《貨幣金融學》綜合復習資料

《貨幣金融學》綜合復習資料第一章貨幣與貨幣制度一、判斷對錯1．用紙做的貨幣，比如銀行券和國家發(fā)行的紙幣，在性質(zhì)上都是一致的。（）2．特里芬難題是導致布雷頓森林體系瓦解的最主要的原因。（）3．商業(yè)銀行的活期存款不能簽發(fā)支票，定期存款可以簽發(fā)支票。（）4．從價值規(guī)律的角度看貨幣是固定充當一般等價物的特殊商品。（）5．復本位制是金銀復本位制的簡稱，是指以金和銀同時作為本位幣的貨幣制度。（）6．暫時退出流通處于靜止狀態(tài)的貨幣執(zhí)行貯藏手段職能。（）7．格雷欣法則是在金銀復本位制中發(fā)揮作用。（）8．紙幣之所以可以作為流通手段，是因為它本身具有價值。（）二、單項選擇1．一般認為，狹義貨幣是指（）A．通貨；B．通貨+活期存款；C．通貨+商業(yè)銀行存款；D．所有短期流動資產(chǎn)。2）A．銀本位制；B．平行本位制；C．雙本位制；D．跛行本位制。3．貨幣執(zhí)行支付手段職能的特點是（A．貨幣是商品交換的媒介；B．貨幣是一般等價物；C．貨幣作為價值的獨立形式進行單方面轉(zhuǎn)移；D．貨幣運行伴隨商品運動。4．貨幣的產(chǎn)生是（A．由金銀的天然屬性決定的；B．國家的發(fā)明創(chuàng)造；C．商品交換過程中商品內(nèi)在矛盾發(fā)展的產(chǎn)物；D．人們相互協(xié)商的結(jié)果；5．貨幣在（）時執(zhí)行價值尺度職能。A．商品買賣；B．交納稅款；C．支付工資；D．表現(xiàn)和衡量商品價值。6．按目前中國人民銀行公布的貨幣層次劃分口徑，M1包括（A．現(xiàn)金；B．活期存款；．儲蓄存款；D．A與B之和。7．貨幣在執(zhí)行價值儲藏手段職能時，能自發(fā)的調(diào)節(jié)（A．信貸規(guī)模；B．貨幣必要量；C．貨幣流通；D．生產(chǎn)規(guī)模。8．貨幣的本質(zhì)特征是充當（A．普通商品；B．特殊商品；C．一般等價物；D．特殊等價物。9．在其他因素不變的條件下，如果商品價格總額增加1倍，則流通中的貨幣需要量將會（A．增加2倍；B．增加1倍；C．減少1倍；D．不變。10．在下列各項中，不屬于“準貨幣”范疇的項目是（A．定期存款；B．儲蓄存款；C．活期存款；D．外幣存款。三、名詞解釋1．特里芬難題；2.特別提款權(quán)；3.劣幣驅(qū)逐良幣（格雷欣法則）。四、問答題1．簡述本位幣與輔幣的主要特征。2．信用貨幣制度的特征。3．何為“格雷欣法則”？舉例說明。第二章信用與金融機構(gòu)一、判斷對錯1．銀行信用是當代各國采用的最主要的信用形式。（）2．開放式基金的基金單位總數(shù)是固定的。（）3．貨幣在信用買賣情況下到期償還債務時，執(zhí)行支付手段職能。（）4．信用的兩大特征是還本和付息。（）5．商業(yè)信用和銀行信用是相互補充的，兩者可以共同發(fā)展。（）6．商業(yè)信用是購貨企業(yè)向銷貨企業(yè)提供的信用。（）7．當代各國政府主要依靠發(fā)行公債以彌補財政赤字。（）8．商業(yè)票據(jù)的背書人對票據(jù)不負有連帶責任。（）9．銀行信用和商業(yè)信用是相互對立的，銀行信用發(fā)揮起來以后，逐步取代了商業(yè)信用，使后者的規(guī)模日益縮小。（）10．投資銀行的主要資金來源是發(fā)行股票和債券。（）二、單項選擇1．投資基金的風險小于：（）A．股票；B．固定理論債券；C．浮動利率債券；D．債券。2．間接融資中的金融中介有：（）A．商業(yè)銀行；B．投資銀行；C．證券公司；D．證券經(jīng)紀人。3．以下哪一項不是投資銀行資金來源的渠道。（）A．發(fā)行股票；B．發(fā)行債券；C．吸收活期存款；D．吸收定期存款。4．以下哪一項不是我國政策性銀行資金來源的主要渠道：（）A．財政撥付；B．由原來的各專業(yè)銀行劃出的資本金；C．發(fā)行票據(jù)；D．發(fā)行金融債券。5．消費信用是金融機構(gòu)向消費以（）形式提供的信用。A．貨幣貸款；B．預付貨幣；C．延期付款；D．分期付款。6．銀行信用的用途是（）A．彌補國家財政赤字；B．投資、生產(chǎn)、銷售；C．購置耐用消費品；D．發(fā)放工資。7．國家信用主要采取（）形式。A．短期借款；B．發(fā)行國家公債；C．長期借款；D．自愿捐助。8．國家信用依靠（）作為還本付息的資金來源。A．投資收益；B．增稅和未來稅收；C．發(fā)行新公債；D．向外國借款。9．投資銀行的主要業(yè)務是（A．長期貸款；B．轉(zhuǎn)帳結(jié)算；C．證券投資；D．工商業(yè)短期貸款。10．投資銀行的主要資金來源是（A．吸收存款；B．發(fā)行票據(jù)；C．發(fā)行股票和債券；D．同業(yè)拆借。11．投資銀行的主要業(yè)務是（A．短期貸款；B．證券投資、長期貸款、包銷證券；C．轉(zhuǎn)帳結(jié)算；D．代銷證券。12．人壽保險公司兼有（）的性質(zhì)。A．投資公司；B．儲蓄銀行；C．投資銀行；D．基金會。13．人壽保險公司的主要資金來源是（）A．投資收入；B．保險費收入；C．吸收存款；D．勞務收入。14．政府彌補財政赤字的辦法是（A．增加生產(chǎn)；B．發(fā)行公債、增發(fā)紙幣、增稅；C．公民自愿捐款；D．國外借款。15．現(xiàn)代經(jīng)濟中最基本的、占主導地位的信用形式是（A．國家信用；B．商業(yè)信用；C．銀行信用；D．國際信用。16．信用是（A．買賣行為；B．贈予行為；C．救濟行為；D．各種借貸關(guān)系的總和。17．國家信用的主要形式是（A．發(fā)行政府債券；B．短期借款；C．長期借款；D．自愿捐助。18．在諸多的信用形式中，最基本的信用形式是（）A．國家信用；B．商業(yè)信用；C．消費信用；D．銀行信用。三、名詞解釋1．信用；2.商業(yè)信用；3.銀行信用；4.國家信用；5.消費信用；6．分期付款；7.消費信貸；8.投資基金；9.國際銀團貸款；10.直接融資；．間接融資。四、問答題1．簡述直接融資與間接融資的優(yōu)缺點。2．比較銀行信用與商業(yè)信用的特點，并說明其關(guān)系。3．消費信貸有哪幾種形式？開展消費信貸有何作用？4．封閉式基金與開放式基金有那些區(qū)別？5．國家彌補財政赤字的方法有幾種？比較它們的優(yōu)缺點。6．發(fā)展貼現(xiàn)市場的意義。第三章利率與利率理論一、判斷對錯1．以復利計息，考慮了資金的時間價值，對貸款者（儲戶）有利。（）2．為保護儲戶長期儲蓄的積極性，當前我國的儲蓄利率被定為浮動利率（）3．借款過程中，從債權(quán)人方面說，要承擔貨幣貶值的通貨膨脹風險；而就債務人說，則會遭遇通貨緊縮的風險。（）4．實際利率，是指物價水平不變，從而貨幣購買力不變條件下的利息率。（）5．馬克思認為，利息的本質(zhì)是利潤的一部分。（）6．在物價上漲的條件下，名義利率不變，實際利率會下降。（）7．目前我國銀行的存貸款利率是由商業(yè)銀行自己決定的。（）二、單項選擇1．根據(jù)凱恩斯的流動性偏好理論，當一國的貨幣當局增加本國的貨幣供應量時，利率會（）A．升高；B．降低；C．保持不變；D．視不同階段而定。2．在通貨緊縮的條件下（）A．實際利率會低于名義利率；B．實際利率會等于名義利率；C．實際利率會高于名義利率；D．二者的關(guān)系很難確定。3．利息率的變動范圍是：（）A．小于零；B．大于零；C．高于平均利潤率；D．大于零低于平均利潤率。4．下列利率決定理論中，哪一個理論強調(diào)投資與儲蓄對利率的決定作用？（）A．馬克思利率決定理論；B．可貸資金理論；C．凱恩斯利率理論；D．實物利率理論。5．在多種利率并存條件下起決定作用的利率是（A．基準利率；B．差別利率；C．實際利率；D．公定利率。6．利息是（）的價格。A．貨幣資金；B．借貸資本；C．外來資本；D．銀行貸款。三、名詞解釋1．利率體系；2.名義利率；3.實際利率；4.法定利率；5.浮動利率；6．美國Q條例。四、問答題1．影響和決定利率的因素有哪些？2．簡述凱恩斯的利率理論。3．簡述利率的功能。4．中國利率市場化改革，應該先放開外幣的利率管制還是本幣利率的管制？為什么？第四章金融市場一、判斷對錯1．期權(quán)交易中的選擇權(quán)屬于交易中的買方。（）2．歐式期權(quán)可在期權(quán)到期日或到期日之前的一個營業(yè)日執(zhí)行。（）3．銀行間拆借市場既可拆借短期資金，又可以進行長期資金的貸放。（）4．大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的優(yōu)點是盈利性流動性都好。（）5．債券收益率是期待的收益率，股票的收益是固定的收益。（）6．商業(yè)票據(jù)的背書人對票據(jù)不負有連帶責任。（）7．在商業(yè)票據(jù)中，既有有商品交易背景的票據(jù)，又有無交易背景的票據(jù)。（）8．可轉(zhuǎn)讓大額定期存單使客戶能夠以實際上的活期存款獲得定期存款的利息。（）9．證券交易的經(jīng)紀人既可以充當證券買賣的中間人，從事代客買賣業(yè)務，亦可以直接進行證券買賣業(yè)務，收取來自買賣的價差。（）10．二級市場是有價證券在發(fā)行人與投資者之間流通的市場。（）11．歐式期權(quán)比美式期權(quán)的權(quán)利更大一些。（）二、單項選擇1．在同一國家發(fā)行的外國債券與歐洲債券最根本的區(qū)別在于（）A．發(fā)行主體不同；B．承銷商不同；C．購買者不同；D．面值貨幣不同。2．一般說來，當中央銀行實行緊縮性的貨幣政策時，該國的股票價格會（）A．上揚；B．下跌；C．保持不變；D．股票價格與央行貨幣政策無關(guān)。3．有債務人開出承諾到期付款的有價證券是：（）A．商業(yè)票據(jù)；B．支票；C．商業(yè)匯票；D．本票。4．貨幣市場有許多子市場，下面哪些不屬于貨幣市場：（）A．票據(jù)與貼現(xiàn)市場；B．銀行間拆借市場；C．長期債券市場；D．回購市場。5．下列金融工具中無償還期限的有：（）A．商業(yè)票據(jù)；B．債券；C．大額可轉(zhuǎn)讓定期存單；D．股票。6．公司股票和公司債券一般采用（）發(fā)行。A．商業(yè)銀行包銷方式；B．投資銀行包銷方式；C．信托公司代銷方式；D．自己推銷方式；7．有價證券的市價往往（）票面值。A．高于；B．低于；C．高于或低于；D．等于；8．國家債券一般由政府委托（）發(fā)行。A．財政部；B．中央銀行；C．商業(yè)銀行；D．儲蓄銀行；9．一年以內(nèi)的短期政府債券叫做（A．貨幣債券；B．公債券；C．政府貨幣債券；D．國庫券。10．有價證券的二級市場是指（A．貨幣市場；B．資本市場；C．證券發(fā)行市場；D．證券流通市場。11．以下哪項不是期貨交易的特征（）A．實行逐日結(jié)算制度；B．交易標的是標準化的合約；C．交易雙方都要繳納初始保證金；D．大多數(shù)期貨交易要進行實物交割。12．以下有關(guān)銀行同業(yè)拆借市場表述正確的有（）A．銀行同業(yè)拆借利率是市場利率的指示器；B．相互拆借的資金是銀行流動資金的一部分；C．銀行同業(yè)拆借市場上是沒有經(jīng)紀人的；D．拆借的目的是為了滿足流動性資金的不足。三、名詞解釋1.股指期貨；2.遠期利率協(xié)議；3.金融期貨；4.金融期權(quán)；5.商業(yè)票據(jù)；6．本票；7.匯票；8.支票；9.貼現(xiàn)；10.再貼現(xiàn)；11.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。四、問答題1．比較證券的兩種發(fā)行方式：公募發(fā)行和私募發(fā)行。2．分析影響股票價格變動的因素。3．貨幣市場與資本市場有什么區(qū)別？4．影響債券交易價格的因素有哪些？第五章商業(yè)銀行一、判斷對錯1．為保護儲戶長期儲蓄的積極性，當前我國的儲蓄存款利率被定為浮動利率。（）2．可轉(zhuǎn)讓大額定期存單使客戶能夠以實際上的短期存款取得按定期存款利率計算的利息收入。（）3．開立活期存款賬戶的目的是為了通過銀行進行各種支付結(jié)算。（）4．貼現(xiàn)業(yè)務是對票據(jù)的買賣，并不是一項貸款業(yè)務。（）5．美國商業(yè)銀行創(chuàng)造“可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶”的目的是：規(guī)避儲蓄賬戶不得使用支票的規(guī)定。（）6．可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶實際上是兩個賬戶，一個是儲蓄賬戶，一個活期賬戶。（）7．商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務時，能暫時占用客戶的資金。（）8．企業(yè)短期貸款主要用于購置固定資產(chǎn)。（）9．企業(yè)中長期貸款主要用于季節(jié)性流動性資本需要。（）10．依據(jù)確實有真實交易背景的票據(jù)進行貸款，可以保障貸款按期收回。（）11．一般說來，流動性較強的資產(chǎn)盈利性也比較好。（）12．存款保險制度會削弱市場規(guī)則在抑制銀行風險方面的積極作用，（）13．分業(yè)經(jīng)營限制了商業(yè)銀行的業(yè)務經(jīng)營活力，不利于提高資金的配置與使用效率。（）二、單項選擇1．在下列幾項銀行業(yè)務中，屬于典型傳統(tǒng)中間業(yè)務的是（A．承兌業(yè)務；B．代理業(yè)務；C．租賃業(yè)務；D．信托業(yè)務。2．銀行創(chuàng)造可變利率債券債務工具的原因是：（）A．規(guī)避風險；B．技術(shù)進步的推動；C．規(guī)避行政管理；D．以上答案都不對。3．商業(yè)銀行最基本的職能是（A．支付中介；C．創(chuàng)造信用流通工具；B．信用中介；D．將社會各階層的貨幣收入和積蓄轉(zhuǎn)化為資本。4）是商業(yè)銀行的資金運用業(yè)務。A．負債業(yè)務；B．中間業(yè)務；C．其他業(yè)務；D．資產(chǎn)業(yè)務。5．商業(yè)銀行的（）是最主要的負債業(yè)務。A．自有資本；B．吸收存款；C．向中央銀行借款；D．同業(yè)拆借；6．商業(yè)銀行最易運用的存款是（A．活期存款；B．儲蓄存款；C．定期存款；D．同業(yè)拆借；7．商業(yè)銀行的（）是最主要的資產(chǎn)業(yè)務。A．證券投資；B．票據(jù)貼現(xiàn)；C．票據(jù)承兌；D．貸款；8．企業(yè)短期貸款的用途是（A．購置機器設(shè)備；B．季節(jié)性流動的資本需要；C．發(fā)放工資；D．增大自有資本；9．企業(yè)中長期貸款的用途是（A．季節(jié)性流動的資本需要；B．增大自有資本；C．購置機器設(shè)備；D．發(fā)放工資；10．商業(yè)銀行證券投資最主要的目的是（A．控制企業(yè)；B．操縱市場；C．業(yè)務多樣化；D．增強資產(chǎn)的流動性。11．票據(jù)貼現(xiàn)和票據(jù)承兌都屬于（A．負債業(yè)務；B．中間業(yè)務；C．資產(chǎn)業(yè)務；D．其他業(yè)務。12．商業(yè)銀行替客戶辦理中間業(yè)務獲得的實際好處主要是（A．手續(xù)費收入；B．利息收入；C．暫時占用客戶資金；D．控制企業(yè)。13．商業(yè)銀行在信托業(yè)務中充當（A．信托人；B．受托人；C．受益人；D．貸款人。14．商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的能力是（）的。A．無限；B．有限；C．只受存款準備率高低的制約；D．不確定。15．在紙幣制度下，商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款（）導致通貨膨脹。A．可能；B．不可能；C．必然；D．不一定。16．商業(yè)銀行的負債業(yè)務是指（A．形成資金來源業(yè)務；B．資金運用業(yè)務；C．租賃業(yè)務；D．承兌業(yè)務。17．商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)的區(qū)別之一在于其能接受（A．原始存款；B．定期存款；C．活期存款；D．儲蓄存款。18．銀行的性質(zhì)是（A．國家機關(guān)；B．社會團體；C．特殊企業(yè)；D．普通企業(yè)。三、名詞解釋1．回購協(xié)議；2.資產(chǎn)證券化；3.派生存款；4.中間業(yè)務；5.表外業(yè)務；6．票據(jù)發(fā)行便利。四、問答題1．什么是派生存款乘數(shù)？其大小主要和那些變量有關(guān)？2．商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的能力受到哪些條件的限制？3．簡述商業(yè)銀行派生存款的創(chuàng)造過程。4．簡述商業(yè)銀行的業(yè)務。第六章中央銀行與貨幣政策一、判斷對錯1成為中央銀行調(diào)節(jié)金融活動的重要手段之一。（）2．通常，政府的收入與支出均通過財政部門在商業(yè)銀行內(nèi)開立的各種帳戶進行。（）3．中央銀行通過購買或出售債券的公開市場操作可直接影響基礎(chǔ)貨幣的增減。（）4．貨幣當局的貼現(xiàn)政策對短期市場利率常起導向作用。（）5．不涉及中央銀行資產(chǎn)業(yè)務的財政赤字彌補方式，也會引起貨幣供給總量的變動。（）6．貨幣政策決策維持必要的透明度，即可取得公眾的信任，使得公眾的推測常常符合貨幣當局決策的意向，從而成為貫徹貨幣政策的積極的助力。（）7．在貨幣政策中介目標的選擇上，凱恩斯主義主張采用利率，而貨幣主義則主張采用貨幣供應）8．貨幣政策的任何兩個目標中都存在著矛盾，難以同時實現(xiàn)。（）9．中央銀行具有不經(jīng)營普通銀行業(yè)務、不以盈利為目的、處于超然地位的特點。（）10．中央銀行的中間業(yè)務是其資金來源業(yè)務。（）11．中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)放長期貸款。（）12．中央銀行代理國庫是指：中央銀行接受國庫存款，并辦理支付和轉(zhuǎn)賬。（）13．貨幣政策是國家干預社會經(jīng)濟，實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟調(diào)節(jié)的一種手段。（）14．再貼現(xiàn)率是中央銀行對儲蓄銀行提供貸款的利率。（）15．中央銀行調(diào)整再貼現(xiàn)率，影響商業(yè)銀行借貸成本、借貸規(guī)模和對企業(yè)的貸款規(guī)模，使信貸量和貨幣量擴大或縮小。（）16．公開市場業(yè)務是中央銀行在外匯市場上公開地買賣外匯，以調(diào)節(jié)外匯匯率。（）17．中央銀行在金融市場上買賣證券，影響商業(yè)銀行存款準備金規(guī)模，影響商業(yè)銀行對企業(yè)貸款規(guī)模，使信貸量和貨幣量擴大或縮小。（）18．政府實行赤字財政政策，即增加財政支出，或減少財政收入。（）19．我國的貨幣政策目標是單一目標，即保持人民幣幣值的穩(wěn)定。（）20．在貨幣政策目標中，物價穩(wěn)定和充分就業(yè)通常是一致的。（）21．社會公眾購買政府新發(fā)行的公債，貨幣供應量減少。（）22．中央銀行實行信用擴張政策的手段是減低存款準備率、降低再貼現(xiàn)率、在金融市場上購買）23．通貨膨脹在任何時候都能刺激經(jīng)濟和增加就業(yè)。（）24．在中國人民銀行資產(chǎn)負債表中，最主要的資產(chǎn)項目是對商業(yè)銀行債權(quán)。（）25．一個國家的經(jīng)濟增長率越高越好。（）26．在一般性貨幣政策工具中，公開市場業(yè)務最具優(yōu)越性。（）27．基礎(chǔ)貨幣是指處于流通界為公眾所持有的通幣及商業(yè)銀行所持有的準備金總和。（）28．對于中央銀行的存款準備金數(shù)量完全是由中央銀行控制的。（）29．在任何情況下，通貨膨脹都對經(jīng)濟增長不利。（）30．中央銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別之一，是中央銀行不以盈利為目的，不從事貨幣信用業(yè)務。（）二、單項選擇1．我國中央銀行的主要負債是（）A．證券；B．銀行存款；C．流通中的貨幣；D．外匯儲備。2．下列屬于中央銀行負債的有：（）A．外匯、黃金儲備；B．流通中通貨；C．商業(yè)銀行等金融機構(gòu)貸款；D．國庫及公共機構(gòu)存款。3．無論各國貨幣當局對貨幣政策目標如何表述，其首要目標通常是：（）A．充分就業(yè)；B．經(jīng)濟增長；C．穩(wěn)定物價；D．國際收支平衡。4．中央銀行是發(fā)行的銀行，它擁有發(fā)行（）的特權(quán)。A．紙幣；B．銀行券；C．銀行本票；D．國庫券。5．中央銀行是銀行的銀行，它集中商業(yè)銀行的（A．庫存現(xiàn)金；B．全部存款；C．存款準備金；D．公積金。6．中央銀行是銀行的銀行，它向商業(yè)銀行提供（A．長期貸款；B．短期貸款；C．中期貸款；D．通知貸款。7．中央銀行的（）業(yè)務屬于資產(chǎn)業(yè)務。A．商業(yè)銀行存款；B．對工商業(yè)貸款；C．對商業(yè)銀行貸款；D．票據(jù)清算。8．中央銀行的（）業(yè)務屬于負債業(yè)務。A．對商業(yè)銀行貸款；B．票據(jù)清算；C．發(fā)行銀行券；D．對政府貸款。9．中央銀行的（）業(yè)務屬于中間業(yè)務。A．商業(yè)銀行存款；B．代理國庫；C．證券投資；D．票據(jù)清算。10．中央銀行在經(jīng)濟繁榮時期（）法定存款準備率。A．調(diào)高；B．調(diào)低；．不改變；D．取消。11．中央銀行以（）方式向商業(yè)銀行貸款。A．貼現(xiàn)；B．抵押貸款；C．抵押及再貼現(xiàn)、；D．信用貸款；12．中央銀行代理國庫是中央銀行接受（A．個人存款；B．國庫存款；C．工商企業(yè)存款；D．商業(yè)銀行存款。13．貨幣政策是資本主義國家干預社會經(jīng)濟，實現(xiàn)（）的一種手段。A．社會公平；B．宏觀經(jīng)濟調(diào)節(jié)；C．消除污染；D．充分就業(yè)和經(jīng)濟增長；14．在貨幣政策中介指標的選擇上，凱恩斯主義主張以（）為宜。A．貨幣供應量；B．基礎(chǔ)貨幣；C．利率；D．超額準備；15．在貨幣政策中介指標的選擇上，貨幣主義主張以（）為宜。A．利率；B．貨幣供應量；C．超額準備；D．基礎(chǔ)貨幣；16．法定存款準備率是法律規(guī)定的，商業(yè)銀行（）之比。A．應交存款準備金和吸收存款額；B．吸收存款額和應交存款準備金；C．貸款和存款額；D．證券投資和存款額；17．中央銀行提高法定存款準備率，則商業(yè)銀行交存的存款準備金增加，超額準備減少或準備金不足，貸款減少，使信貸量和貨幣量（A．擴大；B．縮??；C．不變；D．不確定變化；18．再貼現(xiàn)是中央銀行對（）提供貸款的利率。A．儲蓄銀行；B．投資銀行；C．商業(yè)銀行；D．農(nóng)業(yè)銀行；19．中央銀行提高再貼現(xiàn)率，則商業(yè)銀行借款成本提高，商業(yè)銀行借款規(guī)模減少，對企業(yè)的貸款規(guī)模減少，使信貸量和貨幣量（A．縮??；B．按比例縮??；C．擴大；D．不變；20．中央銀行在金融市場上購買證券，則商業(yè)銀行的存款準備金增加，對企業(yè)的貸款增加，使信貸量和貨幣量（A．擴大；B．縮??；C．不確定變化；D．不變；21．中央銀行是發(fā)行的銀行，擁有發(fā)行（）的權(quán)利。A．銀行券；B．信用流通工具；C．金屬鑄幣；D．債券。22．在下列貨幣政策工具中效果最猛烈的是（A．法定存款準備金政策；B．再貼現(xiàn)政策；C．直接信用控制；D．公開市場業(yè)務。23．在整個貨幣供給過程中，（）居于核心地位。A．中央政府；B．中央銀行；C．商業(yè)銀行；D．非銀行金融機構(gòu)。24．貨幣政策諸目標之間呈一致性關(guān)系的是（A．經(jīng)濟增長與充分就業(yè)；B．充分就業(yè)與國際收支平衡；C．物價穩(wěn)定與經(jīng)濟增長；D．物價穩(wěn)定與充分就業(yè)。25．中央銀行是“銀行的銀行”，它集中管理商業(yè)銀行的（A．庫存現(xiàn)金；B．存款準備金；C．股票；D．債券。三、名詞解釋1．貨幣政策；2.窗口指導；3.公開市場操作；4.再貼現(xiàn)政策。四、問答題1．央行如何向流通領(lǐng)域投放貨幣。2．簡述一般性貨幣政策工具是如何發(fā)揮作用的？3．簡述貨幣政策工具。4．公開市場業(yè)務相對于其他貨幣制度的優(yōu)點是什么？5．簡述中央銀行的職能。6．簡述中央銀行的業(yè)務。7．中央銀行存在與發(fā)展的客觀經(jīng)濟基礎(chǔ)是什么？8．表述貨幣主義學派的貨幣政策傳導機制。9．中央銀行的作用。10．再貼現(xiàn)的政策效果及其局限性。第七章貨幣供給與需求一、判斷對錯1．凱恩斯的貨幣需求理論認為：交易性貨幣需求數(shù)量只與利率的高低有關(guān)。（）2．當金融資產(chǎn)的收益率明顯高于存款利率時，人們往往更傾向于購買有價證券，因而會增加投資性貨幣需求。（）3超額準備金率與存款派生倍數(shù)呈反比關(guān)系。（）4．利率變動與貨幣需求量之間的關(guān)系是同方向的。（）5．公開市場業(yè)務，對于貨幣當局來說，易于較靈活的運用。（）6．貨幣需求是指社會各部門在既定的收入或財富范圍內(nèi)愿意以貨幣形式持有的數(shù)量。（）7．現(xiàn)金漏損率與存款派生倍數(shù)呈反比關(guān)系。（）8．貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動的關(guān)系。（）9．在發(fā)達的市場經(jīng)濟條件下，貨幣當局完全可以對貨幣乘數(shù)進行直接調(diào)控。（）10．中央銀行通過購買或出售債券的公開市場操作可以直接影響基礎(chǔ)貨幣的增減。（）二、單項選擇1．以下是由美國經(jīng)濟學家費雪于1911年提出的交易方程式：MV=PT，式中M表示（）A．貨幣供給量；B．流通中的貨幣數(shù)量；C．商業(yè)銀行的準備金總額；D．基礎(chǔ)貨幣數(shù)量。2．以下基礎(chǔ)貨幣的決定因素中，屬于減少基礎(chǔ)貨幣數(shù)量的因素是（）A．政府存款增加；B．中央銀行收購黃金、外匯；C．中央銀行對商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)或在貸款；D．中央銀行回購有價證券。3．一般而言，貨幣供給方程中的高能貨幣決定于：()A．居民的行為；B．企業(yè)的行為；C．貨幣當局的行為；D．商業(yè)銀行的行為。4．商品價格和貨幣流通速度不變，若商品數(shù)量增加，則貨幣必要量（）A．增加；B．減少；C．不變；D．不確定。5．中央銀行購買政府新發(fā)行的公債，使貨幣供應量（A．增加1倍；B．增加多倍；C．稍有增加；D．不變。6．商業(yè)銀行購買政府新發(fā)行的公債，使貨幣供應量（A．增加1倍；B．增加多倍；C．稍有增加；D．不變。7．社會公眾購買政府新發(fā)行的公債，使貨幣供應量（A．稍有增加；B．不變；C．稍有減少；D．同額減少。8．在下列指標中，（）不屬于存款派生的制約因素。A．超額準備金率；B．貼現(xiàn)率；C．提現(xiàn)率；D．法定存款準備金。三、名詞解釋1．流動性陷阱；2.基礎(chǔ)貨幣；3.貨幣乘數(shù)；4.內(nèi)生變量；5.外生變量。四、問答題1．簡述凱恩斯的貨幣需求理論。2．簡述影響貨幣供給量的因素。3．簡述影響我國貨幣需求的因素。第八章通貨膨脹與通貨緊縮一、判斷對錯1．借貸過程中，從債權(quán)人方面說，要承擔貨幣貶值的通貨膨脹風險；而就債務人說，則會遭遇通貨緊縮的風險。（）2．在物價上漲的情況下，若名義利率不變，實際利率會下降。（）3．在紙幣制度下，商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款不會導致通貨膨脹。（）4．只要物價不上漲，就沒有通貨膨脹的存在。（）5．一般說來，債權(quán)人是通貨膨脹的最大收益者，而債務人則是最大的受害者。（）6．改革開放前，我國的通貨膨脹主要是隱蔽型的，改革開放后，則主要是公開型的。（）7．當出現(xiàn)價格水平上漲現(xiàn)象是，就意味著出現(xiàn)了通貨膨脹。（）8．在高通脹情況下，人們持有貨幣的機會成本很低。（）9．在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，采取赤字財政政策的政府在通貨膨脹發(fā)生時，會受到損失。（）10．通貨緊縮使投資的預期收益下降，投資傾向降低，不利于經(jīng)濟增長。（）二、單項選擇1．工資的增長率超過勞動生產(chǎn)率所引起的物價上漲，屬于（）A．需求拉上型通貨膨脹；B．成本推進型通貨膨脹；C．結(jié)構(gòu)型通貨膨脹；D．供求混合型通貨膨脹。2．當代通貨膨脹的主要原因是（A．壟斷價格；B．成本推動；C．赤字財政政策、信用膨脹政策；D．需求拉動。3．通貨膨脹的對內(nèi)表現(xiàn)是（A．貨幣發(fā)行量過多；B．流通界紙幣量過多、紙幣貶值、物價上漲；C．局部物價上漲；D．工資指數(shù)化。4．在政府對通貨膨脹不加干預時，物價上漲總趨勢是（A．越來越緩和；B．時而緩和時而嚴重；C．越來越嚴重；D．大體平穩(wěn)上漲。5．物價水平年平均上漲在3%以上，但尚未達到兩位數(shù)的通貨膨脹屬于（A．爬行式通貨膨脹；B．嚴重的通貨膨脹；C．奔騰式通貨膨脹；D．惡性通貨膨脹。6．導致通貨膨脹的最根本的原因是（A．貨幣供應太多；B．貨幣貶值；C．紙幣流通；D．物價上漲。7．通貨膨脹是（）條件下的特有經(jīng)濟現(xiàn)象。A．商品經(jīng)濟；B．貨幣流通；C．資本主義；D．紙幣流通。三、名詞解釋1．通貨膨脹；2.菲利普斯曲線；3.通貨緊縮；4.滯脹。四、問答題1．通貨膨脹對經(jīng)濟活動有什么影響？2．使用文字和圖形說明什么是需求拉上和成本推進的通貨膨脹成因。3．需求政策和收入政策分別治理何種類型的通貨膨脹？包括哪些內(nèi)容？4．試比較貨幣主義與凱恩斯主義關(guān)于停滯型通貨膨脹的成因與治理對策。《貨幣金融學》各章節(jié)練習題答案第一章貨幣與貨幣制度一、判斷對錯FTFTTTTF二、單項選擇BCCCDDBCBD三、名詞解釋1．特里芬難題：國際清償能力供應和美元信譽二者不可兼得的矛盾。2.特別提款權(quán)：MF設(shè)立的一種帳面資產(chǎn)，根據(jù)會員國在國際貨幣基金的份額按比例地進行分配，特別提款權(quán)可以作為會員國的國際儲備、歸還國際貨幣基金的貸款、會員國政府之間償付國際收支逆差，但它不能兌換為黃金，也不能當作現(xiàn)實的貨幣用于國際上的一般支付，故稱為3.劣幣驅(qū)逐良幣（格雷欣法則）：就是在兩種實際價值不同而面額價值相同的通貨同時流通時，實際價值較高的通貨（良幣）必然會被人們?nèi)刍?、輸出而退出流通領(lǐng)域；而實際價值低的通貨（劣幣）反而會充斥市場。四、問答題1．簡述本位幣與輔幣的主要特征。（）本位幣：A足值的貨幣；B可以在國家集中鑄造的前提下自由鑄造；C具有無限法償能力。（）輔幣：A不足值的貨幣；B限制鑄造；C具有有限法償能力。2．信用貨幣制度的特征。（）紙幣一般由一國的中央銀行壟斷發(fā)行，并賦予其無限法償能力；（）紙幣不能兌換黃金，也不能規(guī)定含金量，不與任何金屬貨幣保持等價關(guān)系，貨幣發(fā)行部以金銀做準備，也不受金銀數(shù)量的限制；（）紙幣通過銀行信用渠道金融流通領(lǐng)域，貨幣量的大小通過銀行信用來調(diào)節(jié)；（）信用貨幣制度是一種管理貨幣制度。3．何為“格雷欣法則”？舉例說明。在金屬貨幣流通條件下，當一個國家同時流通兩種實際價值不同，但法定幾個不變的貨幣時，實際價值較高的貨幣（良幣）避讓被人們?nèi)诨?、收藏或輸出而退出流通；而實際價值較低的貨幣（劣幣）則會充斥市場。第二章信用與金融機構(gòu)一、判斷對錯TFTTTFTFFT二、單項選擇AACCDABBCCBCBBCBCBBCDAD三、名詞解釋1．信用具體說就是商品和貨幣的所有者，把商品和貨幣讓渡給需要者，并約定一定時間還本付息的行為。2.商業(yè)信用：商業(yè)信用是企業(yè)之間進行商品交易時，以延期支付或預付形式提供的信用。3.銀行信用：銀行信用是銀行及其他金融機構(gòu)以貨幣形式，通過存款、貸款等業(yè)務活動提供的信用。4.國家信用：國家信用是以國家為債務人，從社會上籌措資金來解決財政需要的一種信用形式。5.消費信用：消費信用是指企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的，用于生活消費目的的信用。6．分期付款：購買耐用消費品時，按規(guī)定比例支付一定貨款，其余部分在一定時間內(nèi)分期償還。7.消費信貸主要形式為：信用卡。8.投資基金：投資基金是以證券為主體的投資信托機構(gòu)，是把眾多的分散的投資大眾的資金集中起來，組成共同基金，并根據(jù)與投資者商定的最佳投資收益目標和最小風險，把資金再分散投資于各種證券和其他金融商品的一種金融機構(gòu)。9.國際銀團貸款：由多家銀行共同提供一筆數(shù)額巨大，期限較長的貸款。10.直接融資：是指公司、企業(yè)在金融市場上從資金所有者那里直接融通貨幣資金，主要方式是發(fā)行股票或債券。11．間接融資：是指銀行等金融機構(gòu)作為信用活動的中間環(huán)節(jié)而籌集資金的方式。四、問答題1．簡述直接融資與間接融資的優(yōu)缺點。直接融資的優(yōu)點：1.資金供求雙方直接聯(lián)系，可以根據(jù)各自的融資條件，實現(xiàn)資金的融通；2.雙方的債權(quán)債務關(guān)系，使得債權(quán)方十分關(guān)注債務人的經(jīng)營活動；債務人面對直接債權(quán)人的監(jiān)督，在經(jīng)營上有較大的壓力，促進資金使用效益的提高；3.通過發(fā)行長期債券和發(fā)行股票，籌集的資金具有可以長期使用的特點。直接融資的缺點：1.直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制比間接融資為多；2.對資金供給者來說，直接融資風險由于缺乏中介的緩沖，比間接融資要大。間接融資的優(yōu)點：1.銀行等金融機構(gòu)以其網(wǎng)點多，吸收存款的起點低能夠廣泛籌集社會各方面的閑散資金，積少成多，形成巨額資金；2.在間接融資中，由于金融機構(gòu)的資產(chǎn)、負債是多樣化的，融資風險便可由多樣化的資產(chǎn)和負債結(jié)構(gòu)分散承擔，從而安全性較高。間接融資的缺點：主要是由于資金供給者與需求者之間加入了金融機構(gòu)為中介，隔斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，在一定程度上減少了投資者對投資對象經(jīng)營狀況的關(guān)注和籌集者在資金使用方面的壓力和約束。2．比較銀行信用與商業(yè)信用的特點，并說明其關(guān)系。答：1.商業(yè)信用的特點：（）商業(yè)信用與特定商品買賣相聯(lián)系；（2）債權(quán)人和債務人都是商品生產(chǎn)者和經(jīng)營者；（3）商業(yè)信用直接受實際商品供求狀況的影響。2．銀行信用的特點：（）銀行信用是以貨幣形式提供的?？朔松虡I(yè)信用在授信規(guī)模、方向和期限上的局限性；（2）銀行信用是一種中介信用。3（1）銀行信用是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種更高層次的信用，銀行信用雖然克服了商業(yè)信用的局限性，但并不能取代商業(yè)信用，商業(yè)信用仍是現(xiàn)代信用的基礎(chǔ)；（）商業(yè)信用的發(fā)展日益依賴于銀行信用。3．消費信貸有哪幾種形式？開展消費信貸有何作用？）分期付款：購買耐用消費品時，按規(guī)定比例支付一定貨款，其余部分在一定時間內(nèi)分期償還；（）消費信貸：金融機構(gòu)直接以貨幣形式向消費者提供的以消費為目的的貸款。主要形式為：信用卡。消費信用的作用：（1）消費信用在一定條件下可以促進消費品的生產(chǎn)與銷售，促進經(jīng)濟的增長。如：汽車、住房等；（2）消費信用在一定條件下，也會產(chǎn)生消極作用。4．封閉式基金與開放式基金有那些區(qū)別？比較項目開放型基金封閉型基金1.基金券發(fā)行數(shù)量不固定有限制2.基金券定價基礎(chǔ)凈資產(chǎn)值市場供求可隨時向基金管理公司購買，但手類似股票交易，可在證券市場3.基金券買賣途徑續(xù)費較高。作轉(zhuǎn)手買賣，手續(xù)費較低。4.適應市場條件發(fā)達的金融市場不發(fā)達金融市場（1）可否贖回可以不可以5.對（2）準備金必須提取一定的準備金無需提取準備金基金（3）資金運用成本較高較低運用投資資金受到一定的限制，不能充可充分運用資金，有利于擴大的影（4）投資效益分運用，使投資效益受影響。投資收益。

響（5）投資方式不能全部進行長期投資可以全部進行長期投資5．國家彌補財政赤字的方法有幾種？比較它們的優(yōu)缺點。增加稅收、向銀行借款或透支、發(fā)行政府債券三種方式的比較：①增加稅收多受到限制，因為稅收過多會影響企業(yè)生產(chǎn)積極性。②向銀行借款和透支，如果是在銀行資金來源不足的情況下進行，只能造成擴大貨幣供給以滿足財政需要，結(jié)果必然導致通貨膨脹、物價上漲。③發(fā)行政府債券與以上兩種方法相比較為優(yōu)越。因為，發(fā)行國債是將企業(yè)、居民的購買力轉(zhuǎn)移給了國家，是一種財力再分配，不會導致通貨膨脹；也不會影響企業(yè)的生產(chǎn)積極性。6．發(fā)展貼現(xiàn)市場的意義。（有利于提高貨幣政策的彈性，減輕對經(jīng)濟的沖擊；（提高了信用保障能力，有利于經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。（）有利于企業(yè)在生產(chǎn)的順利進行。第三章利率與利率理論一、判斷對錯FFTTTTF二、單項選擇DCDDDA三、名詞解釋1．利率體系：是指一個經(jīng)濟運行機體中存在的各種利率由各種內(nèi)在因素聯(lián)結(jié)成的有機體，主要包括利率結(jié)構(gòu)和各種利率間的傳導機制。2.名義利率：是以名義貨幣表示的利率。3.實際利率：是名義利率剔除了通貨膨脹因素以后的真實利率。4.法定利率：又稱5.浮動利率：是指在融資期限內(nèi)融資利率不固定，而是每過一定時間根據(jù)市場利率的變化重新確定利率。6．美國Q條例：禁止商業(yè)銀行對活期存款支付利息，并對定期存款和儲蓄存款規(guī)定了利率最高限。四、問答題1．影響和決定利率的因素有哪些？答：1.社會平均利潤率；2.資金供求狀況；3.物價水平；4.風險狀況；5.國家經(jīng)濟政策；6.國際利率水平2．簡述凱恩斯的利率理論。答：凱恩斯學派認為，人們持有貨幣大致出于三種動機：交易動機、預防動機和投機動機。貨幣總需求函數(shù)1.包括交易性貨幣需求和部分預防性貨幣需求在內(nèi)的函數(shù)：L1f(Y)；2.投機性貨幣需求和另外部分預防性貨幣需求的函數(shù)：L2f(r)。如果用L表示總的貨幣需求，而總的貨幣需求應等于各種貨幣需求之和，即：LL1Lf(Y)f(r)(式1)2iLL12iL=1+L2LLL圖1（a）圖1（）凱恩斯認為：當MsMd時，由貨幣供給與貨幣需求決定利率即為均衡利率。如圖3所示。rMdMsr0MMs,Md圖2流動性偏好利率論凱恩斯貨幣理論認為：當利率降低到某一低點后，貨幣需求就會變得無限大。這時，沒有人會原意持有債券或其他資產(chǎn)，每個人只愿意持有貨幣。這就是著名的“流動性陷阱”。3．簡述利率的功能。答：1.利率與儲蓄；2.利率與投資；3.利率對經(jīng)濟的調(diào)節(jié)功能：利率是一個重要的經(jīng)濟杠桿，即調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟，有調(diào)節(jié)微觀經(jīng)濟；既有直接功能，又有間接功能；既有積極功能，也有消極功能，包括主要：（1）籌集社會資金，合理配置資源；（2）傳導貨幣政策，調(diào)節(jié)經(jīng)濟3）調(diào)節(jié)貨幣流通，保持物價穩(wěn)定；（）促進經(jīng)濟合算，平衡國際收支。4．中國利率市場化改革，應該先放開外幣的利率管制還是本幣利率的管制？為什么？應該先放開外幣的利率管制。原因是：（）容易獲得各方面的認同；（2）對于整個經(jīng)濟運行的沖擊不明顯；（）為人民幣利率的市場化積累經(jīng)驗；（4）外幣業(yè)務主要集中在中國銀行。第四章金融市場一、判斷對錯TFFTFFTTFFF二、單項選擇DBDCDBABDDDA三、名詞解釋1.股指期貨：是以股票價格指數(shù)作為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進行標的指數(shù)的買賣。2.遠期利率協(xié)議兩個當事人（客戶對銀行或銀行同業(yè)之間）對一定期限后將要支付的浮動利率約定一個協(xié)議利率（合同利率）與協(xié)議利率的差別，由當事人的一方向另一方支付利息差額。3.金融期貨：金融期貨是一份雙方簽署的在將來某一時間按約定的條件（包括價格、交割地點、交割方式等）買賣一定數(shù)量的某種金融商品的合約。4.金融期權(quán)：簡稱期權(quán)或選擇權(quán)（Option的價格買進或賣出一定數(shù)量某種指定金融資產(chǎn)的選擇權(quán)的合約。5.商業(yè)票據(jù)：商業(yè)票據(jù)是以信用的方式出售商品的債權(quán)人用以保證自己權(quán)益的債務憑證。6是由債務人向債權(quán)人發(fā)出的支付承諾書，承諾在約定期限內(nèi)支付一定款項給債權(quán)人。7.匯票：是由債權(quán)人向債務人發(fā)出的支付命令書，命令他在一定的期限內(nèi)支付一定款項給第三人或持票人。8.支票：是存款戶簽發(fā)，要求銀行從其活期存款賬戶上支付一定金額給指定人或持票人的憑證。9.貼現(xiàn)：指匯票的持有人在匯票到期前向銀行換取現(xiàn)款并貼付利息的行為。10.再貼現(xiàn)：是指貼現(xiàn)銀行將已貼現(xiàn)的未到期匯票再賣給中央銀行的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。11.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：是指銀行承兌匯票的貼現(xiàn)銀行將已貼現(xiàn)的未到期匯票再轉(zhuǎn)賣給其他銀行的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。四、問答題1．比較證券的兩種發(fā)行方式：公募發(fā)行和私募發(fā)行。）公募發(fā)行：是通過承購集團，向廣泛的投資者，包括政府、公共機構(gòu)、企業(yè)、外國公司和個人等社會公眾銷售證券的形式。此方式發(fā)行的證券可以自由上市并流通。（2）私募發(fā)行：是通過承購集團，向特定的投資人，比如人壽保險公司、養(yǎng)老基金等特定機構(gòu)投資者銷售證券的形式。此方式發(fā)行的證券不能上市流通轉(zhuǎn)讓。2．分析影響股票價格變動的因素。答：①決定股票市場價格的內(nèi)部因素：股息決定價格，而股息來源于利潤，利潤取決于經(jīng)營。所以企業(yè)內(nèi)部因素最集中的反映在企業(yè)的經(jīng)營盈利上。②引起變動的外部因素：A經(jīng)濟因素a.股票的供求關(guān)系b.經(jīng)濟性周期波動物價變動（物價上升—股價上升）d.金融政策變化：銀行的信貸政策（寬松—股價上升）銀行的利率（高–股價下降）國家的匯率變動（升值—不利出口—股價下降）稅收政策的變化（稅率提高—股價下降）B政治性因素國際形勢的變化b.戰(zhàn)爭c.政府易人，政權(quán)轉(zhuǎn)移，重大政治事件C人為投機因素3．貨幣市場與資本市場有什么區(qū)別？答：1.資本市場：融資期限在一年以內(nèi)的短期資金交易市場。1資金借貸期限短的只有一天，長的不超過一年，以3~6個月者居多；（）交易的目的主要是解決短期資金周轉(zhuǎn)的需求；一般是用來彌補流動資本的不足；（）交易工具的流動性強，可以在市場上隨時兌現(xiàn)。2.資本市場：融資期限在一年以上的長期資金交易市場。交易對象主要是：政府中長期公債券、公司債券和股票等有價證券。特點如下：（）交易期限長，最長可達數(shù)十年；（2）交易的目的：主要是解決長期投資性資金供求矛盾，充實固定資產(chǎn)；（）資金借貸量大，以滿足長期項目需要；（）資本市場的主要交易工具與短期金融工具相比收益高，但流動性差，風險也較大。4．影響債券交易價格的因素有哪些？（）公眾對該債券的評價；（2）市場利率；（3）人們對通貨膨脹的預期；（）未到期的期限。第五章商業(yè)銀行一、判斷對錯FTTFTFTFFTFTT二、單項選擇AABDBCDBCDBABBAACC三、名詞解釋1回購協(xié)議是指資金需求者通過出售證券取得資金時，同時安排在將來一個約定的日期按事先確定的價格買回這些證券。在這種融資方式下，金融證券實際上起了擔保的作用。2.資產(chǎn)證券化：是指以資金融通為目的，將流動性較差的資產(chǎn)，如金融機構(gòu)的長期固定利率放款或企業(yè)的長期應收賬款等，通過商業(yè)銀行或投資銀行予以集中及和重新組合，以具有共同特征和穩(wěn)定預期收入的未來資產(chǎn)作抵押來發(fā)行證券，從而實現(xiàn)相關(guān)債券的流動化過程。3.派生存款：在現(xiàn)代轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度下，客戶在取得銀行貸款后，一般并不立即提取現(xiàn)金，而轉(zhuǎn)入其在銀行的活期存款賬戶。這時，銀行一方面增加了放款，另一方面又增加了活期存款。這種通過銀行轉(zhuǎn)賬方式發(fā)放貸款而創(chuàng)造的存款、就稱為派生存款。4.中間業(yè)務：凡是銀行并不需要運用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項，并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務統(tǒng)稱中間業(yè)務。5.表外業(yè)務：凡未列入銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)且不影響資產(chǎn)負債總額的業(yè)務則稱表外業(yè)務。6．票據(jù)發(fā)行便利：這是一種中期約束性承諾的發(fā)行技術(shù)，借款人以自己的名義發(fā)行短期票據(jù)，包銷銀行有義務購買借款人不能售出的票據(jù)或便利為其提供備用貸款。四、問答題1．什么是派生存款乘數(shù)？其大小主要和那些變量有關(guān)？派生存款乘數(shù)：基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個單位所引起的貨幣供給額增加或減少的倍數(shù)。貨幣乘數(shù)的大小主要由法定存款準備率r、商業(yè)銀行超額存款準備率、公眾持有現(xiàn)金的比率h以及活期存款與存款總額的比例n決定。2．商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的能力受到哪些條件的限制？（）法定存款準備金(2)超額準備金(3)存款轉(zhuǎn)為通貨(4)活期存款轉(zhuǎn)為定期存款派生存款乘數(shù)：K1rdectrt式中：rd——法定存款準備率。e——銀行自愿保留的作為超額準備金部分在存款總額中占有時比例。C——社會公眾持有的通貨在存款中占有的比例，也稱為現(xiàn)金漏損率。t——活期存款轉(zhuǎn)為定期存款的比例；r——定期存款準備率。t3．簡述商業(yè)銀行派生存款的創(chuàng)造過程。銀行將吸收的原始存款留出法定準備金后，就可將其余的超額準備金用于貸款，客戶取得貸款后，不提取現(xiàn)金，全都轉(zhuǎn)入另一企業(yè)的銀行存款賬戶。如下圖所示：銀行名稱存款增加額法定存款準備金貸款增加額甲行1000乙行1000200800丙行800160640640128512丁行409.681.92327.68戊行合計500010005000右上圖可知：中央銀行的貸款增加1000元可使商業(yè)銀行的存款存款增加5000元。上述即為商業(yè)銀行派生存款的創(chuàng)造過程。4．簡述商業(yè)銀行的業(yè)務。）負債業(yè)務A存款業(yè)務：活期存款、儲蓄存款、定期存款；B非存款業(yè)務：向中央銀行借款、同業(yè)拆借、國際貨幣市場借款、短期資金占用、發(fā)行金融債券；（）資產(chǎn)業(yè)務A現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務；B貸款業(yè)務；C貼現(xiàn)業(yè)務；D投資業(yè)務；（）中間業(yè)務A匯兌業(yè)務；B信托業(yè)務；C代理業(yè)務；D租賃業(yè)務；E咨詢業(yè)務。（）表外業(yè)務A貿(mào)易融資類業(yè)務；B金融保證類業(yè)務。第六章中央銀行與貨幣政策一、判斷對錯TFTTFTTFTFFTTFTFTTFFTTFTFTTFFT二、單項選擇DDCABBCCDACBBCBABCAAAABAB三、名詞解釋1利率，進而影響宏觀經(jīng)濟的方針和措施的總和。2.窗口指導：是指央行根據(jù)市場情況、物價的變動趨勢、金融市場的動向、貨幣政策的要求以及前一年度同期貸款的情況等，規(guī)定金融機構(gòu)按季度提出貸款增加額計劃，在金融緊縮期內(nèi)設(shè)置貸款額增加的上限，并要求各金融機構(gòu)遵照執(zhí)行。3.公開市場操作：是指中央銀行在公開市場上買進和賣出有價證券的業(yè)務。央行通過公開市場上的證券買賣活動，可以達到擴張和收縮信用，調(diào)節(jié)貨幣供應量的目的。4.再貼現(xiàn)政策場的供應和需求，從而調(diào)節(jié)市場貨幣供應量的一種金融手段。四、問答題1．央行如何向流通領(lǐng)域投放貨幣。①發(fā)放銀行貸款；②為財政提供貸款和透支；③國家收購外匯和黃金；④銀行購買有價證券。2．簡述一般性貨幣政策工具是如何發(fā)揮作用的？(1)存款準備金政策。當經(jīng)濟擴張，發(fā)生通貨膨脹時，中央銀行可以提高存款準備金率，縮小貨幣乘數(shù)，迫使商業(yè)銀行緊縮信貸規(guī)模，從而減少市場貨幣供應量；當市場貨幣量不足，或經(jīng)濟處于衰退時，中央銀行可以降低存款準備金率，擴大貨幣乘數(shù)，增加商業(yè)銀行的超額儲備，促使商業(yè)銀行擴大信貸規(guī)模，增加市場貨幣供應量。(2)再貼現(xiàn)政策。當中央銀行提高再貼現(xiàn)利率，使之高于市場利率時，商業(yè)銀行向中央銀行借款或貼現(xiàn)的資金成本上升，這就必然減少向中央銀行借款或貼現(xiàn)，這使商業(yè)銀行的準備金相應縮減。如果準備金不足，商業(yè)銀行就只能收縮對客戶的貸款和投資規(guī)模，從而也就縮減了市場的貨幣供應量。隨著市場貨幣量的縮減，銀根緊縮，市場利率也相應上升，社會對貨幣的需求也相應減少。當中央銀行降低再貼現(xiàn)利率，使之低于市場利率時，商業(yè)銀行向中央銀行借款或貼現(xiàn)的資金成本降低，借款比較容易，這就必然增加向中央銀行的借款或貼現(xiàn)，商業(yè)銀行的準備金相應增加。于是，銀行擴大其資產(chǎn)和信貸規(guī)模，從而導致市場貨幣供應量增加，市場利率也隨之降低，社會對貨幣的需求也相應增加。(3)公開市場業(yè)務。當金融市場上資金缺乏時，中央銀行就通過公開市場業(yè)務買進有價證券，向社會投入了一筆基礎(chǔ)貨幣。這些基礎(chǔ)貨幣如果是流入社會大眾手中，則會直接地增加社會貨幣供應量，如果是流人商業(yè)銀行，則會引起信用的擴張和貨幣供應量的多倍增加。相反，當金融市場上貨幣過多時，中央銀行就可以通過公開市場業(yè)務賣出有價證券，無論這些證券是由商。業(yè)銀行購買，還是由其他部門購買，總會有相應數(shù)量的貨幣回籠，從而引起信用規(guī)模的收縮和貨幣供應量的減少。3．簡述貨幣政策工具。（）一般性貨幣政策工具：①法定存款準備金率；②再貼現(xiàn)政策；③公開市場業(yè)務。（）選擇性貨幣政策工具：①消費者信用控制；②不動產(chǎn)信用控制；③證券市場信用控制。（）直接信用控制工具：①信用配額；②流動性比率；③直接干預；④利率最高限額。（）間接信用控制：①道義勸告；②窗口指導。4．公開市場業(yè)務相對于其他貨幣制度的優(yōu)點是什么？(1)中央銀行開展公開市場業(yè)務，可以直接影響銀行系統(tǒng)的準備金狀況，從而直接影響貨幣供應量；(2)公開市場業(yè)務使中央銀行能夠隨時根據(jù)金融市場的變化，進行經(jīng)常性、連續(xù)性的操作，可以作為中央銀行一項日常調(diào)節(jié)工具；(3)中央銀行運用這一工具時，可以主動出擊，而不像實施貼現(xiàn)政策時所處的被動地位；(4)由于公開市場業(yè)務的規(guī)模和方向可以靈活安排，中央銀行可以運用它對貨幣供應量進行微調(diào)，而不會像存款準備變動那樣，產(chǎn)生震動性的影響。5．簡述中央銀行的職能。（）發(fā)行的銀行：①供應貨幣：必須根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展和商品流通擴大的需要，保證及時供應貨幣；②調(diào)節(jié)貨幣數(shù)量：必須根據(jù)經(jīng)濟運行狀況，合理調(diào)節(jié)貨幣數(shù)量；③管理貨幣流通：要加強貨幣流通管理，保證貨幣流通的正常秩序。（）銀行的銀行：①中央銀行集中商業(yè)銀行的存款準備；②中央銀行充當最后貸款人；③中央銀行是全國資金劃撥與清算中心。（3）國家的銀行：①代理國庫收支；②向政府融資；③保管國家黃金外匯儲備；④制定并監(jiān)督執(zhí)行金融監(jiān)管法規(guī)；⑤代表政府從事國際金融活動。6．簡述中央銀行的業(yè)務。（）負債業(yè)務：中央銀行的負債業(yè)務主要包括資本業(yè)務、貨幣發(fā)行業(yè)務、存款業(yè)務；（中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務主要包括：貸款、再貼現(xiàn)、證券業(yè)務和黃金外匯占款；（①為商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)辦理資金劃撥清算業(yè)務；②中央銀行在全國范圍內(nèi)為商業(yè)銀行辦理異地資金轉(zhuǎn)移。7．中央銀行存在與發(fā)展的客觀經(jīng)濟基礎(chǔ)是什么？（）是統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要。（）是統(tǒng)一全國票據(jù)清算的需要。（）是商業(yè)銀行最后貸款人的需要。（）是金融業(yè)監(jiān)督管理的需要。（）政府融通資金的需要。8．表述貨幣主義學派的貨幣政策傳導機制。MEIY1．M——E。是指貨幣供應量的變化直接影響支出。原因有：（）貨幣需求有其內(nèi)在的穩(wěn)定性；（2）貨幣需求函數(shù)中不包含任何貨幣供給的因素，因而貨幣供給的變動不會直接引起貨幣需求的變動；至于貨幣供給，貨幣主義學派認為是外生變量；（3）當作為外生變量的貨幣供給改變，比如增大時，由于貨幣需求并不改變，公眾手持貨幣量會超過他們所愿意持有的貨幣量，從而增加支出。2．E——I。是變化了的支出用于投資的過程。（或用于購買非金融資產(chǎn)，直至人力資本的2）不同取向的投資會相應引起不同資產(chǎn)相對收益率的變動，如投資于金融資產(chǎn)偏多，金融資產(chǎn)市值上漲，收益相對下降，從而會刺激非金融資產(chǎn)，如產(chǎn)業(yè)投資；產(chǎn)業(yè)投資增加，即可能促進產(chǎn)出增加，也會促進產(chǎn)品價格上漲等。（）這就引起資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，而在這一調(diào)整過程中，不同資產(chǎn)收益率的比又會趨于相對穩(wěn)定狀態(tài)。3．I——Y。Y是價格和實際產(chǎn)出的乘積。由于M作用于支出，導致資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。并最終引起Y的變化，貨幣主義者認為，貨幣供給的變動短期內(nèi)對實際產(chǎn)量和價格均可發(fā)生影響，就長期來說，則只會影響物價水平。9．中央銀行的作用。（）穩(wěn)定貨幣，穩(wěn)定經(jīng)濟；（2）調(diào)節(jié)信用、調(diào)節(jié)經(jīng)濟；（3）集中清算、加速資金周轉(zhuǎn)；（4）開展并推進國際金融的合作與交流。10．再貼現(xiàn)的政策效果及其局限性。（1）再貼現(xiàn)政策的政策效果體現(xiàn)在兩個方面：A．再貼現(xiàn)率的變動，在一定程度上反映了中央銀行的政策意向；B．通過影響商業(yè)銀行的資金成本和超額準備來影響商業(yè)銀行的融資決策。（2）局限性：A中央銀行在使用這一工具調(diào)整貨幣和信用時，不能處于完全主動的地位。B再貼現(xiàn)率高低有限度。C再貼現(xiàn)率的隨時調(diào)整，通常會引起市場利率的經(jīng)常性波動，這會使企業(yè)或商業(yè)銀行無所適從。第七章貨幣供給與需求一、判斷對錯FTFFTTTTFT二、單項選擇BACABABB三、名詞解釋1．流動性陷阱：凱恩斯認為當利率降低到某一低點后，貨幣需求就會變得無限大。這時，沒有人會原意持有債券或其他資產(chǎn)，每個人只愿意持有貨幣。這就是著名的2.基礎(chǔ)貨幣：是中央銀行所發(fā)行的現(xiàn)金貨幣，以及對各商業(yè)銀行負債的總和，或者說是中央銀行對社會公眾的負債總額。3.貨幣乘數(shù)：基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個單位所引起的貨幣供給額增加或減少的倍數(shù)。4.內(nèi)生變量它是指在經(jīng)濟機制內(nèi)部由純粹的經(jīng)濟因素所決定的變量。5.外生變量：又叫政策變量，是指在經(jīng)濟運行過程中，由經(jīng)濟循環(huán)外部因素．即非經(jīng)濟因素所決定的變量。四、問答題1．簡述凱恩斯的貨幣需求理論。凱恩斯學派認為，人們持有貨幣大致出于三種動機：交易動機、預防動機和投機動機。貨幣總需求函數(shù)（1）包括交易性貨幣需求和部分預防性貨幣需求在內(nèi)的函數(shù)：L1f(Y)2）投機性貨幣需求和另外部分預防性貨幣需求的函數(shù)：L2f(r)。如果用L表示總的貨幣需求，而總的貨幣需求應等于各種貨幣需求之和，即：L1Lf(Yfr)(式1)L)(2iLL12iL=1+L2LLL圖1（a）圖1（）L既然因收人多少而增加或減少，那么，L曲線也應隨著收入的變化而移動。如圖—2所示，L(1)是收人為1時的貨幣需求，如果收入增至2，則L曲線也會向右移動至L(2X)?？傊?，L曲線并非一條單獨的在(Y，r)平面上的曲線；而是在該平