改變出口的低迷，就要?duì)人民幣匯率進(jìn)展向下調(diào)整。2、貨幣政策的一般性政策工具有哪些？如何運(yùn)用這些工具來(lái)調(diào)控貨幣供給量？答：一般性政策工具：存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)、公開(kāi)市場(chǎng)操作。中央銀行可以使用改變?cè)儋N現(xiàn)率、法定準(zhǔn)備金率與公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的手段調(diào)整利率。改變?cè)儋N現(xiàn)率可以改變一般商業(yè)銀行向央行借款的本錢(qián)，從而到達(dá)控制市場(chǎng)利率的目的，但這一政策主要起到告示作用。改變法定準(zhǔn)備金率會(huì)劇烈改變商業(yè)銀行的借貸規(guī)模，不利于銀行業(yè)的穩(wěn)定，興旺國(guó)家一般不采用這個(gè)政策。公開(kāi)市場(chǎng)操作是央行在市場(chǎng)上公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)政府債券，進(jìn)而控制流通中的貨幣量以影響利率，央行買(mǎi)入債券，會(huì)增加流通中的貨幣量使利率下降，相反的操做會(huì)使利率上升，這是興旺國(guó)家常用的調(diào)控利率的政策。3、你認(rèn)為我國(guó)國(guó)際收支持續(xù)順差的原因是什么？這對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)造成哪些影響？答：原因：〔1〕國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄高于國(guó)內(nèi)投資導(dǎo)致的內(nèi)部失衡；〔2〕長(zhǎng)期實(shí)施的出口鼓勵(lì)政策；〔3〕國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)與外資政策的扭曲；〔4〕全球過(guò)剩流動(dòng)性的輸入；〔5〕國(guó)際間產(chǎn)業(yè)構(gòu)造的轉(zhuǎn)移?！?〕人民幣升值壓力。影響：第6頁(yè)利：提高我國(guó)抵抗國(guó)際經(jīng)濟(jì)全球化風(fēng)險(xiǎn)的能力，說(shuō)明我國(guó)有良好的國(guó)際償債能力，增加了對(duì)外償債能力，有利于應(yīng)對(duì)突發(fā)事件，防范與化解國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)平安，有利于發(fā)揮穩(wěn)定國(guó)際金融市場(chǎng)的作用，提高中國(guó)的國(guó)際政治與經(jīng)濟(jì)地位。弊：〔1〕增加了國(guó)及國(guó)之間的貿(mào)易摩擦；〔2〕導(dǎo)致國(guó)際投機(jī)性資本對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的沖擊；〔3〕不斷增加的國(guó)際收支順差加劇了通貨膨脹；〔4〕導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)對(duì)外依存過(guò)高；〔5〕加大了人民幣升值的壓力；〔6〕提高了外匯本錢(qián)；〔7〕降低央行貨幣政策靈活性，制約宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控效果。4、法定存款準(zhǔn)備金率在西方被稱為“猛劑〞而不經(jīng)常采用，聯(lián)系實(shí)際分析我國(guó)為什么常用這一政策工具來(lái)調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)？答：〔1〕由于我國(guó)公開(kāi)市場(chǎng)操作工具、操作技術(shù)局限以及再貼現(xiàn)市場(chǎng)的客觀約束，中央銀行只能依賴存款準(zhǔn)備金制度作為主要的貨幣政策操作工具?！?〕近年我國(guó)金融體系中流動(dòng)性過(guò)剩，銀行超額準(zhǔn)備較多，又面臨人民幣升值的國(guó)際壓力，提高存款準(zhǔn)備金率是中央銀行回收流動(dòng)性的有效操作工具。〔3〕存款準(zhǔn)備金制度、存款保險(xiǎn)制度與資本充足要求創(chuàng)立目的之一都是防范金融風(fēng)險(xiǎn)，存款準(zhǔn)備金制度一定程度上兼具資本充足與存款保險(xiǎn)的職能，因而是我國(guó)當(dāng)前較為有效的可選工具。5、2006年，我國(guó)外匯儲(chǔ)藏超過(guò)1萬(wàn)億美元，首次超過(guò)日本，成為世界第一大外匯儲(chǔ)藏大國(guó)，從2006年以來(lái)一直保持世界第一，今年第二季度到達(dá)3.24萬(wàn)億美元。試問(wèn)：①外匯儲(chǔ)藏多好不好？答：外匯儲(chǔ)藏增加是好事，不是壞事，當(dāng)然也不是說(shuō)增加愈多愈好。好的方面：中國(guó)是一個(gè)開(kāi)展中大國(guó)，正處于經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)與體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期，不確定因素比擬多。保持充足的外匯儲(chǔ)藏，有利于增強(qiáng)國(guó)際清償能力，提高海內(nèi)外對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)與貨幣的信心，有利于應(yīng)對(duì)突發(fā)事件與金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融平安，還有利于為深化改革、擴(kuò)大開(kāi)放提供雄厚的資金保障。第7頁(yè)不利的方面：隨著外匯儲(chǔ)藏的高速增長(zhǎng)，外匯占款不斷增加，使貨幣政策難以保持較大的自主性與靈活性，進(jìn)而影響了宏觀調(diào)控的有效性。外匯儲(chǔ)藏的高速增長(zhǎng)，還會(huì)引起國(guó)際上對(duì)中國(guó)貿(mào)易狀況與人民幣幣值的高度關(guān)注，容易誘發(fā)爭(zhēng)端，不利于為中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展?fàn)I造一個(gè)良好的外部環(huán)境。②面對(duì)這么多的外匯儲(chǔ)藏，我們?cè)趺崔k？答：隨著外匯儲(chǔ)藏不斷增加，必須按照“平安、流動(dòng)、增值〞的原那么經(jīng)營(yíng)管理好外匯儲(chǔ)藏，必須從國(guó)家戰(zhàn)略的角度考慮充裕儲(chǔ)藏的多元化運(yùn)用渠道。如通過(guò)中央?yún)R金公司注資改制國(guó)有銀行，不但促進(jìn)了國(guó)有銀行改革，也大幅度提高了外匯儲(chǔ)藏投資收益率。有必要調(diào)整對(duì)外貿(mào)易構(gòu)造，提高利用外資質(zhì)量。要限制高耗能、高污染與資源性產(chǎn)品出口，增加先進(jìn)技術(shù)與設(shè)備進(jìn)口，合理引導(dǎo)外資投向；有必要繼續(xù)推進(jìn)外匯管理體制改革，讓銀行結(jié)