華自科技：2022年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告

華自科技股份有限公司TECHNOLOGYCO.,LTD.（住所：湖南省長(zhǎng)沙高新開發(fā)區(qū)麓谷麓松路609號(hào)）2022A二〇二二年五月PAGEPAGE17華自科技股份有限公司（）是深圳證券交易》等有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，公司擬向特定對(duì)象A98,347,322股（含本數(shù)91,000.0（含本數(shù)區(qū)“光伏+儲(chǔ)能”一體化項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。一、本次發(fā)行的背景和目的（一）本次發(fā)行的背景1、國家產(chǎn)業(yè)政策支持新能源及儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展我國正式宣布“3060”碳達(dá)峰、碳中和的戰(zhàn)略目標(biāo)。20213月，習(xí)近平力系統(tǒng)，促進(jìn)能源行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。20163100個(gè)動(dòng)計(jì)劃（2016-2030年“十三五”“十三五”技術(shù)示范應(yīng)用、攻克儲(chǔ)能關(guān)鍵技術(shù)等任務(wù)和目標(biāo)。20179月，國家發(fā)展改革委、國家能源局等五部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)10年內(nèi)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展2021520217立尖峰電價(jià)機(jī)制、健全季節(jié)性電價(jià)機(jī)制，突顯儲(chǔ)能的經(jīng)濟(jì)性。20218月，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)可再生能源發(fā)15%（420%網(wǎng)。202212025年，新型儲(chǔ)能由商業(yè)化初期步入規(guī)?；l(fā)展階段、具備2030年，新型儲(chǔ)能全面市場(chǎng)化發(fā)展，新型儲(chǔ)能核心+儲(chǔ)能”核等方面給予政策支持。2、儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展前景廣闊CNESA（中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟）20215,729.7MW，89.7%中國新型儲(chǔ)能市場(chǎng)累計(jì)裝機(jī)規(guī)模（2011-2021）2025年實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能從商業(yè)化初期向規(guī)?；l(fā)30,000MW20222026年底，48,510.379,535.4兆瓦。3和經(jīng)濟(jì)效益2021740%4:1，其它地方不低1.6∶1∶0.4，用電0.8元左右，以支持儲(chǔ)能系統(tǒng)利用峰谷電價(jià)差獲得經(jīng)濟(jì)效益。4、公司在新能源及儲(chǔ)能領(lǐng)域積累了業(yè)務(wù)基礎(chǔ)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)加大新能源及儲(chǔ)能領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)投入，目前已形成自主研發(fā)的能量管理系統(tǒng)（ES、多能物聯(lián)協(xié)調(diào)控制器、儲(chǔ)能變流器（PS）及光儲(chǔ)一體化等產(chǎn)品，能+儲(chǔ)能”（電網(wǎng)側(cè)重點(diǎn)示范項(xiàng)目、瑙魯光伏+儲(chǔ)能”電站等多個(gè)落地場(chǎng)景。（二）本次發(fā)行的目的1、完善在新能源及儲(chǔ)能領(lǐng)域的布局+儲(chǔ)能”布局，并提高公司新能源產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)，增強(qiáng)公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力。+儲(chǔ)能”運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)而有助于加速公司擴(kuò)展新能源及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)版圖及產(chǎn)業(yè)鏈布局。2、提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力和長(zhǎng)期盈利能力和技術(shù)儲(chǔ)備，將業(yè)務(wù)拓展到新能源及儲(chǔ)能領(lǐng)域。3、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力本次發(fā)行完成后，公司的總資產(chǎn)與凈資產(chǎn)規(guī)模有所增長(zhǎng)，資本實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)，險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)壓力，為公司的持續(xù)發(fā)展提供良好的保障。二、本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性（一）本次發(fā)行證券選擇的品種和發(fā)行方式本次發(fā)行的股票種類為境內(nèi)上市的人民幣普通股（A股1.00元，發(fā)行方式為向特定對(duì)象發(fā)行。（二）本次發(fā)行證券品種選擇的必要性1、本次發(fā)行滿足公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要A股股票募集資金運(yùn)用符合國家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策及公司A股股票募集資金到位后，有助于提A股2、向特定對(duì)象發(fā)行A股股票是適合公司現(xiàn)階段選擇的融資方式降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。A股股票募集資金，公司的總資產(chǎn)及綜上所述，公司本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票具備必要性。三、本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性（一）本次發(fā)行對(duì)象選擇范圍及數(shù)量的適當(dāng)性A35名（含，為符合中國（主承銷商的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。法（試行》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，選擇范圍適當(dāng)、數(shù)量適當(dāng)。（二）本次發(fā)行對(duì)象選擇標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性（行》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)。四、本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性（一）本次發(fā)行定價(jià)的原則及依據(jù)80%定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易總額/定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易總量。本次發(fā)行的最終發(fā)行價(jià)格將在公司本次發(fā)行申請(qǐng)獲得深圳證券交易所審核（承銷商購報(bào)價(jià)的情況，按照價(jià)格優(yōu)先的原則合理確定。本等除權(quán)除息事項(xiàng)，本次發(fā)行底價(jià)將按以下辦法作相應(yīng)調(diào)整。調(diào)整公式為：派息/現(xiàn)金分紅：P1=P0-D送股或轉(zhuǎn)增股本：P1=P0/（1+N）兩項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1=（P0-D）/（1+N）增股本數(shù)，P1為調(diào)整后發(fā)行底價(jià)。本次發(fā)行定價(jià)的原則及依據(jù)符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行定價(jià)的原則合理。（二）本次發(fā)行定價(jià)的方法及程序本次發(fā)行定價(jià)的方法及程序均根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，召開董事會(huì)并將相關(guān)公告在交易所網(wǎng)站及指合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行定價(jià)的方法及程序合理。要求，合規(guī)合理。五、本次發(fā)行方式的可行性（一）本次發(fā)行方式合法合規(guī)1、本次發(fā)行符合《證券法》規(guī)定的發(fā)行條件采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。本次發(fā)行符合《證券法》第十二條的相關(guān)規(guī)定：上市公司發(fā)行新股，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。2、公司不存在違反《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行》第十一條規(guī)定的不得向特定對(duì)象發(fā)行A股股票的情形擅自改變前次募集資金用途未作糾正，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可；最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露在重大方面不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者的除外；或者最近一年受到證券交易所公開譴責(zé)；機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)正在被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；者合法權(quán)益的重大違法行為；行為。3法（試行》第十二條的相關(guān)規(guī)定接或者間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司；募集資金項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性。4要求（修訂版》的相關(guān)規(guī)定上市公司應(yīng)綜合考慮現(xiàn)有貨幣資金、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模及變動(dòng)的，應(yīng)充分論證其合理性。30%。上市公司申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)、配股、非公開發(fā)行股票的，本次發(fā)行董事會(huì)決議18個(gè)月。前次募集資金基本使用完6上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股和創(chuàng)業(yè)板小額快速融資，不適用本條規(guī)定。上市公司申請(qǐng)?jiān)偃谫Y時(shí)，除金融類企業(yè)外，原則上最近一期末不得存款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形。A股股票符合《發(fā)行監(jiān)管問答—市公司融資行為的監(jiān)管要求（修訂版》的相關(guān)規(guī)定。5、公司不屬于《關(guān)于對(duì)失信被執(zhí)行人實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》和《關(guān)于對(duì)海關(guān)失信企業(yè)實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》規(guī)定的需要懲處的企業(yè)范圍，不屬于一般失信企業(yè)和海關(guān)失信企業(yè)經(jīng)自查，公司不屬于《關(guān)于對(duì)失信被執(zhí)行人實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》和不屬于一般失信企業(yè)和海關(guān)失信企業(yè)A股股票符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券（試行A股股（二）確定發(fā)行方式的程序合法合規(guī)A定信息披露媒體上進(jìn)行披露，履行了必要的審議程序和信息披露程序。本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案尚需公司股東大會(huì)審議通過，且需獲得深圳證券交易所審核通過并經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后，方能實(shí)施。綜上所述，本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票的審議程序合法合規(guī)，發(fā)行方式可行。六、本次發(fā)行方案的公平性、合理性股東利益。本次向特定對(duì)象發(fā)行方案及相關(guān)文件在深圳證券交易所網(wǎng)站及中國證監(jiān)會(huì)表決的方式行使股東權(quán)利。A東大會(huì)上接受參會(huì)股東的公平表決，具備公平性和合理性。七、本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票攤薄即期回報(bào)分析及公司擬采取的填補(bǔ)措施（國辦發(fā)[2013]110號(hào)（國發(fā)[2014]17號(hào)）和《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回（中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告[2015]31號(hào)）等法律、（一）本次向特定對(duì)象發(fā)行A股攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響1、假設(shè)前提假設(shè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及公司所處行業(yè)未發(fā)生重大不利變化；20226（該完成時(shí)間僅用最終以經(jīng)深圳證券交易所審核批準(zhǔn)和中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批復(fù)后實(shí)際發(fā)行股票數(shù)量為準(zhǔn)。91,000.00A9,834.73萬股2021年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于4,128.372,842.572022年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)在20210%、20%、40%（上述增長(zhǎng)率不代表公司；不考慮本次發(fā)行對(duì)公司其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況（收益）等的影響；利潤(rùn)之外的其他因素對(duì)凈資產(chǎn)的影響；暫不考慮限制性股票和股票期權(quán)對(duì)公司的影響；生影響或潛在影響的行為；不考慮募集資金未利用前產(chǎn)生的銀行利息的影響；上述假設(shè)僅為測(cè)算本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響20222022年經(jīng)營(yíng)情況及趨勢(shì)的判斷。2、對(duì)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響項(xiàng)目2021年度/2021項(xiàng)目2021年度/2021年12月31日2022年度/2022年12月31日未考慮本次發(fā)行考慮本次發(fā)行總股本（萬股）32,782.4432,782.4442,617.17本次發(fā)行股份數(shù)（萬股）9,834.73（萬元91,000.00假設(shè)一：2022年扣非前后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)相比2021年度無增長(zhǎng)本期歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)（萬元）4,128.374,128.374,128.37本期歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)（萬元）2,842.572,842.572,842.57基本每股收益（元/股）0.130.130.11扣除非經(jīng)常性損益的基本每股收益（元/股）0.090.090.08每股凈資產(chǎn)（元）7.567.698.05假設(shè)二：2022年扣非前后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)相比2021年度增長(zhǎng)20%本期歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)（萬元）4,128.374,954.044,954.04本期歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)（萬元）2,842.573,411.083,411.08基本每股收益（元/股）0.130.150.13扣除非經(jīng)常性損益的基本每股收益（元/股）0.090.100.09每股凈資產(chǎn)（元）7.567.718.07假設(shè)三：2022年扣非前后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)相比2021年度增長(zhǎng)40%本期歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)（萬元）4,128.375,779.725,779.72本期歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)（萬元）2,842.573,979.593,979.59基本每股收益（元/股）0.130.180.15扣除非經(jīng)常性損益的基本每股0.090.120.11項(xiàng)目2021年度/2021年12月31日2022年度/2022年12月31日未考慮本次發(fā)行考慮本次發(fā)行收益（元/股）每股凈資產(chǎn)（元）7.567.748.09注：12、基本每股收益、稀釋每股收益系按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第9號(hào)——凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露》（2010年修訂）的相關(guān)規(guī)定計(jì)算。（二）本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)提示由于本次向特定對(duì)象發(fā)行募集資金到位后公司的總股本和凈資產(chǎn)規(guī)模將會(huì)A股股票可能攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。（三）本次發(fā)行的必要性與合理性分析1、本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票的必要性和合理性本次向特定對(duì)象發(fā)行股票符合公司所處行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和公司的未來發(fā)展規(guī)見《2022年度向特定對(duì)象發(fā)行2、募集資金投資項(xiàng)目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系合競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)公司盈利能力，為公司股東創(chuàng)造合理、穩(wěn)定的投資回報(bào)。3、公司從事募投項(xiàng)目在人員、技術(shù)、市場(chǎng)等方面的儲(chǔ)備情況人員儲(chǔ)備技術(shù)儲(chǔ)備400資源。市場(chǎng)儲(chǔ)備活性和適應(yīng)性，均具備了較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和品牌知名度。（四）公司應(yīng)對(duì)本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票攤薄即期回報(bào)采取的措施通過以下措施實(shí)現(xiàn)填補(bǔ)回報(bào)：1、加強(qiáng)對(duì)募投項(xiàng)目的監(jiān)管，確保本次募集資金的有效使用制，提高資金使用效率、提升企業(yè)管理效能，加強(qiáng)公司整體盈利能力。2、加快募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，盡早實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益+儲(chǔ)能”一體3、嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)金分紅政策，強(qiáng)化投資者回報(bào)機(jī)制公司已根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)上市公司現(xiàn)金分紅有關(guān)事項(xiàng)的通知》3號(hào)——（2022—2024年4發(fā)行A股股票攤薄即期回報(bào)采取填補(bǔ)措施的承諾A東、實(shí)際控制人分別出具了承諾函，具體內(nèi)容如下：施的承諾如下承諾：其他方式損害公司