大飛機行業(yè)研究報告：展大國翱翔翼圓百年飛天夢

大飛機行業(yè)研究報告：展大國翱翔翼，圓百年飛天夢1.C919再獲里程碑式突破，距商業(yè)化運營僅“一步之遙”1.1C919大飛機取證進入收官階段，交付客戶進入倒計時“大飛機”是大型客機的簡稱。

航空業(yè)界所說的“大飛機”，一般是指總重超過100噸的運輸類飛機，也包括150座以上的干線客機，直接反映一個國家民用航空工業(yè)甚至整個工業(yè)體系的整體水平。

“大飛機”的典型代表有歐洲空客公司（AIRBUS）的空客A320系列、美國波音公司

（BOEING）的波音

737系列，以及中國商飛公司（COMAC）的C919。C919脫胎于我國“大飛機專項”，型號名稱寓意深遠，體現(xiàn)國家的意志、人民的期望。

C919大飛機脫胎于2007年國務(wù)院批準的“大型飛機研制重大科技專項”，是中國首款完全按照國際先進適航標準研制的單通道大型干線客機，具有中國完全的自主知識產(chǎn)權(quán)，最大航程超過5500公里，性能與國際新一代的主流單通道客機相當，2017年5月5日成功首飛。型號名稱寓意深遠。C919，全稱COMAC919，COMAC是C919的主制造商中國商用飛機有限責任公司的英文名稱簡寫，“C”既是“COMAC”的第一個字母，也是中國的英文名稱“CHINA”的第一個字母，體現(xiàn)了大型客機是國家的意志、人民的期望；

同時，“C”也寓意打破A和B的壟斷，營造ABC三足鼎立的競爭格局。C919自2019年起進入“六機四地”大強度試飛階段。C919大飛機于2007年立項、2008年研制、2015年總裝下線、2017年成功首飛，隨后開啟大強度試飛和適航取證工作。C919大型客機單機總裝周期持續(xù)縮短。繼2015年首架C919飛機總裝下線后，2017年101架機投入試飛，2018年102、103架機投入試飛，2019年，104、105、106三架機相繼投入試飛。

C919的101-106架原型機分別在上海浦東、西安閻良、山東東營、江西南昌等地開展試驗試飛，四地并行協(xié)同，試飛效率不斷提升，多地飛行組織保障能力經(jīng)受住了考驗。截至2022年7月19日，6架試飛機已經(jīng)完成全部試飛任務(wù)。C919在正式交付前還需取得“適航三證”?！斑m航三證”是適航當局頒發(fā)的保證適航要求的證件，包括：1）型號合格證（TC）：

用以證明飛機設(shè)計符合相應(yīng)的適航規(guī)章，被業(yè)內(nèi)稱為飛機安全性的“保證書”、進入航空市場的“通行證”；2）生產(chǎn)許可證（PC）：用以證明飛機和零部件的制造、試驗、安裝符合經(jīng)批準的設(shè)計，是對每架飛機制造符合性的證明；3）單機適航證（AC）：用以確認每架飛機都是按照批準的設(shè)計和質(zhì)量體系制造的，好比飛機的“出生證”。

型號檢查核準書（TIA）是獲取型號合格證（TC）的“敲門磚”，獲得TIA后才能進入合格審定階段。按照我國《民用航空器適航管理條例》，民航局接受型號合格證申請后，應(yīng)當按照規(guī)定進行型號合格審定，審定合格的，頒發(fā)型號合格證。獲得TIA意味著飛機已經(jīng)進入局方組織的合格審定階段，全部科目合格后，才能頒發(fā)型號合格證（TC）。2020年11月，C919獲得型號檢查核準書（TIA），正式進入局方組織的合格審定試飛階段，這意味著飛機已經(jīng)相對成熟，距離取得TC“更進一步”。獲得TIA的必要條件是飛機的設(shè)計構(gòu)型基本凍結(jié)，不應(yīng)出現(xiàn)重大設(shè)計更改，飛機狀態(tài)已經(jīng)達到相當?shù)某墒於龋徊⒁淹瓿沙浞值牡孛嬖囼灪惋w行試驗，預期可滿足安全性、適航要求，可以支持審查方的飛行員開展驗證試飛。2022年5月以來，C919大飛機取證交付工作“捷報頻傳”，商業(yè)化僅“一步之遙”。我們認為：C919現(xiàn)已開啟首架機交付客戶的準備工作，并正式進入取證工作的收官階段，C919大飛機的商業(yè)化大幕正在徐徐拉開。

取證工作“捷報”：C919完成取證試飛，取證工作進入收官階段。1）據(jù)中國商飛官網(wǎng)消息，2022年7月19日，C919大型客機試飛現(xiàn)場聯(lián)合指揮部閻良戰(zhàn)區(qū)在陜西渭南機場召開總結(jié)大會。會議強調(diào)，C919六架試飛機完成全部試飛任務(wù)，標志著C919取證工作正式進入收官階段。2）8月1日，中國商飛官宣C919飛機完成取證試飛。交付工作“捷報”：首架用于交付客戶的C919大飛機成功首飛。1）2022年5月14日，編號為B-001J的C919大飛機從浦東機場第4跑道起飛，于9時54分安全降落，標志著中國商飛公司即將交付首家用戶的首架C919大飛機首次飛行試驗圓滿完成。2）與2017年C919首飛不同，這架飛機將用于交付客戶投入航線，實現(xiàn)商業(yè)化運營。1.2商飛三劍客：ARJ21/C919/C929承前啟后,繼往開來,圓國產(chǎn)大飛機之夢中國商飛公司是C919大飛機的主制造商，也是實施國家大型飛機重大專項中大型客機項目的主體。中國商飛成立于2008年，主要從事民用飛機及相關(guān)產(chǎn)品的科研、生產(chǎn)、試驗試飛、銷售及服務(wù)、租賃和運營等相關(guān)業(yè)務(wù)。

民航客機一般具有兩種分類方法：1）按照執(zhí)飛航線的不同，可分為干線客機和支線客機，干線客機比支線客機航程遠。2）按照通道數(shù)，可分為寬體客機（又稱雙通道客機）和窄體客機（又稱單通道客機），寬體客機比窄體客機載客量大。

中國商飛公司同時承載兩大光榮使命：一是統(tǒng)籌干線飛機和支線飛機發(fā)展，二是實現(xiàn)我國民用飛機產(chǎn)業(yè)化。公司目前同時研制、生產(chǎn)三款機型：ARJ21、C919和CR929。

商飛三劍客體現(xiàn)了大飛機發(fā)展的層次遞進關(guān)系。ARJ21（窄體支線客機）、C919（窄體干線客機）、CR929（寬體干線客機）俗稱“商飛三劍客”。我們認為：ARJ21是國產(chǎn)大飛機的“探路者”；C919是國產(chǎn)大飛機參與國際競爭的“主力軍”，在三款機型中承前啟后；CR929是國產(chǎn)大飛機的“后備軍”。①回顧國產(chǎn)大飛機的成就：ARJ21飛機是國產(chǎn)大飛機的“探路者”ARJ21新支線飛機：1）我國首次按照國際民航規(guī)章自行研制、具有自主知識產(chǎn)權(quán)的中短程新型渦扇支線客機，座級78-90座，航程2225-3700公里。2）ARJ21于2015年正式交付成都航空，于2016年投入航線運營，當前市場運營及銷售情況良好。3）通過ARJ21的研制，國內(nèi)初步建立了新時期我國商用飛機技術(shù)創(chuàng)新體系、產(chǎn)業(yè)體系和項目管理體系。國產(chǎn)大飛機技術(shù)創(chuàng)新體系“探路者”：通過研制ARJ21，國內(nèi)首次系統(tǒng)完整地建立了民機適航設(shè)計和驗證技術(shù)體系，解決了系統(tǒng)間互聯(lián)安全性評估技術(shù)難題，攻克了雙發(fā)動機失效、輪胎爆破、鳥撞、發(fā)動機轉(zhuǎn)子爆破等特殊風險驗證的技術(shù)難關(guān)，突破了結(jié)冰、污染跑道、大側(cè)風、高溫高寒等極端復雜氣象條件下的分析和試驗驗證技術(shù)，掌握了包括高平尾飛機失速、最小離地速度、起落架擺振、飛控故障模擬和功能可靠性等多項驗證試飛關(guān)鍵技術(shù)。國產(chǎn)大飛機產(chǎn)業(yè)體系“探路者”：通過研制ARJ21，國內(nèi)初步探索了一條“自主研制、國際合作、國際標準”的國產(chǎn)商用飛機技術(shù)路線，初步建立了國產(chǎn)商用飛機產(chǎn)業(yè)體系。國產(chǎn)大飛機項目管理體系“探路者”：通過研制ARJ21，我國首次走完噴氣支線客機設(shè)計、制造、試驗、試飛、交付、批產(chǎn)全過程，積累了重大創(chuàng)新工程的項目管理經(jīng)驗。我們從交付數(shù)量、載客人數(shù)、航線飛行小時、國際化四個維度判斷：ARJ21-700飛機目前已實現(xiàn)批產(chǎn)交付，正在從“市場成功”的基礎(chǔ)上向“商業(yè)成功”邁進。

ARJ21已實現(xiàn)批產(chǎn)交付。1）據(jù)planespotters數(shù)據(jù)，截至2022年8月，中國商飛公司已向9家用戶交付了75架ARJ21飛機。2）據(jù)人民網(wǎng)消息，截至2022年7月13日，ARJ21累計獲得20家用戶的670架客機訂單、70架貨機訂單，并已累計下線100架，產(chǎn)能達到每年50架。ARJ21飛機已安全載客超500萬人次。據(jù)人民網(wǎng)消息，2022年7月12日，由國產(chǎn)ARJ21新支線飛機執(zhí)飛的一二三航空MU5264航班，平穩(wěn)降落在上海浦東國際機場。至此，該機型已安全運送旅客超500萬人次。

ARJ21飛機已基本搭建航線網(wǎng)絡(luò)，航線飛行時間超15萬小時。據(jù)人民網(wǎng)消息，截至2022年7月12日，ARJ21飛機已開通263條航線，通航110座城市，安全運行超過15萬小時，初步形成覆蓋華北、東北、華南、西南等地區(qū)的國內(nèi)支線網(wǎng)絡(luò)，并為國產(chǎn)大飛機C919的市場運營進行開拓性探索。

ARJ21飛機即將走出國門。2021年1月8日，光大集團旗下中飛租賃與中國商飛公司簽署了60架ARJ21飛機買賣協(xié)議。雙方將繼續(xù)在飛機資產(chǎn)管理、航空后市場、產(chǎn)融結(jié)合等方面開展深入合作，助力國內(nèi)航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展，開拓東盟國際市場。②聚焦國產(chǎn)大飛機的當下，C919承前啟后，有望成為打破A/B國際壟斷的“主力軍”

C919在中國商飛研制的三款機型中承前啟后。C919在座級和航程上承前啟后。中國商飛三款機型的發(fā)展歷程體現(xiàn)了從小到大、從近及遠的演進趨勢。ARJ21是窄體支線客機，載客量為78-90人，航程為2225-3000公里；C919飛機是窄體干線客機，載客量為158-168人，航程為4075-5500公里；

CR929則是寬體干線客機，載客量為280人，航程達到12000公里。C919在商業(yè)定位上承前啟后。1）一款飛機的航程與座級決定了其商業(yè)上的定位，中國商飛的三款機型在商業(yè)定位上有所區(qū)別，反映了由面向中小型航司到面向大型航司，從國內(nèi)運營到國際運營的趨勢。2）ARJ21主要用于執(zhí)飛區(qū)域間航線，主要客戶為中小型航空公司；C919則執(zhí)飛國內(nèi)重點城市間的航線，主要客戶為大型航空公司；而CR929未來主要執(zhí)飛全球主要城市之間的航線，主要面向執(zhí)飛國際航線的特大型航司。C919在國產(chǎn)大飛機發(fā)展歷程中承前啟后。1）一款新機型從無到有，需要經(jīng)歷三座重要的里程碑，業(yè)內(nèi)常稱為“研制成功、市場成功和商業(yè)成功”。對于同一家飛機主制造商而言，前款機型的成功經(jīng)驗對后研制機型具有重要的借鑒意義。2）ARJ21飛機率先從市場成功向商業(yè)成功邁進，是國產(chǎn)大飛機的“探路者”；C919飛機正在由研制成功向市場成功邁進，在發(fā)展歷程上承前啟后，既借鑒ARJ21成功的設(shè)計、制造、運行經(jīng)驗，又為CR929鋪路；而CR929飛機正在試制，正在向研制成功邁進。C919在座級上最受航空公司青睞，在性能上具有后發(fā)優(yōu)勢，在價格上更經(jīng)濟，有望在全球競爭中獲得優(yōu)勢，打破A/B壟斷。在座級上，C919對應(yīng)的150-200座級飛機最受航空公司青睞：1）該類機型滿足了航空市場對短程航線、低載客量的需求，是干線飛機制造的起點機型和基本機型。2）C919對標全球航司普遍采用的空客A320和波音

B737系列，旨在打破A/B壟斷。在性能上，相比A320/B737，C919后發(fā)優(yōu)勢明顯：C919在技術(shù)上實現(xiàn)了“減重、減阻、減排”，相比于競爭機型，C919更安全、更經(jīng)濟、更舒適、更環(huán)保。C919大規(guī)模使用先進材料，重量更輕，更節(jié)約燃油。1）C919先進復合材料使用量達12%，鋁鋰合金使用量達8.8%，再通過飛機內(nèi)部結(jié)構(gòu)細節(jié)設(shè)計全機減重約7%。飛機減重意味著油耗更小，成本更低。2）同時，由于大量使用復合材料，較國外同類型飛機80分貝的機艙噪音，C919機艙內(nèi)噪音有望降到60分貝以下。C919在結(jié)構(gòu)設(shè)計上更加先進。1）機艙寬度：C919的機艙寬度比A320和B737寬松，乘客體驗感和座艙舒適性更佳；C919貨倉體積更大，載貨能力比波音和空客更好；2）氣動布局：C919前擋風玻璃采用四面式風擋技術(shù)，不僅拓寬了駕駛艙視野，更可以減少阻力，氣動布局較A320、B737更優(yōu)；3）巡航氣動效果：C919采用先進氣動布局及新一代超臨界機翼，比A320和B737的巡航氣動效果更好。C919采用LEAP-1C發(fā)動機，更經(jīng)濟、更環(huán)保、更安靜。1）與目前空客A320、波音B737使用的發(fā)動機不同，C919采用GE公司的LEAP-1C發(fā)動機，具有顯著減排性能。2）與CFM生產(chǎn)的主流發(fā)動機CFM56系列相比，LEAP-1C發(fā)動機燃油消耗可減少16%，二氧化碳排放量可減少16%，氮氧化物排放量不足其60%，且更為安靜。C919采用的控制系統(tǒng)更先進。C919采用先進的電傳操縱和主動控制技術(shù)，提高了綜合性能，改善人為因素和舒適性。在價格上，C919亦更具競爭力：據(jù)中國東航公司公告，C919目錄價格為0.99億美元，C919目錄價相當于A320CEO的98%、A320NEO的89.5%、波音

737-800的93.3%、波音787MAX8的81.4%，較同座級機型具有價格優(yōu)勢，有利于未來進一步開拓市場。③展望國產(chǎn)大飛機的未來：CR929飛機是國產(chǎn)大飛機“后備軍”。CR929遠程寬體客機系中俄聯(lián)合研制，對標空客A350和波音

787。CR929遠程寬體客機采用雙通道客艙布局，基本型命名為CR929-600，航程為12000公里，座級280座。此外還有縮短型和加長型，分別命名為CR929-500和CR929-700。

CR929由中俄聯(lián)合打造。CR929由中國商飛公司（COMAC）與俄羅斯聯(lián)合航空制造集團（UAC）的合資公司：中俄國際商用飛機有限責任公司（CRAIC）打造，該公司于2017年5月22日在上海掛牌成立。CR929是遠程寬體客機，用于執(zhí)飛國際航線。CR929是中俄聯(lián)合研制的雙通道民用飛機，以中國和俄羅斯及獨聯(lián)體市場為切入點，同時廣泛滿足全球國際間、區(qū)域間航空客運市場需求，其最大航程達12000公里，可以實現(xiàn)跨洋飛行。

CR929的對標機型主要為空客A350和波音787。從座級與基本性能參數(shù)來看，CR929與目前世界上最先進的寬體客機，如波音787與空客A350大體屬于同一類型。CR929采用先進技術(shù)，降低運營成本。CR929通過采用先進氣動技術(shù)、大量應(yīng)用復合材料、裝配新一代大涵道比渦扇發(fā)動機等提高飛機綜合性能指標，將比同類機型有更低的直接運營成本。據(jù)中國商飛測算：2020-2039年全球?qū)掦w客機市場空間達2.3萬億美元，其中中國市場占25.4%，達5849億美元。

CR929對應(yīng)的250座級寬體客機：1）該類寬體客機需求量最大，全球需求量高達5555架，價值量預計達1.67萬億美元，占全球?qū)掦w客機總價值量的72.4%。2）其中中國市場需求量預計為1406架，價值量4218億美元，占全球該座級飛機的25.3%。350座級寬體客機：1）全球需求量為1164架，價值量達4000億美元，占全球?qū)掦w客機總需求的17.4%。2）其中中國市場需求量預計為427架，價值量1467億美元，占全球該座級飛機的36.7%。

400座級寬體客機：1）全球需求量為500架，價值預計達2348億美元，占全球?qū)掦w客機總需求的10.2%。2）其中中國市場需求量預計為35架，價值量164億美元，占全球該座級飛機的7%。1.3東航發(fā)揮“頭雁效應(yīng)”，與商飛強強聯(lián)合共促國產(chǎn)大飛機商業(yè)化作為C919的首家客戶，中國東航積極地為接收C919做準備工作，在國產(chǎn)大飛機商業(yè)化運營方面發(fā)揮了“頭雁效應(yīng)”。

2022年5月10日，東方航空發(fā)布定增預案，擬募集資金150億元，其中105億元用于引進38架民航客機：包括4架C919飛機、24架ARJ21-700飛機、6架空客A350和4架波音

B787-9，其中單通道窄體客機全部采購國產(chǎn)大飛機。公告顯示，本次引進的客機將于2022-2024年交付，預示國產(chǎn)大飛機生產(chǎn)交付即將步入“快車道”。中國東航采購C919正在揭開C919商業(yè)化的大幕。中國東航作為國內(nèi)最大的航空公司之一，發(fā)揮“頭雁效應(yīng)”，率先采購C919，這將全面助力國產(chǎn)大飛機的商業(yè)化進程。未來隨著C919的陸續(xù)交付，國內(nèi)航司機隊中將逐漸呈現(xiàn)A（空客）、B（波音）、C（中國商飛）“三足鼎立”的格局。

2021年3月東航與中國商飛簽署C919飛機采購合同。作為國產(chǎn)大飛機C919全球首家啟動客戶，東方航空已與中國商飛正式簽署首批C919大型客機購機合同，將成為全球首家運營C919大型客機的航空公司。

本次東航采購C919飛機是國產(chǎn)干線客機從0到1的突破。截至2021年底，中國東航機隊中已經(jīng)包含7架國產(chǎn)的ARJ21支線飛機，而寬體客機、窄體干線客機100%為波音系列和空客系列，其中包括空客A320系列358架、波音737系列290架。

東航計劃2022H2-2024年引進國產(chǎn)飛機33架。按計劃，東航2022年半年報披露未來機隊規(guī)劃：2022H2-2024年還將引進ARJ21系列飛機28架、C919系列飛機5架。中國東航下屬的一二三航空是國內(nèi)第一家專業(yè)運營國產(chǎn)民用飛機的航空公司。2020年12月，一二三航空成立，并正式運營國產(chǎn)ARJ21飛機。截至2021年末，一二三航空共運營ARJ21飛機7架。中國東航作為C919首家客戶，或?qū)⒓铀倨渖虡I(yè)化進程。中國東航作為國有大型骨干航空運輸企業(yè)之一，堅定支持發(fā)展國產(chǎn)大飛機的國家戰(zhàn)略，努力成為國產(chǎn)民用飛機改進優(yōu)化的助力者、商業(yè)運營模式探索者、市場化運營先行者。

中國東航作為國際一流的航空公司，在航線運行、機務(wù)維修、飛行訓練等方面均有優(yōu)勢，作為C919全球首家客戶，東航將與中國商飛充分展開合作，強強聯(lián)合共同開辟國產(chǎn)大飛機的商業(yè)運營模式，共同樹立“示范效應(yīng)”，為其他用戶積累運營經(jīng)驗。

在中國東航與中國商飛的共同努力下，未來C919的商業(yè)化進程相比ARJ21或?qū)⑦M一步提速，C919有望加快滿足國內(nèi)窄體干線客機的市場需求。2.百天飛天夢，大飛機自主化+商業(yè)化+產(chǎn)業(yè)化浪潮將至2.1歷史啟示錄：從運10到C919，國產(chǎn)大飛機的前世今生擁有國產(chǎn)大飛機一直是中國人的夢想，在逐夢藍天的道路上，中國航空人一共做過三次偉大嘗試，從運10項目下馬到麥道公司停止合作，再到21世紀C919翱翔藍天，浮浮沉沉半世紀，中國航空人逐漸探索出一條“自主化+商業(yè)化+產(chǎn)業(yè)化”齊頭并進的“黃金道路”。①1970-1985：運10下馬引人深思，商業(yè)化是發(fā)展國產(chǎn)大飛機的重要一環(huán)研制運10的“708”工程是我國發(fā)展國產(chǎn)大飛機的第一次偉大決策。運10項目起源于新中國外交需要，1970年8月“708”工程正式立項，運10開始研制。國家總投資5.377億元，其中研制費3.34億元，基本建設(shè)費1.747億元，上海市提供流動資金0.29億元。運10項目的研發(fā)成功是我國民用航空從0到1的偉大嘗試。經(jīng)歷了10年的艱苦卓絕研制工作，1980年9月，運10飛機在上海大場機場完成首飛。這標志著我國成為繼美、蘇、英、法之后，第五個研制出100噸級噴氣式飛機的國家。與運-10同步研制的渦扇-8型發(fā)動機裝在波音

707上進行了飛行試驗，實現(xiàn)了中國在大型商用渦扇發(fā)動機上“零的突破”。運10的研制沖擊了航空工業(yè)界以蘇式為圭臬、以仿制求安穩(wěn)的積習。運10副總設(shè)計師程不時回憶，在發(fā)動機氣動布局問題上，設(shè)計組研究了當時世界上的三種布局，放棄了蘇式翼根布局，對另兩種做了全尺寸風洞試驗，最后選擇了適合運10的翼吊布局。運10也沒有照搬美國飛機的模式。運10雖然測繪和參考過波音

707，但其尖峰翼型使阻力發(fā)散馬赫數(shù)優(yōu)于后者，故無須安裝馬赫數(shù)配平裝置。運10創(chuàng)造了多項“第一”。運10是我國第一架國產(chǎn)大型噴氣式客機；其最大起飛重量達到110噸，最大航程達8300公里，最大時速達到974公里/小時，實用升限達12000米，在當時是最大的、飛得最遠、最快、最高的國產(chǎn)運輸機；運10是第一架按英美適航條例（CAM4B，后來的FAR25部）設(shè)計的國產(chǎn)飛機，也是第一架飛抵拉薩的國產(chǎn)運輸機。研制運10促成我國自主的適航條款CCAR-25誕生。為了總結(jié)各專業(yè)在運10飛機設(shè)計中應(yīng)用FAR-25的成功經(jīng)驗，也為了編寫出一本將對FAR-25條款的理解和在民機設(shè)計中具體應(yīng)用方法結(jié)合在一起的手冊性資料，1979-1980年間，在馬鳳山總設(shè)計師的支持下，上飛所完成了《中國民航適航性要求》的編寫工作，這是我國第一部由中國人自己編制的供民機設(shè)計用的適航性資料。然而，由于財務(wù)問題運10最終被迫下馬，留給國人永久的遺憾。1980年起，運10項目陷入困境，用于疲勞試驗的第三架飛機制造量僅完成三分之二。1985年，運10-02號機試飛停止，研制工作終于沒能走完全過程。運10飛機出師未捷、功敗垂成，令廣大研制工作者扼腕痛惜，難以釋懷。

運10并非完美無缺，與世界先進水平相比有較大差距，但仍是中國航空工業(yè)史上濃墨重彩的一章，既給國人帶來了永久的遺憾，也給后人留下了豐厚的饋贈。C919從研制之初，就充分考慮了推進商業(yè)化運營，將是運10的“圓夢之作”。

運10使上海成為中國唯一的大型客機研發(fā)基地，如今中國商飛公司繼承了運10項目主要研制單位640所和5703廠的衣缽，同時吸取了運10項目的經(jīng)驗教訓，將發(fā)展國產(chǎn)大飛機推向了“商業(yè)化”和“產(chǎn)業(yè)化”的新高度。在新的經(jīng)營思路下，C919如今即將交付客戶，迎來國產(chǎn)大飛機“商業(yè)化”的新篇章，可以說C919是運10的“圓夢之作”。②1985-1998：中外合作項目草草收場，自主化是推動商業(yè)化的前提與根基走國際合作道路是我國民用航空工業(yè)的第二次偉大嘗試。運10下馬之后，我國民航工業(yè)走上了國際合作道路，先后與麥道、空客等公司展開合作項目，但由于缺少了自主化的基本定位，最終均以失敗告終。緣起：鑒于市場對大飛機的旺盛需求和自主研制大飛機的重大意義，1986年8月著名航空教育家西北工業(yè)大學原校長季文美等人聯(lián)名上書鄧小平同志，建議立即著手研制我國150座級干線客機。1986年12月國務(wù)院125次常務(wù)會作出通過國際合作走與國外合作生產(chǎn)的道路，消化吸收國外技術(shù)發(fā)展我國150座級干線飛機的決定。

進程：1984-2000年中國航空工業(yè)實施了美國麥道公司150座級大型民用飛機產(chǎn)品MD80合作生產(chǎn)和MD90國產(chǎn)化的中美干線飛機合作項目，取得FAA生產(chǎn)合格證延伸，共向國內(nèi)外客戶交付37架飛機，其中5架出口到美國，國產(chǎn)化率基本達到了70%，而波音自己生產(chǎn)的還不到50%。

成果：與麥道合作期間我國航空工業(yè)水平得以快速提升。在此期間，中國航空工業(yè)若干核心企業(yè)開始承接波音公司（含麥道）和空客公司的大型民用飛機產(chǎn)品部件轉(zhuǎn)包生產(chǎn)并延續(xù)至今，規(guī)模不斷擴大，水平持續(xù)提高。終局：麥道合作項目最終草草收場。與麥道的合作最終因1997年波音公司兼并麥道公司后撤銷MD80/90飛機生產(chǎn)線而被迫中止。該項目提高了我國民用飛機工業(yè)的制造能力、技術(shù)水平和管理水平，但沒有產(chǎn)品的知識產(chǎn)權(quán)，不能自主面向全球市場生產(chǎn)銷售。③2002-至今：永不放棄，逐夢藍天，中國商飛開辟國產(chǎn)大飛機新紀元“大型飛機專項”的確立是我國民用航空工業(yè)的第三次偉大嘗試。進入21世紀，為實現(xiàn)從經(jīng)濟大國向經(jīng)濟強國轉(zhuǎn)變，以促進產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展為主線的創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略迅速展開。隨著“大型飛機重大專項”的立項和中國商飛的組建，我國大飛機事業(yè)進入新的篇章。

2006年2月，在國務(wù)院頒布的《國家中長期科學和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）》中，大型飛機被確定為“未來15年力爭取得突破的16個重大科技專項”之一。④復盤中國大飛機發(fā)展歷程：自主化+商業(yè)化+產(chǎn)業(yè)化必須齊頭并進啟示1：“自主化”是“商業(yè)化”的前提與根基。

中國航空工業(yè)與麥道的合作最后因波音的制裁而草草收場，充分反映了自主研制對于掌握完整價值鏈，從而獲得民機發(fā)展過程中的統(tǒng)籌權(quán)，以及提升市場競爭力的重要性。啟示2：“商業(yè)化”是“自主化”的必要保證，也是“產(chǎn)業(yè)化”的動力源泉。

運10項目作為舉國體制下的偉大實踐，因為缺乏市場機制的有效運作，最終難逃下馬的宿命。這說明發(fā)展大飛機事業(yè)必須將舉國體制與市場機制充分有效結(jié)合?！白灾骰迸c“商業(yè)化”的結(jié)合可以形成“研制端”→“生產(chǎn)端”→“消費端”的良性閉環(huán)，為“自主化”提供源源不斷的資金來源和寶貴的實際運營經(jīng)驗?！吧虡I(yè)化”可以激發(fā)國內(nèi)相關(guān)廠商的參與熱情，推進其進行專業(yè)化整合，進而推進大飛機的產(chǎn)業(yè)化。啟示3：“產(chǎn)業(yè)化”是實現(xiàn)大飛機事業(yè)“基業(yè)長青”的必經(jīng)之路，也是拉動國民經(jīng)濟持續(xù)增長的重要法寶。為了對標國際主流機型，參與國際競爭，中國商飛采取了“主制造商-供應(yīng)商”模式，并進行國際招標，與國際主流零部件供應(yīng)商展開了合作。但從長遠來看，為了實現(xiàn)大飛機事業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展，就必須推進大飛機的產(chǎn)業(yè)化，在國內(nèi)培育出一系列具有競爭力的本土供應(yīng)商。

“產(chǎn)業(yè)化”有利于保證大飛機產(chǎn)業(yè)鏈安全。在國際貿(mào)易形勢日漸緊張的時局之下，從整體機型的“自主可控”邁向大飛機全產(chǎn)業(yè)鏈的“自主可控”是必要而緊迫的，也是實現(xiàn)大飛機事業(yè)“基業(yè)長青”的必經(jīng)之路?！爱a(chǎn)業(yè)化”是拉動國民經(jīng)濟持續(xù)增長的重要法寶。1）航空工業(yè)的投資產(chǎn)出比高達1:80。據(jù)蘭德公司統(tǒng)計，向航空工業(yè)每投入1億美元，10年后，航空及相關(guān)產(chǎn)業(yè)能產(chǎn)出80億美元。2）大飛機是人類工業(yè)皇冠上的明珠，是一個龐大的系統(tǒng)工程，產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展勢必帶動新材料、現(xiàn)代制造、先進動力、電子信息、自動控制、計算機等等諸多領(lǐng)域的專業(yè)化協(xié)同發(fā)展，功在當代，利在千秋。⑤承繼、實現(xiàn)、延續(xù)：千年“飛天夢”在大飛機發(fā)展過程中煥發(fā)新彩“飛天”是中國人自古以來孜孜以求的夢想，如今正在逐步實現(xiàn)。大飛機事業(yè)的發(fā)展正承繼者古人的夢、實現(xiàn)著古人的夢，延續(xù)著古人的夢。從敦煌莫高窟的“飛天”壁畫，到航空院校的“翱翔頌”銅浮雕，中國人正在將飛天由夢想變?yōu)槭聵I(yè)。

從“出師未捷身先死”的運-10項目，到“永不放棄”的旦旦誓言，中國人的飛天決心得以彰顯。

從ARJ21的商業(yè)運營到C919的成功首飛，中國人的飛天步伐沉穩(wěn)矯健。2.2大國啟示錄：俄羅斯民航業(yè)遭制裁，大飛機“產(chǎn)業(yè)化+商業(yè)化”亟需提速2022年2月俄烏沖突爆發(fā)后，歐美國家對俄羅斯民航業(yè)實施了集體制裁，雖然此前俄羅斯已有相關(guān)國產(chǎn)替代計劃，但還是難以應(yīng)對來勢洶洶的集體制裁。我們認為：當前國際形勢錯綜復雜，俄羅斯民航制造業(yè)的遭遇無疑為我們敲響警鐘：大飛機商業(yè)化必須加快推進，大飛機國產(chǎn)化迫在眉睫。俄羅斯民航飛機市場已被歐美公司壟斷。根據(jù)planespotters數(shù)據(jù)，俄羅斯在役民航客機中，波音和空客飛機分別占到36.1%和34.1%，而俄羅斯本土廠商生產(chǎn)的飛機占比僅為20%。過度依賴進口民機為產(chǎn)業(yè)鏈安全埋下隱患：一旦被歐美廠商制裁，俄羅斯航空公司的大部分飛機將無法得到航材支援、運行支持、飛行訓練等后市場服務(wù)，部分航線將被迫停飛，為國家造成經(jīng)濟損失。雄心壯志還是曇花一現(xiàn)？復盤俄羅斯MC-21飛機國產(chǎn)化之路MC-21承載俄羅斯民航制造業(yè)復興厚望。MC-21飛機是俄羅斯伊爾庫特設(shè)計局和UAC下屬的雅科夫列夫設(shè)計局研制的雙發(fā)中短途干線客機，該項目基于未完成的雅克-242飛機，是三引擎雅克42飛機的衍生機型，其最大載客量達211人，航程達6000公里，設(shè)計參數(shù)對標空客A320和波音

737，是俄羅斯在后蘇聯(lián)時代第一款本土設(shè)計的窄體飛機，堪稱“俄羅斯的C919”。MC-21設(shè)計布局優(yōu)于空客A320。1）與A320相比，MC-21擁有較高的縱橫比，其機翼面積比A320更大、后掠角更大，因此巡航速度更高；其垂尾和平尾比A320更小，配合全電傳操縱系統(tǒng)，操縱更靈活。2）復合材料的大量使用：與經(jīng)典的鋁合金機翼相比，碳纖維復合材料允許較大的氣動彈性變形；同時由于增加機身長度不會增加太大的重量，也為后續(xù)MC-21的衍生改進機型（加長型）留下更多空間。MC-21發(fā)動機采用雙選方案，為國產(chǎn)替代留下空間。在設(shè)計之初，MC-21選用了發(fā)動機雙選方案，兩款發(fā)動機分別是美國普惠公司的PW-1000G系列和俄羅斯Aviadvigatel公司的PD-14發(fā)動機。其中，PD-14發(fā)動機采用了新型高溫合金來打造高壓渦輪盤，新材料的應(yīng)用使PD-14發(fā)動機的壽命從5千個循環(huán)增加到了3萬個循環(huán)。制裁與反制裁：MC-21飛機研制過程一波三折。

美國針對MC-21飛機發(fā)動產(chǎn)業(yè)鏈制裁。2018年9月26日，美國宣布對俄羅斯11家企業(yè)實施制裁，其中五家企業(yè)來自航空航天領(lǐng)域，制裁的原因是涉及軍民兩用技術(shù)，從事“與美國國家安全利益或外交政策相矛盾”的活動，2019年1月，美國赫氏和日本東麗終止向俄羅斯航空復合材料公司供應(yīng)碳纖維和環(huán)氧樹脂。俄羅斯完成一記漂亮反擊，實現(xiàn)復合材料自主化生產(chǎn)。面對困境，俄羅斯甚至曾考慮使用金屬機翼作為備份。經(jīng)過努力，俄羅斯采用非熱壓罐復材工藝（OOA）實現(xiàn)了機翼復材的自主化生產(chǎn)，從2021年開始生產(chǎn)使用俄羅斯材料的MC-21-300機翼，據(jù)央視新聞消息，2021年7月，第一架俄羅斯復合材料機翼安裝在MC-21-300飛機上。2021年12月25日，首架裝有俄羅斯制復材機翼的MC-21-300完成首飛。痛定思痛：俄羅斯開啟航空工業(yè)進口替代計劃。

俄羅斯政府制定了一系列政策措施。1）這些政策措施上至國家規(guī)劃、發(fā)展戰(zhàn)略，下至部門計劃，都對航空工業(yè)進口替代的推行給予支持。2）其中，《2013-2025年航空工業(yè)發(fā)展國家規(guī)劃》的主要目標是建設(shè)具備高競爭力水平的航空工業(yè)、鞏固其全球第三大航空技術(shù)產(chǎn)品出產(chǎn)國的地位；《俄羅斯聯(lián)邦民用航空制造領(lǐng)域進口替代措施計劃》則提出了民航領(lǐng)域進口替代實施計劃。3）2015年，俄羅斯還成立了聯(lián)邦政府進口替代委員會，下設(shè)軍工產(chǎn)品進口替代分會，并在工貿(mào)部、財政部等部委成立專門工作組。

俄羅斯企業(yè)制定了一系列進口替代計劃。1）俄羅斯聯(lián)合飛機公司（UAC）、聯(lián)合發(fā)動機公司（UEC）、無線電電子技術(shù)集團（KRET）均制定了進口替代發(fā)展計劃。2）UAC在2016年進口替代發(fā)展計劃中對多個系統(tǒng)制定了詳細的進口替代計劃實施階段，明確了各階段任務(wù)和完成指標。3）UEC針對有進口需求的航空發(fā)動機制定了替代方案，KRET則按照俄工貿(mào)部要求開展了15項進口替代工作。引以為鑒：我國大飛機選擇“產(chǎn)業(yè)化”和“商業(yè)化”道路至關(guān)重要我們認為：俄羅斯MC-21飛機一波三折的發(fā)展歷程對我們具有很強的借鑒意義，我國大飛機已經(jīng)實現(xiàn)“自主化”，如今正值“產(chǎn)業(yè)化”+“商業(yè)化”的關(guān)鍵時期。

現(xiàn)代大國博弈已經(jīng)反映在方方面面，其中高科技產(chǎn)品的競爭具有決定性意義。本土產(chǎn)品如要成功“破局突圍”，進而參與全球競爭，就必須實現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控，實現(xiàn)

“自主化”和“產(chǎn)業(yè)化”，同時必須將產(chǎn)品推向市場，實現(xiàn)“商業(yè)化”。

必須加快大飛機“產(chǎn)業(yè)化”進程，提升零部件國產(chǎn)比例。反觀俄羅斯MC-21飛機屢次被制裁的歷史，不難看出，在民航市場被歐美壟斷的背景下，如果新產(chǎn)品無法實現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控，一旦在商業(yè)化進程中觸及先進國家利益，就可能面臨其發(fā)動產(chǎn)業(yè)鏈制裁的風險。我們始終需要居安思危，在供應(yīng)鏈相對安全的環(huán)境下，加速布局關(guān)鍵核心部件研制、供應(yīng)的備選方案。必須加快大飛機“商業(yè)化”進程，擴大國產(chǎn)大飛機市場份額。當前我國主流航空公司運營的機隊仍以波音、空客飛機為主，具有與俄羅斯相同的短板與問題。

相比俄羅斯而言，我國具備更多實現(xiàn)大飛機“商業(yè)化”的優(yōu)勢。1）我國具有龐大的民用航空市場，在國產(chǎn)大飛機商業(yè)化上具備先天的本土市場優(yōu)勢。2）我國擁有以“市場空間”換“國產(chǎn)替代時間”的博弈底牌。3.大飛機產(chǎn)業(yè)鏈已進入預熱階段，即將迎來騰飛3.1民用航空需求旺盛，大飛機市場空間超萬億全球民用航空需求旺盛，中國將成為全球最大單一航空市場。

據(jù)《中國商飛公司市場預測年報（2021-2040）》預測：1）2021-2040年全球預計有41429架新機交付，價值約6.1萬億美元。2）其中中國航空市場預計將接收50座級以上客機9084架（占全球21.92%），價值約1.4萬億美元（占全球22.95%）。

到2040年中國將成為全球最大的單一航空市場，中國的機隊規(guī)模將達到9957架，占全球客機機隊比例22%。中國商飛公司發(fā)布的《中國商飛公司市場預測年報（2020-2039）》對全球各種機型的交付量做了詳細預測，預計到2039年，中國新機交付量占全球的21.5%，中國新機交付市場價值占全球的22.3%。3.2全球民機及零部件市場被歐美壟斷全球民航大飛機整機市場被歐美壟斷從全球市場來看，波音空客已經(jīng)形成雙寡頭壟斷。截至2020年，全球航空公司在役的飛機數(shù)量共22367架，其中波音公司生產(chǎn)的飛機有9159架，數(shù)量占比為40.9%；空客公司生產(chǎn)的飛機有7698架，數(shù)量占比為34.4%，兩家廠商生產(chǎn)的飛機數(shù)量占到了全球民機總量的75.4%?？罩锌蛙嚬荆ˋIRBUS）是歐洲最大的航空航天公司?？湛凸境闪⒂?970年，其創(chuàng)建初衷是為了同波音、麥克唐納·道格拉斯等美國航空工業(yè)公司競爭?？湛凸镜闹髁鳈C型：目前，空客公司制造A220、A320、A330、A340、A350系列以及Beluga系列貨機。正在研發(fā)的新機型有A321XLR等。

中國是空客公司最大的市場。截至2018年末，中國現(xiàn)役空客民用飛機數(shù)量已經(jīng)超過1700架，向中國交付的飛機總數(shù)占空客交付總數(shù)的近四分之一。中國是空客公司的戰(zhàn)略合作伙伴?？罩锌蛙囀讞l歐洲以外的飛機總裝線于2008年在天津啟用，總裝A320系列單通道飛機。2017年，空中客車A330完成與交付中心也在天津交付使用，這是空客在歐洲以外的首個寬體機完成與交付中心。2019年以來，受到全球新冠疫情的影響，空客的交付量有所下滑。2021年，空客公司共交付611架飛機，包括50架A220、483架A320、18架A330、55架A350、5架A380。截至目前C919國產(chǎn)化率約為60%，有望不斷提高。根據(jù)2022年6月《民用航空零部件國產(chǎn)化：適航取證路徑解析》一文介紹，目前C919大飛機的國產(chǎn)化率約為60%。為了提高C919的國產(chǎn)化率，我國航空工業(yè)領(lǐng)域的公司做了以下努力：

實現(xiàn)機體結(jié)構(gòu)件的國產(chǎn)化。目前，C919機身大部端已經(jīng)全部由國內(nèi)廠商制造，為推進關(guān)鍵零件的國產(chǎn)化，部分公司收購了外國具有優(yōu)勢的廠商或成立了合資公司，如中航客艙收購了FACC公司，浙江西子航空與美國勢必銳公司合資成立西子勢必銳。推進國內(nèi)具有優(yōu)勢的公司通過適航取證加入C919供應(yīng)商陣營。隨著C919項目不斷取得突破，國內(nèi)一些在上游領(lǐng)域具有優(yōu)勢的公司逐步通過適航取證參與進來。目前已有多家國內(nèi)企業(yè)參與了中國商飛供應(yīng)鏈，為大飛機機載系統(tǒng)國產(chǎn)替代貢獻力量。與主流的機載系統(tǒng)供應(yīng)商成立合資公司，推進技術(shù)協(xié)同和國產(chǎn)替代。如中航工業(yè)與GE合資成立昂際航電、中航西安飛行自動控制技術(shù)有限公司與霍尼韋爾公司合資成立西安鴻翔飛控、博云新材與霍尼韋爾合資成立霍尼韋爾博云等。3.3三重因素共同驅(qū)動，大飛機國產(chǎn)化率有望逐步提高大飛機制造及其配套產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值高，是我國勢在必得的戰(zhàn)略支柱產(chǎn)業(yè)。根據(jù)立鼎產(chǎn)業(yè)研究網(wǎng)數(shù)據(jù)，民航飛機各大系統(tǒng)和價值量占比大致為機體結(jié)構(gòu)（36%）、航電系統(tǒng)（17%）、動力系統(tǒng)（22%）、機電系統(tǒng)（13%）、