2022年互聯網金融行業(yè)發(fā)展情況總結及未來變化分析

年互聯網金融行業(yè)發(fā)展情況總結及未來變化分析又是一年一度的回溯之日，對于金融行業(yè)而言，唯恐最大的渠道和趨勢威逼，或者說是一種外部的新力氣沖擊，就是以互聯網金融為代表的新金融行業(yè)了。當然，單從規(guī)模而言，互聯網金融目前還難以對傳統(tǒng)金融行業(yè)造成致命的打擊，究竟目前影響到的是以零售業(yè)務為主的銀行、券商以及保險等少部分的渠道延長業(yè)務。但是，以互聯網技術和數據、用戶體驗和渠道入口為代表的線上金溶化趨勢，已經通過互聯網金融漸漸凸顯了出來。下面是我整理的2022年互聯網金融行業(yè)進展狀況總結及將來變化分析如下。

假如說2022年是互聯網金融興起的元年，那么2022，將注定成為行業(yè)立足金融與互聯網這個雙跨界領域，并成為引領C端投融資服務與B端金融產品供應之間對接的一種必定趨勢。而互聯網金融的內涵和外延，也在逐步的摸索和確立中明確下來，成為一般投資者、平臺運營者、風投機構、融資需求者以及相關的資訊服務、渠道合作以及互聯網營銷服務平臺共同享受的一臺盛宴。

用一句話來總結2022，那就是互聯網金融的風口已經在一年的波折之中逐步確立起來，從最開頭的“散兵游勇”，體制外作戰(zhàn)，開頭逐步進入了金融機構和監(jiān)管層的視野，并獲得了更多的行業(yè)關注和跨界合作的機會。

互聯網金融之始：偶然之中的必定

彼時，當2022年金融改革趨勢詭變多局，當傳統(tǒng)金融機構內部調整開頭立刀擴斧綻開之際，以阿里金融的余額寶為突破口，利用了當時銀行間市場資金緊急以及同業(yè)貨幣市場基金的較高收益率，互聯網金融最先通過在線理財撕開了口子，并肯定程度上契合了監(jiān)管當局對銀行流淌性整頓，“掌握增量，盤活存量”以及推動利率市場化進程的意圖。在一般投資者理財意識被徹底激發(fā)，監(jiān)管方面默許的狀況下，在線理財從電商平臺擴展到了基本上全部門類的互聯網平臺，通過對接基金公司，將互聯網公司的流量進行變現。其中，以余額寶和理財通成為了這個領域的佼佼者。

可以說，在余額寶和以“存貸匯”模式為代表的電商金融模式的沖擊或者是顛覆下，互聯網金融的其他模式開頭逐步火熱起來，其中另一種主要的模式是P2P，并在其后1年時間之內，擴展到了全國絕大多數領域，成立了1000多家平臺，年信貸規(guī)模超過千億元，成為除銀行體系以外的一種差異化融資服務的典型。當然，目前P2P行業(yè)還沒有經受過一個完整的經濟周期，因此整個行業(yè)的抗風險力量還有待通過市場化、風險化的手段得以加強。

據發(fā)布的2022-2022年中國互聯網金融行業(yè)市場價值評估及投資潛力詢問報告顯示，對于互聯網金融而言，趕上了2022年這個金融改革和鼓舞支持新融資服務模式的政策窗口，并在互聯網進展地更高階段：以大數據和支付信用為基礎的金溶化趨勢面前，將互聯網的前端便捷用戶體驗和后端的科技、數據支撐與傳統(tǒng)的金融服務完善地對接了起來。看似偶然，實則醞釀著大趨勢中的某種必定。

2022年嬗變：陣營更浩大，場景更豐富，監(jiān)管更上心，投資更高頻

站在行業(yè)進展的角度，2022年是一個比較關鍵的初創(chuàng)期，也就是行業(yè)還存在肯定的政策性風險。而經過2022年的進展，至少從監(jiān)管方的表述來看，對互聯網金融是要逐步納入規(guī)范化監(jiān)管的體系之中，通過分類監(jiān)管，適度監(jiān)管和創(chuàng)新監(jiān)管的原則來合理規(guī)范行業(yè)的進展空間。

之所以說2022年互聯網金融行業(yè)的風口已經開頭確立，主要是在以下的幾個方面都有了正面樂觀的表現，主要掩蓋了行業(yè)參加者，行業(yè)經營范圍，行業(yè)對風投機構的吸引以及行業(yè)的監(jiān)管等因素。

1、行業(yè)陣營越來越浩大，主要的模式有電商金溶化模式（主要是指電商的存貸匯模式，分別對應電商小貸、支付、在線理財），P2P平臺運營模式，眾籌服務模式，以及數據征信服務，金融垂直搜尋服務平臺，乃至于更高階段的互聯網貨幣等。

其中，前三種模式，也就是電商金溶化，P2P，眾籌對金融的替代性相對更強，無論是小額融資服務還是投資理財服務，或者是線上支付，都對傳統(tǒng)金融的運營模式和理念提出了很大的一個挑戰(zhàn)，并逼迫傳統(tǒng)金融開頭全面的互聯網化的反思。隨著金融機構的參加，互聯網金融的參加者也從單一的互聯網主流大平臺，開頭漸漸延長到了傳統(tǒng)金融機構，甚至是草根的創(chuàng)業(yè)者。互聯網券商、互聯網保險，以及銀行業(yè)務的互聯網化（直銷銀行、銀行電商，銀行P2P，銀行版寶寶類產品）等，開頭成為互聯網金融的新力氣，進一步提高了行業(yè)地位，加強了行業(yè)的話語權。

2、運用場景更為豐富，從PC端服務開頭進入移動端服務，特殊是支付類錢包的廣泛運用，開頭借助了移動互聯網化的趨勢，實現了便捷金融體驗的逆襲?；ヂ摼W金融的核心是支付的便捷和平安，無論是電商金融，還是P2P，眾籌，其中依靠于線上的便捷支付是核心。

一方面，互聯網金融與傳統(tǒng)金融機構在產品對接上的試錯和研發(fā)力量加強，例如在線理財從單一的貨幣市場基金，到如今的招財寶（票據袋和個人、企業(yè)貸款），以及到和保險、基金公司的進一步合作等，乃至于消遣寶、百發(fā)有戲等影視產品；另一方面，支撐起這些產品與服務的支付體驗和渠道開頭更廣泛的場景化，支付寶錢包、微信支付、銀聯錢包、平安壹錢包等多樣化的支付媒介開頭消失，并和線上、線下的場景綁定起來，使得互聯網金融成為了一個碎片化時代可以取之即用的便捷通道。

3、監(jiān)管更上心，意味著行業(yè)步入規(guī)范期的節(jié)奏在加快。從2022年年底消失的P2P行業(yè)跑路危機，到人們對寶寶類產品是否繳存預備金的爭論，以及對眾籌模式和是否非法集資的熱議，從一開頭就注定了監(jiān)管在這一方面介入的審慎性。隨著雙方溝通加強，以及越來越多的傳統(tǒng)金融機構加入了互聯網化的陣營，監(jiān)管方的力度和節(jié)奏也在加快。

從P2P行業(yè)歸屬銀監(jiān)會監(jiān)管，眾籌歸屬證監(jiān)會監(jiān)管，互聯網保險歸屬保監(jiān)會監(jiān)管，以及對阿里、騰訊兩家互聯網平臺設立的網絡銀行的批準，都顯示了互聯網金融領域的監(jiān)管開頭從今前的爭論和考察看看進入了實質性的操作階段。

4、投資更高頻，也就是說互聯網金融行業(yè)的風投和并購、入股以后將成為一種常態(tài)。特殊是在P2P行業(yè)，這個趨勢特殊明顯，隨著行業(yè)競爭加劇，差異化進展將逐步顯現，風投機構開頭逐步進入，而平臺則利用圈入的資金開頭新一輪的市場和客戶爭奪戰(zhàn)，同時在必要的時刻進行并購整合，以加強平臺實力。

在互聯網金融行業(yè)風口確立的同時，各路資本也開頭大力加碼對該行業(yè)的投資，或者是看好長期的進展前景，做財務投資和戰(zhàn)略入股，或者是為了和現有公司的延長業(yè)務相協作，做好互聯網金融概念的文章，也或者是為了提升上市公司的利好刺激，提升股價。

總之，在資本過剩而有效投資不足的時代，互聯網金融行業(yè)供應了一個很好的吸金窗口。

行業(yè)微變異：本土化適應與監(jiān)管底線

據發(fā)布的2022-2022年中國互聯網金融產業(yè)市場進展趨勢與行業(yè)投資討論報告認為，除了上述四個正面的變化之外，互聯網金融也在2022年消失了一些微變異，一方面是和本土化的金融環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境結合起來，另一方面也是迫于市場競爭壓力和生存壓力。

其中，P2P行業(yè)、眾籌行業(yè)在這一方面的表現更多一些。

對于P2P而言，主要是行業(yè)進展的市場化土壤還不夠那么牢固，由于本土化的數據化金融以及線上的信用采集還比價麻煩，成本也比價高，因此目前大多數的征信還是采納了線下的傳統(tǒng)抵押質押、保證為主，而線上征信渠道還有待完善、開源。也就是說，這其實是一種O2O的P2P模式，而這種模式采納的是線上的資金和線下的項目匹配的方式，線下的營銷和調查成本，以及經濟環(huán)境下挫之后的風險成本都還是較高的。

另外，P2P行業(yè)由于競爭激烈，要以高收益吸引投資者，一些平臺為了追求短期的成交量和市場效應，開頭對接大的項目，或者是金融機構的資產包，消失了P2B模式，以在最短時間內沖規(guī)模，增加手續(xù)費收入，樹立品牌。

當然，在這個過程中也消失了大額的壞賬和風險，如最近的貸幫網千萬元不良，以及紅嶺創(chuàng)投此前曝出的上億元不良大單，雖然各個平臺的處置方式不一樣（大多供應兜底），但高風險業(yè)務合作也暴露出了P2P與金融或者是信貸項目對接時的無力。

除此之外，P2P還有一種債權分包的模式，就是由一個平臺將分散于各個P2P平臺的標的集合起來，分散風險，然后以平臺的名義投標，最終轉讓給投資者。

對于眾籌行業(yè)而言，由于目前關于股權眾籌的監(jiān)管規(guī)定還沒有放開，理論上只要是超過了200人以上的眾籌都是違規(guī)，由于這觸及了證監(jiān)會關于發(fā)行證券的底線。所以，在實際的運作上，消失了實物眾籌、會員眾籌、公益眾籌等多種形式。

即便是股權眾籌，為了規(guī)避風險，也大多是線上投資，線下簽訂有約束力的協議來規(guī)避人數風險。而目前國內成交規(guī)模最大的是以電商平臺的實物眾籌為主，其他類型的眾籌還不甚完善，一方面是后續(xù)的約束和督促力有限，另一方面是投資者與融資者之間的信息溝通不暢。

所以，對于整個行業(yè)而言，在海外P2P、眾籌等舶來品的理念刺激下，國內的平臺運營者始終還是擺脫不開國內經濟、信用和融資環(huán)境的掣肘，也跳不消失有的金溶化監(jiān)管模式，其中較好的結合點，就是在監(jiān)管底線之上，在本土化的環(huán)境適合的市場內進行業(yè)務開發(fā)。

2022年互聯網金融行業(yè)會有何變化？

說了這么多，對于2022年而言，互聯網金融會帶來哪些新變化？

首先，毫無疑問的是，整個行業(yè)仍舊會在風口確立的狀況下，以螺旋式上升為表現，這倒不是說行業(yè)的進展后勁不足，而是隨著經濟周期的變化和詳細監(jiān)管政策的出臺，互聯網金融行業(yè)必定會進行調整以適應經濟環(huán)境和監(jiān)管的變化。

其次，隨著數據征信技術的進展，現有的互聯網信用評價和征信機制會更加完善，一方面線上的征信平臺有望于利用其它多元化的數據，或者是將線上的生態(tài)圈普及到線下，建立交叉征信；另一方面，線下的征信數據和環(huán)節(jié)有望通過電子化和批量化的手段以線上的方式呈現出來，也就是完成了征信的線上化。

第三，應用場景將進一步豐富、完善。無論是供應支付、融資服務，理財投資服務，還是征信、搜尋服務，互聯網金融的詳細運用都會漸漸和場景化的配套結合起來，在這一方面，傳統(tǒng)金融機構就顯