股票質(zhì)押式回購-精選課件

股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務知識及操作流程介紹股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務目錄股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介一股票質(zhì)押式回購交易主要環(huán)節(jié)二股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務辦理指引三目錄股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介一股票質(zhì)押式回購交易主要環(huán)節(jié)二目錄股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介一目錄股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介一一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介（一）什么是股票質(zhì)押式回購交易（二）股票質(zhì)押式回購證券交易模式股票質(zhì)押式回購交易是指符合條件的資金融入方（以下簡稱“融入方”）以所持有的股票或其他證券質(zhì)押，向符合條件的資金融出方（以下簡稱“融出方”）融入資金，并約定在未來返還資金、解除質(zhì)押的交易。股票質(zhì)押式回購交易包括初始交易、補充質(zhì)押、部分解除質(zhì)押、購回交易、終止購回與違約處置。注：交易時間內(nèi)上海支持撤單。融入方融出方支付資金廣發(fā)證券對標的證券進行逐日盯市、履約風險監(jiān)控，包括補充質(zhì)押、部分解除質(zhì)押融入方融出方股票解除質(zhì)押返還資金期初期間管理期末股票質(zhì)押一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介（一）什么是股票質(zhì)押式回購交易一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介（三）股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務優(yōu)勢融資效率高抵押范圍更廣資金來源有所拓寬資金使用靈活限售股可參與質(zhì)押，董監(jiān)高及解除限售的個人投資者亦可參與出資主體為自有資金、第三方資金客戶所融得的資金不限使用范圍通過場內(nèi)交易形式實現(xiàn)質(zhì)押融資，T日交易，T+1日可獲得資金一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介（三）股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務優(yōu)一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介(四)股票質(zhì)押式購回與其它類貸款業(yè)務的區(qū)別股份類型約定購回場內(nèi)質(zhì)押回購銀行、信托等場外質(zhì)押限售股NYY解除限售存量股個人NYY機構(gòu)YYY無限售條件流通股、場內(nèi)基金、債券YYYB股、非流通股、場外基金、非上市股權、股權激勵NNY放款速度最快T+2最快T+1最快一星期貸款最長期限1年3年協(xié)商確定股份比例限制總股本5%無（公司內(nèi)部規(guī)定總股本50%）無折算率/質(zhì)押率35%-55%15%-35%一票一議擔保品是否過戶YNN是否限制短線交易持股5%以上董監(jiān)高、持股5%以上無限制風險中低高高一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介(四)股票質(zhì)押式購回與其它類貸一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介(五)股票質(zhì)押式回購交易基本要素交易時間：上海交易所：交易日9：30-11：3013：00-15：00深圳交易所：交易日9：15-11：3013：00-15：30交易期限：非固定期限，可到期購回、提前購回和延期購回，購回期限最長不超過3年（1095天）。標的證券：交易所掛牌上市的A股股票、債券和基金；（注：暫不支持跨市場交易）國有股等標的證券質(zhì)押或處置需獲得國家相關主管部門的批準或備案；以有限售條件流通股作為標的證券的,應遵守對股票限制轉(zhuǎn)讓的相關規(guī)定及已作出的限售承諾，且解禁日應早于購回到期日；標的證券停牌的，不影響股票質(zhì)押回購交易。折算率：用于初始交易時在標的證券市值上進行折算，以便計算初始交易成交金額，我司將根據(jù)市場風險、購回期限等因素考慮，綜合確定標的證券折算率，并適時調(diào)整；購回利率：融入方在待購回期間向融出方支付的年化資金利息率；一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介(五)股票質(zhì)押式回購交易基本要一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介(六)股票質(zhì)押式回購交易基本要素交易費用：初始交易時，交易所按照每筆100元的標準向融入方收取交易經(jīng)手費；初始交易時，質(zhì)押登記費按以下標準向融入方收??；收費項目券種收費標準質(zhì)押登記股票500萬股以下（含）部分按該部分面值的1‰收取，超500萬股的部分按該部分面值的0.1‰收取，起點100元基金500萬份以下（含）部分按該部分面值的0.5‰收取，超500萬份的部分按該部分面值的0.05‰收取，起點100元債券500萬元以下（含）部分按該部分面值的0.5‰收取，超500萬元的部分按該部分面值的0.05‰收取，起點100元一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介(六)股票質(zhì)押式回購交易基本要一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介(七)股票質(zhì)押式回購交易基本要素補充質(zhì)押時，質(zhì)押登記費同初始交易時質(zhì)押登記費標準一樣，向融入方收??；部分解除質(zhì)押等不收取質(zhì)押費；購回交易時，不收取任何交易費用。利息費用：根據(jù)購回利率、資金實際使用天數(shù)，以初始交易成交金額（提前償還本金時，扣除已償還本金）為基數(shù)，每季度最后一個月20日進行利息費用結(jié)算。一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介(七)股票質(zhì)押式回購交易基本要目錄股票質(zhì)押式回購交易主要環(huán)節(jié)二目錄股票質(zhì)押式回購交易主要環(huán)節(jié)二2初始交易成交金額：指在初始交易中融出方與融入方約定的具體成交金額。初始交易成交金額≤標的證券協(xié)議價×質(zhì)押率×質(zhì)押標的證券數(shù)量，其中標的證券協(xié)議價根據(jù)《業(yè)務協(xié)議》簽署日前一日標的證券收盤價與簽署日前60個交易日標的證券前復權收盤價的算術平均價孰低原則確定。在扣除初始交易費用后，融入方實際獲得的資金小于初始交易成交金額?？蛻舫晒ν瓿晒善辟|(zhì)押式回購交易業(yè)務申請后，簽署包含初始交易日、購回交易日、質(zhì)押標的證券代碼、質(zhì)押標的證券數(shù)量、初始交易金額、購回年利率等交易要素的《股票質(zhì)押式回購業(yè)務協(xié)議》（以下簡稱《業(yè)務協(xié)議》）。目前公司暫定的利率區(qū)間為[8.00%,13.00%]證券金融部初始交易日檢查客戶賬戶是否備足相應標的證券，如是，根據(jù)《業(yè)務協(xié)議》內(nèi)容執(zhí)行初始交易申報，日終由登記結(jié)算公司完成證券質(zhì)押和資金劃付，完成初始交易。如否，則取消初始交易。T日進行初始交易申報，客戶T+1日初始交易獲得的資金可用可取。二、股票質(zhì)押式回購交易主要環(huán)節(jié)(一)初始交易2初始交易成交金額：指在初始交易中融出方與融入方約定的具體成

公司風控委員會或信用審核小組將根據(jù)約定購回式證券交易業(yè)務開展情況適時調(diào)整標的證券折算率上限以滿足業(yè)務發(fā)展的需要標的證券品種折算率上限A股流通A股不超過35%國有股不超過30%限售股不超過25%基金交易所交易型開放式指數(shù)基金（ETF）不超過50%上市型貨幣基金（原則上，僅限于補充質(zhì)押）不超過90%其他滬市上市基金不超過40%債券國債不超過60%其他上市債券不超過50%(一)初始交易－－標的證券折算率二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)標的證券品種折算率上限A股流通A股不超過35%國有股購回交易：在購回交易日，客戶及關聯(lián)擔保方未在公司規(guī)定時間內(nèi)備足可用資金的，證券金融部即時打印包含客戶及其關聯(lián)擔保方實時可用資金數(shù)據(jù)在內(nèi)的賬戶對賬單，作為該客戶及其關聯(lián)擔保方購回交易金額不足的證明，留檔備查。同時，證券金融部即時通過營業(yè)部告知客戶，由此造成客戶資金交收違約，證券金融部進行違約處置購回交易：在購回交易日，證券金融部于13：00以后檢查客戶賬戶是否備足資金，如是，執(zhí)行購回交易申報，日終由登記結(jié)算公司進行證券過戶和資金劃付，完成購回交易；如否，視為客戶違約。購回交易日發(fā)生標的證券停牌，購回交易不受影響。二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)(二)購回交易提前購回：在待購回期間，客戶可根據(jù)自身需要申請?zhí)崆百徎?，但須將其確定的提前購回日提前5個交易日通知其所屬營業(yè)部?？蛻羯暾?zhí)崆百徎氐?，其關聯(lián)擔保方須一并提前購回。發(fā)生以下情形時，公司可主動要求客戶提前購回：標的證券被ST、*ST處理；客戶向我公司提供的信息存在虛假成分、重大隱瞞等；客戶出現(xiàn)財務危機、信用狀況惡化等；標的證券價格下跌導致履約保障比例過低；或其他約定的證券事件發(fā)生。

延期購回：在待購回期間，客戶可根據(jù)自身需要，申請延期購回，但該申請的提出不得遲于回購到期日的前5個交易日，原則上每筆股票質(zhì)押式回購交易只能延期一次，且延期后的購回期限不得超過3年（即1095個自然日）。購回交易：在購回交易日，客戶及關聯(lián)擔保方未在公司規(guī)定時間內(nèi)備場外結(jié)算：如待購回期間，出現(xiàn)《業(yè)務協(xié)議》約定的無法購回情形，客戶與公司另行協(xié)商以現(xiàn)金方式或其他方式替代原購回交易的行為終止購回：出現(xiàn)無法購回或采用場外結(jié)算等情形時，在客戶償清對其對公司的債務后，公司向證券交易所提交終止購回申報，并解除相應證券的質(zhì)押登記。二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)(三)終止購回、補充質(zhì)押及部分解除質(zhì)押部分解除質(zhì)押：當客戶履約保障比例高于《業(yè)務協(xié)議》約定的提保線時，客戶或為其提供擔保的第三方可申請將初始交易和補充質(zhì)押交易中的部分標的證券或其孳息解除質(zhì)押，但解除部分證券質(zhì)押后的客戶履約保障比例須高于《業(yè)務協(xié)議》約定的提保線。

補充質(zhì)押：當履約保障比例下跌到《業(yè)務協(xié)議》約定的警戒線或處置線時，為提高履約保障比例，客戶或為其提供擔保的第三方新增一筆股票質(zhì)押式回購交易，作為原初始交易的補充交易。補充質(zhì)押交易的購回交易日與所保障的原初始交易的購回交易日一致。補充質(zhì)押交易的成交金額為零。場外結(jié)算：如待購回期間，出現(xiàn)《業(yè)務協(xié)議》約定的無法購回情形，二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)(四)履約保障履約保障管理履約保障比例履約保障管理是在履約保障比例較低時，客戶可向公司申請補充質(zhì)押交易。補充質(zhì)押交易是指當股票的交易履約保障比例下跌到警戒線以下時，融入方需提交補充質(zhì)押交易申報，補充質(zhì)押交易物指令與初始交易指令相關聯(lián)，進行合并管理。履約保障比例是指客戶和為其擔保的第三方單筆股票質(zhì)押式回購交易或合并管理的多筆股票質(zhì)押式回購交易的標的證券市值及質(zhì)押孽息之和扣除個人解除限售存量股應預繳所得稅金額及部分解除質(zhì)押證券市值之后的數(shù)值與該筆初始交易成交金額和待購回期間未支付的利息之和的比值二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)(四)履約保障履約保障管二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)履約保障補充質(zhì)押交易質(zhì)押標的證券最小數(shù)量=（被保障的購回交易成交金額×警戒線-被保障的初始交易質(zhì)押標的證券的市值–已補充質(zhì)押的標的證券總市值-質(zhì)押的送股、轉(zhuǎn)贈股的市值-質(zhì)押的孽息）/補充質(zhì)押交易質(zhì)押標的證券的協(xié)議價。履約保障比例等于或者低于處置線時，融入方補充提供標的證券并對該等的標的證券予以質(zhì)押登記，使合并計算后的履約保障比例高于警戒線；融入方提前購回；融入方通過場外結(jié)算方式向融出方償還債務。履約保障比例的值等于300%時，為提保線履約保障比例的值等于170%時，為警戒線；履約保障比例的值等于150%時，為處置線。待購回期間，履約保障比例等于或者低于處置線時，融入方須按約定采取履約保障措施。(四)履約保障二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)履約保障補充質(zhì)押交易質(zhì)押標二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)（五）權益處理現(xiàn)金分紅、派息、送股、轉(zhuǎn)增股份等，在權益到賬后，登記結(jié)算機構(gòu)將與初始交易合并質(zhì)押配股、配債、增發(fā)等，在權益登記日，客戶自行行使，行使上述權利而取得的證券不隨標的證券一并質(zhì)押。但客戶需在股權登記日前補充質(zhì)押交易或授權并同意公司自相應股份上市首日由公司為相關待購回標的證券進行補充質(zhì)押交易購回期間，客戶可就質(zhì)押和補充質(zhì)押部分證券行使基于股東或持有人身份而享有的出席股東大會、提案、表決等權利。投票權需支付對價的權益不需支付對價的

權益二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)（五）權益處理現(xiàn)金分紅、派二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)(三)履約保障(六)違約－－常見客戶違約情形履約保障比例低于處置線時，客戶未補充質(zhì)押標的證券并使履約保障比例高于警戒線、也未進行提前購回在適用的購回日（到期購回日、提前購回日、延期購回日）13:00之前，客戶未在其資金賬戶中留足應付金額待購回期間，發(fā)生異常情況，公司根據(jù)《客戶協(xié)議》約定要求客戶提前購回，客戶未提前購回

情形一情形二情形三二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)(三)履約保障(六)違約－二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)公司對客戶違約通知客戶、報告上交所，在中國證券投資者保護基金有限責任公司的監(jiān)測信息交互與處理綜合平臺中備案擬劃入違約處置所得的融出方收款賬戶信息以及相關合同文本；向上交所交易系統(tǒng)提交違約處置申報；T日違約處置申報處理成功后，T+1日起公司根據(jù)《業(yè)務協(xié)議》的約定處置標的證券，賣出成交后；當日公司根據(jù)中國結(jié)算上海分公司的要求提交申報數(shù)據(jù)，處置所得優(yōu)先償付公司，公司根據(jù)《業(yè)務協(xié)議》的約定將償付資金劃付到自營賬戶違約處置后，公司向上交易所提交終止購回申報，質(zhì)押標的證券及相應孳息如有剩余的，中國結(jié)算上海分公司根據(jù)終止購回申報解除剩余標的證券及相應孳息的質(zhì)押登記；公司向上交易所、中國結(jié)算上海分公司和中國證券投資者保護基金有限責任公司提交違約處置結(jié)果報告。T+3日T+2日T+1日（違約處置日）T日（違約處置申報日）T-1日（T日認定違約日）(六)違約－－上海市場客戶違約處理二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)公司對客戶違約通知客戶、報二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)違約處置前，公司對客戶違約通知客戶、報告深交易所，在T-1日12:00前以“廣發(fā)證券股份有限公司股票質(zhì)押回購違約處置申報×年×月×日”為文件名，通過“會員業(yè)務專區(qū)”-“公文及報表上傳”-“公文上傳”欄目在線提交書面違約處置申報；深交易所對違約處置申報進行形式核對，申報要素齊備的，T日12：00前通知中國結(jié)算深圳分公司、公司，中國結(jié)算深圳分公司對初始交易合同序號下合并管理的全部標的證券進行可賣出處理操作，并將現(xiàn)金紅利孳息全部劃轉(zhuǎn)至會員自營資金交收賬戶；公司T+1日起根據(jù)《業(yè)務協(xié)議》的約定，通過質(zhì)押特別交易單元，使用競價交易或大宗交易方式對質(zhì)押標的證券進行處置，處置所得資金劃入公司自營資金交收賬戶；公司向深圳交易所和中國結(jié)算深圳分公司提交違約處置結(jié)果報告。T+2日T+1日T日（違約處置日）T-1日（T日認定違約日）(六)違約－－深圳市場客戶違約處理二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)違約處置前，公司對客戶違約目錄股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務辦理指引三目錄股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務辦理指引三一、公司的業(yè)務請示流程管理融資前管理分支機構(gòu)在證券金融部指導下進行客戶資質(zhì)審核，征信評級分支機構(gòu)對融資金額超1000萬元的融入方應加強征信盡職調(diào)查工作對持有標的證券總股本5%以上、融資總金額超過3000萬元的客戶申請，以及申請非標準折算率、非標準利率的申請，提交證券金融部審批對持股5%以上股東和董監(jiān)高人員參與交易的，指導其遵守相關法規(guī)制度規(guī)定，如履行信息披露、交易窗口期、短線交易等方面的要求一、公司的業(yè)務請示流程管理融資前管理（一）客戶選擇基本標準→在公司開戶的自然人或法人，上海證券普通證券賬戶指定在我司；→客戶開戶資料齊備、賬戶規(guī)范、未被公司懷疑具有洗錢行為；→已辦理結(jié)算交易資金第三方存管；→證券賬戶資產(chǎn)不低于人民幣1000萬元；→客戶信用記錄良好，無重大違約記錄；→不存在公司認定的影響客戶償債能力的情形；→公司規(guī)定的其他條件。其他必須滿足條件→上市公司國有股東以其持有的該上市公司股份申請參與股票質(zhì)押式回購交易的，須在初始交易申請時提供省級以上主管財政機關出具的《上市公司國有股質(zhì)押備案表》；一、公司業(yè)務請示流程管理選擇客戶，做好風險揭示和投資者教育工作（一）客戶選擇基本標準其他必須滿足條件→上市公司國有股東以其一、公司的業(yè)務請示流程管理申請人有效身份證明文件原件及復印件；證券賬戶卡原件及復印件；當?shù)刂袊嗣胥y行或商業(yè)銀行打印的《個人信用報告》；證券資產(chǎn)對賬單、標的證券資產(chǎn)對賬單；個人收入證明、出具其單獨或聯(lián)名的《房屋產(chǎn)權證》、《房屋租賃合同》等證明其房產(chǎn)或居住條件的資料；公司規(guī)定的其他資料。(二)客戶需提供的資料機構(gòu)《營業(yè)執(zhí)照》、《組織機構(gòu)代碼證》和《稅務登記證》；法定代表人證明書、法定代表人有效身份證明文件原件；法定代表人授權委托書；代理人有效身份證明文件原件；申請機構(gòu)上海或深圳證券賬戶卡；經(jīng)審計的加蓋法人公章的最近三年的審計報告以及最近一個會計年度的《資產(chǎn)負債表》、《現(xiàn)金流量表》和《利潤表》；在當?shù)刂袊嗣胥y行或商業(yè)銀行打印的《貸款卡信息》或《企業(yè)信用報告》等類似可以證明法人客戶資信情況的文件；上市公司國有股東申請辦理股票質(zhì)押式回購業(yè)務的，提供省級以上主管財政機關出具的《上市公司國有股質(zhì)押備案表》公司規(guī)定的其他資料。個人客戶機構(gòu)客戶對客戶提交的征信材料進行實質(zhì)性審核一、公司的業(yè)務請示流程管理申請人有效身份證明文件原件及復印件一、公司業(yè)務請示流程管理營業(yè)部對客戶做盡職調(diào)查、填寫以下業(yè)務表單。《廣發(fā)證券股票質(zhì)押式回購業(yè)務客戶調(diào)查問卷》《股票質(zhì)押式回購項目盡職調(diào)查報告》盡職調(diào)查內(nèi)容包括但不限于：客戶基本身份信息（包括是否為上市公司董事、監(jiān)事或高級管理人員）、歷史信用情況、融資用途、還款來源、限售股持倉信息、擬質(zhì)押的證券、擬融資規(guī)模等。如客戶為企業(yè)法人，業(yè)務主辦部門項目承攬人還應實地考察其主要生產(chǎn)、經(jīng)營以及管理場所，并調(diào)查其經(jīng)營狀況等

一、公司業(yè)務請示流程管理營業(yè)部對客戶做盡職調(diào)查、填寫以下業(yè)務理財顧問登錄OA發(fā)起股票質(zhì)押式回購交易的資格申請，OA路徑為：OA證券金融部——業(yè)務辦理——證券金融業(yè)務請示——起草報告一、公司業(yè)務請示流程管理理財顧問登錄OA發(fā)起股票質(zhì)押式回購交易的資格申請，OA路徑為一、公司的業(yè)務流程管理融資后管理對購回期限超過1個月且待購回金額大于1000萬元的的客戶，分支機構(gòu)應指定專人實行特別事后跟蹤管理分支機構(gòu)通過電話回訪、現(xiàn)場回訪或其他方式對客戶進行跟蹤服務，并將定期回訪情況上傳至金管家客戶服務平臺留檔備查證券金融部加強待購回期間的盯市管理，對標的證券、履約保障比例進行嚴密監(jiān)控證券金融部對客戶的履約情況定期進行評估一、公司的業(yè)務流程管理二、客戶股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務權限開通辦理流程圖客戶接受營業(yè)部股票質(zhì)押式回購知識的培訓與投資者教育風險揭示，營業(yè)部對客戶做盡職調(diào)查客戶提交業(yè)務申請及資信證明材料客戶簽署《客戶協(xié)議》《風險揭示書》等資料客戶簽署《交易協(xié)議》證券金融部執(zhí)行初始交易營業(yè)部審核證券金融部審批證券金融部向交易所報備，《客戶協(xié)議》生效通過通過不通過，退回或補充材料不通過，退回或補充材料證券金融部執(zhí)行購回交易結(jié)束二、客戶股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務權限開通辦理流程圖客戶接受營業(yè)第一步：理財顧問對客戶征信材料進行實質(zhì)性審核，并按要求掃描表單資料到一柜通賬戶管理系統(tǒng)的電子檔案管理中。1、一柜通賬戶管理系統(tǒng)路徑：檔案-電子檔案管理-檔案采集

營業(yè)部對客戶進行征信評級第一步：理財顧問對客戶征信材料進行實質(zhì)性審核，并按要求掃描表第一步：理財顧問對客戶征信材料進行實質(zhì)性審核，并按要求掃描表單資料到一柜通電子檔案管理系統(tǒng)。2、點擊鼠標右鍵，彈出菜單——選擇【新增資料更新檔案任務】

營業(yè)部對客戶進行征信評級第一步：理財顧問對客戶征信材料進行實質(zhì)性審核，并按要求掃描表第一步：理財顧問對客戶征信材料進行實質(zhì)性審核，并按要求掃描表單資料到一柜通電子檔案管理系統(tǒng)。3、任務類別選擇12內(nèi)部證券資料——任務自類別選擇上?；蛏钲谧C券賬戶內(nèi)部資料錄入股東賬號

營業(yè)部對客戶進行征信評級第一步：理財顧問對客戶征信材料進行實質(zhì)性審核，并按要求掃描表股票質(zhì)押回購信用報告存放客戶信用報告掃描件股票質(zhì)押回購資產(chǎn)證明及其他證明存放客戶資產(chǎn)賬戶對賬單掃描件股票質(zhì)押業(yè)務申請表及調(diào)查問卷存放股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務申請表、調(diào)查問卷、盡職調(diào)查報告掃描件股票質(zhì)押式回購客戶協(xié)議和風險揭示書存放股票質(zhì)押式回購交易客戶協(xié)議和風險揭示書掃描件電子影像管理系統(tǒng)自定義檔案目錄掃描內(nèi)容股票質(zhì)押回購信用報告電子影像管理系統(tǒng)自定義檔案目錄掃描內(nèi)容第二步：理財顧問登錄金管家約定購回式證券交易與股票質(zhì)押式回購交易征信評級模塊對客戶進行征信評級，業(yè)務專員對征信材料和評分進行復核。信用評級操作路徑：風險評估與分類——信用評分——自然人信用評分（或法人信用評分）信用評級復核路徑：風險評估與分類——信用評分復核——自然人信用評級復核（或法人信用評級復核）信用評級歷史查詢路徑：風險評估與分類——歷史查詢——自然人歷史查詢（或法人歷史查詢）營業(yè)部對客戶進行征信評級第二步：理財顧問登錄金管家約定購回式證券交易與股票質(zhì)押式回購第三步：營業(yè)部將評級通過的客戶預簽的《股票質(zhì)押式回購證券交易客戶協(xié)議》以特快專遞寄送至公司總部，由公司總部進行審核、蓋章郵遞地址：廣州市天河區(qū)天河北路183號大都會廣場44樓廣發(fā)證券證券金融部（郵編510075）收件人：阮翩翩聯(lián)系電話8028營業(yè)部對客戶進行征信評級第三步：營業(yè)部將評級通過的客戶預簽的《股票質(zhì)押式回購證券交易理財顧問登錄OA發(fā)起股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務授信申請，OA路徑為：OA證券金融部——業(yè)務辦理——股票質(zhì)押式回購業(yè)務申請——起草報告，正確錄入客戶編號、客戶名稱、客戶類型、申請授信額度、證券總資產(chǎn)等信息，在申請類別處勾選“客戶協(xié)議簽署及交易協(xié)議申請”，如客戶只申請開通股票質(zhì)押回購業(yè)務資格和授信額度，無需在交易類型中進行勾選。二、營業(yè)部對客戶進行征信評級理財顧問登錄OA發(fā)起股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務授信申請，OA路徑股票質(zhì)押式回購交易OA業(yè)務申請單填寫注意事項：操作人員和復核人員須認真核對客戶編號與客戶名稱、類別等信息，避免出現(xiàn)錄入信息出錯申請授信額度≤證券總資產(chǎn)*客戶信用評分/100例：客戶證券資產(chǎn)1000萬元，信用評分70分，申請授信額度≤700萬元營業(yè)部負責人對單出具OA審批意見后，轉(zhuǎn)至公司證券金融部進行授信審批。二、營業(yè)部對客戶進行征信評級股票質(zhì)押式回購交易OA業(yè)務申請單填寫注意事項：二、營第一步：對審核通過客戶，證券金融部出具同意開通股票質(zhì)押式回購交易權限和授予授信額度的OA意見第二步：營業(yè)部根據(jù)總部同意開通股票質(zhì)押式回購交易權限的審批意見，為客戶開通股票質(zhì)押式回購交易權限業(yè)務權限開通操作路徑：一柜通賬戶管理系統(tǒng)，證券—上海會員綜合業(yè)務（或深圳會員綜合業(yè)務）—綜合業(yè)務協(xié)議簽署三、審批通過后，營業(yè)部為客戶開通股票質(zhì)押回購交易權限第一步：對審核通過客戶，證券金融部出具同意開通股票質(zhì)押式回購開通客戶交易權限操作完成后，營業(yè)部應進行查詢確認交易權限是否已開通業(yè)務權限開通查詢路徑：一柜通賬戶管理系統(tǒng)，證券—上海會員綜合業(yè)務（或深圳會員綜合業(yè)務）—綜合業(yè)務協(xié)議申報三、審批同意后，營業(yè)部為客戶開通股票質(zhì)押回購交易權限開通客戶交易權限操作完成后，營業(yè)部應進行查詢確認交易權限是否第三步：證券金融部經(jīng)查詢確認客戶的股票質(zhì)押回購交易權限開通后，在每交易日（T日）下午3點鐘之后向上海證券交易所報備當天已開通交易權限股票質(zhì)押回購交易合格投資者資格，次一交易日（T+1日）客戶方可進行約定購回式證券交易。T+1營業(yè)部可從集中柜臺查詢客戶賬戶的報備狀態(tài)，路徑：查詢——單/多客戶查詢——增值服務——綜合協(xié)議登記流水，報備成功的查詢界面如下

三、審批同意后，營業(yè)部為客戶開通股票質(zhì)押回購交易權限第三步：證券金融部經(jīng)查詢確認客戶的股票質(zhì)押回購交易權限開通后第一步：客戶應于初始交易日前一交易日臨柜簽署《股票質(zhì)押式回購交易協(xié)議書》一式三份，理財顧問根據(jù)交易協(xié)議書內(nèi)容登錄集中交易柜臺辦理業(yè)務協(xié)議登記；路徑：產(chǎn)品——上海（深圳）綜合業(yè)務——股票質(zhì)押——參數(shù)管理——業(yè)務協(xié)議登記四、初始交易申請與執(zhí)行

操作類型為1登記；

資產(chǎn)賬號為客戶參與股票質(zhì)押回購交易的資產(chǎn)賬號；

融出方編號為1，即目前融出方均為廣發(fā)證券自營賬戶。

第一步：客戶應于初始交易日前一交易日臨柜簽署《股票質(zhì)押第二步：理財顧問根據(jù)交易協(xié)議書內(nèi)容登錄集中交易柜臺執(zhí)行初始交易申請委托；路徑：產(chǎn)品——上海（深圳）綜合業(yè)務——股票質(zhì)押——合同管理——初始交易申請四、初始交易申請與執(zhí)行

證券代碼為參與此次股票質(zhì)押回購的標的證券，如多只股票質(zhì)押，則執(zhí)行多個初始交易委托；

委托數(shù)量為參與此次股票質(zhì)押回購標的證券數(shù)量；

委托日期為此合約在哪一天進行初始交易申報，請按客戶約定的日期錄入；

購回日期為此合約的購回交易日、解禁日期為限售股到期解禁的日期，輸入格式為年月日，輸入解禁日期必須在購回日期之前，否則初始交易委托申請失??；

資金用途必須填寫，否則初始交易委托申請失??；

上述要素錄入完成后，系統(tǒng)自動計息天數(shù)提取適用的購回利率，根據(jù)標的證券折算率、標的證券協(xié)議價和標的證券數(shù)量自動計算委托金額和購回金額。委托金額（即初始交易金額）允許修改，委托金額調(diào)整后，購回金額會自動重新計算。初始交易申報后需證券金融部審核才生效。第二步：理財顧問根據(jù)交易協(xié)議書內(nèi)容登錄集中交易柜臺執(zhí)行上海市場執(zhí)行初始交易委托后，如營業(yè)部操作人員發(fā)現(xiàn)錄入數(shù)據(jù)有誤，合約處于待審核狀態(tài)或者審核不通過時，營業(yè)部可對上海初始交易委托內(nèi)容進行撤銷申請或合同變更申請。路徑：產(chǎn)品—上海綜合業(yè)務—股票質(zhì)押—合同管理—撤銷申請（合同變更申請）

可以變更書面合同、委托金額、簽署日期、委托日期、購回利率、購回金額、資金用途四、初始交易申請與執(zhí)行-撤銷申請或合同變更申請上海市場執(zhí)行初始交易委托后，如營業(yè)部操作人員發(fā)現(xiàn)錄入數(shù)據(jù)有誤第二步：理財顧問完成集中交易柜臺初始交易申請后，發(fā)起OA申請單路徑：OA證券金融部——業(yè)務辦理——股票質(zhì)押式回購業(yè)務申請——起草報告一個交易協(xié)議對應一個OA申請單，如客戶申請多筆交易，需分別提交多筆OA申請單，發(fā)起申請時，“申請授信額度”、“證券總資產(chǎn)”字段無需填寫，申請類別選擇“交易協(xié)議申請”，交易類型選擇“初始交易”，將對應的《交易協(xié)議》掃描件作為OA申請單附件提交，并將交易協(xié)議原件以特快專遞方式寄送至證券金融部。四、初始交易申請與執(zhí)行第二步：理財顧問完成集中交易柜臺初始交易申請后，發(fā)起OA申請

第三步：證券金融部執(zhí)行初始交易初始交易日，如因客戶賬戶證券余額不足導致股票質(zhì)押式回購交易的初始交易無法執(zhí)行，證券金融部將取消此次初始交易、作廢《交易協(xié)議》，并出具OA處理意見轉(zhuǎn)達營業(yè)部；初始交易日，如因信息系統(tǒng)故障等特殊原因在當日未能完成申報的初始交易，證券金融部在次一交易日執(zhí)行申報，并將該合同的原初始交易日調(diào)整為實際執(zhí)行完成日；初始交易完成后，證券金融部對客戶證券賬戶進行限制，客戶不得在其證券賬戶上買入初始交易對應的標的證券；T日執(zhí)行初始交易，T+1日客戶資金可用可取。上海交易所支持委托撤單；深圳交易所不支持委托撤單，交易申請即有效，但深圳交易所支持當日購回交易。四、初始交易申請與執(zhí)行第三步：證券金融部執(zhí)行初始交易四、初始交易申請與執(zhí)行第一步：理財顧問在集中交易柜臺發(fā)起補充質(zhì)押交易申請路徑：產(chǎn)品——上海（深圳）綜合業(yè)務——股票質(zhì)押——合同管理——補充質(zhì)押申請五、補充質(zhì)押交易

證券代碼為此次補充質(zhì)押的標的證券，如多只股票質(zhì)押，則執(zhí)行多個補充質(zhì)押交易委托；

委托數(shù)量為此次補充質(zhì)押標的證券數(shù)量；

購回日期與初始交易的購回日期相同；

補充質(zhì)押交易申報后需證券金融部審核才生效。第一步：理財顧問在集中交易柜臺發(fā)起補充質(zhì)押交易申請五、補充質(zhì)第二步：理財顧問完成集中交易柜臺補充質(zhì)押交易申請后，發(fā)起OA申請單路徑：OA證券金融部——業(yè)務辦理——股票質(zhì)押式回購業(yè)務申請——起草報告五、補充質(zhì)押交易第二步：理財顧問完成集中交易柜臺補充質(zhì)押交易申請后，發(fā)起OA第一步：如客戶履約保障比例高于300%，理財顧問在集中交易柜臺發(fā)起部分解押申請路徑：產(chǎn)品——上海（深圳）綜合業(yè)務——股票質(zhì)押——合同管理——部分解押申請六、部分解除質(zhì)押交易證券代碼為此次解除質(zhì)押的標的證券；委托數(shù)量為此次解除質(zhì)押的標的證券數(shù)量；補充質(zhì)押交易申報后需證券金融部審核才生效。注：利用補充質(zhì)押交易與部分解除質(zhì)押交易可將停牌、被打ST標志的標的證券替換出質(zhì)押第一步：如客戶履約保障比例高于300%，理財顧問在集中交易柜第二步：理財顧問完成集中交易柜臺部分解除質(zhì)押交易申請后，發(fā)起OA申請單路徑：OA證券金融部——業(yè)務辦理——股票質(zhì)押式回購業(yè)務申請——起草報告六、部分解除質(zhì)押交易第二步：理財顧問完成集中交易柜臺部分解除質(zhì)押交易申請后，發(fā)起客戶可根據(jù)自身需要，申請?zhí)崆百徎鼗蜓悠谫徎兀撋暾埖奶岢霾坏眠t于回購到期日的前5個交易日通知其所屬營業(yè)部，客戶須最遲于提前購回交易日的前一交易日提交提前購回或延期購回的《交易確認書》，營業(yè)部審核無誤后，理財顧問將《交易確認書》的提前購回或延期購回要素錄入柜臺，同時發(fā)起OA業(yè)務申請并該《交易確認書》掃描件作為OA附件提交，將該《交易確認書》原件特快專遞至證券金融部審批。第一步：客戶申請?zhí)崆百徎鼗蜓悠谫徎兀碡旑檰枌ⅰ督灰状_認書》的提前購回或延期購回要素錄入柜臺路徑：產(chǎn)品——上海（深圳）綜合業(yè)務——股票質(zhì)押——合同管理——提前延期申請七、提前購回與延期購回購回日期填寫最新購回日期客戶可根據(jù)自身需要，申請?zhí)崆百徎鼗蜓悠谫徎?，但該申請的第二步：理財顧問完成集中交易柜臺提前購回或延期購回申請后，發(fā)起OA申請單路徑：OA證券金融部——業(yè)務辦理——股票質(zhì)押式回購業(yè)務申請——起草報告七、提前購回與延期購回證券金融部審批通過后，對原交易合約進行合約購回變更，將處理結(jié)果以OA郵件通知方式傳達至營業(yè)部，并按新的購回日執(zhí)行購回交易第二步：理財顧問完成集中交易柜臺提前購回或延期購回申請后，發(fā)到期購回：客戶擬到期購回的，須于購回交易日13:00前，備足購回交易資金，公司證券金融部實時凍結(jié)客戶及其關聯(lián)擔保方購回交易資金，于當日15:00前執(zhí)行購回交易。路徑：產(chǎn)品——上海（深圳）綜合業(yè)務——股票質(zhì)押——委托管理——交易申報終止購回：待購回期間，如發(fā)生公司與客戶在《股票質(zhì)押式回購證券交易客戶協(xié)議》中約定的、須終止購回的情形，客戶同意公司向交易所申報終止購回，雙方協(xié)商進行場外結(jié)算。路徑：產(chǎn)品——上海（深圳）綜合業(yè)務——股票質(zhì)押——合同管理——終止購回

八、到期購回與終止購回到期購回：客戶擬到期購回的，須于購回交易日13:00感謝聆聽感謝聆聽股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務知識及操作流程介紹股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務目錄股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介一股票質(zhì)押式回購交易主要環(huán)節(jié)二股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務辦理指引三目錄股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介一股票質(zhì)押式回購交易主要環(huán)節(jié)二目錄股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介一目錄股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介一一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介（一）什么是股票質(zhì)押式回購交易（二）股票質(zhì)押式回購證券交易模式股票質(zhì)押式回購交易是指符合條件的資金融入方（以下簡稱“融入方”）以所持有的股票或其他證券質(zhì)押，向符合條件的資金融出方（以下簡稱“融出方”）融入資金，并約定在未來返還資金、解除質(zhì)押的交易。股票質(zhì)押式回購交易包括初始交易、補充質(zhì)押、部分解除質(zhì)押、購回交易、終止購回與違約處置。注：交易時間內(nèi)上海支持撤單。融入方融出方支付資金廣發(fā)證券對標的證券進行逐日盯市、履約風險監(jiān)控，包括補充質(zhì)押、部分解除質(zhì)押融入方融出方股票解除質(zhì)押返還資金期初期間管理期末股票質(zhì)押一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介（一）什么是股票質(zhì)押式回購交易一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介（三）股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務優(yōu)勢融資效率高抵押范圍更廣資金來源有所拓寬資金使用靈活限售股可參與質(zhì)押，董監(jiān)高及解除限售的個人投資者亦可參與出資主體為自有資金、第三方資金客戶所融得的資金不限使用范圍通過場內(nèi)交易形式實現(xiàn)質(zhì)押融資，T日交易，T+1日可獲得資金一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介（三）股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務優(yōu)一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介(四)股票質(zhì)押式購回與其它類貸款業(yè)務的區(qū)別股份類型約定購回場內(nèi)質(zhì)押回購銀行、信托等場外質(zhì)押限售股NYY解除限售存量股個人NYY機構(gòu)YYY無限售條件流通股、場內(nèi)基金、債券YYYB股、非流通股、場外基金、非上市股權、股權激勵NNY放款速度最快T+2最快T+1最快一星期貸款最長期限1年3年協(xié)商確定股份比例限制總股本5%無（公司內(nèi)部規(guī)定總股本50%）無折算率/質(zhì)押率35%-55%15%-35%一票一議擔保品是否過戶YNN是否限制短線交易持股5%以上董監(jiān)高、持股5%以上無限制風險中低高高一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介(四)股票質(zhì)押式購回與其它類貸一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介(五)股票質(zhì)押式回購交易基本要素交易時間：上海交易所：交易日9：30-11：3013：00-15：00深圳交易所：交易日9：15-11：3013：00-15：30交易期限：非固定期限，可到期購回、提前購回和延期購回，購回期限最長不超過3年（1095天）。標的證券：交易所掛牌上市的A股股票、債券和基金；（注：暫不支持跨市場交易）國有股等標的證券質(zhì)押或處置需獲得國家相關主管部門的批準或備案；以有限售條件流通股作為標的證券的,應遵守對股票限制轉(zhuǎn)讓的相關規(guī)定及已作出的限售承諾，且解禁日應早于購回到期日；標的證券停牌的，不影響股票質(zhì)押回購交易。折算率：用于初始交易時在標的證券市值上進行折算，以便計算初始交易成交金額，我司將根據(jù)市場風險、購回期限等因素考慮，綜合確定標的證券折算率，并適時調(diào)整；購回利率：融入方在待購回期間向融出方支付的年化資金利息率；一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介(五)股票質(zhì)押式回購交易基本要一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介(六)股票質(zhì)押式回購交易基本要素交易費用：初始交易時，交易所按照每筆100元的標準向融入方收取交易經(jīng)手費；初始交易時，質(zhì)押登記費按以下標準向融入方收取；收費項目券種收費標準質(zhì)押登記股票500萬股以下（含）部分按該部分面值的1‰收取，超500萬股的部分按該部分面值的0.1‰收取，起點100元基金500萬份以下（含）部分按該部分面值的0.5‰收取，超500萬份的部分按該部分面值的0.05‰收取，起點100元債券500萬元以下（含）部分按該部分面值的0.5‰收取，超500萬元的部分按該部分面值的0.05‰收取，起點100元一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介(六)股票質(zhì)押式回購交易基本要一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介(七)股票質(zhì)押式回購交易基本要素補充質(zhì)押時，質(zhì)押登記費同初始交易時質(zhì)押登記費標準一樣，向融入方收取；部分解除質(zhì)押等不收取質(zhì)押費；購回交易時，不收取任何交易費用。利息費用：根據(jù)購回利率、資金實際使用天數(shù)，以初始交易成交金額（提前償還本金時，扣除已償還本金）為基數(shù)，每季度最后一個月20日進行利息費用結(jié)算。一、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務簡介(七)股票質(zhì)押式回購交易基本要目錄股票質(zhì)押式回購交易主要環(huán)節(jié)二目錄股票質(zhì)押式回購交易主要環(huán)節(jié)二2初始交易成交金額：指在初始交易中融出方與融入方約定的具體成交金額。初始交易成交金額≤標的證券協(xié)議價×質(zhì)押率×質(zhì)押標的證券數(shù)量，其中標的證券協(xié)議價根據(jù)《業(yè)務協(xié)議》簽署日前一日標的證券收盤價與簽署日前60個交易日標的證券前復權收盤價的算術平均價孰低原則確定。在扣除初始交易費用后，融入方實際獲得的資金小于初始交易成交金額?？蛻舫晒ν瓿晒善辟|(zhì)押式回購交易業(yè)務申請后，簽署包含初始交易日、購回交易日、質(zhì)押標的證券代碼、質(zhì)押標的證券數(shù)量、初始交易金額、購回年利率等交易要素的《股票質(zhì)押式回購業(yè)務協(xié)議》（以下簡稱《業(yè)務協(xié)議》）。目前公司暫定的利率區(qū)間為[8.00%,13.00%]證券金融部初始交易日檢查客戶賬戶是否備足相應標的證券，如是，根據(jù)《業(yè)務協(xié)議》內(nèi)容執(zhí)行初始交易申報，日終由登記結(jié)算公司完成證券質(zhì)押和資金劃付，完成初始交易。如否，則取消初始交易。T日進行初始交易申報，客戶T+1日初始交易獲得的資金可用可取。二、股票質(zhì)押式回購交易主要環(huán)節(jié)(一)初始交易2初始交易成交金額：指在初始交易中融出方與融入方約定的具體成

公司風控委員會或信用審核小組將根據(jù)約定購回式證券交易業(yè)務開展情況適時調(diào)整標的證券折算率上限以滿足業(yè)務發(fā)展的需要標的證券品種折算率上限A股流通A股不超過35%國有股不超過30%限售股不超過25%基金交易所交易型開放式指數(shù)基金（ETF）不超過50%上市型貨幣基金（原則上，僅限于補充質(zhì)押）不超過90%其他滬市上市基金不超過40%債券國債不超過60%其他上市債券不超過50%(一)初始交易－－標的證券折算率二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)標的證券品種折算率上限A股流通A股不超過35%國有股購回交易：在購回交易日，客戶及關聯(lián)擔保方未在公司規(guī)定時間內(nèi)備足可用資金的，證券金融部即時打印包含客戶及其關聯(lián)擔保方實時可用資金數(shù)據(jù)在內(nèi)的賬戶對賬單，作為該客戶及其關聯(lián)擔保方購回交易金額不足的證明，留檔備查。同時，證券金融部即時通過營業(yè)部告知客戶，由此造成客戶資金交收違約，證券金融部進行違約處置購回交易：在購回交易日，證券金融部于13：00以后檢查客戶賬戶是否備足資金，如是，執(zhí)行購回交易申報，日終由登記結(jié)算公司進行證券過戶和資金劃付，完成購回交易；如否，視為客戶違約。購回交易日發(fā)生標的證券停牌，購回交易不受影響。二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)(二)購回交易提前購回：在待購回期間，客戶可根據(jù)自身需要申請?zhí)崆百徎?，但須將其確定的提前購回日提前5個交易日通知其所屬營業(yè)部?？蛻羯暾?zhí)崆百徎氐?，其關聯(lián)擔保方須一并提前購回。發(fā)生以下情形時，公司可主動要求客戶提前購回：標的證券被ST、*ST處理；客戶向我公司提供的信息存在虛假成分、重大隱瞞等；客戶出現(xiàn)財務危機、信用狀況惡化等；標的證券價格下跌導致履約保障比例過低；或其他約定的證券事件發(fā)生。

延期購回：在待購回期間，客戶可根據(jù)自身需要，申請延期購回，但該申請的提出不得遲于回購到期日的前5個交易日，原則上每筆股票質(zhì)押式回購交易只能延期一次，且延期后的購回期限不得超過3年（即1095個自然日）。購回交易：在購回交易日，客戶及關聯(lián)擔保方未在公司規(guī)定時間內(nèi)備場外結(jié)算：如待購回期間，出現(xiàn)《業(yè)務協(xié)議》約定的無法購回情形，客戶與公司另行協(xié)商以現(xiàn)金方式或其他方式替代原購回交易的行為終止購回：出現(xiàn)無法購回或采用場外結(jié)算等情形時，在客戶償清對其對公司的債務后，公司向證券交易所提交終止購回申報，并解除相應證券的質(zhì)押登記。二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)(三)終止購回、補充質(zhì)押及部分解除質(zhì)押部分解除質(zhì)押：當客戶履約保障比例高于《業(yè)務協(xié)議》約定的提保線時，客戶或為其提供擔保的第三方可申請將初始交易和補充質(zhì)押交易中的部分標的證券或其孳息解除質(zhì)押，但解除部分證券質(zhì)押后的客戶履約保障比例須高于《業(yè)務協(xié)議》約定的提保線。

補充質(zhì)押：當履約保障比例下跌到《業(yè)務協(xié)議》約定的警戒線或處置線時，為提高履約保障比例，客戶或為其提供擔保的第三方新增一筆股票質(zhì)押式回購交易，作為原初始交易的補充交易。補充質(zhì)押交易的購回交易日與所保障的原初始交易的購回交易日一致。補充質(zhì)押交易的成交金額為零。場外結(jié)算：如待購回期間，出現(xiàn)《業(yè)務協(xié)議》約定的無法購回情形，二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)(四)履約保障履約保障管理履約保障比例履約保障管理是在履約保障比例較低時，客戶可向公司申請補充質(zhì)押交易。補充質(zhì)押交易是指當股票的交易履約保障比例下跌到警戒線以下時，融入方需提交補充質(zhì)押交易申報，補充質(zhì)押交易物指令與初始交易指令相關聯(lián)，進行合并管理。履約保障比例是指客戶和為其擔保的第三方單筆股票質(zhì)押式回購交易或合并管理的多筆股票質(zhì)押式回購交易的標的證券市值及質(zhì)押孽息之和扣除個人解除限售存量股應預繳所得稅金額及部分解除質(zhì)押證券市值之后的數(shù)值與該筆初始交易成交金額和待購回期間未支付的利息之和的比值二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)(四)履約保障履約保障管二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)履約保障補充質(zhì)押交易質(zhì)押標的證券最小數(shù)量=（被保障的購回交易成交金額×警戒線-被保障的初始交易質(zhì)押標的證券的市值–已補充質(zhì)押的標的證券總市值-質(zhì)押的送股、轉(zhuǎn)贈股的市值-質(zhì)押的孽息）/補充質(zhì)押交易質(zhì)押標的證券的協(xié)議價。履約保障比例等于或者低于處置線時，融入方補充提供標的證券并對該等的標的證券予以質(zhì)押登記，使合并計算后的履約保障比例高于警戒線；融入方提前購回；融入方通過場外結(jié)算方式向融出方償還債務。履約保障比例的值等于300%時，為提保線履約保障比例的值等于170%時，為警戒線；履約保障比例的值等于150%時，為處置線。待購回期間，履約保障比例等于或者低于處置線時，融入方須按約定采取履約保障措施。(四)履約保障二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)履約保障補充質(zhì)押交易質(zhì)押標二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)（五）權益處理現(xiàn)金分紅、派息、送股、轉(zhuǎn)增股份等，在權益到賬后，登記結(jié)算機構(gòu)將與初始交易合并質(zhì)押配股、配債、增發(fā)等，在權益登記日，客戶自行行使，行使上述權利而取得的證券不隨標的證券一并質(zhì)押。但客戶需在股權登記日前補充質(zhì)押交易或授權并同意公司自相應股份上市首日由公司為相關待購回標的證券進行補充質(zhì)押交易購回期間，客戶可就質(zhì)押和補充質(zhì)押部分證券行使基于股東或持有人身份而享有的出席股東大會、提案、表決等權利。投票權需支付對價的權益不需支付對價的

權益二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)（五）權益處理現(xiàn)金分紅、派二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)(三)履約保障(六)違約－－常見客戶違約情形履約保障比例低于處置線時，客戶未補充質(zhì)押標的證券并使履約保障比例高于警戒線、也未進行提前購回在適用的購回日（到期購回日、提前購回日、延期購回日）13:00之前，客戶未在其資金賬戶中留足應付金額待購回期間，發(fā)生異常情況，公司根據(jù)《客戶協(xié)議》約定要求客戶提前購回，客戶未提前購回

情形一情形二情形三二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)(三)履約保障(六)違約－二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)公司對客戶違約通知客戶、報告上交所，在中國證券投資者保護基金有限責任公司的監(jiān)測信息交互與處理綜合平臺中備案擬劃入違約處置所得的融出方收款賬戶信息以及相關合同文本；向上交所交易系統(tǒng)提交違約處置申報；T日違約處置申報處理成功后，T+1日起公司根據(jù)《業(yè)務協(xié)議》的約定處置標的證券，賣出成交后；當日公司根據(jù)中國結(jié)算上海分公司的要求提交申報數(shù)據(jù)，處置所得優(yōu)先償付公司，公司根據(jù)《業(yè)務協(xié)議》的約定將償付資金劃付到自營賬戶違約處置后，公司向上交易所提交終止購回申報，質(zhì)押標的證券及相應孳息如有剩余的，中國結(jié)算上海分公司根據(jù)終止購回申報解除剩余標的證券及相應孳息的質(zhì)押登記；公司向上交易所、中國結(jié)算上海分公司和中國證券投資者保護基金有限責任公司提交違約處置結(jié)果報告。T+3日T+2日T+1日（違約處置日）T日（違約處置申報日）T-1日（T日認定違約日）(六)違約－－上海市場客戶違約處理二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)公司對客戶違約通知客戶、報二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)違約處置前，公司對客戶違約通知客戶、報告深交易所，在T-1日12:00前以“廣發(fā)證券股份有限公司股票質(zhì)押回購違約處置申報×年×月×日”為文件名，通過“會員業(yè)務專區(qū)”-“公文及報表上傳”-“公文上傳”欄目在線提交書面違約處置申報；深交易所對違約處置申報進行形式核對，申報要素齊備的，T日12：00前通知中國結(jié)算深圳分公司、公司，中國結(jié)算深圳分公司對初始交易合同序號下合并管理的全部標的證券進行可賣出處理操作，并將現(xiàn)金紅利孳息全部劃轉(zhuǎn)至會員自營資金交收賬戶；公司T+1日起根據(jù)《業(yè)務協(xié)議》的約定，通過質(zhì)押特別交易單元，使用競價交易或大宗交易方式對質(zhì)押標的證券進行處置，處置所得資金劃入公司自營資金交收賬戶；公司向深圳交易所和中國結(jié)算深圳分公司提交違約處置結(jié)果報告。T+2日T+1日T日（違約處置日）T-1日（T日認定違約日）(六)違約－－深圳市場客戶違約處理二、股票質(zhì)押式回購證券交易主要環(huán)節(jié)違約處置前，公司對客戶違約目錄股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務辦理指引三目錄股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務辦理指引三一、公司的業(yè)務請示流程管理融資前管理分支機構(gòu)在證券金融部指導下進行客戶資質(zhì)審核，征信評級分支機構(gòu)對融資金額超1000萬元的融入方應加強征信盡職調(diào)查工作對持有標的證券總股本5%以上、融資總金額超過3000萬元的客戶申請，以及申請非標準折算率、非標準利率的申請，提交證券金融部審批對持股5%以上股東和董監(jiān)高人員參與交易的，指導其遵守相關法規(guī)制度規(guī)定，如履行信息披露、交易窗口期、短線交易等方面的要求一、公司的業(yè)務請示流程管理融資前管理（一）客戶選擇基本標準→在公司開戶的自然人或法人，上海證券普通證券賬戶指定在我司；→客戶開戶資料齊備、賬戶規(guī)范、未被公司懷疑具有洗錢行為；→已辦理結(jié)算交易資金第三方存管；→證券賬戶資產(chǎn)不低于人民幣1000萬元；→客戶信用記錄良好，無重大違約記錄；→不存在公司認定的影響客戶償債能力的情形；→公司規(guī)定的其他條件。其他必須滿足條件→上市公司國有股東以其持有的該上市公司股份申請參與股票質(zhì)押式回購交易的，須在初始交易申請時提供省級以上主管財政機關出具的《上市公司國有股質(zhì)押備案表》；一、公司業(yè)務請示流程管理選擇客戶，做好風險揭示和投資者教育工作（一）客戶選擇基本標準其他必須滿足條件→上市公司國有股東以其一、公司的業(yè)務請示流程管理申請人有效身份證明文件原件及復印件；證券賬戶卡原件及復印件；當?shù)刂袊嗣胥y行或商業(yè)銀行打印的《個人信用報告》；證券資產(chǎn)對賬單、標的證券資產(chǎn)對賬單；個人收入證明、出具其單獨或聯(lián)名的《房屋產(chǎn)權證》、《房屋租賃合同》等證明其房產(chǎn)或居住條件的資料；公司規(guī)定的其他資料。(二)客戶需提供的資料機構(gòu)《營業(yè)執(zhí)照》、《組織機構(gòu)代碼證》和《稅務登記證》；法定代表人證明書、法定代表人有效身份證明文件原件；法定代表人授權委托書；代理人有效身份證明文件原件；申請機構(gòu)上?；蛏钲谧C券賬戶卡；經(jīng)審計的加蓋法人公章的最近三年的審計報告以及最近一個會計年度的《資產(chǎn)負債表》、《現(xiàn)金流量表》和《利潤表》；在當?shù)刂袊嗣胥y行或商業(yè)銀行打印的《貸款卡信息》或《企業(yè)信用報告》等類似可以證明法人客戶資信情況的文件；上市公司國有股東申請辦理股票質(zhì)押式回購業(yè)務的，提供省級以上主管財政機關出具的《上市公司國有股質(zhì)押備案表》公司規(guī)定的其他資料。個人客戶機構(gòu)客戶對客戶提交的征信材料進行實質(zhì)性審核一、公司的業(yè)務請示流程管理申請人有效身份證明文件原件及復印件一、公司業(yè)務請示流程管理營業(yè)部對客戶做盡職調(diào)查、填寫以下業(yè)務表單?！稄V發(fā)證券股票質(zhì)押式回購業(yè)務客戶調(diào)查問卷》《股票質(zhì)押式回購項目盡職調(diào)查報告》盡職調(diào)查內(nèi)容包括但不限于：客戶基本身份信息（包括是否為上市公司董事、監(jiān)事或高級管理人員）、歷史信用情況、融資用途、還款來源、限售股持倉信息、擬質(zhì)押的證券、擬融資規(guī)模等。如客戶為企業(yè)法人，業(yè)務主辦部門項目承攬人還應實地考察其主要生產(chǎn)、經(jīng)營以及管理場所，并調(diào)查其經(jīng)營狀況等

一、公司業(yè)務請示流程管理營業(yè)部對客戶做盡職調(diào)查、填寫以下業(yè)務理財顧問登錄OA發(fā)起股票質(zhì)押式回購交易的資格申請，OA路徑為：OA證券金融部——業(yè)務辦理——證券金融業(yè)務請示——起草報告一、公司業(yè)務請示流程管理理財顧問登錄OA發(fā)起股票質(zhì)押式回購交易的資格申請，OA路徑為一、公司的業(yè)務流程管理融資后管理對購回期限超過1個月且待購回金額大于1000萬元的的客戶，分支機構(gòu)應指定專人實行特別事后跟蹤管理分支機構(gòu)通過電話回訪、現(xiàn)場回訪或其他方式對客戶進行跟蹤服務，并將定期回訪情況上傳至金管家客戶服務平臺留檔備查證券金融部加強待購回期間的盯市管理，對標的證券、履約保障比例進行嚴密監(jiān)控證券金融部對客戶的履約情況定期進行評估一、公司的業(yè)務流程管理二、客戶股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務權限開通辦理流程圖客戶接受營業(yè)部股票質(zhì)押式回購知識的培訓與投資者教育風險揭示，營業(yè)部對客戶做盡職調(diào)查客戶提交業(yè)務申請及資信證明材料客戶簽署《客戶協(xié)議》《風險揭示書》等資料客戶簽署《交易協(xié)議》證券金融部執(zhí)行初始交易營業(yè)部審核證券金融部審批證券金融部向交易所報備，《客戶協(xié)議》生效通過通過不通過，退回或補充材料不通過，退回或補充材料證券金融部執(zhí)行購回交易結(jié)束二、客戶股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務權限開通辦理流程圖客戶接受營業(yè)第一步：理財顧問對客戶征信材料進行實質(zhì)性審核，并按要求掃描表單資料到一柜通賬戶管理系統(tǒng)的電子檔案管理中。1、一柜通賬戶管理系統(tǒng)路徑：檔案-電子檔案管理-檔案采集

營業(yè)部對客戶進行征信評級第一步：理財顧問對客戶征信材料進行實質(zhì)性審核，并按要求掃描表第一步：理財顧問對客戶征信材料進行實質(zhì)性審核，并按要求掃描表單資料到一柜通電子檔案管理系統(tǒng)。2、點擊鼠標右鍵，彈出菜單——選擇【新增資料更新檔案任務】

營業(yè)部對客戶進行征信評級第一步：理財顧問對客戶征信材料進行實質(zhì)性審核，并按要求掃描表第一步：理財顧問對客戶征信材料進行實質(zhì)性審核，并按要求掃描表單資料到一柜通電子檔案管理系統(tǒng)。3、任務類別選擇12內(nèi)部證券資料——任務自類別選擇上?；蛏钲谧C券賬戶內(nèi)部資料錄入股東賬號

營業(yè)部對客戶進行征信評級第一步：理財顧問對客戶征信材料進行實質(zhì)性審核，并按要求掃描表股票質(zhì)押回購信用報告存放客戶信用報告掃描件股票質(zhì)押回購資產(chǎn)證明及其他證明存放客戶資產(chǎn)賬戶對賬單掃描件股票質(zhì)押業(yè)務申請表及調(diào)查問卷存放股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務申請表、調(diào)查問卷、盡職調(diào)查報告掃描件股票質(zhì)押式回購客戶協(xié)議和風險揭示書存放股票質(zhì)押式回購交易客戶協(xié)議和風險揭示書掃描件電子影像管理系統(tǒng)自定義檔案目錄掃描內(nèi)容股票質(zhì)押回購信用報告電子影像管理系統(tǒng)自定義檔案目錄掃描內(nèi)容第二步：理財顧問登錄金管家約定購回式證券交易與股票質(zhì)押式回購交易征信評級模塊對客戶進行征信評級，業(yè)務專員對征信材料和評分進行復核。信用評級操作路徑：風險評估與分類——信用評分——自然人信用評分（或法人信用評分）信用評級復核路徑：風險評估與分類——信用評分復核——自然人信用評級復核（或法人信用評級復核）信用評級歷史查詢路徑：風險評估與分類——歷史查詢——自然人歷史查詢（或法人歷史查詢）營業(yè)部對客戶進行征信評級第二步：理財顧問登錄金管家約定購回式證券交易與股票質(zhì)押式回購第三步：營業(yè)部將評級通過的客戶預簽的《股票質(zhì)押式回購證券交易客戶協(xié)議》以特快專遞寄送至公司總部，由公司總部進行審核、蓋章郵遞地址：廣州市天河區(qū)天河北路183號大都會廣場44樓廣發(fā)證券證券金融部（郵編510075）收件人：阮翩翩聯(lián)系電話8028營業(yè)部對客戶進行征信評級第三步：營業(yè)部將評級通過的客戶預簽的《股票質(zhì)押式回購證券交易理財顧問登錄OA發(fā)起股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務授信申請，OA路徑為：OA證券金融部——業(yè)務辦理——股票質(zhì)押式回購業(yè)務申請——起草報告，正確錄入客戶編號、客戶名稱、客戶類型、申請授信額度、證券總資產(chǎn)等信息，在申請類別處勾選“客戶協(xié)議簽署及交易協(xié)議申請”，如客戶只申請開通股票質(zhì)押回購業(yè)務資格和授信額度，無需在交易類型中進行勾選。二、營業(yè)部對客戶進行征信評級理財顧問登錄OA發(fā)起股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務授信申請，OA路徑股票質(zhì)押式回購交易OA業(yè)務申請單填寫注意事項：操作人員和復核人員須認真核對客戶編號與客戶名稱、類別等信息，避免出現(xiàn)錄入信息出錯申請授信額度≤證券總資產(chǎn)*客戶信用評分/100例：客戶證券資產(chǎn)1000萬元，信用評分70分，申請授信額度≤700萬元營業(yè)部負責人對單出具OA審批意見后，轉(zhuǎn)至公司證券金融部進行授信審批。二、營業(yè)部對客戶進行征信評級股票質(zhì)押式回購交易OA業(yè)務申請單填寫注意事項：二、營第一步：對審核通過客戶，證券金融部出具同意開通股票質(zhì)押式回購交易權限和授予授信額度的OA意見第二步：營業(yè)部根據(jù)總部同意開通股票質(zhì)押式回購交易權限的審批意見，為客戶開通股票質(zhì)押式回購交易權限業(yè)務權限開通操作路徑：一柜通賬戶管理系統(tǒng)，證券—上海會員綜合業(yè)務（或深圳會員綜合業(yè)務）—綜合業(yè)務協(xié)議簽署三、審批通過后，營業(yè)部為客戶開通股票質(zhì)押回購交易權限第一步：對審核通過客戶，證券金融部出具同意開通股票質(zhì)押式回購開通客戶交易權限操作完成后，營業(yè)部應進行查詢確認交易權限是否已開通業(yè)務權限開通查詢路徑：一柜通賬戶管理系統(tǒng)，證券—上海會員綜合業(yè)務（或深圳會員綜合業(yè)務）—綜合業(yè)務協(xié)議申報三、審批同意后，營業(yè)部為客戶開通股票質(zhì)押回購交易權限開通客戶交易權限操作完成后，營業(yè)部應進行查詢確認交易權限是否第三步：證券金融部經(jīng)查詢確認客戶的股票質(zhì)押回購交易權限開通后，在每交易日（T日）下午3點鐘之后向上海證券交易所報備當天已開通交易權限股票質(zhì)押回購交易合格投資者資格，次一交易日（T+1日）客戶方可進行約定購回式證券交易。T+1營業(yè)部可從集中柜臺查詢客戶賬戶的報備狀態(tài)，路徑：查詢——單/多客戶查詢——增值服務——綜合協(xié)議登記流水，報備成功的查詢界面如下

三、審批同意后，營業(yè)部為客戶開通股票質(zhì)押回購交易權限第三步：證券金融部經(jīng)查詢確認客戶的股票質(zhì)押回購交易權限開通后第一步：客戶應于初始交易日前一交易日臨柜簽署《股票質(zhì)押式回購交易協(xié)議書》一式三份，理財顧問根據(jù)交易協(xié)議書內(nèi)容登錄集中交易柜臺辦理業(yè)務協(xié)議登記；路徑：產(chǎn)品——上海（深圳）綜合業(yè)務——股票質(zhì)押——參數(shù)管理——業(yè)務協(xié)議登記四、初始交易申請與執(zhí)行

操作類型為1登記；

資產(chǎn)賬號為客戶參與股票質(zhì)押回購交易的資產(chǎn)賬號；

融出方編號為1，即目前融出方均為廣發(fā)證券自營賬戶。

第一步：客戶應于初始交易日前一交易日臨柜簽署《股票質(zhì)押第二步：理財顧問根據(jù)交易協(xié)議書內(nèi)容登錄集中交易柜臺執(zhí)行初始交易申請委托；路徑：產(chǎn)品——上海（深圳）綜合業(yè)務——股票質(zhì)押——合同管理——初始交易申請四、初始交易申請與執(zhí)行

證券代碼為參與此次股票質(zhì)押回購的標的證券，如多只股票質(zhì)押，則執(zhí)行多個初始交