企業(yè)財(cái)務(wù)分析-課件

企業(yè)財(cái)務(wù)分析

企業(yè)財(cái)務(wù)分析

1引言“工欲善其事，必先利其器”，會計(jì)突破法將帶領(lǐng)大家以自由的方式真正理解和感悟會計(jì)，看穿會計(jì)報(bào)表，使得會計(jì)為我所用，為工作創(chuàng)造價(jià)值。引言“工欲善其事，必先利其器”，會計(jì)突破法將帶領(lǐng)大家以自由2課程目標(biāo)真正理解會計(jì)基本原理和流程，能夠使用財(cái)務(wù)語言與財(cái)務(wù)人員有效溝通；學(xué)會財(cái)務(wù)報(bào)表分析，利用財(cái)務(wù)報(bào)表對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行正確評價(jià)和有效跟蹤；運(yùn)用財(cái)務(wù)思維解讀經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動，提高管理和決策的科學(xué)性；識別財(cái)務(wù)粉飾，建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)；了解巴賽爾協(xié)議與銀行財(cái)務(wù)報(bào)表、風(fēng)險(xiǎn)管理之間的聯(lián)系。課程目標(biāo)真正理解會計(jì)基本原理和流程，能夠使用財(cái)務(wù)語言與財(cái)務(wù)人3目錄第一部分：會計(jì)原理與財(cái)務(wù)報(bào)表解讀第二部分：財(cái)務(wù)報(bào)表分析第三部分：財(cái)務(wù)粉飾識別與財(cái)務(wù)預(yù)警第四部分：銀行財(cái)務(wù)報(bào)表與巴賽爾協(xié)議第五部分：案例分析目錄4課程目標(biāo)真正理解會計(jì)基本原理和流程，能夠使用財(cái)務(wù)語言與財(cái)務(wù)人員有效溝通；學(xué)會財(cái)務(wù)報(bào)表分析，利用財(cái)務(wù)報(bào)表對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行正確評價(jià)和有效跟蹤；運(yùn)用財(cái)務(wù)思維解讀經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動，提高管理和決策的科學(xué)性；識別財(cái)務(wù)粉飾，建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)；了解巴賽爾協(xié)議與銀行財(cái)務(wù)報(bào)表、風(fēng)險(xiǎn)管理之間的聯(lián)系。課程目標(biāo)真正理解會計(jì)基本原理和流程，能夠使用財(cái)務(wù)語言與財(cái)務(wù)人5Ⅰ、會計(jì)基礎(chǔ)導(dǎo)讀——揭開會計(jì)的面紗Ⅰ、會計(jì)基礎(chǔ)導(dǎo)讀——揭開會計(jì)的面紗6會計(jì)是什么？會計(jì)是一個(gè)包括以下內(nèi)容的系統(tǒng)：觀察、選擇、確認(rèn)一個(gè)組織經(jīng)營活動的交易和事項(xiàng)；計(jì)量并記錄這些被選擇的交易和事項(xiàng)；向不同的決策者表達(dá)并披露信息。會計(jì)目標(biāo)：反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動（現(xiàn)實(shí)），提供決策有用的信息。會計(jì)是什么？會計(jì)是一個(gè)包括以下內(nèi)容的系統(tǒng)：7會計(jì)是一種商業(yè)語言會計(jì)要素、報(bào)表項(xiàng)目單詞和句子財(cái)務(wù)報(bào)表文章會計(jì)制度和原則語法會計(jì)是一種商業(yè)語言會計(jì)要素、報(bào)表項(xiàng)目單詞和句子8會計(jì)基本假設(shè)會計(jì)主體：界定會計(jì)核算與報(bào)告的“空間”范圍；持續(xù)經(jīng)營：假定企業(yè)在可預(yù)見將來能持續(xù)經(jīng)營，是會計(jì)計(jì)量的依據(jù)；會計(jì)分期：界定會計(jì)核算與報(bào)告的“空間”范圍；貨幣計(jì)量：統(tǒng)一計(jì)量尺度，反映的是可貨幣化計(jì)量的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。會計(jì)基本假設(shè)會計(jì)主體：界定會計(jì)核算與報(bào)告的“空間”范圍；9會計(jì)三大支柱歷史成本原則計(jì)量采用歷史成本為主權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)復(fù)式記賬法記錄采用復(fù)式記賬法會計(jì)三大支柱歷史成本原則10財(cái)務(wù)報(bào)表體系資產(chǎn)負(fù)債表：反映某一時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況利潤表：反映某一時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果現(xiàn)金流落表：反映某一時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流量三大活動三大報(bào)表融資經(jīng)營投資資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金流量表利潤表財(cái)務(wù)報(bào)表體系資產(chǎn)負(fù)債表：反映某一時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況三大活動融資經(jīng)營11Ⅱ、資產(chǎn)負(fù)債表——企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的快照Ⅱ、資產(chǎn)負(fù)債表——企12資產(chǎn)負(fù)債表－企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的快照功能：提供企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)所擁有的全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益（自有資本）的存量及其結(jié)構(gòu)。關(guān)系：是一張平衡表。

資產(chǎn)＝負(fù)債＋股東權(quán)益作用：反映企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，是企業(yè)的一張“快照”。資產(chǎn)負(fù)債表－企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的快照功能：提供企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)所13資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債股東權(quán)益股東投入資本企業(yè)經(jīng)營利潤左邊：企業(yè)支配的經(jīng)濟(jì)資源，來源包括向債權(quán)人借入、股東投入和經(jīng)營導(dǎo)致增減。右邊：企業(yè)資金的外部提供者（債權(quán)人和股東）對企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的索償權(quán)。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債股東權(quán)益股東投入資本企業(yè)經(jīng)營利潤左14資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)（續(xù)）資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益流動資產(chǎn)流動負(fù)債長期投資長期負(fù)債固定資產(chǎn)負(fù)債合計(jì)在建工程實(shí)收資本/股本無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)未分配利潤資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)（續(xù)）資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益流動資產(chǎn)流動負(fù)債長15資產(chǎn)負(fù)債表的形成購置資產(chǎn)負(fù)債股東權(quán)益企業(yè)現(xiàn)金流量表利潤表交易和活動貨幣資金應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款存貨短期投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期投資債權(quán)人流動負(fù)債長期負(fù)債股東普通股優(yōu)先股公積資本盈余公積未分配利潤利潤表資產(chǎn)負(fù)債表的形成購置資產(chǎn)負(fù)債股東權(quán)益企業(yè)現(xiàn)金流量表利潤表交易16資產(chǎn)的主要計(jì)量屬性歷史成本——會計(jì)計(jì)量資產(chǎn)的主要依據(jù)重置成本——火災(zāi)損失，保險(xiǎn)公司賠償依據(jù)市場銷售價(jià)格——一些證券投資和金融工具清算價(jià)格——處理不用資產(chǎn)未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)值——購買企業(yè)會計(jì)中一般均使用歷史成本。條件：持續(xù)經(jīng)營，客觀性及穩(wěn)健。資產(chǎn)的主要計(jì)量屬性歷史成本——會計(jì)計(jì)量資產(chǎn)的主要依據(jù)17負(fù)債的計(jì)量不超過一年用歷史成本。 如：應(yīng)付賬款、短期借款、應(yīng)交稅金、其 他應(yīng)付款等超過一年用現(xiàn)行變現(xiàn)成本。 如：應(yīng)付債券、融資租賃長期應(yīng)付款、長 期借款。負(fù)債的計(jì)量不超過一年用歷史成本。18

股東權(quán)益（或所有者權(quán)益），指資產(chǎn)減去負(fù)債的剩余金額，它表示除去所有債務(wù)后公司的凈值，所以又稱凈資產(chǎn)，它反映了全體股東所擁有的資產(chǎn)凈值的情況。股東權(quán)益分股東出資和留存收益兩部分。股東出資包括股本和資本公積； 留存收益包括盈余公積和未分配利潤。股東權(quán)益股東權(quán)益股東出資股本、資本公積過去已創(chuàng)造的、尚未向股東支付的利潤盈余公積、未分配利潤股東權(quán)益（或所有者權(quán)股東權(quán)益股東權(quán)益股東出資股本19股東權(quán)益主要項(xiàng)目介紹1、股本（實(shí)收資本）：即注冊資本金；2、資本公積：即股本溢價(jià)，接受捐贈以及資產(chǎn)重估增值價(jià)形成的資本。3、盈余公積：指企業(yè)依法從利潤中累計(jì)計(jì)提的保留盈余；4、未分配利潤：指企業(yè)累計(jì)未分配的保留盈余。股東權(quán)益主要項(xiàng)目介紹1、股本（實(shí)收資本）：即注冊資本金；20Ⅲ、利潤表——企業(yè)經(jīng)營成果的攝像Ⅲ、利潤表——21利潤表—企業(yè)經(jīng)營成果的攝像功能：提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)所實(shí)現(xiàn)的利潤或發(fā)生的虧損數(shù)量關(guān)系：利潤＝收入－費(fèi)用作用：了解本期收入、費(fèi)用，了解利潤來源及其結(jié)構(gòu)，把握經(jīng)營策略。利潤表—企業(yè)經(jīng)營成果的攝像功能：提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)所實(shí)22利潤表的結(jié)構(gòu)項(xiàng)目一、主營業(yè)務(wù)收入減：主營業(yè)務(wù)成本營業(yè)稅金及附加二、主營業(yè)務(wù)利潤企業(yè)凈利潤來自三個(gè)方面：1、營業(yè)利潤2、投資收益3、營業(yè)外收支凈額加：其他業(yè)務(wù)利潤期間費(fèi)用三、營業(yè)利潤加：投資收益營業(yè)外收支凈額四、利潤總額減：所得稅五、凈利潤利潤表的結(jié)構(gòu)項(xiàng)目一、主營業(yè)務(wù)收入減：主營業(yè)務(wù)成本23會計(jì)支柱之三：權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制（應(yīng)計(jì)制）：以收入和費(fèi)用的歸屬期來計(jì)量收入和費(fèi)用，而不以款項(xiàng)是否實(shí)際收付來計(jì)量。主要是從時(shí)間上規(guī)定會計(jì)確認(rèn)的基礎(chǔ)，其核心是根據(jù)權(quán)責(zé)關(guān)系的實(shí)際發(fā)生期間來確認(rèn)收入和費(fèi)用。優(yōu)點(diǎn):能更準(zhǔn)確地反映特定會計(jì)期間地財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。收付實(shí)現(xiàn)制（現(xiàn)金制）：以款項(xiàng)的收支來確認(rèn)收入和費(fèi)用。會計(jì)支柱之三：權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制（應(yīng)計(jì)制）：以收入和費(fèi)用的24利潤表——收入收入的確認(rèn)一個(gè)企業(yè)執(zhí)行了所有的實(shí)質(zhì)性的、期望的業(yè)務(wù)，并已收到或能預(yù)期收到可用貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)利益。收入的來源：主營業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入投資收入營業(yè)外收入補(bǔ)貼收入等利潤表——收入收入的確認(rèn)25利潤表——費(fèi)用費(fèi)用是為產(chǎn)生收入而發(fā)生的資產(chǎn)耗費(fèi)，資產(chǎn)是未耗費(fèi)用，費(fèi)用是已耗資產(chǎn)。費(fèi)用的確認(rèn)：與特定收入直接有關(guān)，立即進(jìn)入成本，稱之為直接費(fèi)用。如間接有關(guān)，稱之為間接費(fèi)用。如產(chǎn)品銷售成本，稱之為直接成本如營業(yè)費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理費(fèi)用，為非直接成本，稱之為間接費(fèi)用。因此，對某些支出是費(fèi)用化還是資產(chǎn)化（會計(jì)上稱之為資本化），往往有爭議。利潤表——費(fèi)用費(fèi)用是為產(chǎn)生收入而發(fā)生的資產(chǎn)耗費(fèi)，資產(chǎn)是未耗費(fèi)26利潤表——費(fèi)用費(fèi)用確認(rèn)的三條標(biāo)準(zhǔn)：特定事件對收入和費(fèi)用的影響應(yīng)在統(tǒng)同一會計(jì)期間內(nèi)確認(rèn)。（與收入直接配比）與本期活動相聯(lián)系的成本屬于當(dāng)期費(fèi)用；與未來各期收入不相關(guān)的成本屬于當(dāng)期費(fèi)用。費(fèi)用的類型：主營業(yè)務(wù)成本、營業(yè)稅金及附加、營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營業(yè)外支出、所得稅費(fèi)用等。利潤表——費(fèi)用費(fèi)用確認(rèn)的三條標(biāo)準(zhǔn)：27稅后凈利潤的計(jì)算

凈利潤＝利潤總額－所得稅營業(yè)利潤＋投資收益＋營業(yè)外收支凈額銷售利潤－管理費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用銷售收入－銷售成本－銷售稅金－銷售費(fèi)用稅后凈利潤的計(jì)算凈利潤＝利潤總額－所得稅營業(yè)利潤＋投資收28期末結(jié)賬收入、費(fèi)用和利潤賬戶是臨時(shí)性賬戶，在會計(jì)期間終了時(shí)，其賬戶余額全部要結(jié)轉(zhuǎn)至“所有者權(quán)益——未分配利潤”，稱之為結(jié)賬。結(jié)賬后，收入、費(fèi)用和利潤賬戶余額為零，資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益賬戶的余額，仍然滿足會計(jì)等式：資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益期末結(jié)賬收入、費(fèi)用和利潤賬戶是臨時(shí)性賬戶，在會計(jì)期間終29Ⅳ、現(xiàn)金流量表——企業(yè)的血液循環(huán)圖Ⅳ、現(xiàn)金流量表30現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)項(xiàng)目金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動現(xiàn)金流入經(jīng)營活動現(xiàn)金流出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流入投資活動現(xiàn)金流出投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動現(xiàn)金流入籌資活動現(xiàn)金流出籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)項(xiàng)目金31現(xiàn)金流量表——企業(yè)的血液循環(huán)圖功能：提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的信息關(guān)系：現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出＝現(xiàn)金流量凈額作用：有助于了解企業(yè)利潤質(zhì)量、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)狀況和預(yù)測未來現(xiàn)金流量。編制方法：直接法和間接法現(xiàn)金流量表——企業(yè)的血液循環(huán)圖功能：提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)32現(xiàn)金的含義現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物：現(xiàn)金，包括庫存現(xiàn)金和銀行存款現(xiàn)金等價(jià)物，即具有很高流動性能很快變現(xiàn)的短期投資，必須具備四個(gè)條件：期限短（一般三個(gè)月內(nèi)到期）；流動性強(qiáng)；易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金；價(jià)值變動風(fēng)險(xiǎn)很小現(xiàn)金的含義現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物：33各類現(xiàn)金的流入和流出經(jīng)營活動現(xiàn)金流入銷售商品和提供勞務(wù)投資活動現(xiàn)金流入收回投資取得利息、股利或利潤出售固定資產(chǎn)籌資活動現(xiàn)金流入發(fā)行股票取得權(quán)益性投資發(fā)行債券或取得借款經(jīng)營活動現(xiàn)金流出購買商品和支付勞務(wù)銷售及管理費(fèi)用所得稅投資活動現(xiàn)金流出購建固定資產(chǎn)和并購支出長期權(quán)益和債權(quán)投資籌資活動現(xiàn)金流出償還長期或短期借款分配股利和利潤償還借款利息現(xiàn)金各類現(xiàn)金的流入和流出經(jīng)營活動現(xiàn)金流入投資活動現(xiàn)金流入籌資活動34凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈利潤與現(xiàn)金流量的關(guān)系某一期間的凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量不一致，原因?yàn)椋豪麧櫛碇械氖找媪髁坑?jì)算是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為核算方法，現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流量是以收付實(shí)現(xiàn)制為核算方法。企業(yè)收到現(xiàn)金并不一定完全與經(jīng)營有關(guān)，如發(fā)行債券凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈利潤與現(xiàn)金流量的關(guān)系35各種業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量的影響籌資活動對現(xiàn)金的影響增加長期或短期借款＋減少長期或短期借款－發(fā)行普通股或優(yōu)先股＋支付股息－將債務(wù)轉(zhuǎn)為普通股0將長期負(fù)債轉(zhuǎn)為短期負(fù)債0“0”表示該業(yè)務(wù)對現(xiàn)金沒有影響各種業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量的影響籌資活動對現(xiàn)金的影響36會計(jì)恒等式的變化會計(jì)恒等式可以由“資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益”變?yōu)椋?/p>

現(xiàn)金＝負(fù)債＋所有者權(quán)益－非現(xiàn)金資產(chǎn)或△現(xiàn)金＝△負(fù)債＋△所有者權(quán)益－△非現(xiàn)金資產(chǎn)

非現(xiàn)金項(xiàng)目（負(fù)債，所有者權(quán)益或非現(xiàn)金資產(chǎn)）的任何變化（△）都必然伴隨著現(xiàn)金的變化。會計(jì)恒等式的變化會計(jì)恒等式可以由“資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益”變37現(xiàn)金流量表的編制－間接法經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的計(jì)算除了使用直接法外還可以使用間接法。間接法通常更方便。間接法將權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的應(yīng)計(jì)凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。間接法以凈收益為出發(fā)點(diǎn)：對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債賬戶的變化進(jìn)行加減（這些項(xiàng)目對凈收益和凈現(xiàn)金流量的影響不同）?，F(xiàn)金流量表的編制－間接法經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的計(jì)算除了使用直接法38現(xiàn)金流量表－間接法間接法的基本調(diào)整項(xiàng)目：折舊費(fèi)用要加回到凈收益中，因?yàn)樵谟?jì)算凈收益時(shí)扣除了折舊，但折舊并不運(yùn)用現(xiàn)金。非現(xiàn)金流動資產(chǎn)的增加導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的減少，因此須從凈收益中減去這類增加。非現(xiàn)金流動資產(chǎn)的減少導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的增加，因此須在凈收益中加上這類減少。流動負(fù)債的增加導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的增加，因此此類增加須加回到凈收益中。流動負(fù)債的減少導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的減少，因此須從凈收益中扣除此類減少。記?。骸鳜F(xiàn)金＝△負(fù)債＋△所有者權(quán)益-△非現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金流量表－間接法間接法的基本調(diào)整項(xiàng)目：39現(xiàn)金流量表－間接法（續(xù)）將凈收益利潤調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量＝凈利潤＋（折舊費(fèi)用＋遞延稅款增加數(shù)＋應(yīng)收賬款減少數(shù)＋存貨減少數(shù)＋預(yù)付費(fèi)用減少數(shù)+應(yīng)付項(xiàng)目增加數(shù)＋處置長期資產(chǎn)損失）－（遞延稅款減少數(shù)＋應(yīng)收賬款增加數(shù)＋存貨增加數(shù)＋預(yù)付費(fèi)用增加數(shù)＋應(yīng)付項(xiàng)目減少數(shù)＋處置長期資產(chǎn)收益）現(xiàn)金流量表－間接法（續(xù)）將凈收益利潤調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量40綱要財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系財(cái)務(wù)分析綜述財(cái)務(wù)分析概念財(cái)務(wù)分析的意義財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)現(xiàn)金流量的分析

為何要注重現(xiàn)金流量的分析信貸人員需要清楚的幾個(gè)問題不同發(fā)展期現(xiàn)金流量的基本情況不同行業(yè)現(xiàn)金流量相關(guān)項(xiàng)目的反映在具體審貸時(shí)所用到的一些分析方法現(xiàn)金流量的預(yù)測對復(fù)雜客戶的分析粉飾利潤的一般手法對集團(tuán)公司的分析方法綱要財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系41一.財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系即時(shí)監(jiān)控企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營管理活動發(fā)現(xiàn)和糾正企業(yè)管理活動的重大失誤和波動及時(shí)發(fā)出警報(bào)，建立免疫機(jī)制，不斷提高企業(yè)抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動始終處于安全、可靠的運(yùn)行狀態(tài)一.財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系即時(shí)監(jiān)控企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營管理活動42企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系償債能力營運(yùn)能力盈利能力盈利結(jié)構(gòu)發(fā)展能力8項(xiàng)6項(xiàng)5項(xiàng)6項(xiàng)4項(xiàng)5大類29個(gè)指標(biāo)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系償債能力營運(yùn)能力盈利能力盈利結(jié)構(gòu)發(fā)展能力8項(xiàng)43償債能力指標(biāo)分析償債能力分析著重介紹：流動比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之一就是到期償債流動比率和現(xiàn)金比率反映企業(yè)償還短期債務(wù)能力資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)長期的償債能力

一般認(rèn)為流動比率為2的時(shí)候，企業(yè)償還短期債務(wù)的能力比較強(qiáng)，企業(yè)在短期內(nèi)是比較安全的；流動比率小于1是一個(gè)警告信號，說明企業(yè)有可能無法及時(shí)償還即將到期的債務(wù)?，F(xiàn)金比率需要維持的合理水平要看企業(yè)的流動資金需求及即將到期的債務(wù)情況而定。短償債能力償債能力指標(biāo)分析償債能力分析著重介紹：流動比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)44營運(yùn)能力指標(biāo)分析應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營運(yùn)能力指標(biāo)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營運(yùn)45營運(yùn)能力指標(biāo)分析流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度就越快，能夠相對節(jié)約流動資金投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。如果周轉(zhuǎn)速度過低，會形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，使企業(yè)的現(xiàn)金過多的占用在存貨、應(yīng)收帳款等非現(xiàn)金資產(chǎn)上，變現(xiàn)速度慢，影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及償債能力。銷售收入平均流動資產(chǎn)=營運(yùn)能力指標(biāo)分析流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入平均流動資產(chǎn)=46營運(yùn)能力指標(biāo)分析如果企業(yè)形成應(yīng)收帳款，意味著企業(yè)提前交稅，而稅金都是以現(xiàn)金方式支付，這會影響企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流減少，從而影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度減慢如果因?yàn)閼?yīng)收帳款和存貨的增加導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)，企業(yè)就要通過銀行貸款來補(bǔ)充經(jīng)營中短缺的現(xiàn)金，企業(yè)負(fù)債增加，同時(shí)需要支付相應(yīng)的利息費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)加大，減弱企業(yè)的盈利能力如果企業(yè)形成應(yīng)收帳款，意味著企業(yè)提前交稅，而稅金都是以現(xiàn)金47凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率)不變提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對企業(yè)盈利能力的影響雖然企業(yè)銷售凈利率由50%下降到40%，但是由于采取薄利多銷的方式加快資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，使資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)增加一次，為企業(yè)多增加46元的利潤，提高了企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率。薄利多銷50%下降到40%提高周轉(zhuǎn)次數(shù)1次提高到2次提高凈資產(chǎn)收益率50%提高到96%凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債48收入毛利率收入利潤率凈資產(chǎn)收益率盈利能力指標(biāo)盈利能力指標(biāo)分析收入毛利率收入利潤率凈資產(chǎn)收益率盈利能力指標(biāo)49盈利能力指標(biāo)分析收入毛利率收入利潤率指標(biāo)表示銷售收入的收益水平指標(biāo)的變化反映企業(yè)經(jīng)營理財(cái)狀況的穩(wěn)定性、面臨的危險(xiǎn)或可能出現(xiàn)的轉(zhuǎn)機(jī)收入毛利率收入利潤率50凈資產(chǎn)收益率評價(jià)企業(yè)投資者投入企業(yè)的資本獲取凈收益的能力反映企業(yè)持續(xù)收益的能力，該指標(biāo)如果持續(xù)增長，說明企業(yè)的盈利能力持續(xù)提高，如果該指標(biāo)降低，可能并非是企業(yè)的盈利減少影響，是由于其他的一些相關(guān)因素導(dǎo)致該指標(biāo)降低，比如：增發(fā)股票，接受捐贈等企業(yè)經(jīng)營管理業(yè)績的最終反映，是償債能力、營運(yùn)能力、獲利能力綜合作用的結(jié)果，是評價(jià)企業(yè)資本經(jīng)營效益的核心指標(biāo)×100%盈利能力指標(biāo)分析凈利潤平均凈資產(chǎn)=凈資產(chǎn)收益率評價(jià)企業(yè)投資者投入企業(yè)的資本獲取凈收益的能力×151該指標(biāo)在我國評價(jià)上市公司業(yè)績綜合指標(biāo)的排序中居于首位一般認(rèn)為，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)的運(yùn)營效益越好，對投資者、債權(quán)人的保證程度越高。對該指標(biāo)的綜合對比分析，可以看出企業(yè)獲利能力在同行業(yè)中所處的地位，以及與同類企業(yè)的差異水平盈利能力指標(biāo)分析企業(yè)財(cái)務(wù)分析-課件52盈利結(jié)構(gòu)分析成本項(xiàng)目結(jié)構(gòu)比例業(yè)務(wù)、地區(qū)利潤結(jié)構(gòu)構(gòu)成項(xiàng)目的貢獻(xiàn)分析盈利結(jié)構(gòu)分析盈利結(jié)構(gòu)分析成本項(xiàng)目結(jié)構(gòu)比例業(yè)務(wù)、地區(qū)利潤結(jié)構(gòu)構(gòu)成項(xiàng)目的貢獻(xiàn)53成本項(xiàng)目結(jié)構(gòu)比例=構(gòu)成項(xiàng)目支出額/成本總額。通過分析，可以重點(diǎn)控制、調(diào)節(jié)和關(guān)注比重較大的成本項(xiàng)目的支出。各專業(yè)利潤比重=某專業(yè)利潤/利潤總額；各地區(qū)利潤比重=某地區(qū)利潤/利潤總額。通過，可以比較不同專業(yè)或不同地區(qū)對利潤的不同地位。構(gòu)成項(xiàng)目的貢獻(xiàn)分析某項(xiàng)業(yè)務(wù)增長對總體指標(biāo)的增長貢獻(xiàn)=基期結(jié)構(gòu)比重*某項(xiàng)業(yè)務(wù)增長率盈利結(jié)構(gòu)分析成本項(xiàng)目結(jié)構(gòu)比例=構(gòu)成項(xiàng)目支出額/成本總額。通過分析，可以重54銷售收入增長率該指標(biāo)是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有能力、預(yù)測企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢的重要標(biāo)志。世界500強(qiáng)就是以銷售收入的多少進(jìn)行排序發(fā)展能力指標(biāo)分析該指標(biāo)表示企業(yè)當(dāng)年資本的積累能力，是評價(jià)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?biāo)指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資本積累越多，企業(yè)資本保全性越強(qiáng)，應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)發(fā)展的能力越大。該指標(biāo)為負(fù)值，表明企業(yè)資本受到侵蝕，所有者利益受到損害，應(yīng)予充分重視。資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額年初所有者權(quán)益×100%銷售收入增長率該指標(biāo)是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有能力、預(yù)測企55二.財(cái)務(wù)分析綜述定義：財(cái)務(wù)分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價(jià)企業(yè)的過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動，目的是了解過去、評價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測未來。意義：財(cái)務(wù)分析的結(jié)果是對企業(yè)的償債能力、盈利能力和抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力作出評價(jià)，或找出存在的問題，因此對于銀行的各條線來說（信貸/審貸/清收），為了解企業(yè)的短期債償能力，要分析資產(chǎn)的流動狀況；為了解債務(wù)人的長期償債能力，要分析其負(fù)債結(jié)構(gòu)和盈利狀況；為了解債務(wù)人到期能否還款，要分析其現(xiàn)金流；為決定是否出讓債權(quán)，要評價(jià)其價(jià)值。財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容現(xiàn)金流量表及解讀\粉飾利潤的手法及解讀二.財(cái)務(wù)分析綜述定義：財(cái)務(wù)分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)56注重現(xiàn)金流量的分析

為何要注重現(xiàn)金流量的分析：企業(yè)生存及發(fā)展的根本；圈錢型公司的生存之道；銀行貸款的直接還款來源，償付銀行貸款本金和利息的是現(xiàn)金而不是報(bào)表期內(nèi)的利潤。很多時(shí)候，我們過多的注重抵押物，而忽略了現(xiàn)金流量的分析，結(jié)果產(chǎn)生不良；分析現(xiàn)金流量表，能夠知道現(xiàn)金從何而來，流向哪里，更能反映公司的現(xiàn)金狀況及未來的償債能力。注重現(xiàn)金流量的分析為何要注重現(xiàn)金流量的分析：57注重現(xiàn)金流量的分析信貸人員需要清楚的幾個(gè)問題企業(yè)是否具有穩(wěn)定的現(xiàn)金生成能力？需要結(jié)合歷史數(shù)據(jù)及未來的行業(yè)發(fā)展趨勢分析；經(jīng)營凈現(xiàn)金流與損益表中的凈利潤是否存在較大差異？若有，差異發(fā)生原因？企業(yè)以現(xiàn)金償還貸款、支付利息及股利的能力如何？首要和次要的還款來源；如果是項(xiàng)目貸款，所測算的未來現(xiàn)金流能否歸還貸款本息，是否合理？

注重現(xiàn)金流量的分析信貸人員需要清楚的幾個(gè)問題58注重現(xiàn)金流量的分析不同發(fā)展期現(xiàn)金流量的基本情況

一般說來，如果公司處于上升發(fā)展階段，則經(jīng)營、投資活動的現(xiàn)金流量凈額均為負(fù)數(shù)，需要外部融資，表現(xiàn)出籌資的現(xiàn)金流量為正數(shù)；如果企業(yè)處于收獲階段，則正好相反；如果企業(yè)處于衰退收縮階段，則經(jīng)營、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)，投資為正；如果企業(yè)處于轉(zhuǎn)型期，而且主業(yè)仍在產(chǎn)生現(xiàn)金流，則正好相反。成熟期：經(jīng)營為正，籌資為負(fù)。注重現(xiàn)金流量的分析不同發(fā)展期現(xiàn)金流量的基本情況59注重現(xiàn)金流量的分析不同行業(yè)現(xiàn)金流量相關(guān)項(xiàng)目的反映1、高新科技企業(yè)-2、貿(mào)易型企業(yè)-

3、零售企業(yè)-4、酒店-注重現(xiàn)金流量的分析不同行業(yè)現(xiàn)金流量相關(guān)項(xiàng)目的反映60在具體審貸時(shí)所用到的一些分析方法核實(shí)現(xiàn)金流量相關(guān)數(shù)據(jù)現(xiàn)金流量表的比率分析在具體審貸時(shí)所用到的一些分析方法核實(shí)現(xiàn)金流量相關(guān)數(shù)據(jù)61現(xiàn)金流量的預(yù)測1、預(yù)計(jì)未來的融資額2、預(yù)計(jì)未來的現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流量的預(yù)測1、預(yù)計(jì)未來的融資額62對現(xiàn)金流量表的認(rèn)識若干項(xiàng)目的認(rèn)識現(xiàn)金流量案例：案例的啟示1、銀行貸款的第一還款來源是企業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)金凈流量，而不是表面的利潤；2、我們審貸并不是只看抵押物；3、每筆授信都有不利點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，我們不回避，但要一一分析并求證，將不利因素一一剔除。

對現(xiàn)金流量表的認(rèn)識若干項(xiàng)目的認(rèn)識63對復(fù)雜客戶的分析粉飾利潤的一般手法不能查帳的公司分析方法較大金額固定資產(chǎn)核實(shí)容易使人迷惑的方面對復(fù)雜客戶的分析粉飾利潤的一般手法64企業(yè)財(cái)務(wù)分析

企業(yè)財(cái)務(wù)分析

65引言“工欲善其事，必先利其器”，會計(jì)突破法將帶領(lǐng)大家以自由的方式真正理解和感悟會計(jì)，看穿會計(jì)報(bào)表，使得會計(jì)為我所用，為工作創(chuàng)造價(jià)值。引言“工欲善其事，必先利其器”，會計(jì)突破法將帶領(lǐng)大家以自由66課程目標(biāo)真正理解會計(jì)基本原理和流程，能夠使用財(cái)務(wù)語言與財(cái)務(wù)人員有效溝通；學(xué)會財(cái)務(wù)報(bào)表分析，利用財(cái)務(wù)報(bào)表對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行正確評價(jià)和有效跟蹤；運(yùn)用財(cái)務(wù)思維解讀經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動，提高管理和決策的科學(xué)性；識別財(cái)務(wù)粉飾，建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)；了解巴賽爾協(xié)議與銀行財(cái)務(wù)報(bào)表、風(fēng)險(xiǎn)管理之間的聯(lián)系。課程目標(biāo)真正理解會計(jì)基本原理和流程，能夠使用財(cái)務(wù)語言與財(cái)務(wù)人67目錄第一部分：會計(jì)原理與財(cái)務(wù)報(bào)表解讀第二部分：財(cái)務(wù)報(bào)表分析第三部分：財(cái)務(wù)粉飾識別與財(cái)務(wù)預(yù)警第四部分：銀行財(cái)務(wù)報(bào)表與巴賽爾協(xié)議第五部分：案例分析目錄68課程目標(biāo)真正理解會計(jì)基本原理和流程，能夠使用財(cái)務(wù)語言與財(cái)務(wù)人員有效溝通；學(xué)會財(cái)務(wù)報(bào)表分析，利用財(cái)務(wù)報(bào)表對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行正確評價(jià)和有效跟蹤；運(yùn)用財(cái)務(wù)思維解讀經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動，提高管理和決策的科學(xué)性；識別財(cái)務(wù)粉飾，建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)；了解巴賽爾協(xié)議與銀行財(cái)務(wù)報(bào)表、風(fēng)險(xiǎn)管理之間的聯(lián)系。課程目標(biāo)真正理解會計(jì)基本原理和流程，能夠使用財(cái)務(wù)語言與財(cái)務(wù)人69Ⅰ、會計(jì)基礎(chǔ)導(dǎo)讀——揭開會計(jì)的面紗Ⅰ、會計(jì)基礎(chǔ)導(dǎo)讀——揭開會計(jì)的面紗70會計(jì)是什么？會計(jì)是一個(gè)包括以下內(nèi)容的系統(tǒng)：觀察、選擇、確認(rèn)一個(gè)組織經(jīng)營活動的交易和事項(xiàng)；計(jì)量并記錄這些被選擇的交易和事項(xiàng)；向不同的決策者表達(dá)并披露信息。會計(jì)目標(biāo)：反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動（現(xiàn)實(shí)），提供決策有用的信息。會計(jì)是什么？會計(jì)是一個(gè)包括以下內(nèi)容的系統(tǒng)：71會計(jì)是一種商業(yè)語言會計(jì)要素、報(bào)表項(xiàng)目單詞和句子財(cái)務(wù)報(bào)表文章會計(jì)制度和原則語法會計(jì)是一種商業(yè)語言會計(jì)要素、報(bào)表項(xiàng)目單詞和句子72會計(jì)基本假設(shè)會計(jì)主體：界定會計(jì)核算與報(bào)告的“空間”范圍；持續(xù)經(jīng)營：假定企業(yè)在可預(yù)見將來能持續(xù)經(jīng)營，是會計(jì)計(jì)量的依據(jù)；會計(jì)分期：界定會計(jì)核算與報(bào)告的“空間”范圍；貨幣計(jì)量：統(tǒng)一計(jì)量尺度，反映的是可貨幣化計(jì)量的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。會計(jì)基本假設(shè)會計(jì)主體：界定會計(jì)核算與報(bào)告的“空間”范圍；73會計(jì)三大支柱歷史成本原則計(jì)量采用歷史成本為主權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)復(fù)式記賬法記錄采用復(fù)式記賬法會計(jì)三大支柱歷史成本原則74財(cái)務(wù)報(bào)表體系資產(chǎn)負(fù)債表：反映某一時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況利潤表：反映某一時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果現(xiàn)金流落表：反映某一時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流量三大活動三大報(bào)表融資經(jīng)營投資資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金流量表利潤表財(cái)務(wù)報(bào)表體系資產(chǎn)負(fù)債表：反映某一時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況三大活動融資經(jīng)營75Ⅱ、資產(chǎn)負(fù)債表——企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的快照Ⅱ、資產(chǎn)負(fù)債表——企76資產(chǎn)負(fù)債表－企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的快照功能：提供企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)所擁有的全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益（自有資本）的存量及其結(jié)構(gòu)。關(guān)系：是一張平衡表。

資產(chǎn)＝負(fù)債＋股東權(quán)益作用：反映企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，是企業(yè)的一張“快照”。資產(chǎn)負(fù)債表－企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的快照功能：提供企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)所77資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債股東權(quán)益股東投入資本企業(yè)經(jīng)營利潤左邊：企業(yè)支配的經(jīng)濟(jì)資源，來源包括向債權(quán)人借入、股東投入和經(jīng)營導(dǎo)致增減。右邊：企業(yè)資金的外部提供者（債權(quán)人和股東）對企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的索償權(quán)。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債股東權(quán)益股東投入資本企業(yè)經(jīng)營利潤左78資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)（續(xù)）資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益流動資產(chǎn)流動負(fù)債長期投資長期負(fù)債固定資產(chǎn)負(fù)債合計(jì)在建工程實(shí)收資本/股本無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)未分配利潤資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)（續(xù)）資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益流動資產(chǎn)流動負(fù)債長79資產(chǎn)負(fù)債表的形成購置資產(chǎn)負(fù)債股東權(quán)益企業(yè)現(xiàn)金流量表利潤表交易和活動貨幣資金應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款存貨短期投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期投資債權(quán)人流動負(fù)債長期負(fù)債股東普通股優(yōu)先股公積資本盈余公積未分配利潤利潤表資產(chǎn)負(fù)債表的形成購置資產(chǎn)負(fù)債股東權(quán)益企業(yè)現(xiàn)金流量表利潤表交易80資產(chǎn)的主要計(jì)量屬性歷史成本——會計(jì)計(jì)量資產(chǎn)的主要依據(jù)重置成本——火災(zāi)損失，保險(xiǎn)公司賠償依據(jù)市場銷售價(jià)格——一些證券投資和金融工具清算價(jià)格——處理不用資產(chǎn)未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)值——購買企業(yè)會計(jì)中一般均使用歷史成本。條件：持續(xù)經(jīng)營，客觀性及穩(wěn)健。資產(chǎn)的主要計(jì)量屬性歷史成本——會計(jì)計(jì)量資產(chǎn)的主要依據(jù)81負(fù)債的計(jì)量不超過一年用歷史成本。 如：應(yīng)付賬款、短期借款、應(yīng)交稅金、其 他應(yīng)付款等超過一年用現(xiàn)行變現(xiàn)成本。 如：應(yīng)付債券、融資租賃長期應(yīng)付款、長 期借款。負(fù)債的計(jì)量不超過一年用歷史成本。82

股東權(quán)益（或所有者權(quán)益），指資產(chǎn)減去負(fù)債的剩余金額，它表示除去所有債務(wù)后公司的凈值，所以又稱凈資產(chǎn)，它反映了全體股東所擁有的資產(chǎn)凈值的情況。股東權(quán)益分股東出資和留存收益兩部分。股東出資包括股本和資本公積； 留存收益包括盈余公積和未分配利潤。股東權(quán)益股東權(quán)益股東出資股本、資本公積過去已創(chuàng)造的、尚未向股東支付的利潤盈余公積、未分配利潤股東權(quán)益（或所有者權(quán)股東權(quán)益股東權(quán)益股東出資股本83股東權(quán)益主要項(xiàng)目介紹1、股本（實(shí)收資本）：即注冊資本金；2、資本公積：即股本溢價(jià)，接受捐贈以及資產(chǎn)重估增值價(jià)形成的資本。3、盈余公積：指企業(yè)依法從利潤中累計(jì)計(jì)提的保留盈余；4、未分配利潤：指企業(yè)累計(jì)未分配的保留盈余。股東權(quán)益主要項(xiàng)目介紹1、股本（實(shí)收資本）：即注冊資本金；84Ⅲ、利潤表——企業(yè)經(jīng)營成果的攝像Ⅲ、利潤表——85利潤表—企業(yè)經(jīng)營成果的攝像功能：提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)所實(shí)現(xiàn)的利潤或發(fā)生的虧損數(shù)量關(guān)系：利潤＝收入－費(fèi)用作用：了解本期收入、費(fèi)用，了解利潤來源及其結(jié)構(gòu)，把握經(jīng)營策略。利潤表—企業(yè)經(jīng)營成果的攝像功能：提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)所實(shí)86利潤表的結(jié)構(gòu)項(xiàng)目一、主營業(yè)務(wù)收入減：主營業(yè)務(wù)成本營業(yè)稅金及附加二、主營業(yè)務(wù)利潤企業(yè)凈利潤來自三個(gè)方面：1、營業(yè)利潤2、投資收益3、營業(yè)外收支凈額加：其他業(yè)務(wù)利潤期間費(fèi)用三、營業(yè)利潤加：投資收益營業(yè)外收支凈額四、利潤總額減：所得稅五、凈利潤利潤表的結(jié)構(gòu)項(xiàng)目一、主營業(yè)務(wù)收入減：主營業(yè)務(wù)成本87會計(jì)支柱之三：權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制（應(yīng)計(jì)制）：以收入和費(fèi)用的歸屬期來計(jì)量收入和費(fèi)用，而不以款項(xiàng)是否實(shí)際收付來計(jì)量。主要是從時(shí)間上規(guī)定會計(jì)確認(rèn)的基礎(chǔ)，其核心是根據(jù)權(quán)責(zé)關(guān)系的實(shí)際發(fā)生期間來確認(rèn)收入和費(fèi)用。優(yōu)點(diǎn):能更準(zhǔn)確地反映特定會計(jì)期間地財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。收付實(shí)現(xiàn)制（現(xiàn)金制）：以款項(xiàng)的收支來確認(rèn)收入和費(fèi)用。會計(jì)支柱之三：權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制（應(yīng)計(jì)制）：以收入和費(fèi)用的88利潤表——收入收入的確認(rèn)一個(gè)企業(yè)執(zhí)行了所有的實(shí)質(zhì)性的、期望的業(yè)務(wù)，并已收到或能預(yù)期收到可用貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)利益。收入的來源：主營業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入投資收入營業(yè)外收入補(bǔ)貼收入等利潤表——收入收入的確認(rèn)89利潤表——費(fèi)用費(fèi)用是為產(chǎn)生收入而發(fā)生的資產(chǎn)耗費(fèi)，資產(chǎn)是未耗費(fèi)用，費(fèi)用是已耗資產(chǎn)。費(fèi)用的確認(rèn)：與特定收入直接有關(guān)，立即進(jìn)入成本，稱之為直接費(fèi)用。如間接有關(guān)，稱之為間接費(fèi)用。如產(chǎn)品銷售成本，稱之為直接成本如營業(yè)費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理費(fèi)用，為非直接成本，稱之為間接費(fèi)用。因此，對某些支出是費(fèi)用化還是資產(chǎn)化（會計(jì)上稱之為資本化），往往有爭議。利潤表——費(fèi)用費(fèi)用是為產(chǎn)生收入而發(fā)生的資產(chǎn)耗費(fèi)，資產(chǎn)是未耗費(fèi)90利潤表——費(fèi)用費(fèi)用確認(rèn)的三條標(biāo)準(zhǔn)：特定事件對收入和費(fèi)用的影響應(yīng)在統(tǒng)同一會計(jì)期間內(nèi)確認(rèn)。（與收入直接配比）與本期活動相聯(lián)系的成本屬于當(dāng)期費(fèi)用；與未來各期收入不相關(guān)的成本屬于當(dāng)期費(fèi)用。費(fèi)用的類型：主營業(yè)務(wù)成本、營業(yè)稅金及附加、營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營業(yè)外支出、所得稅費(fèi)用等。利潤表——費(fèi)用費(fèi)用確認(rèn)的三條標(biāo)準(zhǔn)：91稅后凈利潤的計(jì)算

凈利潤＝利潤總額－所得稅營業(yè)利潤＋投資收益＋營業(yè)外收支凈額銷售利潤－管理費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用銷售收入－銷售成本－銷售稅金－銷售費(fèi)用稅后凈利潤的計(jì)算凈利潤＝利潤總額－所得稅營業(yè)利潤＋投資收92期末結(jié)賬收入、費(fèi)用和利潤賬戶是臨時(shí)性賬戶，在會計(jì)期間終了時(shí)，其賬戶余額全部要結(jié)轉(zhuǎn)至“所有者權(quán)益——未分配利潤”，稱之為結(jié)賬。結(jié)賬后，收入、費(fèi)用和利潤賬戶余額為零，資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益賬戶的余額，仍然滿足會計(jì)等式：資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益期末結(jié)賬收入、費(fèi)用和利潤賬戶是臨時(shí)性賬戶，在會計(jì)期間終93Ⅳ、現(xiàn)金流量表——企業(yè)的血液循環(huán)圖Ⅳ、現(xiàn)金流量表94現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)項(xiàng)目金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動現(xiàn)金流入經(jīng)營活動現(xiàn)金流出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流入投資活動現(xiàn)金流出投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動現(xiàn)金流入籌資活動現(xiàn)金流出籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)項(xiàng)目金95現(xiàn)金流量表——企業(yè)的血液循環(huán)圖功能：提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的信息關(guān)系：現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出＝現(xiàn)金流量凈額作用：有助于了解企業(yè)利潤質(zhì)量、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)狀況和預(yù)測未來現(xiàn)金流量。編制方法：直接法和間接法現(xiàn)金流量表——企業(yè)的血液循環(huán)圖功能：提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)96現(xiàn)金的含義現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物：現(xiàn)金，包括庫存現(xiàn)金和銀行存款現(xiàn)金等價(jià)物，即具有很高流動性能很快變現(xiàn)的短期投資，必須具備四個(gè)條件：期限短（一般三個(gè)月內(nèi)到期）；流動性強(qiáng)；易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金；價(jià)值變動風(fēng)險(xiǎn)很小現(xiàn)金的含義現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物：97各類現(xiàn)金的流入和流出經(jīng)營活動現(xiàn)金流入銷售商品和提供勞務(wù)投資活動現(xiàn)金流入收回投資取得利息、股利或利潤出售固定資產(chǎn)籌資活動現(xiàn)金流入發(fā)行股票取得權(quán)益性投資發(fā)行債券或取得借款經(jīng)營活動現(xiàn)金流出購買商品和支付勞務(wù)銷售及管理費(fèi)用所得稅投資活動現(xiàn)金流出購建固定資產(chǎn)和并購支出長期權(quán)益和債權(quán)投資籌資活動現(xiàn)金流出償還長期或短期借款分配股利和利潤償還借款利息現(xiàn)金各類現(xiàn)金的流入和流出經(jīng)營活動現(xiàn)金流入投資活動現(xiàn)金流入籌資活動98凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈利潤與現(xiàn)金流量的關(guān)系某一期間的凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量不一致，原因?yàn)椋豪麧櫛碇械氖找媪髁坑?jì)算是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為核算方法，現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流量是以收付實(shí)現(xiàn)制為核算方法。企業(yè)收到現(xiàn)金并不一定完全與經(jīng)營有關(guān)，如發(fā)行債券凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈利潤與現(xiàn)金流量的關(guān)系99各種業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量的影響籌資活動對現(xiàn)金的影響增加長期或短期借款＋減少長期或短期借款－發(fā)行普通股或優(yōu)先股＋支付股息－將債務(wù)轉(zhuǎn)為普通股0將長期負(fù)債轉(zhuǎn)為短期負(fù)債0“0”表示該業(yè)務(wù)對現(xiàn)金沒有影響各種業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量的影響籌資活動對現(xiàn)金的影響100會計(jì)恒等式的變化會計(jì)恒等式可以由“資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益”變?yōu)椋?/p>

現(xiàn)金＝負(fù)債＋所有者權(quán)益－非現(xiàn)金資產(chǎn)或△現(xiàn)金＝△負(fù)債＋△所有者權(quán)益－△非現(xiàn)金資產(chǎn)

非現(xiàn)金項(xiàng)目（負(fù)債，所有者權(quán)益或非現(xiàn)金資產(chǎn)）的任何變化（△）都必然伴隨著現(xiàn)金的變化。會計(jì)恒等式的變化會計(jì)恒等式可以由“資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益”變101現(xiàn)金流量表的編制－間接法經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的計(jì)算除了使用直接法外還可以使用間接法。間接法通常更方便。間接法將權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的應(yīng)計(jì)凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。間接法以凈收益為出發(fā)點(diǎn)：對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債賬戶的變化進(jìn)行加減（這些項(xiàng)目對凈收益和凈現(xiàn)金流量的影響不同）?，F(xiàn)金流量表的編制－間接法經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的計(jì)算除了使用直接法102現(xiàn)金流量表－間接法間接法的基本調(diào)整項(xiàng)目：折舊費(fèi)用要加回到凈收益中，因?yàn)樵谟?jì)算凈收益時(shí)扣除了折舊，但折舊并不運(yùn)用現(xiàn)金。非現(xiàn)金流動資產(chǎn)的增加導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的減少，因此須從凈收益中減去這類增加。非現(xiàn)金流動資產(chǎn)的減少導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的增加，因此須在凈收益中加上這類減少。流動負(fù)債的增加導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的增加，因此此類增加須加回到凈收益中。流動負(fù)債的減少導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的減少，因此須從凈收益中扣除此類減少。記?。骸鳜F(xiàn)金＝△負(fù)債＋△所有者權(quán)益-△非現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金流量表－間接法間接法的基本調(diào)整項(xiàng)目：103現(xiàn)金流量表－間接法（續(xù)）將凈收益利潤調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量＝凈利潤＋（折舊費(fèi)用＋遞延稅款增加數(shù)＋應(yīng)收賬款減少數(shù)＋存貨減少數(shù)＋預(yù)付費(fèi)用減少數(shù)+應(yīng)付項(xiàng)目增加數(shù)＋處置長期資產(chǎn)損失）－（遞延稅款減少數(shù)＋應(yīng)收賬款增加數(shù)＋存貨增加數(shù)＋預(yù)付費(fèi)用增加數(shù)＋應(yīng)付項(xiàng)目減少數(shù)＋處置長期資產(chǎn)收益）現(xiàn)金流量表－間接法（續(xù)）將凈收益利潤調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量104綱要財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系財(cái)務(wù)分析綜述財(cái)務(wù)分析概念財(cái)務(wù)分析的意義財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)現(xiàn)金流量的分析

為何要注重現(xiàn)金流量的分析信貸人員需要清楚的幾個(gè)問題不同發(fā)展期現(xiàn)金流量的基本情況不同行業(yè)現(xiàn)金流量相關(guān)項(xiàng)目的反映在具體審貸時(shí)所用到的一些分析方法現(xiàn)金流量的預(yù)測對復(fù)雜客戶的分析粉飾利潤的一般手法對集團(tuán)公司的分析方法綱要財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系105一.財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系即時(shí)監(jiān)控企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營管理活動發(fā)現(xiàn)和糾正企業(yè)管理活動的重大失誤和波動及時(shí)發(fā)出警報(bào)，建立免疫機(jī)制，不斷提高企業(yè)抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動始終處于安全、可靠的運(yùn)行狀態(tài)一.財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系即時(shí)監(jiān)控企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營管理活動106企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系償債能力營運(yùn)能力盈利能力盈利結(jié)構(gòu)發(fā)展能力8項(xiàng)6項(xiàng)5項(xiàng)6項(xiàng)4項(xiàng)5大類29個(gè)指標(biāo)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系償債能力營運(yùn)能力盈利能力盈利結(jié)構(gòu)發(fā)展能力8項(xiàng)107償債能力指標(biāo)分析償債能力分析著重介紹：流動比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之一就是到期償債流動比率和現(xiàn)金比率反映企業(yè)償還短期債務(wù)能力資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)長期的償債能力

一般認(rèn)為流動比率為2的時(shí)候，企業(yè)償還短期債務(wù)的能力比較強(qiáng)，企業(yè)在短期內(nèi)是比較安全的；流動比率小于1是一個(gè)警告信號，說明企業(yè)有可能無法及時(shí)償還即將到期的債務(wù)?，F(xiàn)金比率需要維持的合理水平要看企業(yè)的流動資金需求及即將到期的債務(wù)情況而定。短償債能力償債能力指標(biāo)分析償債能力分析著重介紹：流動比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)108營運(yùn)能力指標(biāo)分析應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營運(yùn)能力指標(biāo)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營運(yùn)109營運(yùn)能力指標(biāo)分析流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度就越快，能夠相對節(jié)約流動資金投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。如果周轉(zhuǎn)速度過低，會形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，使企業(yè)的現(xiàn)金過多的占用在存貨、應(yīng)收帳款等非現(xiàn)金資產(chǎn)上，變現(xiàn)速度慢，影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及償債能力。銷售收入平均流動資產(chǎn)=營運(yùn)能力指標(biāo)分析流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入平均流動資產(chǎn)=110營運(yùn)能力指標(biāo)分析如果企業(yè)形成應(yīng)收帳款，意味著企業(yè)提前交稅，而稅金都是以現(xiàn)金方式支付，這會影響企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流減少，從而影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度減慢如果因?yàn)閼?yīng)收帳款和存貨的增加導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)，企業(yè)就要通過銀行貸款來補(bǔ)充經(jīng)營中短缺的現(xiàn)金，企業(yè)負(fù)債增加，同時(shí)需要支付相應(yīng)的利息費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)加大，減弱企業(yè)的盈利能力如果企業(yè)形成應(yīng)收帳款，意味著企業(yè)提前交稅，而稅金都是以現(xiàn)金111凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率)不變提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對企業(yè)盈利能力的影響雖然企業(yè)銷售凈利率由50%下降到40%，但是由于采取薄利多銷的方式加快資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，使資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)增加一次，為企業(yè)多增加46元的利潤，提高了企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率。薄利多銷50%下降到40%提高周轉(zhuǎn)次數(shù)1次提高到2次提高凈資產(chǎn)收益率50%提高到96%凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債112收入毛利率收入利潤率凈資產(chǎn)收益率盈利能力指標(biāo)盈利能力指標(biāo)分析收入毛利率收入利潤率凈資產(chǎn)收益率盈利能力指標(biāo)113盈利能力指標(biāo)分析收入毛利率收入利潤率指標(biāo)表示銷售收入的收益水平指標(biāo)的變化反映企業(yè)經(jīng)營理財(cái)狀況的穩(wěn)定性、面臨的危險(xiǎn)或可能出現(xiàn)的轉(zhuǎn)機(jī)收入毛利率收入利潤率114凈資產(chǎn)收益率評價(jià)企業(yè)投資者投入企業(yè)的資本獲取凈收益的能力反映企業(yè)持續(xù)收益的能力，該指標(biāo)如果持續(xù)增長，說明企業(yè)的盈利能力持續(xù)提高，如果該指標(biāo)降低，可能并非是企業(yè)的盈利減少影響，是由于其他的一些相關(guān)因素導(dǎo)致該指標(biāo)降低，比如：增發(fā)股票，接受捐贈等企業(yè)經(jīng)營管理業(yè)績的最終反映，是償債能力、營運(yùn)能力、獲利能力綜合作用的結(jié)果，是評價(jià)企業(yè)資本經(jīng)營效益的核心指標(biāo)×100%盈利能力指標(biāo)分析凈利潤平均凈資產(chǎn)=凈資產(chǎn)收益率評價(jià)企業(yè)投資者投入企業(yè)的資本獲取凈收益的能力×1115該指標(biāo)在我國評價(jià)上市公司業(yè)績綜合指標(biāo)的排序中居于首位一般認(rèn)為