公允價(jià)值選擇權(quán)

公允價(jià)值選擇權(quán)前言本文從《應(yīng)用公允價(jià)值選擇權(quán)的金融負(fù)債》征求意見稿出發(fā)，首先闡述了公允價(jià)值選擇權(quán)的定義和演進(jìn)，然后介紹了此次修訂的背景和主要修訂內(nèi)容最后分析了該政策實(shí)施后，將對(duì)我國金融體系產(chǎn)生的影響：一是將為報(bào)表使用者提供更真實(shí)的財(cái)務(wù)信息；二是將弱化信用評(píng)級(jí)的順周期性，增強(qiáng)金融體系抗風(fēng)險(xiǎn)能力。(IASB)2022511大有裨益。一、公允價(jià)值選擇權(quán)的前世今生(fairvalueoption)是指賦予企業(yè)財(cái)務(wù)當(dāng)局根據(jù)自身(IASB)在國際會(huì)計(jì)39(IAS39)《金融工具：確認(rèn)與計(jì)量》(以下簡稱IAS39)的改進(jìn)200420056IASB2007215159(以下簡稱SFAS159FASB價(jià)值計(jì)量，這與FASB2006222(CAS22)中規(guī)定了有關(guān)公允價(jià)值選擇權(quán)的應(yīng)用。在IAS39具進(jìn)行初始確認(rèn)時(shí)，將其不可撤銷的指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入SFAS159CAS22采用了與IAS39、FASB和我國財(cái)政部對(duì)公允價(jià)值選擇權(quán)的定義是一致的，公允價(jià)值選擇權(quán)的提出打破了按照?qǐng)?bào)告主體管理人員持有金融工具目的作為劃分金融工具分類標(biāo)準(zhǔn)的方式。二、背景FR8的急先鋒業(yè)財(cái)務(wù)人員，再到G20爆發(fā)的重要原因。就連IASBIAS39增加指南和消除內(nèi)在的不一致性，但是之前并未對(duì)金融工具的報(bào)告進(jìn)行根本性的重新考慮。2005IASB(FASB20223IASB20221112FASB20224G20,IASB和FASBIASBIAS392022112022112022630IASB20225月發(fā)布了ED／2022／4《金融負(fù)債的公允價(jià)值選擇權(quán)IFRS9標(biāo)志著IASB39(IAS399(IFRS97(]FRS7)2022716成了征求意見的程序。三、主要修訂內(nèi)容(一)按特有目的進(jìn)行區(qū)分，力推“兩步法”征求意見稿對(duì)為交易而持有的金融負(fù)債以及運(yùn)用公允價(jià)值選擇權(quán)被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的金融負(fù)債進(jìn)行了區(qū)分。為交易而持有的金融負(fù)債將繼續(xù)以公允價(jià)值計(jì)量且所有的變動(dòng)均計(jì)入損益。的金融負(fù)債，征求意見稿建議改變對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)的影響的列報(bào)方式。為增加透明度，征求意見稿建議采用“兩步法”確認(rèn)此類變動(dòng)。第12示例：兩步法201CUl00201CUl0CU2CU8。根據(jù)征求意見稿，主體應(yīng)記錄下列反映兩步法的分錄：借：重新計(jì)量損失(損益)10貸：指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)人損益的金融負(fù)債10借：其他綜合收益2貸：歸屬于主體自身信用風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)的公允價(jià)值變動(dòng)(損益)2征求意見稿建議，在確定歸屬于主體自身信用風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)的負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)金額時(shí)保留IFRS7所述的方法。根據(jù)IFRS7規(guī)定的方法，不歸屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(通常是基準(zhǔn)利率)變化的公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)歸屬于金融負(fù)債的信用風(fēng)險(xiǎn)變化。主體將可以繼續(xù)采用替代方法，如果該方法能夠更真實(shí)地反映金融負(fù)債信用風(fēng)險(xiǎn)的變化。建議禁止計(jì)人其他綜合收益的金額予以“再循環(huán)”，但允許將此類金額轉(zhuǎn)入權(quán)益的其他組成部分。這尤其關(guān)乎對(duì)于主體在金融負(fù)債到期之前終止確認(rèn)該金融負(fù)債、并且其終止確認(rèn)金額不同于合同規(guī)定到期時(shí)應(yīng)付金額的情況。在這種情況下，其他綜合收益中的任何剩余金額可以轉(zhuǎn)入權(quán)益的其他組成部分(如，未分配利潤)。當(dāng)然，如果主體在到期日按照合同條款償還了負(fù)債，將不存在需要予以再循環(huán)的金額，因?yàn)榻鹑谪?fù)債信用風(fēng)險(xiǎn)任何變動(dòng)的累計(jì)影響凈額將為零。1(IAS1)82此外，主體將必須披露在其他綜合收益中列報(bào)的、被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)人損益的金融負(fù)債在終止確認(rèn)時(shí)變現(xiàn)的金額，對(duì)于必須以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)人損益的金融負(fù)債(例如，生工具，如外匯遠(yuǎn)期合同或利率互換合同)，其公允價(jià)值變動(dòng)的全額將繼續(xù)計(jì)人損益而不得轉(zhuǎn)至其他綜合收益，(二)刪除對(duì)衍生負(fù)債可按成本計(jì)量的豁免IFRS9刪除了IAS39四對(duì)金融體系的影響(一)將為報(bào)表使用者，提供更真實(shí)的財(cái)務(wù)信息根據(jù)意見稿的建議，運(yùn)用公允價(jià)值選擇權(quán)將金融負(fù)債指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的主體將不可以在損益中列報(bào)因自身信用風(fēng)險(xiǎn)惡化所產(chǎn)生的利得或者因自身信用風(fēng)險(xiǎn)提升所產(chǎn)生的損失屈主體自身信用變動(dòng)產(chǎn)生的利得和損失將在其他綜合收益中列報(bào)。這將使得商業(yè)銀行難以通過金融負(fù)債的公允價(jià)值選擇。來實(shí)現(xiàn)利潤操縱，粉飾報(bào)表的目的。即便是通過公允價(jià)值選擇權(quán)選擇了公允價(jià)值計(jì)量，但由于其自身變動(dòng)產(chǎn)生的損益要記入綜合收益，因此對(duì)其損益沒有影響，也不會(huì)干擾投資者對(duì)企業(yè)價(jià)值的投資判斷。舉個(gè)例子：A1000800500300300A300收益，報(bào)表使用者可以輕而易舉地與正常的經(jīng)營收益進(jìn)行甄別。(二)將弱化信用評(píng)級(jí)的順周期性增強(qiáng)金融體系抗風(fēng)險(xiǎn)能力危機(jī)初始，由于房價(jià)下跌，樓市萎縮，保險(xiǎn)公司在投資次級(jí)抵押貸款及其衍生證券、通過C