《金融工程學(xué)》課程教學(xué)大綱

《金融工程學(xué)》課程教學(xué)大綱課程名稱：金融工程學(xué)FinancialEngineering課程編碼：6363Z009學(xué)分：3總學(xué)時：51說明【課程簡介】本課程是金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)體系中專業(yè)核心能力模塊的專業(yè)核心課程。系統(tǒng)講授衍生金融工具和金融工程的基本原理，包括基本知識與運行規(guī)則；培養(yǎng)學(xué)生作為金融企業(yè)員工，全面熟悉金融工程業(yè)務(wù)，駕馭操作流程的能力；鍛煉學(xué)生對于市場的觀察、分析能力；培養(yǎng)專業(yè)從業(yè)素質(zhì)?！菊n程性質(zhì)】專業(yè)核心課【適用專業(yè)】金融學(xué)【教學(xué)目標】通過該門課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生了解衍生金融工具及金融工程的基本知識，掌握金融工程的運行規(guī)則，初步具備利用金融工具進行定價、構(gòu)造、模仿、避險等管理的基本能力?！鞠刃拚n程要求】金融學(xué)、金融市場學(xué)、投資學(xué)【能力培養(yǎng)要求】具備各類衍生金融工具業(yè)務(wù)原理理解、掌握能力；具備各類衍生金融工具定價方法運用能力?！緦W(xué)習(xí)總量】總學(xué)時51學(xué)時，其中理論51學(xué)時。學(xué)生自主學(xué)習(xí)17學(xué)時，另行安排?！窘虒W(xué)方法與環(huán)境要求】講授法【學(xué)時分配】序號內(nèi)容學(xué)時安排小計理論課時實驗課時實踐課時習(xí)題課時1金融工程導(dǎo)論222金融工程基本分析方法663遠期664期貨10105互換886期權(quán)887期權(quán)定價理論888資產(chǎn)證券化*33總計5151（注：“*”部分為選學(xué)內(nèi)容，視教學(xué)實際情況而定）【教材與主要參考書】教材：《金融工程理論與實務(wù)》，譚春枝，北京大學(xué)出版社，2012年9月,第2版參考書：【1】《金融工程》，鄭振龍，高等教育出版社，2008年7月，第2版【2】《金融工程》，周復(fù)之，清華大學(xué)出版社，2008年1月【3】《金融工程概論》，葉永剛，武漢大學(xué)出版社，2011年2月大綱內(nèi)容第一部分金融工程概論【教學(xué)目的和要求】將該章教學(xué)內(nèi)容按照教學(xué)要求分為了解、理解、掌握三個部分。了解：金融工程的產(chǎn)生與發(fā)展，金融工程的基本框架理解：金融工程的基本概念掌握：金融工程的基本應(yīng)用原理運用：無【內(nèi)容提要】第一節(jié)金融工程概述一、金融工程的概念二、金融工程的產(chǎn)生與發(fā)展第二節(jié)金融工程的基本框架一、現(xiàn)代金融學(xué)的基本框架二、金融工程的基本框架概述第三節(jié)金融工程的應(yīng)用一、套期保值二、投機三、套利四、構(gòu)造【教學(xué)重點與難點問題】教學(xué)重點：金融工程基本框架，金融工程的應(yīng)用教學(xué)難點：金融工具的構(gòu)造【自主學(xué)習(xí)的任務(wù)與檢查方式】查找有關(guān)資料，了解金融工程學(xué)科產(chǎn)生的背景及發(fā)展脈絡(luò)。檢查方式：課前提問和不定期測試第二部分金融工程的基本分析方法【教學(xué)目的和要求】將該章教學(xué)內(nèi)容按照教學(xué)要求分為了解、理解、掌握、應(yīng)用四個部分。了解：現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論理解：理解無套利均衡分析的基本思想掌握：掌握無套利均衡分析方法、積木分析法運用：運用所學(xué)方法，解決無套利均衡分析應(yīng)用問題【內(nèi)容提要】第一節(jié)現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論一、傳統(tǒng)資本結(jié)構(gòu)理論二、MM理論第二節(jié)無套利均衡分析法一、金融工程與無套利分析二、無套利均衡分析的基本思想三、無套利均衡分析的應(yīng)用四、狀態(tài)價格定價技術(shù)*第三節(jié)積木分析法金融工程與積木分析法幾種基本的金融積木三、金融積木的綜合分析【教學(xué)重點與難點問題】教學(xué)重點：無套利均衡分析的基本思想與應(yīng)用教學(xué)難點：無套利分析的應(yīng)用【自主學(xué)習(xí)的任務(wù)與檢查方式】查找有關(guān)資料，自學(xué)狀態(tài)價格定價技術(shù)。檢查方式：課前提問和不定期測試第三部分遠期【教學(xué)目的和要求】將該章教學(xué)內(nèi)容按照教學(xué)要求分為了解、理解、掌握、應(yīng)用四個部分。了解：遠期合約的要素與種類，遠期利率、遠期匯率的確定理解：遠期合約的定價理論掌握：遠期合約的交易過程運用：無收益資產(chǎn)遠期合約定價、支付已知現(xiàn)金收益資產(chǎn)遠期合約定價、支付已知收益率資產(chǎn)遠期合約定價【內(nèi)容提要】第一節(jié)遠期概述一、遠期合約的含義二、遠期合約的要素三、遠期合約的種類第二節(jié)遠期利率協(xié)議遠期利率的確定遠期利率協(xié)議的含義遠期利率協(xié)議的術(shù)語遠期利率協(xié)議的交割遠期外匯合約遠期匯率的確定直接遠期外匯合約遠期外匯綜合協(xié)議*遠期合約的定價基本假設(shè)與符號無收益資產(chǎn)遠期合約的定價支付已知現(xiàn)金收益資產(chǎn)遠期合約的定價支付已知收益率資產(chǎn)遠期合約的定價【教學(xué)重點與難點問題】教學(xué)重點：遠期匯率、遠期理論的確定，遠期價格與遠期價值的關(guān)系，遠期利率協(xié)議的交易，遠期合約的定價教學(xué)難點：遠期合約的定價【自主學(xué)習(xí)的任務(wù)與檢查方式】查找有關(guān)資料，了解遠期合約的產(chǎn)生與發(fā)展，復(fù)習(xí)國際金融課程中學(xué)習(xí)過的“遠期外匯綜合協(xié)議”。檢查方式：課前提問和不定期測試第四部分期貨【教學(xué)目的和要求】將該章教學(xué)內(nèi)容按照教學(xué)要求分為了解、理解、掌握、應(yīng)用四個部分。了解：標準化期貨合約的要素、種類和交易機制，期貨合約與現(xiàn)貨、遠期之間價格關(guān)系理解：遠期合約與期貨合約的聯(lián)系與區(qū)別掌握：外匯期貨、股票價格指數(shù)期貨、利率期貨定價的原理運用：外匯期貨、股票價格指數(shù)期貨、利率期貨定價【內(nèi)容提要】第一節(jié)期貨概述一、期貨合約的含義二、期貨合約的要素三、期貨合約的種類四、期貨套期保值五、期貨投機第二節(jié)期貨價格與現(xiàn)貨及遠期價格關(guān)系一、期貨價格與現(xiàn)貨價格關(guān)系二、期貨價格與遠期價格關(guān)系第三節(jié)金融期貨合約的定價一、外匯期貨的定價二、股票指數(shù)期貨的定價三、短期利率期貨的定價四、長期利率期貨的定價*【教學(xué)重點與難點問題】教學(xué)重點：各種期貨合約的特征，期貨的套期保值與投機交易教學(xué)難點：期貨的定價【自主學(xué)習(xí)的任務(wù)與檢查方式】查找有關(guān)資料，自主學(xué)習(xí)長期理論期貨的定價理論。檢查方式：課前提問和不定期測試第五部分互換【教學(xué)目的和要求】將該章教學(xué)內(nèi)容按照教學(xué)要求分為了解、理解、掌握、應(yīng)用四個部分。了解：互換的及含義、種類、產(chǎn)生與發(fā)展理解：利率互換與貨幣互換的定價原理掌握：互換的基本操作流程運用：利率互換與貨幣互換的定價【內(nèi)容提要】第一節(jié)互換概述一、互換的含義二、互換合約要素三、互換的種類四、互換確認書第二節(jié)互換的基本原理一、利率互換原理二、貨幣互換原理第三節(jié)利率互換定價一、利率互換在期初的定價二、利率互換在期初之后的價值第四節(jié)貨幣互換的定價一、貨幣互換在期初的定價二、貨幣互換在期初之后的價值【教學(xué)重點與難點問題】教學(xué)重點：互換交易原理，互換合約的定價教學(xué)難點：互換合約的定價【自主學(xué)習(xí)的任務(wù)與檢查方式】查找有關(guān)資料，了解我國現(xiàn)階段互換交易市場中交易開展情況。檢查方式：課前提問和不定期測試第六部分期權(quán)【教學(xué)目的和要求】將該章教學(xué)內(nèi)容按照教學(xué)要求分為了解、理解、掌握、應(yīng)用四個部分。了解：期權(quán)的構(gòu)成要素及分類理解：看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的平價關(guān)系掌握：提前執(zhí)行美式期權(quán)的合理性運用：期權(quán)基本交易策略、合成期權(quán)交易策略、價差交易策略、期權(quán)組合策略【內(nèi)容提要】第一節(jié)期權(quán)概述一、期權(quán)合約的含義二、期權(quán)合約的要素三、期權(quán)合約的分類四、期權(quán)與期貨的區(qū)別第二節(jié)期權(quán)價格的特征一、期權(quán)價格的構(gòu)成二、影響期權(quán)價格的因素三、期權(quán)價格的上下限*四、看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的平價關(guān)系*五、提前執(zhí)行美式期權(quán)的合理性*第三節(jié)期權(quán)交易策略一、基本交易策略二、合成期權(quán)三、價差交易四、期權(quán)組合【教學(xué)重點與難點問題】教學(xué)重點：期權(quán)價格構(gòu)成，影響期權(quán)的因素，期權(quán)交易策略教學(xué)難點：價差交易，期權(quán)組合【自主學(xué)習(xí)的任務(wù)與檢查方式】查找相關(guān)資料，自主學(xué)習(xí)期權(quán)價格的上下限、看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的平價關(guān)系，理解提前執(zhí)行美式期權(quán)的合理性。檢查方式：課前提問和不定期測試第七部分期權(quán)定價理論【教學(xué)目的和要求】將該章教學(xué)內(nèi)容按照教學(xué)要求分為了解、理解、掌握、應(yīng)用四個部分。了解：風險中性定價，布萊克-斯科爾斯定價基本假設(shè)，蒙特卡洛模擬基本思想理解：風險中性定價原理，二叉樹定價原理掌握：推導(dǎo)和求解布萊克-斯科爾斯微分方程運用：期權(quán)定價【內(nèi)容提要】第一節(jié)風險中性定價風險中性假設(shè)風險中性定價原理無套利均衡分析與風險中性定價比較第二節(jié)布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價一、基本假設(shè)二、布萊克-斯科爾斯微分方程的推導(dǎo)與求解三、布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價模型的推廣四、波動率的估計第三節(jié)二叉樹定價模型一、基本思想