產(chǎn)險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效與核保政策課件

1產(chǎn)物保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效1保費(fèi)收入:直接簽單保費(fèi)收入或自留保費(fèi)收入自留保費(fèi)收入=直接簽單保費(fèi)收入+再保費(fèi)收入-再保費(fèi)支出保費(fèi)收入成長(zhǎng)率太高，可能是核保太鬆懈或降價(jià)競(jìng)爭(zhēng)1產(chǎn)物保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效1保費(fèi)收入:直接簽單保費(fèi)收入或自留保費(fèi)收入2產(chǎn)物保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效2.費(fèi)用比率費(fèi)用/自留保費(fèi)如30%表示費(fèi)用佔(zhàn)自留保費(fèi)的30%，費(fèi)用比率低，代表有經(jīng)營(yíng)效率。

3.損失比率：賠款(含理賠費(fèi)用)/自留保費(fèi)如80%表示賠款佔(zhàn)自留保費(fèi)30%，損失比率高，代表保險(xiǎn)人發(fā)生核保損失機(jī)率高，未來(lái)保險(xiǎn)人可能提高保費(fèi)。4.綜合比率：(損失比率+費(fèi)用比率)＞１００％核保損失

(損失比率+費(fèi)用比率)＝１００％平衡

(損失比率+費(fèi)用比率)＜１００％核保利潤(rùn)如綜合比率105%，表示有5%核保損失，亦表示公司投資報(bào)酬率超過(guò)5%，才可能使公司營(yíng)業(yè)淨(jìng)利為正值。2產(chǎn)物保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效2.費(fèi)用比率費(fèi)用/自留保費(fèi)3產(chǎn)物保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效5.獲利率

(1)資產(chǎn)報(bào)酬率：稅前淨(jìng)利／資產(chǎn)如5%，表示每元資產(chǎn)運(yùn)用，創(chuàng)造利潤(rùn)0.05元

(2)權(quán)益報(bào)酬率：稅前淨(jìng)利／業(yè)主權(quán)益如8%，表示每元資本運(yùn)用，創(chuàng)造利潤(rùn)0.08元

(3)投資報(bào)酬率：投資獲利／可運(yùn)用資金(準(zhǔn)備金+業(yè)主權(quán)益)

如6%，表示每元資金，創(chuàng)造利潤(rùn)0.06元

6.營(yíng)業(yè)淨(jìng)利：核保權(quán)益+投資損益3產(chǎn)物保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效5.獲利率4產(chǎn)物保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效7.自留比率：自留保費(fèi)／總保費(fèi)如50%，表示每100元保費(fèi)中，自留保費(fèi)佔(zhàn)50元，亦喻再保分出50%自留保費(fèi)=直接簽單保費(fèi)收入+再保費(fèi)收入-再保費(fèi)支出總保費(fèi)=直接簽單保費(fèi)收入+再保費(fèi)收入再保分出率=再保費(fèi)支出/總保費(fèi)4產(chǎn)物保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效7.自留比率：自留保費(fèi)／總保費(fèi)5補(bǔ)充：再保分出率較高之影響1保險(xiǎn)人降低承保風(fēng)險(xiǎn)，但也縮減獲利機(jī)會(huì)2保險(xiǎn)人未真正承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，致鬆懈核保降低承保品質(zhì)3保險(xiǎn)人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)有限，致未落實(shí)核保，進(jìn)而，以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)來(lái)招懶業(yè)務(wù)造成市場(chǎng)秩序破壞5補(bǔ)充：再保分出率較高之影響1保險(xiǎn)人降低承保風(fēng)險(xiǎn)，但也縮減獲6兩津跨越鐵軌被撞案例1說(shuō)明兩津之意外保險(xiǎn)拒賠之理由2說(shuō)明兩津之意外保險(xiǎn)賠償之理由3說(shuō)明對(duì)此案例之結(jié)論與心得6兩津跨越鐵軌被撞案例1說(shuō)明兩津之意外保險(xiǎn)拒賠之理由7三、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表(一)法定會(huì)計(jì)原則(SAP)：有簽單業(yè)務(wù)時(shí)，保險(xiǎn)人對(duì)保費(fèi)全數(shù)提存未滿期責(zé)任準(zhǔn)備金，但簽章費(fèi)用支出需全數(shù)?！蛘J(rèn)列現(xiàn)金支出(以資本貼補(bǔ))造成保險(xiǎn)人業(yè)務(wù)成長(zhǎng)率愈高，資本侵蝕愈大，增資壓力愈大。例：小丸子92.7.1向保險(xiǎn)人買(mǎi)火險(xiǎn)，年保費(fèi)8,000，簽單費(fèi)用支出6,000，保險(xiǎn)人92.7.1時(shí)作帳：提存8,000未滿期責(zé)任準(zhǔn)備金認(rèn)列6,000現(xiàn)金支出(資本貼補(bǔ))7三、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表(一)法定會(huì)計(jì)原則(SAP)：有簽8三、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表(二)產(chǎn)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的利源

1.承保(核保)利潤(rùn)本業(yè)獲利

2.投資利潤(rùn)(運(yùn)用準(zhǔn)備金〔外來(lái)資金〕和業(yè)主權(quán)益資金〔自有資金〕的投資獲利)(三)準(zhǔn)備金之提存1提存目的：確保保險(xiǎn)人之清償能力2種類：a.未滿期責(zé)任準(zhǔn)備金：因要保人投保期間和保險(xiǎn)人年度結(jié)算時(shí)間不同，致保險(xiǎn)人需對(duì)未滿期保單責(zé)任提存準(zhǔn)備金如：兩津93.7.1向保險(xiǎn)人買(mǎi)火險(xiǎn)(保險(xiǎn)期間93.7.1~94.6.30)

年保費(fèi)12,000，93.12.31保險(xiǎn)人年度結(jié)算，作帳：未滿期保費(fèi)6,000(未存準(zhǔn)備金)已滿期保費(fèi)6,000(列為收入)8三、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表(二)產(chǎn)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的利源9三、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表b.賠款準(zhǔn)備金保險(xiǎn)人對(duì)未付及未決賠款所提存準(zhǔn)備金(估計(jì)值)*未付賠款準(zhǔn)備金*IBNR損失已發(fā)生，但保險(xiǎn)人尚未收到索賠通知之準(zhǔn)備金

c.特別準(zhǔn)備金保險(xiǎn)人對(duì)巨資危險(xiǎn)所提存準(zhǔn)備金

xxx準(zhǔn)備金之實(shí)務(wù)作帳：如92年提存未滿期責(zé)任準(zhǔn)備金946,193(支出)93年再轉(zhuǎn)為收回未滿期責(zé)任準(zhǔn)備金946,193(收入)9三、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表b.賠款準(zhǔn)備金10四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司(一)資本結(jié)構(gòu)：分析資金來(lái)源負(fù)債、業(yè)主權(quán)益(淨(jìng)值)1.資本比率：業(yè)主權(quán)益／資產(chǎn)＝（資本＋資本公積＋累積盈餘＋本期淨(jìng)利）／資產(chǎn)如94年資本比率：(6382483)／13403074=0.4762

註：資本佔(zhàn)資產(chǎn)的47.62%10四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司(一)資本結(jié)構(gòu)：11四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司2.負(fù)債比率：負(fù)債／資產(chǎn)＝１－資本比率＝1-0.4752＝0.5238

註：負(fù)債佔(zhàn)資產(chǎn)的52.38%(1)負(fù)債比率愈高，財(cái)務(wù)槓桿愈高，形成財(cái)務(wù)危機(jī)率愈高

(2)公司淨(jìng)值為負(fù)數(shù)，代表負(fù)債＞資產(chǎn)，已形成財(cái)務(wù)危機(jī)11四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司2.負(fù)債比率：負(fù)12四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司承保能量比率

1.保險(xiǎn)槓桿＝（簽單保費(fèi)收入＋再保費(fèi)收入）／業(yè)主權(quán)益＝(9154243+1301105)／6382483=1.6381

註：表示每元資本承受風(fēng)險(xiǎn)（業(yè)務(wù)量）為1.6381小於標(biāo)準(zhǔn)值9，代表資本未充分利用，宜設(shè)法增加簽單業(yè)務(wù)量

2.承保能量＝（簽單保費(fèi)收入＋再保費(fèi)收入－再保費(fèi)支出）／業(yè)主權(quán)益＝(9154243+1301105-5779489)／6382483=0.7326

註：表示每元資本承受0.7326元的自留風(fēng)險(xiǎn)，小於標(biāo)準(zhǔn)值3，表示資本未充分利用，宜設(shè)法增加自留業(yè)務(wù)量12四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司承保能量比率13四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司再保分出率

1.再保費(fèi)分出／(簽單保費(fèi)收入＋再保費(fèi)收入)

5779489/(9154243+1301105)=55.27%

註：再保費(fèi)支出佔(zhàn)總保費(fèi)的55.27%2.自留保費(fèi)比率＝１－再保分出率＝1-55.27%=44.73%自留保費(fèi)支出佔(zhàn)總保費(fèi)的44.73%13四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司再保分出率14四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司獲利能力

1.資產(chǎn)報(bào)酬率＝稅前淨(jìng)利／資產(chǎn)＝204384/13403074=0.01522.權(quán)益報(bào)酬率＝稅前淨(jìng)利／業(yè)主權(quán)益＝204384/417,51814四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司獲利能力15四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司94簽單保費(fèi)成長(zhǎng)率｛(94年簽單保費(fèi)收入+94再保費(fèi)收入)-(93年簽單保費(fèi)收入+93再保費(fèi)收入)｝／(93簽單保費(fèi)收入+93再保費(fèi)收入)

｛(9154243+1301105)-(8326369+1076127)｝／(8326369+1076127)=0.099

表示保費(fèi)成長(zhǎng)率9.9%15四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司94簽單保費(fèi)成長(zhǎng)16四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司淨(jìng)利成長(zhǎng)率﹙94﹚=(94淨(jìng)利-93淨(jìng)利)/93淨(jìng)利

=(204384-322272)/322272=-0.36表示94年淨(jìng)利衰退36%淨(jìng)值成長(zhǎng)率﹙94﹚=(94淨(jìng)值-93淨(jìng)值)/93淨(jìng)值=(6382483-6414528)/6414528=-0.005表示94年淨(jìng)值衰退0.5%16四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司淨(jìng)利成長(zhǎng)率﹙9417*國(guó)華產(chǎn)險(xiǎn)公司產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)之原因解：1.準(zhǔn)備金不足：因低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)致實(shí)收保費(fèi)不足，進(jìn)而準(zhǔn)備金提存不足2.損失率偏高：因承保某些高損失率業(yè)務(wù)，如小額信貸(損失率達(dá)12%以上)，保險(xiǎn)產(chǎn)生核保損失。

3.資本不足：(1)外部資本不足：無(wú)法舉債，且股東不看好公司前景，而不願(yuàn)大力增資

(2)內(nèi)部資本不足：公司核保及投資獲利有限，致保留盈餘有限

4.公司業(yè)務(wù)集中於少數(shù)險(xiǎn)種，如汽車(chē)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)集中，一旦汽車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)萎縮，公司業(yè)務(wù)受創(chuàng)。

5.公司治理不當(dāng)：董事會(huì)及公司管理當(dāng)局舞弊掏空公司，如復(fù)制式虛擬賠款，再將賠款轉(zhuǎn)入董事長(zhǎng)帳戶洗錢(qián)。17*國(guó)華產(chǎn)險(xiǎn)公司產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)之原因18*再保分出率較高之影響1保險(xiǎn)人降低承保風(fēng)險(xiǎn)，但也縮減獲利機(jī)會(huì)2保險(xiǎn)人未真正承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，致鬆懈核保降低承保品質(zhì)3保險(xiǎn)人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)有限，致未落實(shí)核保，進(jìn)而，以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)來(lái)招懶業(yè)務(wù)造成市場(chǎng)秩序破壞18*再保分出率較高之影響1保險(xiǎn)人降低承保風(fēng)險(xiǎn)，但也縮減獲利19＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)近年來(lái)財(cái)務(wù)比率%92年93年94年自留比率46.7948.5844.72資產(chǎn)報(bào)酬率2.071.911.35淨(jìng)值報(bào)酬率4.474.012.81承保能量64.6571.273.26保險(xiǎn)槓桿138.16146.58163.8119＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)近年來(lái)財(cái)務(wù)比率%92年9320＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)財(cái)務(wù)比率解讀1自留比率:44.72%至48.58%的自留比率，代表51.42%至55.28%的再保比率，顯示友聯(lián)一半以上的簽單業(yè)務(wù)再保分出，雖降低獲利機(jī)會(huì)，但也降低承保風(fēng)險(xiǎn)。2資產(chǎn)報(bào)酬率:1.35%至2.07%的資產(chǎn)報(bào)酬率，顯示友聯(lián)獲利情況尚稱良好。3淨(jìng)值報(bào)酬率:2.81%至4.47%的淨(jìng)值報(bào)酬率，顯示友聯(lián)獲利情況尚稱良好。20＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)財(cái)務(wù)比率解讀1自留比率:44.72%至48.521＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)財(cái)務(wù)比率解讀4承保能量:64.65%至73.26%的承保能量，代表再保分出後的保險(xiǎn)槓桿，遠(yuǎn)低於300%的標(biāo)準(zhǔn)值，顯示友聯(lián)再保分出後之破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較低。5保險(xiǎn)槓桿:138.16%至163.81%的保險(xiǎn)槓桿，代表再保前保險(xiǎn)槓桿遠(yuǎn)低於900%的標(biāo)準(zhǔn)值，顯示友聯(lián)再保分出前之破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較低。21＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)財(cái)務(wù)比率解讀4承保能量:64.65%至73.222＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效結(jié)論由高於資產(chǎn)報(bào)酬率與淨(jìng)值報(bào)酬率，均高於產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)平均值，顯示友聯(lián)獲利情況在同業(yè)水準(zhǔn)之上。代表再保分出後的承保能量，遠(yuǎn)低於300%的標(biāo)準(zhǔn)值；再保前保險(xiǎn)槓桿遠(yuǎn)低於900%的標(biāo)準(zhǔn)值，顯示友聯(lián)之業(yè)主權(quán)益水準(zhǔn)，足以應(yīng)付其承保風(fēng)險(xiǎn)。22＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效結(jié)論由高於資產(chǎn)報(bào)酬率與淨(jìng)值報(bào)酬率，均高23＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效結(jié)論自留比率低於50%，顯示友聯(lián)一半以上的簽單業(yè)務(wù)再保分出，雖降低獲利機(jī)會(huì)，但也降低承保風(fēng)險(xiǎn)，宜設(shè)法增加自留比率。資本比率顯示公司資金來(lái)源以外來(lái)資金﹙準(zhǔn)備金負(fù)債為主﹚，其次為業(yè)主權(quán)益，故投資時(shí)首重安全性附註：準(zhǔn)備金負(fù)債項(xiàng)目之比重估算核保損益與投資損益23＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效結(jié)論自留比率低於50%，顯示友聯(lián)一半以24＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)發(fā)生營(yíng)運(yùn)危機(jī)之分析遠(yuǎn)因?yàn)楣局卫聿徽?王又曾家族真正出資率低，卻以交叉持股掌控公司控制權(quán)，掌控董事會(huì)與監(jiān)察人，且財(cái)務(wù)操作複雜缺乏監(jiān)督與制衡角色。2利用子公司的假交易與超貸，掏空公司資產(chǎn)（1）王家聯(lián)合公司親信，實(shí)際未召開(kāi)董事會(huì)，虛偽授信規(guī)定，以虛偽不實(shí)且不合常規(guī)的不動(dòng)產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)與擔(dān)保品放款，將友聯(lián)資金融通給王又曾設(shè)立的11家子公司，掏空公司資產(chǎn)達(dá)12億5仟餘萬(wàn)元。（2）違背授信規(guī)定，放款給王家設(shè)立人頭公司，造成友聯(lián)不良放款損失35億2百餘萬(wàn)元。24＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)發(fā)生營(yíng)運(yùn)危機(jī)之分析遠(yuǎn)因1王又曾家族真正出資率低25*友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司發(fā)生營(yíng)運(yùn)危機(jī)之分析遠(yuǎn)因?yàn)楣局卫聿徽?友聯(lián)投資組合與放款，過(guò)度集中於關(guān)係企業(yè)力霸集團(tuán)，投資組合風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高。4經(jīng)理人放棄專業(yè)，為虎作倀或同流合污。5簽證會(huì)計(jì)師可能因疏失或放水，未於報(bào)表上揭露公司弊端。6監(jiān)理機(jī)關(guān)查核不實(shí)，使王家有機(jī)可乘。近因?yàn)榱Π约瘓F(tuán)重整1力霸集團(tuán)重整，牽動(dòng)外部股東、債權(quán)人、保戶對(duì)友聯(lián)失去信心，致使友聯(lián)產(chǎn)生營(yíng)運(yùn)危機(jī)。25*友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司發(fā)生營(yíng)運(yùn)危機(jī)之分析遠(yuǎn)因?yàn)楣局卫聿徽?友聯(lián)26*友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司發(fā)生營(yíng)運(yùn)危機(jī)之分析公司治理不彰與力霸集團(tuán)重整之影響（一）放款無(wú)法回收與投資失利損失約48億（二）公司股價(jià)大幅滑落成水餃股。（三）公司大客戶如賓士汽車(chē)臺(tái)積電等欲解約，使公司有大筆解約金支出負(fù)擔(dān)，及保費(fèi)收入大幅衰退，是本業(yè)最大問(wèn)題。（四）可能被信評(píng)公司列入負(fù)向觀察名單。（五）其他產(chǎn)險(xiǎn)公司趁機(jī)搶單。（六）業(yè)務(wù)高手出走投效其他產(chǎn)險(xiǎn)公司。公司對(duì)策（一）閃電與美商新橋簽下投資合作備忘錄，讓渡股權(quán)，變身為美商產(chǎn)險(xiǎn)公司。26*友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司發(fā)生營(yíng)運(yùn)危機(jī)之分析公司治理不彰與力霸集團(tuán)重27四、友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司營(yíng)運(yùn)危機(jī)之應(yīng)變對(duì)策的探討1公司現(xiàn)有業(yè)主權(quán)益，是否如公司所言，足以應(yīng)付被掏空金額（48億）（1）王家及其侵信之不法行為，對(duì)公司資產(chǎn)負(fù)債表與損益表有何影響﹙重新估算本期損異與業(yè)主權(quán)益﹚？（單位）仟元提示:6382483-480000=1582483（2）王家及其侵信之不法行為，對(duì)公司資本適足率有何影響？提示:63824831582483-----------=------------X=173.6%700%X27四、友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司營(yíng)運(yùn)危機(jī)之應(yīng)變對(duì)策的探討1公司現(xiàn)有業(yè)主權(quán)28*友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司發(fā)生營(yíng)運(yùn)危機(jī)之應(yīng)變對(duì)策的探討2被掏空後，友聯(lián)至少需增資多少才能達(dá)法定資本適足率200%要求？特別準(zhǔn)備是否可用於彌補(bǔ)被掏空損失，還是只能利用股東資本來(lái)彌補(bǔ)？理由？

6382483Y-----------=------------700%200%Y=1823566，241083=1823566-158248328*友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司發(fā)生營(yíng)運(yùn)危機(jī)之應(yīng)變對(duì)策的探討2被掏空後，友29*友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司發(fā)生營(yíng)運(yùn)危機(jī)之應(yīng)變對(duì)策的探討3被掏空後，友聯(lián)之承保能量與保險(xiǎn)槓桿有何變化？4美商新橋入股1億美元是否足以紓解友聯(lián)之財(cái)務(wù)危機(jī)？美商新橋入主友聯(lián)前須考慮那些問(wèn)題？若引進(jìn)美商新橋失敗，對(duì)友聯(lián)有何影響？5若你是友聯(lián)之利害關(guān)係人，你是否會(huì)相信友聯(lián)之應(yīng)變對(duì)策與新聞稿之信心喊話？理由？6根據(jù)統(tǒng)計(jì)至96年1月30日止，和去年同期相比，大型產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)流失比率最多，車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)衰退達(dá)49%次之。友聯(lián)之業(yè)務(wù)流失與衰退，隱含何種意義？7友聯(lián)目前仍是水餃股，隱含何種意義？29*友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司發(fā)生營(yíng)運(yùn)危機(jī)之應(yīng)變對(duì)策的探討3被掏空後，友30第五章產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)一、產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)之意義：藉由產(chǎn)險(xiǎn)商品的設(shè)計(jì)、定價(jià)、配送及促銷(xiāo)方法來(lái)達(dá)成交易，以滿足保險(xiǎn)消費(fèi)者需求，並達(dá)成行銷(xiāo)人員及公司目標(biāo)的一種企業(yè)活動(dòng)。二、產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)之特質(zhì)：無(wú)形商品、商品的潛在需求、商品複雜且效用非立即、行銷(xiāo)人員具關(guān)鍵性角色、重視與消費(fèi)者長(zhǎng)久關(guān)係之建構(gòu)。30第五章產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)一、產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)之意義：藉由產(chǎn)險(xiǎn)商品的設(shè)計(jì)、定31第五章產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)三產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)之內(nèi)涵1、分析市場(chǎng)機(jī)會(huì)，隨時(shí)掌握保戶，並發(fā)展新市場(chǎng)契機(jī)，及維持市場(chǎng)機(jī)會(huì)。2、選擇目標(biāo)市場(chǎng)，針對(duì)每一目標(biāo)市場(chǎng)，發(fā)展產(chǎn)品與行銷(xiāo)組合。3、研擬行銷(xiāo)組合：行銷(xiāo)組合包括產(chǎn)品、價(jià)格、通路及促銷(xiāo)稱為4Ps。31第五章產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)三產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)之內(nèi)涵32第五章產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)四、產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)通路的類型

(一)直接承保制度

1.保險(xiǎn)人對(duì)主要保險(xiǎn)雇用專職人員

2.優(yōu)點(diǎn)：(1)保單期滿後，無(wú)保單續(xù)期所有權(quán)歸屬問(wèn)題

(2)業(yè)務(wù)來(lái)源與品質(zhì)較穩(wěn)定缺點(diǎn)：有較高固定成本32第五章產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)四、產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)通路的類型33第五章產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)(二)直接回應(yīng)(直效行銷(xiāo))制度

1.透過(guò)網(wǎng)際網(wǎng)路、電視、郵購(gòu)等直接銷(xiāo)售保險(xiǎn)

2.優(yōu)點(diǎn)：成本低，購(gòu)買(mǎi)容易適用於個(gè)人險(xiǎn)種，如：意外險(xiǎn)缺點(diǎn)：易生理賠糾紛，如：汽車(chē)險(xiǎn)理賠33第五章產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)(二)直接回應(yīng)(直效行銷(xiāo))制度34第五章產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)(三)代理人制度

1.意義：保險(xiǎn)人透過(guò)代理人招攬保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

2.種類：(1)獨(dú)立代理人制度：代理人可同時(shí)代理多家保險(xiǎn)人的業(yè)務(wù)

(2)專屬代理人制度：代理人只替某一保險(xiǎn)人代理人保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

3.優(yōu)點(diǎn)：保險(xiǎn)人可節(jié)省成本缺點(diǎn)：(1)業(yè)務(wù)來(lái)源與品質(zhì)較不穩(wěn)定

(2)有保單滿期後，保單資料所有權(quán)之困擾34第五章產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)(三)代理人制度35第五章產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)(四)經(jīng)紀(jì)人制度

1.意義：保險(xiǎn)人承受經(jīng)紀(jì)人轉(zhuǎn)來(lái)之業(yè)務(wù)2.優(yōu)點(diǎn)：保險(xiǎn)人可節(jié)省成本缺點(diǎn)：(1)業(yè)務(wù)來(lái)源與品質(zhì)較不穩(wěn)定(2)有保單滿期後，保單資料所有權(quán)之困擾(五)混合制度：

1.意義：保險(xiǎn)人透過(guò)直接承保，直效行銷(xiāo)，代理人及經(jīng)紀(jì)人招攬保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為目前主流。35第五章產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)(四)經(jīng)紀(jì)人制度36第七章產(chǎn)物保險(xiǎn)核保一核保之定義：是一種鑑定及評(píng)估承保風(fēng)險(xiǎn)、選擇、訂價(jià)及決定承保條件與範(fàn)圍的過(guò)程。二核保之目標(biāo)：1確保核保利潤(rùn)2保障社會(huì)大眾與工商業(yè)之經(jīng)濟(jì)安全3維護(hù)產(chǎn)險(xiǎn)公司清償能力36第七章產(chǎn)物保險(xiǎn)核保一核保之定義：是一種鑑定及評(píng)估承保風(fēng)險(xiǎn)37第七章產(chǎn)物保險(xiǎn)核保三核保人之範(fàn)圍：1經(jīng)紀(jì)人或代理人初步評(píng)估核保風(fēng)險(xiǎn)2公司專職核保人從事正式核保3有時(shí)公司以外的其他機(jī)構(gòu)，如工程顧問(wèn)公司、徵信公司、風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)公司等，亦藉提供資料或建議，而從事核保的諮詢或建議。37第七章產(chǎn)物保險(xiǎn)核保三核保人之範(fàn)圍：38第七章產(chǎn)物保險(xiǎn)核保四核保部門(mén)的主要功能及職責(zé)1制定核保政策及核保準(zhǔn)則2審核及評(píng)估公司各險(xiǎn)種統(tǒng)計(jì)資料3研究及發(fā)展新險(xiǎn)種4審核各險(xiǎn)種費(fèi)率5核?；?教育與訓(xùn)練7參加各種核保會(huì)議38第七章產(chǎn)物保險(xiǎn)核保四核保部門(mén)的主要功能及職責(zé)39第七章產(chǎn)物保險(xiǎn)核保五核保之過(guò)程1收集資料及鑑定與分析風(fēng)險(xiǎn)2制定各種核保方案3評(píng)估各種核保方案4選擇最佳核保方案5執(zhí)行選定之核保方案6監(jiān)督及改進(jìn)選定之核保方案39第七章產(chǎn)物保險(xiǎn)核保五核保之過(guò)程40第七章產(chǎn)物保險(xiǎn)核保核保人須先瞭解實(shí)質(zhì)危險(xiǎn)因素與道德危險(xiǎn)因素及心理危險(xiǎn)因素1實(shí)質(zhì)危險(xiǎn)因素：是一種有形且可測(cè)量出大小的因素如在火災(zāi)危險(xiǎn)實(shí)質(zhì)危險(xiǎn)因素可歸納為建築等級(jí)、使用性質(zhì)、消防設(shè)備、四周環(huán)境、地區(qū)、維護(hù)情況2道德危險(xiǎn)因素：是一種人為的故意因素，如要保人及被保人對(duì)保險(xiǎn)公司的詐欺行為。3心理危險(xiǎn)因素：係指被保人的疏忽或過(guò)失而增加損失機(jī)率。40第七章產(chǎn)物保險(xiǎn)核保核保人須先瞭解實(shí)質(zhì)危險(xiǎn)因素與道德危險(xiǎn)因41第七章產(chǎn)物保險(xiǎn)核保核保時(shí)如何減少或消除心理危險(xiǎn)因素1使用損失分?jǐn)傊贫?使用自負(fù)額規(guī)定3以減費(fèi)方式激勵(lì)被保險(xiǎn)人採(cǎi)取損失預(yù)防核保方案分為三種：1接受要保2拒絕要保3附條件要保41第七章產(chǎn)物保險(xiǎn)核保核保時(shí)如何減少或消除心理危險(xiǎn)因素42第七章產(chǎn)物保險(xiǎn)核保六核保政策與準(zhǔn)則核保政策：核保政策為決定產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)險(xiǎn)種的最佳組合，代表公司的承保經(jīng)營(yíng)政策。一般而言，核保政策由擬定的營(yíng)業(yè)範(fàn)圍及公司的客觀限制因素所組成。營(yíng)業(yè)範(fàn)圍包括險(xiǎn)種選定、地區(qū)、保單及費(fèi)率?？陀^限制因素包括承保能量、法令規(guī)定、人員配置、及再保安排等。核保準(zhǔn)則：依核保政策制定核保準(zhǔn)則，核保準(zhǔn)則主要目的為提供一致性的核保作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，及提供作核保決策時(shí)的參考依據(jù)。42第七章產(chǎn)物保險(xiǎn)核保六核保政策與準(zhǔn)則43第七章產(chǎn)物保險(xiǎn)核保綜合性保險(xiǎn)之意義：採(cǎi)概括式承保，以一張保單承保多種事故。可避免承保範(fàn)圍之不足或重覆，降低保費(fèi)負(fù)擔(dān)。現(xiàn)金流量承保：以降價(jià)承保方式，吸收大量投資資金，賺取投機(jī)性投資收益，另方面則呈現(xiàn)嚴(yán)重承保虧損。43第七章產(chǎn)物保險(xiǎn)核保綜合性保險(xiǎn)之意義：採(cǎi)概括式承保，以一張44第七章產(chǎn)物保險(xiǎn)核保產(chǎn)物保險(xiǎn)核保1說(shuō)明核保之意義與主要目標(biāo)及過(guò)程？2說(shuō)明道德危險(xiǎn)因素與心理危險(xiǎn)因素之意義，並分析產(chǎn)物保險(xiǎn)核保人在承保時(shí)，可採(cǎi)行那些措施以避免或降低道德危險(xiǎn)因素與心理危險(xiǎn)因素？44第七章產(chǎn)物保險(xiǎn)核保產(chǎn)物保險(xiǎn)核保45第七章產(chǎn)物保險(xiǎn)核保3.說(shuō)明個(gè)人保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)之範(fàn)圍？4說(shuō)明綜合性保險(xiǎn)之意義與優(yōu)點(diǎn)？5說(shuō)明分入再保與分出再保之意義？6產(chǎn)險(xiǎn)公司的部門(mén)包括：行銷(xiāo)、核保、理賠、損失控制、再保險(xiǎn)、精算、投資等45第七章產(chǎn)物保險(xiǎn)核保3.說(shuō)明個(gè)人保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)之範(fàn)圍？演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！47產(chǎn)物保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效1保費(fèi)收入:直接簽單保費(fèi)收入或自留保費(fèi)收入自留保費(fèi)收入=直接簽單保費(fèi)收入+再保費(fèi)收入-再保費(fèi)支出保費(fèi)收入成長(zhǎng)率太高，可能是核保太鬆懈或降價(jià)競(jìng)爭(zhēng)1產(chǎn)物保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效1保費(fèi)收入:直接簽單保費(fèi)收入或自留保費(fèi)收入48產(chǎn)物保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效2.費(fèi)用比率費(fèi)用/自留保費(fèi)如30%表示費(fèi)用佔(zhàn)自留保費(fèi)的30%，費(fèi)用比率低，代表有經(jīng)營(yíng)效率。

3.損失比率：賠款(含理賠費(fèi)用)/自留保費(fèi)如80%表示賠款佔(zhàn)自留保費(fèi)30%，損失比率高，代表保險(xiǎn)人發(fā)生核保損失機(jī)率高，未來(lái)保險(xiǎn)人可能提高保費(fèi)。4.綜合比率：(損失比率+費(fèi)用比率)＞１００％核保損失

(損失比率+費(fèi)用比率)＝１００％平衡

(損失比率+費(fèi)用比率)＜１００％核保利潤(rùn)如綜合比率105%，表示有5%核保損失，亦表示公司投資報(bào)酬率超過(guò)5%，才可能使公司營(yíng)業(yè)淨(jìng)利為正值。2產(chǎn)物保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效2.費(fèi)用比率費(fèi)用/自留保費(fèi)49產(chǎn)物保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效5.獲利率

(1)資產(chǎn)報(bào)酬率：稅前淨(jìng)利／資產(chǎn)如5%，表示每元資產(chǎn)運(yùn)用，創(chuàng)造利潤(rùn)0.05元

(2)權(quán)益報(bào)酬率：稅前淨(jìng)利／業(yè)主權(quán)益如8%，表示每元資本運(yùn)用，創(chuàng)造利潤(rùn)0.08元

(3)投資報(bào)酬率：投資獲利／可運(yùn)用資金(準(zhǔn)備金+業(yè)主權(quán)益)

如6%，表示每元資金，創(chuàng)造利潤(rùn)0.06元

6.營(yíng)業(yè)淨(jìng)利：核保權(quán)益+投資損益3產(chǎn)物保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效5.獲利率50產(chǎn)物保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效7.自留比率：自留保費(fèi)／總保費(fèi)如50%，表示每100元保費(fèi)中，自留保費(fèi)佔(zhàn)50元，亦喻再保分出50%自留保費(fèi)=直接簽單保費(fèi)收入+再保費(fèi)收入-再保費(fèi)支出總保費(fèi)=直接簽單保費(fèi)收入+再保費(fèi)收入再保分出率=再保費(fèi)支出/總保費(fèi)4產(chǎn)物保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效7.自留比率：自留保費(fèi)／總保費(fèi)51補(bǔ)充：再保分出率較高之影響1保險(xiǎn)人降低承保風(fēng)險(xiǎn)，但也縮減獲利機(jī)會(huì)2保險(xiǎn)人未真正承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，致鬆懈核保降低承保品質(zhì)3保險(xiǎn)人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)有限，致未落實(shí)核保，進(jìn)而，以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)來(lái)招懶業(yè)務(wù)造成市場(chǎng)秩序破壞5補(bǔ)充：再保分出率較高之影響1保險(xiǎn)人降低承保風(fēng)險(xiǎn)，但也縮減獲52兩津跨越鐵軌被撞案例1說(shuō)明兩津之意外保險(xiǎn)拒賠之理由2說(shuō)明兩津之意外保險(xiǎn)賠償之理由3說(shuō)明對(duì)此案例之結(jié)論與心得6兩津跨越鐵軌被撞案例1說(shuō)明兩津之意外保險(xiǎn)拒賠之理由53三、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表(一)法定會(huì)計(jì)原則(SAP)：有簽單業(yè)務(wù)時(shí)，保險(xiǎn)人對(duì)保費(fèi)全數(shù)提存未滿期責(zé)任準(zhǔn)備金，但簽章費(fèi)用支出需全數(shù)。◎認(rèn)列現(xiàn)金支出(以資本貼補(bǔ))造成保險(xiǎn)人業(yè)務(wù)成長(zhǎng)率愈高，資本侵蝕愈大，增資壓力愈大。例：小丸子92.7.1向保險(xiǎn)人買(mǎi)火險(xiǎn)，年保費(fèi)8,000，簽單費(fèi)用支出6,000，保險(xiǎn)人92.7.1時(shí)作帳：提存8,000未滿期責(zé)任準(zhǔn)備金認(rèn)列6,000現(xiàn)金支出(資本貼補(bǔ))7三、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表(一)法定會(huì)計(jì)原則(SAP)：有簽54三、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表(二)產(chǎn)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的利源

1.承保(核保)利潤(rùn)本業(yè)獲利

2.投資利潤(rùn)(運(yùn)用準(zhǔn)備金〔外來(lái)資金〕和業(yè)主權(quán)益資金〔自有資金〕的投資獲利)(三)準(zhǔn)備金之提存1提存目的：確保保險(xiǎn)人之清償能力2種類：a.未滿期責(zé)任準(zhǔn)備金：因要保人投保期間和保險(xiǎn)人年度結(jié)算時(shí)間不同，致保險(xiǎn)人需對(duì)未滿期保單責(zé)任提存準(zhǔn)備金如：兩津93.7.1向保險(xiǎn)人買(mǎi)火險(xiǎn)(保險(xiǎn)期間93.7.1~94.6.30)

年保費(fèi)12,000，93.12.31保險(xiǎn)人年度結(jié)算，作帳：未滿期保費(fèi)6,000(未存準(zhǔn)備金)已滿期保費(fèi)6,000(列為收入)8三、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表(二)產(chǎn)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的利源55三、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表b.賠款準(zhǔn)備金保險(xiǎn)人對(duì)未付及未決賠款所提存準(zhǔn)備金(估計(jì)值)*未付賠款準(zhǔn)備金*IBNR損失已發(fā)生，但保險(xiǎn)人尚未收到索賠通知之準(zhǔn)備金

c.特別準(zhǔn)備金保險(xiǎn)人對(duì)巨資危險(xiǎn)所提存準(zhǔn)備金

xxx準(zhǔn)備金之實(shí)務(wù)作帳：如92年提存未滿期責(zé)任準(zhǔn)備金946,193(支出)93年再轉(zhuǎn)為收回未滿期責(zé)任準(zhǔn)備金946,193(收入)9三、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表b.賠款準(zhǔn)備金56四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司(一)資本結(jié)構(gòu)：分析資金來(lái)源負(fù)債、業(yè)主權(quán)益(淨(jìng)值)1.資本比率：業(yè)主權(quán)益／資產(chǎn)＝（資本＋資本公積＋累積盈餘＋本期淨(jìng)利）／資產(chǎn)如94年資本比率：(6382483)／13403074=0.4762

註：資本佔(zhàn)資產(chǎn)的47.62%10四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司(一)資本結(jié)構(gòu)：57四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司2.負(fù)債比率：負(fù)債／資產(chǎn)＝１－資本比率＝1-0.4752＝0.5238

註：負(fù)債佔(zhàn)資產(chǎn)的52.38%(1)負(fù)債比率愈高，財(cái)務(wù)槓桿愈高，形成財(cái)務(wù)危機(jī)率愈高

(2)公司淨(jìng)值為負(fù)數(shù)，代表負(fù)債＞資產(chǎn)，已形成財(cái)務(wù)危機(jī)11四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司2.負(fù)債比率：負(fù)58四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司承保能量比率

1.保險(xiǎn)槓桿＝（簽單保費(fèi)收入＋再保費(fèi)收入）／業(yè)主權(quán)益＝(9154243+1301105)／6382483=1.6381

註：表示每元資本承受風(fēng)險(xiǎn)（業(yè)務(wù)量）為1.6381小於標(biāo)準(zhǔn)值9，代表資本未充分利用，宜設(shè)法增加簽單業(yè)務(wù)量

2.承保能量＝（簽單保費(fèi)收入＋再保費(fèi)收入－再保費(fèi)支出）／業(yè)主權(quán)益＝(9154243+1301105-5779489)／6382483=0.7326

註：表示每元資本承受0.7326元的自留風(fēng)險(xiǎn)，小於標(biāo)準(zhǔn)值3，表示資本未充分利用，宜設(shè)法增加自留業(yè)務(wù)量12四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司承保能量比率59四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司再保分出率

1.再保費(fèi)分出／(簽單保費(fèi)收入＋再保費(fèi)收入)

5779489/(9154243+1301105)=55.27%

註：再保費(fèi)支出佔(zhàn)總保費(fèi)的55.27%2.自留保費(fèi)比率＝１－再保分出率＝1-55.27%=44.73%自留保費(fèi)支出佔(zhàn)總保費(fèi)的44.73%13四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司再保分出率60四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司獲利能力

1.資產(chǎn)報(bào)酬率＝稅前淨(jìng)利／資產(chǎn)＝204384/13403074=0.01522.權(quán)益報(bào)酬率＝稅前淨(jìng)利／業(yè)主權(quán)益＝204384/417,51814四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司獲利能力61四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司94簽單保費(fèi)成長(zhǎng)率｛(94年簽單保費(fèi)收入+94再保費(fèi)收入)-(93年簽單保費(fèi)收入+93再保費(fèi)收入)｝／(93簽單保費(fèi)收入+93再保費(fèi)收入)

｛(9154243+1301105)-(8326369+1076127)｝／(8326369+1076127)=0.099

表示保費(fèi)成長(zhǎng)率9.9%15四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司94簽單保費(fèi)成長(zhǎng)62四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司淨(jìng)利成長(zhǎng)率﹙94﹚=(94淨(jìng)利-93淨(jìng)利)/93淨(jìng)利

=(204384-322272)/322272=-0.36表示94年淨(jìng)利衰退36%淨(jìng)值成長(zhǎng)率﹙94﹚=(94淨(jìng)值-93淨(jìng)值)/93淨(jìng)值=(6382483-6414528)/6414528=-0.005表示94年淨(jìng)值衰退0.5%16四、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效個(gè)案研討-友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司淨(jìng)利成長(zhǎng)率﹙9463*國(guó)華產(chǎn)險(xiǎn)公司產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)之原因解：1.準(zhǔn)備金不足：因低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)致實(shí)收保費(fèi)不足，進(jìn)而準(zhǔn)備金提存不足2.損失率偏高：因承保某些高損失率業(yè)務(wù)，如小額信貸(損失率達(dá)12%以上)，保險(xiǎn)產(chǎn)生核保損失。

3.資本不足：(1)外部資本不足：無(wú)法舉債，且股東不看好公司前景，而不願(yuàn)大力增資

(2)內(nèi)部資本不足：公司核保及投資獲利有限，致保留盈餘有限

4.公司業(yè)務(wù)集中於少數(shù)險(xiǎn)種，如汽車(chē)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)集中，一旦汽車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)萎縮，公司業(yè)務(wù)受創(chuàng)。

5.公司治理不當(dāng)：董事會(huì)及公司管理當(dāng)局舞弊掏空公司，如復(fù)制式虛擬賠款，再將賠款轉(zhuǎn)入董事長(zhǎng)帳戶洗錢(qián)。17*國(guó)華產(chǎn)險(xiǎn)公司產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)之原因64*再保分出率較高之影響1保險(xiǎn)人降低承保風(fēng)險(xiǎn)，但也縮減獲利機(jī)會(huì)2保險(xiǎn)人未真正承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，致鬆懈核保降低承保品質(zhì)3保險(xiǎn)人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)有限，致未落實(shí)核保，進(jìn)而，以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)來(lái)招懶業(yè)務(wù)造成市場(chǎng)秩序破壞18*再保分出率較高之影響1保險(xiǎn)人降低承保風(fēng)險(xiǎn)，但也縮減獲利65＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)近年來(lái)財(cái)務(wù)比率%92年93年94年自留比率46.7948.5844.72資產(chǎn)報(bào)酬率2.071.911.35淨(jìng)值報(bào)酬率4.474.012.81承保能量64.6571.273.26保險(xiǎn)槓桿138.16146.58163.8119＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)近年來(lái)財(cái)務(wù)比率%92年9366＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)財(cái)務(wù)比率解讀1自留比率:44.72%至48.58%的自留比率，代表51.42%至55.28%的再保比率，顯示友聯(lián)一半以上的簽單業(yè)務(wù)再保分出，雖降低獲利機(jī)會(huì)，但也降低承保風(fēng)險(xiǎn)。2資產(chǎn)報(bào)酬率:1.35%至2.07%的資產(chǎn)報(bào)酬率，顯示友聯(lián)獲利情況尚稱良好。3淨(jìng)值報(bào)酬率:2.81%至4.47%的淨(jìng)值報(bào)酬率，顯示友聯(lián)獲利情況尚稱良好。20＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)財(cái)務(wù)比率解讀1自留比率:44.72%至48.567＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)財(cái)務(wù)比率解讀4承保能量:64.65%至73.26%的承保能量，代表再保分出後的保險(xiǎn)槓桿，遠(yuǎn)低於300%的標(biāo)準(zhǔn)值，顯示友聯(lián)再保分出後之破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較低。5保險(xiǎn)槓桿:138.16%至163.81%的保險(xiǎn)槓桿，代表再保前保險(xiǎn)槓桿遠(yuǎn)低於900%的標(biāo)準(zhǔn)值，顯示友聯(lián)再保分出前之破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較低。21＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)財(cái)務(wù)比率解讀4承保能量:64.65%至73.268＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效結(jié)論由高於資產(chǎn)報(bào)酬率與淨(jìng)值報(bào)酬率，均高於產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)平均值，顯示友聯(lián)獲利情況在同業(yè)水準(zhǔn)之上。代表再保分出後的承保能量，遠(yuǎn)低於300%的標(biāo)準(zhǔn)值；再保前保險(xiǎn)槓桿遠(yuǎn)低於900%的標(biāo)準(zhǔn)值，顯示友聯(lián)之業(yè)主權(quán)益水準(zhǔn)，足以應(yīng)付其承保風(fēng)險(xiǎn)。22＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效結(jié)論由高於資產(chǎn)報(bào)酬率與淨(jìng)值報(bào)酬率，均高69＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效結(jié)論自留比率低於50%，顯示友聯(lián)一半以上的簽單業(yè)務(wù)再保分出，雖降低獲利機(jī)會(huì)，但也降低承保風(fēng)險(xiǎn)，宜設(shè)法增加自留比率。資本比率顯示公司資金來(lái)源以外來(lái)資金﹙準(zhǔn)備金負(fù)債為主﹚，其次為業(yè)主權(quán)益，故投資時(shí)首重安全性附註：準(zhǔn)備金負(fù)債項(xiàng)目之比重估算核保損益與投資損益23＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效結(jié)論自留比率低於50%，顯示友聯(lián)一半以70＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)發(fā)生營(yíng)運(yùn)危機(jī)之分析遠(yuǎn)因?yàn)楣局卫聿徽?王又曾家族真正出資率低，卻以交叉持股掌控公司控制權(quán)，掌控董事會(huì)與監(jiān)察人，且財(cái)務(wù)操作複雜缺乏監(jiān)督與制衡角色。2利用子公司的假交易與超貸，掏空公司資產(chǎn)（1）王家聯(lián)合公司親信，實(shí)際未召開(kāi)董事會(huì)，虛偽授信規(guī)定，以虛偽不實(shí)且不合常規(guī)的不動(dòng)產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)與擔(dān)保品放款，將友聯(lián)資金融通給王又曾設(shè)立的11家子公司，掏空公司資產(chǎn)達(dá)12億5仟餘萬(wàn)元。（2）違背授信規(guī)定，放款給王家設(shè)立人頭公司，造成友聯(lián)不良放款損失35億2百餘萬(wàn)元。24＊友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)發(fā)生營(yíng)運(yùn)危機(jī)之分析遠(yuǎn)因1王又曾家族真正出資率低71*友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司發(fā)生營(yíng)運(yùn)危機(jī)之分析遠(yuǎn)因?yàn)楣局卫聿徽?友聯(lián)投資組合與放款，過(guò)度集中於關(guān)係企業(yè)力霸集團(tuán)，投資組合風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高。4經(jīng)理人放棄專業(yè)，為虎作倀或同流合污。5簽證會(huì)計(jì)師可能因疏失或放水，未於報(bào)表上揭露公司弊端。6監(jiān)理機(jī)關(guān)查核不實(shí)，使王家有機(jī)可乘。近因?yàn)榱Π约瘓F(tuán)重整1力霸集團(tuán)重整，牽動(dòng)外部股東、債權(quán)人、保戶對(duì)友聯(lián)失去信心，致使友聯(lián)產(chǎn)生營(yíng)運(yùn)危機(jī)。25*友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司發(fā)生營(yíng)運(yùn)危機(jī)之分析遠(yuǎn)因?yàn)楣局卫聿徽?友聯(lián)72*友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司發(fā)生營(yíng)運(yùn)危機(jī)之分析公司治理不彰與力霸集團(tuán)重整之影響（一）放款無(wú)法回收與投資失利損失約48億（二）公司股價(jià)大幅滑落成水餃股。（三）公司大客戶如賓士汽車(chē)臺(tái)積電等欲解約，使公司有大筆解約金支出負(fù)擔(dān)，及保費(fèi)收入大幅衰退，是本業(yè)最大問(wèn)題。（四）可能被信評(píng)公司列入負(fù)向觀察名單。（五）其他產(chǎn)險(xiǎn)公司趁機(jī)搶單。（六）業(yè)務(wù)高手出走投效其他產(chǎn)險(xiǎn)公司。公司對(duì)策（一）閃電與美商新橋簽下投資合作備忘錄，讓渡股權(quán)，變身為美商產(chǎn)險(xiǎn)公司。26*友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司發(fā)生營(yíng)運(yùn)危機(jī)之分析公司治理不彰與力霸集團(tuán)重73四、友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司營(yíng)運(yùn)危機(jī)之應(yīng)變對(duì)策的探討1公司現(xiàn)有業(yè)主權(quán)益，是否如公司所言，足以應(yīng)付被掏空金額（48億）（1）王家及其侵信之不法行為，對(duì)公司資產(chǎn)負(fù)債表與損益表有何影響﹙重新估算本期損異與業(yè)主權(quán)益﹚？（單位）仟元提示:6382483-480000=1582483（2）王家及其侵信之不法行為，對(duì)公司資本適足率有何影響？提示:63824831582483-----------=------------X=173.6%700%X27四、友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司營(yíng)運(yùn)危機(jī)之應(yīng)變對(duì)策的探討1公司現(xiàn)有業(yè)主權(quán)74*友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司發(fā)生營(yíng)運(yùn)危機(jī)之應(yīng)變對(duì)策的探討2被掏空後，友聯(lián)至少需增資多少才能達(dá)法定資本適足率200%要求？特別準(zhǔn)備是否可用於彌補(bǔ)被掏空損失，還是只能利用股東資本來(lái)彌補(bǔ)？理由？

6382483Y-----------=------------700%200%Y=1823566，241083=1823566-158248328*友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司發(fā)生營(yíng)運(yùn)危機(jī)之應(yīng)變對(duì)策的探討2被掏空後，友75*友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司發(fā)生營(yíng)運(yùn)危機(jī)之應(yīng)變對(duì)策的探討3被掏空後，友聯(lián)之承保能量與保險(xiǎn)槓桿有何變化？4美商新橋入股1億美元是否足以紓解友聯(lián)之財(cái)務(wù)危機(jī)？美商新橋入主友聯(lián)前須考慮那些問(wèn)題？若引進(jìn)美商新橋失敗，對(duì)友聯(lián)有何影響？5若你是友聯(lián)之利害關(guān)係人，你是否會(huì)相信友聯(lián)之應(yīng)變對(duì)策與新聞稿之信心喊話？理由？6根據(jù)統(tǒng)計(jì)至96年1月30日止，和去年同期相比，大型產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)流失比率最多，車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)衰退達(dá)49%次之。友聯(lián)之業(yè)務(wù)流失與衰退，隱含何種意義？7友聯(lián)目前仍是水餃股，隱含何種意義？29*友聯(lián)產(chǎn)險(xiǎn)公司發(fā)生營(yíng)運(yùn)危機(jī)之應(yīng)變對(duì)策的探討3被掏空後，友76第五章產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)一、產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)之意義：藉由產(chǎn)險(xiǎn)商品的設(shè)計(jì)、定價(jià)、配送及促銷(xiāo)方法來(lái)達(dá)成交易，以滿足保險(xiǎn)消費(fèi)者需求，並達(dá)成行銷(xiāo)人員及公司目標(biāo)的一種企業(yè)活動(dòng)。二、產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)之特質(zhì)：無(wú)形商品、商品的潛在需求、商品複雜且效用非立即、行銷(xiāo)人員具關(guān)鍵性角色、重視與消費(fèi)者長(zhǎng)久關(guān)係之建構(gòu)。30第五章產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)一、產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)之意義：藉由產(chǎn)險(xiǎn)商品的設(shè)計(jì)、定77第五章產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)三產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)之內(nèi)涵1、分析市場(chǎng)機(jī)會(huì)，隨時(shí)掌握保戶，並發(fā)展新市場(chǎng)契機(jī)，及維持市場(chǎng)機(jī)會(huì)。2、選擇目標(biāo)市場(chǎng)，針對(duì)每一目標(biāo)市場(chǎng)，發(fā)展產(chǎn)品與行銷(xiāo)組合。3、研擬行銷(xiāo)組合：行銷(xiāo)組合包括產(chǎn)品、價(jià)格、通路及促銷(xiāo)稱為4Ps。31第五章產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)三產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)之內(nèi)涵78第五章產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)四、產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)通路的類型

(一)直接承保制度

1.保險(xiǎn)人對(duì)主要保險(xiǎn)雇用專職人員

2.優(yōu)點(diǎn)：(1)保單期滿後，無(wú)保單續(xù)期所有權(quán)歸屬問(wèn)題

(2)業(yè)務(wù)來(lái)源與品質(zhì)較穩(wěn)定缺點(diǎn)：有較高固定成本32第五章產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)四、產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)通路的類型79第五章產(chǎn)險(xiǎn)行銷(xiāo)(二)直接回應(yīng)(直效行銷(xiāo))制度

1.透過(guò)網(wǎng)際網(wǎng)路、電視、郵購(gòu)等直接銷(xiāo)售保險(xiǎn)

2.優(yōu)點(diǎn)：成本低，購(gòu)買(mǎi)容易適用於個(gè)人險(xiǎn)種，如：意外險(xiǎn)缺點(diǎn)：易生理賠糾紛，如：汽車(chē)險(xiǎn)理賠3