2020年三季度上市銀行業(yè)績(jī)略分析-普華永道課件

防微杜漸，助力高質(zhì)量復(fù)蘇2020年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析防微杜漸，助力高質(zhì)量復(fù)蘇2020年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分12020年三季度上市銀行業(yè)績(jī)略分析-普華永道課件2“2020

年前三季度，

新冠肺炎疫情使國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)面臨了巨大沖擊。在此環(huán)境下，中國(guó)銀行業(yè)積極擴(kuò)大信貸，響應(yīng)監(jiān)管號(hào)召減費(fèi)讓利，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。本期《銀行業(yè)快訊》分析了38家A股和/或H股上市銀行（詳情見(jiàn)左側(cè)的銀行列表）截至2020年9月末的業(yè)績(jī)。結(jié)果表明，疫情雖然給銀行業(yè)帶來(lái)了一定的影響，總體上這些銀行的經(jīng)營(yíng)依然穩(wěn)健。除了特殊說(shuō)明外，本刊列示的銀行均按照其截至2020年9月30日未經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)規(guī)模排列，往期數(shù)據(jù)均為同口徑對(duì)比。除特殊注明，所有信息均來(lái)自公開(kāi)信息披露，涉及金額的貨幣單位為人民幣（比例除外）。想要獲取更多信息或與我們探討中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展，歡迎聯(lián)系您在普華永道的日常業(yè)務(wù)聯(lián)系人，或本快訊附錄中列明的普華永道銀行業(yè)及資本市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)。歡迎閱讀第45期《銀行業(yè)快訊》本期分析的38家銀行，相當(dāng)于中國(guó)商業(yè)銀行總資產(chǎn)的78.88%和凈利潤(rùn)的86.42%。%。具體分別包括了三大類(lèi)：大型商業(yè)銀行（6家）工商銀行（工行）建設(shè)銀行（建行）農(nóng)業(yè)銀行（農(nóng)行）中國(guó)銀行（中行）郵儲(chǔ)銀行（郵儲(chǔ)）交通銀行（交行）招商銀行（招行）光大銀行（光大）股份制浦發(fā)銀行（浦發(fā)）平安銀行（平安）商業(yè)銀行興業(yè)銀行（興業(yè)）華夏銀行（華夏）（9家）中信銀行（中信）浙商銀行（浙商）民生銀行（民生）城市商業(yè)銀行及農(nóng)村商業(yè)銀行*（23家）北京銀行上海銀行江蘇銀行寧波銀行南京銀行杭州銀行長(zhǎng)沙銀行成都銀行貴陽(yáng)銀行重慶銀行鄭州銀行青島銀行蘇州銀行西安銀行廈門(mén)銀行重慶農(nóng)商行青島農(nóng)商行紫金農(nóng)商行常熟農(nóng)商行無(wú)錫農(nóng)商行

張家港農(nóng)商行江陰農(nóng)商行

蘇州農(nóng)商行*城農(nóng)商行因地區(qū)差異顯著，本刊的分析將按地區(qū)進(jìn)行分類(lèi)。詳情如下：東南沿海（13）：廈門(mén)銀行、江蘇銀行、南京銀行、寧波銀行、上海銀行、杭州農(nóng)商行、蘇州銀行、蘇州農(nóng)商行、常熟農(nóng)商行、無(wú)錫農(nóng)商行、江陰農(nóng)商行、紫金農(nóng)商行和張家港農(nóng)商行；環(huán)渤海（3）：北京銀行、青島銀行和青島農(nóng)商行；西部（5）：西安銀行、成都銀行、貴陽(yáng)銀行、重慶銀行和重慶農(nóng)商行；中部（2）：鄭州銀行和長(zhǎng)沙銀行。“2020年前三季度，新冠肺炎疫情使國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)面臨了巨大3目錄一．經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)13凈利潤(rùn)總體仍負(fù)增長(zhǎng)，但降幅略有收窄減費(fèi)讓利大環(huán)境下，盈利能力指標(biāo)持續(xù)下行營(yíng)收增速放緩，結(jié)構(gòu)穩(wěn)定二．資產(chǎn)組合19總資產(chǎn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，結(jié)構(gòu)穩(wěn)定不良額和不良率“雙升”，資產(chǎn)質(zhì)量仍承壓撥備覆蓋率略有回落，隱憂(yōu)初現(xiàn)三．負(fù)債結(jié)構(gòu)26總負(fù)債結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，存款占比仍最高存款環(huán)比增速放緩四．資本管理29大型商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)行資本工具積極補(bǔ)充資本股份制商業(yè)銀行中長(zhǎng)期一級(jí)資本壓力大城農(nóng)商行需提前布局資本補(bǔ)充規(guī)劃綜述：經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇，上市銀行業(yè)績(jī)略有回暖，但挑戰(zhàn)仍不容小覷084 | 普華永道目錄一．經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)13凈利潤(rùn)總體仍負(fù)增長(zhǎng)，但降幅略有收窄二．資415上市銀行2020年三季度業(yè)績(jī)概覽—

大型商業(yè)銀行利息凈收入手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入不良貸款余額18,593.12

億元1,028.44億元4,341.02

億元111.20

億元撥備前利潤(rùn)和凈利潤(rùn)近五年變動(dòng)趨勢(shì)（單位：億元）凈利潤(rùn)同比負(fù)增長(zhǎng)，降幅8.66%撥備前利潤(rùn)同比增長(zhǎng)4.22%利息及手續(xù)費(fèi)收入表現(xiàn)平穩(wěn)不良額及不良率“雙升”近五期不良率變動(dòng)趨勢(shì)5 | 普華永道1.38%1.37%1.38%1.44%

1.48%8,1148,4198,9399,4828,6602.86%3.76%6.18%6.07%-8.66%2016 2017 2018 2019 20203Q 3Q 3Q 3Q 3Q凈利潤(rùn)（億元）

凈利潤(rùn)增速12,91913,68615,19816,36517,0501.42%5.93%11.05%7.70%4.22%2016 2017 2018 2019 20203Q 3Q 3Q 3Q 3Q撥備前利潤(rùn)（億元）

撥備前利潤(rùn)增速11,254.05

億元1,864.13

億元

2019 2019 2020 2020 20203Q 4Q 1Q 2Q 3Q15上市銀行2020年三季度業(yè)績(jī)概覽利息凈收入手續(xù)費(fèi)及傭金凈515撥備前利潤(rùn)和凈利潤(rùn)近五年變動(dòng)趨勢(shì)（單位：億元）上市銀行2020年三季度業(yè)績(jī)概覽—

股份制商業(yè)銀行利息凈收入手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入不良貸款余額凈利潤(rùn)同比負(fù)增長(zhǎng)，降幅7.03%撥備前利潤(rùn)同比增長(zhǎng)8.62%利息及手續(xù)費(fèi)收入略有增長(zhǎng)不良額及不良率“雙升”7,402.24億元567.39

億元2,953.14

億元313.18

億元4,845.64

億元485.34

億元近五期不良率變動(dòng)趨勢(shì)銀行業(yè)快訊 | 61.60%1.60%1.60%1.61%

1.61%2019 2019 2020 2020 2020Q3 Q4 Q1 Q2 Q32,7832,9313,1563,5153,2686.41%5.32%7.67%11.38%-7.03%00000000000000006543210002016

2017

2018

2019

2020Q3 Q3 Q3 Q3 Q3凈利潤(rùn)（億元）

凈利潤(rùn)增速7,7358,740001012.36%-0.97%8.16%6,0736,0146,505

18.90%8.62%010002000300040005000600070008000900020162017

2018Q3 Q3 Q32019

2020Q3 Q3撥備前利潤(rùn)（億元）

撥備前利潤(rùn)增速15撥備前利潤(rùn)和凈利潤(rùn)近五年變動(dòng)趨勢(shì)（單位：億元）上市銀行2615上市銀行2020年三季度業(yè)績(jī)概覽—

城農(nóng)商行利息凈收入2,402.81

億元316.29億元手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入415.44

億元58.85億元撥備前利潤(rùn)和凈利潤(rùn)近五年變動(dòng)趨勢(shì)（單位：億元）不良貸款余額893.52億元20.83億元近五期不良率變動(dòng)趨勢(shì)7 | 普華永道1.28%1.27%1.27%1.26%

1.24%2019 2019 2020 2020 2020Q3 Q4 Q1 Q2 Q374482625.86%11.01%23.64%14.78%

1,1581,0221,173-1.29%

-5.00.005.0010.015.020.025.030.00%0%0%0%0%%%0%2016201720182019

2020Q3 Q3 Q3 Q3 Q3凈利潤(rùn)（億元）

凈利潤(rùn)增速37.29%凈利潤(rùn)同比增速普遍下降，降幅1.29%撥備前利潤(rùn)同比增8.15%手續(xù)費(fèi)及傭金收入增速略有加快不良率略有下降1,403

1,4841,848

2,2555.80%24.50%22.05%0.-00%8.15%

50.00%1,0100.00%1,51050.00%2,0200.00%2,4392,52050.00%3,0300.00%2016201720182019

2020Q3 Q3 Q3 Q3 Q3撥備前利潤(rùn)（億元）

撥備前利潤(rùn)增速15上市銀行2020年三季度業(yè)績(jī)概覽利息凈收入手續(xù)費(fèi)及傭金凈7上市銀行2020年三季度業(yè)績(jī)綜述上市銀行2020年三季度業(yè)績(jī)綜述89 | 普華永道圖

1：上市銀行盈利情況概覽（單位：億元）經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇，上市銀行業(yè)績(jī)略有回暖前三季凈利潤(rùn)同比滑坡，三季度降幅改善2020年前三季度，38家中國(guó)上市銀行的凈利潤(rùn)延續(xù)了上半年的趨勢(shì)，同比減少7.65%至1.31萬(wàn)億元。2019年同期增長(zhǎng)8.03%。新冠疫情給宏觀經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的不確定性加大，使得上市銀行加大減值計(jì)提的力度。還原信用資產(chǎn)減值損失的影響后，這些上市銀行的撥備前利潤(rùn)較去年同期增長(zhǎng)5.84%。不過(guò)，相較于上半年，隨著國(guó)內(nèi)疫情逐步得到控制，三季度撥備增提幅度放緩。這也使得凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)略有好轉(zhuǎn)。凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)，導(dǎo)致前三季度各類(lèi)上市銀行的凈資產(chǎn)收益率（ROE）和總資產(chǎn)收益率（ROA）等盈利能力指標(biāo)同比均有下降。市場(chǎng)利率下行，凈息差面臨較大壓力2020

年前三季度，

貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）持續(xù)下行以及上市銀行為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)落實(shí)讓利，導(dǎo)致其資產(chǎn)端收益率下降；同時(shí)各家銀行負(fù)債端存款競(jìng)爭(zhēng)較激烈，

圖

3：上市銀行營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)變化使付息率上升。這些變化影響凈息差收窄。營(yíng)收增長(zhǎng)放緩，結(jié)構(gòu)穩(wěn)定疫情下，2020年前三季度上市銀行營(yíng)收僅增長(zhǎng)5.26%至4.04萬(wàn)億元，比去年同期增速（10.40%）明顯放緩。在減費(fèi)等紓困政策落實(shí)的背景下，上市銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收?qǐng)鲚^波動(dòng)同比有所減少。此消彼長(zhǎng)之下，一些銀行利息收入占營(yíng)收比例有所上升。總體上，上市銀行的收入結(jié)構(gòu)仍保持穩(wěn)定。9,4828,6603,5153,2681,1731,1582019

Q32020

Q3城農(nóng)商行股份制商業(yè)銀行大型商業(yè)銀行-1.29%-8.66%-7.03%14,170-7.65%

13,086注：其他非利息收入包括投資收益/損失、公允值變動(dòng)、匯兌收益/損失和其他業(yè)務(wù)收入等。16.81%15.38%15.00%13.81%11.38%1.19%1.05%1.06%1.06%0.88%2016Q3 2017

Q3 2018Q3 2019

Q3 2020

Q3

凈資產(chǎn)收益率 總資產(chǎn)收益率圖

2：上市銀行盈利指標(biāo)變化202020192020201920202019入表現(xiàn)穩(wěn)定；但其他非利息收入因金融市Q3Q3Q3Q3Q3Q372% 71%65% 64%75%69%17%17%12%12%11% 12%9% 11%26% 25%13%19%大型商業(yè)銀行利息凈收入股份制商業(yè)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入城農(nóng)商行其他非利息收入9 | 普華永道圖1：上市銀行盈利情況概覽（單位：億元）經(jīng)9銀行業(yè)快訊 |

10表

1：上市銀行資產(chǎn)負(fù)債增長(zhǎng)情況圖

5：上市銀行不良額及不良率變化（單位：萬(wàn)億元）資產(chǎn)負(fù)債規(guī)?？焖贁U(kuò)張2020年以來(lái)，市場(chǎng)流動(dòng)性充裕，使得上市銀行的各類(lèi)資產(chǎn)負(fù)債增長(zhǎng)較快。截止至2020年9月末，這些銀行的總資產(chǎn)和總負(fù)債分別較2019年末增長(zhǎng)9.70%和9.90%。不過(guò)，從環(huán)比來(lái)看，三季度較二季度末的資產(chǎn)負(fù)債增長(zhǎng)步伐有所緩和，增速均不到2%。信用風(fēng)險(xiǎn)仍承壓疫情給銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量帶來(lái)了較大壓力。截至2020年9月末，上市銀行的不良貸款余額達(dá)1.70萬(wàn)億元，較2020年6月末和2019年年末分別增加約500億元和2,200億元。不良貸款率方面，繼二季度有所回升后，三季度也延續(xù)了這個(gè)趨勢(shì)，截至9月末已達(dá)到1.50%，較6月末和2019年末分別上升了0.03和0.07個(gè)百分點(diǎn)。自年初疫情以來(lái)，出現(xiàn)財(cái)務(wù)困境的企業(yè)越來(lái)越多，而上市銀行響應(yīng)監(jiān)管號(hào)召，對(duì)企業(yè)客戶(hù)實(shí)施延期還本付息等政策，使得一些潛在的問(wèn)題貸款仍未暴露。同時(shí)，貸款快速增長(zhǎng)也減緩了不良率上升的勢(shì)頭。因此，未來(lái)銀行業(yè)實(shí)際的信用風(fēng)險(xiǎn)仍有可能持續(xù)上升，銀行對(duì)此不可掉以輕心。1.401.431.411.481.541.651.701.48%

1.45%

1.43%1.43%

1.43%1.47%

1.50%2019201920192019202020202020Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3不良貸款額不良率2019Q42020Q12020Q22020Q3總資產(chǎn)（萬(wàn)億元）188.80199.18203.44207.04環(huán)比增速1.59%5.50%2.14%1.77%總負(fù)債（萬(wàn)億元）173.47183.12187.39190.56環(huán)比增速1.52%5.56%2.33%1.69%54%

54%55% 56%46%45%27%

27%30% 30%39%40%5% 5%10% 9% 7% 6%6% 7% 5% 5%7%7%圖

4：上市銀行總資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化3% 3% 4% 4%3% 3%2019

2020Q4 Q320192020Q4 Q32019

2020Q4 Q3大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城農(nóng)商行同業(yè)資產(chǎn)客戶(hù)貸款現(xiàn)金及存放央行金融投資其他資產(chǎn)銀行業(yè)快訊 |10表1：上市銀行資產(chǎn)負(fù)債增長(zhǎng)情況圖5：1011

| 普華永道圖

6：上市銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)圖

7：上市銀行資本充足情況總負(fù)債結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，存款占比最高2020年前三季度，上市銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)端相似，表現(xiàn)均較為穩(wěn)定。其中，客戶(hù)存款既是負(fù)債增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)因素，結(jié)構(gòu)上也是最主要的負(fù)債來(lái)源。核心一級(jí)資本率下行，多層次多渠道補(bǔ)充資本壓力較大2020年前三季度，上市銀行加大信貸投放的同時(shí)，繼續(xù)通過(guò)利潤(rùn)留存、發(fā)行新型資本工具等方式，夯實(shí)資本基礎(chǔ)。不過(guò)，與一級(jí)資本和二級(jí)資本補(bǔ)充有所不同的是，上市銀行在補(bǔ)充核心一級(jí)資本方面的可選工具并不多，這也導(dǎo)致其核心一2019201920192019202020202020Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q315.12%15.21%15.09%14.84%

15.14%級(jí)資本充足率持續(xù)下行，面臨的挑戰(zhàn)較大。

14.49%

14.55%11.89% 12.39%12.44%12.47%12.13%

12.26%11.81%11.16%

10.91%

11.18%

11.21%

11.18%

10.77%

10.79%一級(jí)資本充足率核心一級(jí)資本充足率資本充足率81%

81%64%

64%65%

66%9% 9%18%

18%13%12%12%

12%16%

15%25%%4% 5%3%3% 2% 3%25% 4% 3%2% 2%2019

2020Q4 Q32019

2020Q4 Q32019

2020Q4 Q3大型商業(yè)銀行 股份制商業(yè)銀行 城農(nóng)商行客戶(hù)存款 同業(yè)負(fù)債 應(yīng)付債券 向央行借款 其他負(fù)債11| 普華永道圖6：上市銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)圖7：上市銀11銀行業(yè)快訊 |

122020年前三季度，全球持續(xù)受到新冠疫情的沖擊。但中國(guó)的抗疫成果顯著，加上財(cái)政貨幣政策的干預(yù)與紓困措施，使得經(jīng)濟(jì)在二季度已出現(xiàn)反彈跡象。展望全年，據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的預(yù)測(cè)，中國(guó)是主要經(jīng)濟(jì)體中，唯一有望實(shí)現(xiàn)GDP正增長(zhǎng)（1.9%）的一個(gè)。盡管如此，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程中仍有不少隱憂(yōu)，需要上市銀行防微杜漸，夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力：紓困政策退出后的影響：2020年一季度各部委聯(lián)合出臺(tái)了多項(xiàng)紓困措施，其中對(duì)于2020年年底前到期的普惠小

微貸款本金、2020年年底前存續(xù)的普惠小微貸款應(yīng)付利息，延期還本付息安排最長(zhǎng)可延至2021年3月31日。上市銀行需要審慎評(píng)估貸款組合中涉及

此類(lèi)延遲還本付息借款人的信用狀況，做好相應(yīng)準(zhǔn)備，確保紓困政策到期后，不良或逾期貸款不會(huì)大增。在增提減值損失的同時(shí)，加大不良貸款的處置力度：今年前三季度上市銀行普遍加大了貸款減值損失的計(jì)提力度，鞏固了風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。但這也給銀行的利潤(rùn)和資本帶來(lái)了不小的壓力。未來(lái)上市銀行除了增加準(zhǔn)備金外，也要加大不良貸款的處置力度，以減輕資本壓力，給信貸投放實(shí)體經(jīng)濟(jì)騰挪出更多的空間。信用債違約上升，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)隱患排查：隨著疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響逐漸顯現(xiàn)，今年債券市場(chǎng)上信用評(píng)級(jí)較高的大型國(guó)有企業(yè)信用債違約個(gè)案增加，

例如主體信用評(píng)級(jí)AAA的永城煤電控股集團(tuán)和華晨集團(tuán)等。這些事件是周期性、體制性、行為性因素相互疊加的結(jié)果，可能會(huì)引發(fā)市場(chǎng)動(dòng)蕩，從而將風(fēng)險(xiǎn)蔓延至銀行體系。上市銀行應(yīng)持續(xù)關(guān)注類(lèi)似事件，健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、發(fā)現(xiàn)、預(yù)警、處置機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)隱患摸底排

查。研究如何節(jié)約或補(bǔ)充核心一級(jí)資本：近年來(lái)上市銀行通過(guò)發(fā)行優(yōu)先股、永續(xù)債和可轉(zhuǎn)債等新型資本工具，夯實(shí)了基本基礎(chǔ)，但隨著這些銀行加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度、擴(kuò)大信貸投放，核心一級(jí)資本面臨了越來(lái)越大的壓力。尤其是中小型銀行，未來(lái)需要探索資本節(jié)約型的發(fā)展模式，隨著利潤(rùn)增長(zhǎng)的放緩，其核心一級(jí)資本的補(bǔ)充也需要研究新的渠道。加快數(shù)字化建設(shè)，推動(dòng)降本增效：突如其來(lái)的疫情，使上市銀行意識(shí)到數(shù)字化程度已越來(lái)越成為重要競(jìng)爭(zhēng)力。在后疫情時(shí)代，上市銀行需要加快數(shù)字化建設(shè)的步伐，以降低成本和提高服務(wù)效率。配合央行穩(wěn)步推進(jìn)數(shù)字人民幣測(cè)試：雖然數(shù)字人民幣體系尚無(wú)推出時(shí)間表，但相關(guān)體系研發(fā)仍在推進(jìn)，上市銀行應(yīng)配合央行做好試點(diǎn)測(cè)試，協(xié)助相關(guān)政策和影響研究，確保其平穩(wěn)落地。未來(lái)挑戰(zhàn)不容小覷，仍需夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力銀行業(yè)快訊 |122020年前三季度，全球持續(xù)受到新冠疫情12一、經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)一、經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)131.

凈利潤(rùn)總體仍負(fù)增長(zhǎng)，但降幅略有收窄受新冠疫情影響，銀行業(yè)2020年第三季度經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)延續(xù)上半年的趨勢(shì)，38家上市銀行整體凈利潤(rùn)同比減少7.65%至1.31萬(wàn)億元。相較于上半年，隨著國(guó)內(nèi)新冠疫情發(fā)展逐步得到控制，三季度撥備增提幅度放緩。這也使得凈利潤(rùn)的負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)略有好轉(zhuǎn)。還原資產(chǎn)減值損失的影響后，這些上市銀行的撥備前利潤(rùn)較去年同期增長(zhǎng)5.84%，且前三個(gè)季度各自的同比增速相對(duì)較穩(wěn)定。按銀行類(lèi)別分析，大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行前三季度的凈利潤(rùn)同比分別減少8.66%和7.03%。面對(duì)低迷的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，這些銀行充分考慮未來(lái)的不確定性，均增加撥備計(jì)提，撥備前利潤(rùn)和凈利潤(rùn)的變化趨勢(shì)呈現(xiàn)出較大的差異。前三季度盡管市場(chǎng)利率下行，但在“以量利息收入仍是拉動(dòng)利潤(rùn)的主要?jiǎng)恿?。圖

8：上市銀行2020年前三季度凈利潤(rùn)增及減值速變化5.01%-9.38%-7.65%6.87%5.84%13.90%8.86%38.42%32.57%-15%0%15%30%45%2020

Q1凈利潤(rùn)2020

Q2撥備前利潤(rùn)2020

Q3資產(chǎn)減值損失圖

9：

大型商業(yè)銀行凈利潤(rùn)及撥備前利潤(rùn)增長(zhǎng)情況6.18%6.07%-8.66%11.05%7.70%4.22%-15%補(bǔ)價(jià)”的效應(yīng)下，生息資產(chǎn)規(guī)模快速增長(zhǎng)，

-10%-5%0%

3.76%5%10%

5.93%15%2017

Q32020

Q32018

Q3凈利潤(rùn)2019

Q3撥備前利潤(rùn)圖

10：

股份制商業(yè)銀行凈利潤(rùn)及撥備前利潤(rùn)增長(zhǎng)情況5.32%7.67%11.38%-7.03%8.16%18.90%8.62%-10%-15%-5%

-0.97%25%20%15%10%5%0%2017

Q32018

Q32019

Q32020

Q3凈利潤(rùn)撥備前利潤(rùn)銀行業(yè)快訊 |

141.凈利潤(rùn)總體仍負(fù)增長(zhǎng)，但降幅略有收窄受新冠疫情影響，銀行1415

| 普華永道與大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行相比，城農(nóng)商行前三季度的凈利潤(rùn)同比降幅較小，僅為1.29%。但這些銀行撥備前利潤(rùn)和凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度的差異也較大。分析結(jié)果顯示，位于東南沿海地區(qū)的城農(nóng)商行今年前三季度的凈利潤(rùn)仍保持輕微的增長(zhǎng)（

0.59%

）

，

但增幅與2019

年同期（17.09%）相比大幅下滑。除此之外，其余地區(qū)城農(nóng)商行的前三季度凈利潤(rùn)均同比減少。其中環(huán)渤海地區(qū)降幅最大，其次是西部地區(qū)。17.09%3.39%10.58%9.45%0.59%-2.20%-0.61%-5.91%東南沿海西部中部環(huán)渤海2020Q3VS2019

Q32019Q3VS2018

Q311.01%23.64%14.78%5.80%24.50%22.05%8.15%35%30%25%20%城農(nóng)商行作為植根地方的金融機(jī)構(gòu)，與所 15%在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)關(guān)聯(lián)度較高，因此本刊 10%將其按地區(qū)歸類(lèi)進(jìn)行分析。 5%0%-5%2017

Q3-1.29%2020

Q32018

Q3凈利潤(rùn)2019

Q3撥備前利潤(rùn)圖

11：

城農(nóng)商行凈利潤(rùn)及撥備前利潤(rùn)增長(zhǎng)情況圖

12：

城農(nóng)商行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)按區(qū)域比較*城農(nóng)商行因地區(qū)差異顯著，本刊的分析將按地區(qū)進(jìn)行分類(lèi)。詳情如下：東南沿海（13）：廈門(mén)銀行、江蘇銀行、南京銀行、寧波銀行、上海銀行、杭州農(nóng)商行、蘇州銀行、蘇州農(nóng)商行、常熟農(nóng)商行、無(wú)錫農(nóng)商行、江陰農(nóng)商行、紫金農(nóng)商行和張家港農(nóng)商行；環(huán)渤海（3）：北京銀行、青島銀行和青島農(nóng)商行；西部（5）：西安銀行、成都銀行、貴陽(yáng)銀行、重慶銀行和重慶農(nóng)商行；中部（2）：鄭州銀行和長(zhǎng)沙銀行。15| 普華永道與大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行相比，15銀行業(yè)快訊 |

162. 減費(fèi)讓利大環(huán)境下，盈利能力指標(biāo)持續(xù)下行2020年前三季度，凈利潤(rùn)普遍負(fù)增長(zhǎng)，讓上市銀行的盈利能力指標(biāo)，即凈資產(chǎn)收益率（ROE）和總資產(chǎn)收益率（ROA）均較去年同期下行。近年來(lái)上市銀行的盈利能力指標(biāo)持續(xù)下滑，一方面是利潤(rùn)增長(zhǎng)放緩或負(fù)增長(zhǎng)，另一方面也是在“減費(fèi)讓利”、加強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的背景下，貸款擴(kuò)大投放，總資產(chǎn)迅速擴(kuò)張所致。這一點(diǎn)主要體現(xiàn)在總資產(chǎn)收益率（ROA）

變化趨勢(shì)上。上市銀行的凈資產(chǎn)收益率（ROE）普遍下行，除了是受到凈利潤(rùn)的影響外，另一個(gè)原因是各類(lèi)銀行均通過(guò)多種方式（如定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股等）補(bǔ)充資本，導(dǎo)致股本增長(zhǎng)較快。圖

13：上市銀行盈利能力指標(biāo)變化趨勢(shì)16.60%15.20%14.91%14.13%11.59%1.27%1.10%1.08%1.07%0.89%

2016Q3 2017

Q3 2018Q3 2019

Q3 2020

Q3大型商業(yè)銀行18.62%16.07%15.17%14.12%12.52%1.11%0.94%1.02%0.99%0.87%城農(nóng)商行2016Q32017Q32018Q32019Q32020

Q3

凈資產(chǎn)收益率 總資產(chǎn)收益率16.98%15.74%15.21%12.94%10.53%1.03%0.96%1.00%1.03%0.86%2016

Q32017

Q32018

Q32019

Q32020

Q3股份制商業(yè)銀行銀行業(yè)快訊 |162. 減費(fèi)讓利大環(huán)境下，盈利能力指標(biāo)持續(xù)1617

| 普華永道3. 營(yíng)收增速放緩，結(jié)構(gòu)穩(wěn)定2020年前三季度，上市銀行總體營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)5.26%至4.04萬(wàn)億元，增速相比于去年同期（10.40%）有所下滑。上市銀行響應(yīng)監(jiān)管號(hào)召為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)降低融資成本，同時(shí)2020年前三季度貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）持續(xù)下行，雙重因素導(dǎo)致生息資產(chǎn)收益率下降，對(duì)凈息差形成了一定的壓力。按銀行類(lèi)別比較，大型商業(yè)銀行及城農(nóng)商行前三季度的利息凈收入增速較去年同期有所提高。這主要是因?yàn)樯①Y產(chǎn)快速規(guī)模擴(kuò)張，形成的“薄利多銷(xiāo)”效應(yīng)，部分抵消了凈息差收窄的負(fù)面影響。中間業(yè)務(wù)方面，在“減費(fèi)讓利”政策落實(shí)的背景下，大型商業(yè)銀行前三季度手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增速明顯下滑；股份制商業(yè)銀行該部分收入的表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定；城農(nóng)商行受到代理和理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增速有所加快。各類(lèi)銀行前三季度在投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)收益、匯兌損益等其他非利息收入方面的變動(dòng)較一致，同比均出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。這主要是疫情下不確定性上升，使得各類(lèi)資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)增加。28%9%4%-4%3%6%4%8%其他非利息收入手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入利息凈收入營(yíng)業(yè)收入大型商業(yè)銀行7%10%17%14%12%8%7%其他非利息收入-8%手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入利息凈收入營(yíng)業(yè)收入股份制商業(yè)銀行圖

14：上市銀行各類(lèi)收入增長(zhǎng)變動(dòng)情況49%8%8%16%-28%16%15%7%其他非利息收入手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入利息凈收入營(yíng)業(yè)收入城農(nóng)商行2020Q3vs

2019Q32019Q3vs

2018Q3209%17| 普華永道3. 營(yíng)收增速放緩，結(jié)構(gòu)穩(wěn)定2020年172020年前三季度，上市銀行的收入結(jié)構(gòu)總體穩(wěn)定。利息凈收入方面，盡管凈息差收窄，前文所述的貸款“以量補(bǔ)價(jià)”和“薄利多銷(xiāo)”效應(yīng)，使其占營(yíng)收的比例并未下降，仍是主要收入來(lái)源。手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入方面，各類(lèi)銀行的營(yíng)收入占比同樣保持穩(wěn)定。其他非利息收入的占比則呈下降趨勢(shì)，其中城農(nóng)商行的降幅尤其明顯。圖

15：上市銀行收入結(jié)構(gòu)變化72% 71%65% 64%75%69%17%17%26%25%12%12%11% 12%9%11%13%19%2020

2019Q3 Q3大型商業(yè)銀行2020

2019Q3 Q3股份制商業(yè)銀行2020

2019Q3 Q3城農(nóng)商行利息凈收入手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入其他非利息收入銀行業(yè)快訊 |

182020年前三季度，上市銀行的收入結(jié)構(gòu)總體穩(wěn)定。利息凈收入18二、資產(chǎn)組合二、資產(chǎn)組合191. 總資產(chǎn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，結(jié)構(gòu)穩(wěn)定銀行業(yè)快訊 | 202020年前三季度，上市銀行加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，積極提供各類(lèi)信貸支持助力疫情恢復(fù)，資產(chǎn)總額持續(xù)增長(zhǎng)。其中大型商業(yè)銀行及成農(nóng)商行三季度單季增長(zhǎng)均在2%左右，高于2019年同期。大型商業(yè)銀行122.47123.32130.71133.03135.70股份制商業(yè)銀行46.9948.4950.7752.1452.72城農(nóng)商行16.3816.7417.4518.2618.62合計(jì)185.83188.54198.93203.43207.04大型商業(yè)銀行1.57%0.69%5.99%1.77%2.01%股份制商業(yè)銀行1.07%3.20%4.71%2.70%1.11%城農(nóng)商行1.25%2.19%4.23%3.21%1.94%合計(jì)1.42%1.46%5.51%2.14%1.77%總資產(chǎn)2019 2019 2020 2020 2020Q3 Q4 Q1 Q2 Q3規(guī)模（萬(wàn)億元）不過(guò)，按季度比較，2020年第三季度環(huán)比增速較2020年第一季度及第二季度的增速有所放緩。環(huán)比增幅2020年9月末上市銀行總資產(chǎn)較2019年末增長(zhǎng)9.66%，增速為2017年以來(lái)同期最高。圖

16：上市銀行總資產(chǎn)增速9.84%5.21%5.67%7.43%9.66%2016

Q32017

Q32018

Q32019

Q32020

Q3總資產(chǎn)增速6.41%6.69%11.98%8.31%1.47%2.63%7.00%16.17%8.02%7.09%7.60%7.57%10.04%9.63%8.71%2016Q3 2017

Q3 2018Q3 2019

Q3 2020

Q3大型商業(yè)銀行 股份制商業(yè)銀行城農(nóng)商行表

2：上市銀行總資產(chǎn)增長(zhǎng)情況1. 總資產(chǎn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，結(jié)構(gòu)穩(wěn)定銀行業(yè)快訊 | 202020年20比較最近五個(gè)季度可見(jiàn)，上市銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)定。其中貸款占總資產(chǎn)比重最高，其次是金融投資。自疫情以來(lái)各家銀行積極主動(dòng)扶持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，助力小微企業(yè)、加大普惠貸款力度，貸款在總資產(chǎn)中的占比穩(wěn)中有升。圖

17：上市銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化10%10%10%9%9%6% 7% 6% 6% 6% 7% 7% 7% 7% 7%5% 5% 5% 5% 5% 5% 6% 5% 5% 5%6%6%7%7%7%27%27%27%27%27%30% 30% 30% 30% 30%41% 40% 40% 40% 39%54% 54% 54% 54% 54%55% 55% 55% 55% 56%44% 45% 45% 45% 46%201920192020202020202019201920202020202020192019202020202020Q3Q4Q1Q2Q3Q3Q4Q1Q2Q3Q3Q4Q1Q2Q33%3% 3%3% 3%4% 4% 4% 4% 4%3% 2% 3% 3% 3%大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城農(nóng)商行客戶(hù)貸款金融投資同業(yè)資產(chǎn)現(xiàn)金及存放央行其他資產(chǎn)21

| 普華永道比較最近五個(gè)季度可見(jiàn)，上市銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)定。其中貸款212. 信貸投放持續(xù)保持增長(zhǎng)銀行業(yè)快訊 | 22自疫情以來(lái)，上市銀行持續(xù)加強(qiáng)貸款投放力度，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)共渡難關(guān)。2020年三季度末，上市銀行貸款余額達(dá)到111.40萬(wàn)億元，較6月末和2019年末分別增加2.40%和10.91%，高于2019年同期增速。按季度比較，2020年三季度單季增速較前兩季度略有下降。按銀行類(lèi)型比較，城農(nóng)商行的貸款增速最高，股份制商業(yè)銀行次之。大型商業(yè)銀行65.7966.4270.0771.9573.55股份制商業(yè)銀行25.8026.5527.8228.5429.28城農(nóng)商行7.257.467.848.298.57合計(jì)98.83100.44105.74108.78111.40大型商業(yè)銀行2.41%0.97%5.50%2.68%2.22%股份制商業(yè)銀行3.73%2.90%4.80%2.58%2.57%城農(nóng)商行3.93%3.03%5.06%4.27%3.39%合計(jì)2.86%1.62%5.28%2.77%2.40%客戶(hù)貸款2019 2019 2020 2020 2020Q3 Q4 Q1 Q2 Q3余額（萬(wàn)億元）環(huán)比增幅圖

18：上市銀行貸款增速8.9…

7.71%9.13%

10.72%14.19%10.24%12.29% 11.89% 11.85%13.78%18.68%14.69%13.27%10.20%8.64%9.94%9.41%10.83%10.79%9.96%2016

Q32017

Q32018

Q3大型商業(yè)銀行城農(nóng)商行2019Q3 2020

Q3股份制商業(yè)銀行合計(jì)表

3：上市銀行貸款增長(zhǎng)情況2. 信貸投放持續(xù)保持增長(zhǎng)銀行業(yè)快訊 | 22自疫情以來(lái)，上223. 不良額和不良率“雙升”，資產(chǎn)質(zhì)量仍承壓圖

19：上市銀行不良貸款變化情況受新冠疫情影響，2020年三季度末上市銀行的不良貸款余額達(dá)1.70萬(wàn)億元，不良貸款率達(dá)1.50%。兩項(xiàng)數(shù)字均較6月末和2019年末“雙升”，資產(chǎn)質(zhì)量仍面臨較大壓力。大型商業(yè)銀行三季度末的不良額1.13億元，較6

月末和2019

年末分別增590

億元和1,864億元；不良率攀升至1.48%，較6月末和2019年末分別升0.04和0.12個(gè)百分點(diǎn)。不良額和不良率“雙升”的幅度較大。股份制商業(yè)銀行三季度末的不良額為4,846億元，較6月末和2019年末分別增111億元和486億元；不良率的表現(xiàn)則相對(duì)較穩(wěn)，三季度末1.61%，與6月末持平，較2019年末僅上升0.01個(gè)百分點(diǎn)?？紤]到疫情發(fā)展的不確定性及信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的時(shí)滯性，特別是下半年以來(lái)債券市場(chǎng)上大型企業(yè)信用債違約率上升，股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量仍有待觀察。城農(nóng)商行三季度末，23家中有21家披露了不良額，合計(jì)894億元，較6月末和2019年末分別增21億元和97億元；這些銀行的不良率持續(xù)下降，三季度末1.24%，較6月末和2019年末分別降0.02和0.03個(gè)百分點(diǎn)。城農(nóng)商行不良率微降，主要是其近幾個(gè)季度貸款增速均高于不良額增速，并不一定反映其資產(chǎn)質(zhì)量較好。未來(lái)這些銀行仍需持續(xù)做好信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及管理。0.860.900.941.001.071.131.51%1.45%1.36%1.38%1.44%1.48%大型商業(yè)銀行4,3604,5804,7354,8463,5961.71%3,9931.67%1.60%1.60%1.61%1.61%2017Q4

2018Q4

2019Q4

2020Q1

2020Q2

2020Q3不良貸款額（萬(wàn)億元） 不良率股份制商業(yè)銀行2017Q4

2018Q4

2019Q4

2020Q1

2020Q2

2020Q3不良貸款額（億元） 不良率城農(nóng)商行5556897978448738941.28%1.30%1.27% 1.27%1.26%1.24%2017Q42018Q42019Q42020Q12020Q22020

Q3不良貸款額（億元） 不良率注：城商行中北京銀行、廈門(mén)銀行未披露季度不良額，為了確?？趶娇杀壬蠄D中剔除了該兩家銀行，僅為21家城農(nóng)商行的情況。23

| 普華永道3. 不良額和不良率“雙升”，資產(chǎn)質(zhì)量仍承壓圖19：上市銀23銀行業(yè)快訊 | 24

2020年前三季度，盡管上市銀行加大了資產(chǎn)減值損失的計(jì)提力度，但不良貸款余額同樣持續(xù)攀升，導(dǎo)致?lián)軅涓采w率呈現(xiàn)穩(wěn)中略降的態(tài)勢(shì)。各類(lèi)銀行中，城農(nóng)商行的撥備覆蓋率最高，大型商業(yè)銀行次之，股份制商業(yè)銀行最低。三季度末，各類(lèi)銀行的整體撥備覆蓋率均高于監(jiān)管要求，表明目前銀行業(yè)整體抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力仍然較好。不過(guò)，需要指出的是，上市銀行三季度末撥備覆蓋率之所以不升反降，主要是當(dāng)季貸款減值計(jì)提的增速未能趕上不良貸款余額增長(zhǎng)的步伐。假如未來(lái)疫情對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)及企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響進(jìn)一步顯現(xiàn)、不良貸款余額持續(xù)增加，這些銀行撥備覆蓋率

可能再度下降；而上市銀行在未來(lái)為了維

持撥備充足進(jìn)一步或繼續(xù)現(xiàn)有的增提力度，則會(huì)影響盈利和資本充足程度。無(wú)論是哪

種情景，都表明潛在的憂(yōu)慮不容忽視。195.37%223.04%256.15%圖

20：上市銀行撥備覆蓋率變動(dòng)情況294.90%302.90%305.15%

310.51%273.73%

243.31%240.96%239.74%

235.27%188.23%196.97%201.98%209.24%209.27%

206.24%2017Q42018Q42019Q42020Q12020Q22020

Q3大型商業(yè)銀行 股份制商業(yè)銀行 城農(nóng)商行4. 撥備覆蓋率略有回落，抗風(fēng)險(xiǎn)能力需要鞏固銀行業(yè)快訊 | 24 2020年前三季度，盡管上市銀行加大24工行建行農(nóng)行中行郵儲(chǔ)交行招行興業(yè)浦發(fā)中信民生光大平安華夏浙商北京上海江蘇南京長(zhǎng)沙成都

貴陽(yáng)鄭州重慶青島蘇州西安重慶農(nóng)商紫金農(nóng)商青島農(nóng)商無(wú)錫農(nóng)商蘇州農(nóng)商江陰農(nóng)商張家港農(nóng)商0%150%300%450%大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城農(nóng)商行招行杭州貴陽(yáng)海寧波 成都蘇州紫金農(nóng)商

蘇州農(nóng)商中信南京 長(zhǎng)沙鄭州西安銀行張家港農(nóng)興業(yè)浦發(fā)民生平安華夏浙商青島無(wú)錫農(nóng)商江陰農(nóng)商交行商3%2%1%0%4%城農(nóng)商行大型商業(yè)銀行 股份制商業(yè)銀行注：部分上市銀行未披露三季度末的撥貸比，故未在上圖中顯示。橫向比較2020年三季度末各家銀行的撥備覆蓋率可見(jiàn)，無(wú)論是在大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行或城農(nóng)商行的群體中，個(gè)體差異都較大。圖

21：2020年三季度末上市銀行撥備覆蓋率情況600%寧波常熟農(nóng)商杭州各家銀行的撥貸比也呈現(xiàn)出類(lèi)似的趨勢(shì)，但個(gè)體差異相對(duì)略小一些。圖

22：2020年9月30日上市銀行撥貸比分部情況6%5%25

| 普華永道工行建行農(nóng)行中行郵儲(chǔ)交行招行興業(yè)浦發(fā)中信民生光大平安華夏浙商25三、負(fù)債結(jié)構(gòu)三、負(fù)債結(jié)構(gòu)262020年三季度，上市銀行的總負(fù)債持續(xù)增長(zhǎng)，達(dá)到190.30萬(wàn)億元，較6月末和2019年末分別增加1.69%和9.85%。按季度分析，三季度的環(huán)比增速較2020上半年有所減慢。各類(lèi)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)均較為穩(wěn)定。其中，客戶(hù)存款既是負(fù)債增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)因素，也是主要的負(fù)債來(lái)源。1. 總負(fù)債結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，存款占比仍最高得益于較穩(wěn)定及龐大的客戶(hù)基礎(chǔ)，大型商業(yè)銀行的客戶(hù)存款占比較高。股份制商業(yè)銀行和城農(nóng)商行同業(yè)負(fù)債和應(yīng)付債券也是重要的負(fù)債來(lái)源。圖

23：上市銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)變化27

| 普華永道大型商業(yè)銀行112.44113.11120.03122.34124.77股份制商業(yè)銀行43.2644.6146.7148.1448.55城農(nóng)商行15.1715.5316.1516.6616.98合計(jì)170.87173.24182.89187.14190.30大型商業(yè)銀行1.11%0.60%6.12%1.93%1.98%股份制商業(yè)銀行0.45%3.10%4.72%3.06%0.86%城農(nóng)商行1.05%2.33%3.99%3.17%1.96%合計(jì)0.94%1.38%5.57%2.33%1.69%總負(fù)債2019 2019 2020 2020 2020Q3 Q4 Q1 Q2 Q3規(guī)模（萬(wàn)億元）環(huán)比增幅64%64%65%66%64%66%

65%67% 67% 66%18%18%17%17%18%12%

13%11%12% 12%4% 5% 4% 5% 5%3%3%3%3%3%3%2%3%3%3%2%2%2%2%2%2%2%2%2%2%4%4%4%3%3%4%4%4%4%5%81% 80% 80% 81% 81%9%9% 10% 9% 9%12%12% 11%11% 12%17% 16% 16% 14% 15%2019

2019Q3 Q42019201920202020

2020Q3 Q4 Q1 Q2 Q3大型商業(yè)銀行2019201920202020

2020Q3 Q4 Q1 Q2 Q3股份制商業(yè)銀行20202020

2020Q1 Q2 Q3城農(nóng)商行客戶(hù)存款同業(yè)負(fù)債應(yīng)付債券向央行借款其他負(fù)債表

4：上市銀行總負(fù)債增長(zhǎng)情況2020年三季度，上市銀行的總負(fù)債持續(xù)增長(zhǎng)，達(dá)到190.3272. 存款環(huán)比增速放緩銀行業(yè)快訊 |

28大型商業(yè)銀行91.5490.8196.3899.08101.31股份制商業(yè)銀行27.7628.3330.3331.6031.27城農(nóng)商行9.9510.1010.7811.1811.27合計(jì)129.25129.23137.49141.86143.85大型商業(yè)銀行1.15%-0.80%6.13%2.80%2.26%股份制商業(yè)銀行0.28%2.05%7.05%4.19%-1.05%城農(nóng)商行1.03%1.47%6.78%3.73%0.82%合計(jì)0.96%-0.01%6.39%3.18%1.41%客戶(hù)存款2019 2019 2020 2020 2020Q3 Q4 Q1 Q2 Q3規(guī)模（萬(wàn)億元）環(huán)比增幅2020年三季度末，上市銀行的客戶(hù)存款增速明顯放緩，較2020年6月底增長(zhǎng)1.41%至143.85萬(wàn)億元。其中，股份制商業(yè)銀行三季度末的存款余額較6月末減少1.05%；城農(nóng)商行同期的存款環(huán)比增速也不到1.00%。此外，為降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，打擊資金空轉(zhuǎn)套利，監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了提示，要求控制業(yè)務(wù)總量和增速。根據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)的中資中小型銀行人民幣信貸收支表，2020年三季度末結(jié)構(gòu)性存款余額較6月末減少了近21%。表

5：上市銀行存款增長(zhǎng)情況2. 存款環(huán)比增速放緩銀行業(yè)快訊 |28大型商業(yè)銀行91.28四、資本管理四、資本管理292020年三季度，受疫情及整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，大型商業(yè)銀行加大撥備計(jì)提力度，導(dǎo)致凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)，內(nèi)源性資本補(bǔ)充受到較大限制，2020年前三季度資本充足率呈現(xiàn)逐漸下降趨勢(shì)。為此，六家大型商業(yè)銀行均通過(guò)發(fā)行資本債和優(yōu)先股補(bǔ)充資本。與2020年6月末相比，第三季度核心一級(jí)資本充足率和一級(jí)資本充足率水平維持穩(wěn)定，資本充足率略有上升。本季度，多家大型銀行通過(guò)發(fā)行優(yōu)先股、二級(jí)資本債和無(wú)固定期限資本債券的方式補(bǔ)充資本。這些資本工具的發(fā)行，有助于大型商業(yè)銀行進(jìn)一步夯實(shí)資本基礎(chǔ)。1. 大型商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)行資本工具積極補(bǔ)充資本銀行業(yè)快訊 |

30工行 12.93%13.20%13.15%

12.70%12.84%9.00%建行* 13.96%13.88%13.75%

13.15%13.15%8.50%農(nóng)行 11.19%11.24%11.34%

10.87%10.85%中行 11.24%11.30%11.24%

11.01%10.87%9.00%郵儲(chǔ) 9.56%

9.90%

9.64% 9.17%9.51%7.50%交行 11.07%11.22%10.84%

10.63%10.41%8.50%核心一級(jí) 2019資本充足率 Q32019 2020 2020 2020 監(jiān)管Q4 Q1 Q2

Q3

要求工行 14.16%14.27%14.18%

13.72%13.94%10.00%建行* 14.50%14.68%14.50%

13.88%13.86%9.50%農(nóng)行 12.50%12.53%12.59%

12.60%12.76%中行 13.02%12.79%12.80%

12.82%12.64%10.00%郵儲(chǔ) 10.56%10.87%12.03%

11.47%11.81%8.50%交行 12.71%12.85%12.39%

12.18%12.13%9.50%一級(jí)資本 2019 2019 2020 2020

2020

監(jiān)管充足率 Q3 Q4 Q1 Q2

Q3

要求資本充20192019202020202020監(jiān)管足率Q3Q4Q1Q2Q3要求工行 16.65%16.77%16.52%

16.00%16.47%12.00%建行*

17.30%

17.52%

17.22%

16.62%16.88%11.50%農(nóng)行 16.10%16.13%16.10%

16.42%16.54%中行 15.51%15.59%15.34%

15.42%15.69%12.00%郵儲(chǔ) 13.27%13.52%14.57%

13.97%13.86%10.50%交行 14.87%14.83%14.16%

14.57%14.47%11.50%銀行資本工具規(guī)模（億元）工行二級(jí)資本債600境外優(yōu)先股29*建行二級(jí)資本債650農(nóng)行無(wú)固定期限資本債350中行二級(jí)資本債750郵儲(chǔ)無(wú)固定期限資本債**600交行無(wú)固定期限資本債300*工行發(fā)行的境外優(yōu)先股規(guī)模為美元。**郵儲(chǔ)剛獲準(zhǔn)發(fā)行無(wú)固定期限資本債券，將在履行相關(guān)程序后發(fā)行資本債券以補(bǔ)充資本。*根據(jù)金融穩(wěn)定理事會(huì)于2020年11月公布的全球系統(tǒng)重要性銀行(G-SIBs)名單，建行系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求由1.5%上升至2.0%，在新標(biāo)準(zhǔn)生效后，監(jiān)管要求的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率及資本充足率最低水平分別為9.00%、10.00%和12.00%。與工行和中行相同。表

6：大型商業(yè)銀行資本充足情況2020年三季度，受疫情及整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，大型商業(yè)銀行302020年三季度末，股份制商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率有升有降，總體上呈穩(wěn)定趨勢(shì)。本季度，多家股份制商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)行二級(jí)資本債和無(wú)固定期限資本債券的方式補(bǔ)充資本。2. 股份制商業(yè)銀行中長(zhǎng)期一級(jí)資本壓力大表

7：股份制商業(yè)銀行資本充足情況31

| 普華永道招行11.90%11.95%11.94%11.31%11.65%7.5%興業(yè)9.45%9.47%9.52%

9.04%9.00%浦發(fā)10.10%10.26%10.16%

9.54%9.45%中信8.76%8.69%8.92%

8.80%8.63%民生9.31%8.89%8.96%

8.24%8.57%光大9.16%9.20%9.05%

8.68%8.80%平安9.75%9.11%9.20%

8.93%8.94%華夏9.01%9.25%9.16%

8.74%8.72%浙商未披露9.64%9.85%

9.05%8.73%資本充足率 Q3核心一級(jí) 2019 2019 2020Q4 Q12020 2020 監(jiān)管Q2

Q3

要求一級(jí)資本20192019202020202020監(jiān)管充足率Q3Q4Q1Q2Q3要求招行 12.67%12.69%12.64%

11.99%13.31%8.5%興業(yè) 10.57%10.56%10.57%

10.06%9.99%浦發(fā) 11.39%11.53%11.37%

10.70%10.58%中信 9.51%10.20%10.41%

10.29%10.09%民生 10.36%

10.28%

10.30% 9.50%9.86%光大 11.07%11.08%10.83%

10.43%11.58%平安 10.54%10.54%11.65%

11.35%11.29%華夏 11.69%11.91%11.73%

11.23%11.16%浙商 未披露

10.94%11.11%10.26%9.89%資本充20192019202020202020監(jiān)管要足率Q3Q4Q1Q2Q3求招行 15.44%15.54%15.52%

14.90%16.19%10.5%興業(yè) 13.43%13.36%13.27%

12.73%12.62%浦發(fā) 14.01%13.86%13.72%

12.93%13.75%中信 11.82%12.44%12.67%

12.57%13.10%民生 13.29%13.17%13.10%

12.72%13.11%光大 13.43%13.47%13.10%

12.74%13.83%平安 13.36%13.22%14.27%

13.96%13.86%華夏 13.77%13.89%13.88%

13.17%13.31%浙商 未披露14.24%14.35%

13.43%12.97%銀行資本工具規(guī)模（億元）招行無(wú)固定期限資本債500浦發(fā)二級(jí)資本債800中信二級(jí)資本債400光大無(wú)固定期限資本債400興業(yè)無(wú)固定期限資本債*300*興業(yè)剛獲準(zhǔn)發(fā)行無(wú)固定期限資本債券，將在履行相關(guān)程序后發(fā)行資本債券以補(bǔ)充資本。股份制銀行一級(jí)資本充足率整體偏緊的情況下，預(yù)計(jì)未來(lái)中長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)仍將快速增長(zhǎng)，亟待拓展資本補(bǔ)充渠道，優(yōu)化股份制銀行資本結(jié)構(gòu)。2020年三季度末，股份制商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本充足率、一312020年三季度末，在凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)而風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速加快的情況下，城農(nóng)商行的核心一級(jí)資本充足情況面臨了一定的壓力，且個(gè)體差異較大。部分銀行的核心一級(jí)資本充足率已接近監(jiān)管紅線(xiàn)，亟待補(bǔ)充。由于城農(nóng)商行經(jīng)營(yíng)的地域集中且是踐行普惠金融的主力軍，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要大量資本，它們僅靠利潤(rùn)累積或無(wú)法完全滿(mǎn)足補(bǔ)充需要。相比大型商業(yè)銀行和股份制銀行，城農(nóng)商行補(bǔ)充資本渠道有限，資本補(bǔ)充進(jìn)展緩慢。未來(lái)城農(nóng)商行應(yīng)當(dāng)拓展更多資本補(bǔ)充手段，如股本增發(fā)、優(yōu)先股、無(wú)期限債券，以及人行積極引進(jìn)推廣的永續(xù)債等方式補(bǔ)充各類(lèi)資本。3. 城農(nóng)商行需提前布局資本補(bǔ)充規(guī)劃銀行業(yè)快訊 |

3212%10%8%6%4%2%0%核心一級(jí)資本充足率核心一級(jí)資本充足率監(jiān)管要求12%10%8%6%4%2%0%一級(jí)資本充足率一級(jí)資本充足率監(jiān)管要求7.5%8.5%圖

24：城農(nóng)商行資本充足情況2020年三季度末，在凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)而風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速加快的情32附錄上市銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)摘要普華永道銀行業(yè)及資本市場(chǎng)聯(lián)絡(luò)信息附錄上市銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)摘要33上市銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)摘要（一）：大型商業(yè)銀行2020年第三季度（百萬(wàn)元）工行建行農(nóng)行中行郵儲(chǔ)交行經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)（1-9月）營(yíng)業(yè)收入665,693571,435498,244428,956216,263185,394凈利息收入462,818404,787393,785297,505186,403114,014手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入124,970113,50773,61672,07414,95234,983其他非利息收入77,90553,14130,84359,37714,90836,397營(yíng)業(yè)支出(381,996)(321,568)(298,038)(241,461