財(cái)務(wù)管理總論課程講座

財(cái)務(wù)管理總論課程講座本章學(xué)習(xí)要求

掌握企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

熟悉企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)關(guān)系的內(nèi)容及影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境因素；

了解企業(yè)財(cái)務(wù)管理原則及企業(yè)財(cái)務(wù)管理的方法體系。12/20/20222稅法與納稅會(huì)計(jì)學(xué)年第二學(xué)期財(cái)務(wù)管理講義本章主要內(nèi)容

第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與原則第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的方法體系（自學(xué)）第四節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境

起航—帶著對(duì)知識(shí)的渴望12/20/20223稅法與納稅會(huì)計(jì)學(xué)年第二學(xué)期財(cái)務(wù)管理講義第一節(jié)

財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

一、財(cái)務(wù)管理的概念

二、財(cái)務(wù)活動(dòng)

三、財(cái)務(wù)關(guān)系從基礎(chǔ)學(xué)起財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容12/20/20224稅法與納稅會(huì)計(jì)學(xué)年第二學(xué)期財(cái)務(wù)管理講義

一、財(cái)務(wù)管理的概念（p3）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理：物質(zhì)運(yùn)動(dòng)過程

財(cái)務(wù)活動(dòng)（資金運(yùn)動(dòng)過程）財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)關(guān)系

企業(yè)財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)，它是企業(yè)管理的重要組成部分（p4）。第一節(jié)

財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容企業(yè)管理12/20/20225稅法與納稅會(huì)計(jì)學(xué)年第二學(xué)期財(cái)務(wù)管理講義第一節(jié)

財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

二、財(cái)務(wù)活動(dòng)（即企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)p4&p8）

是指資金的籌集、運(yùn)用、收回及分配等一系列行為。財(cái)務(wù)活動(dòng)主要包括三個(gè)方面：

1、籌資活動(dòng)

（1）投資活動(dòng)

（2）資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)

3、收益分配活動(dòng)2、資金的運(yùn)用活動(dòng)12/20/20226稅法與納稅會(huì)計(jì)學(xué)年第二學(xué)期財(cái)務(wù)管理講義第一節(jié)

財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

（一）籌資活動(dòng)1、概念：籌資是指企業(yè)為了滿足投資和用資的需要籌措和集中資金的過程2、在財(cái)務(wù)活動(dòng)中所處的位置：是資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)，是投資的必要前提。3、來源：a.權(quán)益資金；b.負(fù)債資金4、解決的問題：a.籌資規(guī)模的確定；b.籌資結(jié)構(gòu)的確定；c.籌資方式的選擇。

12/20/20227稅法與納稅會(huì)計(jì)學(xué)年第二學(xué)期財(cái)務(wù)管理講義第一節(jié)

財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

(二)投資活動(dòng)

1、概念：即指資金的運(yùn)用活動(dòng)（影響所及超過一年）。

2、分類：投資可分為廣義投資和狹義投資兩種a.對(duì)內(nèi)投資：又稱項(xiàng)目投資或直接投資，是指通過購(gòu)買固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)，直接投資于企業(yè)本身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程的一種投資行為b.對(duì)外投資：又稱金融投資或間接投資，是指通過購(gòu)買股票、基金、債券等金融資產(chǎn)，間接投資于其他企業(yè)的一種投資行為3、解決的問題：a.確定投資規(guī)模；b.選擇投資方向和方案；4、在財(cái)務(wù)活動(dòng)中所處的位置：它是資金運(yùn)動(dòng)的中心環(huán)節(jié)，不僅對(duì)資金籌集提出要求，而且是決定未來經(jīng)濟(jì)效益的先天性條件。

12/20/20228稅法與納稅會(huì)計(jì)學(xué)年第二學(xué)期財(cái)務(wù)管理講義第一節(jié)

財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容(三)資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)

1、概念：資金運(yùn)營(yíng)是指企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中發(fā)生的一系列經(jīng)常性的資金收支（影響所及不超過一年）；2、包含的內(nèi)容：a.購(gòu)進(jìn)原材或商品進(jìn)行生產(chǎn)和銷售，同時(shí)支付工資和其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用；b.售出商品，取得收入；c.采取短期借款方式來籌集資金彌補(bǔ)現(xiàn)有資金的不足；3、任務(wù)：滿足企業(yè)日常營(yíng)業(yè)活動(dòng)的需要而墊支的資金，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率；4、在財(cái)務(wù)活動(dòng)中所處的位置：是資金運(yùn)動(dòng)的重要環(huán)節(jié)。12/20/20229稅法與納稅會(huì)計(jì)學(xué)年第二學(xué)期財(cái)務(wù)管理講義第一節(jié)

財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容(四)收入分配活動(dòng)1、分類：收入分配有廣義和狹義之分：a.廣義收益分配：銷售收入-彌補(bǔ)生產(chǎn)消耗交流轉(zhuǎn)稅（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)）+投資收益、營(yíng)業(yè)外收支（利潤(rùn)總額）-所得稅（凈利潤(rùn)）-提取公積金、公益金（可分配利潤(rùn)）-分配給投資者或留存于企業(yè)中b.狹義資金分配：指對(duì)凈利潤(rùn)的分配

2、在財(cái)務(wù)活動(dòng)中所處的位置：它是資金運(yùn)動(dòng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，不僅關(guān)系著資金耗費(fèi)的補(bǔ)償，更關(guān)系著投資效益的實(shí)現(xiàn)；它是一次資金運(yùn)動(dòng)過程的終點(diǎn)，又是下一次資金運(yùn)動(dòng)開始的前奏。

12/20/202210稅法與納稅會(huì)計(jì)學(xué)年第二學(xué)期財(cái)務(wù)管理講義第一節(jié)

財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容三、財(cái)務(wù)關(guān)系（p6）

指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系

(一)企業(yè)與政府（國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)）之間的財(cái)務(wù)關(guān)系(二)企業(yè)與投資者河北投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系(三)企業(yè)與債權(quán)人和債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系(四)企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系(五)企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系12/20/202211稅法與納稅會(huì)計(jì)學(xué)年第二學(xué)期財(cái)務(wù)管理講義第二節(jié)

財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與原則(p18)

一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的特征

二、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的選擇

三、財(cái)務(wù)管理的原則

要有目標(biāo)和追求12/20/202212稅法與納稅會(huì)計(jì)學(xué)年第二學(xué)期財(cái)務(wù)管理講義第二節(jié)

財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與原則

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)又稱理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目的。

一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的特征

1、相對(duì)性2、可控性

3、層次性總目標(biāo)具體目標(biāo)12/20/202213稅法與納稅會(huì)計(jì)學(xué)年第二學(xué)期財(cái)務(wù)管理講義第二節(jié)

財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與原則

二、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的選擇1、利潤(rùn)最大化①觀點(diǎn)：利潤(rùn)代表了企業(yè)新創(chuàng)造的財(cái)富，利潤(rùn)越多越能滿足投資人對(duì)投資回報(bào)的要求。②優(yōu)點(diǎn)：易理解、易計(jì)算③缺點(diǎn)：a.沒有考慮利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的時(shí)間b.沒有考慮所獲利潤(rùn)和投入資本額的關(guān)系c.沒有考慮所獲利潤(rùn)和所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小d.沒有考慮現(xiàn)金流量狀況e.容易導(dǎo)致短期行為12/20/202214稅法與納稅會(huì)計(jì)學(xué)年第二學(xué)期財(cái)務(wù)管理講義第二節(jié)

財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與原則

2、資本利潤(rùn)率最大化或每股利潤(rùn)最大化

①觀點(diǎn)：把企業(yè)的利潤(rùn)和資本投入聯(lián)系起來考察用資本利潤(rùn)率最大化或每股利潤(rùn)最大化來概括企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)②缺點(diǎn)：a.沒有考慮利潤(rùn)取得的時(shí)間b.沒有考慮所獲利潤(rùn)和所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小c.容易導(dǎo)致短期行為

d.沒有考慮現(xiàn)金流量狀況12/20/202215稅法與納稅會(huì)計(jì)學(xué)年第二學(xué)期財(cái)務(wù)管理講義

3、企業(yè)價(jià)值最大化

①觀點(diǎn)：投資者建立企業(yè)的目的是創(chuàng)造盡可能多的財(cái)富，這種財(cái)富就表現(xiàn)為企業(yè)價(jià)值。②企業(yè)價(jià)值的計(jì)算方法企業(yè)潛在或預(yù)期

a.未來企業(yè)報(bào)酬貼現(xiàn)值的獲利能力b.股票市值（適用于上市企業(yè)）③缺點(diǎn)：a.對(duì)于非上市企業(yè)，估價(jià)不易準(zhǔn)確客觀b.對(duì)于上市企業(yè)，股票價(jià)格受多種因素影響，估價(jià)也不準(zhǔn)確c.某些法人股東對(duì)該目標(biāo)沒有足夠興趣。

第二節(jié)

財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與原則

12/20/202216稅法與納稅會(huì)計(jì)學(xué)年第二學(xué)期財(cái)務(wù)管理講義第二節(jié)

財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與原則

三、財(cái)務(wù)管理的原則

1、企業(yè)價(jià)值最大化原則2、資金合理配置原則3、風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡原則4、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則5、成本效益原則6、分級(jí)分權(quán)管理原則12/20/202217稅法與納稅會(huì)計(jì)學(xué)年第二學(xué)期財(cái)務(wù)管理講義

第三節(jié)

財(cái)務(wù)管理的環(huán)境

財(cái)務(wù)管理環(huán)境是指對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件。

一、宏觀經(jīng)濟(jì)政策

二、金融市場(chǎng)適者生存12/20/202218稅法與納稅會(huì)計(jì)學(xué)年第二學(xué)期財(cái)務(wù)管理講義

第三節(jié)

財(cái)務(wù)管理的環(huán)境

一、宏觀經(jīng)濟(jì)政策1、財(cái)政政策（包括稅收、購(gòu)買性支出、轉(zhuǎn)移性支出、國(guó)債、預(yù)算等）2、貨幣政策3、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)政策12/20/202219稅法與納稅會(huì)計(jì)學(xué)年第二學(xué)期財(cái)務(wù)管理講義

二、金融市場(chǎng)

是指資金融通的場(chǎng)所。1、金融市場(chǎng)的構(gòu)成客體（買賣對(duì)象）或稱金融工具中央銀行銀行商業(yè)銀行金融市場(chǎng)主體（中介機(jī)構(gòu)）政策性銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)

參加人（供給這和需求者）

金融市場(chǎng)構(gòu)成示意圖

第三節(jié)

財(cái)務(wù)管理的環(huán)境

12/20/202220稅法與納稅會(huì)計(jì)學(xué)年第二學(xué)期財(cái)務(wù)管理講義

第三節(jié)

財(cái)務(wù)管理的環(huán)境

2、金融市場(chǎng)的分類（p44）

外匯市場(chǎng)

短期證券市場(chǎng)

貨幣市場(chǎng)

短期借貸市場(chǎng)一級(jí)市場(chǎng)

金融市場(chǎng)資金市場(chǎng)

長(zhǎng)期證券市場(chǎng)

資本市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)

黃金市場(chǎng)長(zhǎng)期借貸市場(chǎng)