要約收購培訓(xùn)課件

要約收購培訓(xùn)課件

Contents第一部分：簡介

第二部分：要約收購的相關(guān)規(guī)定

第三部分：業(yè)務(wù)操作要點第四部分：其他Contents第一部分：簡介第二部

要約收購：

要約收購是指收購人通過向目標(biāo)公司的股東發(fā)出購買其所持有該公司股份的書面意見表示，并按照依法公告的收購要約中所規(guī)定的收購條件、價格、期限以及其他規(guī)定事項，收購目標(biāo)公司股份的收購方式。

要約收購是一種特殊的證券交易行為，其標(biāo)的為上市公司的全部依法發(fā)行的股份。

第一部分：簡介

名詞解釋：

第一部分：簡介

名詞解釋：

1、提高收購人對被收購人的持股比例，增強收購人對被收購人的實際控制權(quán)；

2、理順股權(quán)關(guān)系，解決歷史遺留問題；

3、消除競爭，擴大市場份額，增加收購公司的壟斷實力或形成規(guī)模效應(yīng)（終止被收購公司的上市地位為目的）。第一部分：簡介

目的：第一部分：簡介

目的：第一部分：簡介

例圖1：第一部分：簡介

例圖1：例：浙江蘇泊爾股份有限公司要約收購報告書（摘要）第一部分：簡介

例圖2：第一部分：簡介

例圖2：

規(guī)范上市公司的收購及相關(guān)股份權(quán)益變動活動，保護上市公司和投資者的合法權(quán)益，維護證券市場秩序和社會公共利益，促進證券市場資源的優(yōu)化配置。

第一部分：簡介

意義：第一部分：簡介

意義：

1、部分自愿要約部分自愿要約，是指收購者依據(jù)目標(biāo)公司總股本確定預(yù)計收購的股份比例，在該比例范圍內(nèi)向目標(biāo)公司所有股東發(fā)出收購要約，預(yù)受要約的數(shù)量超過收購人要約收購的數(shù)量時，收購人應(yīng)當(dāng)按照同等比例收購預(yù)受要約的股份。

2、全面強制要約是指收購者持有目標(biāo)公司已發(fā)行股份達到一定比例時，收購者向目標(biāo)公司的所有股東發(fā)出收購其所持有的全部股份的要約。第一部分：簡介

要約收購類型：

第一部分：簡介

要約收購類型：

通過證券交易所的證券交易，收購人持有一個上市公司的股份達到該公司已發(fā)行股份的30%時，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式進行，發(fā)出全面要約或者部分要約。以要約方式收購一個上市公司股份的，其預(yù)定收購的股份比例均不得低于該上市公司已發(fā)行股份的5%。

收購要約期限屆滿，收購人持股比例超過被收購公司總股本90％的，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)在證券交易所終止上市。第一部分：簡介

要約收購的條件：

通過證券交易所的證券交易，收購人持有一個

《證券法》和《上市公司收購管理辦法》（以下簡稱：管理辦法）規(guī)定：

要約收購期限不得少于30日，并不得超過60日，但是出現(xiàn)競爭要約的除外。第一部分：簡介

要約收購的期限：第一部分：簡介

要約收購的期限：

《管理辦法》規(guī)定了收購人可以采用現(xiàn)金、證券、現(xiàn)金+證券相結(jié)合等合法方式支付收購上市公司的價款；

1、收購人為終止上市公司的上市地位而發(fā)出全面要約的，或者向中國證監(jiān)會提出申請但未取得豁免而發(fā)出全面要約的，應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金支付收購價款；

2、以依法可以轉(zhuǎn)讓的證券支付收購價款的，應(yīng)當(dāng)同時提供現(xiàn)金方式供被收購公司股東選擇。第一部分：簡介

收購要約的支付方式：第一部分：簡介

收購要約的支付方式：

1、收購人按照《管理辦法》規(guī)定進行要約收購的，對同一種類股票的要約價格，不得低于要約收購提示性公告日前6個月內(nèi)收購人取得該種股票所支付的最高價格。第二部分：相關(guān)規(guī)定

相關(guān)規(guī)定1：第二部分：相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定1：

2、收購人向中國證監(jiān)會報送要約收購報告書后，在公告要約收購報告書之前，擬自行取消收購計劃的，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提出取消收購計劃的申請及原因說明，并予公告；自公告之日起12個月內(nèi)，該收購人不得再次對同一上市公司進行收購第二部分：相關(guān)規(guī)定

相關(guān)規(guī)定2：第二部分：相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定2：

3、被收購公司董事會應(yīng)當(dāng)對收購人的主體資格、資信情況及收購意圖進行調(diào)查，對要約條件進行分析，對股東是否接受要約提出建議，并聘請獨立財務(wù)顧問提出專業(yè)意見。在收購人公告要約收購報告書后20日內(nèi)，被收購公司董事會應(yīng)當(dāng)將被收購公司董事會報告書與獨立財務(wù)顧問的專業(yè)意見報送中國證監(jiān)會，同時抄報派出機構(gòu)，抄送證券交易所，并予公告第二部分：相關(guān)規(guī)定

相關(guān)規(guī)定3：第二部分：相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定3：

4、在要約收購約定的期限內(nèi)，收購人不得撤銷其收購要約、不得賣出其擬收購的上市公司證券。

5、在要約收購期限屆滿3個交易日前，預(yù)受股東可以委托證券公司辦理撤回預(yù)受要約的手續(xù)，證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)預(yù)受要約股東的撤回申請解除對預(yù)受要約股票的臨時保管。在要約收購期限屆滿前3個交易日內(nèi)，預(yù)受股東不得撤回其對要約的接受。第二部分：相關(guān)規(guī)定

相關(guān)規(guī)定4：4、在要約收購約定的期限內(nèi)，收購人不得

6、收購期限屆滿，發(fā)出部分要約的收購人應(yīng)當(dāng)按照約定的條件購買被收購公司股東預(yù)受的股份，如預(yù)受要約股份的數(shù)量超過預(yù)定收購數(shù)量時，收購人應(yīng)當(dāng)按照同等比例收購預(yù)受要約的股份；以終止被收購公司上市地位為目的的，收購人應(yīng)當(dāng)按照收購要約約定的條件購買被收購公司股東預(yù)受的全部股份；未取得中國證監(jiān)會豁免而發(fā)出全面要約的收購人應(yīng)當(dāng)購買被收購公司股東預(yù)受的全部股份。

第二部分：相關(guān)規(guī)定

相關(guān)規(guī)定5：6、收購期限屆滿，發(fā)出部分要約的收購人應(yīng)

7、除要約方式外，投資者不得在交易所外公開求購上市公司的股份。

8、被收購公司非流通股股東申請預(yù)受要約或撤回預(yù)受要約的，應(yīng)當(dāng)在要約有效期內(nèi)通過收購人委托的證券公司辦理有關(guān)申報手續(xù)。受托證券公司每個交易日14∶00前向中國結(jié)算深圳分公司客戶部申報接受的預(yù)受要約和撤回預(yù)受要約，中國結(jié)算深圳分公司據(jù)以辦理相應(yīng)股份的臨時保管和解除臨時保管。第二部分：相關(guān)規(guī)定

相關(guān)規(guī)定6：7、除要約方式外，投資者不得在

9、被收購公司證券停牌期間，公司股東仍可通過深交所交易系統(tǒng)辦理有關(guān)預(yù)受要約或撤回預(yù)受要約的申報手續(xù)。

10、要約收購期滿，收購人因按同等比例收購預(yù)受要約股份出現(xiàn)零碎股份的，應(yīng)按照中國結(jié)算深圳分公司權(quán)益分派中零碎股的處理辦法處理。

11、采取要約收購方式的，收購人作出公告后至收購期限屆滿前，不得賣出被收購公司的股票，也不得采取要約規(guī)定以外的形式和超出要約的條件買入被收購公司的股票。第二部分：相關(guān)規(guī)定

相關(guān)規(guī)定7：第二部分：相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定7：

12、要約收購期滿至公告上市公司收購情況報告期間，被收購公司證券停牌。交易所根據(jù)收購?fù)瓿珊蟊皇召徆竟蓹?quán)分布、收購人提出的維持上市地位方案及其實施情況，決定被收購公司證券復(fù)牌。收購期限屆滿后3個交易日內(nèi)，接受委托的證券公司應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請辦理股份轉(zhuǎn)讓結(jié)算、過戶登記手續(xù)，解除對超過預(yù)定收購比例的股票的臨時保管；收購人應(yīng)當(dāng)公告本次要約收購的結(jié)果第二部分：業(yè)務(wù)介紹相關(guān)規(guī)定8：第二部分：業(yè)務(wù)介紹相關(guān)規(guī)定8：

13、在要約收購期內(nèi)，被收購公司的股東，如果同意收購方的要約行為，需通過證券公司的交易系統(tǒng)對所持有的流通股份進行“預(yù)受要約”的申報。申報“預(yù)受要約”僅僅只是股東的一種初步意向的表達，并非承諾，因此，提交“預(yù)受要約”的申報后，如股東反悔，可提交“預(yù)受要約”的撤回。一旦要約收購期滿，股東未提交“預(yù)受要約”的撤回，則表明股東承諾將按要約收購的條件，將期持有的流通股份過出給收購方。第二部分：業(yè)務(wù)介紹相關(guān)規(guī)定9：第二部分：業(yè)務(wù)介紹相關(guān)規(guī)定9：

在要約收購期內(nèi)相關(guān)公司股票不停牌，根據(jù)《管理辦法》，股東在要約滿期前的“預(yù)受要約”行為僅表明要約人同意接受要約的初步意愿，在要約期滿前不構(gòu)成承諾。流通股股東有權(quán)在要約收購期內(nèi)進行如下操作：第三部分：業(yè)務(wù)操作要點業(yè)務(wù)操作要點1：第三部分：業(yè)務(wù)操作要點業(yè)務(wù)操作要點1：

1、流通股股東有權(quán)對所持有股份正常進行買賣交易；

2、股東對所持股份進行預(yù)受要約申報，申報確認(rèn)后不能賣出；

（已申報預(yù)受要約的流通股當(dāng)日可以申報賣出，賣出申報未成交部分仍計入預(yù)受要約申報）

3、預(yù)受要約申報確認(rèn)后如須賣出，應(yīng)當(dāng)撤銷預(yù)受要約再賣出。

4、要約收購期間（包括股票停牌期間），流通股股東可辦理有關(guān)預(yù)受要約或撤回預(yù)受要約的申報手續(xù)。第三部分：業(yè)務(wù)操作要點業(yè)務(wù)操作要點2：第三部分：業(yè)務(wù)操作要點業(yè)務(wù)操作要點2：

5、流通股股東在申報要約時應(yīng)正確填寫上市公司、預(yù)受要約股份數(shù)量、申報類別、收購編碼等相關(guān)內(nèi)容，對于申報類別、收購編碼錯誤的要約指令本所及結(jié)算公司將不予確認(rèn)。

6、流通股股東申報預(yù)受要約股份數(shù)量的上限為該股東賬戶中持有的未被凍結(jié)的流通股股份數(shù)量，超過部分無效。凍結(jié)部分不得申報預(yù)受要約。

7、預(yù)受要約、撤回預(yù)受要約申報當(dāng)日均可以撤銷。第三部分：業(yè)務(wù)操作要點業(yè)務(wù)操作要點3：第三部分：業(yè)務(wù)操作要點業(yè)務(wù)操作要點3：

8、已申報預(yù)受要約的流通股當(dāng)日可以申報賣出，賣出申報未成交部分仍計入預(yù)受要約申報。流通股股東在申報預(yù)受要約同一日對同一筆股份所進行的非交易委托申報，其處理的先后順序為：質(zhì)押、預(yù)受要約、轉(zhuǎn)托管。

9、經(jīng)確認(rèn)的預(yù)受要約流通股不得進行轉(zhuǎn)托管或質(zhì)押。第三部分：業(yè)務(wù)操作要點業(yè)務(wù)操作要點4：第三部分：業(yè)務(wù)操作要點業(yè)務(wù)操作要點4：第四部分：其他操作界面第四部分：其他操作界面1、在要約收購上市公司方式下，收購人在依照規(guī)定報送上市公司收購報告書并公告收購要約后，即可在收購要約的期限內(nèi)實施收購。根據(jù)《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，收購要約的期限為（）。

A．不得少于15日，并不得超過30日

B．不得少于15日，并不得超過60日

C．不得少于30日，并不得超過60日

D．不得少于30日，并不得超過90日附1：例題例題11、在要約收購上市公司方式下，收購人在依照規(guī)定報送上市公司收1、在要約收購上市公司方式下，收購人在依照規(guī)定報送上市公司收購報告書并公告收購要約后，即可在收購要約的期限內(nèi)實施收購。根據(jù)《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，收購要約的期限為（）。

A．不得少于15日，并不得超過30日

B．不得少于15日，并不得超過60日

C．不得少于30日，并不得超過60日

D．不得少于30日，并不得超過90日答案：C附1：例題例題11、在要約收購上市公司方式下，收購人在依照規(guī)定報送上市公司收2、通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個上市公司已發(fā)行的股份的（）時，繼續(xù)進行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購要約

A.20%

B.30%

C.35%

D.40%

附1：例題例題22、通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個上市公司已發(fā)行的2、通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個上市公司已發(fā)行的股份的（）時，繼續(xù)進行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購要約

A.20%

B.30%

C.35%

D.40%答案：B

附1：例題例題22、通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個上市公司已發(fā)行的3、下列關(guān)于上市公司要約收購的表述中，符合證券法律制度規(guī)定的有（）

A.收購要約約定的收購期限不得少于30天

B.在收購要約確定的期限內(nèi)，收購人不得變更其收購要約

C.收購要約提出的各項收購條件，應(yīng)當(dāng)適用于被收購公司的全體股東

D.被收購公司股東承諾出售的股份數(shù)額超過預(yù)定收購的股份數(shù)額的，收購人應(yīng)當(dāng)按照承諾的先后順序收購附1：例題例題33、下列關(guān)于上市公司要約收購的表述中，符合證券法律制度規(guī)定的3、下列關(guān)于上市公司要約收購的表述中，符合證券法律制度規(guī)定的有（）

A.收購要約約定的收購期限不得少于30天

B.在收購要約確定的期限內(nèi)，收購人不得變更其收購要約

C.收購要約提出的各項收購條件，應(yīng)當(dāng)適用于被收購公司的全體股東

D.被收購公司股東承諾出售的股份數(shù)額超過預(yù)定收購的股份數(shù)額的，收購人應(yīng)當(dāng)按照承諾的先后順序收購答案：A、C附1：例題例題33、下列關(guān)于上市公司要約收購的表述中，符合證券法律制度規(guī)定的4、以下哪些說法不正確（）

A、在要約收購期內(nèi)，流通股股東可以對所持股份進行正常買賣交易

B、凍結(jié)的股份，可以申報預(yù)受要約

C、經(jīng)確認(rèn)的預(yù)受要約流通股不得進行轉(zhuǎn)托管

D、經(jīng)確認(rèn)的預(yù)受要約流通股可以進行質(zhì)押

E、已申報預(yù)受要約的流通股當(dāng)日可以申報賣出

F、預(yù)受要約申報確認(rèn)后如須賣出，應(yīng)當(dāng)撤銷預(yù)受要約再賣出。

附：例題例題44、以下哪些說法不正確（）附：例題例題44、以下哪些說法不正確（）

A、在要約收購期內(nèi)，流通股股東可以對所持股份進行正常買賣交易

B、凍結(jié)的股份，可以申報預(yù)受要約

C、經(jīng)確認(rèn)的預(yù)受要約流通股不得進行轉(zhuǎn)托管

D、經(jīng)確認(rèn)的預(yù)受要約流通股可以進行質(zhì)押

E、已申報預(yù)受要約的流通股當(dāng)日可以申報賣出

F、預(yù)受要約申報確認(rèn)后如須賣出，應(yīng)當(dāng)撤銷預(yù)受要約再賣出。答案：B、D附1：例題例題44、以下哪些說法不正確（）附1：例題例題4

5、以下說法是否正確（）以要約方式收購一個上市公司股份的，收購人持股比例超過被收購公司總股本75％的,該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)在證券交易所終止上市。

附1：例題例題55、以下說法是否正確（）附1：例題例題5

5、以下說法是否正確（）以要約方式收購一個上市公司股份的，收購人持股比例超過被收購公司總股本75％的,該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)在證券交易所終止上市。答案：錯，90%

附1：例題例題55、以下說法是否正確（）附1：例題例題56、在要約收購期限屆滿()個交易日前，預(yù)受股東可以委托證券公司辦理撤回預(yù)受要約的手續(xù)，證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)預(yù)受要約股東的撤回申請解除對預(yù)受要約股票的臨時保管。

A、2個交易日

B、3個交易日

C、5個交易日

D、10個交易日附1：例題例題66、在要約收購期限屆滿()個交易日前，預(yù)受股東可以6、在要約收購期限屆滿()個交易日前，預(yù)受股東可以委托證券公司辦理撤回預(yù)受要約的手續(xù)，證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)預(yù)受要約股東的撤回申請解除對預(yù)受要約股票的臨時保管。

A、2個交易日

B、3個交易日

C、5個交易日

D、10個交易日答案：B附1：例題例題66、在要約收購期限屆滿()個交易日前，預(yù)受股東可以7、以下說法是否正確（）被收購公司證券停牌期間，公司股東仍可通過深交所交易系統(tǒng)辦理有關(guān)預(yù)受要約或撤回預(yù)受要約的申報手續(xù)。附1：例題例題77、以下說法是否正確（）附1：例題例題77、以下說法是否正確（）被收購公司證券停牌期間，公司股東仍可通過深交所交易系統(tǒng)辦理有關(guān)預(yù)受要約或撤回預(yù)受要約的申報手續(xù)。答案：正確附1：例題例題77、以下說法是否正確（）附1：例題例題71、《證券法》2、《上市公司收購管理辦法》3、《上市公司要約收購業(yè)務(wù)指南》4、《上市公司要約收購業(yè)務(wù)指引》5、《關(guān)于要約收購涉及的被收購公司股票上市交易條件有關(guān)問題的通知》附2：相關(guān)資料資料來源1、《證券法》附2：相關(guān)資料資料來源謝謝！謝謝！41演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！42

要約收購培訓(xùn)課件

Contents第一部分：簡介

第二部分：要約收購的相關(guān)規(guī)定

第三部分：業(yè)務(wù)操作要點第四部分：其他Contents第一部分：簡介第二部

要約收購：

要約收購是指收購人通過向目標(biāo)公司的股東發(fā)出購買其所持有該公司股份的書面意見表示，并按照依法公告的收購要約中所規(guī)定的收購條件、價格、期限以及其他規(guī)定事項，收購目標(biāo)公司股份的收購方式。

要約收購是一種特殊的證券交易行為，其標(biāo)的為上市公司的全部依法發(fā)行的股份。

第一部分：簡介

名詞解釋：

第一部分：簡介

名詞解釋：

1、提高收購人對被收購人的持股比例，增強收購人對被收購人的實際控制權(quán)；

2、理順股權(quán)關(guān)系，解決歷史遺留問題；

3、消除競爭，擴大市場份額，增加收購公司的壟斷實力或形成規(guī)模效應(yīng)（終止被收購公司的上市地位為目的）。第一部分：簡介

目的：第一部分：簡介

目的：第一部分：簡介

例圖1：第一部分：簡介

例圖1：例：浙江蘇泊爾股份有限公司要約收購報告書（摘要）第一部分：簡介

例圖2：第一部分：簡介

例圖2：

規(guī)范上市公司的收購及相關(guān)股份權(quán)益變動活動，保護上市公司和投資者的合法權(quán)益，維護證券市場秩序和社會公共利益，促進證券市場資源的優(yōu)化配置。

第一部分：簡介

意義：第一部分：簡介

意義：

1、部分自愿要約部分自愿要約，是指收購者依據(jù)目標(biāo)公司總股本確定預(yù)計收購的股份比例，在該比例范圍內(nèi)向目標(biāo)公司所有股東發(fā)出收購要約，預(yù)受要約的數(shù)量超過收購人要約收購的數(shù)量時，收購人應(yīng)當(dāng)按照同等比例收購預(yù)受要約的股份。

2、全面強制要約是指收購者持有目標(biāo)公司已發(fā)行股份達到一定比例時，收購者向目標(biāo)公司的所有股東發(fā)出收購其所持有的全部股份的要約。第一部分：簡介

要約收購類型：

第一部分：簡介

要約收購類型：

通過證券交易所的證券交易，收購人持有一個上市公司的股份達到該公司已發(fā)行股份的30%時，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式進行，發(fā)出全面要約或者部分要約。以要約方式收購一個上市公司股份的，其預(yù)定收購的股份比例均不得低于該上市公司已發(fā)行股份的5%。

收購要約期限屆滿，收購人持股比例超過被收購公司總股本90％的，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)在證券交易所終止上市。第一部分：簡介

要約收購的條件：

通過證券交易所的證券交易，收購人持有一個

《證券法》和《上市公司收購管理辦法》（以下簡稱：管理辦法）規(guī)定：

要約收購期限不得少于30日，并不得超過60日，但是出現(xiàn)競爭要約的除外。第一部分：簡介

要約收購的期限：第一部分：簡介

要約收購的期限：

《管理辦法》規(guī)定了收購人可以采用現(xiàn)金、證券、現(xiàn)金+證券相結(jié)合等合法方式支付收購上市公司的價款；

1、收購人為終止上市公司的上市地位而發(fā)出全面要約的，或者向中國證監(jiān)會提出申請但未取得豁免而發(fā)出全面要約的，應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金支付收購價款；

2、以依法可以轉(zhuǎn)讓的證券支付收購價款的，應(yīng)當(dāng)同時提供現(xiàn)金方式供被收購公司股東選擇。第一部分：簡介

收購要約的支付方式：第一部分：簡介

收購要約的支付方式：

1、收購人按照《管理辦法》規(guī)定進行要約收購的，對同一種類股票的要約價格，不得低于要約收購提示性公告日前6個月內(nèi)收購人取得該種股票所支付的最高價格。第二部分：相關(guān)規(guī)定

相關(guān)規(guī)定1：第二部分：相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定1：

2、收購人向中國證監(jiān)會報送要約收購報告書后，在公告要約收購報告書之前，擬自行取消收購計劃的，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提出取消收購計劃的申請及原因說明，并予公告；自公告之日起12個月內(nèi)，該收購人不得再次對同一上市公司進行收購第二部分：相關(guān)規(guī)定

相關(guān)規(guī)定2：第二部分：相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定2：

3、被收購公司董事會應(yīng)當(dāng)對收購人的主體資格、資信情況及收購意圖進行調(diào)查，對要約條件進行分析，對股東是否接受要約提出建議，并聘請獨立財務(wù)顧問提出專業(yè)意見。在收購人公告要約收購報告書后20日內(nèi)，被收購公司董事會應(yīng)當(dāng)將被收購公司董事會報告書與獨立財務(wù)顧問的專業(yè)意見報送中國證監(jiān)會，同時抄報派出機構(gòu)，抄送證券交易所，并予公告第二部分：相關(guān)規(guī)定

相關(guān)規(guī)定3：第二部分：相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定3：

4、在要約收購約定的期限內(nèi)，收購人不得撤銷其收購要約、不得賣出其擬收購的上市公司證券。

5、在要約收購期限屆滿3個交易日前，預(yù)受股東可以委托證券公司辦理撤回預(yù)受要約的手續(xù)，證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)預(yù)受要約股東的撤回申請解除對預(yù)受要約股票的臨時保管。在要約收購期限屆滿前3個交易日內(nèi)，預(yù)受股東不得撤回其對要約的接受。第二部分：相關(guān)規(guī)定

相關(guān)規(guī)定4：4、在要約收購約定的期限內(nèi)，收購人不得

6、收購期限屆滿，發(fā)出部分要約的收購人應(yīng)當(dāng)按照約定的條件購買被收購公司股東預(yù)受的股份，如預(yù)受要約股份的數(shù)量超過預(yù)定收購數(shù)量時，收購人應(yīng)當(dāng)按照同等比例收購預(yù)受要約的股份；以終止被收購公司上市地位為目的的，收購人應(yīng)當(dāng)按照收購要約約定的條件購買被收購公司股東預(yù)受的全部股份；未取得中國證監(jiān)會豁免而發(fā)出全面要約的收購人應(yīng)當(dāng)購買被收購公司股東預(yù)受的全部股份。

第二部分：相關(guān)規(guī)定

相關(guān)規(guī)定5：6、收購期限屆滿，發(fā)出部分要約的收購人應(yīng)

7、除要約方式外，投資者不得在交易所外公開求購上市公司的股份。

8、被收購公司非流通股股東申請預(yù)受要約或撤回預(yù)受要約的，應(yīng)當(dāng)在要約有效期內(nèi)通過收購人委托的證券公司辦理有關(guān)申報手續(xù)。受托證券公司每個交易日14∶00前向中國結(jié)算深圳分公司客戶部申報接受的預(yù)受要約和撤回預(yù)受要約，中國結(jié)算深圳分公司據(jù)以辦理相應(yīng)股份的臨時保管和解除臨時保管。第二部分：相關(guān)規(guī)定

相關(guān)規(guī)定6：7、除要約方式外，投資者不得在

9、被收購公司證券停牌期間，公司股東仍可通過深交所交易系統(tǒng)辦理有關(guān)預(yù)受要約或撤回預(yù)受要約的申報手續(xù)。

10、要約收購期滿，收購人因按同等比例收購預(yù)受要約股份出現(xiàn)零碎股份的，應(yīng)按照中國結(jié)算深圳分公司權(quán)益分派中零碎股的處理辦法處理。

11、采取要約收購方式的，收購人作出公告后至收購期限屆滿前，不得賣出被收購公司的股票，也不得采取要約規(guī)定以外的形式和超出要約的條件買入被收購公司的股票。第二部分：相關(guān)規(guī)定

相關(guān)規(guī)定7：第二部分：相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定7：

12、要約收購期滿至公告上市公司收購情況報告期間，被收購公司證券停牌。交易所根據(jù)收購?fù)瓿珊蟊皇召徆竟蓹?quán)分布、收購人提出的維持上市地位方案及其實施情況，決定被收購公司證券復(fù)牌。收購期限屆滿后3個交易日內(nèi)，接受委托的證券公司應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請辦理股份轉(zhuǎn)讓結(jié)算、過戶登記手續(xù)，解除對超過預(yù)定收購比例的股票的臨時保管；收購人應(yīng)當(dāng)公告本次要約收購的結(jié)果第二部分：業(yè)務(wù)介紹相關(guān)規(guī)定8：第二部分：業(yè)務(wù)介紹相關(guān)規(guī)定8：

13、在要約收購期內(nèi)，被收購公司的股東，如果同意收購方的要約行為，需通過證券公司的交易系統(tǒng)對所持有的流通股份進行“預(yù)受要約”的申報。申報“預(yù)受要約”僅僅只是股東的一種初步意向的表達，并非承諾，因此，提交“預(yù)受要約”的申報后，如股東反悔，可提交“預(yù)受要約”的撤回。一旦要約收購期滿，股東未提交“預(yù)受要約”的撤回，則表明股東承諾將按要約收購的條件，將期持有的流通股份過出給收購方。第二部分：業(yè)務(wù)介紹相關(guān)規(guī)定9：第二部分：業(yè)務(wù)介紹相關(guān)規(guī)定9：

在要約收購期內(nèi)相關(guān)公司股票不停牌，根據(jù)《管理辦法》，股東在要約滿期前的“預(yù)受要約”行為僅表明要約人同意接受要約的初步意愿，在要約期滿前不構(gòu)成承諾。流通股股東有權(quán)在要約收購期內(nèi)進行如下操作：第三部分：業(yè)務(wù)操作要點業(yè)務(wù)操作要點1：第三部分：業(yè)務(wù)操作要點業(yè)務(wù)操作要點1：

1、流通股股東有權(quán)對所持有股份正常進行買賣交易；

2、股東對所持股份進行預(yù)受要約申報，申報確認(rèn)后不能賣出；

（已申報預(yù)受要約的流通股當(dāng)日可以申報賣出，賣出申報未成交部分仍計入預(yù)受要約申報）

3、預(yù)受要約申報確認(rèn)后如須賣出，應(yīng)當(dāng)撤銷預(yù)受要約再賣出。

4、要約收購期間（包括股票停牌期間），流通股股東可辦理有關(guān)預(yù)受要約或撤回預(yù)受要約的申報手續(xù)。第三部分：業(yè)務(wù)操作要點業(yè)務(wù)操作要點2：第三部分：業(yè)務(wù)操作要點業(yè)務(wù)操作要點2：

5、流通股股東在申報要約時應(yīng)正確填寫上市公司、預(yù)受要約股份數(shù)量、申報類別、收購編碼等相關(guān)內(nèi)容，對于申報類別、收購編碼錯誤的要約指令本所及結(jié)算公司將不予確認(rèn)。

6、流通股股東申報預(yù)受要約股份數(shù)量的上限為該股東賬戶中持有的未被凍結(jié)的流通股股份數(shù)量，超過部分無效。凍結(jié)部分不得申報預(yù)受要約。

7、預(yù)受要約、撤回預(yù)受要約申報當(dāng)日均可以撤銷。第三部分：業(yè)務(wù)操作要點業(yè)務(wù)操作要點3：第三部分：業(yè)務(wù)操作要點業(yè)務(wù)操作要點3：

8、已申報預(yù)受要約的流通股當(dāng)日可以申報賣出，賣出申報未成交部分仍計入預(yù)受要約申報。流通股股東在申報預(yù)受要約同一日對同一筆股份所進行的非交易委托申報，其處理的先后順序為：質(zhì)押、預(yù)受要約、轉(zhuǎn)托管。

9、經(jīng)確認(rèn)的預(yù)受要約流通股不得進行轉(zhuǎn)托管或質(zhì)押。第三部分：業(yè)務(wù)操作要點業(yè)務(wù)操作要點4：第三部分：業(yè)務(wù)操作要點業(yè)務(wù)操作要點4：第四部分：其他操作界面第四部分：其他操作界面1、在要約收購上市公司方式下，收購人在依照規(guī)定報送上市公司收購報告書并公告收購要約后，即可在收購要約的期限內(nèi)實施收購。根據(jù)《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，收購要約的期限為（）。

A．不得少于15日，并不得超過30日

B．不得少于15日，并不得超過60日

C．不得少于30日，并不得超過60日

D．不得少于30日，并不得超過90日附1：例題例題11、在要約收購上市公司方式下，收購人在依照規(guī)定報送上市公司收1、在要約收購上市公司方式下，收購人在依照規(guī)定報送上市公司收購報告書并公告收購要約后，即可在收購要約的期限內(nèi)實施收購。根據(jù)《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，收購要約的期限為（）。

A．不得少于15日，并不得超過30日

B．不得少于15日，并不得超過60日

C．不得少于30日，并不得超過60日

D．不得少于30日，并不得超過90日答案：C附1：例題例題11、在要約收購上市公司方式下，收購人在依照規(guī)定報送上市公司收2、通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個上市公司已發(fā)行的股份的（）時，繼續(xù)進行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購要約

A.20%

B.30%

C.35%

D.40%

附1：例題例題22、通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個上市公司已發(fā)行的2、通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個上市公司已發(fā)行的股份的（）時，繼續(xù)進行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購要約

A.20%

B.30%

C.35%

D.40%答案：B

附1：例題例題22、通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個上市公司已發(fā)行的3、下列關(guān)于上市公司要約收購的表述中，符合證券法律制度規(guī)定的有（）

A.收購要約約定的收購期限不得少于30天

B.在收購要約確定的期限內(nèi)，收購人不得變更其收購要約

C.收購要約提出的各項收購條件，應(yīng)當(dāng)適用于被收購公司的全體股東

D.被收購公司股東承諾出售的股份數(shù)額超過預(yù)定收購的股份數(shù)額的，收購人應(yīng)當(dāng)按照承諾的先后順序收購附1：例題例題33、下列關(guān)于上市公司要約收購的表述中，符合證券法律制度規(guī)定的3、下列關(guān)于上市公司要約收購的表述中，符合證券法律制度規(guī)定的有（）

A.收購要約約定的收購期限不得少于30天

B.在收購要約確定的期限內(nèi)，收購人不得變更其收購要約

C.收購要約提出的各項收購條件，應(yīng)當(dāng)適用于被收購公司的全體股東

D.被收購公司股東承諾出售的股份數(shù)額超過預(yù)定收購的股份數(shù)額的，收購人應(yīng)當(dāng)按照承諾的先后順序收購答案：A、C附1：例題例題33、下列關(guān)于上市公司要約收購的表述中，符合證券法律制度規(guī)定的4、以下哪些說法不正