SPAC是什么意思-spac模式上市的中國公司有哪些-

SPAC是什么意思_spac模式上市的中國公司有哪些_1SPAC是什么SPAC(SpecialPurposeAcquisition

Company)，全稱為特殊目的并購公司，是一家上市后專門用于并購一家或多家未上市實體企業(yè)的并購公司，是在美國資本市場上流行的一種創(chuàng)新型的并購工具和上市模式。SPAC在并購之前沒有任何實際經(jīng)營業(yè)務(wù)和運營資產(chǎn)，是一個純現(xiàn)金殼公司。SPAC成立之后會在紐約證券交易所或納斯達克證券交易所掛牌上市，之后必須在特定的時間內(nèi)(一般為18-24個月)尋找并購對象完成合并，如果合并成功則SPAC最初IPO募集的資金可用于并購目標(biāo)企業(yè)，幫助目標(biāo)企業(yè)達成上市的目的，企業(yè)借助SPAC上市的模式被稱為“SPAC并購上市”。2SPACIPO的發(fā)行類別與傳統(tǒng)IPO上市發(fā)行普通股不同，SPAC上市的時候向發(fā)起人和公眾投資者發(fā)行的都是投資單元(unit)，一個投資單元通常由1股普通股+若干份(通常為1/2或1/3份)認(rèn)股權(quán)址(warraltI1S5)A工次老莎得了一個SPAC公司股價者以行權(quán)價格購買一股普通股的權(quán)利，相當(dāng)于投資者獲得了一個SPAC公司股價上漲的看漲期權(quán)。通常SPAC上市52天后，普通股和認(rèn)股權(quán)證會在分開單獨掛牌交易。3SPAC并購上市的運作模式企業(yè)借助SPAC上市融資的運作邏輯非常簡單，其本質(zhì)是“借殼上市”，只是SPAC是一個只有現(xiàn)金沒有實際經(jīng)營業(yè)務(wù)的空殼公司，是一家專門成立用于并購非上市公司的空殼公司，所以企業(yè)借助SPAC上市又稱為“造殼上市”。首先，SPAC成立之后要在交易所IPO上市，SPAC上市后的核心任務(wù)就是在招股書規(guī)定的時間內(nèi)尋找一家具備發(fā)展?jié)摿透叱砷L性的非上市公司展開并購，若在規(guī)定的時間內(nèi)并購交易順利進行，SPACIPO募集的資金將從信托賬戶中解除監(jiān)管，用于支付交易對價，并購重組完成之后，SPAC公司可獲得目標(biāo)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)，目標(biāo)企業(yè)也將由此實現(xiàn)上市，獲得融資。若并購交易失敗，SPAC公司將面臨清算，SPAC

IPO募集的資金將從信托賬戶中連本帶息原路返還給投資者。4SPAC并購上市的運作流程SPAC并購上市的流程整體可以分為三個階段，一是SPAC公司的設(shè)立，二是SPAC公司在美國紐交所或納斯達克上市，三是SPAC公司在特定時間內(nèi)尋找并購標(biāo)的并完成并購，目標(biāo)公司對SPAC公司進行反向并購從而實現(xiàn)上市。5美國SPAC上市流程美國SPAC上市流程分為三個階段，分別是規(guī)劃階段、尋找并購階段和結(jié)束階段6中國公司通過SPAC在美上市(1)優(yōu)客工廠：優(yōu)客工廠創(chuàng)業(yè)投資有限公司(原：OrisonAcquisition

Corp.)是中國領(lǐng)先的敏捷辦公空間管理和供應(yīng)商。Ucommune成立于2015年，在全國范圍內(nèi)創(chuàng)建了一個大規(guī)模的智能敏捷辦公生態(tài)系統(tǒng)，覆蓋中國經(jīng)濟活躍的地區(qū)，為會員提供靈活、經(jīng)濟高效的辦公空間解決方案。(2)思享無線：思享無限(北京)科技有限公司(原：WealthbridgeAcquisition

Ltd)是中國領(lǐng)先的移動直播平臺提供商，專注于從廣播公司到用戶的互動節(jié)目直播(3)美聯(lián)國際教育：美聯(lián)國際教育是中國領(lǐng)先的ELT通用服務(wù)提供商。公司致力于提高中國普通人的整體英語能力和實踐技能。通過提供全面的服務(wù)組合，包括一般成人英語培訓(xùn)、初級英語培訓(xùn)、海外培訓(xùn)服務(wù)、在線英語培訓(xùn)和其他與各種年齡組學(xué)生相關(guān)的英語語言相關(guān)服務(wù)。(4)獅子集團控股公司：一家專注于為中國投資者提供廣泛產(chǎn)品和服務(wù)的一站式交易平臺運營商。(5)4DPharma：一家制藥公司，致力于開發(fā)LiveBiotherapeutic

Products(LBP)，這是一種源自人類微生物組的新型藥物。4DPharma的差異化方法側(cè)重于了解作用機理及其LBP與宿主生物學(xué)的相互作用。4D

Pharma的候選治療藥物包括針對多個治療領(lǐng)域中主要疾病的單株LBP，可能會對未滿足的患者需求產(chǎn)生重大影響(6)耀世星輝：專注于優(yōu)質(zhì)生活領(lǐng)域，持續(xù)將內(nèi)容、科技、時尚、社交、娛樂等元素融于移動互聯(lián)網(wǎng)新文娛產(chǎn)業(yè)中，已成長為以聚合優(yōu)質(zhì)生活內(nèi)容賦能新消費的中國新文娛創(chuàng)新企業(yè)。(7)科琳集團：是一家美國臨床階段生物制藥商，致力于開發(fā)神經(jīng)退行性疾病的療法，主要從事鉛納米催化劑CNM-Au8的研究，目前CNM-A