《國際貿(mào)易融資》教學(xué)課件

進(jìn)出口貿(mào)易融資

品種

出口貿(mào)易融資

進(jìn)口貿(mào)易融資進(jìn)出口貿(mào)易融資

品種

出口貿(mào)易融資

進(jìn)口貿(mào)易融資出口貿(mào)易融資1、打包貸款(P/L)2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯3、信用證項(xiàng)下單證不符押匯4、福費(fèi)廷5、D/P買單6、D/A買單7、出口發(fā)票貼現(xiàn)8、出口保理9、信保押匯10、出口倉單擔(dān)保融資11、出口退稅額度融資出口貿(mào)易融資１、打包貸款（P/L）打包貸款是出口商以收到的信用證正本作為還款憑據(jù)和抵押物向銀行申請的一種裝船前融資，用于信用證項(xiàng)下貨物采購、生產(chǎn)和裝運(yùn)及其他費(fèi)用的專項(xiàng)貸款。打包貸款的還款來源為信用證項(xiàng)下出口收匯。如出口商交單時為其辦理了出口押匯（或貼現(xiàn)、福費(fèi)庭），銀行將及時收回打包貸款。１、打包貸款（P/L）１、打包貸款（P/L）銀行審查要點(diǎn)為：貿(mào)易背景真實(shí)性出口商證明自己有履約能力（生產(chǎn)能力、原料儲備）開證行資信良好進(jìn)口商所在地國家或地區(qū)風(fēng)險小敘做成數(shù)的合理性出口商承諾到融資銀行交單，回款首先還貸信用證無軟條款１、打包貸款（P/L）2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯信用證項(xiàng)下單證相符押匯：出口商發(fā)貨后，銀行憑出口商提供的信用證項(xiàng)下完備正確的貨運(yùn)單據(jù)作抵押，在收到開證行支付的貨款之前，向出口商提供的短期資金融通。

單證相符押匯還款來源為信用證項(xiàng)下出口收匯款項(xiàng)，銀行對出口商有追索權(quán)。理論上第一還款來源為信用證的開證行，屬于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險。2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯銀行風(fēng)險審查要點(diǎn)：開證行資信進(jìn)口商所在地國家或地區(qū)風(fēng)險出口商履約能力信用證是否有軟條款單證是否嚴(yán)格一致2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯如何判斷是否單證相符不必采用“鏡像原理”例如：在貨物描述中用“mashine”表示“machine”，或用“fountan”表示“fountain”應(yīng)視為打印錯誤，都不能構(gòu)成單據(jù)不符點(diǎn)；但是將“model321”寫成“model123”則不應(yīng)視為打印錯誤，而應(yīng)是不符點(diǎn)。2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯例：下列哪種情況構(gòu)成不符點(diǎn)：貨物描述分散在發(fā)票的若干地方表示，但合并在一起時與信用證規(guī)定一致。信用證貨物描述顯示兩種貨物10輛卡車和5輛拖拉機(jī)，信用證允許分批裝運(yùn)。第一批實(shí)際裝運(yùn)4輛卡車，發(fā)票顯示10輛卡車和5輛拖拉機(jī)，和信用證中完全一致。2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯例：下列哪種情況構(gòu)成不符點(diǎn)：發(fā)票顯示了信用證未要求的樣品，但注明免費(fèi)。發(fā)票顯示了信用證未規(guī)定的與預(yù)付款或折扣等有關(guān)的扣減額。2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯3、信用證項(xiàng)下單證不符押匯信用證項(xiàng)下單證不符押匯指出口商提交與信用證存在不符點(diǎn)的單據(jù)，銀行憑出口商出具擔(dān)保的前提下進(jìn)行買單。還款來源為出口收匯。但如開證行/承兌行到期不履行付款，銀行可向出口商追索。若進(jìn)出口商合作關(guān)系良好、產(chǎn)品市場穩(wěn)定或供不應(yīng)求，且出口商履約能力良好，則不符點(diǎn)造成拒付的可能性較小，取得銀行融資的可能性較大。3、信用證項(xiàng)下單證不符押匯3、信用證項(xiàng)下單證不符押匯信用證條款審核（技術(shù)性）主要看：不符點(diǎn)性質(zhì)出口商應(yīng)及時與進(jìn)口商聯(lián)系，并敦促開證行接受不符點(diǎn)。3、信用證項(xiàng)下單證不符押匯3、信用證項(xiàng)下單證不符押匯銀行風(fēng)險審查要點(diǎn)：進(jìn)出口商合作關(guān)系出口商資信及履約能力產(chǎn)品市場情況進(jìn)口商所在地國家或地區(qū)風(fēng)險。3、信用證項(xiàng)下單證不符押匯4、福費(fèi)廷福費(fèi)廷指在遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下，銀行應(yīng)出口商要求，無追索權(quán)地買斷經(jīng)開證行或其指定銀行承兌的未到期匯票，或經(jīng)開證行或其指定銀行承付的未到期債權(quán)，以及在承兌交單（D/A）項(xiàng)下，銀行應(yīng)出口商要求無追索權(quán)地買斷經(jīng)銀行保付的已承兌商業(yè)匯票。4、福費(fèi)廷4、福費(fèi)廷4、福費(fèi)廷4、福費(fèi)廷福費(fèi)廷的性質(zhì)與風(fēng)險福費(fèi)廷業(yè)務(wù)風(fēng)險主要來自于金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險，是一項(xiàng)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。屬于無追索權(quán)的買斷，出口商放棄對所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)益，將收取債款的權(quán)利、風(fēng)險和責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給包買商（銀行）。4、福費(fèi)廷福費(fèi)廷的性質(zhì)與風(fēng)險《國際貿(mào)易融資》教學(xué)課件4、福費(fèi)廷福費(fèi)廷對出口商有哪些好處終局性融資便利——福費(fèi)廷是一種無追索權(quán)的貿(mào)易融資便利，出口商一旦取得融資款項(xiàng)，就不必再對債務(wù)人償債與否負(fù)責(zé)，同時不占用銀行授信額度。改善現(xiàn)金流量——將遠(yuǎn)期收款變?yōu)楫?dāng)期現(xiàn)金流入，有利于出口商改善財(cái)務(wù)狀況和清償能力，從而避免資金占壓，進(jìn)一步提高籌資能力。節(jié)約管理費(fèi)用——出口商不再承擔(dān)資產(chǎn)管理和應(yīng)收帳款回收的工作及費(fèi)用，從而大大降低管理費(fèi)用。提前辦理退稅——辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)后，出口商可立即辦理外匯核銷及出口退稅手續(xù)。4、福費(fèi)廷4、福費(fèi)廷規(guī)避各類風(fēng)險——敘做福費(fèi)廷業(yè)務(wù)后，出口商不再承擔(dān)遠(yuǎn)期收款可能產(chǎn)生的利率、匯率、信用以及國家等方面的風(fēng)險。增加貿(mào)易機(jī)會——出口商能以延期付款的條件促成與進(jìn)口商的交易，避免了因進(jìn)口商資金緊缺無法開展貿(mào)易的局面。實(shí)現(xiàn)價格轉(zhuǎn)移——可以提前了解包買商的報(bào)價并將相應(yīng)的成本轉(zhuǎn)移到價格中去，從而使出口商規(guī)避融資成本。4、福費(fèi)廷規(guī)避各類風(fēng)險——敘做福費(fèi)廷業(yè)務(wù)后，出口商不4、福費(fèi)廷在哪些情況下出口商宜選擇福費(fèi)廷融資出口商急需改善財(cái)務(wù)報(bào)表，將出口應(yīng)收帳款從資產(chǎn)負(fù)債表中徹底剔除。出口商在應(yīng)收帳款收回前，遇到其他投資機(jī)會，而且新投資機(jī)會的預(yù)期收益高于福費(fèi)廷全部收費(fèi)。出口商應(yīng)收帳款收回前，遇到資金周轉(zhuǎn)困難，并且不愿接受帶追索權(quán)的融資形式或占用銀行授信額度。4、福費(fèi)廷在哪些情況下出口商宜選擇福費(fèi)廷融資福費(fèi)廷與出口押匯比較1、兩者的法律性質(zhì)不同2、融資的額度有區(qū)別3、有無追索權(quán)不同4、融資商承擔(dān)的風(fēng)險不同福費(fèi)廷與出口押匯比較1、兩者的法律性質(zhì)不同福費(fèi)廷與出口押匯比較1、兩者的法律性質(zhì)不同出口押匯是一項(xiàng)綜合性的融資業(yè)務(wù)，其基本的法律關(guān)系是借貸關(guān)系，同時由于銀行融資安全的考慮，涉及了一系列的擔(dān)保法律關(guān)系，諸如貨物抵押或質(zhì)押、單據(jù)質(zhì)押、信托收據(jù)以及第三人保證等相關(guān)的法律機(jī)制，而福費(fèi)廷屬于單據(jù)的買斷，法律關(guān)系簡單。福費(fèi)廷與出口押匯比較1、兩者的法律性質(zhì)不同福費(fèi)廷與出口押匯比較抵押是指債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移對其特定財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為對債權(quán)的擔(dān)保，在債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法就該財(cái)產(chǎn)折價或以拍賣、變賣的價金優(yōu)先受償?shù)奈餀?quán)。該財(cái)產(chǎn)稱之為抵押物，債務(wù)人或第三人稱之為抵押人債權(quán)人稱之為抵押權(quán)人。質(zhì)押是指債務(wù)人或第三人將其特定財(cái)產(chǎn)移交給債權(quán)人占有，作為債權(quán)的擔(dān)保，在債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法以該財(cái)產(chǎn)折價或拍賣、變賣。該財(cái)產(chǎn)稱之為質(zhì)物，提供財(cái)產(chǎn)的人稱之為出質(zhì)人，享有質(zhì)權(quán)的人稱之為質(zhì)權(quán)人。福費(fèi)廷與出口押匯比較抵押是指債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移對其特定福費(fèi)廷與出口押匯比較2、融資的額度有區(qū)別出口押匯業(yè)務(wù)中，出口商最多只能得到發(fā)票金額80％-90%的融資，還要承擔(dān)有關(guān)匯率和遲付的風(fēng)險；在福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中，出口商可按票面金額獲得全額融資。3、有無追索權(quán)不同出口押匯業(yè)務(wù)對出口商有追索權(quán)，而福費(fèi)廷業(yè)務(wù)則對出口商沒有追索權(quán)。4、融資商承擔(dān)的風(fēng)險不同從風(fēng)險承擔(dān)種類看，出口押匯承擔(dān)商業(yè)風(fēng)險，但不承擔(dān)政治風(fēng)險和資金轉(zhuǎn)移風(fēng)險；而這些風(fēng)險福費(fèi)廷融資商都應(yīng)承擔(dān)。福費(fèi)廷與出口押匯比較2、融資的額度有區(qū)別5、D/P買單D/P買單指銀行在D/P托收項(xiàng)下，憑出口商提交的含有貨權(quán)的出口單據(jù)，向其提供的短期資金融通。

還款來源為出口收匯

D/P買單時，如進(jìn)口商不能履行付款責(zé)任，則可向出口商追索。

與信用證項(xiàng)下單證相符押匯相比，D/P買單純屬商業(yè)信用，但通常情況下，銀行可以控制貨權(quán)。

5、D/P買單D/P買單指銀行在D/P托收項(xiàng)下，憑出口商提5、D/P買單融資條件：如果進(jìn)出口商合作關(guān)系良好，產(chǎn)品市場穩(wěn)定或供不應(yīng)求，且出口商履約能力良好，進(jìn)口商拒付的可能性較小。銀行審查要點(diǎn)：進(jìn)出口商往來關(guān)系、進(jìn)口商資信及付款記錄、出口商品市場情況、出口商履約能力、進(jìn)口商所在國家或地區(qū)風(fēng)險。5、D/P買單融資條件：6、D/A買單D/A買單指D/A托收項(xiàng)下，銀行憑出口商提交的出口單據(jù)向其提供的短期資金融通。

與D/P買單一樣純屬商業(yè)信用，但因不能控制貨權(quán)，所以銀行風(fēng)險較D/P大。銀行審查要點(diǎn)為：出口商資信和履約能力、進(jìn)口商付款記錄、出口商品市場情況、進(jìn)口商所在國家或地區(qū)風(fēng)險。6、D/A買單D/A買單指D/A托收項(xiàng)下，銀行憑出口商提交7、出口發(fā)票貼現(xiàn)在貨到付款（T/T）結(jié)算方式下，出口商在完成出口合同規(guī)定的交貨任務(wù)后，向銀行提交出口發(fā)票及其他相關(guān)單據(jù)，提出融資申請，并以出口收匯款項(xiàng)作為主要還款來源的短期貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。銀行審查要點(diǎn)為：貿(mào)易背景真實(shí)性、進(jìn)出口商資信7、出口發(fā)票貼現(xiàn)在貨到付款（T/T）結(jié)算方式下，出口商在完7、出口發(fā)票貼現(xiàn)1、建立銀行綜合授信額度；2、發(fā)票須注明回款入融資銀行帳戶；3、企業(yè)除提交發(fā)票外，還需提交提單、保單、報(bào)關(guān)單等副本單據(jù)；4、向銀行提供進(jìn)口商的資信狀況。7、出口發(fā)票貼現(xiàn)1、建立銀行綜合授信額度；8、出口保理出口保理指出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼?、基于其與進(jìn)口商訂立的貨物銷售合同項(xiàng)下、產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為出口商提供貿(mào)易融資、銷售分戶賬戶管理，并由進(jìn)口保理商為其提供應(yīng)收賬款的催收、信用風(fēng)險控制、與壞賬擔(dān)保等服務(wù)。第一還款來源為進(jìn)口商的付款。8、出口保理出口保理指出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼?、基于?、出口保理8、出口保理8、出口保理出口保理的步驟：1、出口商尋找有合作前途的進(jìn)口商；2、出口商向出口保理商提出敘做保理的需求，并要求為進(jìn)口商核準(zhǔn)信用額度；3、出口保理商要求進(jìn)口保理商對進(jìn)口商進(jìn)行信用評估；4、如進(jìn)口商信用良好，進(jìn)口保理商將為其核準(zhǔn)信用額度；5、如果進(jìn)口商同意購買出口商的商品或服務(wù)，出口商開始供貨，并將附有轉(zhuǎn)讓條款的發(fā)票寄送進(jìn)口商；6、出口商將發(fā)票副本交出口保理商；8、出口保理出口保理的步驟：8、出口保理7、出口保理商通知進(jìn)口保理商有關(guān)發(fā)票詳情；8、如出口商有融資需求，出口保理商付給出口商不超過發(fā)票金額的80%的融資款；9、進(jìn)口保理商于發(fā)票到期日前若干天開始向進(jìn)口商催收；10、進(jìn)口商于發(fā)票到期日向進(jìn)口保理商付款；11、進(jìn)口保理商將款項(xiàng)付出口保理商；12、如果進(jìn)口商在發(fā)票到期日90天后仍未付款，進(jìn)口保理商做擔(dān)保付款；13、出口保理商扣除融資本息(如有)及費(fèi)用，將余額付出口商。8、出口保理7、出口保理商通知進(jìn)口保理商有關(guān)發(fā)票詳情；8、出口保理銀行審查要點(diǎn)為：

出口商品市場情況進(jìn)口商資信進(jìn)口保理商資信出口商資信8、出口保理銀行審查要點(diǎn)為：9、信保押匯信保押匯是指在中國出口信用保險公司（以下簡稱“中信?！保┩侗Ａ硕唐诔隹谛庞秒U，并按規(guī)定已繳納保費(fèi)的出口商發(fā)運(yùn)貨物之后，將全套單據(jù)提交銀行，以該單據(jù)項(xiàng)下應(yīng)收賬款的權(quán)益作為質(zhì)押，并將出口信用險項(xiàng)下的保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行后，銀行應(yīng)其要求予以辦理的出口短期融資業(yè)務(wù)。9、信保押匯信保押匯是指在中國出口信用保險公司（以下簡稱9、信保押匯出口信用保險指國家為支持本國出口貿(mào)易，保障出口企業(yè)收匯安全，而制定的一項(xiàng)由國家財(cái)政提供保險準(zhǔn)備金的、非贏利的、政策性保險業(yè)務(wù),中信保承保商業(yè)風(fēng)險和政治風(fēng)險。短期出口信用保險指貿(mào)易合同中規(guī)定的付款期限不超過180天的出口信用保險。9、信保押匯出口信用保險指國家為支持本國出口貿(mào)易，保障9、信保押匯信保押匯業(yè)務(wù)的押匯金額：原則上不得超過發(fā)票金額乘以保單規(guī)定的賠償比例。就同一進(jìn)口商而言，累計(jì)押匯總額不得超過中信保核定的、買方信用限額乘以保單規(guī)定的賠償比例。企業(yè)辦理額度內(nèi)融資放款，需向銀行提供以下資料：1、《信保押匯申請書》；2、貿(mào)易合同；3、商業(yè)發(fā)票；4、全套貨運(yùn)單據(jù)；5、保險單據(jù)；6、出口報(bào)關(guān)單；7、由買方或權(quán)威機(jī)構(gòu)出具的質(zhì)量檢驗(yàn)證明。9、信保押匯信保押匯業(yè)務(wù)的押匯金額：10、倉單質(zhì)押擔(dān)保融資倉單是指倉儲公司簽發(fā)給存儲人或貨物所有權(quán)人的、記載倉儲貨物所有權(quán)的、唯一合法的物權(quán)憑證，倉單持有人隨時可以憑倉單直接向倉儲方提取倉儲貨物。

倉單質(zhì)押擔(dān)保信貸指出口商以其自有或第三方持有的倉單作為質(zhì)押物向銀行申請融資業(yè)務(wù)。10、倉單質(zhì)押擔(dān)保融資倉單是指倉儲公司簽發(fā)給存儲人或貨物所10、倉單質(zhì)押擔(dān)保融資質(zhì)押倉單必須具備下列條件：1、必須是出質(zhì)人擁有完全所有權(quán)貨物的倉單，且記載內(nèi)容完整；2、出具倉單的倉儲方原則上必須是銀行認(rèn)可的、具有一定資質(zhì)的專業(yè)倉儲公司。10、倉單質(zhì)押擔(dān)保融資質(zhì)押倉單必須具備下列條件：10、倉單質(zhì)押擔(dān)保融資質(zhì)押倉單項(xiàng)下的貨物必須具備下列條件：1、所有權(quán)明確；2、無形損耗小，不易變質(zhì)，易于長期保管；3、市場價格穩(wěn)定，波動小，不易過時；4、適應(yīng)用途廣，易變現(xiàn)；5、規(guī)格明確，便于計(jì)量；6、產(chǎn)品合格并符合國家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。10、倉單質(zhì)押擔(dān)保融資質(zhì)押倉單項(xiàng)下的貨物必須具備下列條件：11、出口退稅額度融資出口退稅融資指出口商憑銀行給予的出口退稅貸款額度，向銀行申請辦理總額不超過出口應(yīng)退稅余額的外匯貿(mào)易融資。11、出口退稅額度融資出口退稅融資指出口商憑銀行給予的出口11、出口退稅額度融資進(jìn)口商應(yīng)獲得銀行核定的出口退稅賬戶托管貨款額度。貿(mào)易合同確定以信用證方式進(jìn)行結(jié)算，需要獲取減免保證金開證額度?；蛟谕鈪R融資成本低于人民幣退稅貨款融資成本的情況下，申請各種外匯融資。11、出口退稅額度融資進(jìn)口商應(yīng)獲得銀行核定的出口退稅賬戶托11、出口退稅額度融資出口退稅額度融資步驟：（1）取得出口退稅貸款額度；（2）辦理貨物出口；（3）辦理出口收匯后的核銷和出口稅收繳款；（4）提交貿(mào)易授信融資申請單據(jù)和出口退稅貸款放款申請資料；（5）審查、核定授信融資比例，根據(jù)約定條件為客戶辦理貿(mào)易融資授信業(yè)務(wù)；（6）貿(mào)易融資到期付款，以出口退稅資金或自有資金償付銀行融資。11、出口退稅額度融資出口退稅額度融資步驟：進(jìn)口貿(mào)易融資1、進(jìn)口開證(L/C)2、背對背信用證(B/BL/C)3、假遠(yuǎn)期信用證4、信托提貨墊款（T/R）5、擔(dān)保提貨（S/G）6、進(jìn)口押匯7、進(jìn)口代收墊款(I/L)8、進(jìn)口發(fā)票融資9、進(jìn)口代付10、進(jìn)口保理11、進(jìn)口一票通12、TT進(jìn)口押匯進(jìn)口貿(mào)易融資1、進(jìn)口開證(L/C)１、進(jìn)口開證（L/G）開證是銀行主要的進(jìn)口貿(mào)易融資產(chǎn)品。開證銀行將承擔(dān)對出口商的第一付款責(zé)任。關(guān)鍵風(fēng)險點(diǎn)是進(jìn)口商資信以及銀行是否掌握物權(quán)。

銀行會根據(jù)風(fēng)險程度，酌情收取保證金（0-100%）。

開立遠(yuǎn)期信用證應(yīng)注意對商品實(shí)施監(jiān)管，并監(jiān)控進(jìn)口商將回籠貨款存入指定賬戶。

對于不能掌控貨權(quán)的開證申請，應(yīng)考慮增加風(fēng)險平衡措施。１、進(jìn)口開證（L/G）開證是銀行主要的進(jìn)口貿(mào)易融資產(chǎn)品。開１、進(jìn)口開證（L/G）銀行審查要點(diǎn)為：進(jìn)口商資信貿(mào)易背景真實(shí)性出口商履約能力開證行是否控制貨權(quán)１、進(jìn)口開證（L/G）銀行審查要點(diǎn)為：１、進(jìn)口開證（L/G）注意事項(xiàng)一：進(jìn)口商申請開證時須提交：開證申請書；貿(mào)易合同；外貿(mào)進(jìn)口批文（如進(jìn)口配額許可類證明、機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)口登記證明等）；外管部門規(guī)定的有關(guān)文件（如進(jìn)口付匯核銷單、進(jìn)口付匯備案表等）。注意事項(xiàng)二：進(jìn)口商須提供經(jīng)營進(jìn)出口業(yè)務(wù)的批文、工商營業(yè)執(zhí)照等，辦理保證金賬戶的開立手續(xù)。１、進(jìn)口開證（L/G）注意事項(xiàng)一：注意事項(xiàng)三：開立進(jìn)口信用證，進(jìn)口商將以承擔(dān)較多銀行費(fèi)用為代價，為出口商收款提供額外保證，因此進(jìn)口商在簽訂合同時，可據(jù)此要求出口商適當(dāng)給予價格方面的優(yōu)惠或提供其他便利。１、進(jìn)口開證（L/G）注意事項(xiàng)三：１、進(jìn)口開證（L/G）１、進(jìn)口開證（L/c）開立進(jìn)口信用證業(yè)務(wù)流程１、進(jìn)口開證（L/c）開立進(jìn)口信用證業(yè)務(wù)流程2、背對背信用證（B/BL/C）背對背信用證指三方貿(mào)易中，中間商收到最終購貨方開立的以其為受益人的信用證（原始信用證，又稱主證、母證）后，向銀行申請開立以最終供貨方為受益人的信用證（背對背信用證，又稱子證）。背對背信用證的主要還款來源是主證項(xiàng)下出口收匯，以主證開證行信用作保證。2、背對背信用證（B/BL/C）背對背信用證指三方貿(mào)易中2、背對背信用證（B/BL/C）注意的問題背對背信用證的主證和子證的付款責(zé)任是相互獨(dú)立的，如果中間商履約失敗或主證開證行無理拒付等情況發(fā)生，則子證開證行仍需承擔(dān)第一還款責(zé)任，然后向中間商追索。

銀行風(fēng)險審查要點(diǎn)為：主證開證行資信、中間商的資信、出口商履約能力、原進(jìn)口商所在地的國家或地區(qū)風(fēng)險。2、背對背信用證（B/BL/C）注意的問題3、假遠(yuǎn)期信用證假遠(yuǎn)期信用證主要用于下述情形：中小企業(yè)利用開假遠(yuǎn)期信用證，滿足籌集資金的需要。進(jìn)口商開立即期信用證的授信額度不足。出口商要求信用證結(jié)算，進(jìn)口商利潤空間較大。進(jìn)口商所在國際（地區(qū)）票據(jù)貼現(xiàn)市場發(fā)達(dá)，遠(yuǎn)期匯票變現(xiàn)能力強(qiáng)。3、假遠(yuǎn)期信用證假遠(yuǎn)期信用證主要用于下述情形：3、假遠(yuǎn)期信用證假遠(yuǎn)期信用證與遠(yuǎn)期信用證的區(qū)別開證基礎(chǔ)不同。假遠(yuǎn)期信用證是以即期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)；而遠(yuǎn)期信用證是以遠(yuǎn)期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)。信用證的條款不同。假遠(yuǎn)期信用證中有“假遠(yuǎn)期”條款；而遠(yuǎn)期信用證中只有利息由誰負(fù)擔(dān)條款。利息的負(fù)擔(dān)者不同。假遠(yuǎn)期信用證的貼現(xiàn)利息由進(jìn)口商負(fù)擔(dān)；而遠(yuǎn)期信用證的貼現(xiàn)利息由出口商負(fù)擔(dān)。收匯時間不同。假遠(yuǎn)期信用證的受益人能即期收匯；而遠(yuǎn)期信用證要待匯票到期才能收匯。3、假遠(yuǎn)期信用證假遠(yuǎn)期信用證與遠(yuǎn)期信用證的區(qū)別3、假遠(yuǎn)期信用證假遠(yuǎn)期信用證常見的表示方法“USANCEDRAFTSHALLBENEGOTIATEDATSIGHTBASIS，REGARDLESSOFTHETENOROFDRAFT”（無論匯票的期限是什么，遠(yuǎn)期匯票將即期議付）“USANCEDRAFTSHALLBENEGOTIATEDATSIGHTBASIS，ANDDISCOUNTINGCHARGESHALLBEFORACCOUNTOFAPPLICANT”（遠(yuǎn)期匯票可即期議付，貼現(xiàn)息由開證申請人承擔(dān)）3、假遠(yuǎn)期信用證假遠(yuǎn)期信用證常見的表示方法4、信托提貨墊款（T/R）T/R亦稱信托收據(jù)，當(dāng)銀行開出信用證后，必須對按期提交符合信用證條款的單據(jù)的受益人履行付款責(zé)任，同時要求進(jìn)口商（開證申請人）付款贖單，在贖單時，一些進(jìn)口商會因?yàn)橘Y金不足，要求銀行提供短期融資，進(jìn)口商向銀行出具信托收據(jù)，以銀行受托人的身份取得單據(jù)并辦理提貨。4、信托提貨墊款（T/R）T/R亦稱信托收據(jù)，當(dāng)銀行開出信4、信托提貨墊款（T/R）銀行在信托收據(jù)融資中，會考慮進(jìn)口商資信以及營運(yùn)周期，注意跟蹤貨物流轉(zhuǎn)，同時注意控制與信用證的比例搭配。銀行風(fēng)險審查要點(diǎn)為：進(jìn)口商資信、與信用證授信額度的比例控制、進(jìn)口商品市場情況。4、信托提貨墊款（T/R）銀行在信托收據(jù)融資中，會考慮進(jìn)口5、擔(dān)保提貨（S/G）S/G指當(dāng)貨物早于單據(jù)到達(dá)時，進(jìn)口商向銀行提出融資申請，向承運(yùn)人或其代理人提供連帶擔(dān)保，以便提取貨物。銀行將重視進(jìn)口商的資信調(diào)查，以及對進(jìn)口商提交的單據(jù)復(fù)印件等與信用證進(jìn)行核實(shí)，通常銀行僅考慮敘做本行開出的信用證項(xiàng)下的S/G。風(fēng)險審查要點(diǎn)為：進(jìn)口商資信、是否為本行開出信用證項(xiàng)下。5、擔(dān)保提貨（S/G）S/G指當(dāng)貨物早于單據(jù)到達(dá)時，進(jìn)口商6、進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯指開證申請人在開證行給予減免保證金的情況下，委托銀行開出信用證后，在單證相符（或雖有不符但開證申請人及開證行均接受）必須對外承擔(dān)付款責(zé)任時，由于開證申請人資金短缺，經(jīng)向銀行申請并獲得批準(zhǔn)后，由銀行保留追索權(quán)和貨權(quán)質(zhì)押的前提下，代為償付款項(xiàng)給議付行，并在規(guī)定期限內(nèi)由申請人償還銀行貨款及利息融資業(yè)務(wù)。6、進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯指開證申請人在開證行給予減免保證6、進(jìn)口押匯①②③④⑤⑥進(jìn)口商開證行①提出押匯申請②雙方簽訂押匯協(xié)議③出口方銀行提示單據(jù)④經(jīng)開證行審證后單證相符，或雖有不符點(diǎn)開證行同意接受，立即償付交單行（出口方銀行）⑤開證行按押匯協(xié)議放單⑥進(jìn)口商還款出口方銀行6、進(jìn)口押匯①②③④⑤⑥進(jìn)口商開證行①提出押匯申請出口方銀進(jìn)口押匯銀行審查要點(diǎn)為：單據(jù)的質(zhì)量進(jìn)口商資信和往來記錄進(jìn)口商品市場情況6、進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯銀行審查要點(diǎn)為：6、進(jìn)口押匯7、進(jìn)口代收墊款（I/L）I/L進(jìn)口代收墊款，指進(jìn)口代收項(xiàng)下，銀行為進(jìn)口商提供墊款，并準(zhǔn)許其作為本行的信托人提貨。風(fēng)險審查要點(diǎn)為：貿(mào)易背景真實(shí)性、進(jìn)口商資信和往來紀(jì)錄。7、進(jìn)口代收墊款（I/L）I/L進(jìn)口代收墊款，指進(jìn)口代收項(xiàng)8、進(jìn)口發(fā)票融資進(jìn)口發(fā)票融資指賒銷方式下，憑進(jìn)口商提供的商業(yè)發(fā)票和交易憑證辦理融資，由銀行直接付款給供應(yīng)商。銀行主要審核貿(mào)易背景真實(shí)性和進(jìn)口商資信，防止虛假業(yè)務(wù)套取資金。8、進(jìn)口發(fā)票融資進(jìn)口發(fā)票融資指賒銷方式下，憑進(jìn)口商提供的商9、進(jìn)口代付在進(jìn)口開證或進(jìn)口代收項(xiàng)下，進(jìn)口商向銀行提出融資需求時，銀行根據(jù)需要，可以委托境外代理行或境內(nèi)外資銀行代該行對外支付融資款項(xiàng)，到期日予以償付的行為。使用范圍：1、假遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下2、即期信用證押匯項(xiàng)下3、即期進(jìn)口代收押匯項(xiàng)下9、進(jìn)口代付在進(jìn)口開證或進(jìn)口代收項(xiàng)下，進(jìn)口商向銀行提10、進(jìn)口保理進(jìn)口保理指銀行為某一特定進(jìn)口商核定信用額度，從而向出口商和出口保理商提供資信調(diào)查、應(yīng)收賬款催收、壞賬擔(dān)保的服務(wù)。與進(jìn)口開證相比，銀行對出口商承擔(dān)第二性擔(dān)保付款責(zé)任，且付款責(zé)任不獨(dú)立于基礎(chǔ)合同。應(yīng)密切關(guān)注進(jìn)口商資信變化，并相應(yīng)調(diào)整授信額度（及時通知出口保理商）。銀行審查要點(diǎn)為：進(jìn)口商品市場行情、進(jìn)口商資信。10、進(jìn)口保理進(jìn)口保理指銀行為某一特定進(jìn)口商核定信用額10、進(jìn)口保理進(jìn)口保理指銀行為某一特定進(jìn)口商核定信用額度，從而向出口商和出口保理商提供資信調(diào)查、應(yīng)收賬款催收、壞賬擔(dān)保的服務(wù)。與進(jìn)口開證相比，銀行對出口商承擔(dān)第二性擔(dān)保付款責(zé)任，且付款責(zé)任不獨(dú)立于基礎(chǔ)合同。應(yīng)密切關(guān)注進(jìn)口商資信變化，并相應(yīng)調(diào)整授信額度（及時通知出口保理商）。銀行審查要點(diǎn)為：進(jìn)口商品市場行情、進(jìn)口商資信。10、進(jìn)口保理進(jìn)口保理指銀行為某一特定進(jìn)口商核定信用額TT進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)概述在T／T貿(mào)易結(jié)算方式(電匯)下，進(jìn)口商在貨物清關(guān)后委托銀行辦理貨到付款時，向銀行提出T/T押匯申請，銀行在確認(rèn)貿(mào)易背景真實(shí)的情況下，以人民幣銀行承兌匯票為質(zhì)押或在授信額度內(nèi)為進(jìn)口商先行墊付貨款對外付匯，待匯票到期或貨物銷售、貨款回籠后，購回償還款項(xiàng)的融資業(yè)務(wù)。TT進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)概述TT進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)優(yōu)勢

進(jìn)口商人民幣負(fù)債置換為外幣負(fù)債

降低財(cái)務(wù)成本

規(guī)避匯率風(fēng)險

手續(xù)方便TT進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)優(yōu)勢TT進(jìn)口押匯融資對象T/T結(jié)算量大、業(yè)務(wù)渠道穩(wěn)定、資金周轉(zhuǎn)不足的外貿(mào)企業(yè)。融資技巧銀行放貸的對象是進(jìn)口商，重點(diǎn)是用融資手段代替?zhèn)鹘y(tǒng)的售匯讓點(diǎn)和減免手續(xù)費(fèi)等手段。TT進(jìn)口押匯融資對象TT進(jìn)口押匯融資中應(yīng)著重注意以下內(nèi)容：

1．T/T押匯可以為進(jìn)口商提供低成本的融資服務(wù)，提供資金周轉(zhuǎn)的便利；2．對于進(jìn)出口業(yè)務(wù)頻繁的企業(yè)，可以通過預(yù)期外匯收入確定押匯期限，從而有效積累企業(yè)現(xiàn)金流量，并降低企業(yè)融資利息支出；3．通過押匯業(yè)務(wù)將進(jìn)出口收匯業(yè)務(wù)集中到銀行辦理，有利于積累和增加授信；TT進(jìn)口押匯融資中應(yīng)著重注意以下內(nèi)容：4．辦理人民幣銀行承兌匯票質(zhì)押項(xiàng)下的T／T押匯時，企業(yè)可以充分利用銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，如將質(zhì)押大票置換為小票，既符合融資擔(dān)保的要求，又可以減少企業(yè)資金占用，使企業(yè)加強(qiáng)了與銀行融資業(yè)務(wù)聯(lián)系，積累了在銀行的信用記錄；5．銀行可以為企業(yè)配套提供無時差美元匯款等特色服務(wù)，保證進(jìn)口商匯款速度，提高資金使用效率。TT進(jìn)口押匯4．辦理人民幣銀行承兌匯票質(zhì)押項(xiàng)下的T／T押匯時，企業(yè)可TT進(jìn)口押匯融資成本手續(xù)費(fèi)匯款手續(xù)費(fèi)基本費(fèi)率1%，最低為50元，最高為1000元押匯利息押匯利率通常為LIBOR加一定百分點(diǎn)(按市場情況而定)售匯支出匯兌支出約為1.5％。TT進(jìn)口押匯融資成本進(jìn)口商在銀行辦理押匯業(yè)務(wù)，金額1000萬美元：1．手續(xù)費(fèi)支出人民幣1000元2．押匯利息支出按照三月期，押匯利率3％計(jì)算，1000萬元x3％x3/12x8.3=62.25萬元人民幣3．匯兌支出1000萬美元x1.5％ox8.3=12.45萬元綜上，該筆押匯業(yè)務(wù)融資中，中間業(yè)務(wù)支出12.55萬元，利息支出62.25萬元。TT進(jìn)口押匯進(jìn)口商在銀行辦理押匯業(yè)務(wù)，金額1000萬美元：TT進(jìn)口押匯TT進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)流程

授信項(xiàng)下T／T押匯人民幣銀行承兌匯票質(zhì)押項(xiàng)下的T／T押匯TT進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)流程TT進(jìn)口押匯融資關(guān)鍵

1．無銀行承兌匯票質(zhì)押的業(yè)務(wù)，嚴(yán)格在進(jìn)口商授信額度內(nèi)辦理；2．如果進(jìn)口商提供銀行承兌匯票作為質(zhì)押，要保證出質(zhì)匯票的真實(shí)性；3．確保進(jìn)口貨物已清關(guān)。TT進(jìn)口押匯融資關(guān)鍵TT進(jìn)口押匯案例背景A企業(yè)是一家大型外貿(mào)企業(yè)，與其國外供貨商常年采用匯款的結(jié)算方式。問題A企業(yè)是多家銀行追逐的對象，各行在結(jié)售匯讓點(diǎn)和減免手續(xù)費(fèi)方面優(yōu)惠很大，B銀行無法提供。通過友好協(xié)商，企業(yè)提出能否通過融資業(yè)務(wù)開始合作，但要求要比其他行的融資成本低。TT進(jìn)口押匯案例背景TT進(jìn)口押匯案例解決辦法銀行了解到進(jìn)口商將有一筆付匯，金額500萬美元，但最近流動資金緊張，雖然進(jìn)口商手中持有一張6個月期的銀行承兌匯票，金額5850萬元人民幣，但進(jìn)口商不想承擔(dān)貼現(xiàn)利息支出。另外，進(jìn)口商3個月后將有一筆出口貨款收入，金額750萬美元。了解到以上信息后，銀行為其設(shè)計(jì)了人民幣銀行承兌匯票質(zhì)押項(xiàng)下的T／T押匯的融資方案。押匯金額500萬美元，期限3個月，利率為LIBOR+1％，以銀行承兌匯票做質(zhì)押。進(jìn)口商經(jīng)過成本計(jì)算后，最終同意在銀行辦理該筆匯款業(yè)務(wù)。TT進(jìn)口押匯案例解決辦法TT進(jìn)口押匯案例雙贏：

1．對進(jìn)口商2．對銀行TT進(jìn)口押匯案例雙贏：進(jìn)出口貿(mào)易融資的特點(diǎn)自償性

擴(kuò)充資本的有效途徑

融資比較靈活

有機(jī)整合貿(mào)易鏈、信用鏈、價值鏈進(jìn)出口貿(mào)易融資的特點(diǎn)自償性銀行考慮的主要因素Who

What

Why

How銀行考慮的主要因素Who一、使銀行識別和了解企業(yè)/金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險二、展示管理層的素質(zhì)三、注重客戶往來記錄四、考慮行業(yè)風(fēng)險五、展示貿(mào)易背景的真實(shí)性六、展示貨權(quán)可控的程度七、展示產(chǎn)品市場供求及變現(xiàn)能力八、展示交易對手風(fēng)險九、展示結(jié)算方式與授信品種是否匹配十、展示辦理保險的情況以及保險權(quán)益是否轉(zhuǎn)讓給銀行融資技巧一、使銀行識別和了解企業(yè)/金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險融資技巧進(jìn)出口貿(mào)易融資

品種

出口貿(mào)易融資

進(jìn)口貿(mào)易融資進(jìn)出口貿(mào)易融資

品種

出口貿(mào)易融資

進(jìn)口貿(mào)易融資出口貿(mào)易融資1、打包貸款(P/L)2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯3、信用證項(xiàng)下單證不符押匯4、福費(fèi)廷5、D/P買單6、D/A買單7、出口發(fā)票貼現(xiàn)8、出口保理9、信保押匯10、出口倉單擔(dān)保融資11、出口退稅額度融資出口貿(mào)易融資１、打包貸款（P/L）打包貸款是出口商以收到的信用證正本作為還款憑據(jù)和抵押物向銀行申請的一種裝船前融資，用于信用證項(xiàng)下貨物采購、生產(chǎn)和裝運(yùn)及其他費(fèi)用的專項(xiàng)貸款。打包貸款的還款來源為信用證項(xiàng)下出口收匯。如出口商交單時為其辦理了出口押匯（或貼現(xiàn)、福費(fèi)庭），銀行將及時收回打包貸款。１、打包貸款（P/L）１、打包貸款（P/L）銀行審查要點(diǎn)為：貿(mào)易背景真實(shí)性出口商證明自己有履約能力（生產(chǎn)能力、原料儲備）開證行資信良好進(jìn)口商所在地國家或地區(qū)風(fēng)險小敘做成數(shù)的合理性出口商承諾到融資銀行交單，回款首先還貸信用證無軟條款１、打包貸款（P/L）2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯信用證項(xiàng)下單證相符押匯：出口商發(fā)貨后，銀行憑出口商提供的信用證項(xiàng)下完備正確的貨運(yùn)單據(jù)作抵押，在收到開證行支付的貨款之前，向出口商提供的短期資金融通。

單證相符押匯還款來源為信用證項(xiàng)下出口收匯款項(xiàng)，銀行對出口商有追索權(quán)。理論上第一還款來源為信用證的開證行，屬于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險。2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯銀行風(fēng)險審查要點(diǎn)：開證行資信進(jìn)口商所在地國家或地區(qū)風(fēng)險出口商履約能力信用證是否有軟條款單證是否嚴(yán)格一致2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯如何判斷是否單證相符不必采用“鏡像原理”例如：在貨物描述中用“mashine”表示“machine”，或用“fountan”表示“fountain”應(yīng)視為打印錯誤，都不能構(gòu)成單據(jù)不符點(diǎn)；但是將“model321”寫成“model123”則不應(yīng)視為打印錯誤，而應(yīng)是不符點(diǎn)。2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯例：下列哪種情況構(gòu)成不符點(diǎn)：貨物描述分散在發(fā)票的若干地方表示，但合并在一起時與信用證規(guī)定一致。信用證貨物描述顯示兩種貨物10輛卡車和5輛拖拉機(jī)，信用證允許分批裝運(yùn)。第一批實(shí)際裝運(yùn)4輛卡車，發(fā)票顯示10輛卡車和5輛拖拉機(jī)，和信用證中完全一致。2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯例：下列哪種情況構(gòu)成不符點(diǎn)：發(fā)票顯示了信用證未要求的樣品，但注明免費(fèi)。發(fā)票顯示了信用證未規(guī)定的與預(yù)付款或折扣等有關(guān)的扣減額。2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯3、信用證項(xiàng)下單證不符押匯信用證項(xiàng)下單證不符押匯指出口商提交與信用證存在不符點(diǎn)的單據(jù)，銀行憑出口商出具擔(dān)保的前提下進(jìn)行買單。還款來源為出口收匯。但如開證行/承兌行到期不履行付款，銀行可向出口商追索。若進(jìn)出口商合作關(guān)系良好、產(chǎn)品市場穩(wěn)定或供不應(yīng)求，且出口商履約能力良好，則不符點(diǎn)造成拒付的可能性較小，取得銀行融資的可能性較大。3、信用證項(xiàng)下單證不符押匯3、信用證項(xiàng)下單證不符押匯信用證條款審核（技術(shù)性）主要看：不符點(diǎn)性質(zhì)出口商應(yīng)及時與進(jìn)口商聯(lián)系，并敦促開證行接受不符點(diǎn)。3、信用證項(xiàng)下單證不符押匯3、信用證項(xiàng)下單證不符押匯銀行風(fēng)險審查要點(diǎn)：進(jìn)出口商合作關(guān)系出口商資信及履約能力產(chǎn)品市場情況進(jìn)口商所在地國家或地區(qū)風(fēng)險。3、信用證項(xiàng)下單證不符押匯4、福費(fèi)廷福費(fèi)廷指在遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下，銀行應(yīng)出口商要求，無追索權(quán)地買斷經(jīng)開證行或其指定銀行承兌的未到期匯票，或經(jīng)開證行或其指定銀行承付的未到期債權(quán)，以及在承兌交單（D/A）項(xiàng)下，銀行應(yīng)出口商要求無追索權(quán)地買斷經(jīng)銀行保付的已承兌商業(yè)匯票。4、福費(fèi)廷4、福費(fèi)廷4、福費(fèi)廷4、福費(fèi)廷福費(fèi)廷的性質(zhì)與風(fēng)險福費(fèi)廷業(yè)務(wù)風(fēng)險主要來自于金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險，是一項(xiàng)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。屬于無追索權(quán)的買斷，出口商放棄對所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)益，將收取債款的權(quán)利、風(fēng)險和責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給包買商（銀行）。4、福費(fèi)廷福費(fèi)廷的性質(zhì)與風(fēng)險《國際貿(mào)易融資》教學(xué)課件4、福費(fèi)廷福費(fèi)廷對出口商有哪些好處終局性融資便利——福費(fèi)廷是一種無追索權(quán)的貿(mào)易融資便利，出口商一旦取得融資款項(xiàng)，就不必再對債務(wù)人償債與否負(fù)責(zé)，同時不占用銀行授信額度。改善現(xiàn)金流量——將遠(yuǎn)期收款變?yōu)楫?dāng)期現(xiàn)金流入，有利于出口商改善財(cái)務(wù)狀況和清償能力，從而避免資金占壓，進(jìn)一步提高籌資能力。節(jié)約管理費(fèi)用——出口商不再承擔(dān)資產(chǎn)管理和應(yīng)收帳款回收的工作及費(fèi)用，從而大大降低管理費(fèi)用。提前辦理退稅——辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)后，出口商可立即辦理外匯核銷及出口退稅手續(xù)。4、福費(fèi)廷4、福費(fèi)廷規(guī)避各類風(fēng)險——敘做福費(fèi)廷業(yè)務(wù)后，出口商不再承擔(dān)遠(yuǎn)期收款可能產(chǎn)生的利率、匯率、信用以及國家等方面的風(fēng)險。增加貿(mào)易機(jī)會——出口商能以延期付款的條件促成與進(jìn)口商的交易，避免了因進(jìn)口商資金緊缺無法開展貿(mào)易的局面。實(shí)現(xiàn)價格轉(zhuǎn)移——可以提前了解包買商的報(bào)價并將相應(yīng)的成本轉(zhuǎn)移到價格中去，從而使出口商規(guī)避融資成本。4、福費(fèi)廷規(guī)避各類風(fēng)險——敘做福費(fèi)廷業(yè)務(wù)后，出口商不4、福費(fèi)廷在哪些情況下出口商宜選擇福費(fèi)廷融資出口商急需改善財(cái)務(wù)報(bào)表，將出口應(yīng)收帳款從資產(chǎn)負(fù)債表中徹底剔除。出口商在應(yīng)收帳款收回前，遇到其他投資機(jī)會，而且新投資機(jī)會的預(yù)期收益高于福費(fèi)廷全部收費(fèi)。出口商應(yīng)收帳款收回前，遇到資金周轉(zhuǎn)困難，并且不愿接受帶追索權(quán)的融資形式或占用銀行授信額度。4、福費(fèi)廷在哪些情況下出口商宜選擇福費(fèi)廷融資福費(fèi)廷與出口押匯比較1、兩者的法律性質(zhì)不同2、融資的額度有區(qū)別3、有無追索權(quán)不同4、融資商承擔(dān)的風(fēng)險不同福費(fèi)廷與出口押匯比較1、兩者的法律性質(zhì)不同福費(fèi)廷與出口押匯比較1、兩者的法律性質(zhì)不同出口押匯是一項(xiàng)綜合性的融資業(yè)務(wù)，其基本的法律關(guān)系是借貸關(guān)系，同時由于銀行融資安全的考慮，涉及了一系列的擔(dān)保法律關(guān)系，諸如貨物抵押或質(zhì)押、單據(jù)質(zhì)押、信托收據(jù)以及第三人保證等相關(guān)的法律機(jī)制，而福費(fèi)廷屬于單據(jù)的買斷，法律關(guān)系簡單。福費(fèi)廷與出口押匯比較1、兩者的法律性質(zhì)不同福費(fèi)廷與出口押匯比較抵押是指債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移對其特定財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為對債權(quán)的擔(dān)保，在債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法就該財(cái)產(chǎn)折價或以拍賣、變賣的價金優(yōu)先受償?shù)奈餀?quán)。該財(cái)產(chǎn)稱之為抵押物，債務(wù)人或第三人稱之為抵押人債權(quán)人稱之為抵押權(quán)人。質(zhì)押是指債務(wù)人或第三人將其特定財(cái)產(chǎn)移交給債權(quán)人占有，作為債權(quán)的擔(dān)保，在債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法以該財(cái)產(chǎn)折價或拍賣、變賣。該財(cái)產(chǎn)稱之為質(zhì)物，提供財(cái)產(chǎn)的人稱之為出質(zhì)人，享有質(zhì)權(quán)的人稱之為質(zhì)權(quán)人。福費(fèi)廷與出口押匯比較抵押是指債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移對其特定福費(fèi)廷與出口押匯比較2、融資的額度有區(qū)別出口押匯業(yè)務(wù)中，出口商最多只能得到發(fā)票金額80％-90%的融資，還要承擔(dān)有關(guān)匯率和遲付的風(fēng)險；在福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中，出口商可按票面金額獲得全額融資。3、有無追索權(quán)不同出口押匯業(yè)務(wù)對出口商有追索權(quán)，而福費(fèi)廷業(yè)務(wù)則對出口商沒有追索權(quán)。4、融資商承擔(dān)的風(fēng)險不同從風(fēng)險承擔(dān)種類看，出口押匯承擔(dān)商業(yè)風(fēng)險，但不承擔(dān)政治風(fēng)險和資金轉(zhuǎn)移風(fēng)險；而這些風(fēng)險福費(fèi)廷融資商都應(yīng)承擔(dān)。福費(fèi)廷與出口押匯比較2、融資的額度有區(qū)別5、D/P買單D/P買單指銀行在D/P托收項(xiàng)下，憑出口商提交的含有貨權(quán)的出口單據(jù)，向其提供的短期資金融通。

還款來源為出口收匯

D/P買單時，如進(jìn)口商不能履行付款責(zé)任，則可向出口商追索。

與信用證項(xiàng)下單證相符押匯相比，D/P買單純屬商業(yè)信用，但通常情況下，銀行可以控制貨權(quán)。

5、D/P買單D/P買單指銀行在D/P托收項(xiàng)下，憑出口商提5、D/P買單融資條件：如果進(jìn)出口商合作關(guān)系良好，產(chǎn)品市場穩(wěn)定或供不應(yīng)求，且出口商履約能力良好，進(jìn)口商拒付的可能性較小。銀行審查要點(diǎn)：進(jìn)出口商往來關(guān)系、進(jìn)口商資信及付款記錄、出口商品市場情況、出口商履約能力、進(jìn)口商所在國家或地區(qū)風(fēng)險。5、D/P買單融資條件：6、D/A買單D/A買單指D/A托收項(xiàng)下，銀行憑出口商提交的出口單據(jù)向其提供的短期資金融通。

與D/P買單一樣純屬商業(yè)信用，但因不能控制貨權(quán)，所以銀行風(fēng)險較D/P大。銀行審查要點(diǎn)為：出口商資信和履約能力、進(jìn)口商付款記錄、出口商品市場情況、進(jìn)口商所在國家或地區(qū)風(fēng)險。6、D/A買單D/A買單指D/A托收項(xiàng)下，銀行憑出口商提交7、出口發(fā)票貼現(xiàn)在貨到付款（T/T）結(jié)算方式下，出口商在完成出口合同規(guī)定的交貨任務(wù)后，向銀行提交出口發(fā)票及其他相關(guān)單據(jù)，提出融資申請，并以出口收匯款項(xiàng)作為主要還款來源的短期貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。銀行審查要點(diǎn)為：貿(mào)易背景真實(shí)性、進(jìn)出口商資信7、出口發(fā)票貼現(xiàn)在貨到付款（T/T）結(jié)算方式下，出口商在完7、出口發(fā)票貼現(xiàn)1、建立銀行綜合授信額度；2、發(fā)票須注明回款入融資銀行帳戶；3、企業(yè)除提交發(fā)票外，還需提交提單、保單、報(bào)關(guān)單等副本單據(jù)；4、向銀行提供進(jìn)口商的資信狀況。7、出口發(fā)票貼現(xiàn)1、建立銀行綜合授信額度；8、出口保理出口保理指出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼?、基于其與進(jìn)口商訂立的貨物銷售合同項(xiàng)下、產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為出口商提供貿(mào)易融資、銷售分戶賬戶管理，并由進(jìn)口保理商為其提供應(yīng)收賬款的催收、信用風(fēng)險控制、與壞賬擔(dān)保等服務(wù)。第一還款來源為進(jìn)口商的付款。8、出口保理出口保理指出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼?、基于?、出口保理8、出口保理8、出口保理出口保理的步驟：1、出口商尋找有合作前途的進(jìn)口商；2、出口商向出口保理商提出敘做保理的需求，并要求為進(jìn)口商核準(zhǔn)信用額度；3、出口保理商要求進(jìn)口保理商對進(jìn)口商進(jìn)行信用評估；4、如進(jìn)口商信用良好，進(jìn)口保理商將為其核準(zhǔn)信用額度；5、如果進(jìn)口商同意購買出口商的商品或服務(wù)，出口商開始供貨，并將附有轉(zhuǎn)讓條款的發(fā)票寄送進(jìn)口商；6、出口商將發(fā)票副本交出口保理商；8、出口保理出口保理的步驟：8、出口保理7、出口保理商通知進(jìn)口保理商有關(guān)發(fā)票詳情；8、如出口商有融資需求，出口保理商付給出口商不超過發(fā)票金額的80%的融資款；9、進(jìn)口保理商于發(fā)票到期日前若干天開始向進(jìn)口商催收；10、進(jìn)口商于發(fā)票到期日向進(jìn)口保理商付款；11、進(jìn)口保理商將款項(xiàng)付出口保理商；12、如果進(jìn)口商在發(fā)票到期日90天后仍未付款，進(jìn)口保理商做擔(dān)保付款；13、出口保理商扣除融資本息(如有)及費(fèi)用，將余額付出口商。8、出口保理7、出口保理商通知進(jìn)口保理商有關(guān)發(fā)票詳情；8、出口保理銀行審查要點(diǎn)為：

出口商品市場情況進(jìn)口商資信進(jìn)口保理商資信出口商資信8、出口保理銀行審查要點(diǎn)為：9、信保押匯信保押匯是指在中國出口信用保險公司（以下簡稱“中信?！保┩侗Ａ硕唐诔隹谛庞秒U，并按規(guī)定已繳納保費(fèi)的出口商發(fā)運(yùn)貨物之后，將全套單據(jù)提交銀行，以該單據(jù)項(xiàng)下應(yīng)收賬款的權(quán)益作為質(zhì)押，并將出口信用險項(xiàng)下的保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行后，銀行應(yīng)其要求予以辦理的出口短期融資業(yè)務(wù)。9、信保押匯信保押匯是指在中國出口信用保險公司（以下簡稱9、信保押匯出口信用保險指國家為支持本國出口貿(mào)易，保障出口企業(yè)收匯安全，而制定的一項(xiàng)由國家財(cái)政提供保險準(zhǔn)備金的、非贏利的、政策性保險業(yè)務(wù),中信保承保商業(yè)風(fēng)險和政治風(fēng)險。短期出口信用保險指貿(mào)易合同中規(guī)定的付款期限不超過180天的出口信用保險。9、信保押匯出口信用保險指國家為支持本國出口貿(mào)易，保障9、信保押匯信保押匯業(yè)務(wù)的押匯金額：原則上不得超過發(fā)票金額乘以保單規(guī)定的賠償比例。就同一進(jìn)口商而言，累計(jì)押匯總額不得超過中信保核定的、買方信用限額乘以保單規(guī)定的賠償比例。企業(yè)辦理額度內(nèi)融資放款，需向銀行提供以下資料：1、《信保押匯申請書》；2、貿(mào)易合同；3、商業(yè)發(fā)票；4、全套貨運(yùn)單據(jù)；5、保險單據(jù)；6、出口報(bào)關(guān)單；7、由買方或權(quán)威機(jī)構(gòu)出具的質(zhì)量檢驗(yàn)證明。9、信保押匯信保押匯業(yè)務(wù)的押匯金額：10、倉單質(zhì)押擔(dān)保融資倉單是指倉儲公司簽發(fā)給存儲人或貨物所有權(quán)人的、記載倉儲貨物所有權(quán)的、唯一合法的物權(quán)憑證，倉單持有人隨時可以憑倉單直接向倉儲方提取倉儲貨物。

倉單質(zhì)押擔(dān)保信貸指出口商以其自有或第三方持有的倉單作為質(zhì)押物向銀行申請融資業(yè)務(wù)。10、倉單質(zhì)押擔(dān)保融資倉單是指倉儲公司簽發(fā)給存儲人或貨物所10、倉單質(zhì)押擔(dān)保融資質(zhì)押倉單必須具備下列條件：1、必須是出質(zhì)人擁有完全所有權(quán)貨物的倉單，且記載內(nèi)容完整；2、出具倉單的倉儲方原則上必須是銀行認(rèn)可的、具有一定資質(zhì)的專業(yè)倉儲公司。10、倉單質(zhì)押擔(dān)保融資質(zhì)押倉單必須具備下列條件：10、倉單質(zhì)押擔(dān)保融資質(zhì)押倉單項(xiàng)下的貨物必須具備下列條件：1、所有權(quán)明確；2、無形損耗小，不易變質(zhì)，易于長期保管；3、市場價格穩(wěn)定，波動小，不易過時；4、適應(yīng)用途廣，易變現(xiàn)；5、規(guī)格明確，便于計(jì)量；6、產(chǎn)品合格并符合國家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。10、倉單質(zhì)押擔(dān)保融資質(zhì)押倉單項(xiàng)下的貨物必須具備下列條件：11、出口退稅額度融資出口退稅融資指出口商憑銀行給予的出口退稅貸款額度，向銀行申請辦理總額不超過出口應(yīng)退稅余額的外匯貿(mào)易融資。11、出口退稅額度融資出口退稅融資指出口商憑銀行給予的出口11、出口退稅額度融資進(jìn)口商應(yīng)獲得銀行核定的出口退稅賬戶托管貨款額度。貿(mào)易合同確定以信用證方式進(jìn)行結(jié)算，需要獲取減免保證金開證額度?；蛟谕鈪R融資成本低于人民幣退稅貨款融資成本的情況下，申請各種外匯融資。11、出口退稅額度融資進(jìn)口商應(yīng)獲得銀行核定的出口退稅賬戶托11、出口退稅額度融資出口退稅額度融資步驟：（1）取得出口退稅貸款額度；（2）辦理貨物出口；（3）辦理出口收匯后的核銷和出口稅收繳款；（4）提交貿(mào)易授信融資申請單據(jù)和出口退稅貸款放款申請資料；（5）審查、核定授信融資比例，根據(jù)約定條件為客戶辦理貿(mào)易融資授信業(yè)務(wù)；（6）貿(mào)易融資到期付款，以出口退稅資金或自有資金償付銀行融資。11、出口退稅額度融資出口退稅額度融資步驟：進(jìn)口貿(mào)易融資1、進(jìn)口開證(L/C)2、背對背信用證(B/BL/C)3、假遠(yuǎn)期信用證4、信托提貨墊款（T/R）5、擔(dān)保提貨（S/G）6、進(jìn)口押匯7、進(jìn)口代收墊款(I/L)8、進(jìn)口發(fā)票融資9、進(jìn)口代付10、進(jìn)口保理11、進(jìn)口一票通12、TT進(jìn)口押匯進(jìn)口貿(mào)易融資1、進(jìn)口開證(L/C)１、進(jìn)口開證（L/G）開證是銀行主要的進(jìn)口貿(mào)易融資產(chǎn)品。開證銀行將承擔(dān)對出口商的第一付款責(zé)任。關(guān)鍵風(fēng)險點(diǎn)是進(jìn)口商資信以及銀行是否掌握物權(quán)。

銀行會根據(jù)風(fēng)險程度，酌情收取保證金（0-100%）。

開立遠(yuǎn)期信用證應(yīng)注意對商品實(shí)施監(jiān)管，并監(jiān)控進(jìn)口商將回籠貨款存入指定賬戶。

對于不能掌控貨權(quán)的開證申請，應(yīng)考慮增加風(fēng)險平衡措施。１、進(jìn)口開證（L/G）開證是銀行主要的進(jìn)口貿(mào)易融資產(chǎn)品。開１、進(jìn)口開證（L/G）銀行審查要點(diǎn)為：進(jìn)口商資信貿(mào)易背景真實(shí)性出口商履約能力開證行是否控制貨權(quán)１、進(jìn)口開證（L/G）銀行審查要點(diǎn)為：１、進(jìn)口開證（L/G）注意事項(xiàng)一：進(jìn)口商申請開證時須提交：開證申請書；貿(mào)易合同；外貿(mào)進(jìn)口批文（如進(jìn)口配額許可類證明、機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)口登記證明等）；外管部門規(guī)定的有關(guān)文件（如進(jìn)口付匯核銷單、進(jìn)口付匯備案表等）。注意事項(xiàng)二：進(jìn)口商須提供經(jīng)營進(jìn)出口業(yè)務(wù)的批文、工商營業(yè)執(zhí)照等，辦理保證金賬戶的開立手續(xù)。１、進(jìn)口開證（L/G）注意事項(xiàng)一：注意事項(xiàng)三：開立進(jìn)口信用證，進(jìn)口商將以承擔(dān)較多銀行費(fèi)用為代價，為出口商收款提供額外保證，因此進(jìn)口商在簽訂合同時，可據(jù)此要求出口商適當(dāng)給予價格方面的優(yōu)惠或提供其他便利。１、進(jìn)口開證（L/G）注意事項(xiàng)三：１、進(jìn)口開證（L/G）１、進(jìn)口開證（L/c）開立進(jìn)口信用證業(yè)務(wù)流程１、進(jìn)口開證（L/c）開立進(jìn)口信用證業(yè)務(wù)流程2、背對背信用證（B/BL/C）背對背信用證指三方貿(mào)易中，中間商收到最終購貨方開立的以其為受益人的信用證（原始信用證，又稱主證、母證）后，向銀行申請開立以最終供貨方為受益人的信用證（背對背信用證，又稱子證）。背對背信用證的主要還款來源是主證項(xiàng)下出口收匯，以主證開證行信用作保證。2、背對背信用證（B/BL/C）背對背信用證指三方貿(mào)易中2、背對背信用證（B/BL/C）注意的問題背對背信用證的主證和子證的付款責(zé)任是相互獨(dú)立的，如果中間商履約失敗或主證開證行無理拒付等情況發(fā)生，則子證開證行仍需承擔(dān)第一還款責(zé)任，然后向中間商追索。

銀行風(fēng)險審查要點(diǎn)為：主證開證行資信、中間商的資信、出口商履約能力、原進(jìn)口商所在地的國家或地區(qū)風(fēng)險。2、背對背信用證（B/BL/C）注意的問題3、假遠(yuǎn)期信用證假遠(yuǎn)期信用證主要用于下述情形：中小企業(yè)利用開假遠(yuǎn)期信用證，滿足籌集資金的需要。進(jìn)口商開立即期信用證的授信額度不足。出口商要求信用證結(jié)算，進(jìn)口商利潤空間較大。進(jìn)口商所在國際（地區(qū)）票據(jù)貼現(xiàn)市場發(fā)達(dá)，遠(yuǎn)期匯票變現(xiàn)能力強(qiáng)。3、假遠(yuǎn)期信用證假遠(yuǎn)期信用證主要用于下述情形：3、假遠(yuǎn)期信用證假遠(yuǎn)期信用證與遠(yuǎn)期信用證的區(qū)別開證基礎(chǔ)不同。假遠(yuǎn)期信用證是以即期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)；而遠(yuǎn)期信用證是以遠(yuǎn)期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)。信用證的條款不同。假遠(yuǎn)期信用證中有“假遠(yuǎn)期”條款；而遠(yuǎn)期信用證中只有利息由誰負(fù)擔(dān)條款。利息的負(fù)擔(dān)者不同。假遠(yuǎn)期信用證的貼現(xiàn)利息由進(jìn)口商負(fù)擔(dān)；而遠(yuǎn)期信用證的貼現(xiàn)利息由出口商負(fù)擔(dān)。收匯時間不同。假遠(yuǎn)期信用證的受益人能即期收匯；而遠(yuǎn)期信用證要待匯票到期才能收匯。3、假遠(yuǎn)期信用證假遠(yuǎn)期信用證與遠(yuǎn)期信用證的區(qū)別3、假遠(yuǎn)期信用證假遠(yuǎn)期信用證常見的表示方法“USANCEDRAFTSHALLBENEGOTIATEDATSIGHTBASIS，REGARDLESSOFTHETENOROFDRAFT”（無論匯票的期限是什么，遠(yuǎn)期匯票將即期議付）“USANCEDRAFTSHALLBENEGOTIATEDATSIGHTBASIS，ANDDISCOUNTINGCHARGESHALLBEFORACCOUNTOFAPPLICANT”（遠(yuǎn)期匯票可即期議付，貼現(xiàn)息由開證申請人承擔(dān)）3、假遠(yuǎn)期信用證假遠(yuǎn)期信用證常見的表示方法4、信托提貨墊款（T/R）T/R亦稱信托收據(jù)，當(dāng)銀行開出信用證后，必須對按期提交符合信用證條款的單據(jù)的受益人履行付款責(zé)任，同時要求進(jìn)口商（開證申請人）付款贖單，在贖單時，一些進(jìn)口商會因?yàn)橘Y金不足，要求銀行提供短期融資，進(jìn)口商向銀行出具信托收據(jù)，以銀行受托人的身份取得單據(jù)并辦理提貨。4、信托提貨墊款（T/R）T/R亦稱信托收據(jù)，當(dāng)銀行開出信4、信托提貨墊款（T/R）銀行在信托收據(jù)融資中，會考慮進(jìn)口商資信以及營運(yùn)周期，注意跟蹤貨物流轉(zhuǎn)，同時注意控制與信用證的比例搭配。銀行風(fēng)險審查要點(diǎn)為：進(jìn)口商資信、與信用證授信額度的比例控制、進(jìn)口商品市場情況。4、信托提貨墊款（T/R）銀行在信托收據(jù)融資中，會考慮進(jìn)口5、擔(dān)保提貨（S/G）S/G指當(dāng)貨物早于單據(jù)到達(dá)時，進(jìn)口商向銀行提出融資申請，向承運(yùn)人或其代理人提供連帶擔(dān)保，以便提取貨物。銀行將重視進(jìn)口商的資信調(diào)查，以及對進(jìn)口商提交的單據(jù)復(fù)印件等與信用證進(jìn)行核實(shí)，通常銀行僅考慮敘做本行開出的信用證項(xiàng)下的S/G。風(fēng)險審查要點(diǎn)為：進(jìn)口商資信、是否為本行開出信用證項(xiàng)下。5、擔(dān)保提貨（S/G）S/G指當(dāng)貨物早于單據(jù)到達(dá)時，進(jìn)口商6、進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯指開證申請人在開證行給予減免保證金的情況下，委托銀行開出信用證后，在單證相符（或雖有不符但開證申請人及開證行均接受）必須對外承擔(dān)付款責(zé)任時，由于開證申請人資金短缺，經(jīng)向銀行申請并獲得批準(zhǔn)后，由銀行保留追索權(quán)和貨權(quán)質(zhì)押的前提下，代為償付款項(xiàng)給議付行，并在規(guī)定期限內(nèi)由申請人償還銀行貨款及利息融資業(yè)務(wù)。6、進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯指開證申請人在開證行給予減免保證6、進(jìn)口押匯①②③④⑤⑥進(jìn)口商開證行①提出押匯申請②雙方簽訂押匯協(xié)議③出口方銀行提示單據(jù)④經(jīng)開證行審證后單證相符，或雖有不符點(diǎn)開證行同意接受，立即償付交單行（出口方銀行）⑤開證行按押匯協(xié)議放單⑥進(jìn)口商還款出口方銀行6、進(jìn)口押匯①②③④⑤⑥進(jìn)口商開證行①提出押匯申請出口方銀進(jìn)口押匯銀行審查要點(diǎn)為：單據(jù)的質(zhì)量進(jìn)口商資信和往來記錄進(jìn)口商品市場情況6、進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯銀行審查要點(diǎn)為：6、進(jìn)口押匯7、進(jìn)口代收墊款（I/L）I/L進(jìn)口代收墊款，指進(jìn)口代收項(xiàng)下，銀行為進(jìn)口商提供墊款，并準(zhǔn)許其作為本行的信托人提貨。風(fēng)險審查要點(diǎn)為：貿(mào)易背景真實(shí)性、進(jìn)口商資信和往來紀(jì)錄。7、進(jìn)口代收墊款（I/L）I/L進(jìn)口代收墊款，指進(jìn)口代收項(xiàng)8、進(jìn)口發(fā)票融資進(jìn)口發(fā)票融資指賒銷方式下，憑進(jìn)口商提供的商業(yè)發(fā)票和交易憑證辦理融資，由銀行直接付款給供應(yīng)商。銀行主要審核貿(mào)易背景真實(shí)性和進(jìn)口商資信，防止虛假業(yè)務(wù)套取資金。8、進(jìn)口發(fā)票融資進(jìn)口發(fā)票融資指賒銷方式下，憑進(jìn)口商提供的商9、進(jìn)口代付在進(jìn)口開證或進(jìn)口代收項(xiàng)下，進(jìn)口商向銀行提出融資需求時，銀行根據(jù)需要，可以委托境外代理行或境內(nèi)外資銀行代該行對外支付融資款項(xiàng)，到期日予以償付的行為。使用范圍：1、假遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下2、即期信用證押匯項(xiàng)下3、即期進(jìn)口代收押匯項(xiàng)下9、進(jìn)口代付在進(jìn)口開證或進(jìn)口代收項(xiàng)下，進(jìn)口商向銀行提10、進(jìn)口保理進(jìn)口保理指銀行為某一特定進(jìn)口商核定信用額度，從而向出口商和出口保理商提供資信調(diào)查、應(yīng)收賬款催收、壞賬擔(dān)保的服務(wù)。