普惠證券投資基金1999年中期報(bào)告

PAGEPAGE29普惠證券投資基金2005年半年度報(bào)告基金管理人：鵬華基金管理有限公司基金托管人：交通銀行股份有限公司送出日期：2005年8月26日重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。本半年度報(bào)告已經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事簽字同意,并由董事長簽發(fā)?；鹜泄苋私煌ㄣy行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定,于2005年8月12日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容,保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn),投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。目錄一、基金簡介 3二、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)（未經(jīng)審計(jì)） 4三、基金管理人報(bào)告 6四、基金托管人報(bào)告 7五、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告（未經(jīng)審計(jì)） 8六、基金投資組合報(bào)告 20七、基金份額持有人結(jié)構(gòu) 28八、重大事件揭示 28九、備查文件目錄 30一、基金簡介（一）基金名稱：普惠證券投資基金基金簡稱：基金普惠交易代碼：184689基金運(yùn)作方式：契約型封閉式基金合同生效日：1999年1月6日?qǐng)?bào)告期末基金份額總額：20億份基金合同存續(xù)期：15年基金份額上市交易的證券交易所：深圳證券交易所上市日期：1999年1月27日（二）基金投資目標(biāo)：本基金的投資目標(biāo)是為投資者減少和分散投資風(fēng)險(xiǎn)，確?；鹭?cái)產(chǎn)的安全并謀求基金長期穩(wěn)定的投資收益?；鹜顿Y策略：本基金采取自上而下與自下而上相結(jié)合的投資思路，以宏觀經(jīng)濟(jì)、政策研究和行業(yè)研究作為投資方向的指導(dǎo)，以市場(chǎng)、技術(shù)、管理、機(jī)制等為主體內(nèi)容的核心競(jìng)爭力作為成長性企業(yè)的選擇標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)兼顧具有穩(wěn)固基礎(chǔ)但被市場(chǎng)低估的質(zhì)優(yōu)和績優(yōu)個(gè)股。本基金在投資組合構(gòu)建中注意引入投資組合理論思想和輔助工具，根據(jù)市場(chǎng)變化靈活調(diào)整各類財(cái)產(chǎn)的投資比例，注重基金財(cái)產(chǎn)的流動(dòng)性，以優(yōu)化投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征?；饦I(yè)績比較基準(zhǔn)：無基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征：無（三）基金管理人

法定名稱：鵬華基金管理有限公司

注冊(cè)及辦公地址：深圳市深南東路5047號(hào)發(fā)展銀行大廈18、27層郵政編碼：518001法定代表人：孫楓信息披露負(fù)責(zé)人：程國洪聯(lián)系電話：0755-8235366882080663傳真子郵箱：ph@（四）基金托管人法定名稱：交通銀行股份有限公司注冊(cè)地址：上海市仙霞路18號(hào)郵政編碼：200336辦公地址：上海市銀城中路188號(hào)郵政編碼：200120法定代表人：蔣超良信息披露負(fù)責(zé)人：江永珍聯(lián)系電話真子郵箱：jiangyz@（五）信息披露報(bào)紙名稱：中國證券報(bào)，證券時(shí)報(bào)，上海證券報(bào)登載半年度報(bào)告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：基金半年度報(bào)告置備地點(diǎn)：深圳市深南東路5047號(hào)發(fā)展銀行大廈18、27層鵬華基金管理有限公司上海市銀城中路188號(hào)交通銀行股份有限公司二、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)（未經(jīng)審計(jì)）財(cái)務(wù)指標(biāo)單位:人民幣元序號(hào)項(xiàng)目2005年6月30日1基金本期凈收益-171,429,267.652基金份額本期凈收益-0.08573期末可供分配基金收益-190,035,571.124期末可供分配基金份額收益-0.09505期末基金資產(chǎn)凈值1,811,550,670.116期末基金份額凈值0.90587基金加權(quán)平均凈值收益率-9.18%8本期基金份額凈值增長率-3.78%9基金份額累計(jì)凈值增長率40.48%提示：上述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用(例如,封閉式基金交易傭金等），計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。（二）基金凈值表現(xiàn)1、本基金歷史各時(shí)間段基金份額凈值增長率凈值增長率凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差過去一個(gè)月3.23%4.08%過去三個(gè)月-3.30%3.23%過去六個(gè)月-3.78%2.56%過去一年-11.56%2.29%過去三年-11.31%2.00%自基金合同生效起至今40.48%2.25%注：基金合同中未規(guī)定業(yè)績比較基準(zhǔn)。2、本基金自基金合同生效以來基金份額凈值的變動(dòng)情況走勢(shì)圖三、基金管理人報(bào)告（一）基金管理人簡介鵬華基金管理有限公司成立于1998年12月22日，業(yè)務(wù)范圍包括基金設(shè)立、募集、管理基金業(yè)務(wù)及中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。公司股東由國信證券有限公司、方正證券有限責(zé)任公司、安信信托投資股份有限公司、安徽國元信托投資有限責(zé)任公司組成。公司原注冊(cè)資本8,000萬元人民幣，后于2001年9月完成增資擴(kuò)股，增至15,000萬元人民幣。公司目前管理四只封閉式基金、五只開放式基金和三只社保組合。伴隨著中國證券市場(chǎng)的發(fā)展壯大，面對(duì)中國入世后的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，身處中國基金業(yè)高速發(fā)展的歷史時(shí)刻，鵬華基金管理有限公司將在進(jìn)一步提高基金管理水平、完善市場(chǎng)服務(wù)體系、新業(yè)務(wù)開發(fā)、國際合作等多方面加快步伐，努力進(jìn)取，繼續(xù)誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)地為廣大基金投資者服務(wù)，為中國基金業(yè)的健康發(fā)展做出應(yīng)有貢獻(xiàn)。（二）基金經(jīng)理簡歷黃中先生，基金普惠基金經(jīng)理，36歲，研究生學(xué)歷。13年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾在華夏證券有限公司和國信證券有限公司從事投資銀行及投資管理工作。1999年進(jìn)入鵬華基金管理公司，曾從事研究工作和基金普惠基金經(jīng)理助理工作，2001年9月接任基金普惠基金經(jīng)理。（三）基金運(yùn)作的遵規(guī)守信情況說明基金運(yùn)作合規(guī)性聲明:本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱《基金法》）、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及其他相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定以及《普惠證券投資基金基金合同》的約定，本著“誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)，取信于市場(chǎng)、取信于社會(huì)”的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益，忠實(shí)履行基金管理職責(zé)。2005年上半年本基金未發(fā)生損害基金份額持有人利益的行為，基金投資管理符合有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定。（四）投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明報(bào)告期末，本基金基金份額凈值為0.9058元，較年初下降0.0356元，跌幅為3.78%，同期上證指數(shù)和深圳綜合指數(shù)分別下跌14.65%和17.44%，本基金凈值跌幅小于同期市場(chǎng)跌幅。今年上半年，上證指數(shù)只在2月至3月份的上半月（兩會(huì)期間）有5.5%的漲幅，從3月10日開始，大盤一路下探，創(chuàng)下998.23點(diǎn)的歷史新低。在這期間，一直嚴(yán)重困擾中國證券市場(chǎng)發(fā)展的重大制度性障礙股權(quán)分置問題終于拉開了解決攻堅(jiān)的大幕，這一天必將載入中國證券史冊(cè)。在此背景下，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)確定股權(quán)分置對(duì)價(jià)以及重新評(píng)估股票投資價(jià)值，便成為工作的核心內(nèi)容。另一方面，關(guān)于中國宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的爭論也吸引了基金經(jīng)理的眼球，鋼鐵、海運(yùn)價(jià)格指數(shù)的下跌是否意味著上游行業(yè)景氣周期的下降，加大了對(duì)未來業(yè)績預(yù)期的不確定性。在資金供給方面，券商委托理財(cái)業(yè)務(wù)的停頓以及券商自身問題的總爆發(fā)，基本上切斷了以往股市資金供應(yīng)的大動(dòng)脈。在這些因素的共同作用下，大盤走出如此行情，也是對(duì)改革之年的中國證券市場(chǎng)的客觀反映。上半年，本基金堅(jiān)持行業(yè)均衡配置的思路，同時(shí)根據(jù)對(duì)各行業(yè)景氣度的判斷以及對(duì)個(gè)股的判斷，適當(dāng)調(diào)整行業(yè)配置權(quán)重，對(duì)交通運(yùn)輸、酒店旅游等行業(yè)進(jìn)行了超配，減持了汽車股。(五)市場(chǎng)展望下半年，本基金將結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、股權(quán)分置改革的進(jìn)度、人民幣匯率改革等因素來調(diào)整投資組合。在投資策略上，堅(jiān)持均衡配置、積極防御、投資收益穩(wěn)定行業(yè)和估值國際化的思路。四、基金托管人報(bào)告2005年上半年，中國托管人在普惠證券投資基金的托管過程中，嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、基金合同、托管協(xié)議，盡職盡責(zé)地履行了托管人應(yīng)盡的義務(wù)，不存在任何損害基金持有人利益的行為。2005年上半年，鵬華基金管理有限公司在普惠證券投資基金投資運(yùn)作、基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算、基金費(fèi)用開支等問題上，托管人未發(fā)現(xiàn)損害基金持有人利益的行為。基金管理人遵守了《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)，在各重要方面的運(yùn)作按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行。2005年上半年，由鵬華基金管理有限公司編制并經(jīng)中國托管人復(fù)核審查的有關(guān)普惠證券投資基金的半年度報(bào)告中財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。交通銀行股份有限公司2005年8月12日五、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告（未經(jīng)審計(jì)）基金會(huì)計(jì)報(bào)表1、普惠證券投資基金本報(bào)告期末及前一年度末的比較式資產(chǎn)負(fù)債表單位：人民幣元項(xiàng)目行次2005年6月30日2004年12月31日資產(chǎn)銀行存款1101,673,190.7886,526,947.61清算備付金289,454,036.2532,421,538.28交易保證金3250,000.00250,000.00應(yīng)收證券清算款412,658,579.2218,778,954.08應(yīng)收股利5403,393.19-應(yīng)收利息說明(1)66,113,637.644,501,074.37應(yīng)收申購款7－－其他應(yīng)收款820.0020.00股票投資－市值說明(2)91,133,727,741.231,218,928,912.14其中：股票投資成本說明(2)101,131,914,786.661,304,774,452.00債券投資－市值說明(2)11472,292,606.11526,956,939.87其中：債券投資成本說明(2)12472,519,319.45539,722,305.61配股權(quán)證13－－買人返售證券14－－待攤費(fèi)用15－－其他資產(chǎn)16－－資產(chǎn)總計(jì)171,816,573,204.421,888,364,386.35負(fù)債應(yīng)付證券清算款18－－應(yīng)付贖回款19－－應(yīng)付贖回費(fèi)20－－應(yīng)付管理人報(bào)酬212,211,123.982,417,774.99應(yīng)付托管費(fèi)22368,520.67402,962.50應(yīng)付傭金說明(3)23873,211.651,365,533.79應(yīng)付利息24－－應(yīng)付收益25－－未交稅金261,341,559.091,295,314.09其他應(yīng)付款項(xiàng)2710.0510.05賣出回購證券款28－－短期借款29－－預(yù)提費(fèi)用說明(4)30228,108.87100,000.00其他負(fù)債31負(fù)債合計(jì)5,022,534.315,581,595.42持有人權(quán)益32實(shí)收基金332,000,000,000.002,000,000,000.00未實(shí)現(xiàn)利得341,586,241.23-98,610,905.60未分配收益35-190,035,571.12-18,606,303.47持有人權(quán)益合計(jì)361,811,550,670.111,882,782,790.93負(fù)債及持有人權(quán)益總計(jì)371,816,573,204.421,888,364,386.352、普惠證券投資基金本報(bào)告期及上年度可比期間的比較式經(jīng)營業(yè)績表單位:人民幣元項(xiàng)目行次2005年6月30日2004年6月30日收入：1-154,722,668.79158,587,741.47股票差價(jià)收入說明(5)2-174,825,431.39140,490,689.58債券差價(jià)收入說明(6)3294,020.14-2,031,011.66債券利息收入46,535,050.606,886,086.72存款利息收入51,061,025.64973,642.27股利收入612,194,817.1112,147,554.21買入返售證券收入7--其他收入說明(7)817,849.11120,780.35費(fèi)用：916,706,598.8620,511,012.69基金管理人報(bào)酬1013,928,770.6216,755,984.26基金托管費(fèi)112,321,461.702,792,664.08賣出回購證券支出12211,182.86716,822.69利息支出13--其他費(fèi)用說明(8)14245,183.68245,541.66其中：上市年費(fèi)1529,752.7829,835.26信息披露費(fèi)16148,767.52149,179.94審計(jì)費(fèi)1749,588.5749,726.04其他1817,074.8116,800.42基金凈收益19-171,429,267.65138,076,728.78加：未實(shí)現(xiàn)資本利得20100,197,146.83-183,973,229.14基金經(jīng)營業(yè)績21-71,232,120.82-45,896,500.36普惠證券投資基金本報(bào)告期及上年度可比期間的比較式收益分配表單位：人民幣元項(xiàng)目行次2005年6月30日2004年6月30日本期基金凈收益1-171,429,267.65138,076,728.78加：期初基金凈收益2-18,606,303.47-48,961,775.34加：本期損益平準(zhǔn)金3--可供分配基金凈收益4-190,035,571.1289,114,953.44加：以前年度損益調(diào)整5--減：本期已分配基金凈收益6--期末基金凈收益7-190,035,571.1289,114,953.444、普惠證券投資基金本報(bào)告期及上年度可比期間的比較式凈值變動(dòng)表單位：人民幣元項(xiàng)目行次22005年6月30日2004年6月30日一、期初基金凈值11,882,782,790.932,094,236,261.86二、本期經(jīng)營活動(dòng)2基金凈收益3-171,429,267.65138,076,728.78未實(shí)現(xiàn)利得4100,197,146.83-183,973,229.14經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)5-71,232,120.82-45,896,500.36三、本期基金份額交易6--基金申購款7--基金贖回款8--基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)9--四、本期向持有人分配收益10--向基金份額持有人分配收益產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)

11--五、以前年度損益調(diào)整12--因損益調(diào)整產(chǎn)生的凈值變動(dòng)數(shù)13--六、期末基金凈值141,811,550,670.112,048,339,761.5會(huì)計(jì)報(bào)表附注1、基金的基本情況普惠證券投資基金(以下簡稱“本基金”)由國信證券有限責(zé)任公司、方正證券有限責(zé)任公司、安信信托投資股份有限公司、安徽國元信托投資有限責(zé)任公司、鵬華基金管理有限公司共五家發(fā)起人依照《證券投資基金管理暫行辦法》及其他有關(guān)規(guī)定和基金合同發(fā)起，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(證監(jiān)基字[1998]32號(hào)文)批準(zhǔn)，基金合同于1999年1月6日生效。本基金為契約型封閉式，存續(xù)期15年，發(fā)行規(guī)模為20億份基金份額。本基金的基金管理人為鵬華基金管理有限公司，基金托管人為交通銀行股份有限公司。《普惠證券投資基金招募說明書》、《普惠證券投資基金基金合同》等文件已按規(guī)定報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)備案。本基金經(jīng)深圳證券交易所（以下簡稱深交所）深證上[1999]7號(hào)文審核同意，于1999年1月27日在深交所掛牌交易。根據(jù)《證券投資基金法》及相關(guān)基金法律法規(guī)和《普惠證券投資基金基金合同》的有關(guān)規(guī)定，本基金的投資對(duì)象為具有良好流動(dòng)性的金融工具，其中主要投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行、上市的股票及債券。2、編制會(huì)計(jì)報(bào)表所遵循的主要會(huì)計(jì)制度及其他有關(guān)規(guī)定本基金的會(huì)計(jì)報(bào)表按《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》編制，本會(huì)計(jì)報(bào)表披露方式則是根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)于2004年7月1日起施行的《證券投資基金信息批露管理辦法》、證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第3號(hào)《半年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》、《證券投資基金信息披露編報(bào)規(guī)則第3號(hào)<會(huì)計(jì)報(bào)表附注的編制及披露>》、《證券投資基金信息披露編報(bào)規(guī)則第4號(hào)<基金投資組合報(bào)告的編制及披露>》進(jìn)行編制及披露。3、主要會(huì)計(jì)政策（1)會(huì)計(jì)年度本基金的會(huì)計(jì)年度為公歷1月1日至12月31日。本報(bào)告期為2005年1月1日至2005年6月30日。（2)記賬本位幣以人民幣為記賬本位幣，記賬單位為元。（3)記賬基礎(chǔ)和計(jì)價(jià)原則本基金的會(huì)計(jì)核算以權(quán)責(zé)發(fā)生制為記賬原則，除股票投資和債券投資按市值計(jì)價(jià)外，所有報(bào)表項(xiàng)目均以歷史成本為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。（4)基金資產(chǎn)的估值原則A.股票投資上市流通的股票，以其估值日在證券交易所掛牌的平均價(jià)估值；估值日無交易的，以最近一個(gè)交易日的平均價(jià)估值；送股、轉(zhuǎn)增股、配股和增發(fā)新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的平均價(jià)估值；首次公開發(fā)行的股票，按成本價(jià)估值。B.債券投資證券交易所市場(chǎng)實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日平均價(jià)估值，估值日沒有交易的，按最近交易日的平均價(jià)估值。證券交易所市場(chǎng)未實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日平均價(jià)減去債券平均價(jià)中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值，估值日沒有交易的，按最近交易日債券平均價(jià)計(jì)算得到的凈價(jià)估值。銀行間債券市場(chǎng)債券以不含息成本價(jià)估值。未上市交易債券的估值按購入成本估值。C.配股權(quán)證從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，按平均價(jià)高于配股價(jià)的差額估值；如果平均價(jià)等于或低于配股價(jià)，則估值額為零。（5)證券投資的成本計(jì)價(jià)方法A.股票投資股票投資按取得時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià)，出售成本按移動(dòng)加權(quán)平均法計(jì)算。B.債券投資債券投資按取得時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià),出售的債券成本按移動(dòng)加權(quán)平均法計(jì)算。(6)待攤費(fèi)用的攤銷方法和攤銷期限核算本期已發(fā)生的、影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后五位，應(yīng)分?jǐn)傆?jì)入本期的費(fèi)用，攤銷期限為本年度。（7)收入的確認(rèn)和計(jì)量A．股票差價(jià)收入:應(yīng)于賣出股票成交日確認(rèn)，并按賣出股票成交總額與其成本和相關(guān)費(fèi)用的差額入賬。B.債券差價(jià)收入:按應(yīng)收取的全部價(jià)款與其成本、應(yīng)收利息和相關(guān)費(fèi)用的差額入賬。證券交易所債券于賣出債券成交日確認(rèn)買賣差價(jià)收入；銀行間同業(yè)市場(chǎng)交易債券于實(shí)際收到價(jià)款時(shí)確認(rèn)債券差價(jià)收入。C．債券利息收入:按債券票面價(jià)值與票面利率計(jì)算的金額扣除應(yīng)由債券發(fā)行企業(yè)代扣代繳的個(gè)人所得稅后的凈額確認(rèn)，在債券實(shí)際持有期內(nèi)逐日計(jì)提。D.存款利息收入:包括銀行存款與清算備付金利息，按本金與適用的利率逐日計(jì)提的金額入賬。E．股利收入:按上市公司宣告的分紅派息比例計(jì)算的金額扣除應(yīng)由上市公司代扣代繳的個(gè)人所得稅后的凈額于除息日確認(rèn)。F．買入返售證券收入：按融出金額與成交利率，在融券期限內(nèi)逐日計(jì)提入帳。G.其他收入：在實(shí)際收到時(shí)確認(rèn)收入。

（8)費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量A.基金管理費(fèi)基金管理人的管理費(fèi)根據(jù)《關(guān)于調(diào)整基金管理人報(bào)酬及投資范圍有關(guān)問題的通知》的規(guī)定按基金資產(chǎn)凈值1.5%的年費(fèi)率計(jì)提。B.基金托管費(fèi)基金托管人的托管費(fèi)根據(jù)《普惠證券投資基金基金合同》的規(guī)定按基金資產(chǎn)凈值的0.25％的年費(fèi)率計(jì)提。C.賣出回購證券支出賣出回購證券支出按融入資金額及約定利率，在回購期限內(nèi)采用直線法逐日計(jì)提。（9)基金的收益分配政策基金收益分配比例不得低于基金凈收益的90%；基金收益分配采取現(xiàn)金方式，每年分配一次，分配在基金會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的四個(gè)月內(nèi)完成；基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損后，才可進(jìn)行當(dāng)年收益分配；基金投資當(dāng)年虧損，則不進(jìn)行收益分配；每一基金份額享有同等分配權(quán)?；鹗找娣峙浜螅炕鸱蓊~凈值不能低于面值。（10)為處理對(duì)基金財(cái)務(wù)狀況及基金運(yùn)作有重大影響的事項(xiàng)而采取的其他會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)本期沒有采取其他會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)。（11)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更的內(nèi)容、理由、影響數(shù)或影響數(shù)不能合理確定的理由本期沒有對(duì)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行變更，與上年度會(huì)計(jì)報(bào)表相一致。（12)重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的內(nèi)容和更正金額本期沒有重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)。4、稅項(xiàng)根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局財(cái)稅字[1998]55號(hào)《關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》、財(cái)稅字[2004]78號(hào)《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》、財(cái)稅[2005]11號(hào)《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整證券（股票）交易印花稅稅率的通知》、財(cái)稅[2005]102號(hào)《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股息紅利個(gè)人所得稅有關(guān)政策的通知》、財(cái)稅[2005]107號(hào)《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于股息紅利有關(guān)個(gè)人所得稅政策的補(bǔ)充通知》及其他相關(guān)稅務(wù)法規(guī)和實(shí)務(wù)操作，主要稅項(xiàng)規(guī)定如下：（1）以發(fā)行基金方式募集資金，不屬于營業(yè)稅征收范圍，不征收營業(yè)稅。（2）基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，自2004年1月1日起繼續(xù)免征營業(yè)稅。（3）基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，自2004年1月1日起繼續(xù)免征企業(yè)所得稅。（4）對(duì)證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，按照財(cái)稅[2005]102號(hào)文規(guī)定，自2005年6月13日起，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個(gè)人所得稅時(shí)，減按50％計(jì)算應(yīng)納稅所得額，即由原來20％的個(gè)人所得稅調(diào)整為10％個(gè)人所得稅。（5）根據(jù)財(cái)稅[2005]11號(hào)規(guī)定，從2005年1月24日起，將證券交易印花稅稅率由2‰調(diào)整為1‰。5、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)：無6、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易(1)關(guān)聯(lián)方關(guān)系關(guān)聯(lián)方名稱與本基金的關(guān)系鵬華基金管理有限公司基金管理人、基金發(fā)起人交通銀行股份有限公司基金托管人國信證券有限責(zé)任公司基金發(fā)起人、基金管理人股東方正證券有限責(zé)任公司基金發(fā)起人、基金管理人股東安信信托投資股份有限公司基金發(fā)起人、基金管理人股東安徽國元信托投資有限責(zé)任公司基金發(fā)起人、基金管理人股東本報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)方關(guān)系未發(fā)生變化。(2)關(guān)聯(lián)方交易，下列關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。A.通過關(guān)聯(lián)方席位進(jìn)行的交易，本交易是通過與關(guān)聯(lián)方簽訂的證券交易席位租用協(xié)議進(jìn)行，該協(xié)議按照與一般證券公司簽訂的協(xié)議條款訂立。關(guān)聯(lián)方名稱年度股票成交量（元）占股票比例(%)債券成交量（元）占債券比例(%)債券回購成交量（元）占回購比例(%)國信證券2005年上半年280,408,899.5911.84687,802.600.92--2004年上半年289,531,112.8712.9918,989,786.107.50--方正證券2005年上半年2004年上半年222,705,494.149.9956,110,248.5022.17250,000,000.0029.73B.通過關(guān)聯(lián)方席位交易支付的傭金關(guān)聯(lián)方名稱年度累計(jì)傭金（元）占累計(jì)傭金比例（%）國信證券2005年上半年219,423.5311.522004年上半年581,595.6320.87方正證券2005年上半年--2004年上半年179,530.1110.02注:傭金的計(jì)算公式上海證券交易所的交易傭金=買（賣）成交金額×1‰-買（賣）經(jīng)手費(fèi)-買（賣）證管費(fèi)-證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金深圳證券交易所的交易傭金=買（賣）成交金額×1‰-買（賣）經(jīng)手費(fèi)-證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金傭金比率按照與一般證券公司簽訂的協(xié)議條款訂立。C.從關(guān)聯(lián)方獲得的服務(wù)說明本基金與關(guān)聯(lián)方已按同業(yè)統(tǒng)一的基金傭金計(jì)算方式和傭金比例簽訂了《證券交易席位租用協(xié)議》。若相關(guān)計(jì)算公式及比例發(fā)生變化，以相關(guān)席位租用協(xié)議約定為準(zhǔn)。根據(jù)協(xié)議規(guī)定，上述單位定期或不定期地為本基金管理人提供研究服務(wù)以及其他研究支持。D.關(guān)聯(lián)方報(bào)酬a.基金管理人報(bào)酬支付基金管理人鵬華基金管理有限公司的管理費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費(fèi)率計(jì)提，逐日計(jì)提，按月支付，日管理費(fèi)=前一日基金資產(chǎn)凈值×1.5%÷當(dāng)年天數(shù)。截止至2005年6月30日，本基金2005年上半年共需支付基金管理人報(bào)酬人民幣13,928,770.62元。2004年上半年本基金共支付基金管理人報(bào)酬人民幣16,755,984.26元。b.基金托管人報(bào)酬支付基金托管人交通銀行股份有限公司的托管費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.25%的年費(fèi)率計(jì)提，逐日計(jì)提，按月支付，日托管費(fèi)=前一日基金資產(chǎn)凈值×0.25%÷當(dāng)年天數(shù)。截止至2005年6月30日，本基金2005年上半年需支付基金托管人報(bào)酬人民幣2,321,461.70元。2004年上半年本基金共支付基金托管人報(bào)酬人民幣2,792,664.08元。E.與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券(含回購)交易2005年上半年本基金沒有與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券(含回購)交易。7、會(huì)計(jì)報(bào)表重要項(xiàng)目說明(1)按銀行存款利息、債券利息、買入返售證券利息等分項(xiàng)列示應(yīng)收利息的金額：人民幣元2005年6月30日應(yīng)收銀行存款利息25,163.75應(yīng)收清算備付金利息40,449.45應(yīng)收國債利息4,330,729.53應(yīng)收金融債利息1,392,021.92應(yīng)收轉(zhuǎn)換債利息325,272.99合計(jì)6,113,637.64(2)按所估資產(chǎn)的種類分別列示投資估值增值的金額:人民幣元2005年6月30日股票1,812,954.57債券-226,713.34合計(jì)1,586,241.23(3)按證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)分別列示應(yīng)付傭金的金額:人民幣元2005年6月30日國信證券有限責(zé)任公司195,043.15申銀萬國證券股份有限公司123,966.20廣發(fā)證券股份有限公司103,023.50國泰君安證券股份有限公司172,025.85湘財(cái)證券有限責(zé)任公司74,600.04中國國際金融有限公司133,465.49天同證券有限責(zé)任公司71,087.42合計(jì)873,211.65(4)預(yù)提費(fèi)用明細(xì):人民幣元2005年6月30日審計(jì)費(fèi)49,588.57信息披露費(fèi)148,767.52上市年費(fèi)29,752.78合計(jì)228,108.87(5)股票差價(jià)收入:人民幣元2005年上半年賣出股票成交總額1,229,079,192.73減:賣出股票成本總額1,402,874,710.63減:應(yīng)付傭金1,029,913.49股票差價(jià)收入-174,825,431.39(6)債券差價(jià)收入:人民幣元2005年上半年賣出債券成交總額120,628,564.06減:賣出債券成本總額118,356,021.58減:應(yīng)收利息總額1,978,522.34債券差價(jià)收入294,020.14(7)其他收入明細(xì):人民幣元2005年上半年新股手續(xù)費(fèi)返還11,827.19新股申購款利息收入6,021.92合計(jì)17,849.11(8)其他費(fèi)用明細(xì):人民幣元2005年上半年上市年費(fèi)29,752.78信息披露費(fèi)148,767.52審計(jì)費(fèi)用49,588.57交易費(fèi)用1,816.31帳戶維護(hù)費(fèi)9,240.00轉(zhuǎn)托管費(fèi)2,500.00劃款手續(xù)費(fèi)3,518.50合計(jì)245,183.68(9)本期沒有分配基金收益(10)其他重要報(bào)表項(xiàng)目的說明：無8、本報(bào)告期末流通轉(zhuǎn)讓受限制的基金資產(chǎn)截至2005年6月30日，基金獲配暫不能流通的股票成本為9,749,094.64元,股票市值為11,934,763.68元，對(duì)比成本估值增值為2,185,669.04元，普惠證券投資基金持有未上市或上市未流通的股票明細(xì)如下：序號(hào)股票名稱數(shù)量（股）總成本（元）總市值（元）估值方法轉(zhuǎn)讓受限制原因受限制期限1登海種業(yè)29,165487,055.50646,879.70市均價(jià)新股未流通2005-7-20流通2兔寶寶60,775302,659.50421,170.75市均價(jià)新股未流通2005-8-10流通3江蘇三友110,159391,064.45576,131.57市均價(jià)新股未流通2005-8-18流通4廣州國光63,467685,443.60738,121.21市均價(jià)新股未流通2005-8-23流通5軸研科技31,879203,706.81384,141.95市均價(jià)新股未流通2005-8-26流通6成霖股份104,300896,980.00961,646.00市均價(jià)新股未流通2005-8-31流通7寧波華翔114,686659,444.50964,509.26市均價(jià)新股未流通2005-9-3流通8晶源電子92,558442,427.24978,338.06市均價(jià)新股未流通2005-9-6流通9包頭鋁業(yè)369,1251,291,937.501,402,675.00市均價(jià)新股未流通2005-8-09流通10中材國際65,618494,103.541,050,544.18市均價(jià)新股未流通2005-7-12流通11寶鋼股份760,6003,894,272.003,810,606.00市均價(jià)增發(fā)未流通2005-7-11流通 9、需要說明的其他事項(xiàng)：無六、基金投資組合報(bào)告本報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況序號(hào)資產(chǎn)品種金額(元)金額占基金總資產(chǎn)比例(%)1股票1,133,727,741.2362.412債券472,292,606.1126.003銀行存款及清算備付金191,127,227.0310.524其他資產(chǎn)19,425,630.051.07合計(jì)1,816,573,204.42100(二)本報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合序號(hào)行業(yè)期末市值(元)市值占凈值比例（%）1A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)4,929,837.700.272B采掘業(yè)43,636,441.042.413C制造業(yè)313,368,409.1117.30其中:C0食品、飲料76,921,643.644.25C1紡織、服裝、皮毛576,131.570.03C2木材、家具421,170.750.02C3造紙、印刷--C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料24,866,242.221.37C5電子1,716,459.270.09C6金屬、非金屬106,073,116.075.86C7機(jī)械、設(shè)備、儀表36,624,654.652.02C8醫(yī)藥、生物制品66,168,990.943.65C99其他制造業(yè)--4D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)107,593,212.135.945E建筑業(yè)1,050,544.180.066F交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè)363,984,287.9520.097G信息技術(shù)業(yè)66,549,637.323.678H批發(fā)和零售貿(mào)易44,029,837.042.439I金融、保險(xiǎn)業(yè)45,091,998.692.4910J房地產(chǎn)業(yè)7,311,173.880.4011K社會(huì)服務(wù)業(yè)122,762,441.796.7812L傳播與文化產(chǎn)業(yè)13,419,920.400.7413M綜合類--合計(jì)1,133,727,741.2362.58(三)本報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票明細(xì)序號(hào)股票代碼股票名稱數(shù)量（股）期末市值(元)市值占凈值比例(%)000069華僑城Ａ10,794,916.0097,046,294.845.36600125鐵龍物流14,626,237.0073,862,496.854.08600009上海機(jī)場(chǎng)4,351,034.0072,227,164.403.99600886國投電力8,411,838.0066,032,928.303.65000088鹽田港Ａ6,208,415.0060,966,635.303.37600717天津港7,297,033.0051,808,934.302.86600019寶鋼股份10,198,292.0051,093,442.922.82000858五糧液6,740,529.0050,958,399.242.81600269贛粵高速4,078,619.0039,317,887.162.17600436片仔癀2,426,933.0038,952,274.652.15600900長江電力4,658,755.0038,155,203.452.11000933神火股份2,912,087.0035,410,977.921.95600361華聯(lián)綜超4,229,669.0033,583,571.861.85600660福耀玻璃4,447,403.0029,931,022.191.65600018上港集箱1,832,181.0029,681,332.201.64000063中興通訊1,132,759.0025,894,870.741.43600519貴州茅臺(tái)449,038.0024,158,244.401.33600036招商銀行4,018,149.0024,149,075.491.33600020中原高速3,025,238.0024,111,146.861.33000997新大陸2,707,582.0022,175,096.581.22600016民生銀行4,363,109.0020,942,923.201.16600050中國聯(lián)通6,999,875.0018,479,670.001.02600880博瑞傳播1,372,180.0013,419,920.400.74600005武鋼股份3,889,508.0013,341,012.440.74000061農(nóng)產(chǎn)品3,090,611.0010,446,265.180.58600309煙臺(tái)萬華900,000.0010,332,000.000.57600320振華港機(jī)1,049,100.009,934,977.000.55000089深圳機(jī)場(chǎng)1,160,183.009,293,065.830.51600754錦江酒店1,247,252.008,942,796.840.49600196復(fù)星醫(yī)藥1,766,987.008,799,595.260.49600350山東基建1,882,395.008,470,777.500.47600123蘭花科創(chuàng)910,904.008,225,463.120.45600276恒瑞醫(yī)藥609,748.007,737,702.120.43002019鑫富股份495,329.007,608,253.440.42000002萬科Ａ2,306,364.007,311,173.880.40000962東方鉭業(yè)1,676,189.007,174,088.920.40600104上海汽車1,618,297.007,071,957.890.39002041登海種業(yè)222,265.004,929,837.700.27600202哈空調(diào)634,790.004,824,404.000.27000755山西三維817,118.004,665,743.780.26600054黃山旅游532,733.004,245,882.010.23000400許繼電氣833,700.004,118,478.000.23600236桂冠電力834,710.004,056,690.600.22000625長安汽車714,600.003,873,132.000.21600323南海發(fā)展437,671.003,405,080.380.19600267海正藥業(yè)368,733.003,237,475.740.18600875東方電機(jī)228,213.002,640,424.410.15600521華海藥業(yè)193,759.002,563,431.570.14000659珠海中富695,460.002,260,245.000.12600377寧滬高速350,800.002,245,120.000.12600586金晶科技418,770.002,169,228.600.12000568瀘州老窖500,000.001,805,000.000.10000513麗珠集團(tuán)326,600.001,681,990.000.09600062雙鶴藥業(yè)320,000.001,603,200.000.09000538云南白藥90,120.001,593,321.600.09600268國電南自195,960.001,548,084.000.09600472包頭鋁業(yè)369,125.001,402,675.000.08600879火箭股份171,237.001,236,331.140.07600970中材國際65,618.001,050,544.180.0660002049晶源電子92,558.00978,338.060.0561002048寧波華翔114,686.00964,509.260.0562002047成霖股份104,300.00961,646.000.0563002045廣州國光63,467.00738,121.210.0464002044江蘇三友110,159.00576,131.570.0365002040南京港48,757.00470,505.050.0366002043兔寶寶60,775.00421,170.750.0267002046軸研科技31,879.00384,141.950.0268000581威孚高科3,300.0028,215.000.00(四)報(bào)告期內(nèi)股票投資組合的重大變動(dòng)1、累計(jì)買入價(jià)值超出期初基金資產(chǎn)凈值2％或者前20名的股票明細(xì)如下：序號(hào)股票代碼股票名稱累計(jì)買入金額(元)占期初凈值比例(%)1600019寶鋼股份63,649,093.183.382600900長江電力63,405,945.063.373600028中國石化53,872,197.902.864000063中興通訊52,356,578.012.785000858五糧液50,612,627.652.696000039中集集團(tuán)47,035,210.132.507000933神火股份46,364,946.132.468000630銅都銅業(yè)43,745,662.142.329000002萬科Ａ40,789,274.392.1710600269贛粵高速36,650,133.971.9511600309煙臺(tái)萬華36,530,693.911.9412600361華聯(lián)綜超32,661,404.241.7313600009上海機(jī)場(chǎng)30,723,650.781.6314600436片仔癀30,137,618.731.6015600188兗州煤業(yè)27,802,246.491.4816600005武鋼股份27,202,800.071.4417600036招商銀行26,986,678.911.4318000088鹽田港Ａ24,775,201.641.3219600020中原高速21,813,848.491.1620600016民生銀行21,558,935.511.15

2、累計(jì)賣出價(jià)值超出期初基金資產(chǎn)凈值2％或者前20名的股票明細(xì)如下：序號(hào)股票代碼股票名稱累計(jì)賣出金額(元)占期初凈值比例(%)1600005武鋼股份68,886,765.763.662600104上海汽車63,867,098.723.393000630銅都銅業(yè)61,308,931.523.264600188兗州煤業(yè)48,679,149.992.595600028中國石化47,468,354.092.526000039中集集團(tuán)44,369,325.152.367600019寶鋼股份40,881,696.492.178000089深圳機(jī)場(chǎng)39,444,840.162.109600900長江電力39,338,887.982.0910600018上港集箱37,216,460.831.9811000063中興通訊33,962,503.931.8012000962東方鉭業(yè)31,109,326.221.6513600309煙臺(tái)萬華30,893,111.951.6414000002萬科Ａ29,898,133.311.5915600009上海機(jī)場(chǎng)29,753,142.091.5816600660福耀玻璃24,336,600.241.2917000088鹽田港Ａ23,178,014.421.2318600089特變電工22,581,278.381.2019600631百聯(lián)股份21,797,183.901.1620000659珠海中富19,815,795.761.05報(bào)告期內(nèi)買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額：人民幣元2005年上半年買入股票的成本總額1,230,015,045.29賣出股票的收入總額1,229,079,192.73 (五)本報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合序號(hào)債券品種期末市值(元)市值占凈值比例(%)1國債373,015,334.5520.592金融債41,608,000.002.303企業(yè)債--4可轉(zhuǎn)換債券57,669,271.563.18合計(jì)472,292,606.1126.07(六)本報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)序號(hào)債券名稱期末市值(元)市值占凈值比例(%)100國債12175,508,000.009.69220國債⑷75,831,192.304.19321國債⑶58,094,784.003.21404國債⑾50,855,000.002.81504進(jìn)出0241,608,000.002.30(七)投資組合報(bào)告附注報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券中沒有發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的、或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的股票。2、報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。3、其他資產(chǎn)構(gòu)成其他資產(chǎn)明細(xì)金額（元）應(yīng)收交易保證金250,000.00應(yīng)收證券清算款12,658,579.22應(yīng)收利息6,113,637.64應(yīng)收股利403,393.19其它20.00合計(jì)19,425,630.054、本基金持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)序號(hào)債券代碼債券名稱期末市值（元）市值占基金資產(chǎn)凈值比例（%）1125932華菱轉(zhuǎn)債24,766,474.561.372110036招行轉(zhuǎn)債11,901,550.800.663110037歌華轉(zhuǎn)債8,521,171.500.474110317營港轉(zhuǎn)債7,466,889.600.405125488晨鳴轉(zhuǎn)債5,013,185.100.28合計(jì)57,669,271.563.18 七、基金份額持有人結(jié)構(gòu)(一)本報(bào)告期末基金份額持有人信息基金份額持有人戶數(shù)（戶）平均每戶持有基金份額（份）機(jī)構(gòu)投資者持有基金份額（份）占總份額比例（%）個(gè)人投資者持有基金份額（份）占總份額比例（%）74,79026,741.541,010,607,35850.53989,392,64249.47(二)本報(bào)告期末基金前十名份額持有人 序號(hào)持有人名稱持有份額(份)占總份額的比例(%)1中國人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司1891754839.462中國太平洋保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司1758647668.793中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司1494839537.474中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司1447031427.245中國平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司717700263.596上海久事公司395907761.987銀河－匯豐－GOLDMAN,SACHS&CO335341101.688國信證券有限責(zé)任公司300000001.509中國再保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司231194061.1610中油財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司129093610.65八、重大事件揭示(一)本報(bào)告期內(nèi)本基金未召開基金份額持有人大會(huì)(二)本基金管理人（以下簡稱“本公司”）、托管人的重大人事變動(dòng)：1、因股東單