2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)每日一練試卷A卷含答案

2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)每日一練試卷A卷含答案單選題（共80題）1、某日，我國(guó)黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸，收盤價(jià)為3120元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)為1元/噸，下一交易日不是有效報(bào)價(jià)的是（）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D2、期貨合約是()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.期貨市場(chǎng)B.期貨交易所C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)【答案】B3、()是指在公開(kāi)競(jìng)價(jià)過(guò)程中對(duì)期貨合約報(bào)價(jià)所使用的單位，即每計(jì)量單位的貨幣價(jià)格。A.交易單位B.報(bào)價(jià)單位C.最小變動(dòng)單位D.合約價(jià)值【答案】B4、某交易者買入1手5月份執(zhí)行價(jià)格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，支付權(quán)利金18美分/蒲式耳。賣出兩手5月份執(zhí)行價(jià)格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，收入權(quán)利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再買入一手5月份執(zhí)行價(jià)格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為5美分/蒲式耳，則該組合的最大收益為（）美分/蒲式耳。A.2B.4C.5D.6【答案】D5、某投資者以4．5美分／蒲式耳權(quán)利金賣出敲定價(jià)格為750美分／蒲式耳的大豆看跌期權(quán)，則該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美分／蒲式耳。A.750B.745.5C.754.5D.744.5【答案】B6、（）是指在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)費(fèi)的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。A.內(nèi)涵價(jià)值B.時(shí)間價(jià)值C.執(zhí)行價(jià)格D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】A7、中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨的當(dāng)時(shí)結(jié)算價(jià)為（）。A.最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)B.最后半小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)C.最后一分鐘成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)D.最后三十秒成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)【答案】A8、國(guó)際市場(chǎng)最早產(chǎn)生的金融期貨品種是（）。A.外匯期貨B.股票期貨C.股指期貨D.利率期貨【答案】A9、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)有()會(huì)員參加方為有效。A.1／3以上B.2／3以上C.7／4以上D.3／4以上【答案】B10、若某年11月，CBOT小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為-3美分/蒲式耳，到了12月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。A.走強(qiáng)B.走弱C.不變D.趨近【答案】A11、某農(nóng)場(chǎng)為防止小麥價(jià)格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉(cāng)時(shí)基差為50元／噸，買入平倉(cāng)時(shí)基差為80元／噸，則該農(nóng)場(chǎng)的套期保值效果為（）。A.凈盈利2500元B.凈虧損2500元C.凈盈利1500元D.凈虧損1500元【答案】C12、在菜粕期貨市場(chǎng)上，甲為菜粕合約的買方，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為2100元/噸，乙為菜粕合約的賣方，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為2300元/噸。甲乙雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉(cāng)價(jià)為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價(jià)比平倉(cāng)價(jià)低30元/噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實(shí)際購(gòu)入菜粕的價(jià)格為_(kāi)______元/噸，乙實(shí)際銷售菜粕價(jià)格為_(kāi)_______元/噸。（）A.2100；2300B.2050.2280C.2230；2230D.2070；2270【答案】D13、某記賬式附息國(guó)債的購(gòu)買價(jià)格為100．65，發(fā)票價(jià)格為101．50，該日期至最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國(guó)債的隱含回購(gòu)利率為（）。A.1.91％B.0.88％C.0.87％D.1.93％【答案】D14、某交易者買入執(zhí)行價(jià)格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3100美元/噸時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.內(nèi)涵D.外涵【答案】B15、在今年7月時(shí)，CBOT小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為-2美分／蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分／蒲式耳。表明市場(chǎng)狀態(tài)從正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)，這種變化為基差()。A.走強(qiáng)B.走弱C.平穩(wěn)D.縮減【答案】A16、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)可以（）。A.代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金B(yǎng).接受客戶委托，運(yùn)用客戶資產(chǎn)進(jìn)行投資C.運(yùn)用期貨公司自有資金進(jìn)行期貨期權(quán)等交易D.為客戶設(shè)計(jì)套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略【答案】D17、期貨公司對(duì)營(yíng)業(yè)部實(shí)行“四統(tǒng)一”，即統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算、統(tǒng)一（）。A.資金管理B.資金調(diào)撥C.客戶管理D.交易管理【答案】B18、根據(jù)股價(jià)未來(lái)變化的方向，股價(jià)運(yùn)行的形態(tài)劃分為（）。A.持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)B.多重頂形和圓弧頂形C.三角形和矩形D.旗形和楔形【答案】A19、某交易者以10美分/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價(jià)格為380美分/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為375美分/磅，則該交易者到期凈損益為（）美分/磅。（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）?A.5B.10C.0D.15【答案】A20、下列關(guān)于股指期貨理論價(jià)格的說(shuō)法正確的是（）。A.股指期貨合約到期時(shí)間越長(zhǎng)，股指期貨理論價(jià)格越低B.股票指數(shù)股息率越高，股指期貨理論價(jià)格越高C.股票指數(shù)點(diǎn)位越高，股指期貨理論價(jià)格越低D.市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越高，股指期貨理論價(jià)格越高【答案】D21、下列關(guān)于跨期套利的說(shuō)法中，不正確的是()。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行交易B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種C.正向市場(chǎng)上的套利稱為牛市套利D.若不同交割月份的商品期貨價(jià)格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行牛市套利是沒(méi)有意義的【答案】C22、（）是指可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。A.商品基金經(jīng)理B.商品交易顧問(wèn)C.交易經(jīng)理D.期貨傭金商【答案】B23、目前，滬深300股指期貨報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)價(jià)位是（）點(diǎn)。A.0.2B.0.1C.1D.0.01【答案】A24、某投機(jī)者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價(jià)為0.006835美元/日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將兩張合約賣出對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)為0.007030美元/日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是（）。A.虧損4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.虧損1560美元【答案】B25、期貨交易與遠(yuǎn)期交易相比，信用風(fēng)險(xiǎn)()。A.較大B.相同C.無(wú)法比較D.較小【答案】D26、下列關(guān)于交易所推出的AU1212，說(shuō)法正確的是（）。A.上市時(shí)間是12月12日的黃金期貨合約B.上市時(shí)間為12年12月的黃金期貨合約C.12月12日到期的黃金期貨合約D.12年12月到期的黃金期貨合約【答案】D27、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。A.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約B.期貨合約具有避險(xiǎn)功能C.期貨合約價(jià)格連續(xù)變動(dòng)D.期貨合約確定了交割月份【答案】A28、首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)及時(shí)將對(duì)期貨公司的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)核查結(jié)果報(bào)告給（）。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)C.期貨交易所D.期貨自律組織【答案】B29、股指期貨市場(chǎng)的投機(jī)交易的目的是（）。A.套期保值B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.獲取價(jià)差收益D.穩(wěn)定市場(chǎng)【答案】C30、我國(guó)某榨油廠預(yù)計(jì)兩個(gè)月后需要1000噸大豆作為原料，決定進(jìn)行大豆套期保值交易。該廠在期貨合約上的建倉(cāng)價(jià)格為4080元/H屯。此時(shí)大豆現(xiàn)貨價(jià)格為4050元/噸。兩個(gè)月后，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為4350元/噸，該廠以此價(jià)格購(gòu)入大豆，同時(shí)以4420元/噸的價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，則該廠的套期保值效果是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.不完全套期保值，且有凈盈利40元/噸B.完全套期保值，期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧剛好相抵C.不完全套期保值，且有凈盈利340元/噸D.不完全套期保值，且有凈虧損40元/噸【答案】A31、（）不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。A.會(huì)員大會(huì)B.董事會(huì)C.理事會(huì)D.各業(yè)務(wù)管理部門【答案】B32、以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者鎖定生產(chǎn)成本B.期貨交易具有公平.公正.公開(kāi)的特點(diǎn)C.期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大D.期貨交易集中競(jìng)價(jià)，進(jìn)場(chǎng)交易的必須是交易所的正式會(huì)員【答案】C33、關(guān)于看跌期權(quán)的損益(不計(jì)交易費(fèi)用)，以下說(shuō)法正確的是（）。A.看跌期權(quán)賣方的最大損失是.執(zhí)行價(jià)格一權(quán)利金B(yǎng).看跌期權(quán)賣方的最大損失是.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金C.看跌期權(quán)賣方的損益平衡點(diǎn)是.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.看跌期權(quán)買方的損益平衡點(diǎn)是.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金【答案】A34、某股票當(dāng)前價(jià)格為88．75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價(jià)格為110．00港元，權(quán)利金為21．50港元。另一股票當(dāng)前價(jià)格為63．95港元，其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67．50港元和4．85港元。（）。比較A、B的內(nèi)涵價(jià)值（）。A.條件不足，不能確定B.A等于BC.A小于BD.A大于B【答案】D35、無(wú)本金交割外匯遠(yuǎn)期的簡(jiǎn)稱是（）。A.CPDB.NEFC.NCRD.NDF【答案】D36、其他條件不變，若石油輸出國(guó)組織（OPEC）宣布減產(chǎn)，則國(guó)際原油價(jià)格將（）。A.下跌B(niǎo).上漲C.不受影響D.保持不變【答案】B37、某日，我國(guó)黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸，收盤價(jià)為3120元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為士4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)為1元/噸，下一交易日不是有效報(bào)價(jià)的是（）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D38、當(dāng)股指期貨價(jià)格被高估時(shí)，交易者可以通過(guò)（），進(jìn)行正向套利。A.賣出股指期貨，買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票B.賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票，買入股指期貨C.同時(shí)買進(jìn)現(xiàn)貨股票和股指期貨D.同時(shí)賣出現(xiàn)貨股票和股指期貨【答案】A39、由于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的擔(dān)保履約作用，結(jié)算會(huì)員及其客戶可以隨時(shí)對(duì)沖合約而不必征得原始對(duì)手的同意，使得期貨交易的（）方式得以實(shí)施。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金結(jié)算交割C.對(duì)沖平倉(cāng)D.套利投機(jī)【答案】C40、以下關(guān)于利率期貨的說(shuō)法中，正確的是()。A.目前在中金所交易的國(guó)債期貨都屬于短期利率期貨品種B.3個(gè)月的歐洲美元期貨屬于短期利率期貨品種C.中長(zhǎng)期利率期貨合約的標(biāo)的主要是中長(zhǎng)期國(guó)債，期限在5年以上D.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割【答案】B41、下列不能利用套期保值交易進(jìn)行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A.農(nóng)作物減產(chǎn)造成的糧食價(jià)格上漲B.利率上升，使得銀行存款利率提高C.糧食價(jià)格下跌，使得買方拒絕付款D.原油供給的減少引起制成品價(jià)格上漲【答案】C42、（）缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)。A.逃逸B.衰竭C.突破D.普通【答案】D43、某投機(jī)者在6月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)他又以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為12500點(diǎn)的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機(jī)者的最大虧損為（）。A.80點(diǎn)B.100點(diǎn)C.180點(diǎn)D.280點(diǎn)【答案】D44、（）是產(chǎn)生期貨投機(jī)的動(dòng)力。A.低收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存B.高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存C.低收益與低風(fēng)險(xiǎn)并存D.高收益與低風(fēng)險(xiǎn)并存【答案】B45、期貨市場(chǎng)高風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是（）。A.價(jià)格波動(dòng)B.非理性投機(jī)C.杠桿效應(yīng)D.對(duì)沖機(jī)制【答案】C46、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.買進(jìn)看跌期權(quán)的最大損失為執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng).買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益C.計(jì)劃購(gòu)入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲，可買進(jìn)看跌期權(quán)D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】D47、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.賣出看跌期權(quán)的收益將高于買進(jìn)看跌期權(quán)標(biāo)的物的收益B.擔(dān)心現(xiàn)貨價(jià)格下跌，可賣出看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.看跌期權(quán)的空頭可對(duì)沖持有的標(biāo)的物多頭D.看跌期權(quán)空頭可對(duì)沖持有的標(biāo)的物空頭【答案】D48、在期貨市場(chǎng)上，套期保值者的原始動(dòng)機(jī)是（）。A.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求利潤(rùn)最大化B.通過(guò)期貨市場(chǎng)獲取更多的投資機(jī)會(huì)C.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求價(jià)格保障，消除現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求價(jià)格保障，規(guī)避現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】D49、交換兩種貨幣本金的同時(shí)交換固定利息，此互換是（）。A.利率互換B.固定換固定的利率互換C.貨幣互換D.本金變換型互換【答案】C50、美國(guó)在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國(guó)債，面值為10萬(wàn)美元，票面利率為4.5%。如果芝加哥期貨交易所某國(guó)債期貨（2009年6月到期，期限為10年）的賣方用該國(guó)債進(jìn)行交割，轉(zhuǎn)換因子為0.9105，假定10年期國(guó)債期貨2009年6月合約交割價(jià)為125-160，該國(guó)債期貨合約買方必須付出（）美元。A.116517.75B.115955.25C.115767.75D.114267.75【答案】C51、在會(huì)員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會(huì)負(fù)責(zé)()。A.審查現(xiàn)有合約并向理事會(huì)提出修改意見(jiàn)B.通過(guò)仲裁程序解決會(huì)員之間、非會(huì)員與會(huì)員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴C.調(diào)查申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)狀況、個(gè)人品質(zhì)和商業(yè)信譽(yù)D.起草交易規(guī)則，并按理事會(huì)提出的意見(jiàn)進(jìn)行修改【答案】D52、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價(jià)格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格358美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B53、（）可以通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)了結(jié)其持有的期權(quán)合約部分。A.只有期權(quán)買方B.只有期權(quán)賣方C.期權(quán)買方和期權(quán)賣方D.期權(quán)買方或期權(quán)賣方【答案】C54、某一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，其當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值為115萬(wàn)港元，且一個(gè)月后可收到6000港元現(xiàn)金紅利。此時(shí)，市場(chǎng)利率為6%，恒生指數(shù)為23000點(diǎn)，3個(gè)月后交割的恒指期貨為23800點(diǎn)。(恒指期貨合約的乘數(shù)為50港元，不計(jì)復(fù)利)。交易者采用上述套利交易策略，理論上可獲利（）萬(wàn)港元。(不考慮交易費(fèi)用)A.2.875B.2.881C.2.275D.4【答案】B55、當(dāng)一種期權(quán)趨于（）時(shí)，其時(shí)間價(jià)值將達(dá)到最大。??A.實(shí)值狀態(tài)B.虛值狀態(tài)C.平值狀態(tài)D.極度實(shí)值或極度虛值【答案】C56、在()中，一般來(lái)說(shuō)，對(duì)商品期貨而言，當(dāng)市場(chǎng)行情上漲時(shí)，在遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格上升時(shí)，近期月份合約的價(jià)格也會(huì)上升，以保持與遠(yuǎn)期月份合約間的正常的持倉(cāng)費(fèi)用關(guān)系，且可能近期月份合約的價(jià)格上升更多。A.正向市場(chǎng)B.反向市場(chǎng)C.上升市場(chǎng)D.下降市場(chǎng)【答案】A57、2月25日，5月份大豆合約價(jià)格為1750元／噸，7月份大豆合約價(jià)格為1720元／噸，某投機(jī)者根據(jù)當(dāng)時(shí)形勢(shì)分析后認(rèn)為，兩份合約之間的價(jià)差有擴(kuò)大的可能。那么該投機(jī)者應(yīng)該采取（）措施。A.買入5月份大豆合約，同時(shí)賣出7月份大豆合約B.買入5月份大豆合約，同時(shí)買入7月份大豆合約C.賣出5月份大豆合約，同時(shí)買入7月份大豆合約D.賣出5月份大豆合約，同時(shí)賣出7月份大豆合約【答案】A58、下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的說(shuō)法，正確的是（）。A.看跌期權(quán)的實(shí)值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值越小B.平值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值最大C.看漲期權(quán)的實(shí)值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值越大D.看跌期權(quán)的虛值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值越大【答案】C59、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在（）和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.將來(lái)某一特定時(shí)間B.當(dāng)天C.第二天D.一個(gè)星期后【答案】A60、如果進(jìn)行賣出套期保值，結(jié)束保值交易的有利時(shí)機(jī)是（）。A.當(dāng)期貨價(jià)格最高時(shí)B.基差走強(qiáng)C.當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格最高時(shí)D.基差走弱【答案】B61、期貨交易所的職能不包括（）。A.提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格C.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則D.監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】B62、大連大豆期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)為2100元／噸，買入價(jià)為2103元／噸，前一成交價(jià)為2101元／噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（）元／噸。A.2100B.2101C.2102D.2103【答案】B63、下面屬于相關(guān)商品間的套利的是（）。A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時(shí)賣原油期貨合約B.購(gòu)買大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約C.買入小麥期貨合約，同時(shí)賣出玉米期貨合約D.賣出LME銅期貨合約，同時(shí)買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】C64、在公司制期貨交易所的組織機(jī)構(gòu)中，負(fù)責(zé)聘任或者解聘總經(jīng)理的是（）。A.股東大會(huì)B.董事會(huì)C.經(jīng)理D.監(jiān)事會(huì)【答案】B65、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：A.丁B.丙C.乙D.甲【答案】A66、當(dāng)看漲期權(quán)空頭接受買方行權(quán)要求時(shí)，其履約損益為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)-權(quán)利金C.標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)+權(quán)利金【答案】D67、（）是指由于外匯匯率的變動(dòng)而引起的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中某些外匯資金項(xiàng)目金額變動(dòng)的可能性。A.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)C.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)D.交易風(fēng)險(xiǎn)【答案】A68、某投資者在5月份以4美元／盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)為360美元／盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元／盎司賣出一張執(zhí)行價(jià)格為360美元／盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格358美元／盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元／盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B69、我國(guó)期貨合約的開(kāi)盤價(jià)是通過(guò)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的，如果集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)的，以（）為開(kāi)盤價(jià)。A.該合約上一交易日開(kāi)盤價(jià)B.集合競(jìng)價(jià)后的第一筆成交價(jià)C.該合約上一交易日結(jié)算價(jià)D.該合約上一交易日收盤價(jià)【答案】B70、通常情況下，美式期權(quán)的權(quán)利金（）其他條件相同的歐式期權(quán)的權(quán)利金。A.等于B.高于C.不低于D.低于【答案】C71、（），我國(guó)第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立。A.1992年9月B.1993年9月C.1994年9月D.1995年9月【答案】A72、如果基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來(lái)越大，則這種變化稱為（）。A.正向市場(chǎng)B.基差走弱C.反向市場(chǎng)D.基差走強(qiáng)【答案】B73、賣出看跌期權(quán)的最大盈利為（）。A.無(wú)限B.拽行價(jià)格C.所收取的權(quán)利金D.執(zhí)行價(jià)格一權(quán)利金【答案】C74、下列不屬于影響期權(quán)價(jià)格的基本因素的是()。A.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格B.執(zhí)行價(jià)格C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率D.貨幣總量【答案】D75、某投資者開(kāi)倉(cāng)賣出10手國(guó)內(nèi)銅期貨合約，成交價(jià)格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。A.2500B.250C.-2500D.-250【答案】A76、公司制期貨交易所股東大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（），行使股東大會(huì)授予的權(quán)力。A.董事會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.經(jīng)理部門D.理事會(huì)【答案】A77、某日閉市后，某期貨公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：A.甲B.乙C.丙D.丁【答案】B78、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）。A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A79、依照法律、法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨市場(chǎng)的是（）。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C.證券交易所D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】A80、以下屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。A.基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸C.基差從300元/噸變?yōu)?100元/噸D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸【答案】A多選題（共40題）1、以下關(guān)于國(guó)債期貨最便宜可交割債券的描述，正確的是（）。A.賣方擁有最便宜可交割債券的選擇權(quán)B.買方擁有最便宜可交割債券的選擇權(quán)C.最便宜可交割債券可使期貨多頭獲取最高收益D.可以通過(guò)計(jì)算隱含回購(gòu)利率確定最便宜可交割債券【答案】AD2、期權(quán)交易的基本策略包括（）。A.買進(jìn)看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買進(jìn)看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)【答案】ABCD3、下列各項(xiàng)中屬于期權(quán)多頭了結(jié)頭寸的方式的是（）。A.對(duì)沖平倉(cāng)B.行權(quán)C.持有期權(quán)至合約到期D.以上三個(gè)都是【答案】ABCD4、關(guān)于滬深300指數(shù)期貨交易日的交易時(shí)間，正確的說(shuō)法是（）。A.日常交易日時(shí)間為9:15?11:30，13:00?15:00B.最后交易日時(shí)間為9:30?11:30，13:00?15:00C.日常交易日時(shí)間為9:15?11:30，13:00?15:15D.最后交易日時(shí)間為9:15?11:30，13:00?15:00【答案】CD5、下列選項(xiàng)中，關(guān)于現(xiàn)貨多頭情形的說(shuō)法正確的是（）。A.榨油廠持有豆油庫(kù)存或券商持有的股票組合，屬于現(xiàn)貨多頭的情形B.當(dāng)企業(yè)已按某固定價(jià)格約定在未來(lái)出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)時(shí)，該企業(yè)處于現(xiàn)貨多頭C.某鋼鐵貿(mào)易商與某房地產(chǎn)簽訂合同，約定在三個(gè)月后按某價(jià)格提供若干噸鋼材，但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨的，該鋼材貿(mào)易處于現(xiàn)貨多頭D.某建筑企業(yè)已與某鋼材貿(mào)易商簽訂購(gòu)買鋼村的合同，確立了價(jià)格，但尚未交收的情形屬于現(xiàn)貨多頭E【答案】AD6、期權(quán)與互換的區(qū)別包括（）。A.功能作用不同B.合約雙方關(guān)系不同C.成交方式不同D.標(biāo)準(zhǔn)化程度不同【答案】BCD7、關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值交易，描述正確的有（）。A.期貨投機(jī)交易以轉(zhuǎn)移期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為目的B.期貨投機(jī)交易以較少資金獲取較大利潤(rùn)為目的C.套期保值交易在現(xiàn)貨與期貨市場(chǎng)上同時(shí)運(yùn)作D.套期保值者在期貨市場(chǎng)上的交易頻率遠(yuǎn)高于期貨投機(jī)者【答案】BC8、一般來(lái)說(shuō)，買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過(guò)成交量的大小來(lái)確認(rèn)，具體為（）。A.認(rèn)同程度小，分歧大，成交量小B.認(rèn)同程度小，分歧大，成交量大C.價(jià)升量增，價(jià)跌量減D.價(jià)升量減，價(jià)跌量增【答案】AC9、下列關(guān)于上證50ETF期權(quán)的說(shuō)法正確的是（）。A.最小報(bào)價(jià)單位是0.001元B.標(biāo)的物是上證50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金C.包括四個(gè)交割到期月份D.是歐式期權(quán)【答案】BCD10、下列關(guān)于中國(guó)證監(jiān)會(huì)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的有()。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)為國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位，依照法律、法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán)，對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理，維護(hù)其市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)作為中國(guó)期貨市場(chǎng)的主管機(jī)關(guān)，為防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)作，出臺(tái)了一系列行政規(guī)章和規(guī)范性文件C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)為全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)直屬正部級(jí)事業(yè)單位，依照法律、法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán)，對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理，維護(hù)其市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)作為中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的下級(jí)機(jī)關(guān)，為防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)作，出臺(tái)了一系列行政規(guī)章和規(guī)范性文件【答案】CD11、關(guān)于期貨價(jià)差套利的描述，正確的是（）。A.在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)上進(jìn)行方向相反的交易B.關(guān)注相關(guān)期貨合約之間的價(jià)格差是否在合理區(qū)間內(nèi)C.價(jià)差是用建倉(cāng)時(shí)價(jià)格較高的一“邊”減去價(jià)格較低的一“邊”計(jì)算出來(lái)的D.利用期貨市場(chǎng)不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利【答案】BCD12、期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)包括（）。A.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)B.期貨公司C.介紹經(jīng)紀(jì)商D.交割倉(cāng)庫(kù)【答案】BCD13、下列屬于影響外匯期權(quán)價(jià)格的因素的有（）。A.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)即期匯率B.期權(quán)到期期限C.預(yù)期匯率波動(dòng)率大小D.國(guó)內(nèi)外利率水平【答案】ABCD14、支撐線與阻力線并不是固定不變的，兩者隨價(jià)格的運(yùn)動(dòng)會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)化。下列說(shuō)法中正確的有()。A.當(dāng)買方強(qiáng)過(guò)賣方，致使價(jià)格突破先前的阻力價(jià)格，阻力可以變成支撐B.當(dāng)賣方強(qiáng)過(guò)買方，致使價(jià)格跌破先前的支撐價(jià)格，支撐可以變成阻力C.當(dāng)賣方強(qiáng)過(guò)買方，致使價(jià)格突破先前的阻力價(jià)格，阻力可以變成支撐D.當(dāng)買方強(qiáng)過(guò)賣方，致使價(jià)格跌破先前的支撐價(jià)格，支撐可以變成阻力【答案】AB15、鄭州商品交易所的期貨交易指令包括()。A.限價(jià)指令B.市價(jià)指令C.跨期套利指令D.止損指令【答案】ABC16、賣出套期保值者在下列哪些情況下可以盈利()。A.基差從-20元/噸變?yōu)?30元/噸B.基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從-40元噸變?yōu)?30元/噸D.基差從40元噸變?yōu)?0元/噸【答案】BC17、下列關(guān)于股指期貨合約的理論價(jià)格的說(shuō)法，正確的是（）。A.根據(jù)期貨理論，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的價(jià)差主要是由持倉(cāng)費(fèi)決定的B.遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格和持有成本相關(guān)C.股票持有成本由資金占用成本和持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利組成D.平均來(lái)看，市場(chǎng)利率總是大于股票分紅率【答案】ABCD18、與場(chǎng)內(nèi)期權(quán)相比，場(chǎng)外期權(quán)具有如下特點(diǎn)（）。A.合約非標(biāo)準(zhǔn)化B.交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大C.交易對(duì)手機(jī)構(gòu)化D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)大【答案】ABCD19、下列關(guān)于期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的說(shuō)法，正確的是（）。A.套期保值頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)不受限制B.當(dāng)會(huì)員或客戶的某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量75％以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告C.同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處的某一合約持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶的持倉(cāng)限額D.持倉(cāng)限額制度往往和大戶報(bào)告制度配合使用【答案】ACD20、大連期貨商品交易所上市的期貨品種包括（）。A.焦炭B.動(dòng)力煤C.棕櫚油D.焦煤【答案】ACD21、下列關(guān)于看漲期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的說(shuō)法中，正確的有（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格等于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值等于0B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格超過(guò)執(zhí)行價(jià)格越多，內(nèi)涵價(jià)值越大C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值小于0D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值大于0E【答案】ABD22、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有（）。A.看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須買入的義務(wù)B.美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個(gè)交易日行使權(quán)利C.美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利D.看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)【答案】AC23、期貨公司會(huì)員為客戶開(kāi)設(shè)賬戶的基本程序有（）。A.閱讀“期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書”并簽字確認(rèn)B.簽署“期貨經(jīng)紀(jì)合同書”C.申請(qǐng)交易編碼并確認(rèn)資金賬號(hào)D.申請(qǐng)開(kāi)戶【答案】ABCD24、下列關(guān)于商品供給的說(shuō)法中，正確的是（）。A.供給是指在一定時(shí)間和地點(diǎn)，在各種價(jià)格水平下賣方愿意并能夠提供的產(chǎn)品數(shù)量B.一般來(lái)說(shuō)，在其他條件不變的情況下，價(jià)格越高，供給量越大；價(jià)格越低，供給量越小C.在商品自身價(jià)格不變的條件下，生產(chǎn)成本上升會(huì)減少利潤(rùn).從而使得商品的供給量增加；相反，生產(chǎn)成本下降會(huì)增加利潤(rùn)，從而使得商品的供給量減少D.廠商預(yù)期某種產(chǎn)品的價(jià)格將上漲，可能會(huì)把現(xiàn)在生產(chǎn)的產(chǎn)品儲(chǔ)存起來(lái)，以期在未來(lái)以更高的價(jià)格賣出，從而減少了當(dāng)期的供給E【答案】ABD25、2月11日利率為6．5％，A企業(yè)預(yù)計(jì)將在6個(gè)月后向銀行貸款人民幣100萬(wàn)元，貸款期為半年，但擔(dān)心6個(gè)月后利率上升提高融資成本，即與銀行商議，雙方同意6個(gè)月后企業(yè)A按年利率6．47％（一年計(jì)2次復(fù)利）向銀行貸入半年100萬(wàn)元貸款。8月1日FRA到期時(shí)，市場(chǎng)實(shí)際半年期貸款利率為（）時(shí)，銀行盈利。A.6.45％B.6.46％C.6.48％D.6.49％【答案】AB26、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，看跌期權(quán)空頭一定盈利的情形有（）。A.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間