二建設(shè)項目決策階段工程造價控制

項目二

建設(shè)工程決策階段工程造價的控制1．熟悉可行性研究報告的作用、主要內(nèi)容和審批程序；

2．掌握投資估算的方法；

3．熟悉各類財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)量的測算及建設(shè)項目財務(wù)評價基本報表的編制；

4．掌握建設(shè)項目財務(wù)評價指標(biāo)內(nèi)容及方法；教學(xué)目的投資估算重點、難點一、建設(shè)項目決策的含義

項目投資決策是對擬建項目的必要性和可行性進行技術(shù)經(jīng)濟論證，評價投資方案是否可行，對不同建設(shè)方案進行技術(shù)經(jīng)濟比較及做出判斷和決定的過程。正確決策是合理確定與控制工程造價的前提。正確的項目投資決策正確的項目投資行動二建設(shè)項目決策與工程造價的關(guān)系（一）項目決策的正確性是工程造價合理性的前提（二）項目決策的內(nèi)容是決定工程造價的基礎(chǔ)（四）項目決策的深度影響投資估算的精確度，也影響工程造價的控制效果（三）造價高低、投資多少也影響項目決策工程造價控制的關(guān)鍵在于前期

100%95%75%35%10%1/41/23/4決策和初步設(shè)計技術(shù)設(shè)計施工圖設(shè)計施工階段項目進展時間對投資的影響程度各階段對投資影響程度分析圖Kelly（1982）的研究發(fā)現(xiàn)一個項目80%的造價在方案設(shè)計階段就已經(jīng)確定，所以后續(xù)的控制只能影響到其余的20%投資。Wootoon（1982）認為項目總造價中能受現(xiàn)場直接控制的部分在6%-20%之間。三、項目決策階段影響工程造價的主要因素建設(shè)地區(qū)及建設(shè)地點技術(shù)方案設(shè)備方案工程方案影響工程造價的主要因素環(huán)境保護措施的確定項目建設(shè)規(guī)模（一）項目建設(shè)規(guī)模項目建設(shè)規(guī)模也稱項目生產(chǎn)規(guī)模，是指項目設(shè)定的正常生產(chǎn)營運年份可能達到的生產(chǎn)能力或者使用效益。合理經(jīng)濟規(guī)模是指在一定技術(shù)條件下，項目投入產(chǎn)出比處于較優(yōu)狀態(tài)，資源和資金可以得到充分利用，并可獲得較優(yōu)經(jīng)濟效益的規(guī)模。項目規(guī)模合理化的制約因素有：1.市場因素、2.技術(shù)因素、3.環(huán)境因素三、項目決策階段影響工程造價的主要因素生產(chǎn)多少？規(guī)模效益三、項目決策階段影響工程造價的主要因素建設(shè)地區(qū)選擇考慮的因素選擇建設(shè)地點的要求（1）要符合國民經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、國家工業(yè)布局總體規(guī)劃和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的要求。（2）要根據(jù)項目的特點和需要，充分考慮原材料條件、能源條件、水源條件、各地區(qū)對項目產(chǎn)品需求及運輸條件等。（3）要綜合考慮氣象、地質(zhì)、水文等建廠的自然條件。（4）要充分考慮勞動力來源、生活環(huán)境、協(xié)作、施工力量、風(fēng)俗文化等社會環(huán)境因素的影響。1）節(jié)約土地，少占耕地。2）減少拆遷移民。3）應(yīng)盡量選在工程地質(zhì)、水文地質(zhì)條件較好的地段4）要有利于廠區(qū)合理布置和安全運行。5）盡量靠近交通運輸條件和水電等供應(yīng)條件好的地方。6）應(yīng)盡量減少對環(huán)境的污染。廠址的選擇應(yīng)具有全壽命周期的理念靠近、聚集

（三）技術(shù)方案1.技術(shù)方案選擇的基本原則（1）先進適用（2）安全可靠（3）經(jīng)濟合理2.技術(shù)方案選擇的內(nèi)容：生產(chǎn)方法選擇，生產(chǎn)方法直接影響著生產(chǎn)工藝流程的選擇工藝流程方案選擇（保證、簡捷、高效、參數(shù)、柔性）三、項目決策階段影響工程造價的主要因素三、項目決策階段影響工程造價的主要因素主要設(shè)備方案選擇的要求：與建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案和技術(shù)方案相適應(yīng)，滿足生產(chǎn)或使用的要求。主設(shè)間、主輔間能力要相互匹配質(zhì)量可靠、性能成熟，保證生產(chǎn)和產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定保證性能下，力求經(jīng)濟合理。應(yīng)符合政府部門或?qū)ｉT機構(gòu)發(fā)布的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)要求。（四）設(shè)備方案設(shè)備選擇應(yīng)注意：盡量選用國產(chǎn)設(shè)備；注意進口設(shè)備間、國內(nèi)外設(shè)備間的銜接配套問題；進口設(shè)備與原國產(chǎn)設(shè)備、廠房之間配套問題；進口設(shè)備與原材料、備品備件、維修能力間配套問題。工藝流程生產(chǎn)方法符合配套3.1可行性性研究究報告告模塊3建設(shè)工工程決決策階階段工工程造造價的的控制制3.1.1建設(shè)項項目可可行性性研究究概述述1.可行性性研究究的概概念建設(shè)項項目的的可行行性研研究是是在投資決決策前前，對與與擬建建項目目有關(guān)關(guān)的社社會、、經(jīng)濟濟、技技術(shù)等等各方方面進進行深深入細細致的的調(diào)查研研究，對各各種可可能擬擬定的的技術(shù)術(shù)方案案和建建設(shè)方方案進進行認認真的的技術(shù)經(jīng)經(jīng)濟分分析和和比較較論證證，對項項目建建成后后的經(jīng)經(jīng)濟效效益進進行科科學(xué)的的預(yù)測和和評價價。3.1.1建設(shè)項項目可可行性性研究究概述述是否有有市場場前景景技術(shù)上上是否否先進進適用用經(jīng)濟上上是否否合理理有效效財務(wù)上上能否否實施施項目是是否可可行1.可行性性研究究的概概念2.可行性性研究究的作作用—（7依據(jù)））（1）作為為建設(shè)設(shè)項目目投資資決策的依據(jù)據(jù)。（2）作為為編制制設(shè)計文件的的依據(jù)據(jù)。（3）作為為向銀銀行貸款的依據(jù)據(jù)。（4）作為為建設(shè)設(shè)項目目與各各協(xié)作作單位位簽訂合同和和有關(guān)關(guān)協(xié)議議的依依據(jù)。。（5）作為為環(huán)保保部門門、地地方政政府和和規(guī)劃劃部門門審批項目的的依據(jù)據(jù)。（6）作為為施工工組織織、工工程進進度安安排及及竣工工驗收的依據(jù)據(jù)。（7）作作為為項項目目后后評估估的依依據(jù)據(jù)。。3.1.1建設(shè)設(shè)項項目目可可行行性性研研究究概概述述3.1.2建設(shè)設(shè)項項目目可可行行性性研研究究階階段段123機會會研研究究初步步可可行行性性研研究究詳細細可可行行性性研研究究3.1.3可行行性性研研究究報報告告的的編編制制1.可行行性性研研究究報報告告的的編編制制依依據(jù)據(jù)項目目建建議議書書及及批批復(fù)復(fù)文文件件國地地經(jīng)經(jīng)社社發(fā)發(fā)展展規(guī)規(guī)劃劃行行業(yè)業(yè)部部門門發(fā)展展規(guī)規(guī)劃劃國家家有有關(guān)關(guān)法律律法法規(guī)規(guī)和和政政策策大中中型型項項目目，，須須有有國國批批資資源源報報告告、、國國土土開開發(fā)發(fā)規(guī)規(guī)劃劃、、區(qū)區(qū)域域規(guī)規(guī)劃劃、、江江河河流流域域規(guī)規(guī)劃劃工工業(yè)業(yè)基基地地規(guī)規(guī)劃劃等等有有關(guān)關(guān)文文件件工程程建設(shè)設(shè)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)、、規(guī)規(guī)范范和和定定額額合資資、、合合作作項項目目各各方方簽簽訂訂的的協(xié)協(xié)議議書書或或意意向向書書。。委托托單單位位的的委委托托合合同同。。國家家頒頒布布的的有有關(guān)關(guān)評評價價參參數(shù)數(shù)和和指指標(biāo)標(biāo)有關(guān)關(guān)的的基基礎(chǔ)礎(chǔ)數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)3.1.3可行行性性研研究究報報告告的的編編制制2.編制制要要求求編制制單單位位必必須須具具備備承承擔(dān)擔(dān)可可行行性性研研究究的的條條件件確保保可可行行性性研研究究報報告告的的真真實實性性和和科科學(xué)學(xué)性性可行行性性研研究究的的深深度度要要規(guī)規(guī)范范化化和和標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)化化可行行性性研研究究報報告告必必須須經(jīng)經(jīng)簽簽證證和和審審批批3.可行行性性研研究究的的工工作作程程序序接受受委委托托調(diào)查查研研究究方案案選選擇擇和和優(yōu)優(yōu)化化經(jīng)濟濟分分析析和和評評價價編制制可可行行性性研研究究報報告告3.1.3可行行性性研研究究報報告告的的編編制制應(yīng)能能滿滿足足作作為為項目目投投資資決決策策的的基基礎(chǔ)礎(chǔ)和和重重要要依依據(jù)據(jù)的要要求求⑴總論，包括項目背景、項目概況和問題與建議三部分。⑵市場預(yù)測；⑶資源條件評價；⑷建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案；⑸廠址選擇；⑹技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案；⑺主要原材料、燃料供應(yīng)；⑻總圖運輸與公用輔助工程；⑼能源和資源節(jié)約措施；⑽環(huán)境影響評價；⑾勞動安全衛(wèi)生與消防；⑿組織機構(gòu)與人力資源配置；⒀項目實施進度；⒁投資估算；⒂融資方案；⒃項目的經(jīng)濟評價；⒄社會評價；⒅風(fēng)險分析；⒆研究結(jié)論與建議。4.編制制內(nèi)內(nèi)容容3.1.3可行行性性研研究究報報告告的的編編制制建設(shè)設(shè)項項目目可可行行性性研研究究的三三大大支支柱柱市場場研研究究包括括產(chǎn)產(chǎn)品品的的市市場場調(diào)調(diào)查查和和預(yù)預(yù)測測研研究究，，這這是是項項目目可可行行性性研研究究的的前提提和基基礎(chǔ)礎(chǔ)。。技術(shù)術(shù)研研究究即技技術(shù)術(shù)方方案案和和建建設(shè)設(shè)條條件件研研究究，，這這是是項項目目可可行行性性研研究究的的技術(shù)術(shù)基基礎(chǔ)礎(chǔ)。效益益研研究究即經(jīng)經(jīng)濟濟效效益益的的分分析析和和評評價價，，這這是是項項目目可可行行性性研研究究的的核心心部分分。。解決決項項目目的的““必要要性性”問問題題解決決項項目目在在技技術(shù)術(shù)上上的的““可行行性性”問問題題解決決項項目目在在經(jīng)經(jīng)濟濟上上的的““合理理性性”問問題題3.2建設(shè)設(shè)項項目目投投資資估估算算模塊塊3建設(shè)設(shè)工工程程決決策策階階段段工工程程造造價價的的控控制制3.2.1建設(shè)設(shè)項項目目投投資資估估算算的的概概念念和和作作用用1.建設(shè)設(shè)項項目目投投資資估估算算的的概概念念投資資估估算算是是指指在在項項目目投投資資決決策策過過程程中中，，依依據(jù)據(jù)現(xiàn)現(xiàn)有有的的資資料料和和特特定定的的方方法法，，對對建建設(shè)設(shè)項項目目的的投資資數(shù)數(shù)額額進行行的的估估計計。。它是是項項目目建建設(shè)設(shè)前前期期編編制制項項目目建議議書書和和可可行行性性研研究究報報告告的重重要要組組成成部部分分，，是是項項目目決決策策的的重重要要依依據(jù)據(jù)之之一一。（1）建議議書書階階段段，是是項項目目主主管管部部門門審批批項目目建建議議書書的的依依據(jù)據(jù)之之—。（2）可行行性性研研究究階階段段，是項項目目投投資資決策策的重重要要依依據(jù)據(jù)。。（3）項目目投投資資估估算算對對工工程程設(shè)設(shè)計計概概算算起起控制制作用用，設(shè)設(shè)計計概概算算不不得得突突破破批批準(zhǔn)準(zhǔn)的的投投資資估估算算額額。。（4）項目目投投資資估估算算可可作作為為項項目目資資金金籌措措及制制訂訂建建設(shè)設(shè)貸貸款款計計劃劃的的依依據(jù)據(jù)。。（5）項項目目投投資資估估算算是是核算算建設(shè)設(shè)項項目目固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)投投資資需需要要額額和和編編制制固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)投投資資計計劃劃的的重重要要依依據(jù)據(jù)。。2.投資資估估算算在在項項目目開開發(fā)發(fā)建建設(shè)設(shè)過過程程中中的的作作用用：：4+13.2.1建設(shè)設(shè)項項目目投投資資估估算算的的概概念念和和作作用用工作階段工作性質(zhì)投資估算方法投資估算誤差率投資估算作用項目決策階段機會研究（規(guī)劃階段和建議書階段）項目設(shè)想生產(chǎn)能力指數(shù)法資金周轉(zhuǎn)率法±30%鑒別投資方向?qū)で笸顿Y機會提出投資建議初步可行性研究項目初選比例系數(shù)法指標(biāo)估算法±20%廣泛分析篩選方案確定項目初步可行詳細可行性研究項目擬訂模擬概算法±10%多方案比較提出結(jié)論性建議確定項目投資可行性3.2.2投資資估估算算的的階階段段劃劃分分與與精精度度要要求求3.2.3建設(shè)設(shè)項項目目投投資資估估算算的的內(nèi)內(nèi)容容建設(shè)設(shè)項項目目投投資資估估算算固定定資資產(chǎn)產(chǎn)投投資資估估算算設(shè)備備及及工工器器具具購購置置費費建筑筑安安裝裝工工程程費費工程程建建設(shè)設(shè)其其他他費費用用基本本預(yù)預(yù)備備費費、、漲漲價價預(yù)預(yù)備備費費建設(shè)設(shè)期期利利息息流動動資資金金估估算算是指指生生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營營性性項項目目投投產(chǎn)產(chǎn)后后，，用用于于購購買買原原材材料料、、燃燃料料、、支支付付工工資資及及其其他他經(jīng)經(jīng)營營費費用用等等所所需需的的周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)資資金金。。流動動資資金金=流動動資資產(chǎn)產(chǎn)－－流流動動負負債債。。流動動資資產(chǎn)產(chǎn)主主要要考考慮慮現(xiàn)現(xiàn)金金、、應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款和和存存貨貨；；流動動負負債債主主要要考考慮慮應(yīng)應(yīng)付付賬賬款款。。1.投資資估估算算編編制制依依據(jù)據(jù)（1）專專門門機機構(gòu)構(gòu)發(fā)發(fā)布布的的建建設(shè)設(shè)工工程程造造價價費費用用構(gòu)構(gòu)成成、、估估算算指指標(biāo)標(biāo)、、計計算算方方法法，，以以及及其其他他有有關(guān)關(guān)計計算算工工程程造造價價的的文文件件。。（2）專專門門機機構(gòu)構(gòu)發(fā)發(fā)布布的的工工程程建建設(shè)設(shè)其其他他費費用用計計算算辦辦法法和和費費用用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，，以以及及政政府府部部門門發(fā)發(fā)布布的的物物價價指指數(shù)數(shù)。。（3）擬擬建建項項目目各各單單項項工工程程的的建建設(shè)設(shè)內(nèi)內(nèi)容容及及工工程程量量。。（4）已已建建同同類類工工程程項項目目的的投投資資檔檔案案資資料料。。（5）影影響響工工程程項項目目投投資資的的動動態(tài)態(tài)因因素素，，如如利利率率、、匯匯率率、、稅稅率率等等。。3.2.4建設(shè)設(shè)項項目目投投資資估估算算編編制制的的依依據(jù)據(jù)和和步步驟驟2.投資資估估算算編編制制步步驟驟（1）分分別別估估算算各各單單項項工工程程所所需需的的建建筑筑工工程程費費、、設(shè)設(shè)備備及及工工器器具具購購置置費費、、安安裝裝工工程程費費；；（2）在在匯匯總總各各單單項項工工程程費費用用的的基基礎(chǔ)礎(chǔ)上上，，估估算算工工程程建建設(shè)設(shè)其其他他費費用用和和基基本本預(yù)預(yù)備備費費；；（3）估估算算漲漲價價預(yù)預(yù)備備費費和和建建設(shè)設(shè)期期利利息息；；（4）估估算算流流動動資資金金。。（5）匯匯總總出出總總投投資資。。3.2.4建設(shè)設(shè)項項目目投投資資估估算算編編制制的的依依據(jù)據(jù)和和步步驟驟3.2.5建設(shè)設(shè)投投資資估估算算的的方方法法估算階段精度要求估算方法項目規(guī)劃和項目建議書階段低單位生產(chǎn)能力法生產(chǎn)能力指數(shù)法系數(shù)法比例法詳細可行性研究階段高指標(biāo)估算法補充充：：單單位位生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力估估算算法法———誤差差大大（（±30%）Q1,Q2———已建建和和擬擬建建項項目目的的生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力C1,C2———已建建和和擬擬建建項項目目的的靜靜態(tài)態(tài)投投資資f——不同時期、、不同地點點的定額、、單價、費費用變更等等的綜合調(diào)整整系數(shù)1.靜態(tài)投資估算方方法[例]假定某地擬擬建一座200套客房的豪豪華賓館，，另有一座座豪華賓館館最近在該該地竣工，，且掌握了了以資料：：有250套客房，有有門廳、餐餐廳、會議議室、游泳泳池、夜總總會、網(wǎng)網(wǎng)球場等設(shè)設(shè)施，總造造價1025萬美元。試試估算新建建項目的總總投資。[解]每套客房造造價=總造價客房總套數(shù)數(shù)=4.1萬美元/套4.1萬美元×200=820萬美元1.靜態(tài)投資估算方方法1.靜態(tài)投資估算方方法（1）生產(chǎn)能力指指數(shù)法又稱指數(shù)估估算法其計計算公式為為：計算公式表表明造價與與規(guī)模(或容量)呈非線性關(guān)關(guān)系，且單單位造價隨隨工程規(guī)模?！不蛉萘俊车脑龃蠖鴾p減小。在正正常情況下下，0≤x≤1。C1—已建類似項項目的靜態(tài)態(tài)投資額C2—擬建項目靜靜態(tài)投資額額Q1—已建類似項項目的生產(chǎn)產(chǎn)能力Q2—擬建項目的的生產(chǎn)能力力x—生產(chǎn)能力指指數(shù)f——不同時期、、不同地點點的定額、、單價、費費用變更等等的綜合調(diào)調(diào)整系數(shù)（1）生產(chǎn)能力力指數(shù)法1.靜態(tài)投資估算方方法1988年在某地興興建一座30萬噸合成氨氨的化肥廠廠，總投資資位28000萬元，假如如2010年在該地開開工興建45萬噸合成氨氨的工廠，，合成氨的的生產(chǎn)能力力指數(shù)為0.81，則所需靜靜態(tài)投資為為多少？（（假定從從1988年到2010年每年年平平均工程造造價綜合調(diào)調(diào)整指數(shù)為為1.10）【例1】【解】（2）系數(shù)估算算法1）設(shè)備系數(shù)數(shù)法這種方法是是以設(shè)備費為基數(shù)，乘乘以適當(dāng)系系數(shù)來推算算項目的建建設(shè)費用。。此法在國內(nèi)內(nèi)不常見，，是世行項項目投資估估算常采用用的方法。。該方法的基基本原理是是將總成本本費用中的的直接成本和間接成本分別計算，，再合為項項目建設(shè)的的總成本費費用。1.靜態(tài)投資估算方方法C——擬建設(shè)項目目靜態(tài)投資資E——設(shè)備費f1、f2、f3——綜合調(diào)整系系數(shù)P1、P2、P3——已建項目中中建筑、安安裝及其他他工程費占占設(shè)備費的的比例I——擬建項目其其他費用C——擬建項目投投資E——擬建項目設(shè)設(shè)備費P1,P2,P3——建安工程費費及其它費費占設(shè)備費費用的比率率f1,f2,f3——綜合調(diào)整系系數(shù)擬建項目建設(shè)投資I設(shè)備費E建筑工程費費EP1f1安裝工程費費EP2f2其它工程費費EP3f3擬建項目的的其它費用用I先估再估1）設(shè)備系數(shù)數(shù)法1.靜態(tài)投資估算方方法（2）系數(shù)估算算法[例]某建設(shè)項目目擬用于購購置設(shè)備的的費用800萬元，建筑筑工程、安安裝工程、、其他工程程費用分別別占設(shè)備購購置費用的的150%，60%，30%，3種費用的調(diào)調(diào)整系數(shù)分分別為1.2，1.3，1.1，其他費用用為20萬元。試估估算此建設(shè)設(shè)項目的投投資額。[解]【例】設(shè)備費為100000萬，某類項項目的建筑筑工程是設(shè)設(shè)備費的10%，安裝工程程費是設(shè)備備費的20%，其他工程程費用是設(shè)設(shè)備費的10%，這三項的的綜合調(diào)整整系數(shù)為1.0，其他投資資費用估算算為1000萬元。2）主體專業(yè)系系數(shù)法以擬建項目目中投資比比重較大，，并與生產(chǎn)產(chǎn)能力直接接相關(guān)的工工藝設(shè)備投資為基數(shù)，根根據(jù)已建同同類項目的的有關(guān)統(tǒng)計計資料，計計算出擬建建項目各專專業(yè)工程(總圖、土建建、采暖、、給排水、、管道、電電氣、自控控等)占工藝設(shè)備備投資的百百分比，據(jù)據(jù)以求出擬擬建項目各各專業(yè)投資資，然后加加總即為項項目總投資資。其計算算公式為：：式中p1’、p2’、p3’·······——已建項目中中各專業(yè)工工程費用占占設(shè)備投資資的比重，，其他符號號同前。（2）系數(shù)估算算法C=E(1+f1p1’+f2p2’+f3p3’+······)+I1.靜態(tài)投資估算方方法其計算公式式如下：（3）比例估算算法1.靜態(tài)投資估算方方法I—擬建設(shè)項目目靜態(tài)投資資K—已建設(shè)項目目主要設(shè)備備占擬建項項目投資比比例N—主要設(shè)備種種類數(shù)Qi—第i種主要設(shè)備備數(shù)量Pi—第i種主要設(shè)備備單價（到到廠價格））【綜合案例3-1】【背景】A地擬于2010年6月興建年產(chǎn)產(chǎn)20萬噸甲化工工產(chǎn)品的工工廠，目前前有B地2005年6月投產(chǎn)的年年產(chǎn)10萬噸乙化工工產(chǎn)品的類類似工廠的的建設(shè)資料料可供參考考。類似工工廠的設(shè)備備投資為15000萬元，建筑筑工程費8000萬元，安裝裝工程費6000萬元，工程程建設(shè)其他他費用3000萬元。如果果擬建項目目的其他費費用為4000萬元，2010年對2005年的設(shè)備費費、建筑工工程費、安安裝工程費費、工程建建設(shè)其他費費的綜合調(diào)調(diào)整系數(shù)分分別為1.2、1.25、1.1、1.15，生產(chǎn)能力力指數(shù)為0.6。【問題】估算擬建項項目的靜態(tài)態(tài)投資額。。【案例解析】本題可以采采用系數(shù)估估算法來求求出擬建項項目的靜態(tài)態(tài)投資額。。由下列公公式可得：：建筑工程費費占設(shè)備費費百分比8000/15000=0.5333安裝工程費費占設(shè)備費費百分比6000/15000=0.4工程建設(shè)其其他費用占占設(shè)備費百百分比3000/15000=0.2擬建項目靜靜態(tài)投資額額C=15000×(20/10）0.6×（1.2＋1.25××0.5333+1.1××0.4＋1.15××0.2）＋＋4000=61670.8693（萬萬元元））把建建設(shè)設(shè)項項目目劃劃分分為為建建筑筑工工程程、、設(shè)設(shè)備備安安裝裝工工程程、、設(shè)設(shè)備備及及工工器器具具購購置置費費及及其其他他基基本本建建設(shè)設(shè)費費等等費費用用項項目目或或單單位位工工程程，，再再根根據(jù)據(jù)各各種種具具體體的的投資資估估算算指指標(biāo)標(biāo)，進進行行各各項項費費用用項項目目或或單單位位工工程程投投資資的的估估算算，，在在此此基基礎(chǔ)礎(chǔ)上上，，可可匯匯總總成成每每一一單單項項工工程程的的投投資資。。另另外外再再估估算算工工程程建建設(shè)設(shè)其其他他費費用用及及預(yù)預(yù)備備費費，，即即求求得得建建設(shè)設(shè)項項目目總總投投資資。。（4）指指標(biāo)標(biāo)估估算算法法劃分估算匯總1.靜態(tài)態(tài)投資資估估算算方方法法（1）外外幣幣對對人人民民幣幣升升值值（2）外外幣幣對對人人民民幣幣貶貶值值1.漲價價預(yù)預(yù)備備費費、、建建設(shè)設(shè)期期貸貸款款利利息息（（前前面面已已介介紹紹））2.匯率率變變化化對對涉涉外外建建設(shè)設(shè)項項目目動動態(tài)態(tài)投投資資的的影影響響及及其其計計算算方方法法匯率率———兩種種不不同同貨貨幣幣之之間間的的兌兌換換比比率率，，或或者者說說是是以以一一種種貨貨幣幣表表示示的的另另一一種種貨貨幣幣的的價價格格。。外幣幣對對人人民民幣幣升（貶）值值。。項項目目從從國國外外市市場場購購買買設(shè)設(shè)備備材材料料所所支支付付的的外外幣幣金金額額不不變變，，但但換換算算成成人人民民幣幣的的金金額額增加加（減少少）；；從從國國外外借借款款，，本本息息所所支支付付的的外外幣幣金金額額不不變變，，但但換換算算成成人人民民幣幣的的金金額額增加加（減少少）漲價價預(yù)預(yù)備備費費建設(shè)設(shè)期期利利息息2.建設(shè)設(shè)投資資動動態(tài)態(tài)部部分分估估算算方方法法3.2.6流動動資資金金估估算算流動動資資金金是是指指生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營營性性項項目目投產(chǎn)產(chǎn)后后，，為為進進行行正正常常生生產(chǎn)產(chǎn)運運營營，，用用于于購購買買原材材料料、、燃燃料料，，支支付付工工資資及及其其他他經(jīng)經(jīng)營營費費用用等所所需需的的周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)資資金金。。3.2.6流動動資資金金估估算算分項詳細估算法流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債

流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+

+存貨+現(xiàn)金流動負債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款

流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金各項流動資金平均占用額=周轉(zhuǎn)額/周轉(zhuǎn)次數(shù)擴大指標(biāo)估算法年流動資金額=年費用基數(shù)×各類流動資金率年流動資金額=年產(chǎn)量×單位產(chǎn)品產(chǎn)量占用流動資金額1.分項項詳詳細細估估算算法法估算算的的具具體體步步驟驟，，首首先先計計算算各各類類流流動動資資產(chǎn)產(chǎn)和和流流動動負負債債的的年年周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次次數(shù)數(shù)，，然然后后再再分分項項估估算算占占用用資資金金額額。。3.2.6流動動資資金金估估算算計算算年年周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次次數(shù)數(shù)計算算流流動動資資產(chǎn)產(chǎn)分分項項費費用用計算算流流動動負負債債分分項項費費用用估算算流流動動資資金金占占用用額額（1）周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次次數(shù)數(shù)計計算算周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次次數(shù)數(shù)是是指指流流動動資資金金的的各各個個構(gòu)構(gòu)成成項項目目在在一年年內(nèi)內(nèi)完成成多多少少個個生生產(chǎn)產(chǎn)過過程程。。存貨貨、、現(xiàn)現(xiàn)金金、、應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款、、預(yù)預(yù)付付賬賬款款和和應(yīng)應(yīng)付付賬賬款款、、預(yù)預(yù)收收賬賬款款的的最最低低周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天天數(shù)數(shù)，，可可參參照照同同類類企企業(yè)業(yè)的的平平均均周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天天數(shù)數(shù)并并結(jié)結(jié)合合項項目目特特點點確確定定。。1.分項項詳詳細細估估算算法法各項項流流動動資資金金平平均均占占用用額額=周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)額額/周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次次數(shù)數(shù)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天天數(shù)數(shù)=周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)額額/各項項流流動動資資金金平平均均占占用用額額周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次次數(shù)數(shù)=360d/流動動資資金金最最低低周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天天數(shù)數(shù)3.2.6流動動資資金金估估算算1.分項項詳詳細細估估算算法法（2）應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款估估算算應(yīng)收收賬賬款款是是指指企企業(yè)業(yè)對對外外賒賒銷銷商商品品、、提提供供勞勞務(wù)務(wù)尚尚未未收收回回的的資資金金。。計計算算公公式式為為：：應(yīng)收收賬賬款款=年經(jīng)經(jīng)營營成成本本/應(yīng)收賬賬款周周轉(zhuǎn)次次數(shù)3.2.6流動資資金估估算【例3】：某企企業(yè)全全年的的銷售售收入入是3000萬元，，經(jīng)營營成本本占全全部銷銷售收收入的的40%，應(yīng)收收賬款款年周周轉(zhuǎn)次次數(shù)是是60次，則則應(yīng)收收賬款款估算算額為為（））萬萬元。。A．3000B．7500C．50D．20答案：：D解析：：本題題考應(yīng)應(yīng)收賬賬款估估算額額的計計算公公式，，應(yīng)收收賬款款=年經(jīng)營營成本本/應(yīng)收賬賬款周周轉(zhuǎn)次次數(shù)，，代入入數(shù)值值計算算可得得估算算額=3000*0.4/60=20萬元（3）預(yù)付付賬款款估算算預(yù)付賬賬款估估算：：預(yù)付付賬款款是指指企業(yè)業(yè)為購購買各各類材材料、、半成成品或或服務(wù)務(wù)所預(yù)預(yù)先支支付的的款項項。預(yù)付賬賬款=外購商商品或或服務(wù)務(wù)年費費用金金額/預(yù)付賬賬款周周轉(zhuǎn)次次數(shù)1.分項詳詳細估估算法法3.2.6流動資資金估估算（4）存貨貨估算算存貨是是企業(yè)業(yè)為銷銷售或或者生生產(chǎn)耗耗用而而儲備的各種種物資資。為為簡化化計算算，僅僅考慮慮外購原材料料、外購燃料、、在產(chǎn)產(chǎn)品和和產(chǎn)成成品，，并分分項進進行計計算。。計算算公式式為：：1.分項詳詳細估估算法法3.2.6流動資資金估估算（4）存貨貨估算算存貨=外購原原材料料+外購燃燃料+在產(chǎn)品品+產(chǎn)成品品外購原原材料料占用資資金=年外購購原材材料總總成本本/原材料料周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)外購燃燃料=年外購購燃料料/按種類分項周周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品=(年外購材料、、燃料+年工資及福利利費+年修理費+年其他制造費費)/在成品周轉(zhuǎn)次次數(shù)產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次次數(shù)其他材料=年其他材料/其他材料周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)1.分項詳細估算算法3.2.6流動資金估算算（5）現(xiàn)金需要量量估算項目流動資金金中的現(xiàn)金是是指為維持正正常生產(chǎn)運營營必須預(yù)留的的貨幣資金，計算公公式為：現(xiàn)金=（年工資及福福利費+年其他費用））/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)年其他費用=制造費用+管理費用+營業(yè)費用－（（以上三項費費用中所含的的工資及福利利費、折舊費費、攤銷費、、修理費）1.分項詳細估算算法3.2.6流動資金估算算（6）流動負債估估算流動負債是指指將在一年（（含一年）或或者超過1年的一個營業(yè)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款款、應(yīng)付票據(jù)據(jù)、應(yīng)付賬款款、預(yù)收賬款款、應(yīng)付工資資、應(yīng)付福利利費、應(yīng)付股股利、應(yīng)交稅稅金、其他暫暫收應(yīng)付款項項、預(yù)提費用用和一年內(nèi)到到期的長期借借款等。在可行性研究究中，流動負負債的估算可可以只考慮應(yīng)付賬賬款和預(yù)收賬賬款兩項。1.分項詳細估算算法3.2.6流動資金估算算（6）流動負債估估算計算公式為：：應(yīng)付賬款=（年外購原材材料+年外購燃料動動力+其他材料年費費用）/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)收賬款=預(yù)收的營業(yè)收收入年金額/預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)1.分項詳細估算算法3.2.6流動資金估算算【例4】[2006年真題]某建設(shè)項目投投產(chǎn)后，應(yīng)付付帳款的最低低周轉(zhuǎn)天數(shù)為為15天，預(yù)計年銷銷售收入為12000萬元，年經(jīng)營營成本9000萬元，其中外外購原材料、、燃料7200萬元，則該項項目的應(yīng)付賬賬款估算額為為（）萬元。A500B375 C300D125解析：相應(yīng)的計算算公式如下：：應(yīng)付賬款=（外購原材料料+燃料動力費用用）/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)=360/應(yīng)付帳款最低低周轉(zhuǎn)天數(shù)；；計算過程如下下：應(yīng)付帳款=7200/（360/15）=7200/24=300所以應(yīng)付帳款款估算額為300萬元。估算流動資金金應(yīng)注意的問問題1.應(yīng)根據(jù)項目實實際情況分別別確定現(xiàn)金、、應(yīng)收賬款、、存貨和應(yīng)付付賬款等的最低周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)，并考慮慮一定的的保險系系數(shù)。在不同生生產(chǎn)負荷荷下的流流動資金金，應(yīng)按不同生生產(chǎn)負荷荷所需的各各項費用用金額，，分別按按照上述述的計算算公式進進行估算算。流動資金金的籌措措可通過過長期負債債和資本本金（一般要要求占30%）的方式式解決。。3.2.6流動資金金估算習(xí)題訓(xùn)練練1、投資估估算的內(nèi)內(nèi)容是估估算()及建設(shè)期期內(nèi)分年年資金需需要量的的過程。。A、建筑工工程費B、工程費費用C、建設(shè)投投資D、項目投投入總資資金答案：D習(xí)題訓(xùn)練練2、靜態(tài)投投資部分分包括（（）。。A、建筑工工程費，，設(shè)備及及工器具具購置費費，安裝裝工程費費B、建筑工工程費，，設(shè)備及及工器具具購置費費，安裝裝工程費費，工程程建設(shè)其其他費用用C、建筑工工程費，，設(shè)備及及工器具具購置費費，安裝裝工程費費，工程程建設(shè)其其他費用用，基本本預(yù)備費費D、建筑工工程費，，設(shè)備及及工器具具購置費費，安裝裝工程費費，工程程建設(shè)其其他費用用，基本本預(yù)備費費，流動動資金答案：C習(xí)題訓(xùn)練練3、建設(shè)投投資扣除除動態(tài)投投資動態(tài)態(tài)投資部部分由（（）構(gòu)構(gòu)成。A、工程建建設(shè)其他他費用B、基本預(yù)預(yù)備費C、漲價預(yù)預(yù)備費D、建設(shè)期期利息E、流動資資金4、投資項項目前期期機會研研究階段段對投資資估算誤誤差的要要求為（（）。。A、≥±30%B、±30%以內(nèi)C、±20%以內(nèi)D、±10%以內(nèi)答案：C、D答案：B習(xí)題訓(xùn)練練5、流動資資金估算算的方法法有（））。A、單位建建筑工程程投資估估算法B、單位實實物工程程量投資資估算法法C、概算指指標(biāo)投資資估算法法D、分項詳詳細估算算法E、擴大指指標(biāo)估算算法6、流動資資金估算算一般采采用（））。A、擴大指指標(biāo)估算算法B、單位實實物工程程量投資資估算法法C、概算指指標(biāo)投資資估算法法D、分項詳詳細估算算法答案：D、E答案：D【綜合案例例3-2】】【背景】某擬建項項目達到到設(shè)計生生產(chǎn)能力力后，全全廠定員員1200人，工資資和福利利費每人人每年10000元，每年年其他費費用為1000萬元（其其中其他他制造費費用為600萬元，其其他營業(yè)業(yè)費用400萬元）。。年外購購原材料料、燃料料動力費費估算為為20000萬元，年年經(jīng)營成成本為25000萬元，年年修理費費占年經(jīng)經(jīng)營成本本的10%，年外購購商品預(yù)預(yù)付費用用為3000萬元，預(yù)預(yù)收的營營業(yè)收入入年金額額為6000萬元。各各項流動動資金周周轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)：應(yīng)收收賬款30天，預(yù)付付賬款30天，預(yù)收收賬款30天，應(yīng)付付賬款30天，現(xiàn)金金40天，存貨貨40天。【問題】用分項詳詳細估算算法估算算擬建項項目的流流動資金金?！景咐馕鑫觥浚?）應(yīng)收賬款款=年經(jīng)營成成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)=25000/（360/30）≈2083.33（萬元））（2）現(xiàn)金=（年工資資福利費費+年其他費費用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)=（1200×1＋1000）/（360/40）≈244.44（萬元））（3）外購原原材料、、燃料=年外購原原材料、、燃料費費用／分分項周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)=20000/（360/40）≈2222.22（萬元））在產(chǎn)品=（年外購購原材料料、燃料料+年工資及及福利費費+年修理費費+年其他制制造費））/在產(chǎn)品周周轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)=（20000＋1200×1＋25000×10%＋600）/（360÷÷40）=2700（萬元））產(chǎn)成品=（年經(jīng)營營成本－－年其他他營業(yè)費費用）／／產(chǎn)成品品周轉(zhuǎn)次次數(shù)=（25000－400）/（360/40）≈2733.33（萬元））存貨=外購原材材料、燃燃料+其他材料料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品=2222.22＋2700＋2733.33=7655.55（萬元））【案例解析析】（4）預(yù)付賬賬款=外購商品品年費用用金額／／預(yù)付賬賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)=3000/（360/30）=250（萬元元）（5）流動動資產(chǎn)產(chǎn)=應(yīng)收賬賬款＋＋現(xiàn)金金＋存存貨＋＋預(yù)付付賬款款=2083.33＋244.44＋7655.55+250=10233.32（萬元元）（6）應(yīng)付付賬款款=（年外外購原原材料料、燃燃料動動力費費+其他材材料年年費用用）／／周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)=20000／（360/30）≈1666.67（萬元元）（7）預(yù)收收賬款款=預(yù)收的的營業(yè)業(yè)收入入年金金額／／預(yù)收收賬款款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)=6000／（360/30）=500（萬元元）（8）流動動負債債=應(yīng)付賬賬款+預(yù)收賬賬款=1666.67+500=2166.67（萬元元）（9）流動動資金金=流動資資產(chǎn)—流動負負債=10233.32－2166.67=8066.65（萬元元）[例]某建設(shè)設(shè)項目目達到到設(shè)計計生產(chǎn)產(chǎn)能力力后，，全廠廠定員員為1100人，工工資和和福利利費按按照每每人每每年7200元估算算。每每年其其他費費用為為860萬元(其中：：其他他制造造費用用為660萬元)。年外外購原原材料料、燃燃料、、動力力費估估算為為19200萬元。。年經(jīng)經(jīng)營成成本為為21000萬元，，年修修理費費占年年經(jīng)營營成本本10％。各各項流流動資資金最最低周周轉(zhuǎn)天天數(shù)分分別為為：應(yīng)應(yīng)收賬賬款30天，現(xiàn)現(xiàn)金40天，應(yīng)應(yīng)付賬賬款為為30天，存存貨為為40天。估估算流流動資資金。。用分項項詳細細估算算法估估算流流動資資金：：流動資資金＝＝流動動資產(chǎn)產(chǎn)－流流動負負債式中：：流動動資產(chǎn)產(chǎn)＝應(yīng)應(yīng)收(或預(yù)付付)賬款+現(xiàn)金+存貨流動負負債＝＝應(yīng)付付(或預(yù)收收)賬款1.應(yīng)收賬賬款＝＝年經(jīng)經(jīng)營成成本÷年周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)＝21000÷(360÷÷30)＝1750萬元2．現(xiàn)金金＝(年工資資福利利費十十年其其他費費)÷年周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)＝(1100×0.72+860)÷(360÷÷40)＝183.56萬元3．存貨貨外購原原材料料、燃燃料：：年外外購原原材料料、燃燃料動動力費費÷年周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)＝＝19200÷(360÷÷40)＝2133.33萬元在產(chǎn)品品＝(年工資資福利利費+年其他他制造造費+年外購購原料料燃料料費+年修理理費)÷年周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)＝(1100×0.72+660+19200+21000××10％)÷(360÷÷40)＝2528.00萬元產(chǎn)成品品＝年年經(jīng)營營成本本÷年周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)＝21000÷(360÷÷40)＝2333.33萬元存貨＝＝2133.33+2528.00+2333.33＝6994.66萬元由此求求得：：流動資資產(chǎn)＝＝應(yīng)收收賬款款+現(xiàn)金+存貨＝1750+183.56+6994.66＝8928.22萬元流動負負債＝＝應(yīng)付付賬款款＝年年外購購原材材料、、燃料料、動動力費費÷年周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)＝19200÷(360÷÷30)＝1600萬元流動資金＝＝流動資產(chǎn)產(chǎn)－流動負負債＝8928.22－1600＝7328.22萬元3.2.7投資估算文文件的編制制與審核1.投資估算文文件的編制制（1）編制說明明（2）投資估算算分析工程投資比比例分析主要影響因因素分析國內(nèi)類似工工程對比分分析3.2.7投資估算文文件的編制制與審核1.投資估算文文件的編制制（3）總投資估估算表（見見下頁）固定資產(chǎn)投投資估算表表3.2.7投資估算文文件的編制制與審核1.投資估算文文件的編制制（4）單項工程程估算表（5）工程建設(shè)設(shè)其他費用用（6）主要技術(shù)術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)標(biāo)3.2.7投資估算文文件的核1.投資估算的的審核方法法（1）校核性審審核（2）重點邏輯輯審核（3）類比法審審核3.3建設(shè)工程財財務(wù)評價模塊3建設(shè)工程決決策階段工工程造價的的控制你所熟知的的財務(wù)評價價指標(biāo)有哪哪些？其中靜態(tài)的的、動態(tài)的的怎么區(qū)分分？如果你要計計算凈現(xiàn)值值，你需要要知道的數(shù)數(shù)據(jù)有哪些些？你知道這些些數(shù)據(jù)是怎怎么來的嗎嗎？問題引入任務(wù)指引給到如下材材料的時候候能不能算算出凈現(xiàn)值值呢？新建一工業(yè)業(yè)項目，預(yù)預(yù)計計算期期為10年，建設(shè)期期2年，第3年投產(chǎn)，第第4年開始達到到設(shè)計生產(chǎn)產(chǎn)能力，該該項目的其其他相關(guān)資資料如下：：1.建設(shè)投資4000萬元，第1年初投入1500萬元，第2年年初投入入2500萬元，其中中自有資金金2000萬元，分兩兩年等額投投入。建設(shè)設(shè)投資不足足部分為銀銀行貸款，，貸款年利利率為10%，建設(shè)期間間只計息不不還款，從從第3年起，以年年初的本息息和為基準(zhǔn)準(zhǔn)開始還貸貸，每年付付清利息，，并分六年年等額還本本。2.流動資金1000萬，第3年年初一次次性投入，，全部銀行行貸款，年年利率為8%，從第3年開始還款款，每年付付清利息，，本金在計計算期末一一次性還清清。流動資資金在計算算期末全部部收回。3.預(yù)測該項目目的銷售收入、、銷售稅金金及附加、、年經(jīng)營成成本如下：第3年銷售收入入為3200萬元，銷售售稅金及附附加為192萬元，年經(jīng)經(jīng)營成本為為1984萬元；第4年起每年的的銷售收入入為4000萬元，銷售售稅金及附附加為240萬元，年經(jīng)經(jīng)營成本為為2480萬元，企業(yè)業(yè)所得稅率率為25%。4.假設(shè)該項目目固定資產(chǎn)產(chǎn)投資總額額全部形成成固定資產(chǎn)產(chǎn)，固定資產(chǎn)綜綜合折舊年限為10年，采用直直線折舊法法，固定資資產(chǎn)殘值為為5%。任務(wù)指引結(jié)合材料回回答一下問問題：1.計算該項目目的建設(shè)期期利息、固固定資產(chǎn)折折舊額、期期末固定資資產(chǎn)余值、、貸款還本本付息額。。2.分別編制全部投資現(xiàn)現(xiàn)金流量表表與自有資資金現(xiàn)金流流量表。3.假設(shè)全部投投資的基準(zhǔn)準(zhǔn)折現(xiàn)率為為12%，自有資金金的基準(zhǔn)折折現(xiàn)率為15%，試判斷該項目目的盈利能能力。任務(wù)指引3.3.1建設(shè)項目財財務(wù)評價概概述1、財務(wù)評價價的概念及及基本內(nèi)容容企業(yè)根據(jù)國家現(xiàn)行財財稅制度和和價格體系系，分析、、計算項目直接發(fā)發(fā)生的財務(wù)務(wù)效益和費費用，編制財務(wù)報表，，計算評價指標(biāo)，，考查項目盈利能能力、清償償能力以及及財務(wù)生存存能力，據(jù)據(jù)以判別項目的財務(wù)務(wù)可行性和和可接受性性。從微觀投資主體的角度進行行分析2、財務(wù)評價價的程序：：收集整理計計算有關(guān)財財務(wù)評價基基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資資料編制基本財財務(wù)報表計算財務(wù)評評價指標(biāo)進行盈利能力和和償債能力力分析進行不確定定性分析得出評價結(jié)結(jié)論估算各期現(xiàn)現(xiàn)金流量選數(shù)據(jù)-算流量-編報表-算指標(biāo)-做分析-得結(jié)論3.3.1建設(shè)項目目財務(wù)評評價概述述3.財務(wù)評價價的三大大內(nèi)容盈利能力力分析指分析和和測算建建設(shè)項目目計算期期的盈利利能力和和盈利水水平。償債能力力分析企業(yè)用其其資產(chǎn)償償還長期期債務(wù)與與短期債債務(wù)的能能力。企企業(yè)有無無支付現(xiàn)現(xiàn)金的能能力和償償還債務(wù)務(wù)能力，，是企業(yè)業(yè)能否生生存和健健康發(fā)展展的關(guān)鍵鍵。財務(wù)生存能能力分析根據(jù)項目財財務(wù)計劃現(xiàn)現(xiàn)金流量表表，通過考考察項目計計算期內(nèi)的的投資、融融資和經(jīng)營營活動所產(chǎn)產(chǎn)生的各項項現(xiàn)金流入入和流出，，計算凈現(xiàn)現(xiàn)金流量和和累計盈余余資金，分分析項目是是否有足夠夠的凈現(xiàn)金金流量維持持正常運營營，以實現(xiàn)現(xiàn)財務(wù)可持持續(xù)性。內(nèi)部收益率率財務(wù)凈現(xiàn)值值投資回收期期總投資收益益率項目資本金金凈利潤率率等。資產(chǎn)負債率率流動比率速動比率評價內(nèi)容基本報表評價指標(biāo)靜態(tài)指標(biāo)動態(tài)指標(biāo)盈利能力分析全部投資現(xiàn)金流量表全部投資回收期財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)凈現(xiàn)值自有資金現(xiàn)金流量表財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)凈現(xiàn)值損益表投資利潤率投資利稅率資本金利潤率償債能力分析資金來源與資金運用表

借款償還期資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債率流動比率速動比率1.財務(wù)評價指指標(biāo)體系3.3.2財務(wù)評價指指標(biāo)體系與與方法1、財務(wù)評價價的內(nèi)容與與評價指標(biāo)標(biāo)評價內(nèi)容基本報表評價指標(biāo)靜態(tài)指標(biāo)動態(tài)指標(biāo)外匯平衡分析財務(wù)外匯平衡表不確定分析盈虧平衡分析盈虧平衡產(chǎn)量盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率敏感性分析靈敏度不確定因素的臨界值風(fēng)險分析概率分析NPV≥0的累計概率定性分析3.3.2財務(wù)評價指指標(biāo)體系與與方法3.3.2財務(wù)評價指指標(biāo)體系與與方法根據(jù)是否考考慮時間價價值分類靜態(tài)評價指標(biāo)動態(tài)評價指標(biāo)項目財務(wù)評價指標(biāo)靜態(tài)投資回回收期借款償還期期投資利潤率率投資利稅率率資本金利潤潤率財務(wù)凈現(xiàn)值值財務(wù)內(nèi)部收收益率動態(tài)投資回回收期財務(wù)比率資產(chǎn)負債率率流動比率速動比率補充：編制制基本財務(wù)務(wù)報表1.現(xiàn)金流量表表自有資金現(xiàn)現(xiàn)金流量表表全部投資現(xiàn)現(xiàn)金流量表表2.損益表3.資金來源運運用表4.資產(chǎn)負債表表5.銷售收入和和銷售稅金金及附加估估算表6.總成本費用用表7.投資計劃與與資金籌措措表報表數(shù)據(jù)相相互嵌套、、相互制約約補充：編制制基本財務(wù)務(wù)報表全部投資現(xiàn)現(xiàn)金流量表表序號項目合計0123…n

1現(xiàn)金流入

1.1銷售（營業(yè)）收入

1.2回收固定資產(chǎn)余值

1.3回收流動資金1.4其他收入

2現(xiàn)金流出

2.1固定資產(chǎn)投資

2.2流動資金

2.3經(jīng)營成本

2.4銷售稅金及附加

2.5所得稅

3凈現(xiàn)金流量

4累計凈現(xiàn)金流量5所得稅前凈現(xiàn)金流量6所得稅前累計凈現(xiàn)金流量補充：編制制基本財務(wù)務(wù)報表自有資金現(xiàn)現(xiàn)金流量表表序號項目合計0123…n

1現(xiàn)金流入

1.1銷售（營業(yè)）收入

1.2回收固定資產(chǎn)余值

1.3回收流動資金1.4其他收入

2現(xiàn)金流出

2.1自有資金

2.2借款本金償還2.3借款利息支出

2.4經(jīng)營成本

2.5銷售稅金及附加

2.6所得稅

3凈現(xiàn)金流量補充：編制制基本財務(wù)務(wù)報表損益表序號年份項目合計投產(chǎn)期達產(chǎn)期3456…n12345677.17.27.3生產(chǎn)負荷（%）產(chǎn)品銷售(營業(yè))收入銷售稅金及附加總成本費用利潤總額（1-2-3）所得稅稅后利潤(4-5)

可供分配利潤盈余公積金應(yīng)付利潤未分配利潤累計未分配利潤此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)資金來源與與運用表序號年份項目合計建設(shè)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期123456…n11.11.21.31.41.51.61.71.81.91.102生產(chǎn)負荷（%）資金來源利潤總額折舊費攤銷費長期借款流動資金借款其他短期借款自有資金其它回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金資金運用補充：編制制基本財務(wù)務(wù)報表序號年份項目合計建設(shè)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期123456…n22.12.22.32.42.52.62.72.834生產(chǎn)負荷（%）資金運用固定資產(chǎn)投資（含投資方向調(diào)節(jié)稅）建設(shè)期利息流動資金所得稅應(yīng)付利息長期借款本金償還流動資金借款本金償還其他短期借款本金償還盈余資金累計盈余資金資金來源與與運用表補充：編制制基本財務(wù)務(wù)報表補充：編制制基本財務(wù)務(wù)報表資產(chǎn)負債表表序號年份項目合計建設(shè)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期123456…n11.11.1.11.1.21.1.31.1.41.1.51.21.31.3.11.3.21.422.12.1.12.1.2生產(chǎn)負荷（%）資產(chǎn)流動資產(chǎn)應(yīng)收賬款存貨現(xiàn)金累計盈余資金其他流動資金在建工程固定資產(chǎn)凈值原值累計折舊無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)凈值負債及所有者權(quán)益流動負債總額應(yīng)付賬款其他短期票據(jù)補充：編制制基本財務(wù)務(wù)報表資產(chǎn)負債表表（續(xù)）序號年份項目合計建設(shè)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期123456…n2.1.32.22.32.3.12.3.22.3.32.3.4生產(chǎn)負荷（%）其他流動負債長期借款所有者權(quán)益資本金資本公積金累計盈余公積金累計未分配利潤此表是計算償債能力的重要表格補充：編制制基本財務(wù)務(wù)報表此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)補充：編制制基本財務(wù)務(wù)報表此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)補充：編制制基本財務(wù)務(wù)報表此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)補充：編制制基本財務(wù)務(wù)報表此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)補充：編制制基本財務(wù)務(wù)報表全部投資現(xiàn)現(xiàn)金流量表表數(shù)據(jù)來源源序號項目合計0123…n

1現(xiàn)金流入

1.1銷售（營業(yè)）收入

1.2回收固定資產(chǎn)余值

1.3回收流動資金1.4其他收入

2現(xiàn)金流出

2.1固定資產(chǎn)投資

2.2流動資金

2.3經(jīng)營成本

2.4銷售稅金及附加

2.5所得稅

3凈現(xiàn)金流量

4累計凈現(xiàn)金流量5所得稅前凈現(xiàn)金流量6所得稅前累計凈現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)來源：銷售收入與經(jīng)營稅金及附加估算表數(shù)據(jù)來源：固定資產(chǎn)折舊及無形資產(chǎn)攤銷估算表數(shù)據(jù)來源：固定資產(chǎn)投資估算表、流動資金估算表或者投資計劃與資金籌措表數(shù)據(jù)來源：流動資金估算表數(shù)據(jù)來源：總成本費用表數(shù)據(jù)來源：銷售收入和銷售稅金及附加估算表數(shù)據(jù)來源：損益表知識點回顧顧補充：編制制基本財務(wù)務(wù)報表自有資金現(xiàn)現(xiàn)金流量表表數(shù)據(jù)來源源序號項目合計0123…n

1現(xiàn)金流入

1.1銷售（營業(yè)）收入

1.2回收固定資產(chǎn)余值

1.3回收流動資金1.4其他收入

2現(xiàn)金流出

2.1自有資金

2.2借款本金償還2.3借款利息支出

2.4經(jīng)營成本

2.5銷售稅金及附加

2.6所得稅

3凈現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)來源：銷售收入與經(jīng)營稅金及附加估算表數(shù)據(jù)來源：固定資產(chǎn)折舊及無形資產(chǎn)攤銷估算表數(shù)據(jù)來源：流動資金估算表數(shù)據(jù)來源：投資計劃與資金籌措表數(shù)據(jù)來源：借款還本付息表數(shù)據(jù)來源：總成本費用表數(shù)據(jù)來源：銷售收入和銷售稅金及附加估算表數(shù)據(jù)來源：損益表知識點回顧顧1、財務(wù)盈利利能力評價價財務(wù)盈利能力評價的目的主要考察投資項目投資的盈利水平依據(jù)的基本財務(wù)報表全部投資現(xiàn)金流量表自有資金現(xiàn)金流量表損益表計算的評價指標(biāo)財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)凈現(xiàn)值投資回收期投資收益率等3.3.2財務(wù)評價指指標(biāo)體系與與方法（1）財務(wù)凈現(xiàn)現(xiàn)值（FNPV）指把項目計計算期內(nèi)各各年的財務(wù)務(wù)凈現(xiàn)金流流量，按照照一個給定定的標(biāo)準(zhǔn)折折現(xiàn)率（基基準(zhǔn)收益率率）折算到到建設(shè)期初（項目計算算期第一年年年初）的的現(xiàn)值之和和。其表表達式為：：FNPV—凈現(xiàn)值；n—項目計算期期；ic—標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率率。財務(wù)凈現(xiàn)值值表示建設(shè)設(shè)項目的收收益水平超超過基準(zhǔn)收收益的額外外收益。該該指標(biāo)在用用于投資方方案的經(jīng)濟濟評價時，，財務(wù)凈現(xiàn)值值大于等于于零，項目目可行?！纠磕稠椖康母鞲髂戡F(xiàn)金流流量如表所所示，試