連環(huán)替代法的應(yīng)用

連環(huán)替代法的應(yīng)用設(shè)F=aXbXc基數(shù)(過去、計(jì)劃、標(biāo)準(zhǔn))Fo=aoXboXco實(shí)際數(shù)：F產(chǎn)atXbtXd實(shí)際與基數(shù)的差異：Fx-Fo連環(huán)替代法應(yīng)用的基本步驟:(1)確定對比的基數(shù)(過去、計(jì)劃、標(biāo)準(zhǔn)):Fo=A0XB0XC0替代A因素：AtXBoXCo(2)-(1):A因素變動(dòng)對F的影響替代B因素：AiXBtXCo(3)-(2):B因素變動(dòng)對F的影響替代C因素：AtXBtXCx(4)-(3):C因素變動(dòng)對F的影響三因素的共同影響：Ft-Fo簡化分析法：(差額分析法)A因素的影響：(Ax-Ao)XBoXCoB因素的影響：AxX(Bx-Bo)XC0C因素的影響：AtXBiX(Ct-Co)例丿1例丿1：1.資料:F公司經(jīng)營多種產(chǎn)品，最近兩年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)摘要如下(單位:萬元)

利潤表數(shù)據(jù)上年本年?duì)I業(yè)收入1000030000銷貨成本（變動(dòng)成本）730023560管理費(fèi)用（固定成本）600800營業(yè)費(fèi)用（固定成本）5001200財(cái)務(wù)費(fèi)用（借款利息）1002640稅前利潤15001800所得稅500600凈利潤10001200資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)上年末本年末貨幣資金5001000應(yīng)收賬款20008000存貨500020000其他流動(dòng)資產(chǎn)01000流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)750030000固定資產(chǎn)500030000資產(chǎn)總計(jì)1250060000短期借款185015000應(yīng)付賬款200300其他流動(dòng)負(fù)債450700流動(dòng)負(fù)債合計(jì)250016000

長期負(fù)債029000負(fù)債合計(jì)250045000股本900013500盈余公積9001100未分配利潤100400所有者權(quán)益合計(jì)1000015000負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)1250060000要求：進(jìn)行以下計(jì)算、分析和判斷（提示：為了簡化計(jì)算和分析，計(jì)算各種財(cái)務(wù)比率時(shí)需要的存量指標(biāo)如資產(chǎn)、所有者權(quán)益等，均使用期末一年按360一年按360天計(jì)算）:（1）凈利潤變動(dòng)分析：該公司本年凈利潤比上年增加了多少?按順序計(jì)算確定所有者權(quán)益變動(dòng)和權(quán)益凈利率變動(dòng)對凈利潤的影響（金額）o（金額）o答案：凈利潤變動(dòng)分析：凈利潤增加=1200-1000=200萬元因?yàn)椋簝衾麧櫠姓邫?quán)益X權(quán)益凈利率設(shè)：Fo=aoXbo所有者權(quán)益增加影響利潤數(shù)2=(a：—ao)Xb0=(15000-10000)X10%=500萬元權(quán)益凈利率下降影響利潤數(shù)=ax權(quán)益凈利率下降影響利潤數(shù)=axX(bi—b。)=15000X(8%-10%)=-300萬元序計(jì)算確定資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對權(quán)益凈利率的影響數(shù)額(百答案：權(quán)益凈利率變動(dòng)分析：權(quán)益凈利率的變動(dòng)=1200/15000-1000/10000=-2%因?yàn)椋簷?quán)益凈利率二資產(chǎn)凈利率X權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)凈利率下降對權(quán)益凈利率的影響二(1200/60000-1000/12500)X1.25二-7.5%權(quán)益乘數(shù)上升對權(quán)益凈利率的影響二(60000/15000-12500/10000)X2%=5.5%(3)資產(chǎn)凈利率變動(dòng)分析：確定資產(chǎn)凈利率變動(dòng)的差額，按丿序計(jì)算確定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售凈利率變動(dòng)對資產(chǎn)凈利率的影響數(shù)(百分點(diǎn))。答案：資產(chǎn)凈利率變動(dòng)因素分析：資產(chǎn)凈利率變動(dòng)二-6%因?yàn)椋嘿Y產(chǎn)凈利率二資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)對資產(chǎn)凈利率的影響二(30000/60000-10000/12500)X10%二-3%銷售凈利率變動(dòng)對資產(chǎn)凈利率的影響二o?5X(1200/30000-1000/10000)二-3%順序計(jì)算確定固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變動(dòng)對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)的影響數(shù)額(天數(shù))。答案：資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)分析：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變動(dòng)=360/0.5-360/0.8=720-450=270天因?yàn)椋嚎傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)二固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)+流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(100004-5000)二180天流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)影響=3604-(300004-30000)-3604-(100004-7500)二90天設(shè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為F。，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為ao,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為b°：連環(huán)替代法應(yīng)用的基本步驟:(1)確定對比的基數(shù)(過去、計(jì)劃、標(biāo)準(zhǔn)):Fo=ao+bo(2)替代皈(2)-(1):a因素變動(dòng)對F。的影響(3)替代b°因素：ai+bi(3)-(2):b因素變動(dòng)對F。的影響例題2.G公司是一家商業(yè)企業(yè)，主要從事商品批發(fā)業(yè)務(wù)，該公司2002年和2003年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)如下：(單位：萬元)(2004年部分)利潤表項(xiàng)目2002年2003年一、主營業(yè)務(wù)收入1000.001060.00減：主營業(yè)務(wù)成本688.57702.10二、主營業(yè)務(wù)利潤311.43357.90營業(yè)和管理費(fèi)用（不含折舊攤銷）200.00210.00折舊 J50.0052.00長期資產(chǎn)攤銷10.0010.00財(cái)務(wù)費(fèi)用20.0029.00三、營業(yè)利潤31.435&90加：投資收益40.000.00營業(yè)外收入（處置固定資產(chǎn)凈收益）0.0034.00減：營業(yè)外支出0.000.00四、利潤總額71.4390.90減：所得稅（30%）21.4327.27五.凈利潤50.0063.63加：年初未分配利潤90.00115.00六、可供分配的利潤140.0017&63應(yīng)付普通股股利25.0031.82七、未分配利潤115.00146.81

資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目2001年2002年2003年貨幣資金13.0026.0029.00短期投資0.0030.000.00應(yīng)收賬款100.00143.00159.00存貨200.00220.00330.00待攤費(fèi)用121.00113.0076.00流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)434.00532.00594.00長期投資0.000.000.00固定資產(chǎn)丿泵值1020.00701.001570.64累計(jì)折舊23.0073.00125.00固定資產(chǎn)凈值997.00628.001445.64其他長期資產(chǎn)100.0090.0080.00長期資產(chǎn)合計(jì)1097.0071&001525.64資產(chǎn)總計(jì)1531.001250.002119.64短期借款0.0064.0010&00應(yīng)付！1味款65.0087.00114.00預(yù)提費(fèi)用6&00189.00248.00流動(dòng)負(fù)債合計(jì)133.00340.00470.00長期借款80&00285.25942.73負(fù)債,臺(tái)計(jì)941.00625.251412.73

股本500.00509.75560.10未分配利潤90.00115.00146.81股東權(quán)益合計(jì)590.00624.75706.91負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)1531.001250.002119.64要求:(1)權(quán)益凈利率分析計(jì)算2002年和2003年的權(quán)益凈利率、資產(chǎn)凈利率、權(quán)益乘數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售凈利率(資產(chǎn)、負(fù)債和所有者按年末數(shù)計(jì)算)根據(jù)杜邦分析原理分層次分析權(quán)益凈利率變化的原因，包括：計(jì)算2003年權(quán)益凈利率變動(dòng)的百分點(diǎn)，并將該百分點(diǎn)分解為兩部分,其中資產(chǎn)凈利率變動(dòng)對權(quán)益凈利率的影響數(shù)按上年權(quán)益乘數(shù)計(jì)算;計(jì)算資產(chǎn)凈利率變動(dòng)的百分點(diǎn)，并將該百分點(diǎn)分解為兩部分，其中銷售凈利率變動(dòng)對資產(chǎn)凈利率的影響數(shù)按上年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計(jì)算。答案：(1)權(quán)益凈利率分析項(xiàng)目2002年2003年變動(dòng)權(quán)益凈利率8%9%1%資產(chǎn)凈利率4%3%-1%權(quán)益乘數(shù)231總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.80.5-0.3銷售凈利率5%6%1%①權(quán)益凈利率變動(dòng)因素分析設(shè)權(quán)益凈利率為F,資產(chǎn)凈利率為a,權(quán)益乘數(shù)為b。(1)確定對比的基數(shù)(過去、計(jì)劃、標(biāo)準(zhǔn)):F=aXb(2)a因素變動(dòng)對F的影響：(