中國(guó)草銨膦行業(yè)發(fā)展概況及行業(yè)市場(chǎng)供需預(yù)測(cè)

中國(guó)草銨膦行業(yè)發(fā)展概況及行業(yè)市場(chǎng)供需預(yù)測(cè)

草銨膦是全球三大非選擇性除草劑（草甘膦、百草枯、草銨膦）之一.草銨膦是20世紀(jì)80年代由德國(guó)赫斯特(Hoechst)公司開發(fā)的一種高效、廣譜、低毒的非選擇性除草劑,屬于膦酸類除草劑,能在土壤中通過微生物迅速降解,最終釋放出二氧化碳,具有不下行傳導(dǎo),不傷及植物根的優(yōu)良性能,兼具高效低毒的特性.草銨膦具有很強(qiáng)的除草活性,對(duì)農(nóng)作物安全,活性高,殺草譜廣,藥害小,是目前轉(zhuǎn)基因抗性作物理想的除草劑.

相對(duì)于草甘膦,草銨膦對(duì)惡性雜草、抗性雜草有特效,并且草銨膦藥物容易被土壤微生物分解,在使用后1-4天內(nèi)即可進(jìn)行播種作業(yè).相較于百草枯,草銨膦又具有毒性更低的巨大優(yōu)勢(shì).未來隨著百草枯被禁用、草銨膦對(duì)草甘膦逐漸實(shí)現(xiàn)替代,草銨膦的市場(chǎng)需求將保持強(qiáng)勁增長(zhǎng).

草銨膦近幾年的消費(fèi)需求增速明顯.2016年草銨膦全球銷售額為5.02億美元,相較于2015年下降11.93%,主要是因?yàn)?016年草銨膦價(jià)格大幅下降所致；2016年草銨膦折百用量約12,099萬(wàn)噸,2014-2016年折百用量增長(zhǎng)8.34%,增幅明顯.

草銨膦VS草甘膦對(duì)比

草甘膦是甘氨酸類藥物,通過破壞植物所必須的氨基酸合成(如色氨酸、酪氨酸、苯丙氨酸)而發(fā)揮活性.目前,草甘膦目前仍是世界上使用量最大的非選擇性除草劑,2016年全球銷售額達(dá)56.62億美元.產(chǎn)生抗性雜草增加降低草甘膦市占率.隨著耐草甘膦轉(zhuǎn)基因作物的廣泛種植,對(duì)草甘膦產(chǎn)生抗性的雜草越來越多.截至2018年10月已經(jīng)有41種雜草對(duì)草甘膦產(chǎn)生了抗性.中國(guó)目前有35種雜草對(duì)10類除草劑產(chǎn)生抗性,其中牛筋草、小飛蓬等對(duì)草甘膦抗性嚴(yán)重.草甘膦的雜草抗性問題導(dǎo)致草甘膦市場(chǎng)占有量逐漸下降,2014-2016年草甘膦的全球折百用量下降了1.3%,金額下降了8.65%.

全球主要抗草甘膦雜草品種發(fā)生情況

雙草”復(fù)配解決草甘膦雜草抗性問題.2014年農(nóng)業(yè)部農(nóng)藥檢定所委托中國(guó)農(nóng)科院植保所牽頭啟動(dòng)“雙草驗(yàn)證”項(xiàng)目,對(duì)草甘膦和草銨膦可混性進(jìn)行聯(lián)合驗(yàn)證試驗(yàn),明確是否可混、混用比例、劑量等及不同地區(qū)的藥效表現(xiàn).當(dāng)時(shí)參加聯(lián)合試驗(yàn)的企業(yè)有13家,包括永農(nóng)生物、廣西匯豐等.將草甘膦和草銨膦在適宜比例混配,可有效解決草甘膦雜草抗性問題,并且加快殺草速度.截至目前,國(guó)內(nèi)有包括利爾化學(xué)子公司利爾作物在內(nèi)的16家農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行了“雙草”產(chǎn)品登記,廣西匯豐生物等公司已經(jīng)推出面向市場(chǎng)的“雙草”復(fù)配產(chǎn)品.“雙草”復(fù)配產(chǎn)品登記情況

雙草”復(fù)配帶來草銨膦市場(chǎng)需求增量.目前國(guó)內(nèi)“雙草”復(fù)配產(chǎn)品都是登記在非耕地雜草上.中國(guó)田園雜草有1,450種,耕地主要雜草有31種,其余大部分都長(zhǎng)在非耕地.草甘膦和草銨膦在適宜比例內(nèi)混配,能擴(kuò)大殺草譜,加快殺草速度,提高防效,降低成本.草甘膦和草銨膦含量比例在3:1、4:1和5:1時(shí),對(duì)多種雜草如馬唐、千金子等都有相加作用.目前取得登記的16個(gè)“雙草”復(fù)配產(chǎn)品在含量上采用的主要混配比例為5:1.按照2016年全球草甘膦折百用量71萬(wàn)噸,假設(shè)草甘膦與草銨膦復(fù)配的施用面積占草甘膦總施用面積的5%,復(fù)配比例5:1,則未來“雙草”復(fù)配帶來的草銨膦需求增量約7,100噸.按照草銨膦15萬(wàn)元/噸的價(jià)格估算,“雙草”復(fù)配可能為草銨膦帶來每年10億元的市場(chǎng)增量空間.

供給端：有效產(chǎn)能較少

草銨膦有效產(chǎn)能偏少,新增產(chǎn)能投放低于預(yù)期

目前全球草銨膦總產(chǎn)能為3.90萬(wàn)噸,其中有3.3萬(wàn)噸的產(chǎn)能集中在中國(guó),占全球總產(chǎn)能的84.6%,然而由于技術(shù)和環(huán)保等原因,國(guó)內(nèi)許多裝置目前都處于被關(guān)?；虿环€(wěn)定生產(chǎn)狀態(tài),目前中國(guó)草銨膦有效產(chǎn)能偏少,國(guó)內(nèi)草銨膦生產(chǎn)企業(yè)2018年能夠維持正常量產(chǎn)企業(yè)僅有利爾化學(xué)、浙江永農(nóng)、石家莊瑞凱、山東億盛以及河北威遠(yuǎn),產(chǎn)能逐漸集中于大中型生產(chǎn)企業(yè).

拜耳是海外最大的草銨膦生產(chǎn)商,目前擁有草銨膦產(chǎn)能6000噸/年,同時(shí)拜耳規(guī)劃新建產(chǎn)能6000噸/年,由于近兩年海外農(nóng)化巨頭整合后拜耳草銨膦業(yè)務(wù)剝離給巴斯夫,目前建成時(shí)間不確定.

目前利爾化學(xué)、浙江永農(nóng)、山東億盛擴(kuò)建產(chǎn)能有序進(jìn)行中,部分企業(yè)在本年年底以及2019年上半年有望投產(chǎn).草銨膦產(chǎn)能仍不斷增加,集中度亦不斷增強(qiáng),后期小型企業(yè)有望逐漸退出市場(chǎng).此外,國(guó)內(nèi)仍有許多公司曾公布新建產(chǎn)能計(jì)劃,例如四川福華遠(yuǎn)期規(guī)劃新建12000噸產(chǎn)能、長(zhǎng)青股份規(guī)劃新建3500噸產(chǎn)能、河北威遠(yuǎn)生化擴(kuò)建1500噸產(chǎn)能,考慮到草銨膦行業(yè)的進(jìn)入門檻和國(guó)內(nèi)環(huán)保形勢(shì),上述規(guī)劃有一定不確定性.

全球草銨膦生產(chǎn)廠商產(chǎn)能和開工情況

預(yù)計(jì)新增草銨膦產(chǎn)能投放將低于預(yù)期.雖然目前中國(guó)草銨膦在建產(chǎn)能較多,但是我們認(rèn)為未來草銨膦產(chǎn)能將不會(huì)在短期內(nèi)得到迅速釋放,產(chǎn)能投放將低于預(yù)期,主要是因?yàn)椋?.中國(guó)國(guó)內(nèi)草銨膦生產(chǎn)企業(yè)主要采用格式-Strecker法生產(chǎn)草銨膦.該方法的第一步格式反應(yīng)易燃易爆炸,對(duì)于生產(chǎn)裝置和技術(shù)要求較高,裝置維護(hù)成本也較大,無法連續(xù)化生產(chǎn),投產(chǎn)具有一定難度.2.中國(guó)草銨膦生產(chǎn)企業(yè)采用的裝置的產(chǎn)品收率較低,生產(chǎn)成本較高,而且草銨膦原藥的質(zhì)量與國(guó)外產(chǎn)品存在一定差距,投產(chǎn)之后盈利狀況較差.3.草銨膦生產(chǎn)會(huì)排放大量工業(yè)廢水,生產(chǎn)1噸草銨膦會(huì)產(chǎn)生60噸廢水,而且草銨膦生產(chǎn)過程中會(huì)用到氰化物,對(duì)于環(huán)境影響較大,在中國(guó)目前環(huán)保高壓下,預(yù)計(jì)草銨膦的投產(chǎn)和生產(chǎn)都會(huì)承受巨大壓力.例如輝豐股份的5000噸/年的草銨膦生產(chǎn)裝置就因?yàn)榄h(huán)保問題而被迫停止試運(yùn)行.

需求端：需求快速增長(zhǎng),未來空間廣闊

早在70年代中期,赫斯特公司就成功合成了草銨膦,在80年代中期推向市場(chǎng)之后草銨膦的銷售狀況一直不理想,隨著90年代轉(zhuǎn)基因作物的快速推廣,草銨膦也得到了快速發(fā)展.目前,耐草銨膦轉(zhuǎn)基因種子已經(jīng)覆蓋小麥、水稻、甜菜、玉米、大豆、棉花、馬鈴薯、煙草、油菜、番茄等20多種作物,草銨膦已經(jīng)和草甘膦、百草枯一起成為了全球三大非選擇性除草劑之一.

三大非選擇性除草劑對(duì)比

對(duì)比草甘膦和百草枯,草銨膦的優(yōu)勢(shì)主要在于：1.草甘膦對(duì)于惡性雜草例如牛筋草、小飛蓬等效果不佳,而且草甘膦的長(zhǎng)期使用導(dǎo)致了抗草甘膦的雜草逐漸增多,而草銨膦對(duì)于這類抗性和惡性雜草有特效.2.百草枯毒性極強(qiáng),對(duì)于人畜危害較大,而且藥效持續(xù)時(shí)間短,雜草容易返青,除草不徹底,而草銨膦對(duì)于人畜毒性低,施用后雜草不易返青.草銨膦具有優(yōu)良的除草效果,但是由于較高的施用成本,目前草銨膦主要用于果蔬和油菜等經(jīng)濟(jì)作物和非耕地作物.目前全球前三大草銨膦施用過分別為加拿大、美國(guó)和中國(guó),而加拿大的草銨膦消費(fèi)主要集中在耐草銨膦轉(zhuǎn)基因油菜.截至2016年,草銨膦全球銷售額首次超過百草枯,達(dá)到10億美元,未來草銨膦的增量主要來自于兩個(gè)方面：

1.百草枯在多個(gè)國(guó)家的禁用帶來的替代需求2.耐草銨膦轉(zhuǎn)基因作物的推廣帶來的和草甘膦的復(fù)配需求預(yù)計(jì)草銨膦的迅猛增長(zhǎng)勢(shì)頭將繼續(xù)延續(xù),草銨膦未來發(fā)展空間廣闊.

（1）百草枯禁用帶動(dòng)草銨膦需求增長(zhǎng)

百草枯在中國(guó)全面禁用帶動(dòng)草銨膦需求增長(zhǎng).由于百草枯對(duì)于人畜有劇毒,各國(guó)都開始陸續(xù)禁用百草枯,中國(guó)已經(jīng)于2014年停止百草枯水劑登記,并且在2016年7月1日開始在全國(guó)禁售百草枯水劑,百草枯全球銷售額在2016年出現(xiàn)大幅下滑.目前中國(guó)市場(chǎng)上僅有紅太陽(yáng)的1個(gè)20%百草枯可溶膠劑產(chǎn)品在售,而且該產(chǎn)品的農(nóng)藥登記證有效期至2018年9月25日,到期后將不會(huì)再予以續(xù)期,屆時(shí)百草枯將全面退出中國(guó)市場(chǎng).

中國(guó)百草枯禁用帶來的草銨膦新增需求約為2300噸-3830噸.根據(jù)百草枯的使用說明,百草枯每畝單次原藥用量約45g,草銨膦每畝單次用量約60g,百草枯施用頻率為草銨膦的2倍,因此百草枯和草銨膦每畝用量比例約為3：2.

2016年中國(guó)百草枯銷售量折百為1.5萬(wàn)噸,百草枯禁用之后的市場(chǎng)主要由草甘膦、草銨膦、敵草快瓜分.由于草甘膦除草容易傷害農(nóng)作物根部,并且見效時(shí)間長(zhǎng)；敵草快存在對(duì)禾本雜草除草效果差、易返青等問題等問題,而草銨膦具有低毒、持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)等優(yōu)點(diǎn),是百草枯較為理想的替代品.我們按照草銨膦替代約30%-50%的百草枯市場(chǎng)計(jì)算,中國(guó)百草枯禁用帶來的草銨膦新增需求約為2300噸-3830噸.

未來海外替代百草枯帶來的草銨膦新增需求約為4800-8000噸.除了中國(guó)以外,越南已經(jīng)于2017年3月開始禁止使用百草枯,而泰國(guó)和巴西也分別計(jì)劃于2019年和2020年禁用百草枯.2016年越南、泰國(guó)和巴西的百草枯折百用量合計(jì)約為1.6萬(wàn)噸,如果按照30%-50%的替代率計(jì)算,未來海外替代百草枯帶來的草銨膦新增需求約為4800-8000噸.

全球百草枯限制或者禁止使用國(guó)家概況

（2）轉(zhuǎn)基因作物推廣保障草銨膦未來需求

草銨膦主要應(yīng)用于轉(zhuǎn)基因的非大田作物,而其中施用量最大的作物為油菜,2016年油菜的草銨膦施用量約占草銨膦總施用量的39%.而加拿大作為全球草銨膦第一大消費(fèi)國(guó),其草銨膦也主要施用于油菜田.2017年加拿大油菜籽種植面積達(dá)924萬(wàn)公頃,同比增長(zhǎng)14%,有力地提振了全球草銨膦消費(fèi)量.

亞洲等國(guó)家的轉(zhuǎn)基因作物種植面積仍有增長(zhǎng)空間,未來全球相關(guān)種植面積有望再增加1億公頃,其中6000萬(wàn)公頃或主要來自亞洲.而根據(jù)國(guó)務(wù)院印發(fā)的“十三五”國(guó)家科技創(chuàng)新規(guī)劃,中國(guó)未來將加強(qiáng)轉(zhuǎn)基因棉花、玉米、大豆研發(fā)力度,推進(jìn)新型抗蟲棉、抗蟲玉米、抗除草劑大豆等主要非主糧作物的產(chǎn)業(yè)化,未來轉(zhuǎn)基因作物推廣有望加速.

草銨膦與草甘膦復(fù)配用于轉(zhuǎn)基因作物是未來的長(zhǎng)期增長(zhǎng)點(diǎn).草甘膦作為已經(jīng)使用多年的全球第一大除草劑,因?yàn)殚L(zhǎng)期的施用已經(jīng)出現(xiàn)日益嚴(yán)峻的草甘膦抗性雜草的問題,單獨(dú)施用草銨膦成本較高,但是草銨膦與草甘膦復(fù)配則能很好地解決成本和施用效果的問題.

中國(guó)自2017年起批準(zhǔn)了多個(gè)草甘膦草銨膦復(fù)配登記證,其中2017年批準(zhǔn)3張,2018年至今批準(zhǔn)13張,大多數(shù)獲批的草銨膦/草甘膦復(fù)配制劑的含量比例都為1：5.目前全球草甘膦消費(fèi)量約為70萬(wàn)噸左右,其中有一半左右用于轉(zhuǎn)基因作物,如果我們按照耐草甘膦和耐草銨膦的雙抗轉(zhuǎn)基因作物滲透率20%計(jì)算,復(fù)配比例按照5：1計(jì)算的話,那么預(yù)計(jì)未來由草甘膦/草銨膦復(fù)配帶來的新增草銨膦需求將有1.4萬(wàn)噸.同時(shí),草銨膦未被列入美國(guó)2000億美元中國(guó)進(jìn)口商品征稅清單,利好國(guó)內(nèi)原藥出口.

中國(guó)草銨膦/草甘膦復(fù)配制劑登記信息

如果綜合算上草銨膦替代百草枯帶來的需求增量以及轉(zhuǎn)基因作物推廣帶來的草銨膦需求增長(zhǎng)和復(fù)配需求增長(zhǎng),我們可以得到如下的供需平衡表,由于草銨膦裝置開工率不會(huì)很高,因此我們可以認(rèn)為未來幾年內(nèi)草銨膦的供需都處于偏緊的狀態(tài),未來草銨膦市場(chǎng)景氣可期.

2016-2020年全球草銨膦供需平衡表（注：剔除了長(zhǎng)期開工不正常及停產(chǎn)產(chǎn)能）

近年來草銨膦價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

國(guó)內(nèi)有草銨膦裝置的生產(chǎn)企業(yè)有十多家,由于需求增速快,有些企業(yè)規(guī)劃了新建或者擴(kuò)產(chǎn)草銨膦.但由于生產(chǎn)工藝較難,以及國(guó)家和各地環(huán)境檢查等原因,小企業(yè)開工不足,2018年國(guó)內(nèi)正常開工的企業(yè)基本維持在5家上下,能正常量產(chǎn)的僅有利爾化學(xué)、浙江永農(nóng)、河北瑞凱、山東億盛和河北威遠(yuǎn),供給端逐漸集中于大中型生產(chǎn)企業(yè).目前,利爾化學(xué)、浙江永農(nóng)、山東億盛的裝置擴(kuò)建在有序進(jìn)行當(dāng)中,部分產(chǎn)能在明年投向市場(chǎng),而小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力越來越弱,有望逐漸退出,草銨膦集中度將不斷增強(qiáng).

草銨膦生產(chǎn)企業(yè)

2017年底,利爾化學(xué)草銨膦產(chǎn)能從5000噸提升至8400噸,2018年,拜耳草銨膦產(chǎn)能從6000噸提升至12000噸,草銨膦供給增加,但2018年草銨膦價(jià)格僅小幅回調(diào),目前又進(jìn)入了上行通道,說明需求的增加能覆蓋當(dāng)前供給的增加.2016年是