公司財(cái)務(wù)解析計(jì)劃學(xué)習(xí)的報(bào)告計(jì)劃

公司財(cái)務(wù)剖析計(jì)劃學(xué)習(xí)的報(bào)告計(jì)劃公司財(cái)務(wù)剖析計(jì)劃學(xué)習(xí)的報(bào)告計(jì)劃公司財(cái)務(wù)剖析計(jì)劃學(xué)習(xí)的報(bào)告計(jì)劃

財(cái)務(wù)剖析報(bào)告

一、整體談?wù)?/p>

(一)整體財(cái)務(wù)績(jī)效水平

依據(jù)山東鋁業(yè)及證券交易所公然宣布的數(shù)據(jù)，運(yùn)用BBA禾銀系統(tǒng)和BBA剖析方法對(duì)其進(jìn)行綜合剖析，我們以為山東鋁業(yè)本期財(cái)務(wù)狀況專家業(yè)內(nèi)處于優(yōu)異水平，比昨年同期大幅高升。(二)公司分項(xiàng)績(jī)效水平項(xiàng)目公司談?wù)摴緦＜覙I(yè)中的水平當(dāng)期上期當(dāng)期上期償債能力剖析52.7938.21優(yōu)異中等經(jīng)營(yíng)效率剖析58.1846.81優(yōu)異優(yōu)異盈余能力剖析96.3970.36優(yōu)異優(yōu)異股票投資者盈余能力剖析49.0952.18優(yōu)異優(yōu)異現(xiàn)金流量剖析84.5564.19極優(yōu)優(yōu)異公司發(fā)展能力剖析65.3833.91中等較低綜合分?jǐn)?shù)76.7258.27優(yōu)異優(yōu)異(三)財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示運(yùn)用BBA財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告有關(guān)陳說(shuō)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行定量剖析后，依據(jù)起初設(shè)定的預(yù)警地區(qū)，我們以為山東鋁業(yè)當(dāng)期在清賬能力等方面有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示，詳細(xì)指標(biāo)有流動(dòng)比率（清賬能力）。

(四)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過濾結(jié)果提示

對(duì)公司全部公然顯現(xiàn)的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行剖析，提煉出上市公司掩飾報(bào)表和財(cái)產(chǎn)狀況惡

化的典型病毒特點(diǎn)，并據(jù)此成立了整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過濾模型。利用該模型進(jìn)行過濾后，我們以為山東鋁業(yè)當(dāng)期無(wú)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表剖析

(一)財(cái)產(chǎn)欠債表主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以下：項(xiàng)目（萬(wàn)元）當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增添狀況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率應(yīng)收帳款5,9845,0311916,1094,314273-6317-79

存貨40,36518,33312028,32214,31898432814流動(dòng)資本92,16343,66011184,16433,8861481029-19固定財(cái)產(chǎn)201,39451,728289174,65343,4903021519-4總財(cái)產(chǎn)293,85798,712198259,21680,2032231323-10流動(dòng)欠債91,01635,050160106,53227,582286-1527-42欠債總數(shù)102,70650,426104122,81339,197213-1629-45未分派利潤(rùn)59,0895,94589418,1194,32131922638189全部者權(quán)益190,89847,159305136,03540,3112374017231．公司自己財(cái)產(chǎn)狀況及財(cái)產(chǎn)變化說(shuō)明：

公司的財(cái)產(chǎn)規(guī)模位于行業(yè)內(nèi)的中等水平，公司本期的財(cái)產(chǎn)比昨年同期增添13.36%。

財(cái)產(chǎn)的變化中固定財(cái)產(chǎn)增添最多，為26,741.03萬(wàn)元。公司將資本的要點(diǎn)向固定財(cái)產(chǎn)方向轉(zhuǎn)

移。剖析者應(yīng)當(dāng)隨時(shí)注意公司的生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品構(gòu)造的變化，這類變化不單決定了公司的收

益能力和發(fā)展?jié)摿?，也決定了公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形式。所以，建議剖析者對(duì)其變化進(jìn)行動(dòng)向跟

蹤與研究。

流動(dòng)財(cái)產(chǎn)中，存貨財(cái)產(chǎn)的比重最大，占43.80%，信譽(yù)財(cái)產(chǎn)的比重次之，占26.53%。

流動(dòng)財(cái)產(chǎn)的增添幅度為9.50%。在流動(dòng)財(cái)產(chǎn)各項(xiàng)目變化中，錢幣類財(cái)產(chǎn)和短期投資

類財(cái)產(chǎn)的增添幅度大于流動(dòng)財(cái)產(chǎn)的增添幅度，說(shuō)明公司對(duì)付市場(chǎng)變化的能力將增強(qiáng)。信譽(yù)類

財(cái)產(chǎn)的增添幅度顯然大于流動(dòng)財(cái)產(chǎn)的增添，說(shuō)明公司的貨款的回收不夠理想，公司受第三者

的限制增強(qiáng)，公司應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)貨款的回竣工作。存貨類財(cái)產(chǎn)的增添幅度顯然大于流動(dòng)財(cái)產(chǎn)的增

長(zhǎng)，說(shuō)明公司存貨增添占用資本過多，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將增大，公司應(yīng)增強(qiáng)存貨管理和銷售工作。

總之，公司的支付能力和對(duì)付市場(chǎng)的變化能力一般。

2．公司自己欠債及全部者權(quán)益狀況及變化說(shuō)明：

從欠債與全部者權(quán)益占總財(cái)產(chǎn)比重看，公司的流動(dòng)欠債比率為30.97%，長(zhǎng)久欠債

和全部者權(quán)益的比率為68.94%。說(shuō)明公司資本構(gòu)造位于正常的水平。

公司欠債和全部者權(quán)益的變化中，流動(dòng)欠債減少14.56%，長(zhǎng)久欠債減少28.20%，

股東權(quán)益增添40.33%。

流動(dòng)欠債的降落幅度為14.56%，營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)欠債的變化惹起流動(dòng)欠債的降落，

主假如對(duì)付帳款的降低惹起營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)欠債的降低。

本期和上期的長(zhǎng)久欠債占構(gòu)造性欠債的比率分別為5.77%、10.69%，該項(xiàng)數(shù)據(jù)比去

年有所降低，說(shuō)明公司的長(zhǎng)久欠債構(gòu)造比率有所降低。盈余公積比重提升，說(shuō)明公司有激烈

的留利增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)實(shí)力的夢(mèng)想。未分派利潤(rùn)比昨年增添了226.12%，表示公司當(dāng)年增添了必定

的盈余。未分派利潤(rùn)所占構(gòu)造性欠債的比重比昨年也有所提升，說(shuō)明公司籌資和對(duì)付風(fēng)險(xiǎn)的

能力比昨年有所提升。整體上，公司長(zhǎng)久和短期的融資活動(dòng)比昨年有所減弱。公司是以全部

者權(quán)益資本為主來(lái)張開經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)，資本成真相比較較低。

3．公司的財(cái)務(wù)種類狀況專家業(yè)中的偏離：

流動(dòng)財(cái)產(chǎn)是公司創(chuàng)辦利潤(rùn)、實(shí)現(xiàn)資本增值的生命力，是公司張開經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的支柱。

公司當(dāng)年的流動(dòng)財(cái)產(chǎn)偏離了行業(yè)均勻水平-29.09%，說(shuō)明其流動(dòng)財(cái)產(chǎn)規(guī)模位于行業(yè)水平之下，應(yīng)當(dāng)惹起注意。構(gòu)造性財(cái)產(chǎn)是公司張開生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而進(jìn)行的基礎(chǔ)性投資，決定著公司的發(fā)展方向和生產(chǎn)規(guī)模。公司當(dāng)年的構(gòu)造性財(cái)產(chǎn)偏離行業(yè)水平-42.37%，我們應(yīng)當(dāng)注意公司的產(chǎn)品構(gòu)造、更新改造狀況和其余投資狀況。流動(dòng)欠債比重偏離行業(yè)水平12.77%，公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要性細(xì)風(fēng)峻峭高于行業(yè)水平。構(gòu)造性欠債（長(zhǎng)久欠債和全部者權(quán)益）比重偏離

行業(yè)水平-8.83%，公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資本保證程度以及公司的相對(duì)獨(dú)立性和堅(jiān)固性要低于行業(yè)水平。

(二)利潤(rùn)及利潤(rùn)分派表

主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)以下：項(xiàng)目（萬(wàn)元）當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增添狀況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入265,66560,612338204,82345,7473483032-3主營(yíng)業(yè)務(wù)成本178,06549,995256169,27938,049345531-26營(yíng)業(yè)開銷3,9429093336,423830674-3910-48主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)85,42910,35672534,1077,47635615039112

其余業(yè)務(wù)利潤(rùn)6,1791943,0877,9142572,978-22-253管理開銷25,4403,62560217,7372,987494432122財(cái)務(wù)開銷1,6591,364221,9901,20266-1713-30營(yíng)業(yè)利潤(rùn)60,5674,6521,20215,8712,71448528271210投資利潤(rùn)-298105-383-7579-195-29632-328補(bǔ)助收入------36------------77-------------54------營(yíng)業(yè)出門入凈額-2,399-123-1,845101-117186-2,479-5-2,473利潤(rùn)總數(shù)57,8704,6701,13915,8962,75347826470194所得稅5,7157216921,50237430128193188凈利潤(rùn)52,2713,8811,24714,5272,33752226066194毛利率（%）32.9717.5215.4617.3516.830.5315.620.6914.93凈利率（%）19.686.4013.277.095.111.9812.581.2911.29成本開銷利潤(rùn)率（%）27.688.3619.328.136.391.7419.541.9617.58凈利潤(rùn)運(yùn)營(yíng)指數(shù)1.051.005.071.000.991.254.831.023.811．利潤(rùn)剖析

利潤(rùn)組成狀況

本期公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總數(shù)57,870.22萬(wàn)元。此中，經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)60,567.29萬(wàn)元，占利潤(rùn)總數(shù)104.66%；投資利潤(rùn)-297.92萬(wàn)元，占利潤(rùn)總數(shù)-0.51%；營(yíng)業(yè)出門入業(yè)務(wù)凈額-2,399.15萬(wàn)元，占利潤(rùn)總數(shù)-4.15%。

利潤(rùn)增添狀況

本期公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總數(shù)57,870.22萬(wàn)元，較上年同期增添264.05%。此中，營(yíng)業(yè)利

潤(rùn)比上年同期增添281.63%，增添利潤(rùn)總數(shù)44,696.50萬(wàn)元；投資利潤(rùn)比昨年同期降低

295.63%，減少投資利潤(rùn)222.62萬(wàn)元；營(yíng)業(yè)出門入凈額比昨年同期降低2,478.69%，減少營(yíng)業(yè)出門入凈額

2,500.01

萬(wàn)元。

2．收入剖析

本期公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入265,664.94萬(wàn)元。與昨年同期比較增添29.70%，說(shuō)明公司業(yè)務(wù)規(guī)模處于較快發(fā)展階段，產(chǎn)品與服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，市場(chǎng)推行工作成績(jī)很大，公司業(yè)

務(wù)規(guī)模很快擴(kuò)大。本期公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增添率低于行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增添率0.84%，說(shuō)明

公司的收入增添快度略低于行業(yè)均勻水平，與行業(yè)均勻水平比較，本期公司在提升產(chǎn)品與服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力，提升市場(chǎng)據(jù)有率等方面都存在必定的差距。

3．成本開銷剖析

成本開銷組成狀況

本期公司發(fā)生成本開銷合計(jì)211,276.60萬(wàn)元。此中，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本178,065.07

萬(wàn)元，占成本開銷總數(shù)84.28%；營(yíng)業(yè)開銷3,942.19萬(wàn)元，占成本開銷總數(shù)1.87%；管理費(fèi)

用25,439.56萬(wàn)元，占成本開銷總數(shù)12.04%；財(cái)務(wù)開銷1,659.35萬(wàn)元，占成本開銷總數(shù)

0.79%。

成本開銷增添狀況

本期公司成本開銷總數(shù)比昨年同期增添14,410.96萬(wàn)元，增添7.32%；主營(yíng)業(yè)務(wù)成本比昨年同期增添8,785.69萬(wàn)元，增添5.19%；營(yíng)業(yè)開銷比昨年同期減少2,480.84萬(wàn)元，降低38.62%；管理開銷比昨年同期增添7,702.52萬(wàn)元，增添43.43%；財(cái)務(wù)開銷比昨年同期減少330.74萬(wàn)元，降低16.62%。

4．利潤(rùn)增添要素剖析

本期利潤(rùn)總數(shù)比上年同期增添41,973.88萬(wàn)元。此中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比上年同期增加利潤(rùn)60,842.32萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本比上年同期減少利潤(rùn)8,785.69萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)開銷比上年同期增添利潤(rùn)2,480.84萬(wàn)元，管理開銷比上年同期減少利潤(rùn)7,702.52萬(wàn)元，財(cái)務(wù)開銷比上年同期增添利潤(rùn)330.74萬(wàn)元，投資利潤(rùn)比上年同期減少利潤(rùn)222.62萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)出門入凈額比上年同期減少利潤(rùn)2,500.01萬(wàn)元。本期公司利潤(rùn)總數(shù)增添率為264.05%，公司在產(chǎn)品與服務(wù)的盈余能力和公司整體的成本開銷控制等方面都獲得了很大的成績(jī)，提請(qǐng)剖析者予以高度重視，由于公司利潤(rùn)累積的極大提升為公司壯大自己實(shí)力，未來(lái)快速發(fā)展壯大打下了堅(jiān)固的基礎(chǔ)。本期公司利潤(rùn)總數(shù)增長(zhǎng)率高于行業(yè)利潤(rùn)總數(shù)增添率196.89%，說(shuō)明公司的利潤(rùn)增添快度顯然高于行業(yè)均勻水平，公司自己實(shí)力在本期獲得極大提升。本期公司在產(chǎn)品與服務(wù)的構(gòu)造優(yōu)化、市場(chǎng)開辟以及經(jīng)營(yíng)管理等方面都獲得了很大的進(jìn)步。

5．經(jīng)營(yíng)成就整體談?wù)?/p>

產(chǎn)品綜合盈余能力談?wù)?/p>

本期公司產(chǎn)品綜合毛利率為32.97%，綜合凈利率為19.68%，成本開銷利潤(rùn)率為27.68%。分別比上年同期提升了15.62%、12.58%、19.54%，均勻提升15.91%，說(shuō)明公司獲

利能力處于較快發(fā)展階段，本期公司在產(chǎn)品構(gòu)造調(diào)整和新產(chǎn)品開發(fā)方面，以及提升公司經(jīng)營(yíng)管理水平方面都獲得了相當(dāng)?shù)倪M(jìn)步，公司盈余能力在本期獲得較大提升，提請(qǐng)剖析者予以高

度關(guān)注，由于盈余能力的較快提升為公司未來(lái)創(chuàng)辦更大的經(jīng)濟(jì)效益，快速發(fā)展壯大翻開了空

間。本期公司產(chǎn)品綜合毛利率、綜合凈利率、成本開銷利潤(rùn)率比行業(yè)均勻水平超出15.46%、

13.27%、19.32%，說(shuō)明公司盈余能力高于行業(yè)均勻水平，公司產(chǎn)品與服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。

利潤(rùn)質(zhì)量談?wù)?/p>

凈利潤(rùn)運(yùn)營(yíng)指數(shù)是反應(yīng)公司利潤(rùn)質(zhì)量，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。本期公司凈利潤(rùn)運(yùn)營(yíng)指數(shù)

為1.05，比上年同期提升了4.83%，說(shuō)明公司利潤(rùn)質(zhì)量變化不大，只有經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)才是靠譜

的，可連續(xù)的，所以未來(lái)公司應(yīng)盡可能提升經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)在總利潤(rùn)中的比重。比行業(yè)均勻水平

高5.07%，說(shuō)明公司利潤(rùn)質(zhì)量略高于行業(yè)均勻水平，公司整體的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不高，利潤(rùn)很健康。

利潤(rùn)協(xié)調(diào)性談?wù)?/p>

公司與上年同期比較主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增添率為150.47%，此中，主營(yíng)收入增添率為

29.70%，說(shuō)明公司綜合成本開銷率有所降落，收入與利潤(rùn)協(xié)調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保

持對(duì)公司成本與開銷的控制水平。主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增添率為5.19%，說(shuō)明公司綜合成本率有所

降落，毛利貢獻(xiàn)率有所提升，成本與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)公司成本的控制水平。營(yíng)業(yè)開銷增添率為-38.62%。說(shuō)明公司營(yíng)業(yè)開銷率有所降落，營(yíng)業(yè)開銷與收入?yún)f(xié)

調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)公司營(yíng)業(yè)開銷的控制水平。管理開銷增添率為43.43%。

說(shuō)明公司管理開銷率有所降落，管理開銷與利潤(rùn)協(xié)調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)公司

管理開銷的控制水平。財(cái)務(wù)開銷增添率為-16.62%。說(shuō)明公司財(cái)務(wù)開銷率有所降落，財(cái)務(wù)開銷與利潤(rùn)協(xié)調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)公司財(cái)務(wù)開銷的控制水平。

(三)現(xiàn)金流量表

主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)以下：項(xiàng)目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增添狀況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量315,46270,459348162,98054,059201943063投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量4981,105-55110236-53353368-15籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量30,98437,644-1831,98429,11010-329-32總現(xiàn)金流入量346,944109,208218195,07483,405134783147經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量255,29463,569302138,00649,415179852956投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量31,55110,07821313,8028,5876112917111籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量46,89830,9995144,89525,80174420-16總現(xiàn)金流出量333,744104,645219196,70283,803135702545現(xiàn)金流量?jī)纛~60,1675,0431,09324,9744,6464371419132現(xiàn)金流入欠債比0.590.10485.720.200.1271.66188.09-15.57203.66全部財(cái)產(chǎn)現(xiàn)金回收率(%)20.485.1115.379.635.793.84112.52-11.81124.33銷售現(xiàn)金比率(%)22.658.3214.3312.1910.152.0485.74-18.02103.77每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量1.070.30263.180.450.3050.54140.92-0.14141.05現(xiàn)金知足投資比率1.100.31257.991.040.40157.596.47-23.3929.86現(xiàn)金股利保障倍數(shù)5.511.93184.941.571.97-20.23250.99-1.74252.73現(xiàn)金運(yùn)營(yíng)指數(shù)0.860.7219.780.860.92-6.65-0.07-22.1222.05

1．現(xiàn)金流量構(gòu)造剖析

現(xiàn)金流入構(gòu)造剖析

本期公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入346,943.95萬(wàn)元，此中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為315,461.75萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流入的比率為90.93%，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為498.20萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流入的比率為0.14%，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為30,984.00萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流入的比率為8.93%。

現(xiàn)金流出構(gòu)造剖析

本期公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出333,743.56萬(wàn)元，此中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為

255,294.28萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流出的比率為76.49%，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為31,550.80萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流出的比率為9.45%，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為46,898.48萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流出的比率為14.05%。

2．現(xiàn)金流動(dòng)性剖析

現(xiàn)金流入欠債比

現(xiàn)金流入欠債比是反應(yīng)公司由主業(yè)經(jīng)營(yíng)償還短期債務(wù)的能力的指標(biāo)。該指標(biāo)越大，

償債能力越強(qiáng)。本期公司現(xiàn)金流入欠債比為0.59，較上年同期大幅提升，說(shuō)明公司現(xiàn)金流

動(dòng)性大幅增強(qiáng)，現(xiàn)金支付能力快速提升，債權(quán)人權(quán)益的現(xiàn)金保障程度大幅提升，有益于公司

的連續(xù)發(fā)展。高于行業(yè)均勻水平485.72%，表示公司現(xiàn)金流動(dòng)性遠(yuǎn)強(qiáng)于行業(yè)均勻水平，債權(quán)人權(quán)益的現(xiàn)金保障程度遠(yuǎn)高于行業(yè)均勻水平。

全部財(cái)產(chǎn)現(xiàn)金回收率

全部財(cái)產(chǎn)現(xiàn)金回收率是反應(yīng)公司將財(cái)產(chǎn)快速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金的能力。本期公司全部財(cái)產(chǎn)

現(xiàn)金回收率為20.48%，較上年同期小幅提升，說(shuō)明公司將全部財(cái)產(chǎn)以現(xiàn)金形式回收的能力

穩(wěn)步提升，現(xiàn)金流動(dòng)性的小幅增強(qiáng)，有益于公司的連續(xù)發(fā)展。低于行業(yè)均勻水平15.37%，

表示公司將全部財(cái)產(chǎn)以現(xiàn)金形式回收的能力略低于行業(yè)均勻水平，現(xiàn)金的流動(dòng)性略弱于行業(yè)

均勻水平。

3．獲得現(xiàn)金能力剖析

銷售現(xiàn)金比率

本期公司銷售現(xiàn)金比率為22.65，較上年同期大幅提升，說(shuō)明公司獲得現(xiàn)金能力快速提升，公司在營(yíng)銷政策的制定與履行方面獲得了很大的成績(jī)，將帳面利潤(rùn)轉(zhuǎn)變成實(shí)實(shí)在在的現(xiàn)金流量，為公司提升利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)程度，更好地實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益打下了優(yōu)異基礎(chǔ)。高于行業(yè)

均勻水平172.18%，表示公司的利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)程度很高，公司獲得現(xiàn)金能力遠(yuǎn)高于行業(yè)均勻水平。

每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量

本期公司每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量為1.07元，較上年同期大幅提升，說(shuō)明公司獲得現(xiàn)

金能力快速提升，公司每股財(cái)產(chǎn)含金量的快速提升，為公司提升利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)程度，有效降低

公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，更好地實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益打下了堅(jiān)固的基礎(chǔ)。高于行業(yè)均勻水平263.18%，表示公司的利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)程度很高，公司每股財(cái)產(chǎn)含金量遠(yuǎn)高于行業(yè)均勻水平。

4．財(cái)務(wù)彈性剖析

現(xiàn)金知足投資比率

現(xiàn)金知足投資比率是反應(yīng)財(cái)務(wù)彈性的指標(biāo)。本期公司現(xiàn)金知足投資比率為1.10，

較上年同期基本持平，說(shuō)明公司財(cái)務(wù)彈性基本未變，財(cái)務(wù)環(huán)境變化不大，現(xiàn)金流量狀況對(duì)投

資與經(jīng)營(yíng)的知足程度變化不大。高于行業(yè)均勻水平257.99%，表示公司財(cái)務(wù)彈性遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于行

業(yè)均勻水平，公司現(xiàn)金流量狀況對(duì)投資與經(jīng)營(yíng)的知足程度遠(yuǎn)好于行業(yè)均勻水平。

現(xiàn)金股利保障倍數(shù)

現(xiàn)金股利保障倍數(shù)是反應(yīng)股利支付能力的指標(biāo)。本期公司現(xiàn)金股利保障倍數(shù)為

5.51，較上年同期大幅提升，說(shuō)明公司股利支付能力快速提升，財(cái)務(wù)彈性的大幅增添使公司

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大幅降落，現(xiàn)金流量對(duì)股利政策的支持力度顯然增強(qiáng)。高于行業(yè)均勻水平184.94%，

表示公司股利支付能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于行業(yè)均勻水平，現(xiàn)金流量對(duì)股利政策的支持力度顯然強(qiáng)于行業(yè)均勻水平，公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)均勻水平。

5．獲得現(xiàn)秋風(fēng)險(xiǎn)剖析

現(xiàn)金運(yùn)營(yíng)指數(shù)

現(xiàn)金運(yùn)營(yíng)指數(shù)是反應(yīng)公司現(xiàn)金回收質(zhì)量，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。理想的現(xiàn)金運(yùn)營(yíng)指數(shù)應(yīng)

為1，小于1的現(xiàn)金運(yùn)營(yíng)指數(shù)反應(yīng)了公司部分利潤(rùn)沒有獲得現(xiàn)金，而是逗留在實(shí)物或債權(quán)的

形態(tài)，而實(shí)物或債權(quán)財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于現(xiàn)金。本期公司現(xiàn)金運(yùn)營(yíng)指數(shù)為0.86，較上年同期

基本持平，說(shuō)明公司現(xiàn)金回收質(zhì)量與上年同期水平湊近，逗留在實(shí)物或債權(quán)形態(tài)的利潤(rùn)比重

與上年同期水平相當(dāng)，公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)一般。高于行業(yè)均勻水平19.78%，表示公司現(xiàn)金回

收質(zhì)量略高于行業(yè)均勻水平，公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不高。

三、財(cái)務(wù)績(jī)效談?wù)?/p>

(一)償債能力剖析

有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)：項(xiàng)目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增添狀況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率流動(dòng)比率1.011.25-18.710.791.23-35.6928.171.3926.78速動(dòng)比率0.470.60-21.500.460.58-20.963.414.12-0.72財(cái)產(chǎn)欠債率(%)34.9551.0816.1347.3848.871.49-26.234.5330.76有形凈值債務(wù)率(%)53.89110.6456.7690.55100.539.98-40.4910.0650.55現(xiàn)金流入欠債比0.590.10485.720.200.1271.66188.09-15.57203.66綜合分?jǐn)?shù)52.7937.5715.2138.2138.91-0.7038.15-3.4241.57

公司的償債能力是指公司用其財(cái)產(chǎn)償還長(zhǎng)短期債務(wù)的能力。公司有無(wú)支付現(xiàn)金的能

力和償還債務(wù)能力，是公司可否健康生計(jì)和發(fā)展的要點(diǎn)。公司本期償債能力綜合分?jǐn)?shù)為

52.79，較上年同期提升38.15%，說(shuō)明公司償債能力較上年同期大幅提升，本期公司在流動(dòng)

財(cái)產(chǎn)與流動(dòng)欠債以及資本構(gòu)造的管理水平方面都獲得了極大的成績(jī)。公司財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)能力在本

期大幅提升，為未來(lái)公司連續(xù)健康的發(fā)展，降低公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)打下了堅(jiān)固的基礎(chǔ)。從行業(yè)內(nèi)

部看，公司償債能力極強(qiáng)，專家業(yè)中處于低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，債權(quán)人權(quán)益與全部者權(quán)益擔(dān)當(dāng)?shù)?/p>

風(fēng)險(xiǎn)都特別小。在償債能力中，現(xiàn)金流入欠債比和有形凈值債務(wù)率的改動(dòng)，是惹起償債能力

變化的主要指標(biāo)。

(二)經(jīng)營(yíng)效率剖析有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)：項(xiàng)目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增添狀況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率24.0512.8886.6711.7110.0116.96105.4728.7376.73存貨周轉(zhuǎn)率5.183.0470.415.452.7796.79-4.799.95-14.74營(yíng)業(yè)周期(天)84.40146.2742.3096.86166.0641.67-12.86-11.920.94流動(dòng)財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.011.5594.022.171.3857.0838.6912.2926.40總財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.960.6742.740.800.6033.3719.4811.647.84綜合分?jǐn)?shù)58.1839.8218.3546.8135.8910.9224.2910.9513.34

剖析公司的經(jīng)營(yíng)管理效率，是判斷公司可否所以創(chuàng)辦更多利潤(rùn)的一種手段，假如公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理效率不高，那么公司的高利潤(rùn)狀態(tài)是難以長(zhǎng)久的。公司本期經(jīng)營(yíng)效率綜合分?jǐn)?shù)為58.18，較上年同期提升24.29%，說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)效率處于較快提升階段，本期公司在市場(chǎng)開辟與提升公司財(cái)產(chǎn)管理水平方面都獲得了很大的成績(jī)，公司經(jīng)營(yíng)效率在本期獲得較大提升。提請(qǐng)剖析者予以重視，公司經(jīng)營(yíng)效率的較大提升為未來(lái)降低成本，創(chuàng)辦更好的經(jīng)濟(jì)效益，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)開創(chuàng)了優(yōu)異的場(chǎng)面。從行業(yè)內(nèi)部看，公司經(jīng)營(yíng)效率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)均勻水平，公司在市場(chǎng)開辟與提升公司財(cái)產(chǎn)管理水平方面專家業(yè)中都處于遙遙當(dāng)先的地位，未來(lái)專家業(yè)中應(yīng)盡可能保持這類優(yōu)勢(shì)。在經(jīng)營(yíng)效率中，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的改動(dòng)，是惹起經(jīng)營(yíng)效率變化的主要指標(biāo)。

(三)盈余能力剖析有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)：項(xiàng)目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增添狀況公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率總財(cái)產(chǎn)酬勞率（%）21.536.7014.837.025.211.81206.5928.56178.04凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率（%）27.388.2319.1510.685.804.88156.4241.92114.49毛利率（%）32.9717.5215.4617.3516.830.5390.024.1085.92營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（%）22.807.6715.127.755.931.82194.2329.35164.87主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率（%）32.1617.0915.0716.6516.340.3193.114.5488.57凈利潤(rùn)率（%）19.686.4013.277.095.111.98177.4225.31152.11成本開銷利潤(rùn)率（%）27.688.3619.328.136.391.74240.2430.73209.51綜合分?jǐn)?shù)96.3967.6428.7570.3663.137.2336.997.1429.85

公司的經(jīng)營(yíng)盈余能力主要反應(yīng)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)辦利潤(rùn)的能力。公司本期盈余能力綜

合分?jǐn)?shù)為96.39，較上年同期提升36.99%，說(shuō)明公司盈余能力處于高速發(fā)展階段，本期公司

在優(yōu)化產(chǎn)品構(gòu)造和控制公司成本與開銷方面都獲得了極大的進(jìn)步，公司盈余能力在本期獲得

極大提升，提請(qǐng)剖析者予以高度重視，由于盈余能力的極大提升為公司未來(lái)快速發(fā)展壯大，

創(chuàng)辦更好的經(jīng)濟(jì)效益打下了堅(jiān)固的基礎(chǔ)。從行業(yè)內(nèi)部看，公司盈余能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)均勻水

平，公司供給的產(chǎn)品與服務(wù)在市場(chǎng)上特別有競(jìng)爭(zhēng)力，未來(lái)專家業(yè)中應(yīng)盡可能保持這類優(yōu)勢(shì)。

在盈余能力中，成本開銷利潤(rùn)率和總財(cái)產(chǎn)酬勞率的改動(dòng)，是惹起盈余能力變化的主要指標(biāo)。

(四)股票投資者盈余能力剖析

有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)：項(xiàng)目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增添狀況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率每股利潤(rùn)（元）0.930.23306.930.260.1573.97259.8353.83206.00每股利潤(rùn)扣除（元）0.970.21367.430.260.1393.81276.1055.94220.16每股資本公積金（元）0.871.13-23.390.871.10-21.220.072.90-2.83每股凈財(cái)產(chǎn)（元）3.412.7922.292.432.57-5.5440.338.3931.94每股未分派利潤(rùn)（元）1.060.35200.280.320.2817.38226.1227.48198.64每股股利（元）0.100.0913.560.150.06140.13-33.3340.98-74.31股息發(fā)放率（%）10.7140.95-30.2457.8341.8915.93-81.47-2.25-79.22綜合分?jǐn)?shù)49.0942.196.9052.1836.6315.55-5.9215.1821.10

公司股東擁有公司股票的目的主假如為了獲得投資回報(bào)，經(jīng)過對(duì)股票投資者盈余能

力的剖析能夠精曉公司股票的股東回報(bào)狀況。公司本期股票投資者盈余能力綜合分?jǐn)?shù)為

49.09，較上年同期降落5.92%，說(shuō)明公司股票投資者的盈余能力處于萎縮階段，本期公司

在提升每股利潤(rùn)和優(yōu)化股利分派政策等方面都作為一般，公司股票投資者的盈余能力較上期

有所降低，提請(qǐng)剖析者予以警惕，由于股票投資者的盈余能力的降低給公司在資本市場(chǎng)上企

業(yè)形象，股東投資信心以及公司既定戰(zhàn)略目標(biāo)的履行等多方面都帶來(lái)了壓力。從行業(yè)內(nèi)部看，

公司股票投資者的盈余能力遠(yuǎn)高于行業(yè)均勻水平，公司在提升每股利潤(rùn)和優(yōu)化股利分派政策

等方面都強(qiáng)于行業(yè)均勻水平。未來(lái)公司股票將吸引更多的投資者，這對(duì)公司股價(jià)的二級(jí)市場(chǎng)

走勢(shì)將產(chǎn)生踴躍的影響。在投資酬勞率中，股息發(fā)放率和市凈率的改動(dòng)，是惹起投資酬勞率

變化的主要指標(biāo)。

(五)公司發(fā)展能力剖析

有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)：項(xiàng)目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增添狀況公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率<公司行業(yè)偏離率主營(yíng)收入增添率(%)29.7030.55-0.84-9.115.29-14.39426.20477.83-51.63凈利潤(rùn)增添率(%)259.8363.59196.24-35.38-20.19-15.19834.39415.01419.38流動(dòng)財(cái)產(chǎn)增添率(%)9.5026.95-17.44-19.375.03-24.40149.07435.30-286.23總財(cái)產(chǎn)增添率(%)13.3621.27-7.903.5712.07-8.50273.9176.22197.69可連續(xù)增添率(%)34.315.8428.464.733.820.91625.2552.96572.29綜合分?jǐn)?shù)65.3862.712.6733.9142.91-9.0092.8146.1546.66

公司為了生計(jì)和競(jìng)爭(zhēng)需要不停的發(fā)展，經(jīng)過對(duì)公司的成長(zhǎng)性剖析我們能夠展望公司

未來(lái)的經(jīng)營(yíng)狀況的趨向。公司本期成長(zhǎng)能力綜合分?jǐn)?shù)為65.38，較上年同期提升92.81%，說(shuō)

明公司成長(zhǎng)能力處于高速發(fā)展階段，本期公司在擴(kuò)大市場(chǎng)需求、提升經(jīng)濟(jì)效益以及增添公司

財(cái)產(chǎn)方面都獲得了極大的進(jìn)步，公司表現(xiàn)出特別優(yōu)異的成長(zhǎng)性。提請(qǐng)剖析者予以高度重視，

未來(lái)公司連續(xù)保持當(dāng)前增添態(tài)勢(shì)的概率很大。從行業(yè)內(nèi)部看，公司成長(zhǎng)能力專家業(yè)中處于一

般水平，本期公司在擴(kuò)大市場(chǎng)、提升經(jīng)濟(jì)效益以及增添公司財(cái)產(chǎn)方面都略好于行業(yè)均勻水平，

未來(lái)專家業(yè)中應(yīng)盡全力擴(kuò)大這類優(yōu)勢(shì)。在成長(zhǎng)能力中，凈利潤(rùn)增添率和可連續(xù)增添率的改動(dòng)，

是惹起增添率變化的主要指標(biāo)。

四、BBA財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示

依據(jù)公司報(bào)告有關(guān)陳說(shuō)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，運(yùn)用BBA財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行定量剖析，依據(jù)起初設(shè)定的預(yù)警地區(qū)，找尋預(yù)警信號(hào)，發(fā)現(xiàn)和揭示風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過剖析，一旦發(fā)現(xiàn)預(yù)警

信號(hào)，剖析者應(yīng)當(dāng)聯(lián)合公司顯現(xiàn)的有關(guān)信息，進(jìn)一步對(duì)上市公司進(jìn)行深入的研究剖析，進(jìn)而揭示閃避風(fēng)險(xiǎn)，為市場(chǎng)參加者供給一個(gè)信息對(duì)稱、交易公正的環(huán)境。

公司近三年財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警列表：

1．公司20031231報(bào)告期在清賬能力等方面有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示。流動(dòng)比率（清賬能力）流動(dòng)比率為1.01。流動(dòng)比率是反應(yīng)公司短期償債能力，一般以為，生產(chǎn)公司正常的流動(dòng)比率是2，下限是1．25，低于該數(shù)值，公司償債風(fēng)險(xiǎn)增添。2．公司20021231報(bào)告期在清賬能力等方面有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示。流動(dòng)比率（清賬能力）流動(dòng)比率為0.79。流動(dòng)比率是反應(yīng)公司短期償債能力，一般以為，生產(chǎn)公司正常的流動(dòng)比率是2，下限是1．25，低于該數(shù)值，公司償債風(fēng)險(xiǎn)增添。3．公司20011231報(bào)告期在清賬能力、現(xiàn)金流量剖析、增添率剖析等方面有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示。流動(dòng)比率（清賬能力）流動(dòng)比率為1.07。流動(dòng)比率是反應(yīng)公司短期償債能力，一般以為，生產(chǎn)公司正常的流動(dòng)比率是2，下限是1．25，低于該數(shù)值，公司償債風(fēng)險(xiǎn)增添。盈余現(xiàn)金比率（現(xiàn)金流量剖析）當(dāng)期盈余現(xiàn)金比率為-0.18。盈余現(xiàn)金比率反應(yīng)企業(yè)本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)之間的比率關(guān)系。假如比率過低，說(shuō)明本期凈利中存在還沒有實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的收入。在這類狀況下，即便公司盈余，也可能發(fā)生現(xiàn)金欠缺，嚴(yán)重時(shí)會(huì)攪亂公司經(jīng)營(yíng)狀況，應(yīng)惹起注意，特別是對(duì)那些對(duì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金需要量大的行業(yè)公司。主營(yíng)收入增添率（增添率剖析）主營(yíng)收入增添率為-12.84%。當(dāng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增添率大幅降低（低于－30%）時(shí)，說(shuō)明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)大幅滑坡，預(yù)警信號(hào)產(chǎn)生。當(dāng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增添率小于應(yīng)收帳款增添率，甚至主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增添率為負(fù)數(shù)時(shí)，公司極可能存在控制利潤(rùn)行為，需嚴(yán)加防備。

五、整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型過濾剖析

BBA財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過濾器是經(jīng)過對(duì)公司全部公然顯現(xiàn)的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行剖析，提煉上市公

司掩飾報(bào)表和財(cái)產(chǎn)狀況惡化的典型病毒特點(diǎn)，成立BBA財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過濾器的病毒模型，利用

BBA財(cái)務(wù)指標(biāo)系統(tǒng)的指標(biāo)進(jìn)行綜合搭配的辦理，進(jìn)而找出符合病毒特點(diǎn)的上市公司，有效地對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行過濾。BBA財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過濾器為剖析者供給了快速剖析上市公司的財(cái)務(wù)狀況、判斷公司的掩飾報(bào)表的可能性和財(cái)產(chǎn)質(zhì)量惡化狀況的便利門路。警告剖析者進(jìn)一步研究分

析，進(jìn)而揭示和閃避風(fēng)險(xiǎn)。

公司近三年整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型過濾結(jié)果：

1．公司在20031231報(bào)告期無(wú)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)。

2．公司在20021231報(bào)告期無(wú)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)。

3．公司在20011231報(bào)告期無(wú)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)。

六、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類級(jí)別

1、業(yè)績(jī)改動(dòng)狀況談?wù)搩?nèi)容

高風(fēng)險(xiǎn)

次高風(fēng)險(xiǎn)

關(guān)注

正常

業(yè)績(jī)顛簸

○

存貨周轉(zhuǎn)率

○

凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率與行業(yè)比較

○

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率

○

○

經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流與凈利潤(rùn)

○

有時(shí)所得和非經(jīng)營(yíng)性要素

2、財(cái)務(wù)狀況談?wù)搩?nèi)容

高風(fēng)險(xiǎn)

次高風(fēng)險(xiǎn)

關(guān)注

正常

流動(dòng)比率

○

速動(dòng)比率

○

財(cái)產(chǎn)欠債率

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比重

凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)率

存貨增添率

○

○

○

○

○

凈利潤(rùn)增添率

○

應(yīng)收帳款增添率

○

主營(yíng)收入與應(yīng)收帳款增添率主營(yíng)收入增添率

強(qiáng)迫性現(xiàn)金支付比率

現(xiàn)金流量構(gòu)造

○

○

○

盈余現(xiàn)金比率○

七、BBA財(cái)務(wù)異樣科目提示

財(cái)務(wù)剖析異樣指標(biāo)

原則：增減幅度超出50%以上列入下表中：

指標(biāo)名稱本期數(shù)值上期數(shù)值增減幅度（%）運(yùn)營(yíng)資本11,465,965.00-223,684,080.00-105.13利息支付倍數(shù)35.949.05297.01應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率24.0511.71105.47應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)14.9730.76-51.33總財(cái)產(chǎn)酬勞率21.537.02206.59凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率27.3810.68156.42毛利率32.9717.3590.02營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率22.807.75194.23主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率32.1616.6593.11凈利潤(rùn)率19.687.09177.42成本開銷利潤(rùn)率27.688.13240.24每股利潤(rùn)0.930.26259.83每股利潤(rùn)扣除0.970.26276.10每股未分派利潤(rùn)1.060.32226.12股息發(fā)放率10.7157.83-81.47市凈率5.233.2262.57凈現(xiàn)金流量適合比率1.611.0652.77現(xiàn)金再投資比率18.063.93360.02現(xiàn)金流動(dòng)欠債比率66.1123.