論融資性備用證

論融資性備用信用證摘要作為銀行保函的替代工具而出現(xiàn)的備用信用證,因同時具有支付和擔(dān)保兩種功能,在國際貿(mào)易中被廣泛使用，而我國國內(nèi)對備用信用證，特別是融資性備用信用證的了解則十分有限。通過對國內(nèi)多家銀行的調(diào)查可以得知,融資性備用信用證也是我國銀行提供的業(yè)務(wù)種類之一。這種理論與實踐的反差以及筆者在研究生階段選修相關(guān)課程的學(xué)習(xí)經(jīng)歷,促使筆者著手準(zhǔn)備本篇論文。除引言和結(jié)論部分以外,本文共分為四個部分：第一章主要是對信用證以及備用信用證的法律概述,包括信用證的概念、種類、獨立性和單據(jù)相符兩大基本原則、欺詐例外情況、備用信用證的起源發(fā)展以及國際性法律淵源。由于融資性備用信用證是信用證和備用信用證的分支種類，因此,本章中所涉及的原則和法律淵源,對融資性備用信用證同樣適用。第二章則是對融資性備用信用證種類和特征的具體分析,包括融資備用信用證和直接付款備用信用證兩種,二者在付款條件上有所不同。此外,特征分析是從美國案例入手,通過將融資性備用信用證與其他類似信用證種類進(jìn)行比較，以突出其在商業(yè)實踐中的適用。第三章主要圍繞融資性備用信用證在政府債券融資項目中的典型應(yīng)用展開，結(jié)合案例分析了該融資工具的運作流程及優(yōu)勢。除此之外,本章還對其他適用融資性備用信用證的情形進(jìn)行了概述。第四章則從“內(nèi)保外貸”和“外保內(nèi)貸”兩個方面總結(jié)了融資性備用信用證在中國銀行界的適用，主要目的在于引起人們對該融資擔(dān)保工具的重視,并加深國內(nèi)業(yè)界對融資性備用信用證的了解。關(guān)鍵詞:備用信用證融資性直接付款ONFINANCIALSTANDBY

ABSTRACTAsasubstitutefbrthebankguarantee/bondandaninstrumentofbothpaymentandsecurity,StandbyLetterofCredit(Standby)hasbeenwidelyusedintheinternationalbusiness.Yetinourcountry,ithasnotbeencompletelyunderstood,especiallyfortheFinancialStandby(FS).ItisshownonthewebsitesofthemajorChinesebanksFSisoneoftheservicesthatthebanksareofferingtotheircustomers.Thegapbetweentheunderstandingandtheneed,togetherwithmyacademicexperienceoftherelatedtopic,makesmeworkonthisthesis.ApartfromtheIntroductionandConclusion,thispaperisdividedintofourchapters:ChapterOnemainlyfocusesonthegenerallawaboutLetterofCredit(Credit)andStandby,whichincludestheconcept,theclassification,thetwobasicprinciples,namelythePrincipleofIndependenceandthePrincipleofStrictCompliance,theFraudRule/Exception,andthedevelopmentandsourcesoflaw.SinceFSbelongstobothCreditandStandby,theaspectsdiscussedinthischapterapplytoFSaswell.ChapterTwoisaconcreteanalysisofthetypesandfeaturesofFS,whichincludesanormalfinancialstandbyandadirectpaystandby.Thesetwotypesaredifferentfromeachotherinthepaymentterms.FeaturesofFSarediscussedandstressedinanAmericancase,inwhichFSiscomparedwithtwootherCredits,theCommercialCreditandtheCommercialStandby.ThetopicofChapterThreeisthefinancialstandbyinprojectsfundedbymunicipalbonds.TheprocessandadvantagesofFSaredescribedinanewcase,andothersituationswhereFScouldbeusedarebrieflystated.InordertoremindpeopleoftheimportanceanddeepentheunderstandingofFS,ChapterFourexplainshowtheFSisissuedtosupportadomesticloanandaforeignloaninChinesebankingpractice.KEYWORDS:standbyletterofcreditfinancialdirectpay目錄TOC\o"1-5"\h\z\o"CurrentDocument"引言 1\o"CurrentDocument"第一章信用證法律概述 2\o"CurrentDocument"一、信用證的概念和種類 2二、信用證的基本原則 3（一）獨立性原則 3（二）單據(jù)相符原則 4（三）信用證欺詐例外 5三、備用信用證 6（一）備用信用證的起源和發(fā)展 6（二）備用信用證的國際性法律淵源 10\o"CurrentDocument"第二章融資性備用信用證 17一、融資性備用信用證的種類 18（一）融資備用信用證 18（二）直接付款備用信用證 19二、融資性備用信用證的特征分析 21（一）亞瑟.舒曼有限公司訴巴西桑坦德銀行案簡介 21（二）融資性備用信用證在本案中的法律分析 23（三）融資性備用信用證理解的誤區(qū) 25\o"CurrentDocument"第三章融資性備用信用證的典型應(yīng)用 28一、政府債券融資項目中的融資性備用信用證 28二、美聯(lián)銀行訴茵卡普高爾夫控股有限責(zé)任公司案 32三、融資性備用信用證在項目融資中的優(yōu)勢 33四、其他適用融資性備用信用證的情形 34\o"CurrentDocument"第四章融資性備用信用證在中國銀行界的適用 36一、內(nèi)保外貸 36二、外保內(nèi)貸 37\o"CurrentDocument"結(jié)論 39\o"CurrentDocument"參考文獻(xiàn) 40引言備用信用證作為一種同時具備擔(dān)保和支付功能的金融工具，在國際經(jīng)濟活動中早已得到了廣泛的應(yīng)用。憑借信用證獨立于基礎(chǔ)合同以及純單據(jù)化審理等特點,具有較高信用度又經(jīng)濟便捷的備用信用證經(jīng)常被用于對大規(guī)模交易或項目開發(fā)建設(shè)中的融資進(jìn)行支持,是西方國家中極為重要的支付及信貸工具。1然而,在我國國內(nèi)金融市場上,對備用信用證,特別是融資性備用信用證的了解和使用仍然十分有限。筆者在律所實習(xí)過程中曾經(jīng)因國外客戶在國內(nèi)銀行開立托管賬戶的可行性問題向中國銀行、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行等多家銀行進(jìn)行相關(guān)咨詢,當(dāng)問及是否可以通過開立備用信用證的方式作為替代解決外國企業(yè)無法在中國境內(nèi)開立符合該企業(yè)需求的共同托管賬戶問題時,銀行方面的回答并不明確，更有工作人員在筆者詢問是否可以開立備用信用證時，反復(fù)強調(diào)該行可以根據(jù)客戶的要求開設(shè)商業(yè)信用證。但是,通過筆者在這些銀行的官方網(wǎng)站上進(jìn)行搜索所獲得的信息可以看出，融資性備用信用證在我國內(nèi)保外貸及外保內(nèi)貸等融資和擔(dān)保領(lǐng)域不僅多有使用，并非罕見,而且其所涉金額通常較為巨大。2與以上實踐情況相反的是，我國與融資性備用信用證直接相關(guān)的論文或?qū)Ｖ鴧s寥寥可數(shù),而在部分以備用信用證為主題的論文或?qū)Ｖ校P(guān)于其融資性的探討大多有失偏頗。國內(nèi)業(yè)界對融資性備用信用證缺乏了解的現(xiàn)狀，不僅是對我國參與國際經(jīng)濟貿(mào)易活動的阻礙，不利于對境內(nèi)外兩大融資市場的充分利用，同時也將影響人民幣國際化的進(jìn)程，以及中資企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的實施。值得注意的是，即使是在備用信用證的發(fā)源地美國，因?qū)θ谫Y性備用信用證這種具有特殊功用的備用信用證的使用產(chǎn)生錯誤理解而造成巨大經(jīng)濟損失的案例也時有發(fā)生,其主要原因就在于對融資性備用信用證與其他類似金融工具的區(qū)分之上。因此,對融資性備用信用證的法律特征及其在實踐中的具體應(yīng)用進(jìn)行一個較為全面的分析十分之必要。第一章信用證法律概述信用證是一種被廣泛運用于多種商業(yè)交易的金融工具，在實踐中通常為要求提供金融單據(jù)或商業(yè)單據(jù)作為付款憑證的跟單信用證。3作為商業(yè)實踐的產(chǎn)物，信用證法律是銀行家在與世界各國的進(jìn)出口商、運輸公司以及保險公司的交易活動中逐漸形成的,4而國際商會在信用證法律適用的統(tǒng)一化方面所做的工作，即《跟單信用證統(tǒng)一慣例》(UniformCustomsandPracticeforDocumentaryCredits,UCP)等統(tǒng)一規(guī)則的制定和系列修改，則推動了信用證實務(wù)和法律制度的發(fā)展,對國際支付法律制度的統(tǒng)一起到了積極的促進(jìn)作用。5一、信用證的概念和種類信用證的定義有各種不同的表述。在最新一版調(diào)整國際范圍內(nèi)大多數(shù)跟單信用證、體現(xiàn)信用證交易一般原則的《跟單信用證統(tǒng)一慣例》(本文中簡稱UCP600)6第二條中就有規(guī)定，無論其具體使用名稱或描述為何,信用證是一種不可撤銷的、構(gòu)成開證行7對相符提示予以承兌之確定承諾的安排(arrangement)。8而從功能方面來講,信用證則是開證人根據(jù)開證申請人的申請，向受益人所開立的一種附帶條件的付款承諾，即,只要受益人提交了與信用證文本中所規(guī)定條款嚴(yán)格相符的單據(jù)，開證人就必須按規(guī)定履行其付款承諾。93僅需根據(jù)信用證規(guī)定提交光票就可以取得貨款的光票信用證被用于非貿(mào)易性支出的結(jié)算,或作為主要貿(mào)易活動的從屬性費用在尾款支付、樣品費等情況中偶仃出現(xiàn).參見左曉東：《信用證法律研究與實務(wù)》，警官教育出版社1993年1月第1版，第57頁:梁樹新,汪鴻雁主編：《信用證操作實務(wù)》，首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)出版社2006年7月第1版，第11頁。4.BorisKozolchyk,LettersofCredit.J.S.Ziegel(cd.),Internationa!EncyclopediaofComparativeLaw,Tubingen:J.C.B.Mohr,1979,p.10.5程家瑞：“國際條約和習(xí)慣法對商事法國際化的影響”，載于《國際商法論從》1999年9/］版，第33頁。6《跟聚信用證統(tǒng)一慣例》是在國際商會的推動下，通過K:期實踐發(fā)展逐漸形成的。第一個版本于1933年完成，隨后又經(jīng)歷了1951年、1962年、1974年、1983年、1993年、以及2007年六次修汀。最新一次的修訂版為國際商會第600號出版物,因此,本文中該慣例的坡新版本簡稱為IJCP600,同時使用UCP作為對該慣例的統(tǒng)稱。參見GaoXiang&RossP.Buckley,TheUniqueJunspnideiiceOfLettersOfCredit:ItsOriginAndSources6.DiegoInt*1.L.J.91(2003);JamesE.Byrne&LeeH.Davis,NeM-RulesforCommercialLettersofCreditunderUCP600.39No.3UCCL.J.ART1(2007).7信用證的開證人在人多數(shù)情況下為銀行,UCP中常使用開證行代替開證人。在本文的某些情況中，也會使用開證行一詞。8UCP600第2條。9規(guī)避國際貿(mào)易支付風(fēng)險——*視商業(yè)信用證備用信用證”，載于《經(jīng)濟世界》2002年08期.第69頁.信用證的種類多種多樣,按照不同的標(biāo)準(zhǔn)和需求,可以從不同角度進(jìn)行劃分。例如，從付款方式來看,可以分為付款信用證、議付信用證和承兌信用證;從付款期限的角度，則可以分成即期信用證和遠(yuǎn)期信用證;從受益人是否能夠轉(zhuǎn)讓信用證項下之權(quán)利的角度，又可以分成可轉(zhuǎn)讓信用證以及不可轉(zhuǎn)讓信用證;從是否加以保證兌付的角度，可以分為保兌信用證和不保兌信用證。此外,還有背對背信用證、對開信用證、預(yù)支信用證、循環(huán)信用證等多種作用不同的信用證。在信用證的多種劃分形式中，根據(jù)其功能和用途的不同,現(xiàn)代信用證最主要的一種分類就是:商業(yè)信用證和備用信用證。其他類別的信用證,從某種程度上來說,都可以看作是為滿足不同交易的特殊需要，而對這兩種基本形式所進(jìn)行的派生。11但是,無論是以何種標(biāo)準(zhǔn)或形式對信用證進(jìn)行分類,在通常情況下,它們都具有信用證的一般法律特性,在商業(yè)實踐中遵從著信用證的基本原則。信用證的基本原則為了確保和加強信用證在商業(yè)實踐中的高效性以及跟單性，實踐中總結(jié)形成了許多重要的基本原則。其中,最具影響力的兩大基本原則就是獨立性原則和單據(jù)相符原則?？诔酥?作為對這兩大原則的補充性規(guī)定,信用證欺詐例外也在實踐中發(fā)揮著巨大的作用。(-)獨立性原則根據(jù)UCP600第4條規(guī)定：“信用證,就其性質(zhì)而言,與買賣合同或其它可能作為其依據(jù)的合同，是相互獨立的交易?！彪m然信用證在開具之初是服務(wù)于買賣等基礎(chǔ)合同，但是，在開立之后,信用證就成為了獨立于基礎(chǔ)商貿(mào)合同之外的另外一種法律文件,13而不受申請人和受益人之間的基礎(chǔ)交易、申請人和開證人之間的開證合同關(guān)系、以及開證人和受益人之間除信用證關(guān)系之外的其他交易關(guān)系的影響，而是完全取決于信用證條款本身的規(guī)定。1410更多信用證分類形式，參見徐冬根：《信用證法律與實務(wù)研究》，北京大學(xué)出版社2005年8月第1版，第8-14頁；李金澤：《信用證與國際貿(mào)易融資法律問題》，中國金融出版社2004年2月第1版，第3-9頁;莫世健主編：《國際經(jīng)濟法》，中國政法大學(xué)出版社2008年9月第1版，第104-105頁.11GaoXiang&RossP.Buckley(2003),supranote6,p.95.JacquelineD,Lipton,Essay:DocumentaryCreditLawandPracticeintheGlobalInformationAge,FordhamInternationalLawJournal,Volume22,Issue5,Article3,June1998,p.1979.JohnSMo,InternationalCommercialLaw,2°ed.,London:LexisNexisButterworths,2000,p.401.也就是說,無論基礎(chǔ)合同或信用證申請協(xié)議等基礎(chǔ)關(guān)系中存任何爭議或權(quán)利主張，即使是出現(xiàn)合同解除或申請人宣告破產(chǎn)等情況，開證人都需要履行其對受益人在信用證項下的付款義務(wù)，而無需考慮“單據(jù)所代表的貨物、服務(wù)及其他履行行為的描述、數(shù)量、重量、品質(zhì)、狀況、包裝、交付、價值或真實存在性,或者發(fā)貨人、承運人、貨運代理人、收貨人、貨物保險人或其他任何人的主觀善意、事實行為、清償能力、履約情況或主體資格”。15這其實也就是開證人的免責(zé)條款。獨立性原則是信用證法律的基石,是保障其確定性和迅捷性的關(guān)鍵。16它一方面使得信用證開證人從基礎(chǔ)交易中解脫出來,免于對復(fù)雜的事實問題進(jìn)行審查，從而提高了信用證流程的效率和快捷性;而另一方面,開證人也承擔(dān)了第一性的付款責(zé)任，以銀行信用取代商業(yè)信用,增加了交易的穩(wěn)定性。只要符合付款條件,受益人即可直接向銀行主張付款,這就減少了受益人因為買賣合同等基礎(chǔ)交易中存在的抗辯事由而得不到付款的風(fēng)險,因為該付款同樣具有獨立性,不受基礎(chǔ)交易的影響。（二）單據(jù)相符原則當(dāng)然，不審查基礎(chǔ)交易的實質(zhì)情況也就使得銀行可能在受益人未能切實履行其基礎(chǔ)合同義務(wù)的情況下對信用證進(jìn)行的承兌或付款,而不利于保護(hù)申請人的權(quán)利，因此,單據(jù)相符原則就成為了保障信用證交易的另一大基本原則。信用證結(jié)算方式是一種典型的單據(jù)買賣。17正因為“銀行處理的是單據(jù)，而不是單據(jù)所涉及的貨物、服務(wù)或其它行為”，18因此，任何希望取得信用證付款的當(dāng)事人都必須提供與信用證條款規(guī)定相符的單據(jù)。開證人則“必須對提示的單據(jù)進(jìn)行審核,并僅以單據(jù)為基礎(chǔ),決定單據(jù)在表面上看來是否構(gòu)成相符提示”，19否則將承擔(dān)不當(dāng)付款的責(zé)任?！庇嗌俜澹骸秱溆眯庞米C國際法律制度研究》，中國法制出版社2007年2月第1版，第80頁。UCP600第34條.16:江雨譯：《芙H統(tǒng)一商法典In幣證篇》，中H法制出版社1998年11n第1版，第3頁。17徐冬根前引書.第26頁。UCP600第5條。-UCP600第14條a款。當(dāng)然,根據(jù)UCP600第14條的規(guī)定，單據(jù)中記載的貨物、服務(wù)或行為等內(nèi)容并非一定要和信用證以及信用證所對應(yīng)的單據(jù)的文本描述完全一致,但是不得與該項單據(jù)、其他規(guī)定的單據(jù)、或者信用證所描述的內(nèi)容相沖突。如果在信用證的文本中包含了某項條件或要求，但是卻并沒有對提交與之相符的單據(jù)做出相應(yīng)的規(guī)定，開證人就可以對該項條件不予理會。同樣,受益人如果在提示付款時交付了信用證文本中并未做出要求的單據(jù),銀行也同樣沒有義務(wù)對該單據(jù)進(jìn)行審查，可以選擇將單據(jù)退還給提示人。21因此,信用證申請人保護(hù)自身權(quán)益最好的做法就是,在制定信用證文本時，明確指出每一個要點所需對應(yīng)提交的單據(jù),并對單據(jù)形式做出具體要求。與獨立性原則保護(hù)受益人取得付款的權(quán)利相對應(yīng)，單據(jù)相符原則是對申請人利益的保障。一方面，當(dāng)信用證獲得承兌或付款之后，通常意味著受益人提交了符合申請人要求的單據(jù)，申請人的權(quán)益可以得到實現(xiàn),另一方面，如果銀行對不相符的單據(jù)進(jìn)行了付款，申請人則不必對銀行的付款行為進(jìn)行償付。當(dāng)然,作為貿(mào)易行為的服務(wù)型工具，信用證的目的也在于鼓勵交易，因此,對于受益人提交的被開證人認(rèn)定為不相符的單據(jù),如果申請人決定放棄不符點而選擇接受單據(jù)，開證人也可對該不符單據(jù)進(jìn)行付款。22事實上，信用證單據(jù)的審查與獨立性是緊密相連的,它既是獨立性的體現(xiàn),也是對該原則的保障。二者共同作用，構(gòu)成信用證法律制度的兩大基本原則。（三）信用證欺詐例外信用證獨立性和單據(jù)性這種“審單不審貨”的特點，對信用證實現(xiàn)其商業(yè)功能而言是十分必要的,但是,這種機制也存在著漏洞:受益人無需證明其已經(jīng)適當(dāng)履行了基礎(chǔ)交易義務(wù),就可能通過偽造或欺詐性單據(jù)騙取信用證付款。23這種欺詐不僅破壞了貿(mào)易市場的公平和誠信,也對信用證的商業(yè)實用性造成嚴(yán)重的潛在威脅。24欺詐例外原則就是對這種不足的修正。20UCP600第14條d款。對于單據(jù)與信用證相符的程度并無明確的規(guī)定，各國實踐中普遍采用嚴(yán)格相符原則。當(dāng)然，嚴(yán)格相符原則并非文字上的絕對一致,或是絕對的鏡像標(biāo)準(zhǔn)（miiTorimage、關(guān)于單據(jù)嚴(yán)格相符的具體分析，參見金賽波：“跟單信用證嚴(yán)格相符原則”，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)2006年博士學(xué)位論文.21UCP600第14條g款、h款。22UCP600第16條。RossP.Buckley&GaoXiang,TheDevelopmentoftheFraudRuleinLetterofCreditLaw:TheJourneySoFarandtheRoadAhead,23U.Pa,J.Econ.L.663(2002),p.665.GuyW.LewinSmith,IrrevocableLettersofCreditandThirdPartyFraud:TheAmericanAccord,24Va.J.Int*I.L.55(1983-1984),p.96.根據(jù)信用證欺詐例外原則,在肯定信用證獨立性和單據(jù)性的前提下,開證人或法院在發(fā)生欺詐時，可以對相符單據(jù)背后的事實進(jìn)行審查,并停止對還未付款的信用證進(jìn)行付款。25UCP600中并沒有對信用證欺詐問題做出具體規(guī)定,而各國實踐中對這一問題也并無統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。有觀點認(rèn)為,信用證欺詐僅指受益人提交單據(jù)方面的欺詐，但也有觀點認(rèn)為，除單據(jù)方面的欺詐之外,信用證的欺詐同樣也包括在基礎(chǔ)交易中的欺詐。26但總的來說,信用證欺詐通常都是信用證一方或多方利用信用證單據(jù)相符、交單付款的特征而進(jìn)行的,27而不是買賣雙方因合同質(zhì)量等方面所發(fā)生的爭執(zhí)。28欺詐例外原則彌補了因信用證獨立性和單據(jù)性所產(chǎn)生的不足，是信用證法律的一個重要部分。但是，對欺詐例外原則的適用需要十分謹(jǐn)慎并且嚴(yán)格遵循其目的。任何過于寬泛的適用都會對信用證的兩大基礎(chǔ)原則造成破壞,而降低信用證的商業(yè)實用價值。29三、備用信用證盡管在通常情況下，商業(yè)信用證與備用信用證都具有信用證獨立性和單據(jù)性的基本原則，但是，相比于作為國際貿(mào)易中常用的支付工具和融資機制的商業(yè)信用證,30備用信用證在產(chǎn)生之初則是作為銀行保函的替代性手段而發(fā)展起來的、具有擔(dān)保功能的金融工具。(-)備用信用證的起源和發(fā)展20世紀(jì)中后期,在英國等歐洲國家、甚至亞洲、非洲及南美洲國家中，銀行可以使用履約保函(performancebond)或見索即付保函(firstdemandguarantee)來為其客戶在國內(nèi)外商貿(mào)交易中提供擔(dān)保,31而當(dāng)時的美國銀行，由于受到國內(nèi)法律制度的限制,不僅不能為其客戶開具信用證作為擔(dān)保,連出具保函的行為都徐冬根前引書，第351頁：RossP.Buckley&GaoXiang(2002),supranote23,P.663.信用證止付的前提條件是,提示付款人不屬于受保護(hù)的-方,例如,信用證項下匯票的正沿持票人。26史曉麗：“信用證欺詐之法律研究”，載于《中國人民大學(xué)學(xué)報》1996年04期,第55頁。27”徐冬根前引書，第34頁。28李金澤前引書，第83頁RossP.Buckley&GaoXiang(2002),supranote23,p.711.GaoXiang&RossP.Buckley(2003),supranote6'pp.95-96.PeterEl1ingcr&.DoraNeo,TheLmvandPracticeofDocunientaiyLettersofCredii.Oxford:HanPublishing,p.5.屬于越權(quán)而無效(ultraviresandhencevoid)032顯然,這嚴(yán)重地影響了美國銀行在國際貿(mào)易中與其他國家的銀行進(jìn)行競爭。為了規(guī)避這種禁止性條款的約束，美國銀行開始采用備用信用證這種創(chuàng)新型金融工具來代替確保債務(wù)的償還或合同的履行，同時，在選擇術(shù)語時小心地避開了“擔(dān)?！币辉~，以備用付款形式(back-uppayment)在交易不能正常付款時使用。受益人僅需提供記載違約的相符單據(jù),而無需證明違約事實的發(fā)生,就可以向開證人主張獲得相應(yīng)付款。20世紀(jì)60年代,備用信用證在美國得到廣泛使用；而到了70年代，備用信用證與銀行保函?樣，在國際貿(mào)易領(lǐng)域中通用。331.備用信用證和銀行保函誠如聯(lián)合國國際貿(mào)易法委員會在一項調(diào)查中所稱：”當(dāng)涉及到由銀行或其他機構(gòu)開具的擔(dān)保、保函或其他類似保證時，人們就需要面對混亂的術(shù)語、不確定的概念、以及令人困惑的分類”。34因此,對銀行保函與備用信用證的理解首先需要從擔(dān)保的性質(zhì)開始?！皳?dān)?！?guarantee)一詞最初是指由擔(dān)保人在被擔(dān)保人不能償還債務(wù)或發(fā)生違約時承擔(dān)第二性責(zé)任,35具有這種性質(zhì)的保函因需以他人的某種行為作為承擔(dān)責(zé)任的前提而被稱為從屬性保函。但是,這個詞現(xiàn)在也被用來表示僅憑相符單據(jù)和付款申請就可啟動付款程序、而無需考慮是否存在實質(zhì)違約的擔(dān)保，銀行保函、見索即付保函以及獨立擔(dān)保等就屬于這種類別。36事實上，備用信用證和銀行保函分別在美國和歐洲國家的國內(nèi)外貿(mào)易交往中發(fā)揮著為其受益人在申請人違約時根據(jù)相應(yīng)條款提供賠償?shù)谋Ｗo(hù)作用，37從功能上而言是具有相似性的,38無需進(jìn)行嚴(yán)格的區(qū)分。E.P.Ellinger,D.Phil"&.SirJohnBarry,StandbyLettersofCredit,6IntJ1Bus.L.604(1978),p.611?33PeterEllinger&DoraNeo(2010),supranote31,p.303;RossP.Buckley,PotentialPitfallswithLettersofCredit,70Austl.L.J.217(1996),p.227.Stand-ByLettersofCreditandGuarantees:ReporttotheSecretary-General,21UNCITRAL,U.N.DocumentA/CN.9/301,1988,p.9.RoyM.Goode,CommercialLaw,2"ed.,1995,p.1030.轉(zhuǎn)弓|自GaoXiang&RossRBuckley(2003),supranote6,p.101,n.26.GaoXiang&RossP.Buckley(2003),supranote6,p.102.BorisKozolchyk,BankGuaranteesandLettersofCredit:TimeforaReturntotheFold,11U.Pa.J.Int*1Bus.L.1(1989-1990),pp.7-8.VictoryCarriersInc.v.UnitedStates,467F.2d1334,1340(U.S.Ct.ofClaims,1972).轉(zhuǎn)引自E.P.Ellinger,D.Phil.,&SirJohnBarry(1978),supranote32,p.616,n.76.需要注意的是,盡管備用信用證實現(xiàn)了擔(dān)保的作用，但它在性質(zhì)上仍然屬于一信用證,而不是擔(dān)保。39因此,從形式上而言，備用信用證的開立并沒有違反美國銀行不得提供擔(dān)保的規(guī)定。2.備用信用證和商業(yè)信用證作為銀行保函替代形式出現(xiàn)的備用信用證,實質(zhì)上是對信用證作為傳統(tǒng)支付工具性質(zhì)上的突破。盡管它從法律特性上而言仍然與商業(yè)信用證相似，但從功能角度而言,就存在著較大的不同。首先，二者的商業(yè)目的不同。商業(yè)信用證是在商業(yè)義務(wù)正常履行的情況下為受益人提供的付款方式，而備用信用證則是在申請人缺陷給付或者不履行義務(wù)時提供的一種擔(dān)保方式。也就是說,商業(yè)信用證是對正常交易行為的促進(jìn),在通常情況下，商業(yè)信用證一經(jīng)開立,就代表了開證人確定的支付義務(wù),無論它是否在市場上獲得流通,最終都會被兌付；而備用信用證則是對違約情況的預(yù)設(shè)，由于要求違約前提的存在,開證人也有可能并不需要進(jìn)行實際的支付。41因此,當(dāng)事人對這兩種信用證的付款期待也是不同的。其次,二者對單據(jù)的要求不同。商業(yè)信用證獲得開證人承兌或付款所需提交的單據(jù)通常總是一套相似的、用于國際或國內(nèi)貨物買賣中的單據(jù),42包括代表貨物所有權(quán)的提單、商業(yè)發(fā)票、保險單、或其他商檢單據(jù),43形式較專業(yè)，內(nèi)容較復(fù)雜，單據(jù)出具人也有一定的限制。在非欺詐情況下,這些單據(jù)本身即可代表基礎(chǔ)合同的適當(dāng)履行。44而備用信用證的單據(jù)要求則相對簡單,通常只需要受益人提供證明申請人未履行或者未適當(dāng)履行其基礎(chǔ)合同中義務(wù)的簡單單據(jù),45以及索賠通知書即可，這種單據(jù)也可以由受益人自己開具。由于對單據(jù)的要求程度不同，備用信用證在辦理開證前兌付手續(xù)時，比商業(yè)信用證在時間和費用上都更具經(jīng)濟效益。BorisKozolchyk,TheEmergingLawofStandbyLettersofCreditandBankGuarantees24Ariz.L.Rev.319(1982),p.320.GaoXiang&RossP.Buckley(2003),supranote6,p.100.vonBriesen&S.C.Roper,LettersofCreditOverviewandFundamentals,11/18/13NatTL.Rev.(Pg.Unavail.Online);2013WLNR29019855.金賽波、李?。骸缎庞米C法律》，法律出版社2004年4月版,第124頁。BorisKozolchyk(1982),supranote39,p.321.BorisKozolchyk,TheFinancialStandby:ASummaryDescriptionofPracticeandRelatedLegalProblems、JamesE.Byrne(ed.).The1998AnnualSurveyofLetterOfCreditLawandPractice,Maryland:TheInstituteofInternalionalBankingLaw&Practice,Inc.,1998,p.147.GaoXiang&RossP.Buckley(2003),supranote6,p.100.當(dāng)然,對單據(jù)要求的不同,也使得二者在開證人和申請人所面臨的風(fēng)險方面也存在著差異,甚至有人將這種差異視為二者的主要區(qū)別。46在商業(yè)信用證下，由獨立的第三人所出具的單據(jù)，相對更具專業(yè)性和客觀性，比較不容易偽造,而且,貨運單等代表貨物所有權(quán)或者貨物已裝船的單據(jù)的隨附轉(zhuǎn)移,也能夠給信用證的付款人提供一定程度上的抵押擔(dān)保，降低開證人在申請人客觀上不能償付、或主觀上不愿償付信用證款項時所被迫承擔(dān)的風(fēng)險,減少了受益人進(jìn)行欺詐可能。而另一方面，備用信用證項下要求受益人提供的單據(jù)形式更加簡易，例如匯票、商業(yè)發(fā)票、簡單收據(jù)等,即使在某些情況下要求提供貨運單據(jù),一般也只要求單據(jù)副本或影印本即可,47單據(jù)本身不代表貨物權(quán)屬,不能作為擔(dān)保,開證人對該單據(jù)的占有并無實際意義,也更容易偽造。一旦欺詐行為發(fā)生,即使申請人一方已履行其合同義務(wù),也仍然需要對開證人根據(jù)相符單據(jù)已支付的信用證款項進(jìn)行償付，申請人和開證人風(fēng)險較大。因此,開證人一般只給商業(yè)資信良好或能夠提供其他擔(dān)保的客戶開具備用信用證。除此之外，由于備用信用證對有關(guān)單據(jù)的規(guī)定更為簡潔,銀行對單據(jù)的審核也就相對更加容易，申請所需的時間和金錢成本也更為低廉，比商業(yè)信用證在形式和操作上更加經(jīng)濟快捷。在20世紀(jì)80年代初,備用信用證的開證費用一般是其金額的1/8至1個百分點,再加上未付款和未使用之指定余額的0.5%,最多到備用信用證余額的1%到1.5%之內(nèi)。48而隨著備用信用證業(yè)務(wù)在全球范圍內(nèi)的普及以及專業(yè)化程度的提高,其服務(wù)費用將會更為經(jīng)濟低廉。備用信用證與商業(yè)信用證的不同之處,在美國信用證專家HenryHarfield看來，只是在于“法律與管理機構(gòu)會基于會計上的目的以不同的方式看待兩者，并因此給相關(guān)的一方或他方當(dāng)事人帶來不同的經(jīng)濟效果?！?9的確,在以賣方為受益人的商業(yè)信用證下,單據(jù)買賣以及獨立性的特點實際上是對賣方取得款項之利益的照顧;反之，為了保證賣方在取得貨款的同時,能夠切實履行其在基礎(chǔ)合同項下的行為義務(wù),買方就可以將備用信用證作為其利益恢復(fù)的手段。二者結(jié)合使用，則可以在買賣雙方之間產(chǎn)生一種平衡制約機制,支持基礎(chǔ)交易順利展開。JacquelineD.Lipton(1998),supranote12,p.1976.47張嘉編著：《涉外擔(dān)保法律與實務(wù)》，中國經(jīng)濟出版社1997年9月版，第140頁。Chessen,StandbylettersofCredit,EconomicOutlook,F.D.1.C.Publication,1985,p.24.49謝可訓(xùn)：“備用信用證法律問題研究”，武漢大學(xué)2001年博上論文，第21-22頁。3.備用信用證的新發(fā)展盡管如前文所述，備用信用證與商業(yè)信用證之間的不同在于以違約前提的存在與否作為是否付款的依據(jù),但是,到20世紀(jì)80年代,備用信用證又被適用于對融資性付款義務(wù)的履行進(jìn)行支持，以保障借款人向債券或商業(yè)票據(jù)的購買者償還本息。除違約情況之外,這種備用信用證在正常情況下也能提取款項用于到期本息的償還,突破了備用信用證“備而不用”的特點而具有了一定的支付功能。它模糊了備用信用證與商業(yè)信用證的界限，使得備用信用證的概念更難以得到明確定義。這種融資性備用信用證也就是本文討論的重點之一。而在對融資性備用信用證進(jìn)行具體分析之前，首先需要了解適用于備用信用證的國際性法律制度。(二)備用信用證的國際性法律淵源一直以來,都有人主張信用證屬于商業(yè)慣例,這其實是對商業(yè)慣例與商業(yè)法的混淆。信用證法律就是通過慣例發(fā)展起來的，并且在國際商會的系列文件及聯(lián)合國國際貿(mào)易法委員會的公約中有所體現(xiàn)。.《跟單信用證統(tǒng)一慣例》國際上第一次對備用信用證進(jìn)行調(diào)整,是在國際商會的第400號出版物中，也就是《跟單信用證統(tǒng)慣例》在1983年的修訂版。52在隨后修訂的UCP500和UCP600中，備用信用證也都被明確納入該規(guī)則的調(diào)整范圍內(nèi)，但前提是，需“在正文中標(biāo)明按本慣例辦理”。53UCP600共有39條,除適用范圍、基本定義和釋義、以及前文所述有關(guān)信用證獨立性和單據(jù)相符的條款之外，還包括開證行及保兌行的承諾、信用證的修改、單據(jù)要求、免責(zé)事由等諸多條款,部分內(nèi)容備用信用證也可同樣適用。首先，備用信用證在通常情況下同樣涉及至少三方當(dāng)事人,包含三種基礎(chǔ)法律關(guān)系。三方當(dāng)事人包括開證申請人、信用證受益人、以及開證人;而三方關(guān)系則包括,開證申請人和受益人之間的基礎(chǔ)合同關(guān)系、開證申請人和開證人之間的50聶衛(wèi)東：”《國際備用信用證慣例》ISP98述評”，載于《〈國際貿(mào)易問題）》1999年第12期，第51頁。51金賽波、李健前引書，第129頁。52“余少峰前引書，第22-23頁.53"IJCP600第1條：”跟單信用證統(tǒng)一慣例,2007年修訂本，國際商會第600號出版物,適用于所有在正文中標(biāo)明按本慣例辦理的跟單信用證（包括本慣例適用范圍內(nèi)的備用信用證）.除非信用證中另有規(guī)定，本慣例對一切有關(guān)當(dāng)事人均具仃約束力?！毙庞米C法律關(guān)系（申請），以及開證人和受益人之間的信用證法律關(guān)系（付款）。此外,在一個完整的信用證業(yè)務(wù)流程中,還可能包括通知行、議付行、保兌行、承兌行等其他當(dāng)事人的存在,它們可以被視為開證人或受益人的代理人,來具體處理某些細(xì)節(jié)事項,在本文中不做具體分析。其次,如未做明確規(guī)定，即被視為不可撤銷的備用信用證,54只有開證人才有權(quán)發(fā)出對信用證進(jìn)行與前不相矛盾的修改通知書,且在未經(jīng)相關(guān)當(dāng)事人（包括開證人、保兌行、受益人）的同意之前，開證人和可能存在的保兌行即不可撤銷地受到兌付或議付責(zé)任的約束。55此外，如果在備用信用證的文本中明確表明其“可轉(zhuǎn)讓”，備用信用證就可根據(jù)受益人的申請全部或部分地轉(zhuǎn)讓給其他受益人。56同時,無論該備用信用證是否具有可轉(zhuǎn)讓性,都不影響受益人將其在該信用證項下有權(quán)獲得的款項讓渡給他人的權(quán)利。57至此，備用信用證的獨立性、單據(jù)性、不可撤銷性以及流通性都得到了明確，備用信用證在實踐中的運用也得到了確保。盡管UCP實際上并不是法律,但大多數(shù)學(xué)說和實踐還是承認(rèn)它作為規(guī)范國際貿(mào)易中信用證結(jié)算的國際慣例的權(quán)威性，它的規(guī)則也通常被賦予法律效力而成為明確可靠的跨國性條款(supranationalcode),58被一些學(xué)者稱為“軟國際法”(softinternationallaw)o59遺憾的是,UCP600中并沒有對備用信用證給出明確的定義。.《見索即付保函統(tǒng)一規(guī)則》第一次針對具有獨立性的國際信用擔(dān)保而制定的國際慣例，是國際商會于1992年公布的第458號出版物，《見索即付保函統(tǒng)一規(guī)則》(UniformRulesforDemandGuarantees,以下簡稱URDG)。該規(guī)則在2010年進(jìn)行的新的修訂,新修訂的版本為國際商會第758號出版物。事實上,在這份規(guī)則制定之前，國際商會與聯(lián)合國國際貿(mào)易法委員會已經(jīng)開始關(guān)注國際信用擔(dān)保在貿(mào)易實踐中廣泛運用的問題,并于1978年由國際商會公布UCP第3條。UCP第7條b款，第8條b款，第10條，第11條。UCP第38條。"UCP第39條。S.IsabellaChung,DevelopingaDocumentaryCreditDisputeResolutionSystem:AnICCPerspective,19FordhamInt*1L.J.1349(1996),p.1356.JanetKovenLevit,ABottom-UpApproachtoInternationalLawMarking:TheTaleofThreeTradeFinanceInstruments,30YaleJ.Tnt*1L.125(2005),p.139.60如無其說明，本文將以URDG458與URDG758對兩版進(jìn)行區(qū)分，以URDG作為對該規(guī)則的統(tǒng)稱。了《合同保證統(tǒng)一規(guī)則》(UniformRulesforContractGuarantees,以下簡稱URCG)o但是,這份規(guī)則將國際信用擔(dān)保的法律性質(zhì)定位為從屬性保證,因此,具有獨立性特征的備用信用證只能被排除在外。值得注意的是，這份規(guī)則并沒有在世界范圍內(nèi)得到推廣。62而在制定URDG458的過程中，備用信用證是否應(yīng)適用該規(guī)則也同樣存在著較大的爭議。主張以UCP作為備用信用證規(guī)則的美國銀行界反對將備用信用證再納入新的規(guī)則中，但是，由國際商會銀行技術(shù)和慣例委員會及國際商事慣例委員會組成的起草小組的主席RoyGoode先生則認(rèn)為，從法律的角度來看,獨立保證與備用信用證是不可區(qū)分的，因此,宣稱備用信用證不適用URDG458規(guī)則,實際上是給法院施加了不可完成的難題。63最終,URDG458在正文中刪去了明確表示適用于備用信用證的條文,不涉及備用信用證的術(shù)語和內(nèi)容，但它在序言中指出，備用信用證在技術(shù)上是被包含于URDG458規(guī)則之內(nèi)的。事實上,URDG458是關(guān)于獨立保證的規(guī)定，因此,單從性質(zhì)上講,它比UCP對備用信用證更有可適用性，但是它同樣未能在國際社會中得到廣泛的接受。相關(guān)方尤其是銀行界在開具備用信用證時,鮮少以URDG458為依據(jù),64其原因可歸結(jié)于URDG本身的不足。即使URDG758在保函的開立生效、通知修改、單據(jù)審核、索賠、不可抗力等方面對URDG458進(jìn)行了諸多補充修改,65但URDG規(guī)則本身仍然不如UCP詳細(xì)，除多數(shù)內(nèi)容在UCP中早有規(guī)定以外,對備用信用證實踐中諸多關(guān)鍵性問題,URDG并沒有涉及。當(dāng)然，以UCP為指導(dǎo)規(guī)則的備用信用證大國美國的反對,也是該規(guī)則未能推廣的原因之一。663.《聯(lián)合國獨立保證與備用信用證公約》URDG的公布以及在實施過程中存在的問題,使得聯(lián)合國國際貿(mào)易法委員會決定將歐洲國家有關(guān)見索即付保函的慣例與美國備用信用證的慣例結(jié)合起來，重新制定世界范圍內(nèi)有關(guān)獨立保證的統(tǒng)一規(guī)則。此時，見索即付保函與備用信用證的實踐操作與法理規(guī)則等已基本趨同。61余少峰前引書，第30頁。62賀紹奇：《國際金融擔(dān)保法律理論與實務(wù)》，人民法院出版社2001年1月版，第106頁。63於余少峰前引書，第31頁。64R.I.V.F.Betrams,BankGuaranteesintheImernationalTrade.2"ed..KluwerLawInternational,p.23.65陳立虎：“獨、擔(dān)保國際慣例的新規(guī)則:URDG758”，載于《法治研究》2014年第］期，第65-73貝；，？潔、羅立彬i編：《國1?、結(jié)算》(第2版)，中W人民人學(xué)出版社2012年6第2版，第|47-：148貿(mào)。66余少峰前引書，第38奴。在1995年的聯(lián)合國大會上，《聯(lián)合國獨立保證與備用信用證公約》(UnitedNationsConventiononIndependentGuaranteesandStand-ByLettersofCredit,以下簡稱《公約》)獲得通過,并于2000年開始生效?！豆s》共七章29條,是在允許當(dāng)事人自由選擇獨立保證和備用信用證慣例的基礎(chǔ)上,對URDG和UCP所包含的共同規(guī)則的強化和確認(rèn)，以及對二者未涉及之問題的補充。67首先,就《公約》的適用范圍而言，除國際私法導(dǎo)致的適用以外,只有營業(yè)場所位于締約國的保證人/開證人才能適用《公約》。當(dāng)事人還可以排除對《公約》的適用、自由選擇使用其他法律進(jìn)行調(diào)整,或以保證人/開證人所在國法律進(jìn)行調(diào)整,68體現(xiàn)了當(dāng)事人意思自治原則。但是，由于《公約》具有立法性，因此，只要位于締約國內(nèi)的保證人/開證人沒有排除適用，《公約》對其就具有可適用性，這與選擇適用的“國際慣例”不同。69其次，《公約》第2條使用了“承諾”(undertaking)一詞作為獨立保證和備用信用證的統(tǒng)稱,并指出，該承諾是由銀行或其它機構(gòu)或個人(“保證人/開證人”)向受益人做出的、憑借簡單的索款要求或者附有其他單據(jù)的索款要求即向受益人支付確定或可確定金額的款項的獨立承諾,只要該單據(jù)與承諾中規(guī)定的條款一致,并且表明或可推知，因履行義務(wù)方面的違約、另一偶發(fā)事件(contigency)、借款或墊款、或其他債務(wù)人/申請人或他人的債務(wù)而引起的付款已到期。雖然《公約》仍然沒有對備用信用證進(jìn)行明確的定義,但它對獨立保證和備用信用證共性的歸納,為我們進(jìn)一步認(rèn)識備用信用證莫定了基礎(chǔ)。此外，《公約》第3條和第16條又再次確定了獨立保證和備用信用證的獨立性及單據(jù)性,并在第7條第4款中指出，除非有規(guī)定表明其為可撤銷，否則該承諾一經(jīng)做出，即具有不可撤銷性。需要注意的是，《公約》第4條將其適用的備用信用證限定為具有國際性的備用信用證,即營業(yè)地位于不同締約國內(nèi)的保證人/開證人開出的承諾,這與URDG和UCP可以同樣適用于國內(nèi)信用證相比有所不同。67”余少峰前引書，第41頁。68《公約》第1條、第21條、第22條。69張欣：”《聯(lián)合國獨立保函與備用信用證公約》與URDG、UCP5OO、ISP98的比較研究”，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)2004年碩士學(xué)位論文,第35頁。70UCP600第2條。71余少峰前引書，第63頁.再有，《公約》第19條和第20條還對UCP中沒有明確做出規(guī)定的欺詐例外、法院止付、以及付款義務(wù)的抗辯事由進(jìn)行了列舉，即,在單據(jù)為偽造或無依據(jù)時,主債務(wù)人/申請人可以向法院申請發(fā)布臨時性止付命令。當(dāng)然，出于對減少司法干涉獨立備用信用證情況的考慮，這種由法院采取的臨時措施也受到了一定程度的限制。當(dāng)然，《公約》也對承諾的形式內(nèi)容、當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)等問題進(jìn)行了規(guī)定，形成了一套更為完備的統(tǒng)?規(guī)則。雖然目前批準(zhǔn)《公約》的國家數(shù)量較少，但是，因為《公約》所規(guī)定的就是獨立保證與備用信用證已在國際社會中得到普遍承認(rèn)的基本法律原則，因此,它本身就是解釋獨立保證與備用信用證的重要工具,而不論它是否實施。724.《國際備用證慣例》誠如前文所述，以上三個制度在適用方面都存在著不足:UCP600的規(guī)定只部分適用于備用信用證而不能涵蓋其所有類型,URDG則沒有在文本中涉及備用信用證,而簽署《公約》的國家也并不多，因此,有必要制定一套專門針對備用信用證的商業(yè)慣例。731998年,在國際銀行法律和慣例學(xué)會(InstituteforInternationalBankingLawandPractice,Inc.)、美國國際銀行業(yè)務(wù)委員會(U.S.CouncilonInternationalBanking)(現(xiàn)在為國際金融服務(wù)協(xié)會InternationalFinancialServicesAssociation)的共同努力下,74經(jīng)過數(shù)次修訂的《國際備用證慣例》(InternationalStandbyPractice,以下簡稱ISP98)獲得了通過,并于1999年開始生效實施,聯(lián)合國國際貿(mào)易法委員會則在2000年7月舉行的第33次會議上對其給予了認(rèn)可。75ISP98包括序言和主體兩個部分,主體部分一共10條89款,包括當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)以及單據(jù)提示和審核等處理方式、權(quán)利的轉(zhuǎn)讓、信用證的撤銷等具體操作規(guī)則。與其他慣例一樣,ISP98需要由當(dāng)事人通過明確的援引才能適用于備用信用證,而當(dāng)事人也可以明確地變更或排除其中某些條款的應(yīng)用。7672［德］羅伯特.？恩：“銀行備用信用證”，載了徐杰、［德］羅伯特恩主編：《中國與德國一銀行法律制度》，中國政法人學(xué)111版社1999年1月版，第195頁。73余少峰前引書，第53-5574"GaoXiang&RossP.Buckley(2003),supranote6.p.115.75《國際備用證慣例(ISP98)秘書長報告》(A/CN.9/477)。76ISP98第1.01條b款、C款。值得注意的是，在ISP98的調(diào)整下，“備用證”和"備用信用證”并非是完全相同的兩個概念。作為信用證的一種，備用信用證或者其他相類似的承諾(undertaking),不論其具體名稱為何,或是在國內(nèi)或者國際貿(mào)易中使用，只要通過明確的援引就可以適用ISP98;而所有適用ISP98的承諾,都被統(tǒng)稱為“備用證”(Standby)。77也就是說,只要是依據(jù)ISP98開立的獨立保證，即使不是以備用信用證的形式出現(xiàn),也屬于備用證。78在本文中，由于筆者以備用信用證為主要討論對象,而不考慮其他類似的獨立保證形式,因此對備用證與備用信用證之間不做具體區(qū)分。在適用效力方面，ISP98第1.02條就明確指出，慣例在法律不禁止的范圍內(nèi)對法律所進(jìn)行的補充;而在與其他備用信用證的實踐性規(guī)則相沖突時,ISP98具有優(yōu)先效力。79也就是說,在備用信用證同時可以適用UCP600、《公約》和ISP98的情況下，《公約》作為法律具有優(yōu)先效力，其次為作為慣例的ISP98,而UCP600效力相對最弱。在解釋原則方面，ISP98在堅持維護(hù)備用信用證在實踐中可信賴性的前提下,還兼顧銀行和商界在日常業(yè)務(wù)中所使用的慣例和術(shù)語、兼顧該規(guī)則在全球商業(yè)體系范圍內(nèi)適用和解釋的統(tǒng)一性,so這也是該慣例能在全球范圍內(nèi)得到適用的原因。正如URDG和UCP對見索即付保函和跟單信用證所起的作用一樣，ISP98為備用信用證提供了單獨的規(guī)則,它不僅反映了已被廣泛接受的慣例、習(xí)慣和用法,將備用信用證規(guī)則進(jìn)行了簡化、標(biāo)準(zhǔn)化和精煉化,并對常見的共性問題做出了清晰的回答，使備用信用證的操作更具可靠性，同時也符合《公約》以及地方性法律的規(guī)定，受到了眾多專家、學(xué)者的高度好評。5.小結(jié)縱觀上述所有法律制度，備用信用證的定義仍然不甚清晰。即使是國際范圍內(nèi)第一個專門對備用信用證進(jìn)行規(guī)制的統(tǒng)一規(guī)則，ISP98也只是在它的序言中描1SP98第1.01條b款、d款。JamesE.Byrne&JamesGBarnes,TheOfficialCommentaryonTheInternationalStandbyPractices"InstituteofInternationalBankingLaw&Practice,Inc.,1998,p.2.ISP98第1.02條。ISP98第1.03條。A/CN.9/477附件二，ISP98序言。述到，“備用信用證的簽發(fā)是用以支持付款義務(wù)，即對于貸款或預(yù)付款在到期或違約后、或者發(fā)生或不發(fā)生另一意外事件時產(chǎn)生的付款義務(wù)”的履行。82事實上,如果我們探究備用信用證在學(xué)理上的定義,也不難發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)外學(xué)者主要也是從形式和功能兩個角度出發(fā)對其進(jìn)行描述。83但是,這種功能性的描述實際上并不屬于對備用信用證做出的明確定義。據(jù)此,根據(jù)備用信用證在以上四種國際性法律規(guī)則中所體現(xiàn)的特點，同時考慮到備用信用證的已有的創(chuàng)新以及未來的發(fā)展,可以綜合得出，備用信用證是一種由開證人依照申請人的申請，向受益人開出的,在受益人提交與備用信用證規(guī)定相符的單據(jù)，以證明存在違約或到期債務(wù),或者其他備用信用證規(guī)定事項時,進(jìn)行付款的獨立承諾,具有單據(jù)性和獨立性特點，以及“默示的”不可撤銷性和“明示的”可轉(zhuǎn)讓性。-A/CN.9/477附件一?,iSP98序83余少峰前引書.第64-65第二章融資性備用信用證作為一種金融創(chuàng)新工具,備用信用證也有很多劃分方式。根據(jù)其在相關(guān)基礎(chǔ)交易中的作用以及其他不一定與備用信用證本身的條款條件相關(guān)的原因,84它通常被描述性地分為八類，即：(1)履約備用信用證(PerformanceStandby);(2)預(yù)付款備用信用證(AdvancePaymentStandby);(3)招標(biāo)/投標(biāo)備用信用證(BidBond/TenderBondStandby);(4)反擔(dān)保備用信用證(CounterStandby);(5)融資備用信用證(FinancialStandby);(6)直接付款備用信用證(DirectPayStandby)用7)保險備用信用證(InsuranceStandby);以及(8)商業(yè)備用信用證(CommercialStandby)O這些分類并不影響這些備用信用證對ISP98規(guī)則的適用。85從以上分類中不難看出，備用信用證可以在國內(nèi)外市場的一般性貨物買賣、工程承包、招標(biāo)投標(biāo)、資金融通、保險等眾多領(lǐng)域中對金融和非金融交易提供各類支持。除此之外,它還可以用于保證所售商品或設(shè)備的性能及售后服務(wù)質(zhì)量，支持商業(yè)票據(jù)和公司債券的發(fā)行以增強信用度,達(dá)到融資效果,87保證對法院可能做出的不利判決的執(zhí)行或支付,88甚至對婚姻的締結(jié)提供擔(dān)保/9其應(yīng)用之廣,遠(yuǎn)甚于商業(yè)信用證。有數(shù)據(jù)表明，僅在2006年一年內(nèi)，美國前三百強銀行業(yè)務(wù)中備用信用證的使用額就高達(dá)3973億美元,是商業(yè)信用證282億美元使用額的14倍之多。值得注意的是,在這些統(tǒng)計數(shù)據(jù)之外由非銀行類金融機構(gòu)開出的融資性備用信用證所涉及的金額甚至可能更多。91A/CN.9/477附件二，ISP98序言.ISP98序言。原文女口下：Forconvenience,standbysarecommonlyclassifieddescriptively(andwithoutoperativesignificanceintheapplicationoftheseRules)basedontheirfunctionintheunderlyingtransactionorotherfactorsnotnecessarilyrelatedtothetermsandconditionsofthestandbyitself.86高祥前引文，第71頁。RoweM,Guarantees,StandbyLettersofCreditandOtherSecurities,London:EuromoneyPublication,1987,p.110.88余少峰前引書，第16頁。參見RosenvPulkn,16B_L.R.28,126D_L.R.3d62(1981).本案中,家住加拿大多倫多的Rosen先生就結(jié)婚問題向加拿大帝國商業(yè)銀行(TheCanadianImperialBankofCommerce)開立了一張以家住美國休斯頓的Pullen女士為受益人的備用信用證,其載明的付款條件有：(1)Pullen女士搬到多倫多與Rosen先生同??；(2)Rosen先生到1982年3月還沒有與Pullen結(jié)婚。最終,Pullen女士向銀行主張取得備用信用證的提款。90數(shù)據(jù)來源:高祥教授于2012年在中國政法大學(xué)研究生院開設(shè)的金融法專題課程。91BorisKozolchyk(1998),supranote44,p.150.盡管在ISP98的序言中，備用信用證被分成了上述八種類別，但是，ISP98在第1.01條a款中，備用信用證卻被明確劃分為三大類別:履約備用信用證、融資備用信用證和直接付款備用信用證。顯然，這三種備用信用證的劃分方式與前述八類之間有重復(fù)覆蓋的部分。而這一次的分類則應(yīng)該是以申請人在基礎(chǔ)交易中所需履行的義務(wù)是否具有金錢給付性、以及付款是否存在違約前提為標(biāo)準(zhǔn)的。履約備用信用證,根據(jù)ISP98在序言中的解釋,被用于對申請人某種非金錢性給付義務(wù)的履行進(jìn)行支持;另外兩類備用信用證則被用于對申請人與融資或付款相關(guān)的金錢性給付義務(wù)的履行進(jìn)行支持。這兩類，即融資備用信用證和獨立付款備用信用證,也就是本文在實踐部分主要討論的對象?融資性備用信用證。92一、融資性備用信用證的種類如果說備用信用證是對信用證傳統(tǒng)支付方式的突破,從而具備了擔(dān)保功能,那么融資性備用信用證又是對備用信用證的突破，成為了同時具有擔(dān)保、支付、融資等多種功能的金融創(chuàng)新工具。它包含融資備用信用證和直接付款備用信用證兩大類別,是備用信用證中最常見的種類。93誠如上文所言,融資性備用信用證與履約備用信用證最大的不同就在于,它僅僅是對純金錢性(而不是合同或商業(yè)性)承諾的付款保證,它的單據(jù)所代表的也僅僅只是申請人基礎(chǔ)金錢性義務(wù)的到期或違約。94在同時具備信用證獨立性和單據(jù)相符性的同時,融資備用信用證的付款以違約為前提,而直接付款備用信用證則以債務(wù)的到期為付款的標(biāo)準(zhǔn)。(一)融資備用信用證關(guān)于融資備用信用證,按照ISP98在序言中對它所進(jìn)行的描述性介紹,它具有支持一項金錢上的付款義務(wù)的功能,包括任何證明存在一項償還所借款項的支付工具。95此時的融資性備用侑用證交叉包含了前述八種分類中除履約備用信用證以外的冗他類別，本文中作石籽凡稱為“融資性備用信用證”，以示與“融資備用信用證”的區(qū)別.vonBriesen&S.C.Roper(2013),supranote42.aBorisKozolchyk()998).supranote44.p.146.1SP98序者.原文如卜：A"FinancialStandby"supportsanobligationtopaymoney,includinganyinstrumentevidencinganobligationtorepayborroucdmoney,翻譯參見合奏波、李fit而“書，第76頁國際借貸的通常情況下，為了確保能夠按時收回貸款的本息，國際借貸協(xié)議即使在簽字之后也不能直接生效,只有在借款人按照貸款人的要求,按規(guī)定條件提供擔(dān)保,才能取得貸款,而這些擔(dān)保通常就是由借款人向貸款人/受益人提供的備用信用證或銀行保函，作為“證明存在一項償還所借款項的支付工具”，在借款人/申請人違約時請求開證人對約定的金額進(jìn)行支付，而無需對事實權(quán)利進(jìn)行審查。96通過這種方式，融資備用信用證可以用來促成作為基礎(chǔ)交易的借貸合同項下的融資。如果備用信用證付款并未實際發(fā)生,則開證人僅以自身的信用支持了交易的展開;而一旦備用信用證項下的付款實際發(fā)生，申請人的還款就因為融資備用信用證的使用而得到了延緩。在這種情況下的融資備用信用證即具有了一定程度的等現(xiàn)金性,這也就使得備用信用證的融資擔(dān)保在形式上轉(zhuǎn)變成為由開證人墊付資金的一項貸款，也就使備用信用證具有了融資功能。此外,在某些不涉及融資的基礎(chǔ)交易下,這種備用信用證的融資性也能夠得到體現(xiàn)。例如,在當(dāng)事人不能提供信用擔(dān)保而需要繳納一定的預(yù)付款或者保證金時,根據(jù)實際情況中不同的需要使用預(yù)付款信用證或者招標(biāo)/投標(biāo)備用信用證來代替實際支付，不僅不會損害債權(quán)人的利益,還可以將付款義務(wù)人從實際的金錢給付義務(wù)中解放出來，使其金融地位得到明顯的改善。(-)直接付款備用信用證按照ISP98的描述，直接付款備用信用證被用來支持一項通常與融資備用信用證相關(guān)的基礎(chǔ)付款義務(wù)的到期付款,但是,該項基礎(chǔ)付款義務(wù)并不以違約的存在為前提。97可以看出，直接付款備用信用證區(qū)別于融資備用信用證的關(guān)鍵,就在于該種備用信用證的付款條件是否以存在違約為前提。正是由于直接付款備用信用證被作為金錢性義務(wù)的第一給付方式,突破了備用信用證作為義務(wù)不能履行時的替代解決方案的性質(zhì)和“備而不用”的特點，因此，在功能與性質(zhì)上與商業(yè)信用證更相似,98具有支付功能。96余少峰前引書，第19-20頁,第67頁.97ISP98序言。原文如卜:A“DirectPay"Standbysupportspaymentwhendueofanunderlyingpaymentobligationtypicallyinconnectionwithafinancialstandbywithoutregardtoadefault.98BorisKozolchyk(1998),supranote44,p.147.直接付款備用信用證出現(xiàn)于20世紀(jì)80年代,被用于支持公司發(fā)行商業(yè)票據(jù)或在證券市場上發(fā)行公司債券等等,99作為借款人向商業(yè)票據(jù)或債券的購買人支付借款本息的保障。100由于直接付款備用信用證通常被用于對每月或每季度等固定期限的固定利息進(jìn)行付款，101因此,開證人除在存在違約的情況中需承擔(dān)付款責(zé)任以外,即使在沒有違約的正常情況下,到期的本息也可以直接從備用信用證之下的款項中支付。102從國際短期資金市場上來看,通過發(fā)行債券或者商業(yè)票據(jù)進(jìn)行融資屬于最為通行的直接融資方式，當(dāng)事人因跨國企業(yè)兼并、收購、大型工程項目、或者其他相關(guān)經(jīng)營活動的需求,而必須在較短的時間內(nèi)取得大量現(xiàn)金時，通常會選擇依靠這兩種手段解決資金短缺的問題。這種融資的特點是貸款人數(shù)眾多、貸款數(shù)額較大、貸款期限較短。鑒于此，直接付款備用信用證的應(yīng)用就可以使還款變得相對簡單、快捷、可預(yù)期。其做法可以大概表述為：當(dāng)企業(yè)需要發(fā)行商業(yè)票據(jù)或債券來籌集資本時，就向當(dāng)?shù)啬臣毅y行或其他金融機構(gòu)申請開立直接付款備用信用證，為該企業(yè)發(fā)行融資票據(jù)或債券的資信進(jìn)行擔(dān)保，同時開證人（此時可為開證行）為該筆融資的償付承擔(dān)第一性的付款義務(wù);當(dāng)全部或部分債務(wù)期滿時,無需申請人存在任何違約事由，開證人就可以直接使用該直接付款備用信用證項下的資金對債務(wù)進(jìn)行付款，以完成對融資資本的償付。在這個過程中，投資者（也就是借貸關(guān)系中的貸款人）主要是依據(jù)開出融資備用信用證的銀行或其他金融機構(gòu)的資信等級來對該項投資（也就是票據(jù)或債券的買入行為）的信用風(fēng)險進(jìn)行判斷，而實際借款企業(yè)的信用情況,或者是具體經(jīng)營活動、工程項目的未來收益,都可以不必納入考慮范圍之內(nèi)，這也就使得投資者在做出投資/貸款決策時方向更明確?？梢哉f,直接付款備用信用證的使用，不僅使融資人本身免受評估結(jié)果的限制，同時也減少了做出信用評估在時間和金錢上所付出的成本，以及企業(yè)財務(wù)狀況被披露的風(fēng)險。10499RoweM（1987）.supranote87.P.110100聶衛(wèi)東前引文，第51頁101BorisKozolchyk（1998）,supranote44.p.147.102周輝斌：《銀行保函與備用信用證法律實務(wù)》，中信出版社2003年6/1第1版，第71頁。103余少峰前引書，第20頁。104余少峰前引書，第20頁。需要注意的是,部分研究信用證的學(xué)者認(rèn)為，備用性為備用信用證的獨有特征，105這是不正確的，直接付款備用信用證的出現(xiàn)就是有力的證明。由于備用信用證是從實踐中發(fā)展起來的，本文對融資性備用信用證的理解將從實踐著手進(jìn)行。鑒于備用信用證在美國的使用最具有代表性，因此,本文將借助美國的案例來對融資性備用信用證的特征進(jìn)行分析。二、融資性備用信用證的特征分析如前文所述,信用證的劃分方式良多，備用信用證項下又有不同的功能分支類別和創(chuàng)新突破,各類別間彼此交叉,對其功能理解的細(xì)小偏差,都能對當(dāng)事人造成極大的損失,這即使是在備用信用證誕生和發(fā)展的美國，106都不能得到幸免。下面這個案例中的當(dāng)事人就對不同種類的備用信用證的功能和適用產(chǎn)生了誤解，并因此遭受了巨大的損失。（一）亞瑟.舒曼有限公司訴巴西桑坦德銀行案107簡介2004年6月，美國新澤西州的奶酪進(jìn)口經(jīng)銷商亞瑟.舒曼有限公司（ArthurSchuman,Inc,以下簡稱“舒曼公司”）與其長期合作的巴西奶酪制造商泰謝拉食品供應(yīng)有限責(zé)任公司（TeixeiraProdutosAlimenticiosLtda,以下簡稱“泰謝拉公司“）簽訂了一系列奶酪訂購單,在仍有部分訂單未完全履行的情況下，二者又于2005年3月簽訂了新的采購訂單。舒曼公司最初向瓦霍維亞銀行（WachoviaBankNationalAssociation,以下簡稱“美聯(lián)銀行”1M）申請開具了一張以泰謝拉公司為受益人的商業(yè)備用信用證,并試圖用這張備用信用證為泰謝拉公司融資，以購買其生產(chǎn)奶酪所必須的原材料。但是，由于泰謝拉公司財政狀況不佳,舒曼公司未能成功找到一家巴西銀行為其長期合作者泰謝拉公司提供貸款。105參見左曉東前引書，第140頁;余少峰前引書，第83頁.106李雙元主編：《國際經(jīng)濟貿(mào)易法律與實務(wù)新論》，湖南大學(xué)出版社1996年】2月版，第52-53頁；楊良宜：《信用證》，中國政法大學(xué)出版社1998年11月版,第159頁。107ArthurSchuman,Inc.v.BancoSantanderBrasil,SA,71UCCRep.Serv.2d449（2010）;notreportedinF.Supp.2d;2010WL891647（D.N.J.）.108該銀行由瓦霍維亞銀行與美聯(lián)銀行合并而成。當(dāng)它們最終找到巴西桑坦德銀行（BancoSantanderBrasil,S.A.,以下簡稱“桑坦德銀行”）時,桑坦德銀行同意向舒曼公司提供一百萬美元的貸款,109但前提是舒曼公司必須出具一張以桑坦德銀行為受益人的相應(yīng)金額的融資性備用信用證，而不是其最初開具的商業(yè)備用信用證。為了充分保護(hù)本方在該備用信用證項下的權(quán)利，雙方通過電子信函對該融資性備用信用證的條款內(nèi)容和具體用語進(jìn)行了多次協(xié)商，其中,舒曼公司要求,桑坦德銀行對該信用證的提款只能基于該筆涉及奶酪交易的貸款償付,而不能包括桑坦德銀行和泰謝拉公司之間的其他交易。桑坦德銀行則要求，由于貸款政策使得該筆貸款的期限僅為240天,奶酷極有可能未能按照需求全部生產(chǎn)完畢，因此,只要貸款實際到期,銀行即可提取該信用證下的款項。這一點也正是桑坦德銀行所反復(fù)強調(diào)的。對此，舒曼公司并沒有表示明確的反對，只是出于對奶酷買賣交易的考慮提出如下要求，即，該提款需具備由泰謝拉公司出具的有效發(fā)貨單，以防止舒曼公司產(chǎn)生雙重付款（貸款及貨款）而造成不必要的損失。經(jīng)過多次修改,美聯(lián)銀行最終于2005年4月19日開具了以桑坦德銀行為受益人的融資性備用信用證,桑坦德銀行隨即向泰謝拉公司提供了一百萬美金的貸款。根據(jù)約定,這筆貸款獲得償付的方式有兩種：由舒曼公司支付發(fā)票款項,或者由桑坦德銀行提取融資性備用信用證下的款項。正如桑坦德銀行所擔(dān)心的?樣，當(dāng)貸款即將到期時,泰謝拉公司的奶酪生產(chǎn)未能全部及時完成。為了滿足備用信用證對單據(jù)的需要,泰謝拉公司向桑坦德銀行提交了形式發(fā)票（proformainvoices）,并附上了奶酪裝船的計劃安排。當(dāng)貸款到期時，泰謝拉公司最終仍然未能交付奶酪,而實際并沒有收到奶酪成品的舒曼公司顯然不愿支付發(fā)票款項，于是,桑坦德銀行向美聯(lián)銀