此報(bào)告僅供中國(guó)平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用未經(jīng)某咨詢(xún)公司的

機(jī)密此報(bào)告僅供客戶內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書(shū)面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。討論文件一九九八年八月平安集團(tuán)未來(lái)組織模式中國(guó)平安保險(xiǎn)公司討論內(nèi)容1. 調(diào)查研究總結(jié)2. 平安未來(lái)的集團(tuán)架構(gòu)及管理原則建議3. 世界各地金融、保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的啟示11.調(diào)查研究總結(jié)總結(jié)根據(jù)平安集團(tuán)的要求，麥肯錫管理咨詢(xún)公司對(duì)平安未來(lái)的組織模式進(jìn)行了研究。麥肯錫公司基于過(guò)去數(shù)十年為全球金融、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供管理咨詢(xún)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，參考了幾十家國(guó)外的金融、保險(xiǎn)集團(tuán)和十幾個(gè)國(guó)家的法規(guī)，對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、消費(fèi)者消費(fèi)模式變化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)、各國(guó)的金融法規(guī)、各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式及防范方法等等做了調(diào)查研究，經(jīng)反復(fù)論證，提出我們認(rèn)為適合平安的最佳組織模式。結(jié)論：平安未來(lái)應(yīng)發(fā)展以集團(tuán)控股、分業(yè)經(jīng)營(yíng)為主的組織模式討論重點(diǎn)：平安未來(lái)須充分發(fā)揮集團(tuán)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)愈演愈烈，因而對(duì)成功業(yè)者在綜合金融服務(wù)方面有更高的要求各國(guó)法規(guī)要求以分業(yè)為主，但同時(shí)放寬控股公司的營(yíng)業(yè)范圍，鼓勵(lì)相互競(jìng)爭(zhēng)各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的存在給各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面提出很高的要求，而集團(tuán)控股模式在該方面可發(fā)揮一定優(yōu)勢(shì)2從競(jìng)爭(zhēng)、法規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)三方面考慮，平安應(yīng)保持集團(tuán)經(jīng)營(yíng)模式的優(yōu)勢(shì)平安未來(lái)應(yīng)發(fā)展以集團(tuán)控股、分業(yè)經(jīng)營(yíng)為主的組織模式，并充分發(fā)揮集團(tuán)經(jīng)營(yíng)的綜合優(yōu)勢(shì)基于麥肯錫公司過(guò)去數(shù)十年為全球金融、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供管理咨詢(xún)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)參考幾十家國(guó)外金融、保險(xiǎn)集團(tuán)的模式參考十幾個(gè)國(guó)家的法規(guī)符合競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理滿足法規(guī)要求3控股公司的概念“控股公司”概念一個(gè)公司持有其他公司的股份，并掌握其控制權(quán)，則該公司被稱(chēng)為控股公司“控股公司”的基本特點(diǎn)以全資擁有或部分投資的方式，保留對(duì)子公司足夠的控制權(quán)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)子公司的有效控制控股公司控制下的各個(gè)子公司，在法律上都是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，它們同控股公司在經(jīng)濟(jì)責(zé)任上完全獨(dú)立，相互間無(wú)連帶責(zé)任。因此，控股公司中各企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不會(huì)相互轉(zhuǎn)嫁控股公司下各子公司為獨(dú)立法人，需分別進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，并各自申報(bào)納稅4集團(tuán)控股公司給各類(lèi)市場(chǎng)主體帶來(lái)好處可提供同一品牌下的多種金融產(chǎn)品，滿足客戶的多樣化需求通過(guò)控股公司下屬的各類(lèi)子公司進(jìn)行交叉銷(xiāo)售，給消費(fèi)者消費(fèi)增加便利，如被保險(xiǎn)人可在壽險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)員處購(gòu)買(mǎi)一些產(chǎn)險(xiǎn)的產(chǎn)品通過(guò)集中某些功能，提高效率，降低成本，從而使消費(fèi)者受益消費(fèi)者集中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，更能滿足監(jiān)管部門(mén)對(duì)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求集團(tuán)總公司可協(xié)助監(jiān)管部門(mén)落實(shí)各項(xiàng)法規(guī)要求，加強(qiáng)整體監(jiān)管的力度信息透明度高，可降低政府監(jiān)管的難度更有實(shí)力提供政府政策傾斜所要求的產(chǎn)品、服務(wù)監(jiān)管部門(mén)可以集中資源進(jìn)行投資，使股東能夠享受同一品牌多樣化投資的規(guī)模收益可以通過(guò)實(shí)現(xiàn)資源共享而降低成本，從而提高股東的投資回報(bào)可以通過(guò)多種經(jīng)營(yíng)降低風(fēng)險(xiǎn)，從而保障股東投資的安全性從事多種經(jīng)營(yíng)，使股東能夠同時(shí)掌握對(duì)多個(gè)金融領(lǐng)域的投資股東5建議平安未來(lái)集團(tuán)組織模式產(chǎn)險(xiǎn)公司壽險(xiǎn)公司信托公司海外控股公司證券公司董事會(huì)董事長(zhǎng)總經(jīng)理室集團(tuán)總公司職能部門(mén)控股*控股*控股*控股*控股* * 建議對(duì)產(chǎn)、壽等主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行全資控股股東大會(huì)62.平安未來(lái)的集團(tuán)架構(gòu)及管理原則建議平安未來(lái)的集團(tuán)架構(gòu)及管理原則建議集團(tuán)控股模式競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)法規(guī)集團(tuán)控股式的管理模式較為適合平安未來(lái)十年的戰(zhàn)略實(shí)踐短期內(nèi)將專(zhuān)業(yè)公司獨(dú)立會(huì)導(dǎo)致技能的分散，及其它一些弊端成功的保險(xiǎn)集團(tuán)AIG的組織模式可供平安作為長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的參考平安集團(tuán)符合外部監(jiān)管的法規(guī)要求，同時(shí)可實(shí)施一系列內(nèi)部的管理原則，以保證集團(tuán)管理的高效7接近平安過(guò)去十年的管理模式較為適合平安未來(lái)十年的戰(zhàn)略實(shí)踐USAAPacifica

總部直接指揮各業(yè)務(wù)單位，并掌握重要決策各業(yè)務(wù)單位執(zhí)行總部決策及達(dá)成指標(biāo)通常集中于幾個(gè)相近的業(yè)務(wù)范圍，尋求緊密的一體化經(jīng)營(yíng)中央運(yùn)作式AXAZurich

總部同時(shí)監(jiān)察多個(gè)業(yè)務(wù)，但各業(yè)務(wù)單位有能力自行運(yùn)作總部審核各業(yè)務(wù)單位的重要決策，或保留否決權(quán)盡量創(chuàng)造各業(yè)務(wù)之間的共同優(yōu)勢(shì)(單一品牌、共同客戶、交叉銷(xiāo)售等)業(yè)務(wù)區(qū)分可能是產(chǎn)品導(dǎo)向，也可能客戶導(dǎo)向GECapital

總部負(fù)責(zé)投資、考察及買(mǎi)賣(mài)各種獨(dú)立的業(yè)務(wù)總部可同時(shí)投資多間子公司各子公司由總部控股，但完全獨(dú)立運(yùn)作子公司規(guī)模較小，決策較靈活及貼近市場(chǎng)集團(tuán)控股式投資式例子

特色集中分散集團(tuán)控股式較為適合平安未來(lái)十年的戰(zhàn)略實(shí)踐AIG8技能轉(zhuǎn)移是集團(tuán)控股式階段的重要任務(wù)技能集團(tuán)總部

各專(zhuān)業(yè)公司/分支機(jī)構(gòu)集團(tuán)總部角色集團(tuán)總部核心職務(wù)中央運(yùn)作式集中管理、運(yùn)作

集團(tuán)總經(jīng)理集中分散集團(tuán)控股式總部負(fù)責(zé)訂定預(yù)算、發(fā)展計(jì)劃、以及主要績(jī)效指標(biāo)

一支優(yōu)秀的管理隊(duì)伍投資式總部只設(shè)定集團(tuán)目標(biāo)報(bào)酬，以及資本的分配

財(cái)務(wù)主管西方范例(技能轉(zhuǎn)移)9集團(tuán)總總部集集中優(yōu)優(yōu)秀人人材統(tǒng)統(tǒng)一管管理人力資資源在在總部部及各各子公公司之之間自自由調(diào)調(diào)配，，可使使資源源達(dá)到到最佳佳配置置總部可可通過(guò)過(guò)總部部與子子公司司間的的人員員對(duì)調(diào)調(diào)，及及培訓(xùn)訓(xùn)等方方式，，建立立子公公司人人員技技能短期內(nèi)內(nèi)將專(zhuān)專(zhuān)業(yè)公公司獨(dú)獨(dú)立會(huì)會(huì)導(dǎo)致致有限限的技技能過(guò)過(guò)度分分散，，給管管理帶帶來(lái)困困難在各專(zhuān)專(zhuān)業(yè)公公司的的管理理技能能未建建立起起之前前將專(zhuān)專(zhuān)業(yè)公公司獨(dú)獨(dú)立，，易造造成管管理上上的混混亂人力資資源只只限于于各公公司內(nèi)內(nèi)部資資源，，或必必須付付出高高昂的的代價(jià)價(jià)從外外部獲獲取，，難以以達(dá)到到資源源的最最佳配配置有限的的人力力資源源難以以投入入在培培訓(xùn)上上，使使公司司人員員技能能的培培養(yǎng)變變得艱艱難合并時(shí)時(shí)狀況況分散后后狀況況技能10短期內(nèi)內(nèi)專(zhuān)業(yè)業(yè)公司司獨(dú)立立還會(huì)會(huì)帶來(lái)來(lái)其它它弊端端可共享享職能能各獨(dú)立立專(zhuān)業(yè)業(yè)公司司必須須重建建完整整的、、原本本可共共享的的職能能，增增加經(jīng)經(jīng)營(yíng)成成本各獨(dú)立專(zhuān)業(yè)業(yè)公司的單單一化產(chǎn)品品難以滿足足客戶的多多樣化需求求和國(guó)內(nèi)外外競(jìng)爭(zhēng)的要要求各獨(dú)立專(zhuān)專(zhuān)業(yè)公司司由于規(guī)規(guī)模、資資歷等限限制，及及重組對(duì)對(duì)原投資資者的負(fù)負(fù)面影響響而難以以在資本本市場(chǎng)籌籌資，影影響其償償付能力力各獨(dú)立專(zhuān)專(zhuān)業(yè)公司司失去集集團(tuán)模式式在風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理上上的優(yōu)勢(shì)勢(shì)，導(dǎo)致致風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)控上的的力度削削弱各獨(dú)立專(zhuān)專(zhuān)業(yè)公司司由于資資金限制制，難以以對(duì)電腦腦網(wǎng)絡(luò)等等高技術(shù)術(shù)進(jìn)行投投資集團(tuán)共享職能能集團(tuán)瓦解解專(zhuān)業(yè)公司司各自獨(dú)獨(dú)立股東股東的權(quán)權(quán)益因?qū)?zhuān)業(yè)公司司獨(dú)立而而被攤薄薄股東投資資后的流流通性可可能受到到限制(因單一一業(yè)務(wù)公公司較難難進(jìn)入資資本市場(chǎng)場(chǎng))股東所投投資公司司的性質(zhì)質(zhì)被改變變(從一一家可能能擁有單單一品牌牌的綜合合金融服服務(wù)公司司變?yōu)橐灰患彝顿Y資公司)，因而而影響股股東的利利益11成功的保保險(xiǎn)集團(tuán)團(tuán)AIG的組織模模式可供供平安作作為長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)發(fā)展的的參考AIUAmericanHomeNewHempshire...AIG集團(tuán)產(chǎn)險(xiǎn)(26%)*壽險(xiǎn)(41%)*金融服務(wù)務(wù)(10%)*其它(23%)*下屬子公公司AIAALICO...AIGPersonalFinancialServicesSPCUBZBank...AmericanInternationalLeasing…* 占總總收入的的百分比比，以1997年數(shù)據(jù)據(jù)計(jì)算資料來(lái)源源：文獻(xiàn)獻(xiàn)查詢(xún)12AIG集團(tuán)總公公司對(duì)子子公司的的資本及及人事等等進(jìn)行管管理集團(tuán)公司司總部營(yíng)運(yùn)子公公司負(fù)責(zé)責(zé)人及其其各部門(mén)門(mén)負(fù)責(zé)人人向高級(jí)級(jí)決策小小組有關(guān)關(guān)人員負(fù)負(fù)責(zé)定期向總總部提交交業(yè)務(wù)、、財(cái)務(wù)計(jì)計(jì)劃，以以待審批批定期向總總部提交交財(cái)務(wù)數(shù)數(shù)據(jù)及各各項(xiàng)戰(zhàn)略略計(jì)劃實(shí)實(shí)行成果果向總部提提交人事事方面的的各項(xiàng)信信息營(yíng)運(yùn)子公公司A營(yíng)運(yùn)子公公司B營(yíng)運(yùn)子公公司C資產(chǎn)(資資本)管管理：批準(zhǔn)資金金預(yù)算做出資金金分配決決策集中子公公司資金金，統(tǒng)一一投資管管理人事管理理考核、任任命A類(lèi)干部評(píng)審全公公司人事事?tīng)顩r，，并予以以反饋批準(zhǔn)薪酬酬分配等等方案計(jì)劃和戰(zhàn)戰(zhàn)略批準(zhǔn)各項(xiàng)項(xiàng)業(yè)務(wù)、、財(cái)務(wù)計(jì)計(jì)劃發(fā)展、實(shí)實(shí)施集團(tuán)團(tuán)戰(zhàn)略，，如進(jìn)行行策略性性收購(gòu)或或分拆、、重組等等經(jīng)營(yíng)成果果及過(guò)程程管理測(cè)算子公公司盈利利情況，，并向子子公司提提出表現(xiàn)現(xiàn)評(píng)價(jià)和和意見(jiàn)進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)計(jì)，對(duì)營(yíng)運(yùn)過(guò)過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督督重大制度的審審批可以否決子公公司的一些重重大制度資料來(lái)源：文文獻(xiàn)查詢(xún)13AIG集團(tuán)的子公司司分別向當(dāng)?shù)氐叵鄳?yīng)的監(jiān)管管機(jī)構(gòu)匯報(bào)日本舉例說(shuō)明日本大藏省ALICO(壽險(xiǎn))AIU(產(chǎn)險(xiǎn))香港香港保險(xiǎn)委員員會(huì)AIA(壽險(xiǎn))AIU(產(chǎn)險(xiǎn))香港金融管理理局SPC(信用有限公司)資料來(lái)源：文文獻(xiàn)查詢(xún)14AIG的經(jīng)營(yíng)收入穩(wěn)穩(wěn)步增長(zhǎng)至1996年年底R(shí)OE：13.1%市值：508億美元收入：259億美元凈收入億美元增長(zhǎng)率=13%資料來(lái)源：文文獻(xiàn)查詢(xún)15平安產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)子公司將由由集團(tuán)總部和和保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)雙重監(jiān)管管* 或直接向向人行等監(jiān)管管機(jī)構(gòu)遞交財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)產(chǎn)、壽子公司司分別進(jìn)行會(huì)會(huì)計(jì)核算，并并分別準(zhǔn)備財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表，定定期上報(bào)給總總部和保險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)產(chǎn)、壽子公司司必須分別達(dá)達(dá)到對(duì)各自的的資本金、償償付能力等要要求產(chǎn)、壽子公司司之間的關(guān)聯(lián)聯(lián)交易如超出出一定金額，，必須報(bào)監(jiān)管管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)集團(tuán)總部產(chǎn)險(xiǎn)子公司壽險(xiǎn)子公司*集團(tuán)總部可起起到協(xié)助監(jiān)管管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)監(jiān)管的作用，，如可以加強(qiáng)強(qiáng)資金管理、、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等等等16平安集團(tuán)管理理指導(dǎo)原則由集團(tuán)董事會(huì)會(huì)授權(quán)董事長(zhǎng)長(zhǎng)監(jiān)督集團(tuán)所所有業(yè)務(wù)范圍圍集團(tuán)總經(jīng)理室室向董事長(zhǎng)負(fù)負(fù)責(zé)，在授權(quán)權(quán)范圍內(nèi)行使使集團(tuán)最高決決策。董事長(zhǎng)長(zhǎng)對(duì)所有決策策保留否決權(quán)權(quán)集團(tuán)總公司對(duì)對(duì)各專(zhuān)業(yè)公司司分配股本，，并訂立流動(dòng)動(dòng)資金限額，，所有超額資資金必須上劃劃，由集團(tuán)總總公司集中管管理并進(jìn)行投投資集團(tuán)總公司對(duì)對(duì)專(zhuān)業(yè)公司進(jìn)進(jìn)行監(jiān)督，監(jiān)監(jiān)督手段以業(yè)業(yè)務(wù)(計(jì)劃、、KPI等)為主，職職能(財(cái)務(wù)、、人事、稽核核等)為輔集團(tuán)總公司統(tǒng)統(tǒng)籌各專(zhuān)業(yè)公公司間業(yè)務(wù)合合作及資源共共享，并考核核所有A類(lèi)干部專(zhuān)業(yè)公司總經(jīng)經(jīng)理及總經(jīng)理理室成員由集集團(tuán)總公司委委任，并向集集團(tuán)總經(jīng)理室室負(fù)責(zé)專(zhuān)業(yè)公司對(duì)分分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行行監(jiān)管及分配配資源，監(jiān)管管手段以業(yè)務(wù)務(wù)(計(jì)劃、KPI等)為主，職職能(財(cái)務(wù)、、人事、審計(jì)計(jì)等)為輔二級(jí)機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)班子由專(zhuān)業(yè)業(yè)公司建議，，由集團(tuán)總公公司通過(guò)二級(jí)機(jī)構(gòu)老總總負(fù)責(zé)組織三三、四級(jí)機(jī)構(gòu)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)班子，，班子成員需需由專(zhuān)業(yè)公司司通過(guò)二級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)三三、四級(jí)機(jī)構(gòu)構(gòu)進(jìn)行直接、、嚴(yán)密的監(jiān)管管集團(tuán)總公司專(zhuān)業(yè)公司分支機(jī)構(gòu)17業(yè)務(wù)監(jiān)督原則則批核年度計(jì)劃劃考核績(jī)效集團(tuán)總經(jīng)理每每月參加專(zhuān)業(yè)業(yè)公司總經(jīng)理理室例會(huì)，提提供指導(dǎo)意見(jiàn)見(jiàn)批核年度計(jì)劃劃考核績(jī)效借助區(qū)域管理理體系對(duì)分支支機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管及技技術(shù)支援總經(jīng)理室企劃部業(yè)務(wù)策劃管理信息總經(jīng)理室企劃部業(yè)務(wù)策劃管理信息總經(jīng)理室企劃部業(yè)務(wù)策劃管理信息集團(tuán)總公司專(zhuān)業(yè)公司分支機(jī)構(gòu)年度計(jì)劃每月KPI報(bào)表年度計(jì)劃每月KPI報(bào)表18職能監(jiān)督原則則總經(jīng)理室總經(jīng)理室總經(jīng)理室集團(tuán)總公司專(zhuān)業(yè)公司分支機(jī)構(gòu)職能部門(mén)職能部門(mén)職能部門(mén)下達(dá)政策采取部門(mén)經(jīng)理理委派制或保保留部分(20-80%)考核權(quán)(財(cái)務(wù)、人事事、培訓(xùn)、企企劃、精算、、電腦等)下達(dá)政策采取部門(mén)經(jīng)理理委派制或保保留部分(20-80%)考核權(quán)193.世界各地金融融、保險(xiǎn)業(yè)發(fā)發(fā)展趨勢(shì)的啟啟示從競(jìng)爭(zhēng)角度考考慮集團(tuán)控股模式式競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)法規(guī)各國(guó)消費(fèi)者越越來(lái)越成熟，，金融服務(wù)多多樣化需求成成為全球趨勢(shì)勢(shì)中國(guó)沿海地區(qū)區(qū)的消費(fèi)者需需求越來(lái)越與與世界潮流趨趨同國(guó)外成功的金金融集團(tuán)，為為保持市場(chǎng)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，多多采取綜合服服務(wù)的發(fā)展方方向國(guó)外實(shí)力雄厚厚的綜合金融融集團(tuán)陸續(xù)進(jìn)進(jìn)入中國(guó)，加加劇了國(guó)內(nèi)的的競(jìng)爭(zhēng)平安必須保持持集團(tuán)經(jīng)營(yíng)優(yōu)優(yōu)勢(shì)，提供綜綜合金融服務(wù)務(wù)，才能在競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)中取勝20資料來(lái)源：文文獻(xiàn)查詢(xún)客戶對(duì)金融服服務(wù)要求更多多樣化已是全全球趨勢(shì)個(gè)人資產(chǎn)分布布—1992百分比增加比例減少比例客戶對(duì)金融服服務(wù)要求更多多樣化的主要要影響因素經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，令令平均收入有有實(shí)質(zhì)增長(zhǎng)人口漸趨老化化，對(duì)資產(chǎn)增增值及退休保保障更為重視視財(cái)富更為集中中于少部分人人，令高資產(chǎn)產(chǎn)值客戶對(duì)金金融服務(wù)有更更高要求隨著市場(chǎng)逐漸漸開(kāi)放，競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)加劇，新金金融產(chǎn)品不斷斷出現(xiàn)，令個(gè)個(gè)人更需要財(cái)財(cái)務(wù)計(jì)劃及投投資管理方面面的咨詢(xún)服務(wù)務(wù)23323714229861039%共同基金債券股票保險(xiǎn)及

退休休金銀行存款比例趨勢(shì)21且客戶需要便便利的綜合金金融服務(wù)壽險(xiǎn)險(xiǎn)產(chǎn)險(xiǎn)險(xiǎn)投資資交易易客戶戶希希望望在在其其信信賴(lài)賴(lài)的的同同一一品品牌牌下下，，享享有有貫貫穿穿一一生生的的多多方方面面的的金金融融服服務(wù)務(wù)22天津黑龍江吉林遼寧山東福建江西安徽湖南廣東廣西河南山西海南內(nèi)蒙古陜西寧夏甘肅青海貴州云南西藏新疆浙江臺(tái)灣北京湖北?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????我國(guó)國(guó)的的客客戶戶群群可可基基本本分分為為兩兩類(lèi)類(lèi)沿海海地地區(qū)區(qū)經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)較較為為發(fā)發(fā)達(dá)達(dá)，，人人均均收收入入不不斷斷增增長(zhǎng)長(zhǎng)，，因因此此消消費(fèi)費(fèi)者者的的消消費(fèi)費(fèi)模模式式也也在在逐逐漸漸與與國(guó)國(guó)際際潮潮流流趨趨同同內(nèi)陸陸地地區(qū)區(qū)經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)仍仍比比較較落落后后，，人人均均收收入入增增長(zhǎng)長(zhǎng)較較慢慢，，消消費(fèi)費(fèi)者者的的消消費(fèi)費(fèi)模模式式仍仍有有待待進(jìn)進(jìn)一一步步成成熟熟23沿海海地地區(qū)區(qū)經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)已已逐逐漸漸與與世世界界其其它它地地區(qū)區(qū)趨趨同同主要要城城市市的的人人均均收收入入已已達(dá)達(dá)到到亞亞洲洲中中上上水水平平個(gè)人人及及家家庭庭財(cái)財(cái)富富累累積積到到一一定定水水平平，，已已產(chǎn)產(chǎn)生生了了對(duì)對(duì)理理財(cái)財(cái)(儲(chǔ)儲(chǔ)蓄蓄、、投投資資、、保保障障)的的需需求求收入水平國(guó)內(nèi)內(nèi)、、國(guó)國(guó)外外多多種種消消費(fèi)費(fèi)品品牌牌提提供供多多方方面面的的選選擇擇消費(fèi)費(fèi)者者的的需需求求趨趨于于多多樣樣化化，，如如對(duì)對(duì)貸貸款款、、信信用用卡卡、、住住房房、、汽汽車(chē)車(chē)…等的的需需求求消費(fèi)型態(tài)通過(guò)過(guò)電電視視、、電電腦腦網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)絡(luò)等等各各種種大大眾眾傳傳播播媒媒介介與與國(guó)國(guó)外外密密切切交交流流多個(gè)個(gè)國(guó)國(guó)際際一一流流的的金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)到到中中國(guó)國(guó)設(shè)設(shè)立立分分公公司司及及辦辦事事處處國(guó)際影響24法規(guī)逐逐漸開(kāi)開(kāi)放，，容許許同一一機(jī)構(gòu)構(gòu)，參參與多多方面面的金金融服服務(wù)；；放寬寬外國(guó)國(guó)公司司進(jìn)入入市場(chǎng)場(chǎng)金融市市場(chǎng)更更趨向向全球球性的的發(fā)展展，資資金作作更多多跨越越國(guó)界界及傳傳統(tǒng)金金融業(yè)業(yè)務(wù)范范圍的的流動(dòng)動(dòng)隨著財(cái)財(cái)富不不斷增增長(zhǎng)，，客戶戶對(duì)全全方位位的金金融服服務(wù)有有更大大的需需求金融機(jī)機(jī)構(gòu)面面對(duì)市市場(chǎng)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)不不斷加加劇，，開(kāi)始始打破破傳統(tǒng)統(tǒng)單一一業(yè)務(wù)務(wù)觀念念的限限制，，尋求求多方方面的的發(fā)展展以鞏鞏固市市場(chǎng)地地位綜合金金融服服務(wù)集集團(tuán)基基于客客戶需需求而而產(chǎn)生生促進(jìn)綜綜合金金融服服務(wù)集集團(tuán)的的衍生生主要影影響25西方成成功的的綜合合金融融服務(wù)務(wù)集團(tuán)團(tuán)有不不同的的起點(diǎn)點(diǎn)，但但發(fā)展展方向向越趨趨一致致花旗銀銀行NorwestCorp.WellsFargoLloyds/TSB美國(guó)運(yùn)運(yùn)通GECapitalAmericanGeneralFinance美林證證券富達(dá)投投資CharlesSchwab美國(guó)友友邦(AIG)USAAAetnaAllianz例子：：銀行財(cái)務(wù)公公司證券公公司保險(xiǎn)公公司起點(diǎn)：：跨業(yè)務(wù)務(wù)綜合合金融融服務(wù)務(wù)集團(tuán)團(tuán)26近期保保險(xiǎn)業(yè)業(yè)與銀銀行業(yè)業(yè)的購(gòu)購(gòu)并浪浪潮仍仍在持持續(xù)主要驅(qū)驅(qū)動(dòng)原原因利用兼兼并發(fā)發(fā)展新新產(chǎn)品品線，，進(jìn)入入新領(lǐng)領(lǐng)域，，以適適應(yīng)綜綜合金金融服服務(wù)方方面的的競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)利用交交叉銷(xiāo)銷(xiāo)售擴(kuò)擴(kuò)大客客戶群群，從從而增增加銷(xiāo)銷(xiāo)售額額減少在在技術(shù)術(shù)及人人力資資源等等方面面的重重復(fù)支支出，，以達(dá)達(dá)到規(guī)規(guī)模經(jīng)經(jīng)濟(jì)*美美國(guó)壽壽險(xiǎn)公公司資料來(lái)來(lái)源：：文文獻(xiàn)查查詢(xún)世界第第一大大金金融服服務(wù)機(jī)機(jī)構(gòu)世界第第三大大資資產(chǎn)管管理金金融集集團(tuán)斯堪的的那維維亞第第一大大綜合合金融融集團(tuán)團(tuán)TravelersWinterthurEquitableofIowa*Trygg-HansaSuncorp...CiticorpCreditSuisseINGGroupSEBankenMetwayBank...美國(guó)瑞士美國(guó)/荷蘭蘭瑞典澳大利利亞保險(xiǎn)業(yè)業(yè)綜合金金融機(jī)機(jī)構(gòu)銀行業(yè)業(yè)世界位位于前前列的的綜綜合金金融集集團(tuán)澳洲位位于前前列的的綜合合金融融集團(tuán)團(tuán)27國(guó)外保保險(xiǎn)公公司陸陸續(xù)進(jìn)進(jìn)入中中國(guó)時(shí)間進(jìn)入中中國(guó)的的保險(xiǎn)險(xiǎn)公司司AIAAIUTokioMarine&Fire1994199519971998ManulifeAllianzAXA/UAPWinterthurAetnaRoyalandSunAllianceColonialMutural目前，，已有有10家外國(guó)保保險(xiǎn)公公司進(jìn)進(jìn)入中國(guó)國(guó)保險(xiǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)場(chǎng)28億美元元(1996年年)國(guó)外競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)者者的規(guī)規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于于國(guó)內(nèi)內(nèi)保險(xiǎn)險(xiǎn)集團(tuán)團(tuán)，民民族保保險(xiǎn)業(yè)業(yè)需政政府協(xié)協(xié)助發(fā)發(fā)展規(guī)規(guī)模資料來(lái)來(lái)源：：Worldscope；；亞洲周周刊國(guó)內(nèi)保保險(xiǎn)集集團(tuán)數(shù)數(shù)據(jù)CreditSuisseAXA-UAPAllianzAmericanInternationalRoyal&SunAllianceAetnaManulifeTokioMarine&Fire中保平保太保n/a總資產(chǎn)產(chǎn)凈利潤(rùn)潤(rùn)29保險(xiǎn)業(yè)業(yè)內(nèi)的的購(gòu)并并浪潮潮仍不不斷高高漲1997年年1-7月月，歐歐洲六六次較較大的的保險(xiǎn)險(xiǎn)企業(yè)業(yè)購(gòu)并并，金金額達(dá)達(dá)144億億美元元1997年年上半半年，，美國(guó)國(guó)保險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)共共104次次購(gòu)并并，金金額達(dá)達(dá)165億億美元元世界第第二大大保險(xiǎn)險(xiǎn)集團(tuán)團(tuán)世界第第九大大保險(xiǎn)險(xiǎn)集團(tuán)團(tuán)美國(guó)第三大大保險(xiǎn)公司司AXARoyalInsuranceAllianzZurichGroupUAPSunAllianceAGFBATIndustries法國(guó)英國(guó)德國(guó)/法國(guó)國(guó)瑞士/英國(guó)國(guó)AmericanGeneral...USLife...美國(guó)合并后的保保險(xiǎn)集團(tuán)歐洲位于前前列的保險(xiǎn)險(xiǎn)集團(tuán)歐洲第二大大保險(xiǎn)集團(tuán)團(tuán)資料來(lái)源：：文獻(xiàn)查詢(xún)?cè)?0進(jìn)入中國(guó)保保險(xiǎn)市場(chǎng)的的外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)者多從事事綜合金融融服務(wù)* 98年年8月4日日** 指母母公司狀況況資料來(lái)源：：文獻(xiàn)查詢(xún)?cè)?；Datastream說(shuō)明**綜合金融集集團(tuán)AIG的子公司日本最大最最老的產(chǎn)險(xiǎn)險(xiǎn)公司，已已擴(kuò)展到壽壽險(xiǎn)領(lǐng)域主要從事壽壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)同時(shí)從事產(chǎn)產(chǎn)、壽業(yè)務(wù)務(wù)，約7%的保險(xiǎn)產(chǎn)產(chǎn)品通過(guò)銀銀行銷(xiāo)售同時(shí)從事產(chǎn)產(chǎn)、壽業(yè)務(wù)務(wù)，及投資資銀行等其其它金融服服務(wù)與CreditSuisse合并，成為為銀行與保保險(xiǎn)業(yè)務(wù)并并存的綜合合金融集團(tuán)團(tuán)主要從事健健康保險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)英國(guó)兩家大大保險(xiǎn)公司司合并其母公司ColonialLtd.擁有澳大利利亞在亞洲洲最大的個(gè)個(gè)人金融服服務(wù)網(wǎng)絡(luò)公司AIAAIUTokioMarine&FireManulifeAllianzAXA/UAPWinterthurAetnaRoyal&SunAllianceColonialMutual國(guó)家美國(guó)美國(guó)日本加拿大德國(guó)法國(guó)瑞士美國(guó)英國(guó)澳大利亞市值*970150n/a8804608709017020億美元辦事處3646344n/an/a個(gè)31AIG305AIG在中國(guó)同時(shí)時(shí)擁有壽險(xiǎn)險(xiǎn)及產(chǎn)險(xiǎn)牌牌照進(jìn)入中國(guó)保保險(xiǎn)市場(chǎng)的的外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)者多為產(chǎn)產(chǎn)、壽險(xiǎn)兼兼營(yíng)者1 包括3%再保，，14%金金融服務(wù)2包括21%投資，3%證券，，2%其它它3包括10%金融服務(wù)務(wù)，23%其它4 8%為為再保險(xiǎn)資料來(lái)源：：文獻(xiàn)查詢(xún)?cè)儺a(chǎn)險(xiǎn)壽險(xiǎn)其它金融服服務(wù)AXA/UAPAllianz769568保險(xiǎn)集團(tuán)1997年年收入金融服務(wù)種種類(lèi)億美元占收入的百百分比Winterthur192123432集團(tuán)公司相相對(duì)于獨(dú)立立專(zhuān)業(yè)公司司具有多方方面的優(yōu)勢(shì)勢(shì)集團(tuán)公司將信息技術(shù)術(shù)、投資管管理及人力力資源等功功能中央化化，避免重重復(fù)投資，，能夠節(jié)約約成本必須獨(dú)立承承擔(dān)所有的的成本支出出，無(wú)法享享受任何““綜合效應(yīng)應(yīng)”獨(dú)立專(zhuān)業(yè)公司經(jīng)營(yíng)成本客戶服務(wù)能為客戶提提供便利的的全方位服服務(wù)能通過(guò)交叉叉銷(xiāo)售，發(fā)發(fā)揮品牌優(yōu)優(yōu)勢(shì)，爭(zhēng)取取到更龐大大的客戶群群只能為客戶戶提供單一一的服務(wù)難以擁有““交叉銷(xiāo)售售”的優(yōu)勢(shì)勢(shì)融資能力擁有一定規(guī)規(guī)模基礎(chǔ)，，給融資帶帶來(lái)便利缺乏經(jīng)濟(jì)規(guī)規(guī)模給融資資帶來(lái)困難難風(fēng)險(xiǎn)管理多樣化投資資，便于分分散風(fēng)險(xiǎn)集中資源，，統(tǒng)一投資資，易由于于規(guī)模取得得更大的經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益完全單一化化投資，不不利于分散散風(fēng)險(xiǎn)投資達(dá)不到到一定規(guī)模模，難以取取得較好的的經(jīng)濟(jì)效益益33集團(tuán)總部在在四個(gè)方面面可為集團(tuán)團(tuán)創(chuàng)造價(jià)值值職能互相結(jié)合的的活動(dòng)由上而下的的指導(dǎo)集中管理部部份資源創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)規(guī)規(guī)模及效益益，節(jié)約成成本集團(tuán)總部職能給予戰(zhàn)略指指導(dǎo)設(shè)定關(guān)鍵績(jī)績(jī)效評(píng)估指指標(biāo)資源分配資金上劃，，統(tǒng)一投資資人材發(fā)展共享部份職職能，如稽稽核、電腦腦，以創(chuàng)造造規(guī)模經(jīng)濟(jì)濟(jì)，降低經(jīng)經(jīng)營(yíng)成本交叉銷(xiāo)售分享市場(chǎng)資資訊23411234專(zhuān)業(yè)公司34集團(tuán)利用交交叉銷(xiāo)售可可以擴(kuò)大客客戶群，并并提高每位位客戶的價(jià)價(jià)值壽險(xiǎn)設(shè)計(jì)簡(jiǎn)簡(jiǎn)易適合的的產(chǎn)品，交交由其他專(zhuān)專(zhuān)業(yè)公司的的渠道銷(xiāo)售售舉例說(shuō)明產(chǎn)險(xiǎn)提供駕駛?cè)巳艘馔怆U(xiǎn)、、醫(yī)療險(xiǎn)、、責(zé)任險(xiǎn)，，讓車(chē)險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)員搭配配銷(xiāo)售投資在投資公司司門(mén)店銷(xiāo)售售簡(jiǎn)單易懂懂、購(gòu)買(mǎi)手手續(xù)簡(jiǎn)化的的險(xiǎn)種銀行為收入較低低，營(yíng)銷(xiāo)員員不愿花時(shí)時(shí)間服務(wù)的的低收入消消費(fèi)者提供供簡(jiǎn)易年金金其他專(zhuān)業(yè)公公司提供其其客戶讓壽壽險(xiǎn)交叉銷(xiāo)銷(xiāo)售，共享享利益其他專(zhuān)業(yè)公公司提供適適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品品，讓壽險(xiǎn)險(xiǎn)渠道單獨(dú)獨(dú)銷(xiāo)售或組組合成套餐餐式產(chǎn)品給給各渠道銷(xiāo)銷(xiāo)售向高價(jià)值或或公司管理理層級(jí)的壽壽險(xiǎn)客戶提提供個(gè)人/公司產(chǎn)險(xiǎn)險(xiǎn)可提供各種種投資工具具(如共同同基金)給給壽險(xiǎn)，做做為保單的的投資工具具提供壽險(xiǎn)保保戶信用卡卡將壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)務(wù)員放到其其他專(zhuān)業(yè)公公司的營(yíng)業(yè)業(yè)單位，利利用他們的的客戶名單單與資訊來(lái)來(lái)展業(yè)其他專(zhuān)業(yè)公公司業(yè)務(wù)員員因應(yīng)客戶戶需求，主主動(dòng)為壽險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)員介介紹客戶其他專(zhuān)業(yè)公公司的業(yè)務(wù)務(wù)員與壽險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)員密密切合作，，一起出去去展業(yè)，讓讓消費(fèi)者同同時(shí)可接觸觸全面的產(chǎn)產(chǎn)品。這種種方式對(duì)負(fù)負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)大大型企業(yè)的的客戶經(jīng)理理們特別重重要結(jié)合各領(lǐng)域域的核心產(chǎn)產(chǎn)品，加以以簡(jiǎn)化后組組合成套餐餐35從競(jìng)爭(zhēng)、法法規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)三方面考考慮，平安安應(yīng)保持集集團(tuán)經(jīng)營(yíng)模模式各國(guó)法規(guī)要要求要求產(chǎn)產(chǎn)壽險(xiǎn)分業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)，其其根本目的的是為防范范混業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)在當(dāng)前發(fā)達(dá)達(dá)的精算、、信息和監(jiān)監(jiān)管技術(shù)條條件下，各各國(guó)都逐漸漸取消產(chǎn)壽壽險(xiǎn)完全獨(dú)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的的法律限制制，而是通通過(guò)控股公公司模式實(shí)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)壽分分業(yè)各國(guó)法規(guī)鼓鼓勵(lì)以控股股公司形式式提供產(chǎn)壽壽等綜合金金融服務(wù)國(guó)際綜合金金融集團(tuán)通通常以控股股公司模式式達(dá)到分業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)目的，以滿足足法規(guī)要求求平安以集團(tuán)團(tuán)模式進(jìn)行行產(chǎn)壽分業(yè)業(yè)完全符合合中國(guó)的法法規(guī)要求-滿足法規(guī)規(guī)要求-符合競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)趨勢(shì)-加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理36混業(yè)風(fēng)險(xiǎn)混業(yè)表現(xiàn)產(chǎn)、壽險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)資金混混用可能將壽險(xiǎn)險(xiǎn)長(zhǎng)期的給給付性業(yè)務(wù)務(wù)積累的資資金用于彌彌補(bǔ)產(chǎn)險(xiǎn)相相對(duì)短期的的補(bǔ)償性業(yè)業(yè)務(wù)的損失失，導(dǎo)致產(chǎn)產(chǎn)、壽同時(shí)時(shí)虧損...可能損害產(chǎn)產(chǎn)、壽兩方方被保險(xiǎn)人人或受益人人的利益??！分業(yè)經(jīng)營(yíng)主主要是防范范產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)同一法人兼兼營(yíng)產(chǎn)、壽壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)、壽險(xiǎn)各各類(lèi)經(jīng)營(yíng)信信息、財(cái)務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)的不不分離一旦虧損而而宣告破產(chǎn)產(chǎn)，則企業(yè)業(yè)全部財(cái)產(chǎn)產(chǎn)(產(chǎn)、壽壽兩方)都都將作為破破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)而而用作清償償...公司內(nèi)部難難以針對(duì)產(chǎn)產(chǎn)、壽不同同的風(fēng)險(xiǎn)及及經(jīng)營(yíng)狀況況進(jìn)行管理理，同時(shí)也也給外部監(jiān)監(jiān)管帶來(lái)困困難，以致致不能及早早發(fā)現(xiàn)問(wèn)題題而造成虧虧損37各國(guó)法規(guī)在在分業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)上提出一一些基本原原則產(chǎn)、壽混業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)產(chǎn)、壽資金金混用導(dǎo)致致產(chǎn)、壽同同時(shí)虧損的的風(fēng)險(xiǎn)同一法人人同時(shí)經(jīng)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)、、壽險(xiǎn)導(dǎo)導(dǎo)致破產(chǎn)產(chǎn)時(shí)清償償全部資資產(chǎn)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)各項(xiàng)信信息不分分離導(dǎo)致致內(nèi)部管管理、外外部監(jiān)管管不力，，進(jìn)而導(dǎo)導(dǎo)致虧損損的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)產(chǎn)、壽各各項(xiàng)資金金分離，，如：分分別提取取準(zhǔn)備金金等產(chǎn)壽分別別滿足不不同的償償付能力力及資本本充足率率等要求求產(chǎn)、壽分分別作為為獨(dú)立的的法人存存在產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)會(huì)計(jì)核核算分離離，并分分別上報(bào)報(bào)給政府府監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)產(chǎn)、壽內(nèi)內(nèi)部交易易透明化化，一定定金額以以上需報(bào)報(bào)政府監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)基本原原則38在當(dāng)前發(fā)發(fā)達(dá)的精精算、信信息和監(jiān)監(jiān)管技術(shù)術(shù)條件下下，各國(guó)國(guó)都逐漸漸取消產(chǎn)產(chǎn)壽險(xiǎn)完完全獨(dú)立立經(jīng)營(yíng)的的法律限限制，而而是通過(guò)過(guò)控股公公司模式式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)產(chǎn)壽分業(yè)業(yè)取消銀行行與其他他金融機(jī)機(jī)構(gòu)之間間的法律律界限，，允許銀銀行、證證券、保保險(xiǎn)和房房地產(chǎn)企企業(yè)之間間相互購(gòu)購(gòu)并、兼兼業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)改革時(shí)間間改革核心心美國(guó)日本德國(guó)199719961994取消銀行行、保險(xiǎn)險(xiǎn)和證券券的行業(yè)業(yè)限制，，允許兼兼營(yíng)允許借子子公司經(jīng)經(jīng)營(yíng)方式式同時(shí)經(jīng)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)、、壽險(xiǎn)簡(jiǎn)化非同同業(yè)間購(gòu)購(gòu)并的法法律程序序取消監(jiān)管管機(jī)構(gòu)對(duì)對(duì)新保險(xiǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)費(fèi)率及條條款的審審批主要驅(qū)動(dòng)動(dòng)因素全面鼓勵(lì)勵(lì)金融業(yè)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)，提高高金融產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的國(guó)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)能力滿足消費(fèi)費(fèi)者對(duì)金金融商品品多樣化化的需求求及購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)便利的的要求39各國(guó)法規(guī)規(guī)在分業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)上上提出一一些基本本原則產(chǎn)、壽混混業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)、壽資資金混用用導(dǎo)致產(chǎn)產(chǎn)、壽同同時(shí)虧損損的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)同一法人人同時(shí)經(jīng)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)、、壽險(xiǎn)導(dǎo)導(dǎo)致破產(chǎn)產(chǎn)時(shí)清償償全部資資產(chǎn)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)各項(xiàng)信信息不分分離導(dǎo)致致內(nèi)部管管理、外外部監(jiān)管管不力，，進(jìn)而導(dǎo)導(dǎo)致虧損損的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)產(chǎn)、壽各各項(xiàng)資金金分離，，如：分分別提取取準(zhǔn)備金金等產(chǎn)壽分別別滿足不不同的償償付能力力及資本本充足率率等要求求產(chǎn)、壽分分別作為為獨(dú)立的的法人存存在產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)會(huì)計(jì)核核算分離離，并分分別上報(bào)報(bào)給政府府監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)產(chǎn)、壽內(nèi)內(nèi)部交易易透明化化，一定定金額以以上需報(bào)報(bào)政府監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)基本原原則40各國(guó)法規(guī)規(guī)允許通通過(guò)控股股公司方方式兼營(yíng)營(yíng)產(chǎn)、壽壽險(xiǎn)是否禁止產(chǎn)、、壽險(xiǎn)混混營(yíng)美國(guó)英國(guó)德國(guó)瑞士法國(guó)加拿大日本泰國(guó)禁止通過(guò)過(guò)控股公公司的方方式進(jìn)行行產(chǎn)、壽壽險(xiǎn)兼營(yíng)營(yíng)41國(guó)外法規(guī)規(guī)允許產(chǎn)產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)兼營(yíng)某某些險(xiǎn)種種意外傷害害保險(xiǎn)與與醫(yī)療保保險(xiǎn)等第第三領(lǐng)域域保險(xiǎn)同時(shí)兼有有產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)產(chǎn)品和壽壽險(xiǎn)產(chǎn)品品的一部部分特點(diǎn)點(diǎn)瑞士：產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)公司可可同時(shí)經(jīng)經(jīng)營(yíng)人身身意外險(xiǎn)險(xiǎn)、健康康險(xiǎn)和傷傷殘險(xiǎn)加拿大：：產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)公司可可同時(shí)經(jīng)經(jīng)營(yíng)傷害害與疾病病保險(xiǎn)日本：產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)公司可可同時(shí)經(jīng)經(jīng)營(yíng)意外外傷害、、醫(yī)療保保險(xiǎn)，看看護(hù)保險(xiǎn)險(xiǎn)等產(chǎn)險(xiǎn)壽險(xiǎn)42日本的保保險(xiǎn)監(jiān)管管主要監(jiān)管管部門(mén)：：大藏省省** 主管管民營(yíng)保保險(xiǎn)業(yè)允許壽險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)銷(xiāo)人員銷(xiāo)銷(xiāo)售車(chē)險(xiǎn)險(xiǎn)及火災(zāi)災(zāi)保險(xiǎn)的的保單客戶在車(chē)車(chē)險(xiǎn)的代代理點(diǎn)簽簽訂壽險(xiǎn)險(xiǎn)保單產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)以子公公司方式式進(jìn)行產(chǎn)產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)兼營(yíng)，，且對(duì)產(chǎn)產(chǎn)、壽險(xiǎn)險(xiǎn)子公司司必須持持有50%以上上的股份份，或?qū)?duì)其擁有有完全所所有權(quán)限制壽險(xiǎn)子公公司銷(xiāo)售售產(chǎn)險(xiǎn)的的產(chǎn)品產(chǎn)險(xiǎn)子公公司銷(xiāo)售售壽險(xiǎn)產(chǎn)產(chǎn)品產(chǎn)、壽基基金混淆淆(產(chǎn)、、壽險(xiǎn)必必須分別別設(shè)立基基金，以以在破產(chǎn)產(chǎn)時(shí)，保保護(hù)被保保險(xiǎn)人的的利益)營(yíng)業(yè)許可可管理費(fèi)率管理理保險(xiǎn)銷(xiāo)售售渠道管管理舉例說(shuō)明明主要監(jiān)管內(nèi)容容：43英國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)管舉例說(shuō)明主要監(jiān)管部門(mén)門(mén)：InsuranceDirectorate/貿(mào)易工業(yè)部允許允許以控股公公司形式進(jìn)行行產(chǎn)、壽險(xiǎn)兼兼營(yíng)產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)營(yíng)傷害與疾病病保險(xiǎn)的同時(shí)時(shí)，壽險(xiǎn)公司司可用附加特特約方式經(jīng)營(yíng)營(yíng)該類(lèi)保險(xiǎn)對(duì)于控股公司司及產(chǎn)險(xiǎn)公司司子公司間交交易少有限制制限制產(chǎn)、壽險(xiǎn)資產(chǎn)產(chǎn)必須相分離離壽險(xiǎn)必須將與與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有有關(guān)的資產(chǎn)同同股東的基金金相分離產(chǎn)、壽險(xiǎn)必須須分別滿足不不同的償付能能力標(biāo)準(zhǔn)對(duì)壽險(xiǎn)公司子子公司間的交交易進(jìn)行一定定限制主要監(jiān)管內(nèi)容容：保險(xiǎn)公司牌照照的批準(zhǔn)償付能力的監(jiān)監(jiān)管資產(chǎn)估價(jià)與認(rèn)認(rèn)許管理4497年世界前前20家金融融集團(tuán)*中有有15個(gè)采取取控股公司模模式* 以收入排排名，不包括括日本資料來(lái)源：Fortune500；文獻(xiàn)查詢(xún)12345???20???世界金融集團(tuán)團(tuán)排名控股公司采取控股公司司模式的集團(tuán)團(tuán)占前20家家金融集團(tuán)的的比例百分比包括AXA/UAP、Allianz、、CreditSuisse、Citicorp、AIG、Royal&Sun、Prudential等提供保險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)的集團(tuán)45資料來(lái)源：文文獻(xiàn)查詢(xún)USAA以全資控股方方式同時(shí)經(jīng)營(yíng)營(yíng)產(chǎn)、壽及其其他金融服務(wù)務(wù)USAAFederalSavingsBank(存款銀行)USAALifeInsurance(壽險(xiǎn))USAAInvestmentManagement(投資管理)USAACapitalCorp.(個(gè)人金融服務(wù)務(wù))USAARealEstate&LaCanteraDevelopment

(房地產(chǎn))USAAProperty&CasualtyInsurance(產(chǎn)險(xiǎn))USAABuyingServices(購(gòu)物服務(wù))UnitedServicesAutomobileAssociation(USAA)部分由集團(tuán)100%控股股的子公司集團(tuán)總公司46平安以集團(tuán)模模式進(jìn)行產(chǎn)壽壽分業(yè)完全符符合中國(guó)的法法規(guī)要求相關(guān)法規(guī)我國(guó)《保險(xiǎn)法法》第九十一一條第二款明明確規(guī)定：同同一保險(xiǎn)人不不得同時(shí)兼營(yíng)營(yíng)產(chǎn)、壽險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)我國(guó)《公司法法》第十三條條規(guī)定：公司司可以設(shè)立子子公司，子公公司具有獨(dú)立立法人資格，，依法獨(dú)立承承擔(dān)民事責(zé)任任集團(tuán)模式產(chǎn)、壽險(xiǎn)是獨(dú)獨(dú)立子公司，，是自主經(jīng)營(yíng)營(yíng)自負(fù)盈虧的的獨(dú)立法人，，該獨(dú)立經(jīng)濟(jì)濟(jì)實(shí)體嚴(yán)格依依照法規(guī)要求求只經(jīng)營(yíng)產(chǎn)險(xiǎn)險(xiǎn)或壽險(xiǎn)領(lǐng)域域的業(yè)務(wù)47從風(fēng)險(xiǎn)角度考考慮集團(tuán)控股模式式競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)法規(guī)各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的存在給各各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理理方面提出很很高要求集團(tuán)控股模式式在風(fēng)險(xiǎn)管理理方面可發(fā)揮揮一定優(yōu)勢(shì)世界先進(jìn)的綜綜合金融服務(wù)務(wù)集團(tuán)充分發(fā)發(fā)揮集團(tuán)在風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面面的優(yōu)勢(shì)48各類(lèi)金融業(yè)務(wù)務(wù)面對(duì)一系列列金融風(fēng)險(xiǎn)的的挑戰(zhàn)金融集團(tuán)人身保險(xiǎn)產(chǎn)物保險(xiǎn)再保險(xiǎn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)存款證券投資基金投資保險(xiǎn)產(chǎn)品投資資部分市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)行為風(fēng)險(xiǎn)貸款樓宇按揭信用卡借款同業(yè)拆借企業(yè)融資信用風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)支票匯款、轉(zhuǎn)帳信用卡付款外幣找換經(jīng)紀(jì)、代理證券上市、交交易交易風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)保障類(lèi)業(yè)務(wù)資產(chǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)負(fù)債類(lèi)業(yè)務(wù)交易類(lèi)業(yè)務(wù)面對(duì)的主要風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)49集團(tuán)在風(fēng)險(xiǎn)管管理上具有優(yōu)優(yōu)勢(shì)集團(tuán)總部利用獨(dú)立于子子公司外的再再監(jiān)督體系，，監(jiān)控子公司司內(nèi)部的操作作風(fēng)險(xiǎn)及道德德風(fēng)險(xiǎn)子公司子公司子公司集中資源，防防范外部風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)通過(guò)集中資金金，統(tǒng)一投資資，加強(qiáng)監(jiān)控控投資風(fēng)險(xiǎn)；；同時(shí)將各子子公司投資帳帳目分開(kāi)設(shè)置置，以滿足法法規(guī)要求通過(guò)集中有各各類(lèi)專(zhuān)長(zhǎng)的優(yōu)優(yōu)秀人材，有有效地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)進(jìn)行管理通過(guò)集中各方方面的信息，，以對(duì)市場(chǎng)作作出更準(zhǔn)確的的分析政府監(jiān)管部門(mén)門(mén)協(xié)助監(jiān)管部門(mén)門(mén)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管管理方面的政政策，加強(qiáng)監(jiān)監(jiān)管力度資金上劃，統(tǒng)統(tǒng)一結(jié)算超權(quán)限項(xiàng)目須須總部審批獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理理功能50集團(tuán)公司以充充足資本使承承擔(dān)意外虧損損的能力更強(qiáng)強(qiáng)虧損公司概念性說(shuō)明集團(tuán)總公司(10億*)1* 指股本集中資源在總總公司進(jìn)行投投資，易取得得良好的規(guī)模模效益，從而而有更強(qiáng)的承承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能能力產(chǎn)險(xiǎn)(1億*)壽險(xiǎn)(2億*)投資(3億*)證券(2億*)3當(dāng)其中一家子子公司受損時(shí)時(shí)，由于集團(tuán)團(tuán)股本整體實(shí)實(shí)力強(qiáng)于子公公司股本總和和，可支援該該受損公司度度過(guò)困難時(shí)期期，重新獲得得盈利的機(jī)會(huì)會(huì)2多樣化的投資資本身就是分分散風(fēng)險(xiǎn)的一一種方式51世界優(yōu)秀金融融集團(tuán)發(fā)揮風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)優(yōu)勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)管管理理念重點(diǎn)點(diǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)按風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成因素素拆解，再按按風(fēng)險(xiǎn)型態(tài)分分類(lèi)以了解全全球的風(fēng)險(xiǎn)程程度；側(cè)重分分析風(fēng)險(xiǎn)而非非產(chǎn)品的市場(chǎng)場(chǎng)地位高層經(jīng)理定期期開(kāi)會(huì)以決定定公司全面將將采行的投資資定位并決定定有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)的平衡衡戰(zhàn)術(shù)限額交易易程序，，由業(yè)務(wù)務(wù)主管經(jīng)經(jīng)常開(kāi)會(huì)會(huì)參與決決策，但但仍保有有彈性使使此限制制不致于于牽制有有利的投投資機(jī)會(huì)會(huì)；以風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)校正正后的資資本回報(bào)報(bào)率(RAROC)作為評(píng)估估未使用用限額的的工具，，以支持持新的投投資業(yè)務(wù)務(wù)/交易易每日分析析并控制制全球的的風(fēng)險(xiǎn)程程度是該該公司風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理的能力力基礎(chǔ)很大部份份的紅利利以股票票發(fā)放；；結(jié)果是是促使回回報(bào)程序序不只通通過(guò)短期期的RAROC來(lái)評(píng)估，，同時(shí)長(zhǎng)長(zhǎng)期而言言也創(chuàng)造造了股東東收益價(jià)價(jià)值設(shè)計(jì)好標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及程程序，容容許在多多種限額額中以不不固定的的額度交交易，而而不必由由業(yè)務(wù)經(jīng)經(jīng)理們面面對(duì)面的的談判(只有特特殊情況況例外)在資金投投資分配配流程中中強(qiáng)調(diào)快快速及流流動(dòng)性業(yè)者BankersTrustMerrillLynchGoldmanSachs52投資中心心投資中心心集團(tuán)整體體的市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管管理組織織–瑞瑞士保保險(xiǎn)集團(tuán)團(tuán)實(shí)例風(fēng)險(xiǎn)控制制的主要要角色戰(zhàn)略性關(guān)關(guān)連風(fēng)險(xiǎn)控制制關(guān)連最佳典范范實(shí)例集團(tuán)整體體風(fēng)險(xiǎn)資資金分配配SAA投資財(cái)務(wù)務(wù)規(guī)劃/報(bào)告投資績(jī)效效/風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制與與報(bào)告集團(tuán)TAA投資規(guī)劃劃/研究究投資中心心行政管理理績(jī)效/風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)控制制數(shù)據(jù)制作作衍生商品品市場(chǎng)地地位的數(shù)數(shù)據(jù)所有商商品市市場(chǎng)地地位價(jià)價(jià)值下下載按規(guī)定定行事事有限度度的控控制投資中中心建議評(píng)評(píng)比標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)/限制制結(jié)構(gòu)構(gòu)數(shù)據(jù)/報(bào)告告制作作限額控控制模型的的擴(kuò)大大及維維持建議使使用整整體性性的評(píng)評(píng)比標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)/限制制結(jié)構(gòu)構(gòu)集團(tuán)保保險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)集團(tuán)投投資管管理訂定整整體用用于投投資的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資本本分析集集團(tuán)整整體風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的的檔案案53隨著全全球經(jīng)經(jīng)濟(jì)的的一體體化，，金融融風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)與日日俱增增；實(shí)實(shí)踐證證明綜綜合化化經(jīng)營(yíng)營(yíng)保險(xiǎn)險(xiǎn)公司司的抗抗風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)能力力遠(yuǎn)強(qiáng)強(qiáng)于單單業(yè)保保險(xiǎn)公公司日本NissanMutualLife、、TohoMutuallife、、NipponDantaiInsurance等固守守單業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)的公公司都都受到到了亞亞洲金金融風(fēng)風(fēng)暴的的猛烈烈沖擊擊，退退保率率達(dá)80%以上上泰國(guó)11家家單業(yè)業(yè)產(chǎn)險(xiǎn)險(xiǎn)公司司在金金融危危機(jī)中中受到到償付付能力力嚴(yán)重重不足足的威威脅，，面臨臨停業(yè)業(yè)整頓頓半數(shù)以以上的的韓國(guó)國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)險(xiǎn)公司司因建建筑和和機(jī)械械工程程在金金融危危機(jī)中中停工工業(yè)務(wù)務(wù)驟然然下滑滑，有有些不不得不不推出出市場(chǎng)場(chǎng)單業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)公公司綜合經(jīng)經(jīng)營(yíng)公公司日本TokioMarine&FireInsurance、NipponLifeInsurance、Dai-ichiMuture等等經(jīng)營(yíng)營(yíng)產(chǎn)壽壽險(xiǎn)及及其它它多元元化業(yè)業(yè)務(wù)的的公司司在97年年仍取取得了了可喜喜的成成績(jī)TokioMarine97年經(jīng)營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)升升居世世界保保險(xiǎn)公公司排排名榜榜首549、靜夜四無(wú)鄰鄰，荒居舊業(yè)業(yè)貧。。12月-2212月-22Sunday,December25,202210、雨中黃葉葉樹(shù)，燈下下白頭人。。。01:29:0701:29:0701:2912/25/20221:29:07AM11、以我獨(dú)沈久久，愧君相見(jiàn)見(jiàn)頻。。12月-2201:29:0701:29Dec-2225-Dec-2212、故人江海別別，幾度隔山山川。。01:29:0701:29:0701:29Sunday,December25,202213、乍見(jiàn)見(jiàn)翻疑疑夢(mèng)，，相悲悲各問(wèn)問(wèn)年。。。12月月-2212月月-2