吡蟲啉行業(yè)市場規(guī)模分析

吡蟲啉行業(yè)市場規(guī)模分析

吡蟲啉是煙堿類殺蟲劑的代表,是煙堿類超高效殺蟲劑,具有廣譜、高效、低毒、低殘留,害蟲不易產(chǎn)生抗性,對人、畜、植物和天敵安全等特點,并有觸殺、胃毒和內(nèi)吸等多重作用,主要用于防治刺吸式口器害蟲.吡蟲啉是具有內(nèi)吸性的新煙堿農(nóng)藥,對多種作物具有強勁的功效,包括棉花、大米、馬鈴薯、甘蔗、柑橘、腰豆、煙草、玉米、大豆、番茄、小麥等.該產(chǎn)品在全球120多個國家的廣泛作物上有登記使用,具有廣譜殺蟲作用,防控刺吸式害蟲以及粉虱、粉蚧、蚜蟲、牧草蟲、白蟻等.

吡蟲啉的主要成本是CCMP和咪唑烷,2017年吡蟲啉平均擬合的近似毛利率為31%,2018年明顯下滑至26%,2019年下降趨勢減緩,平均擬合的近似毛利率為23%,但2019年行業(yè)毛利已經(jīng)被壓縮得很小,不到三萬每噸,再扣除其他原料、人力、環(huán)保費用等成本,沒有太多繼續(xù)下降的空間,吡蟲啉價格繼續(xù)下跌空間不大.農(nóng)藥中間體咪唑烷華東(元/噸)

吡蟲啉擬合的近似毛利

CCMP即二氯五氯甲基吡啶,是一種農(nóng)藥中間體.中國生產(chǎn)CCMP有四種工藝路線,中國絕大多數(shù)的吡蟲啉生產(chǎn)裝置采用環(huán)戊二烯-丙烯醛工藝生產(chǎn)CCMP.環(huán)戊二烯-丙烯醛工藝路線較短,成本較低,產(chǎn)品質(zhì)量較好,但三廢排放量大,每生產(chǎn)1t吡蟲啉約產(chǎn)生14～28t的廢水、1.3~2.9t左右的廢渣及大量的丙烯醛、丙烯腈等有毒氣體,處理難度大,對環(huán)境污染嚴(yán)重,因此自環(huán)保加壓后,環(huán)保技術(shù)和設(shè)備儲備不足的小企業(yè)部分被迫關(guān)停,CCMP及吡蟲啉整體開工率降低,行業(yè)實際集中度上升,產(chǎn)品價格明顯上漲.

生產(chǎn)CCMP的環(huán)戊二烯-丙烯醛工藝路線的主要原材料是丙烯腈和丙烯醛,兩者用量相當(dāng),因此CCMP的生產(chǎn)成本主要取決于丙烯腈和丙烯醛的價格.2019年丙烯腈產(chǎn)能2337千噸,同比增加12.52%,表觀消費量2279千噸,同比僅增加5.75%,自2018年底丙烯腈價格便持續(xù)下滑.2020年浙江石化、昊慶化工、科魯爾計劃共投產(chǎn)520千噸,相較2019年丙烯腈總產(chǎn)能增加22.25%.2014-2018年全球丙烯腈產(chǎn)能（萬噸）

丙烯腈價格

CCMP成本總體有望繼續(xù)下降,雖然產(chǎn)品價格也同時下降,但成本下降得更多.丙烯腈自2017年10月份價格最高點以來價格累計下滑約41%,CCMP價格下降約25%.CCMP產(chǎn)品價格因產(chǎn)能受限下降空間有限,對于如江蘇長青等CCMP自產(chǎn)的農(nóng)藥企業(yè)來說,成本的下降可以一定程度上彌補吡蟲啉和啶蟲脒價格的下降.

吡蟲啉自2017年底價格開始下滑,截至目前價格累計下滑46%,至13萬元/噸,啶蟲脒價格類似.近幾年,吡蟲啉最低價格出現(xiàn)在2015年,最低為91500元/噸,當(dāng)時原藥價格下滑是由于殺蟲劑市場整體疲軟引起的,企業(yè)開工率也達到了歷史最低點.2019年,相較2015年產(chǎn)能略有下降,開工率為47%,明顯高于2015年的37%,證明下游需求較弱,企業(yè)環(huán)保壓力較2015年明顯上升,吡蟲啉和啶蟲脒產(chǎn)品價格難以回到15年最低價格,未來下跌空間有限.CCMP價格

2015-2020年吡蟲啉行業(yè)市場規(guī)模情況

2013-2020年吡蟲啉價格

吡蟲啉產(chǎn)能產(chǎn)量（千噸）

2014-2019年吡蟲啉開工率

吡蟲啉在拌種劑（玉米、水稻、小麥、棉花等）領(lǐng)域的應(yīng)用前景廣闊.隨著傳統(tǒng)拌種劑逐步退出市場,吡蟲啉憑借有效且低毒的特點逐步滲透傳統(tǒng)拌種劑市場中.目前長青股份吡蟲啉龍頭企業(yè)之一,具有3000噸的產(chǎn)能；其他企業(yè)還有中農(nóng)聯(lián)合、克勝化工、海利爾,產(chǎn)能在3000-4000噸左右.吡蟲啉生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)能公司名稱所在地區(qū)名義產(chǎn)能（噸）長青股份江蘇3000中農(nóng)聯(lián)合山東4000克勝化工江蘇4000海利爾山東3500