2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)全真模擬考試試卷B卷含答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)全真模擬考試試卷B卷含答案單選題（共80題）1、蝶式套利中，居中月份合約的數(shù)量是較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量的（）。A.乘積B.較大數(shù)C.較小數(shù)D.和【答案】D2、關(guān)于國(guó)內(nèi)上市期貨合約的名稱，下列表述正確的是（）。A.大連商品交易所菜籽油期貨合約B.上海期貨交易所燃料油期貨合約C.上海期貨交易所線型低密度聚乙烯期貨合約D.鄭州商品交易所焦炭期貨合約【答案】B3、3月17日，某投資者買入5月豆粕的看漲期權(quán)，權(quán)利金為150元／噸，敲定價(jià)格為2800元／噸，當(dāng)時(shí)5月豆粕期貨的市場(chǎng)價(jià)格為2905元／噸。該看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為()元／噸。A.45B.55C.65D.75【答案】A4、3月9日，某交易者賣出10手5月A期貨合約同時(shí)買入10手7月該期貨合約，價(jià)格分別為3620元／噸和3670元／噸。3月14日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，5月和7月合約平倉(cāng)價(jià)格分別為3720元／噸和3750元／噸。該交易者盈虧狀況是（）元。(每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.虧損2000B.盈利1000C.虧損1000D.盈利2000【答案】A5、目前我國(guó)期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺(tái)（OTC）交易C.公開喊價(jià)交易D.計(jì)算機(jī)撮合成交【答案】D6、在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)時(shí)最大的損失是（）。A.零B.無窮大C.全部權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格【答案】C7、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約要求可交割國(guó)債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C8、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個(gè)月歐洲美元期貨，下列說法正確的是（）。A.采用指數(shù)式報(bào)價(jià)B.CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金為2000000美元C.期限為3個(gè)月期歐洲美元活期存單D.采用實(shí)物交割【答案】A9、當(dāng)遠(yuǎn)期合約價(jià)格高于近月期貨合約價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)為（）。A.牛市B.反向市場(chǎng)C.熊市D.正向市場(chǎng)【答案】D10、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元／噸。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對(duì)其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為8950元／噸。至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格降至7950元／噸，該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，通過套期保值，該廠菜籽油實(shí)際售價(jià)是8850元／噸，則該廠期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)價(jià)格是（）元／噸。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A11、當(dāng)成交指數(shù)為95．28時(shí)，1000000美元面值的13周國(guó)債期貨和3個(gè)月歐洲美元期貨的買方將會(huì)獲得的實(shí)際收益率分別是()。A.1.18％，1.19％B.1.18％，1.18％C.1.19％，1.18％D.1.19％，1.19％【答案】C12、期貨合約是()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.期貨市場(chǎng)B.期貨交易所C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)【答案】B13、受聘于商品基金經(jīng)理（CPO），主要負(fù)責(zé)幫助CPO挑選商品交易顧問（CTA），監(jiān)督CTA的交易活動(dòng)的是（）。A.介紹經(jīng)紀(jì)商（TB）B.托管人（Custodian）C.期貨傭金商（FCM）D.交易經(jīng)理（TM）【答案】D14、在互補(bǔ)商品中，一種商品價(jià)格的上升會(huì)引起另一種商品需求量的（）。A.增加B.減少C.不變D.不一定【答案】B15、（）是期權(quán)買方行使權(quán)利時(shí)，買賣雙方交割標(biāo)的物所依據(jù)的價(jià)格。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格C.合約到期日D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】B16、下列屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）。A.管理期貨交易所財(cái)務(wù)B.擔(dān)保期貨交易履約C.提供期貨交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)D.管理期貨公司財(cái)務(wù)【答案】B17、下列選項(xiàng)中，其盈虧狀態(tài)與性線盈虧狀態(tài)有本質(zhì)區(qū)別的是（）。A.證券交易B.期貨交易C.遠(yuǎn)期交易D.期權(quán)交易【答案】D18、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉(cāng)成本就（）。A.波動(dòng)越大B.越低C.波動(dòng)越小D.越高【答案】B19、控股股東和實(shí)際控制人持續(xù)經(jīng)營(yíng)()個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度的期貨公司才有權(quán)申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格。A.1B.2C.3D.5【答案】B20、對(duì)商品期貨而言，持倉(cāng)費(fèi)不包含（）。A.保險(xiǎn)費(fèi)B.利息C.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)D.保證金【答案】D21、2月1日，某期貨交易所5月和9月豆粕期貨價(jià)格分別為3160元／噸和3600元／噸，套利者預(yù)期價(jià)差將縮小，最有可能獲利的是（）。A.同時(shí)買入5月份和9月份的期貨合約，到期平倉(cāng)B.同時(shí)賣出5月份和9月份的期貨合約，到期平倉(cāng)C.買入5月份合約，賣出9月份合約，到期平倉(cāng)D.賣出5月份合約，買入9月份合約，到期平倉(cāng)【答案】C22、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下時(shí)，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的下跌，買進(jìn)看跌期權(quán)者的收益（）。A.增加B.減少C.不變D.以上都不對(duì)【答案】A23、下列關(guān)于基差的公式中，正確的是()。A.基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格B.基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格C.基差=期貨價(jià)格+現(xiàn)貨價(jià)格D.基差=期貨價(jià)格*現(xiàn)貨價(jià)格【答案】B24、中國(guó)最早的金融期貨交易所成立的時(shí)間和地點(diǎn)是（）。A.1931年5月，上海B.1945年5月，北京C.2006年9月，上海D.2009年9月，北京【答案】C25、最早推出外匯期貨的交易所是（）。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】B26、美國(guó)堪薩斯期貨交易所的英文縮寫為（）。A.CBOTB.CMEC.KCBTD.LME【答案】C27、國(guó)債期貨交割時(shí)，發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式為（）。A.期貨交割結(jié)算價(jià)／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息B.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息C.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息D.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子【答案】C28、（）是當(dāng)天交易結(jié)束后，對(duì)未平倉(cāng)合約進(jìn)行當(dāng)日交易保證金及當(dāng)日盈虧結(jié)算的基準(zhǔn)價(jià)。A.開盤價(jià)B.收盤價(jià)C.結(jié)算價(jià)D.成交價(jià)【答案】C29、下列關(guān)于期權(quán)交易的說法中，不正確的是（）。A.該權(quán)利為選擇權(quán)，買方在約定的期限內(nèi)既可以行權(quán)買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)，也可以放棄行使權(quán)利B.當(dāng)買方選擇行權(quán)時(shí)，賣方必須履約C.如果在到期日之后買方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買賣雙方權(quán)利義務(wù)隨之解除D.當(dāng)買方選擇行權(quán)時(shí)，賣方可以不履約【答案】D30、某投資者是看漲期權(quán)的賣方，如果要對(duì)沖了結(jié)其期權(quán)頭寸，可以選擇（）。A.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)B.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)C.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)D.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)【答案】B31、從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來看，我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于（）。A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機(jī)構(gòu)，附屬于交易所但相對(duì)獨(dú)立B.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機(jī)構(gòu)，完全獨(dú)立于交易所C.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)D.獨(dú)立的全國(guó)性的機(jī)構(gòu)【答案】C32、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1．4833，30天遠(yuǎn)期匯率為1．4783。這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。A.升水0.005英鎊B.升水50點(diǎn)C.貼水50點(diǎn)D.貼水0.005英鎊【答案】C33、某投資以200點(diǎn)的價(jià)位賣出一份股指看漲期權(quán)合約，執(zhí)行價(jià)格為2000點(diǎn)，合約到期之前該期權(quán)合約賣方以180的價(jià)格對(duì)該期權(quán)合約進(jìn)行了對(duì)沖平倉(cāng)，則該期權(quán)合約賣方的盈虧狀況為（）。A.-20點(diǎn)B.20點(diǎn)C.2000點(diǎn)D.1800點(diǎn)【答案】B34、3月5日,某套利交易者在我國(guó)期貨市場(chǎng)賣出5手5月鋅期貨合約同時(shí)買入5手7月鋅期貨合約,價(jià)格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日,該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng),5月和7月鋅合約平倉(cāng)價(jià)格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價(jià)差（）元/噸。A.擴(kuò)大90B.縮小90C.擴(kuò)大100D.縮小100【答案】C35、買入套期保值是指套期保值者通過在期貨市場(chǎng)建立多頭頭寸，預(yù)期對(duì)沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來將（）的商品或資產(chǎn)的價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)的操作。A.買入B.賣出C.轉(zhuǎn)贈(zèng)D.互換【答案】A36、期貨市場(chǎng)上銅的買賣雙方達(dá)成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買方開倉(cāng)價(jià)格為57500元／噸，賣方開倉(cāng)價(jià)格為58100元／噸，協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為57850元／噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價(jià)格為57650元／噸，賣方可節(jié)約交割成本400元／噸，則賣方通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以（）。A.少賣100元／噸B.多賣100元／噸C.少賣200元／噸D.多賣200元／噸【答案】D37、下面屬于熊市套利做法的是（）。A.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出1手5月大豆期貨合約B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約C.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出2手5月大豆期貨合約D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買入1手5月大豆期貨合約【答案】D38、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。A.前者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約B.前者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約C.前者以保證金制度為基礎(chǔ)，后者則沒有D.前者通過1沖或到期交割來了結(jié)，后者最終的履約方式是突物交收【答案】A39、某新客戶存入保證金200000元，在5月1日開倉(cāng)買入大豆期貨合約60手(每手10噸)，成交價(jià)為4000元／噸，同一天該客戶賣出平倉(cāng)40手大豆合約，成交價(jià)為4030元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4040元／噸，交易保證金比例為5％。該客戶的當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額(不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)為（）元。A.173600B.179600C.200000D.161600【答案】B40、債券X半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標(biāo)（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果預(yù)期市場(chǎng)利率下跌，則理論上（）。A.兩債券價(jià)格均上漲，X上漲輻度高于YB.兩債券價(jià)格均下跌，X下跌幅度高于YC.兩債券價(jià)格均上漲，X上漲幅度低于YD.兩債券價(jià)格均下跌，X下跌幅度低于Y【答案】C41、在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的最新價(jià)與（）之差。A.當(dāng)日交易開盤價(jià)B.上一交易日收盤價(jià)C.前一成交價(jià)D.上一交易日結(jié)算價(jià)【答案】D42、假定市場(chǎng)利率為5%，股票紅利率為2%。8月1日，滬深300指數(shù)3500點(diǎn)，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價(jià)差為（）點(diǎn)。A.61.25B.43.75C.35D.26.25【答案】D43、當(dāng)客戶可用資金為負(fù)值時(shí)，（）。A.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)B.期貨公司將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)D.期貨交易所將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)【答案】A44、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，持有到期時(shí)，買進(jìn)看跌期權(quán)一定盈利的情形是（）A.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間B.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下C.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上D.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以上【答案】B45、在我國(guó)，某交易者4月26日在正向市場(chǎng)買入10手7月豆油期貨合約的同時(shí)賣出10手9月豆油期貨合約，建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為120元/噸，該交易者將上述合約平倉(cāng)后獲得凈盈利10000元（豆油期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用），則該交易者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。（建倉(cāng)時(shí)價(jià)差為價(jià)格較高的合約減價(jià)格較低的合約）A.40B.-50C.20D.10【答案】C46、(美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬(wàn)美元，交易成本忽略不計(jì))??3月1日，國(guó)內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價(jià)格為6．1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價(jià)格為6．1190，因此該交易者以上述價(jià)格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時(shí)在即期外匯市場(chǎng)換入1000萬(wàn)美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價(jià)格分別變?yōu)?．1140和6．1180，交易者將期貨平倉(cāng)的同時(shí)換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易。則該交易者（）。A.盈利20000元人民幣B.虧損20000元人民幣C.虧損10000美元D.盈利10000美元【答案】A47、某投資者在期貨市場(chǎng)進(jìn)行賣出套期保值操作，操作前的基差為-10，則在基差為（）時(shí)該投資者從現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)了結(jié)退出時(shí)的盈虧為0。A.+10B.+20C.+30D.-10【答案】D48、下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨合約和場(chǎng)內(nèi)期權(quán)合約均是場(chǎng)內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約B.期貨合約和場(chǎng)內(nèi)期權(quán)合約均可以進(jìn)行雙向操作C.期貨合約和場(chǎng)內(nèi)期權(quán)合約過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算D.期貨合約和場(chǎng)內(nèi)期權(quán)合約盈虧特點(diǎn)相同【答案】D49、當(dāng)成交指數(shù)為95.28時(shí)，1000000美元面值的13周國(guó)債期貨和3個(gè)月歐洲美元期貨的買方將會(huì)獲得的實(shí)際收益率分別是（）。A.1.18%,1.19%B.1.18%,1,18%C.1.19%,1.18%D.1.19%,1.19%【答案】C50、關(guān)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，以下說法正確的是（）。A.交易雙方的協(xié)商平倉(cāng)價(jià)一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價(jià)格波動(dòng)范圍內(nèi)B.交易雙方平倉(cāng)時(shí)必須參與交易所的公開競(jìng)價(jià)C.交易雙方都持有同一品種的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單D.交易雙方可以根據(jù)實(shí)際情況協(xié)商平倉(cāng)，其價(jià)格一般不受期貨合約漲跌停板規(guī)定制約【答案】A51、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約的交割方式為（）。A.現(xiàn)金交割B.實(shí)物交割C.匯率交割D.隔夜交割【答案】B52、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，若交易成本總計(jì)35點(diǎn)，則有效期為3個(gè)月的滬深300指數(shù)期貨價(jià)格（）。A.在3065以下存在正向套利機(jī)會(huì)B.在2995以上存在正向套利機(jī)會(huì)C.在3065以上存在反向套利機(jī)會(huì)D.在2995以下存在反向套利機(jī)會(huì)【答案】D53、買賣雙方簽訂一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與滬深300股指構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)值為150萬(wàn)人民幣，即對(duì)應(yīng)于滬深指數(shù)5000點(diǎn)。假定市場(chǎng)年利率為6%，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后收到15000元現(xiàn)金紅利，則該遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格應(yīng)該為（）元。A.1537500B.1537650C.1507500D.1507350【答案】D54、下列關(guān)于期貨交易的說法中，錯(cuò)誤的是()。A.期貨交易的目的在于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或追求風(fēng)險(xiǎn)收益B.期貨交易的對(duì)象是一定數(shù)量和質(zhì)量的實(shí)物商品C.期貨交易以現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易為基礎(chǔ)D.期貨交易是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣期貨合約的交易活動(dòng)【答案】B55、股指期貨采取的交割方式為（）。A.模擬組合交割B.成分股交割C.現(xiàn)金交割D.對(duì)沖平倉(cāng)【答案】C56、受聘于商品基金經(jīng)理(CPO)，主要負(fù)責(zé)幫助CP0挑選商品交易顧問(CTA)，監(jiān)督CTA交易活動(dòng)的是（）。A.介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)B.托管人(Custodian)C.期貨傭金商(FCM)D.交易經(jīng)理(TM)【答案】D57、期貨交易所的職能不包括（）。A.提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格C.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則D.監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】B58、期現(xiàn)套利是指利用期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間不合理價(jià)差，通過在兩個(gè)市場(chǎng)上進(jìn)行（）交易。待價(jià)差趨于合理而獲利的交易。A.正向B.反向C.相同D.套利【答案】B59、甲、乙雙方達(dá)成名義本金2500萬(wàn)美元的互換協(xié)議，每半年支付一次利息，甲方以固定利率8.29％支付利息，乙方以6個(gè)月Libor+30bps支付利息。當(dāng)前，6個(gè)月期Libor為7.35％，則6個(gè)月的交易結(jié)果是（??）(Lbps=0.01％)。A.甲方向乙方支付20.725萬(wàn)美元B.乙方向甲方支付20.725萬(wàn)美元C.乙方向甲方支付8萬(wàn)美元D.甲方向乙方支付8萬(wàn)美元【答案】D60、賣出看跌期權(quán)的最大盈利為（）。A.無限B.拽行價(jià)格C.所收取的權(quán)利金D.執(zhí)行價(jià)格一權(quán)利金【答案】C61、某交易者以86點(diǎn)的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1290點(diǎn)的S＆P500美式看跌期貨期權(quán)（1張期貨期權(quán)合約的合約規(guī)模為1手期貨合約，合約乘數(shù)為250美元），當(dāng)時(shí)標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為1204點(diǎn)。當(dāng)標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為1222點(diǎn)時(shí)，該看跌期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格為68點(diǎn)，如果賣方在買方行權(quán)前將期權(quán)合約對(duì)沖平倉(cāng)，則平倉(cāng)收益為（）美元。A.45000B.1800C.1204D.4500【答案】A62、下面屬于相關(guān)商品間的套利的是（）。A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時(shí)賣原油期貨合約B.購(gòu)買大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約C.買入小麥期貨合約，同時(shí)賣出玉米期貨合約D.賣出LME銅期貨合約，同時(shí)買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】C63、某交易者以7340元／噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉(cāng)原則操作的是（）。A.白糖合約價(jià)格上升到7350元／噸時(shí)再次買入9手合約B.白糖合約價(jià)格下降到7330元／噸時(shí)再次買入9手合約C.白糖合約價(jià)格上升到7360元／噸時(shí)再次買入10手合約D.白糖合約價(jià)格下降到7320元／噸時(shí)再次買入15手合約【答案】A64、關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)（不計(jì)交易費(fèi)用），以下說法正確的是（）。A.盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金B(yǎng).盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格C.盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價(jià)格+執(zhí)行價(jià)格D.盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金【答案】D65、當(dāng)人們的收人提高時(shí)，期貨的需求曲線向（）移動(dòng)。A.左B.右C.上D.下【答案】B66、1月初，3月和5月玉米期貨合約價(jià)格分別是1640元／噸.1670元／噸。某套利者以該價(jià)格同時(shí)賣出3月.買人5月玉米合約，等價(jià)差變動(dòng)到（）元／噸時(shí)，交易者平倉(cāng)獲利最大。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.70B.80C.90D.20【答案】C67、某交易者以3485元/噸的價(jià)格賣出大豆期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價(jià)格買入平倉(cāng)，如果單邊手續(xù)費(fèi)以10元/手計(jì)，那么該交易者（）。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C68、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。A.菱形B.鉆石形C.旗形D.W形【答案】C69、我國(guó)鄭州商品交易所的大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)會(huì)員或客戶的某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量（）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)該向期貨交易所報(bào)告自己的資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會(huì)員報(bào)告。A.80%以上（含本數(shù)）B.50%以上（含本數(shù)）C.60%以上（含本數(shù)）D.90%以上（含本數(shù)）【答案】A70、在直接標(biāo)價(jià)法下，如果人民幣升值，則美元兌人民幣（）。A.增加或減少無法確定B.不變C.減少D.增加【答案】C71、艾略特波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的波浪包括____個(gè)小浪，前____浪為主升（跌）浪，后____浪為調(diào)整浪。（）?A.8；3；5B.8；5；3C.5；3；2D.5；2；3【答案】B72、假設(shè)某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.8775元人民幣，人民幣1個(gè)月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5.066%，美元1個(gè)月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0.1727%，則1個(gè)月遠(yuǎn)期美元兌人民幣匯率應(yīng)為（）。（設(shè)實(shí)際天數(shù)設(shè)為31天）A.4.9445B.5.9445C.6.9445D.7.9445【答案】C73、若某月滬深300股指期貨合約報(bào)價(jià)為3001.2點(diǎn)，保證金率為15%，則買進(jìn)6手該合約需要保證金為（）萬(wàn)元。A.75B.81C.90D.106【答案】B74、國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)依照《期貨交易管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定和()的授權(quán)，履行監(jiān)督管理職責(zé)。A.國(guó)務(wù)院B.期貨交易所C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)【答案】D75、5月8日，某套期保值者以2270元/噸在9月份玉米期貨合約上建倉(cāng)，此時(shí)玉米現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格為2100元/噸，則此時(shí)玉米基差為（）元/噸。A.-170B.1700C.170D.-1700【答案】A76、間接標(biāo)價(jià)法是指以（）。A.外幣表示本幣B.本幣表示外幣C.外幣除以本幣D.本幣除以外幣【答案】A77、8月1日，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為3800元／噸，9月份大豆期貨價(jià)格為4100元／噸，某貿(mào)易商估計(jì)自8月1日至該期貨合約到期，期間發(fā)生的持倉(cāng)費(fèi)為100元／噸（包含交割成本），據(jù)此該貿(mào)易商可以（），進(jìn)行期現(xiàn)套利。A.買入大豆現(xiàn)貨，同時(shí)買入9月大豆期貨合約B.買入大豆現(xiàn)貨，同時(shí)賣出9月大豆期貨合約C.賣出大豆現(xiàn)貨，同時(shí)賣出9月大豆期貨合約D.賣出大豆現(xiàn)貨，同時(shí)買入9月大豆期貨合約【答案】B78、市場(chǎng)為正向市場(chǎng)，此時(shí)基差為（）。A.正值B.負(fù)值C.零D.無法判斷【答案】B79、以下關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，賣出看漲期權(quán)可對(duì)其加以保護(hù)B.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，適宜買入看漲期權(quán)C.如果已持有期貨多頭頭寸，賣出看漲期權(quán)可對(duì)其加以保護(hù)D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲，適宜賣出看漲期權(quán)【答案】C80、一般而言，套利交易（）。A.和普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)相同B.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)小C.無風(fēng)險(xiǎn)D.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)大【答案】B多選題（共40題）1、1月循環(huán)期權(quán)的到期月包括（）。A.1月B.4月C.7月D.10月【答案】ABCD2、適合使用外匯期權(quán)作為風(fēng)險(xiǎn)管理手段的情形有（）。A.國(guó)內(nèi)某軟件公司在歐洲競(jìng)標(biāo)，考慮2個(gè)月后支付歐元B.國(guó)內(nèi)某公司現(xiàn)有3年期的歐元負(fù)債C.國(guó)內(nèi)某出口公司與海外制造企業(yè)簽訂貿(mào)易協(xié)議，預(yù)期2個(gè)月后收到美元貸款D.國(guó)內(nèi)某金融機(jī)構(gòu)持有歐元債劵【答案】ABCD3、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約的合約月份包括（）月。A.3B.6C.9D.12【答案】ABCD4、當(dāng)期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為正值，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為（）。A.正向市場(chǎng)B.正常市場(chǎng)C.逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)D.反向市場(chǎng)E【答案】CD5、影響外匯期權(quán)價(jià)格的因素有（）。A.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)即期匯率B.期權(quán)的到期期限C.預(yù)期匯率波動(dòng)率大小D.國(guó)內(nèi)外利率水平【答案】ABCD6、利率期貨價(jià)格波動(dòng)的影響因素包括（）。A.政策因素B.經(jīng)濟(jì)因素C.全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平D.其他因素【答案】ABCD7、交易所為了能保證期貨合約上市后能有效的發(fā)揮其功能，在選擇標(biāo)的時(shí)候，一般需要考慮的條件包括（）。A.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)B.價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁C.供應(yīng)量大，不易為少數(shù)人控制和壟斷D.供應(yīng)量小，不易為少數(shù)人控制和壟斷【答案】ABC8、下面對(duì)商品持倉(cāng)費(fèi)的描述，正確的有（）。A.基差的大小主要與持倉(cāng)費(fèi)有關(guān)B.到達(dá)交割月時(shí)，持倉(cāng)費(fèi)將升至最高C.距離交割的期限越近，持倉(cāng)費(fèi)就越低D.持倉(cāng)費(fèi)等于基差【答案】AC9、某客戶下達(dá)了“以11630元/噸的價(jià)格賣出10手上海期貨交易所7月份期貨”的限價(jià)指令，則可能的成交價(jià)格為（）元/噸。?A.11625B.11635C.11620D.11630【答案】BD10、下列適合購(gòu)買利率下限期權(quán)的有（）。A.浮動(dòng)利率投資人小張期望防范利率下降風(fēng)險(xiǎn)B.固定利率債務(wù)人小趙期望防范利率下降風(fēng)險(xiǎn)C.高固定利率負(fù)債的企業(yè)AD.固定利率債權(quán)人小王期望防范利率下降風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABC11、期貨投機(jī)交易在開倉(cāng)階段的常見操作方法包括（）。A.入市時(shí)機(jī)選擇B.金字塔式建倉(cāng)C.適度平倉(cāng)D.合約交割月份的選擇【答案】ABD12、（）通常是附有息票的附息國(guó)債。A.短期國(guó)債B.中期國(guó)債C.長(zhǎng)期國(guó)債D.無限期國(guó)債【答案】BC13、以下有關(guān)滬深300指數(shù)期貨合約的說法，正確的有（）。A.合約的報(bào)價(jià)單位為指數(shù)點(diǎn)B.交易代碼是IC.C最低交易保證金為合約價(jià)值的8％D.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的上下10％【答案】ACD14、關(guān)于賣出看漲期權(quán)的損益（不計(jì)交易費(fèi)用），下列說法正確的是（）A.履約損益=執(zhí)行價(jià)格－標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格B.平倉(cāng)損益=權(quán)利金賣出價(jià)－權(quán)利金買入價(jià)C.損益平衡點(diǎn)為.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.最大收益=權(quán)利金【答案】BCD15、關(guān)于金融期貨中的期貨套利交易，以下說法正確的是（）。A.金融期貨期現(xiàn)套利交易，促進(jìn)了期貨市場(chǎng)流動(dòng)性B.使得期貨與現(xiàn)貨的價(jià)差趨于合理C.金融現(xiàn)貨市場(chǎng)本身具有額外費(fèi)用低，流動(dòng)性好等特點(diǎn)，吸引了期現(xiàn)套利交易者D.使得期貨與現(xiàn)貨的價(jià)差擴(kuò)大【答案】ABC16、期貨期權(quán)的價(jià)格，是指（）。A.權(quán)利金B(yǎng).是期貨期權(quán)的買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而必須支付給賣方的費(fèi)用C.對(duì)于期貨期權(quán)的買方，可以立即獲得的收入D.對(duì)于期貨期權(quán)的賣方，可能遭受損失的最高限度【答案】AB17、適合進(jìn)行牛市套利的商品是（）。A.大豆B.小麥C.銅D.糖【答案】ABCD18、以下關(guān)于國(guó)債期貨最便宜可交割債券的描述，正確的是（）。A.賣方擁有最便宜可交割債券的選擇權(quán)B.買方擁有最便宜可交割債券的選擇權(quán)C.最便宜可交割債券可使期貨多頭獲取最高收益D.可以通過計(jì)算隱含回購(gòu)利率確定最便宜可交割債券【答案】AD19、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出，遠(yuǎn)端買入，則（）。A.近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)B.近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)C.遠(yuǎn)端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)D.遠(yuǎn)端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)【答案】AC20、下列有關(guān)平值期權(quán)的說法中，正確的是（）。A.執(zhí)行價(jià)格等于標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格B.在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)權(quán)利金的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約會(huì)導(dǎo)致盈虧相抵C.平值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值等于0D.平值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值等于10E【答案】ABC21、在進(jìn)行股指期現(xiàn)套利時(shí)，套利應(yīng)該（）。A.在期指處于無套利區(qū)間的上界之上進(jìn)行正向套利B.在期指處于無套利區(qū)間的上界之下進(jìn)行正向套利C.在期指處于無套利區(qū)間的下界之上進(jìn)行反向套利D.在期指處于無套利區(qū)間的下界之下進(jìn)行反向套利【答案】AD22、關(guān)于賣出套期保值的說法正確的是（）A.為了回避現(xiàn)貨價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)B.在期貨市場(chǎng)建倉(cāng)買入合約C.為了回避現(xiàn)貨價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)D.在期貨市場(chǎng)建倉(cāng)賣出合約【答案】AD23、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易流程包括（）等環(huán)節(jié)。A.尋找交易對(duì)手B.交易雙方商定價(jià)格C.向交易所提出申請(qǐng)D.辦理手續(xù)【答案】ABCD24、套期保值是在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間建立一種盈虧沖抵的機(jī)制，最終可能出現(xiàn)的結(jié)果有（）。A.盈虧相抵后還有盈利B.盈虧相抵后還有虧損C.盈虧完全相抵D.盈利一定大于虧損【答案】ABC25、在實(shí)務(wù)交易中，根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式包括（）。A.即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易B.遠(yuǎn)期對(duì)即期的掉期交易C.遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易D.隔夜掉期交易【答案】ACD26、下列關(guān)于國(guó)債期貨基差交易策略，正確的是（）。A.基差空頭策略即賣出國(guó)債現(xiàn)貨、買入國(guó)債期貨B.基差多頭策略即賣出國(guó)債現(xiàn)貨、買入國(guó)債期貨C.基差多頭策略即買入國(guó)債現(xiàn)貨、賣出國(guó)債期貨D.基差空頭策略即買入國(guó)債現(xiàn)貨、賣出國(guó)債期貨【答案】AC27、下列哪幾項(xiàng)屬于《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》中關(guān)于建設(shè)期貨經(jīng)紀(jì)公司提出的綱領(lǐng)（）A.根據(jù)審慎監(jiān)管原則，健全期貨經(jīng)紀(jì)公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度B.督促期貨經(jīng)紀(jì)公司完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范其股東行為，強(qiáng)化董事會(huì)和經(jīng)理人員的誠(chéng)信義務(wù)C.改革期貨客戶交易結(jié)算資金管理制度，研究健全客戶交易結(jié)算資金存管機(jī)制D.期貨經(jīng)紀(jì)公司要完善內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的集中統(tǒng)一管理E【答案】ABCD28、期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用有（）。