風(fēng)險(xiǎn)管理策略和方案課件

第五章風(fēng)險(xiǎn)管理策略和方案引導(dǎo)案例：長(zhǎng)虹APEX風(fēng)險(xiǎn)事件第五章風(fēng)險(xiǎn)管理策略和方案引導(dǎo)案例：1第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理策略第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案第三節(jié)企業(yè)內(nèi)部控制措施的制定第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理策略2本章推薦閱讀：P124本章案例討論：P120-121本章思考題：P121-123小組討論：長(zhǎng)虹事件的啟示TCL的跨國(guó)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析本章推薦閱讀：P1243第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理策略風(fēng)險(xiǎn)管理策略是指導(dǎo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的指導(dǎo)方針和行動(dòng)綱領(lǐng)，是針對(duì)企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)的一整套風(fēng)險(xiǎn)處理方案。依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和風(fēng)險(xiǎn)影響程度，風(fēng)險(xiǎn)管理策略分為避免、轉(zhuǎn)移、接受和慎重管理四種。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理策略風(fēng)險(xiǎn)管理策略是指導(dǎo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的指導(dǎo)4

轉(zhuǎn)移避免接受慎重管理高可能性低小影響大高可能性低小5一、避免風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性較高以及風(fēng)險(xiǎn)的影響性較大的情況下，采取的中止、放棄某種決策方案或調(diào)整、改變某種決策方案的風(fēng)險(xiǎn)處理方式。根據(jù)企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，可分為積極的避免風(fēng)險(xiǎn)和消極的避免風(fēng)險(xiǎn)。1.完全拒絕承擔(dān)，即通過(guò)評(píng)估后，企業(yè)直接拒絕承擔(dān)某種風(fēng)險(xiǎn)。一、避免風(fēng)險(xiǎn)62.逐步試探承擔(dān)，即通過(guò)評(píng)估發(fā)現(xiàn)，進(jìn)行某項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)一步到位的風(fēng)險(xiǎn)太大，企業(yè)難以承擔(dān)，此時(shí)采取不與風(fēng)險(xiǎn)正面沖突，分步實(shí)施的策略，則可以回避掉一部分風(fēng)險(xiǎn)，也可以使得企業(yè)有機(jī)會(huì)、有時(shí)間，待競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)后再進(jìn)行此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。3.中途放棄承擔(dān)，即進(jìn)行某項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，由于外在環(huán)境變化等原因，使得企業(yè)中途終止承擔(dān)此項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。2.逐步試探承擔(dān)，即通過(guò)評(píng)估發(fā)現(xiàn)，進(jìn)行某項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)一步到位的7風(fēng)險(xiǎn)回避策略的優(yōu)勢(shì)：1.有效避免了可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失。2.企業(yè)可以將有限的資源應(yīng)用到風(fēng)險(xiǎn)效益比更佳的項(xiàng)目上。這樣就節(jié)省了企業(yè)資源，減少了不必要的浪費(fèi)。風(fēng)險(xiǎn)回避策略的優(yōu)勢(shì)：8不足之處：1.雖然企業(yè)主動(dòng)放棄了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)，但同時(shí)也意味著經(jīng)濟(jì)收益的喪失。2.由于風(fēng)險(xiǎn)時(shí)時(shí)刻刻都存在，所以絕對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)回避是不可能實(shí)現(xiàn)的，而且過(guò)度的回避風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)使企業(yè)喪失駕馭風(fēng)險(xiǎn)的能力，降低企業(yè)的生存能力。3.雖然回避是消除風(fēng)險(xiǎn)比較有效的方法，但對(duì)于已經(jīng)存在的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)回避策略不適用。4.風(fēng)險(xiǎn)回避必須建立在準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，而企業(yè)的判斷能力是有限的，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)總會(huì)存在偏差，因而風(fēng)險(xiǎn)回避并非總是有效的。不足之處：9二、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是指將其自身可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)或損失，有意識(shí)地通過(guò)正當(dāng)、合法的手段，轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)單位的風(fēng)險(xiǎn)處理方式。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式以及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移程度的大小，可以分為兩種形式：一是將企業(yè)自身可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)及其財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)部分轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)單位，即風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者由企業(yè)自身變成了包括企業(yè)在內(nèi)的多個(gè)主體。二是將風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的財(cái)務(wù)責(zé)任有企業(yè)全部轉(zhuǎn)移給另一承擔(dān)主體，主要形式包括外包、租賃、委托、出售等。二、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)101.財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移方式（保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式）保險(xiǎn)是眾多風(fēng)險(xiǎn)承受單位通過(guò)建立保險(xiǎn)基金結(jié)合在一起的，共同應(yīng)付事故的發(fā)生。保險(xiǎn)需要遵循的原則：（1）最大誠(chéng)信原則。即簽訂保險(xiǎn)合同的雙方應(yīng)向?qū)Ψ教峁┯绊憣?duì)方作出簽約決定的全部真實(shí)情況。1.財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移方式（保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式）11（2）經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償原則。指保險(xiǎn)合同生效后，當(dāng)保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的損失時(shí)，通過(guò)保險(xiǎn)賠償使被保險(xiǎn)企業(yè)恢復(fù)到受災(zāi)前的經(jīng)濟(jì)狀況，但是被保險(xiǎn)企業(yè)不能獲得比保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生的實(shí)際損失更多的利益。（3）保險(xiǎn)利益原則，即當(dāng)保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的損失原因而導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生時(shí)，被保險(xiǎn)企業(yè)必須要有自身利益上的損失。（4）代位求償原則，即保險(xiǎn)公司取代被保險(xiǎn)公司向第三方索賠的權(quán)利。（2）經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償原則。指保險(xiǎn)合同生效后，當(dāng)保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任122.非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移方式是指企業(yè)將會(huì)引起損失的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)一系列的合同條款轉(zhuǎn)移給非保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)單位的方式。（1）轉(zhuǎn)移外包。即企業(yè)將其創(chuàng)造價(jià)值低、非核心的業(yè)務(wù)及其控制權(quán)交由外部專門廠商完成。2.非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移方式13A.質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。在簽訂外包合同時(shí)，應(yīng)對(duì)其產(chǎn)品質(zhì)量、交貨質(zhì)量、服務(wù)質(zhì)量等問(wèn)題作出嚴(yán)格、有效的規(guī)定，由外包廠商承擔(dān)質(zhì)量問(wèn)題所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；B.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)外包，企業(yè)能夠獲得擁有最先進(jìn)、最前沿技術(shù)的價(jià)值鏈上企業(yè)的支持。C.資金占用風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)外包，外部企業(yè)將幫助企業(yè)分擔(dān)一部分資金占用，從而降低企業(yè)資金占用風(fēng)險(xiǎn)。A.質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。在簽訂外包合同時(shí)，應(yīng)對(duì)其產(chǎn)品質(zhì)量、交貨質(zhì)量、服14（2）租賃轉(zhuǎn)移。是指通過(guò)簽訂合約，一方吧把己的房屋、場(chǎng)地、運(yùn)輸工具、設(shè)備或者生活用品等出租給另一方使用，并收取租賃費(fèi)。（3）委托轉(zhuǎn)移。即通過(guò)簽訂委托合同，委托企業(yè)將其財(cái)產(chǎn)交由受托企業(yè)委托代管，同時(shí)支付一定的費(fèi)用。（2）租賃轉(zhuǎn)移。是指通過(guò)簽訂合約，一方吧把己的房屋、場(chǎng)地、運(yùn)15（4）出售轉(zhuǎn)移。即企業(yè)在現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率受到侵蝕，獲利能力大幅下降，或者是發(fā)現(xiàn)了更好的領(lǐng)域和機(jī)會(huì)，意圖從原領(lǐng)域脫身，轉(zhuǎn)移陣地時(shí)，將原經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域或是生產(chǎn)線出售給該領(lǐng)域的市場(chǎng)追隨者或是市場(chǎng)新進(jìn)入者的策略行為。（4）出售轉(zhuǎn)移。即企業(yè)在現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率受到侵蝕，獲16風(fēng)險(xiǎn)的非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移方式的優(yōu)點(diǎn)：（1）非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式的重要補(bǔ)充。（2）非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式是一種非常靈活的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式。（3）一般情況下，非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式相較保險(xiǎn)等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式費(fèi)用要低得多。（4）在某些情況下，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給那些能夠更好實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制與管理更具實(shí)力的企業(yè)那里，風(fēng)險(xiǎn)就可以更好的被處理。風(fēng)險(xiǎn)的非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移方式的優(yōu)點(diǎn)：17風(fēng)險(xiǎn)的非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移方式的局限性：（1）非財(cái)務(wù)方式風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移受到法律、合同條文的限制。（2）違反合同以后的費(fèi)用支出會(huì)較大。（3）與保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式相比，由于不存在大量的風(fēng)險(xiǎn)單位的集合來(lái)平均分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)損失，使得接受風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移一方企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)損失可能會(huì)較大而且不穩(wěn)定。風(fēng)險(xiǎn)的非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移方式的局限性：18三、慎重管理風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)有意識(shí)地接受經(jīng)營(yíng)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并以謹(jǐn)慎的態(tài)度，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散、分?jǐn)傄约皩?duì)風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行控制，從而化大風(fēng)險(xiǎn)為小風(fēng)險(xiǎn)，變大損失為小損失的風(fēng)險(xiǎn)處理策略。根據(jù)方式不同，慎重管理風(fēng)險(xiǎn)可以分為風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傄约皞浞蒿L(fēng)險(xiǎn)單位三種形式。三、慎重管理風(fēng)險(xiǎn)191.風(fēng)險(xiǎn)分散是指將企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，劃分為若干個(gè)較小而價(jià)值低的獨(dú)立單位，分散在不同的空間，以減少企業(yè)將遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失的程度。投資組合方式，可以降低機(jī)會(huì)成本并分散企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。1.風(fēng)險(xiǎn)分散202.風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偸侵赣捎趩蝹€(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力有限，則選擇與多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)承受企業(yè)承擔(dān)屬于某個(gè)市場(chǎng)的一定風(fēng)險(xiǎn)，從而降低本企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。最常見(jiàn)的形式是聯(lián)合投資。3.備份風(fēng)險(xiǎn)單位是指企業(yè)再備份一份維持正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需資源，在原有資源因各種原因不能正常使用時(shí)，備份風(fēng)險(xiǎn)單位可以代替原有資產(chǎn)發(fā)揮作用。2.風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)?1四、接受管理風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)接受現(xiàn)今經(jīng)營(yíng)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)其進(jìn)行管理與控制的策略。使用該策略時(shí)，企業(yè)需要自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的損失，并要求其能夠獲得足夠的資金來(lái)置換受損的財(cái)產(chǎn)，滿足責(zé)任要求的賠償，維持企業(yè)的經(jīng)營(yíng)。1.接受管理風(fēng)險(xiǎn)的費(fèi)用比采取其他方式的附加費(fèi)用低；四、接受管理風(fēng)險(xiǎn)222.預(yù)測(cè)的最大可能損失比較低，而這些損失是企業(yè)在短期內(nèi)能夠承受的；3.企業(yè)具有自我保險(xiǎn)和控制損失的優(yōu)勢(shì)。一般的，企業(yè)每年接受管理的風(fēng)險(xiǎn)最高額應(yīng)為公司年稅前收入的5%，超過(guò)這個(gè)限度就不適合采取接受管理風(fēng)險(xiǎn)策略。2.預(yù)測(cè)的最大可能損失比較低，而這些損失是企業(yè)在短期內(nèi)能夠承23按照風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)劃性，接受管理風(fēng)險(xiǎn)策略可分為主動(dòng)接受管理和被動(dòng)接受管理。按照風(fēng)險(xiǎn)接受程度，接受管理風(fēng)險(xiǎn)策略可分為全部接受風(fēng)險(xiǎn)和部分接受風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)采取接受管理風(fēng)險(xiǎn)的策略，可以采取的籌資方式有：1.現(xiàn)有收入2.建立意外損失準(zhǔn)備金（非基金）3.建立專項(xiàng)基金4.從外部借入資金按照風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)劃性，接受管理風(fēng)險(xiǎn)策略可分為主動(dòng)接受管理和被24此外，還可以通過(guò)套期保值和設(shè)置專業(yè)自保公司接受管理風(fēng)險(xiǎn)。套期保值，企業(yè)運(yùn)用金融協(xié)議，通過(guò)持有一種資產(chǎn)來(lái)沖銷另一種資產(chǎn)可能帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)置專業(yè)自保公司。專業(yè)自保公司是由母公司設(shè)立并受母公司控制的實(shí)體，其存在的目的就是為母公司提供保險(xiǎn)。此外，還可以通過(guò)套期保值和設(shè)置專業(yè)自保公司接受管理風(fēng)險(xiǎn)。25采用接受管理風(fēng)險(xiǎn)策略的優(yōu)勢(shì)：1.成本較低。2.控制理賠進(jìn)程。3.提高警惕性。4.有利于貨幣資金的運(yùn)用。不利之處：1.可能的巨額虧損。2.可能更高的成本費(fèi)用。3.獲得服務(wù)種類和質(zhì)量的限制。4.可能造成員工關(guān)系緊張。采用接受管理風(fēng)險(xiǎn)策略的優(yōu)勢(shì)：26風(fēng)險(xiǎn)管理策略方式總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理策略轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移（保險(xiǎn)等）非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移（外包、租賃、委托、出售）避免風(fēng)險(xiǎn)完全拒絕逐步試探中途放棄改變條件慎重管理風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倐浞蒿L(fēng)險(xiǎn)單位接受管理風(fēng)險(xiǎn)籌資自我保險(xiǎn)套期保值風(fēng)險(xiǎn)管理策略方式總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理策略轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)避免風(fēng)險(xiǎn)慎重管理風(fēng)險(xiǎn)27第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案一、風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案制訂前提條件1.確定影響解決方案制定的主要風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)政治風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)客戶風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)災(zāi)難風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)誠(chéng)實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)決策所需信息風(fēng)險(xiǎn)操作性信息風(fēng)險(xiǎn)決策所需商務(wù)報(bào)告信息風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)決策所需環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)決策所需戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案一、風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案制訂前提條件環(huán)境28（1）當(dāng)外部力量能夠影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式時(shí)就出現(xiàn)了環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)；（2）過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)指由于企業(yè)未能有效地獲得、管理、更新、處置資產(chǎn)或者是企業(yè)未能有效滿足客戶的需求，未能創(chuàng)造價(jià)值，又或者是因?yàn)槠髽I(yè)資產(chǎn)存在著誤用、濫用的可能而使企業(yè)價(jià)值降低等因素所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。（3）決策所需信息風(fēng)險(xiǎn)是指由于用以支持企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式、報(bào)告企業(yè)內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)所需信息的不相關(guān)或不可靠所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。（1）當(dāng)外部力量能夠影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式時(shí)就出現(xiàn)了環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)；29過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)所包含的詳細(xì)內(nèi)容：操作風(fēng)險(xiǎn)因企業(yè)的業(yè)務(wù)操作不能有效地執(zhí)行企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式、滿足客戶需求或?qū)崿F(xiàn)企業(yè)的質(zhì)量/成本或時(shí)間目標(biāo)做產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)即管理者與員工沒(méi)有得到適當(dāng)?shù)念I(lǐng)導(dǎo)，或其不清楚應(yīng)在何時(shí)做什么，或要求其做事超出其權(quán)限等情況時(shí)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)在可用現(xiàn)金流量很充足時(shí)，或者匯率、利率以及信用等帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)較低時(shí)，沒(méi)有以低成本進(jìn)行現(xiàn)金流與金融風(fēng)險(xiǎn)管理。誠(chéng)實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)即由管理欺詐、雇員欺詐、非法行為與違規(guī)行為以及其他因素所導(dǎo)致的企業(yè)市場(chǎng)信譽(yù)受損的風(fēng)險(xiǎn)。信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)信息技術(shù)出現(xiàn)數(shù)據(jù)與信息的完整性和可靠性不足，信息系統(tǒng)沒(méi)有預(yù)想中的那樣運(yùn)作的等情況而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)所包含的詳細(xì)內(nèi)容：操作因企業(yè)的業(yè)務(wù)操作不能有效地執(zhí)行30決策所需信息風(fēng)險(xiǎn)的詳細(xì)內(nèi)容：操作性信息風(fēng)險(xiǎn)包括定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、合同履行風(fēng)險(xiǎn)、計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)流程中的協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)等。決策所需環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)主要包括環(huán)境監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)。決策所需商務(wù)報(bào)告信息風(fēng)險(xiǎn)包括：預(yù)算與計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)信息風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)報(bào)告評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、投資評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)等。決策所需戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)包括：經(jīng)營(yíng)模式風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)組合風(fēng)險(xiǎn)等。決策所需信息風(fēng)險(xiǎn)的詳細(xì)內(nèi)容：操作性信息包括定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、合同履行312.考慮選擇風(fēng)險(xiǎn)管理策略的因素

目標(biāo)和戰(zhàn)略可管理性自身能力

時(shí)間范圍資金籌措短期風(fēng)險(xiǎn)與長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)所需風(fēng)險(xiǎn)管理策略不同公司管理風(fēng)險(xiǎn)能力的大小。風(fēng)險(xiǎn)管理策略選擇應(yīng)考慮企業(yè)短期、中期、長(zhǎng)期的目標(biāo)和戰(zhàn)略，使之相匹配。認(rèn)清可用優(yōu)先管理的風(fēng)險(xiǎn)具體涉及企業(yè)內(nèi)部與外部的資金籌措能力與管理決策有關(guān)的因素2.考慮選擇風(fēng)險(xiǎn)管理策略的因素目標(biāo)和戰(zhàn)略短期323.遵循風(fēng)險(xiǎn)管理方案制定的原則（1）可行性（2）全面性（3）匹配性（4）成本收益性（5）綜合性（6）靈活性3.遵循風(fēng)險(xiǎn)管理方案制定的原則33二、風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案制定流程1.確定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)以最低成本獲得最高的安全保障。2.涉及風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案可能性方案程度高低高避免/轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)移/慎重管理低轉(zhuǎn)移/接受接受二、風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案制定流程可能性343.選擇并執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理最佳解決方案4.風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案效果評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理策略和方案課件35三、風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案1.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)解決方案（以并購(gòu)為例）（1）并購(gòu)決策風(fēng)險(xiǎn)防范方法。A.對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行全面的調(diào)查和研究。B.對(duì)并購(gòu)方案進(jìn)行可行性分析研究。三、風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案36（2）并購(gòu)信息風(fēng)險(xiǎn)防范方法。防范因信息不對(duì)稱為企業(yè)并購(gòu)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要建立完善的組織機(jī)構(gòu)，制訂完備的信息管理制度，加強(qiáng)信息的搜集與處理。此外，充分利用“外腦”。（3）并購(gòu)整合風(fēng)險(xiǎn)控制方法。對(duì)并購(gòu)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、管理體制等方面進(jìn)行調(diào)整。（2）并購(gòu)信息風(fēng)險(xiǎn)防范方法。37（4）并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。A.應(yīng)對(duì)并購(gòu)各個(gè)環(huán)節(jié)的資金需要量進(jìn)行核算，并據(jù)此制訂出目標(biāo)企業(yè)完全融入并購(gòu)企業(yè)所需的資金預(yù)算量。同時(shí)，根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和融資可能性，確保企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)活動(dòng)所需資金的有效供給。（4）并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。38B.為了不影響并購(gòu)效果，減少信息不對(duì)稱所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)損失，應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待并購(gòu)過(guò)程中的資產(chǎn)評(píng)估問(wèn)題，進(jìn)行詳細(xì)的成本效益分析。C.應(yīng)全面了解、掌握目標(biāo)企業(yè)的債務(wù)狀況，對(duì)目標(biāo)企業(yè)的業(yè)務(wù)往來(lái)賬進(jìn)行周密而細(xì)致的審查，并與目標(biāo)企業(yè)提供的債務(wù)清單進(jìn)行詳細(xì)對(duì)比。D.采取靈活的并購(gòu)方式減少并購(gòu)過(guò)程中的現(xiàn)金支出。B.為了不影響并購(gòu)效果，減少信息不對(duì)稱所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)損失，應(yīng)謹(jǐn)392.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)解決方案目標(biāo)是以最小的成本確保企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，即以最小的成本獲得企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的最大安全保障。（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)防范方法。A.合理確定企業(yè)在一定時(shí)期所需資金的總額，在滿足企業(yè)生存發(fā)展的同時(shí)，不造成資金的閑置。2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)解決方案40B.合理安排企業(yè)不同時(shí)期的收支，分散債務(wù)到期日。C.制定合理的籌資策略，使籌資結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相匹配，降低風(fēng)險(xiǎn)。D.利用衍生金融工具，把企業(yè)利率或者匯率確定在企業(yè)可接受的水平，避免利率、匯率變動(dòng)可能給企業(yè)帶來(lái)的不利影響。B.合理安排企業(yè)不同時(shí)期的收支，分散債務(wù)到期日。41（2）投資風(fēng)險(xiǎn)防范方法。A.債券投資風(fēng)險(xiǎn)的防范方法。首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券進(jìn)行深入分析。其次，應(yīng)正確選擇證券的種類及其組合，以分散風(fēng)險(xiǎn)。再次，應(yīng)利用衍生性工具作為套期保值工具，規(guī)避企業(yè)可能面臨的商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。最后，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)證券投資的管理，以增強(qiáng)企業(yè)收益，減少投資風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。（2）投資風(fēng)險(xiǎn)防范方法。42B.項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)防范方法。首先應(yīng)分析投資環(huán)境，充分了解市場(chǎng)行情，確定投資規(guī)模。其次，在可能的情況下形成對(duì)規(guī)模投資，降低成本風(fēng)險(xiǎn)。再次，進(jìn)行多元化投資分散風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，一定要謹(jǐn)慎地選擇投資的行業(yè)、業(yè)務(wù)、時(shí)機(jī)等因素，認(rèn)清企業(yè)的能力，避免投資風(fēng)險(xiǎn)損失的發(fā)生。B.項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)防范方法。首先應(yīng)分析投資環(huán)境，充分了解市場(chǎng)行43（3）資金回收風(fēng)險(xiǎn)防范方法。A.應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防范方法。首先制定合理的信用政策，加強(qiáng)對(duì)客戶的信用調(diào)查，利用可靠的手段對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。其次，應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的內(nèi)部控制，把應(yīng)收賬款壓縮在合理的限度內(nèi)，并盡可能收回應(yīng)收賬款，減少壞賬損失。B.存貨風(fēng)險(xiǎn)防范方法。關(guān)鍵在于確定合理的經(jīng)濟(jì)存貨量和做好存貨的日常管理工作。（3）資金回收風(fēng)險(xiǎn)防范方法。44（4）收益分配風(fēng)險(xiǎn)防范方法。關(guān)鍵在于制定正確的收益分配政策，此政策的制定應(yīng)既有利于保護(hù)所有者的合法權(quán)益，又有利于企業(yè)長(zhǎng)期、穩(wěn)定發(fā)展。A.穩(wěn)定增長(zhǎng)或固定的股利方案。B.固定股利支付率方案。C.低股利外加額外股利方案。（4）收益分配風(fēng)險(xiǎn)防范方法。453.競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)解決方案（以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)為例）在全面考慮產(chǎn)品成本和市場(chǎng)需求情況下，制定合理的產(chǎn)品價(jià)格以獲得競(jìng)爭(zhēng)力的策略是有效價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)策略。4.組織風(fēng)險(xiǎn)解決方案（1）“大企業(yè)”組織風(fēng)險(xiǎn)。A.組織結(jié)構(gòu)臃腫，部門繁多。B.員工缺乏工作積極性，組織內(nèi)部缺乏競(jìng)爭(zhēng)。C.審批程序復(fù)雜，組織效率低下。進(jìn)行組織創(chuàng)新，同時(shí)調(diào)動(dòng)員工積極性。3.競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)解決方案（以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)為例）46（2）“家族式”企業(yè)組織風(fēng)險(xiǎn)。A.無(wú)法為組織擴(kuò)張引進(jìn)大批適當(dāng)人才。B.家族成員之間矛盾重重。C.家族情結(jié)干擾組織效率。D.缺乏對(duì)組織其他成員的吸引力。任人唯賢的用人機(jī)制，有效的家族企業(yè)組織管理需要有合理、有效的規(guī)章制度，加強(qiáng)制度的約束與激勵(lì)。（2）“家族式”企業(yè)組織風(fēng)險(xiǎn)。47防范“代理風(fēng)險(xiǎn)”的措施，建立并完善現(xiàn)代企業(yè)制度，制定行之有效的企業(yè)管理人員激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制、合理的甄選機(jī)制以及業(yè)績(jī)考核標(biāo)準(zhǔn)等。建立良好的經(jīng)理人市場(chǎng)，通過(guò)市場(chǎng)來(lái)選拔、任用、監(jiān)督和激勵(lì)經(jīng)理人。防范“代理風(fēng)險(xiǎn)”的措施，建立并完善現(xiàn)代企業(yè)制度，制定行之有效48第三節(jié)企業(yè)內(nèi)部控制措施的制定一、企業(yè)內(nèi)部控制措施概述1.企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部控制的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)與風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)一致，并且內(nèi)部控制系統(tǒng)的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)有助于風(fēng)險(xiǎn)管理總目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，是總目標(biāo)的具體化。第三節(jié)企業(yè)內(nèi)部控制措施的制定一、企業(yè)內(nèi)部控制措施概述49（1）保證信息的可靠性和完整性。（2）保證遵循政策、計(jì)劃、程序、法律和法規(guī)。（3）保護(hù)資產(chǎn)的安全。（4）提高經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)性和有效性。（5）保證完成制定的經(jīng)營(yíng)或項(xiàng)目的任務(wù)和目標(biāo)。（1）保證信息的可靠性和完整性。502.企業(yè)內(nèi)部控制措施制定原則（1）合法性原則（2）整體性原則（3）相互制約性原則（4）一貫性原則（5）成本效益性原則（6）適用性原則2.企業(yè)內(nèi)部控制措施制定原則513.企業(yè)內(nèi)部控制措施的內(nèi)容（指引）（1）建立內(nèi)控崗位授權(quán)制度。（2）建立內(nèi)控報(bào)告制度。（3）建立內(nèi)控責(zé)任制度。（4）建立內(nèi)控審計(jì)檢查制度。3.企業(yè)內(nèi)部控制措施的內(nèi)容（指引）52（5）建立內(nèi)控考核評(píng)價(jià)制度。（6）建立重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度。（7）建立健全以總法律顧問(wèn)制度為核心的企業(yè)法律顧問(wèn)制度。（8）建立重要崗位權(quán)利制衡制度，明確規(guī)定不相容職責(zé)的分離。風(fēng)險(xiǎn)管理策略和方案課件53二、企業(yè)內(nèi)部控制措施制定流程及實(shí)施方式1.企業(yè)內(nèi)部控制措施制定流程企業(yè)內(nèi)部控制是一個(gè)持續(xù)的過(guò)程，即根據(jù)需要完成的任務(wù)和目標(biāo)評(píng)估企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，在根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估設(shè)計(jì)內(nèi)部控制系統(tǒng)和內(nèi)部控制措施并授權(quán)給有關(guān)人員執(zhí)行，同時(shí)依據(jù)在對(duì)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的適當(dāng)性和執(zhí)行的有效性進(jìn)行測(cè)試和評(píng)價(jià)，分析差異以及例外事項(xiàng)，采取適當(dāng)?shù)母倪M(jìn)措施。二、企業(yè)內(nèi)部控制措施制定流程及實(shí)施方式54企業(yè)內(nèi)部控制措施的制定也是一個(gè)持續(xù)的、動(dòng)態(tài)的過(guò)程。這個(gè)過(guò)程主要包括內(nèi)部控制措施的設(shè)計(jì)、執(zhí)行、評(píng)價(jià)和改進(jìn)四個(gè)環(huán)節(jié)，是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程。（1）內(nèi)部控制措施設(shè)計(jì)，即制定內(nèi)部控制措施。內(nèi)部控制措施設(shè)計(jì)的好壞直接影響都內(nèi)部控制的執(zhí)行效果，以及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的效果。企業(yè)管理當(dāng)局應(yīng)根據(jù)設(shè)計(jì)任務(wù)的需要成立專門的組織進(jìn)行制度設(shè)計(jì)工作。設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)注意根據(jù)單位規(guī)模、經(jīng)營(yíng)特征，確定業(yè)務(wù)應(yīng)采取的控制方式。企業(yè)內(nèi)部控制措施的制定也是一個(gè)持續(xù)的、動(dòng)態(tài)的過(guò)程。這個(gè)過(guò)程主55（2）內(nèi)部控制措施執(zhí)行，即企業(yè)各個(gè)職能部門及其管理者和員工在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中貫徹執(zhí)行已制定的各項(xiàng)內(nèi)部控制措施，按照制度的規(guī)定進(jìn)行計(jì)劃、組織與協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以及具體業(yè)務(wù)的過(guò)程。在這個(gè)過(guò)程中應(yīng)特別注意以下幾個(gè)問(wèn)題：A.內(nèi)部控制措施的有效執(zhí)行需要一個(gè)良好的控制環(huán)境。（2）內(nèi)部控制措施執(zhí)行，即企業(yè)各個(gè)職能部門及其管理者和員工在56B.制定貫徹執(zhí)行內(nèi)部控制措施的切實(shí)措施，對(duì)崗位員工進(jìn)行培訓(xùn)，使之清楚明了自己應(yīng)遵守的制度規(guī)定，提高監(jiān)督意識(shí)。同時(shí)，應(yīng)設(shè)置合理的獎(jiǎng)懲制度，對(duì)好員工進(jìn)行激勵(lì)，對(duì)違反制度的員工嚴(yán)格懲罰。B.制定貫徹執(zhí)行內(nèi)部控制措施的切實(shí)措施，對(duì)崗位員工進(jìn)行培訓(xùn)，57（3）內(nèi)部控制措施評(píng)價(jià)，即對(duì)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行兩個(gè)環(huán)節(jié)的恰當(dāng)性和有效性進(jìn)行測(cè)試和評(píng)價(jià)。評(píng)價(jià)是內(nèi)部控制活動(dòng)中一個(gè)承前啟后的重要環(huán)節(jié)，是內(nèi)部控制措施持續(xù)改進(jìn)的一個(gè)重要信息反饋渠道。這要求企業(yè)重視對(duì)其內(nèi)部控制系統(tǒng)的研究，著重對(duì)措施中的缺陷進(jìn)行深入細(xì)致的分析，提出彌補(bǔ)缺陷以及改進(jìn)的措施或備選方案。（3）內(nèi)部控制措施評(píng)價(jià)，即對(duì)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行兩個(gè)環(huán)節(jié)的恰當(dāng)58（4）內(nèi)部控制措施的持續(xù)改進(jìn)。由于企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)在不同時(shí)期是不同的，或者要求其內(nèi)部控制措施不是一成不變的，而應(yīng)是處于不斷改進(jìn)中的，只有及時(shí)對(duì)措施加以改進(jìn)，內(nèi)部控制才能起到防御風(fēng)險(xiǎn)的作用。（4）內(nèi)部控制措施的持續(xù)改進(jìn)。由于企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)在不同時(shí)期是592.企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制措施方式主要包括目標(biāo)控制、組織設(shè)計(jì)控制、授權(quán)控制、預(yù)算控制、措施控制、責(zé)任考核控制、內(nèi)部審計(jì)控制、應(yīng)急措施控制八種。（1）目標(biāo)控制方式，即企業(yè)一個(gè)部門或單位的業(yè)務(wù)活動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)應(yīng)有不同層次的明確而合理的計(jì)劃和目標(biāo)，并由專人對(duì)其執(zhí)行過(guò)程和結(jié)果實(shí)施監(jiān)督和檢查，進(jìn)而進(jìn)行信息反饋和調(diào)節(jié)的控制方法。在進(jìn)行目標(biāo)控制時(shí)，應(yīng)注意：2.企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制措施方式60A.目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，應(yīng)有組織的高層主管積極參與，以確立整個(gè)組織對(duì)目標(biāo)控制的信心。B.目標(biāo)的實(shí)施應(yīng)有周詳?shù)挠?jì)劃，并應(yīng)特別注重對(duì)各級(jí)單位主管有關(guān)目標(biāo)控制的培訓(xùn)。C.目標(biāo)控制在目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的過(guò)程中要建立信心反饋機(jī)制。A.目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，應(yīng)有組織的高層主管積極參與，以確立整個(gè)組織對(duì)61（2）組織設(shè)計(jì)控制方式，即對(duì)企業(yè)組織機(jī)構(gòu)設(shè)置、職責(zé)分工的合理性和有效性進(jìn)行的控制。A.組織機(jī)構(gòu)設(shè)置。企業(yè)應(yīng)建立股東大會(huì)－董事會(huì)－管理層的法人治理結(jié)構(gòu)，全資董事會(huì)成員應(yīng)由內(nèi)部管理董事和外部獨(dú)立董事混合組成，并賦予獨(dú)立董事對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告和利潤(rùn)分配方案、對(duì)外投資、財(cái)產(chǎn)處置、收購(gòu)兼并等事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)的權(quán)利。同時(shí)，為保護(hù)股東利益，確保公司各項(xiàng)政策、制度的貫徹執(zhí)行和保證公司的合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，企業(yè)還應(yīng)建立獨(dú)立于董事會(huì)的監(jiān)事會(huì)或主要有公司外部獨(dú)立董事參加的審計(jì)委員會(huì)。（2）組織設(shè)計(jì)控制方式，即對(duì)企業(yè)組織機(jī)構(gòu)設(shè)置、職責(zé)分工的合理62B.組織分工設(shè)置，合理的組織分工是保證經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)按照企業(yè)既定方針執(zhí)行、提高經(jīng)營(yíng)效率、保護(hù)資產(chǎn)和增強(qiáng)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)可靠性的重要條件。其關(guān)鍵在于不相容職務(wù)相分離，即要求不相容職務(wù)分別由幾個(gè)人擔(dān)任，以便于互相監(jiān)督。企業(yè)內(nèi)部的不相容職務(wù)為：授權(quán)批準(zhǔn)職務(wù)、執(zhí)行業(yè)務(wù)職務(wù)、財(cái)產(chǎn)保管職務(wù)、會(huì)計(jì)記錄職務(wù)以及監(jiān)督審核職務(wù)。B.組織分工設(shè)置，合理的組織分工是保證經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)按照企業(yè)既定方63（3）授權(quán)控制方式。在一般的公司制企業(yè)中，授權(quán)一般由股東大會(huì)授予董事會(huì)，董事會(huì)將大部分權(quán)利授予公司的總經(jīng)理和高層管理人員，總經(jīng)理和高層管理人員再向下層管理人員進(jìn)行授權(quán)。授權(quán)控制要求各級(jí)人員在其業(yè)務(wù)處理職責(zé)權(quán)限范圍內(nèi)，無(wú)須請(qǐng)示便可直接處理業(yè)務(wù)，同時(shí)也要求明確其應(yīng)予履行的職責(zé)。同時(shí)，應(yīng)建立授權(quán)批準(zhǔn)檢查制度，通過(guò)必要的檢查程序以確保每類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)授權(quán)批準(zhǔn)的工作質(zhì)量。（3）授權(quán)控制方式。在一般的公司制企業(yè)中，授權(quán)一般由股東大會(huì)64（4）預(yù)算控制方式。從本質(zhì)上說(shuō)，預(yù)算控制是年度經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)開(kāi)始時(shí)根據(jù)預(yù)期的結(jié)果對(duì)全年經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的授權(quán)批準(zhǔn)控制。企業(yè)全面預(yù)算既可以控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)的收支，又能控制整個(gè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的處理，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)的前提保證。（4）預(yù)算控制方式。從本質(zhì)上說(shuō)，預(yù)算控制是年度經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)開(kāi)始時(shí)65（5）措施控制方式。主要包括記錄報(bào)告狀況和資產(chǎn)管理控制。A.記錄報(bào)告控制，首先，任何管理的形式和程序都要有對(duì)管理行為負(fù)責(zé)任的授權(quán)記錄，在正式說(shuō)明財(cái)務(wù)成果和經(jīng)營(yíng)狀況時(shí)，應(yīng)有記錄報(bào)告制度。B.資產(chǎn)管理控制，即要求企業(yè)建立健全的財(cái)產(chǎn)物資出、入庫(kù)手續(xù)，安全保管，及時(shí)記賬核對(duì)，資產(chǎn)清查等制度。（5）措施控制方式。主要包括記錄報(bào)告狀況和資產(chǎn)管理控制。66（6）責(zé)任考核控制方式，具體措施包括建立內(nèi)控責(zé)任制度以及內(nèi)部考核評(píng)價(jià)制度。（7）內(nèi)部審計(jì)控制方式。內(nèi)部審計(jì)是由企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門的審計(jì)師所進(jìn)行的審計(jì)，其職能性質(zhì)是審核和評(píng)價(jià)企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)，包括審查和評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)、有效性、遵循情況是否達(dá)到目標(biāo)。內(nèi)部審計(jì)的本質(zhì)是對(duì)內(nèi)部控制執(zhí)行情況的一種監(jiān)督形式，即對(duì)內(nèi)部控制的“再控制”。為了充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督評(píng)價(jià)職能，必須建立健全內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)。（6）責(zé)任考核控制方式，具體措施包括建立內(nèi)控責(zé)任制度以及內(nèi)部67A.內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)能夠獨(dú)立行使對(duì)內(nèi)部控制系統(tǒng)建立與運(yùn)行過(guò)程及結(jié)果進(jìn)行監(jiān)督的權(quán)利。B.內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)具備監(jiān)督與評(píng)價(jià)內(nèi)部控制系統(tǒng)相適應(yīng)的權(quán)威性，可以對(duì)監(jiān)督和評(píng)價(jià)過(guò)程中所遇到的有關(guān)問(wèn)題或情況有一定的處置權(quán)。C.內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)與企業(yè)中其他機(jī)構(gòu)在工作中是否相互配合、相互制約、相互促進(jìn)。D.內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)具有效率。E.內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)與企業(yè)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)在監(jiān)督評(píng)價(jià)企業(yè)內(nèi)部控制體系方面可以協(xié)調(diào)一致。A.內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)能夠獨(dú)立行使對(duì)內(nèi)部控制系統(tǒng)建立與運(yùn)行過(guò)程及結(jié)68（8）應(yīng)急措施控制方式，為了應(yīng)對(duì)突發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)情況，企業(yè)應(yīng)配備應(yīng)急措施加以應(yīng)對(duì)。并建立重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)不斷的檢測(cè)，及時(shí)發(fā)布預(yù)警信息，制定應(yīng)急預(yù)案，并根據(jù)情況變化調(diào)整控制措施。（8）應(yīng)急措施控制方式，為了應(yīng)對(duì)突發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)情況，企業(yè)應(yīng)配備應(yīng)69演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！70第五章風(fēng)險(xiǎn)管理策略和方案引導(dǎo)案例：長(zhǎng)虹APEX風(fēng)險(xiǎn)事件第五章風(fēng)險(xiǎn)管理策略和方案引導(dǎo)案例：71第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理策略第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案第三節(jié)企業(yè)內(nèi)部控制措施的制定第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理策略72本章推薦閱讀：P124本章案例討論：P120-121本章思考題：P121-123小組討論：長(zhǎng)虹事件的啟示TCL的跨國(guó)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析本章推薦閱讀：P12473第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理策略風(fēng)險(xiǎn)管理策略是指導(dǎo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的指導(dǎo)方針和行動(dòng)綱領(lǐng)，是針對(duì)企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)的一整套風(fēng)險(xiǎn)處理方案。依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和風(fēng)險(xiǎn)影響程度，風(fēng)險(xiǎn)管理策略分為避免、轉(zhuǎn)移、接受和慎重管理四種。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理策略風(fēng)險(xiǎn)管理策略是指導(dǎo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的指導(dǎo)74

轉(zhuǎn)移避免接受慎重管理高可能性低小影響大高可能性低小75一、避免風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性較高以及風(fēng)險(xiǎn)的影響性較大的情況下，采取的中止、放棄某種決策方案或調(diào)整、改變某種決策方案的風(fēng)險(xiǎn)處理方式。根據(jù)企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，可分為積極的避免風(fēng)險(xiǎn)和消極的避免風(fēng)險(xiǎn)。1.完全拒絕承擔(dān)，即通過(guò)評(píng)估后，企業(yè)直接拒絕承擔(dān)某種風(fēng)險(xiǎn)。一、避免風(fēng)險(xiǎn)762.逐步試探承擔(dān)，即通過(guò)評(píng)估發(fā)現(xiàn)，進(jìn)行某項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)一步到位的風(fēng)險(xiǎn)太大，企業(yè)難以承擔(dān)，此時(shí)采取不與風(fēng)險(xiǎn)正面沖突，分步實(shí)施的策略，則可以回避掉一部分風(fēng)險(xiǎn)，也可以使得企業(yè)有機(jī)會(huì)、有時(shí)間，待競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)后再進(jìn)行此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。3.中途放棄承擔(dān)，即進(jìn)行某項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，由于外在環(huán)境變化等原因，使得企業(yè)中途終止承擔(dān)此項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。2.逐步試探承擔(dān)，即通過(guò)評(píng)估發(fā)現(xiàn)，進(jìn)行某項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)一步到位的77風(fēng)險(xiǎn)回避策略的優(yōu)勢(shì)：1.有效避免了可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失。2.企業(yè)可以將有限的資源應(yīng)用到風(fēng)險(xiǎn)效益比更佳的項(xiàng)目上。這樣就節(jié)省了企業(yè)資源，減少了不必要的浪費(fèi)。風(fēng)險(xiǎn)回避策略的優(yōu)勢(shì)：78不足之處：1.雖然企業(yè)主動(dòng)放棄了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)，但同時(shí)也意味著經(jīng)濟(jì)收益的喪失。2.由于風(fēng)險(xiǎn)時(shí)時(shí)刻刻都存在，所以絕對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)回避是不可能實(shí)現(xiàn)的，而且過(guò)度的回避風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)使企業(yè)喪失駕馭風(fēng)險(xiǎn)的能力，降低企業(yè)的生存能力。3.雖然回避是消除風(fēng)險(xiǎn)比較有效的方法，但對(duì)于已經(jīng)存在的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)回避策略不適用。4.風(fēng)險(xiǎn)回避必須建立在準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，而企業(yè)的判斷能力是有限的，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)總會(huì)存在偏差，因而風(fēng)險(xiǎn)回避并非總是有效的。不足之處：79二、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是指將其自身可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)或損失，有意識(shí)地通過(guò)正當(dāng)、合法的手段，轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)單位的風(fēng)險(xiǎn)處理方式。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式以及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移程度的大小，可以分為兩種形式：一是將企業(yè)自身可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)及其財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)部分轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)單位，即風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者由企業(yè)自身變成了包括企業(yè)在內(nèi)的多個(gè)主體。二是將風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的財(cái)務(wù)責(zé)任有企業(yè)全部轉(zhuǎn)移給另一承擔(dān)主體，主要形式包括外包、租賃、委托、出售等。二、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)801.財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移方式（保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式）保險(xiǎn)是眾多風(fēng)險(xiǎn)承受單位通過(guò)建立保險(xiǎn)基金結(jié)合在一起的，共同應(yīng)付事故的發(fā)生。保險(xiǎn)需要遵循的原則：（1）最大誠(chéng)信原則。即簽訂保險(xiǎn)合同的雙方應(yīng)向?qū)Ψ教峁┯绊憣?duì)方作出簽約決定的全部真實(shí)情況。1.財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移方式（保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式）81（2）經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償原則。指保險(xiǎn)合同生效后，當(dāng)保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的損失時(shí)，通過(guò)保險(xiǎn)賠償使被保險(xiǎn)企業(yè)恢復(fù)到受災(zāi)前的經(jīng)濟(jì)狀況，但是被保險(xiǎn)企業(yè)不能獲得比保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生的實(shí)際損失更多的利益。（3）保險(xiǎn)利益原則，即當(dāng)保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的損失原因而導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生時(shí)，被保險(xiǎn)企業(yè)必須要有自身利益上的損失。（4）代位求償原則，即保險(xiǎn)公司取代被保險(xiǎn)公司向第三方索賠的權(quán)利。（2）經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償原則。指保險(xiǎn)合同生效后，當(dāng)保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任822.非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移方式是指企業(yè)將會(huì)引起損失的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)一系列的合同條款轉(zhuǎn)移給非保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)單位的方式。（1）轉(zhuǎn)移外包。即企業(yè)將其創(chuàng)造價(jià)值低、非核心的業(yè)務(wù)及其控制權(quán)交由外部專門廠商完成。2.非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移方式83A.質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。在簽訂外包合同時(shí)，應(yīng)對(duì)其產(chǎn)品質(zhì)量、交貨質(zhì)量、服務(wù)質(zhì)量等問(wèn)題作出嚴(yán)格、有效的規(guī)定，由外包廠商承擔(dān)質(zhì)量問(wèn)題所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；B.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)外包，企業(yè)能夠獲得擁有最先進(jìn)、最前沿技術(shù)的價(jià)值鏈上企業(yè)的支持。C.資金占用風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)外包，外部企業(yè)將幫助企業(yè)分擔(dān)一部分資金占用，從而降低企業(yè)資金占用風(fēng)險(xiǎn)。A.質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。在簽訂外包合同時(shí)，應(yīng)對(duì)其產(chǎn)品質(zhì)量、交貨質(zhì)量、服84（2）租賃轉(zhuǎn)移。是指通過(guò)簽訂合約，一方吧把己的房屋、場(chǎng)地、運(yùn)輸工具、設(shè)備或者生活用品等出租給另一方使用，并收取租賃費(fèi)。（3）委托轉(zhuǎn)移。即通過(guò)簽訂委托合同，委托企業(yè)將其財(cái)產(chǎn)交由受托企業(yè)委托代管，同時(shí)支付一定的費(fèi)用。（2）租賃轉(zhuǎn)移。是指通過(guò)簽訂合約，一方吧把己的房屋、場(chǎng)地、運(yùn)85（4）出售轉(zhuǎn)移。即企業(yè)在現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率受到侵蝕，獲利能力大幅下降，或者是發(fā)現(xiàn)了更好的領(lǐng)域和機(jī)會(huì)，意圖從原領(lǐng)域脫身，轉(zhuǎn)移陣地時(shí)，將原經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域或是生產(chǎn)線出售給該領(lǐng)域的市場(chǎng)追隨者或是市場(chǎng)新進(jìn)入者的策略行為。（4）出售轉(zhuǎn)移。即企業(yè)在現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率受到侵蝕，獲86風(fēng)險(xiǎn)的非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移方式的優(yōu)點(diǎn)：（1）非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式的重要補(bǔ)充。（2）非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式是一種非常靈活的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式。（3）一般情況下，非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式相較保險(xiǎn)等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式費(fèi)用要低得多。（4）在某些情況下，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給那些能夠更好實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制與管理更具實(shí)力的企業(yè)那里，風(fēng)險(xiǎn)就可以更好的被處理。風(fēng)險(xiǎn)的非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移方式的優(yōu)點(diǎn)：87風(fēng)險(xiǎn)的非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移方式的局限性：（1）非財(cái)務(wù)方式風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移受到法律、合同條文的限制。（2）違反合同以后的費(fèi)用支出會(huì)較大。（3）與保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式相比，由于不存在大量的風(fēng)險(xiǎn)單位的集合來(lái)平均分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)損失，使得接受風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移一方企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)損失可能會(huì)較大而且不穩(wěn)定。風(fēng)險(xiǎn)的非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移方式的局限性：88三、慎重管理風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)有意識(shí)地接受經(jīng)營(yíng)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并以謹(jǐn)慎的態(tài)度，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散、分?jǐn)傄约皩?duì)風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行控制，從而化大風(fēng)險(xiǎn)為小風(fēng)險(xiǎn)，變大損失為小損失的風(fēng)險(xiǎn)處理策略。根據(jù)方式不同，慎重管理風(fēng)險(xiǎn)可以分為風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傄约皞浞蒿L(fēng)險(xiǎn)單位三種形式。三、慎重管理風(fēng)險(xiǎn)891.風(fēng)險(xiǎn)分散是指將企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，劃分為若干個(gè)較小而價(jià)值低的獨(dú)立單位，分散在不同的空間，以減少企業(yè)將遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失的程度。投資組合方式，可以降低機(jī)會(huì)成本并分散企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。1.風(fēng)險(xiǎn)分散902.風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偸侵赣捎趩蝹€(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力有限，則選擇與多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)承受企業(yè)承擔(dān)屬于某個(gè)市場(chǎng)的一定風(fēng)險(xiǎn)，從而降低本企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。最常見(jiàn)的形式是聯(lián)合投資。3.備份風(fēng)險(xiǎn)單位是指企業(yè)再備份一份維持正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需資源，在原有資源因各種原因不能正常使用時(shí)，備份風(fēng)險(xiǎn)單位可以代替原有資產(chǎn)發(fā)揮作用。2.風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)?1四、接受管理風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)接受現(xiàn)今經(jīng)營(yíng)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)其進(jìn)行管理與控制的策略。使用該策略時(shí)，企業(yè)需要自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的損失，并要求其能夠獲得足夠的資金來(lái)置換受損的財(cái)產(chǎn)，滿足責(zé)任要求的賠償，維持企業(yè)的經(jīng)營(yíng)。1.接受管理風(fēng)險(xiǎn)的費(fèi)用比采取其他方式的附加費(fèi)用低；四、接受管理風(fēng)險(xiǎn)922.預(yù)測(cè)的最大可能損失比較低，而這些損失是企業(yè)在短期內(nèi)能夠承受的；3.企業(yè)具有自我保險(xiǎn)和控制損失的優(yōu)勢(shì)。一般的，企業(yè)每年接受管理的風(fēng)險(xiǎn)最高額應(yīng)為公司年稅前收入的5%，超過(guò)這個(gè)限度就不適合采取接受管理風(fēng)險(xiǎn)策略。2.預(yù)測(cè)的最大可能損失比較低，而這些損失是企業(yè)在短期內(nèi)能夠承93按照風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)劃性，接受管理風(fēng)險(xiǎn)策略可分為主動(dòng)接受管理和被動(dòng)接受管理。按照風(fēng)險(xiǎn)接受程度，接受管理風(fēng)險(xiǎn)策略可分為全部接受風(fēng)險(xiǎn)和部分接受風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)采取接受管理風(fēng)險(xiǎn)的策略，可以采取的籌資方式有：1.現(xiàn)有收入2.建立意外損失準(zhǔn)備金（非基金）3.建立專項(xiàng)基金4.從外部借入資金按照風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)劃性，接受管理風(fēng)險(xiǎn)策略可分為主動(dòng)接受管理和被94此外，還可以通過(guò)套期保值和設(shè)置專業(yè)自保公司接受管理風(fēng)險(xiǎn)。套期保值，企業(yè)運(yùn)用金融協(xié)議，通過(guò)持有一種資產(chǎn)來(lái)沖銷另一種資產(chǎn)可能帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)置專業(yè)自保公司。專業(yè)自保公司是由母公司設(shè)立并受母公司控制的實(shí)體，其存在的目的就是為母公司提供保險(xiǎn)。此外，還可以通過(guò)套期保值和設(shè)置專業(yè)自保公司接受管理風(fēng)險(xiǎn)。95采用接受管理風(fēng)險(xiǎn)策略的優(yōu)勢(shì)：1.成本較低。2.控制理賠進(jìn)程。3.提高警惕性。4.有利于貨幣資金的運(yùn)用。不利之處：1.可能的巨額虧損。2.可能更高的成本費(fèi)用。3.獲得服務(wù)種類和質(zhì)量的限制。4.可能造成員工關(guān)系緊張。采用接受管理風(fēng)險(xiǎn)策略的優(yōu)勢(shì)：96風(fēng)險(xiǎn)管理策略方式總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理策略轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移（保險(xiǎn)等）非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移（外包、租賃、委托、出售）避免風(fēng)險(xiǎn)完全拒絕逐步試探中途放棄改變條件慎重管理風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倐浞蒿L(fēng)險(xiǎn)單位接受管理風(fēng)險(xiǎn)籌資自我保險(xiǎn)套期保值風(fēng)險(xiǎn)管理策略方式總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理策略轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)避免風(fēng)險(xiǎn)慎重管理風(fēng)險(xiǎn)97第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案一、風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案制訂前提條件1.確定影響解決方案制定的主要風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)政治風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)客戶風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)災(zāi)難風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)誠(chéng)實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)決策所需信息風(fēng)險(xiǎn)操作性信息風(fēng)險(xiǎn)決策所需商務(wù)報(bào)告信息風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)決策所需環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)決策所需戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案一、風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案制訂前提條件環(huán)境98（1）當(dāng)外部力量能夠影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式時(shí)就出現(xiàn)了環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)；（2）過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)指由于企業(yè)未能有效地獲得、管理、更新、處置資產(chǎn)或者是企業(yè)未能有效滿足客戶的需求，未能創(chuàng)造價(jià)值，又或者是因?yàn)槠髽I(yè)資產(chǎn)存在著誤用、濫用的可能而使企業(yè)價(jià)值降低等因素所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。（3）決策所需信息風(fēng)險(xiǎn)是指由于用以支持企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式、報(bào)告企業(yè)內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)所需信息的不相關(guān)或不可靠所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。（1）當(dāng)外部力量能夠影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式時(shí)就出現(xiàn)了環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)；99過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)所包含的詳細(xì)內(nèi)容：操作風(fēng)險(xiǎn)因企業(yè)的業(yè)務(wù)操作不能有效地執(zhí)行企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式、滿足客戶需求或?qū)崿F(xiàn)企業(yè)的質(zhì)量/成本或時(shí)間目標(biāo)做產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)即管理者與員工沒(méi)有得到適當(dāng)?shù)念I(lǐng)導(dǎo)，或其不清楚應(yīng)在何時(shí)做什么，或要求其做事超出其權(quán)限等情況時(shí)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)在可用現(xiàn)金流量很充足時(shí)，或者匯率、利率以及信用等帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)較低時(shí)，沒(méi)有以低成本進(jìn)行現(xiàn)金流與金融風(fēng)險(xiǎn)管理。誠(chéng)實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)即由管理欺詐、雇員欺詐、非法行為與違規(guī)行為以及其他因素所導(dǎo)致的企業(yè)市場(chǎng)信譽(yù)受損的風(fēng)險(xiǎn)。信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)信息技術(shù)出現(xiàn)數(shù)據(jù)與信息的完整性和可靠性不足，信息系統(tǒng)沒(méi)有預(yù)想中的那樣運(yùn)作的等情況而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)所包含的詳細(xì)內(nèi)容：操作因企業(yè)的業(yè)務(wù)操作不能有效地執(zhí)行100決策所需信息風(fēng)險(xiǎn)的詳細(xì)內(nèi)容：操作性信息風(fēng)險(xiǎn)包括定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、合同履行風(fēng)險(xiǎn)、計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)流程中的協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)等。決策所需環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)主要包括環(huán)境監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)。決策所需商務(wù)報(bào)告信息風(fēng)險(xiǎn)包括：預(yù)算與計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)信息風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)報(bào)告評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、投資評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)等。決策所需戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)包括：經(jīng)營(yíng)模式風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)組合風(fēng)險(xiǎn)等。決策所需信息風(fēng)險(xiǎn)的詳細(xì)內(nèi)容：操作性信息包括定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、合同履行1012.考慮選擇風(fēng)險(xiǎn)管理策略的因素

目標(biāo)和戰(zhàn)略可管理性自身能力

時(shí)間范圍資金籌措短期風(fēng)險(xiǎn)與長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)所需風(fēng)險(xiǎn)管理策略不同公司管理風(fēng)險(xiǎn)能力的大小。風(fēng)險(xiǎn)管理策略選擇應(yīng)考慮企業(yè)短期、中期、長(zhǎng)期的目標(biāo)和戰(zhàn)略，使之相匹配。認(rèn)清可用優(yōu)先管理的風(fēng)險(xiǎn)具體涉及企業(yè)內(nèi)部與外部的資金籌措能力與管理決策有關(guān)的因素2.考慮選擇風(fēng)險(xiǎn)管理策略的因素目標(biāo)和戰(zhàn)略短期1023.遵循風(fēng)險(xiǎn)管理方案制定的原則（1）可行性（2）全面性（3）匹配性（4）成本收益性（5）綜合性（6）靈活性3.遵循風(fēng)險(xiǎn)管理方案制定的原則103二、風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案制定流程1.確定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)以最低成本獲得最高的安全保障。2.涉及風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案可能性方案程度高低高避免/轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)移/慎重管理低轉(zhuǎn)移/接受接受二、風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案制定流程可能性1043.選擇并執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理最佳解決方案4.風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案效果評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理策略和方案課件105三、風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案1.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)解決方案（以并購(gòu)為例）（1）并購(gòu)決策風(fēng)險(xiǎn)防范方法。A.對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行全面的調(diào)查和研究。B.對(duì)并購(gòu)方案進(jìn)行可行性分析研究。三、風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案106（2）并購(gòu)信息風(fēng)險(xiǎn)防范方法。防范因信息不對(duì)稱為企業(yè)并購(gòu)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要建立完善的組織機(jī)構(gòu)，制訂完備的信息管理制度，加強(qiáng)信息的搜集與處理。此外，充分利用“外腦”。（3）并購(gòu)整合風(fēng)險(xiǎn)控制方法。對(duì)并購(gòu)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、管理體制等方面進(jìn)行調(diào)整。（2）并購(gòu)信息風(fēng)險(xiǎn)防范方法。107（4）并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。A.應(yīng)對(duì)并購(gòu)各個(gè)環(huán)節(jié)的資金需要量進(jìn)行核算，并據(jù)此制訂出目標(biāo)企業(yè)完全融入并購(gòu)企業(yè)所需的資金預(yù)算量。同時(shí)，根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和融資可能性，確保企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)活動(dòng)所需資金的有效供給。（4）并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。108B.為了不影響并購(gòu)效果，減少信息不對(duì)稱所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)損失，應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待并購(gòu)過(guò)程中的資產(chǎn)評(píng)估問(wèn)題，進(jìn)行詳細(xì)的成本效益分析。C.應(yīng)全面了解、掌握目標(biāo)企業(yè)的債務(wù)狀況，對(duì)目標(biāo)企業(yè)的業(yè)務(wù)往來(lái)賬進(jìn)行周密而細(xì)致的審查，并與目標(biāo)企業(yè)提供的債務(wù)清單進(jìn)行詳細(xì)對(duì)比。D.采取靈活的并購(gòu)方式減少并購(gòu)過(guò)程中的現(xiàn)金支出。B.為了不影響并購(gòu)效果，減少信息不對(duì)稱所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)損失，應(yīng)謹(jǐn)1092.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)解決方案目標(biāo)是以最小的成本確保企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，即以最小的成本獲得企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的最大安全保障。（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)防范方法。A.合理確定企業(yè)在一定時(shí)期所需資金的總額，在滿足企業(yè)生存發(fā)展的同時(shí)，不造成資金的閑置。2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)解決方案110B.合理安排企業(yè)不同時(shí)期的收支，分散債務(wù)到期日。C.制定合理的籌資策略，使籌資結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相匹配，降低風(fēng)險(xiǎn)。D.利用衍生金融工具，把企業(yè)利率或者匯率確定在企業(yè)可接受的水平，避免利率、匯率變動(dòng)可能給企業(yè)帶來(lái)的不利影響。B.合理安排企業(yè)不同時(shí)期的收支，分散債務(wù)到期日。111（2）投資風(fēng)險(xiǎn)防范方法。A.債券投資風(fēng)險(xiǎn)的防范方法。首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券進(jìn)行深入分析。其次，應(yīng)正確選擇證券的種類及其組合，以分散風(fēng)險(xiǎn)。再次，應(yīng)利用衍生性工具作為套期保值工具，規(guī)避企業(yè)可能面臨的商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。最后，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)證券投資的管理，以增強(qiáng)企業(yè)收益，減少投資風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。（2）投資風(fēng)險(xiǎn)防范方法。112B.項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)防范方法。首先應(yīng)分析投資環(huán)境，充分了解市場(chǎng)行情，確定投資規(guī)模。其次，在可能的情況下形成對(duì)規(guī)模投資，降低成本風(fēng)險(xiǎn)。再次，進(jìn)行多元化投資分散風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，一定要謹(jǐn)慎地選擇投資的行業(yè)、業(yè)務(wù)、時(shí)機(jī)等因素，認(rèn)清企業(yè)的能力，避免投資風(fēng)險(xiǎn)損失的發(fā)生。B.項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)防范方法。首先應(yīng)分析投資環(huán)境，充分了解市場(chǎng)行113（3）資金回收風(fēng)險(xiǎn)防范方法。A.應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防范方法。首先制定合理的信用政策，加強(qiáng)對(duì)客戶的信用調(diào)查，利用可靠的手段對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。其次，應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的內(nèi)部控制，把應(yīng)收賬款壓縮在合理的限度內(nèi)，并盡可能收回應(yīng)收賬款，減少壞賬損失。B.存貨風(fēng)險(xiǎn)防范方法。關(guān)鍵在于確定合理的經(jīng)濟(jì)存貨量和做好存貨的日常管理工作。（3）資金回收風(fēng)險(xiǎn)防范方法。114（4）收益分配風(fēng)險(xiǎn)防范方法。關(guān)鍵在于制定正確的收益分配政策，此政策的制定應(yīng)既有利于保護(hù)所有者的合法權(quán)益，又有利于企業(yè)長(zhǎng)期、穩(wěn)定發(fā)展。A.穩(wěn)定增長(zhǎng)或固定的股利方案。B.固定股利支付率方案。C.低股利外加額外股利方案。（4）收益分配風(fēng)險(xiǎn)防范方法。1153.競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)解決方案（以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)為例）在全面考慮產(chǎn)品成本和市場(chǎng)需求情況下，制定合理的產(chǎn)品價(jià)格以獲得競(jìng)爭(zhēng)力的策略是有效價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)策略。4.組織風(fēng)險(xiǎn)解決方案（1）“大企業(yè)”組織風(fēng)險(xiǎn)。A.組織結(jié)構(gòu)臃腫，部門繁多。B.員工缺乏工作積極性，組織內(nèi)部缺乏競(jìng)爭(zhēng)。C.審批程序復(fù)雜，組織效率低下。進(jìn)行組織創(chuàng)新，同時(shí)調(diào)動(dòng)員工積極性。3.競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)解決方案（以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)為例）116（2）“家族式”企業(yè)組織風(fēng)險(xiǎn)。A.無(wú)法為組織擴(kuò)張引進(jìn)大批適當(dāng)人才。B.家族成員之間矛盾重重。C.家族情結(jié)干擾組織效率。D.缺乏對(duì)組織其他成員的吸引力。任人唯賢的用人機(jī)制，有效的家族企業(yè)組織管理需要有合理、有效的規(guī)章制度，加強(qiáng)制度的約束與激勵(lì)。（2）“家族式”企業(yè)組織風(fēng)險(xiǎn)。117防范“代理風(fēng)險(xiǎn)”的措施，建立并完善現(xiàn)代企業(yè)制度，制定行之有效的企業(yè)管理人員激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制、合理的甄選機(jī)制以及業(yè)績(jī)考核標(biāo)準(zhǔn)等。建立良好的經(jīng)理人市場(chǎng)，通過(guò)市場(chǎng)來(lái)選拔、任用、監(jiān)督和激勵(lì)經(jīng)理人。防范“代理風(fēng)險(xiǎn)”的措施，建立并完善現(xiàn)代企業(yè)制度，制定行之有效118第三節(jié)企業(yè)內(nèi)部控制措施的制定一、企業(yè)內(nèi)部控制措施概述1.企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部控制的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)與風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)一致，并且內(nèi)部控制系統(tǒng)的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)有助于風(fēng)險(xiǎn)管理總目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，是總目標(biāo)的具體化。第三節(jié)企業(yè)內(nèi)部控制措施的制定一、企業(yè)內(nèi)部控制措施概述119（1）保證信息的可靠性和完整性。（2）保證遵循政策、計(jì)劃、程序、法律和法規(guī)。（3）保護(hù)資產(chǎn)的安全。（4）提高經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)性和有效性。（5）保證完成制定的經(jīng)營(yíng)或項(xiàng)目的任務(wù)和目標(biāo)。（1）保證信息的可靠性和完整性。1202.企業(yè)內(nèi)部控制措施制定原則（1）合法性原則（2）整體性原則（3）相互制約性原則（4）一貫性原則（5）成本效益性原則（6）適用性原則2.企業(yè)內(nèi)部控制措施制定原則1213.企業(yè)內(nèi)部控制措施的內(nèi)容（指引）（1）建立內(nèi)控崗位授權(quán)制度。（2）建立內(nèi)控報(bào)告制度。（3）建立內(nèi)控責(zé)任制度。（4）建立內(nèi)控審計(jì)檢查制度。3.企業(yè)內(nèi)部控制措施的內(nèi)容（指引）122（5）建立內(nèi)控考核評(píng)價(jià)制度。（6）建立重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度。（7）建立健全以總法律顧問(wèn)制度為核心的企業(yè)法律顧問(wèn)制度。（8）建立重要崗位權(quán)利制衡制度，明確規(guī)定不相容職責(zé)的分離。風(fēng)險(xiǎn)管理策略和方案課件123二、企業(yè)內(nèi)部控制措施制定流程及實(shí)施方式1.企業(yè)內(nèi)部控制措施制定流程企業(yè)內(nèi)部控制是一個(gè)持續(xù)的過(guò)程，即根據(jù)需要完成的任務(wù)和目標(biāo)評(píng)估企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，在根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估設(shè)計(jì)內(nèi)部控制系統(tǒng)和內(nèi)部控制措施并授權(quán)給有關(guān)人員執(zhí)行，同時(shí)依據(jù)在對(duì)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的適當(dāng)性和執(zhí)行的有效性進(jìn)行測(cè)試和評(píng)價(jià)，分析差異以及例外事項(xiàng)，采取適當(dāng)?shù)母倪M(jìn)措施。二、企業(yè)內(nèi)部控制措施制定流程及實(shí)施方式124企業(yè)內(nèi)部控制措施的制定也是一個(gè)持續(xù)的、動(dòng)態(tài)的過(guò)程。這個(gè)過(guò)程主要包括內(nèi)部控制措施的設(shè)計(jì)、執(zhí)行、評(píng)價(jià)和改進(jìn)四個(gè)環(huán)節(jié)，是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程。（1）內(nèi)部控制措施設(shè)計(jì)，即制定內(nèi)部控制措施。內(nèi)部控制措施設(shè)計(jì)的好壞直接影響都內(nèi)部控制的執(zhí)行效果，以及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的效果。企業(yè)管理當(dāng)局應(yīng)根據(jù)設(shè)計(jì)任務(wù)的需要成立專門的組織進(jìn)行制度設(shè)計(jì)工作。設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)注意根據(jù)單位規(guī)模、經(jīng)營(yíng)特征，確定業(yè)務(wù)應(yīng)采取的控制方式。企業(yè)內(nèi)部控制措施的制定也是一個(gè)持續(xù)的、動(dòng)態(tài)的過(guò)程。這個(gè)過(guò)程主125（2）內(nèi)部控制措施執(zhí)行，即企業(yè)各個(gè)職能部門及其管理者和員工在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中貫徹執(zhí)行已制定的各項(xiàng)內(nèi)部控制措施，按照制度的規(guī)定進(jìn)行計(jì)劃、組織與協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以及具體業(yè)務(wù)的過(guò)程。在這個(gè)過(guò)程中應(yīng)特別注意以下幾個(gè)問(wèn)題：A.內(nèi)部控制措施的有效執(zhí)行需要一個(gè)良好的控制環(huán)境。（2）內(nèi)部控制措施執(zhí)行，即企業(yè)各個(gè)職能部門及其管理者和員工在126B.制定貫徹執(zhí)行內(nèi)部控制措施的切實(shí)措施，對(duì)崗位員工進(jìn)行培訓(xùn)，使之清楚明了自己應(yīng)遵守的制度規(guī)定，提高監(jiān)督意識(shí)。同時(shí)，應(yīng)設(shè)置合理的獎(jiǎng)懲制度，對(duì)好員工進(jìn)行激勵(lì)，對(duì)違反制度的員工嚴(yán)格懲罰。B.制定貫徹執(zhí)行內(nèi)部控制措施的切實(shí)措施，對(duì)崗位員工進(jìn)行培訓(xùn)，127（3）內(nèi)部控制措施評(píng)價(jià)，即對(duì)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行兩個(gè)環(huán)節(jié)的恰當(dāng)性和有效性進(jìn)行測(cè)試和評(píng)價(jià)。評(píng)價(jià)是內(nèi)部控制活動(dòng)中一個(gè)承前啟后的重要環(huán)節(jié)，是內(nèi)