2022年11月中國鋼材市場價(jià)格呈探底震蕩反彈態(tài)勢

年11月中國鋼材市場價(jià)格呈探底震蕩反彈態(tài)勢11月份，受國際金融危機(jī)影響連續(xù)加深、經(jīng)濟(jì)增長明顯放緩、市場需求不足和對(duì)經(jīng)濟(jì)增長悲觀預(yù)期的影響，全球鋼鐵市場價(jià)格呈持續(xù)下跌態(tài)勢。國內(nèi)鋼材市場由于國家不斷出臺(tái)保經(jīng)濟(jì)增長的政策措施，市場信念得到肯定恢復(fù)，鋼材庫存消化取得較大進(jìn)展，鋼材價(jià)格下跌幅度減小，并呈現(xiàn)震蕩反彈態(tài)勢。

一、國內(nèi)市場鋼材價(jià)格跌幅趨緩

11月末，國內(nèi)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為102.3點(diǎn)，環(huán)比下降6.29點(diǎn)，降幅5.79%，跌幅明顯小于上月，跌幅較上月削減了18.77個(gè)百分點(diǎn)，下旬開頭呈現(xiàn)震蕩反彈態(tài)勢。

1、長材、板材價(jià)格連續(xù)下跌，但跌幅明顯減緩。11月末，長材價(jià)格指數(shù)為107.62點(diǎn)，環(huán)比下降2.85點(diǎn)，降幅2.58%；板材價(jià)格指數(shù)為100.41點(diǎn)，環(huán)比下降6.33點(diǎn)，降幅5.93%；長材、板材跌幅分別比上月削減了20.53和19.93個(gè)百分點(diǎn)（見下表）。

國內(nèi)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)變化表

品種11月末10月末環(huán)比升跌升跌幅%上年同期同比升跌升跌幅%

鋼材綜合102.30108.59-6.29-5.79118.99-16.69-14.03

長材107.62110.47-2.85-2.58122.56-14.94-12.19

板材100.41106.74-6.33-5.93119.94-19.53-16.28

2、建筑鋼材價(jià)格略有回升，板管材價(jià)格跌幅減小。與10月末相比，11月末線材和螺紋鋼價(jià)格指數(shù)分別上升0.46點(diǎn)和0.17點(diǎn)，價(jià)格每噸上漲16元和6元，漲幅分別為0.45%和0.16%。

板材價(jià)格連續(xù)下跌，但跌幅明顯減小。11月末同上月末相比，中厚板價(jià)格下跌4.59%；熱軋薄板價(jià)格下跌4.50%；熱卷板價(jià)格下跌2.18%；冷軋薄板價(jià)格下跌6.46%；鍍鋅板價(jià)格下跌8.56%；無縫管價(jià)格連續(xù)大幅下跌，跌幅達(dá)14.22%。（見下表）

主要鋼材品種市場價(jià)格及指數(shù)變化狀況

單位：元/噸

品種規(guī)格11月末10月末價(jià)格

升跌指數(shù)

升跌價(jià)格

升降%

價(jià)格指數(shù)價(jià)格指數(shù)

普線6.53568103.633552103.17160.460.45

螺紋鋼12-253679104.553673104.3860.170.16

中厚板64485122.684701128.58-216-5.9-4.59

熱軋薄板14224102.454423107.28-199-4.83-4.50

熱軋卷板2.75354792.42362694.48-79-2.06-2.18

冷軋薄板0.5460994.504927101.03-318-6.53-6.46

鍍鋅板0.5477792.435224101.08-447-8.65-8.56

熱軋無縫管159*65166111.76022130.21-856-18.51-14.22

3、前三周價(jià)格持續(xù)回落,下旬開頭價(jià)格震蕩反彈。11月份，國家間續(xù)出臺(tái)了擴(kuò)大內(nèi)需十項(xiàng)措施、增加4萬億投資、調(diào)整出口關(guān)稅以及央行大幅下調(diào)利率等政策，市場信念有所恢復(fù)，第三周鋼材價(jià)格下行趨勢明顯減緩，第四周價(jià)格略有反彈。（見下表）

11月份各周指數(shù)變化狀況

品種10月末11月第一周其次周第三周第四周

鋼材綜合108.59106.38103.27101.49102.30

長材110.47111.32109.26106.99107.62

板材106.74103.86100.4799.24100.41

二、國內(nèi)鋼材市場價(jià)格變化緣由分析

1、美國金融危機(jī)快速擴(kuò)散，全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)增長放緩，發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)衰退，打擊了市場信念。11月6日，國際貨幣基金組織發(fā)布報(bào)告，估計(jì)今年全球經(jīng)濟(jì)增長率將下降到3.7％，比10月份的猜測下調(diào)了0.2個(gè)百分點(diǎn)，比2022年降低了1.3個(gè)百分點(diǎn)，美、歐、日本等發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)消失衰退，需求預(yù)期下降直接影響了鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)和流通企業(yè)、消費(fèi)者的信念。

2、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長放緩，用鋼行業(yè)生產(chǎn)增速下降。11月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)增加值同比增長5.4%，環(huán)比下降2.8個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期回落11.9個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)下2022年底以來最低水平。主要用鋼行業(yè)如汽車、家電等行業(yè)生產(chǎn)增速普遍回落；出口貿(mào)易急劇下降，同時(shí)固定資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)投資也明顯下降，都影響了國內(nèi)鋼材市場需求。

3、鋼材出口呈下降趨勢，對(duì)國內(nèi)市場造成肯定的壓力。由于金融危機(jī)影響，國際市場需求不足，我國鋼材產(chǎn)品出口明顯削減。11月份，我國共出口鋼材295萬噸，環(huán)比削減167萬噸，減幅為35.76%；出口鋼坯3萬噸，環(huán)比削減8萬噸，減幅為72.73%，出口削減進(jìn)一步加大了國內(nèi)市場的壓力。

4、除焦煤、焦炭價(jià)格連續(xù)回落外，原材料價(jià)格相對(duì)趨穩(wěn)。隨著鋼材價(jià)格跌勢趨緩、震蕩反彈的影響，鋼鐵生產(chǎn)用原燃材料除焦煤、焦炭價(jià)格連續(xù)回落外，鐵精粉價(jià)格也消失止跌趨穩(wěn)態(tài)勢，廢鋼價(jià)格明顯回升。與10月末相比，國內(nèi)鐵精礦、廢鋼價(jià)格漲幅分別為2.41%和13.15%，進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格也止跌趨穩(wěn)。焦煤價(jià)格回落幅度較大，主要是前期煤炭價(jià)格降幅較小，隨著鋼鐵產(chǎn)品需求削減、資金支付力量下降，煤炭企業(yè)、中間商經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加，實(shí)行降價(jià)促銷，使煤炭價(jià)格大幅下跌。

國內(nèi)鋼鐵原燃材料市場價(jià)格變化狀況表

單位：元/噸

品種11月末價(jià)格10月末價(jià)格環(huán)比上月漲跌幅度%

鐵精粉679663162.41

焦煤12901900-610-32.11

冶金焦12501660-410-24.70

生鐵23352385-50-2.10

廢鋼2194193925513.15

普碳方坯31023204-102-3.18

進(jìn)口鐵礦石價(jià)格及海運(yùn)費(fèi)變化狀況表

品種單位11月末價(jià)格10月末價(jià)格環(huán)比上月

漲跌幅度%

印度礦現(xiàn)貨（CIF）元/噸59559050.85

巴西-中國(海運(yùn))美元/噸6.8411.28-4.44-39.36

西澳-中國(海運(yùn))美元/噸3.885.05-1.17-23.17

5、鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)持續(xù)減產(chǎn)，有利于消化庫存，緩解了市場資源供應(yīng)壓力。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，11月全國粗鋼產(chǎn)量3518.9萬噸，同比負(fù)增長12.4%；比上月產(chǎn)量削減了71.1萬噸，環(huán)比負(fù)增長1.98%。1-11月累計(jì)粗鋼產(chǎn)量46247.71萬噸，同比增長3.3%，比上年同期增速降低了13.4個(gè)百分點(diǎn)。

6、國家連續(xù)出臺(tái)擴(kuò)大內(nèi)需促經(jīng)濟(jì)增長政策，市場信念有所恢復(fù)。11月份，黨中央、國務(wù)院為實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長，間續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)擴(kuò)大內(nèi)需、鼓舞出口、增加社會(huì)資金的宏觀調(diào)控政策，市場信念有所恢復(fù)，使鋼材市場的供求沖突進(jìn)一步緩解，抑制了鋼材價(jià)格下跌態(tài)勢，并推動(dòng)價(jià)格震蕩反彈。

三、國際市場鋼材價(jià)格呈連續(xù)回落補(bǔ)跌態(tài)勢

受全球經(jīng)濟(jì)增長減速、需求下降影響，國際鋼材市場價(jià)格連續(xù)下滑，且幅度加大，呈補(bǔ)跌態(tài)勢。11月末，CRU國際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為183點(diǎn)，環(huán)比下降57.3點(diǎn)，降幅達(dá)23.8%，比上月降幅高出13個(gè)百分，但綜合價(jià)格指數(shù)仍高于國內(nèi)市場80.7點(diǎn)。

1、長、板材價(jià)格下跌幅度加大

金融危機(jī)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)增長放緩，需求疲軟，國際市場鋼材價(jià)格呈持續(xù)下跌的態(tài)勢。11月末，國際長材價(jià)格指數(shù)216.8點(diǎn)，環(huán)比下跌60點(diǎn)，跌幅21.7%，比上月降幅加大11.2個(gè)百分點(diǎn)；板材價(jià)格指數(shù)為166.1點(diǎn)，環(huán)比下降56點(diǎn)，降幅25.2%，比上月降幅加大14.1個(gè)百分點(diǎn)。（見下表）

國際鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

項(xiàng)目11月末指數(shù)10月末指數(shù)指數(shù)升跌價(jià)格升降%

鋼材綜合183.0240.3-57.3-23.8

長材216.8276.8-60.0-21.7

板材166.1222.1-56.0-25.2

北美市場187.1236.2-49.1-20.8

歐洲市場175.0220.6-45.6-20.7

亞洲市場184.9253.6-68.7-27.1

2、全球各鋼材市場價(jià)格全面下跌，亞洲市場降幅最大

（1）北美市場。11月末，北美價(jià)格指數(shù)為187.1點(diǎn)，環(huán)比下降49.1點(diǎn)，降幅20.8%。美國經(jīng)濟(jì)衰退進(jìn)一步加劇，伴隨著原油價(jià)格及海運(yùn)費(fèi)價(jià)格連續(xù)大幅下降、需求持續(xù)低迷以及廢鋼原料價(jià)格持續(xù)下調(diào)等因素，11月份美國鋼材價(jià)格連續(xù)大幅下滑，并且板材價(jià)格降幅連續(xù)高于長材。

美國中西部鋼廠出廠價(jià)

單位：美元/噸

項(xiàng)目11月價(jià)格10月價(jià)格比上月升跌比上月升跌%

鋼筋838981-143-14.58

小型材10051093-88-8.05

線材11351190-55-4.62

型鋼10491274-225-17.66

中厚板13011499-198-13.21

熱軋帶卷769993-224-22.56

冷軋帶卷8601113-253-22.73

熱浸鍍鋅9201179-259-21.97

美聯(lián)儲(chǔ)12月3日發(fā)表的《全國經(jīng)濟(jì)形勢調(diào)查報(bào)告》顯示，受金融危機(jī)影響，美國各地的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在10月中旬至11月下旬期間進(jìn)一步疲軟，多數(shù)地區(qū)的消費(fèi)支出下滑，商品零售削減，汽車銷售顯著下降，制造業(yè)活動(dòng)也在收縮。其中：美國汽車銷量同比銳減37%，創(chuàng)1982年以來最低水平；美國零售協(xié)會(huì)也報(bào)告稱美國將面臨有史以來最為慘淡的假日銷售季；幾乎全部地區(qū)的住房市場疲軟，住房價(jià)格下降，銷售量降低。多數(shù)地區(qū)的商業(yè)房地產(chǎn)市場也在下滑；制造業(yè)指數(shù)已跌至26年來最低點(diǎn)。

（2）歐洲市場。11月末，歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為175點(diǎn)，環(huán)比下降45.6點(diǎn)，降幅達(dá)20.7%，比上月加大2.4個(gè)百分點(diǎn)。歐洲價(jià)格下跌除了需求減弱的因素外，最主要的緣由就是廢鋼價(jià)格的大幅下跌。板材需求仍舊很低，進(jìn)口板材報(bào)價(jià)也在連續(xù)下跌。11月份歐洲熱軋帶卷報(bào)價(jià)是650-700歐元/噸，但實(shí)際售價(jià)低于報(bào)價(jià)。在長材市場，受建筑開工量的下降和較低的廢鋼價(jià)格影響，長材價(jià)格進(jìn)一步下跌。此外，較低的進(jìn)口報(bào)價(jià)也對(duì)當(dāng)?shù)亻L材市場形成很大的下調(diào)壓力。11月份德國熱軋帶卷、冷軋帶卷和鍍鋅板比上月每噸分別下降277-288美元，鋼筋和線材分別下降了214美元和186美元。

（3）亞洲市場。11月末，亞洲價(jià)格指數(shù)為184.9點(diǎn)，環(huán)比下降68.7點(diǎn)，降幅為27.1%，是全球價(jià)格降幅最大的區(qū)域。11月份遠(yuǎn)東地區(qū)長材到岸價(jià)下跌了24-30%，板材類價(jià)格下跌了19-36%。

亞洲地區(qū)遠(yuǎn)東市場到岸價(jià)格

單位：美元/噸

項(xiàng)目11月價(jià)格10月價(jià)格比上月升跌比上月升跌%

鋼筋650860-210-24.42

小型材610870-260-29.89

線材630840-210-25.00

型鋼720970-250-25.77

中厚板580830-250-30.12

熱軋帶卷500780-280-35.90

冷軋帶卷650850-200-23.53

熱浸鍍鋅750930-180-19.35

四、后期鋼材市場價(jià)格走勢分析

造成今年鋼價(jià)暴跌的直接緣由是市場需求萎縮，而深層次緣由是市場信念、流通環(huán)節(jié)和終端用戶的“蓄水池”功能和生產(chǎn)企業(yè)制定銷售價(jià)格的“基準(zhǔn)價(jià)位”丟失。后期國內(nèi)鋼材市場變化仍取決于全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、我國擴(kuò)大內(nèi)需等宏觀調(diào)控政策的力度和市場信念的重新建立。

1、我國力促擴(kuò)大內(nèi)需，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出，必需把保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快進(jìn)展作為明年經(jīng)濟(jì)工作的首要任務(wù)。國家已實(shí)行一系列進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的政策措施，全力保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快進(jìn)展。實(shí)行樂觀的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，加大固定資產(chǎn)投資力度，調(diào)整出口稅收政策，到2022年增加固定資產(chǎn)投資4萬億元，將有力地拉動(dòng)鋼鐵需求。

2、社會(huì)庫存連續(xù)處于降低趨勢，鋼鐵原材料價(jià)格止跌企穩(wěn)，有利于鋼材市場穩(wěn)定。據(jù)統(tǒng)計(jì)，11月末全國主要市場螺紋鋼和線材庫存分別為153.97萬噸和59.7萬噸，環(huán)比削減39.62萬噸和18.45萬噸，降幅分別為20.47%和23.61%；熱卷庫存環(huán)比下降18.87%，冷板庫存環(huán)比降低11.71%，中厚板庫存環(huán)比降低9.78%。社會(huì)鋼材庫存始終處于較低水平，加上鋼鐵生產(chǎn)用原材料價(jià)格止跌企穩(wěn)態(tài)勢有利于國內(nèi)鋼材市場價(jià)格穩(wěn)定。（見下表）

11月末國內(nèi)主要鋼材市場庫存狀況

單位：萬噸

品種11月末10月末市場庫存總量

主要市場合計(jì)其中主要市場合計(jì)其中11月比10月

上海廣州北京上海廣州北京增減幅度%

螺紋153.9716.9814.108.90193.5920.81716.6-39.62-20.47

線材59.706.034.501.6078.154.946.85.78-18.45-23.61

熱卷150.7248.6034.502.00185.7858.7402.9-35.07-18.87

冷板98.0133.2938.500.18111.0133.3430.4-13.00-11.71

中板105.3829.339.004.13116.8130.810.24.84-11.43-9.78

3、鋼鐵企業(yè)大面積虧損，鋼材價(jià)格已背離價(jià)值。8月份以來，隨著鋼材價(jià)格的不斷下跌，鋼鐵企業(yè)的盈利水平持續(xù)下降，到10月份已消失盈虧相抵，全行業(yè)虧損