《宏微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》教學(xué)輔導(dǎo)(五)1

13-15第十三章財政、貨幣政策的內(nèi)容及其作用一、補償性財政政策三十年代世界經(jīng)濟(jì)危機和“凱恩斯革命”使人們意識到在經(jīng)濟(jì)衰退期間保持預(yù)算平衡，會加深經(jīng)濟(jì)的衰退。但是，預(yù)算平衡的思想依然是當(dāng)時的主流，只不過把原來爭取年度預(yù)算平衡拓展成實現(xiàn)每個經(jīng)濟(jì)周期的平衡。這就是說，蕭條時期可以留下預(yù)算赤字，但需要繁榮時期的預(yù)算盈余來彌補，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)周期中的政府收支平衡的做法，被稱為補償性財政政策。二、充分就業(yè)的財政盈余或赤字表示在給定的稅收和財政開支的結(jié)構(gòu)下，社會經(jīng)濟(jì)達(dá)到充分就業(yè)時將形成的財政盈余或赤字。所以充分就業(yè)的財政盈余或赤字不同于實際的財政盈余或赤字，前者是根據(jù)充分就業(yè)的要求估算出來的財政盈余或赤字，后者則是實際財政計劃執(zhí)行的結(jié)果，它往往大于或小于充分就業(yè)的財政盈余或赤字?！俺浞志蜆I(yè)的財政盈余或赤字”的思想表明，充分就業(yè)財政預(yù)算的目標(biāo)，是借助財政措施在既保證實現(xiàn)和維持充分就業(yè)，又防止通貨膨脹的前提下，既沒有財政盈余，也沒有財政赤字。也就是說，年度預(yù)算平衡這一傳統(tǒng)目標(biāo)已經(jīng)由“充分就業(yè)預(yù)算平衡”所取代。三、充分就業(yè)的財政政策目標(biāo)是指為實現(xiàn)充分就業(yè)，有時出現(xiàn)赤字（刺激性的），有時出現(xiàn)盈余（緊縮性的）的預(yù)算。因為，國民經(jīng)濟(jì)均衡要求：（總供給）++++（總需求）如果在充分就業(yè)產(chǎn)量水平上，私人計劃的儲蓄超過私人計劃的投資即>I充分就業(yè)預(yù)算就應(yīng)出現(xiàn)赤字，即>T以防通貨緊縮。反之，在充分就業(yè)的產(chǎn)量水平上，CI充分就業(yè)預(yù)算就應(yīng)出現(xiàn)盈余，（>），以防止通貨膨脹。至此，宏觀經(jīng)濟(jì)分析推導(dǎo)出一個新的概念，即財政為了實現(xiàn)充分就業(yè)，而保持盈余或赤字。四、拉弗曲線一般來說，稅率越高，政府的稅收就越多，所以提高稅率可以增加政府的收入；但是，稅率的提高超過一定的限度，企業(yè)的經(jīng)營成本提高，它們會減少投資，甚至退出這個地區(qū)乃至國家的投資，從而造成政府征稅基礎(chǔ)的縮小，政府稅收的總量因此減少。描繪這種稅收與稅率關(guān)系的曲線叫做拉弗曲線，如圖13-所2示。五、貨幣政策工具公開市場操作就是中央銀行在公開市場上買賣政府債券，其目的不是牟利，而是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和利率。其作用隨中央銀行對不同的經(jīng)濟(jì)主體，如企業(yè)、公眾和商業(yè)銀行為轉(zhuǎn)移。法定存款準(zhǔn)備金制度就是指中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行必須將其存款的一部分繳納中央銀行作為準(zhǔn)備金的制度。其目的是為了保證存款人及時、足額地提取；也為了規(guī)范商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造活動，防止它們不適當(dāng)?shù)財U張存款，增加銀行體系的風(fēng)險；更為了通過對準(zhǔn)備率的調(diào)節(jié)，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。中央銀行的再貼現(xiàn)，就是買入商業(yè)銀行沒有到期的商業(yè)票據(jù)，也就是以票據(jù)為抵押的再貸款。再貼現(xiàn)率就成了商業(yè)銀行向中央銀行借款的成本。通過對再貼現(xiàn)率的調(diào)節(jié)，可以影響商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金，以及貨幣供給和經(jīng)濟(jì)運行。六、曲線的由來及其變動曲線表明這樣一條曲線，在它上面的每一點，利率與國民收入的組合是不同的，但是貨幣供給都等于貨幣需求。也就是曲線是由其他三個圖像的已知條件求出來的。曲線因此是利率與國民收入的不同組合條件下，貨幣供給等于貨幣需求的軌跡，它是條向右上方傾斜的曲線，表明只有在國民收入和利率呈正比關(guān)系時，才能實現(xiàn)貨幣供給與貨幣需求的相等。如果貨幣供給量增加，或貨幣的投機需求減弱，曲線向右下方移動；反之則向左上方移動。0圖13-所3示。偏離曲線的點都要向曲線移動：因為在不是曲線上的利率和國民收入的組合都會導(dǎo)致貨幣供給大于貨幣需求，或者貨幣供給小于貨幣需求，從而形成向曲線回歸的壓力。如圖13-所4示。七、曲線的由來及移動曲線，就是在利率和國民收入不同組合條件下，投資與儲蓄相等的曲線。也就是根據(jù)其他三個圖像的已知條件，描圖做出曲線。若投資的邊際效率提高，國民邊際消費傾向縮小，曲線向右上方移動，反之向左上方移動。進(jìn)一步討論，所有影響投資邊際效率和國民邊際消費傾向背后的因素都影響曲線的位置。如圖所示。偏離曲線的點都要向曲線移動：因為偏離曲線的點，其利率和國民收入的組合將導(dǎo)致投資大于儲蓄，或者投資小于儲蓄，從而形成向曲線回歸的壓力。如圖所示。八、貨幣市場和產(chǎn)品市場的同時均衡把圖13-和3圖13-這5兩個圖形合并在一起，就可得到產(chǎn)品市場和貨幣市場同時均衡的圖形，如圖13-所7示。因為，（）（）I（i）=S（Y）所以，在曲線以上的區(qū)域，因為貨幣的交易需求已經(jīng)為國民收入鎖定，利率偏高致使貨幣的投機需求減少，所以貨幣需求小于貨幣供給；而在曲線以下的區(qū)域，同樣在貨幣的交易需求為國民收入鎖定的情況下，利率偏低致使貨幣的投機需求增強，所以貨幣需求大于貨幣供給。在曲線以上區(qū)域，因為利率偏高，而儲蓄已經(jīng)為國民收入鎖定的情況下投資就小于儲蓄；在曲線以下區(qū)域，利率偏低，同樣在儲蓄已為國民收入鎖定的情況下，投資大于儲蓄；如圖13-所7示。與曲線的移動導(dǎo)致均衡利率和均衡國民收入的變化：貨幣供給增加、物價水平下降，貨幣的投機需求增強都將導(dǎo)致向右平行移動，利率下降，國民收入增加；這些變量的反向變動，則會使曲線向左平行移動，利率上升，國民收入減少。投資、消費增加，儲蓄減少都會導(dǎo)致曲線向右平行移動，利率上升，國民收入增加；這些變量的反向變動，利率下降，國民收入減少。如圖13-所8示。九、財政貨幣政策的選擇管理層的重要責(zé)任是運用財政貨幣政策，緩解經(jīng)濟(jì)波動的幅度，避免嚴(yán)重的通貨膨脹或者嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退。因為在不同的經(jīng)濟(jì)形勢下，和曲線的形狀不同，這就決定了財政貨幣政策的效果不同，從而引出財政貨幣政策的選擇問題。選擇財政貨幣政策的方法：首先確定圖形的由來和含義；然后，要明確不同的斜率的和曲線的交點位置;第三步確定在利率不變條件下的交點位置與實際交點位置的距離，距離近的就是政策效果好的，遠(yuǎn)的就是政策效果差的。如圖所示，（）（）中的曲線不變，（）的曲線的斜率比（）的小，這就決定了（）中的距離比（）的遠(yuǎn)，財政政策效果比（）的差；其理由是（）中的曲線彈性大，投資對利率的靈敏度強，利率上升致使國民收入減少的幅度大；（）中的利率彈性小，投資對利率的靈敏度差。利率上升國民收入減少的幅度小。同樣的方法也適用于在斜率變動情況下的財政政策效果分析。對貨幣政策效果的分析，其方式也大同小異，。如圖所示，圖（）、（）中的不變，（）的斜率小于（）；（）的距離也就大于（），（）的貨幣政策效果就比（）差；因為（）的彈性比（）大，利率下降對（）的影響比（）大，因為利率下降致使貨幣的投機性需求增強，交易性需求減少，國民收入減少，這個效應(yīng)在（）的反映比（）強，所以（）的貨幣政策效果比（）差。同樣的分析方法也適用于不變，變動的情況。兩種極端的情況：在平行于橫軸的情況下，貨幣政策無效，財政政策有效；而在垂直于橫軸的情況下，財政政策無效，貨幣政策有效。因為在前一種情況下，利率不可能下降，所以貨幣政策無效；在后一種情況下，財政政策只能是利率上升，而不能增加國民收入，貨幣政策則可以使利率下降，所以貨幣政策有效。如圖13-所1示3：如果曲線維持在上，那么貨幣政策的作用，因為不足以使曲線移動，所以不會使國民收入有任何增加，國民收入仍然保持在的水平上。這種財政政策有效，而貨幣政策無效的區(qū)域稱之為“凱恩斯區(qū)域”。菲里普斯曲線：是表示失業(yè)和通貨膨脹之間關(guān)系的曲線。不同的學(xué)派對它的解釋不同。凱恩斯主義認(rèn)為失業(yè)與通貨膨脹之間存在著替代關(guān)系，所以菲里普斯曲線是條斜線。貨幣主義者認(rèn)為，失業(yè)與通貨膨脹之間的替代關(guān)系只存在于短期中，在長期中是條垂線，如圖13-；1理5性預(yù)期學(xué)派認(rèn)為，不管在短期還是在長期中，菲里普斯曲線都是條垂線。所以它們之間存在著這樣的不同結(jié)論，是因為它們假定公眾對貨幣供給增加的反應(yīng)不同。第十四章社會福利的基本原理一、帕累托最優(yōu)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)強調(diào)個別經(jīng)濟(jì)主體的福利最大化（表現(xiàn)為效用極大化或者利潤極大化），但是個別經(jīng)濟(jì)主體的福利最大化的加總，未必是社會的福利最大化，盡管社會的福利是個別經(jīng)濟(jì)主體的福利的加總。因為，只有在某一點上，個別經(jīng)濟(jì)主體的福利加總才是社會福利的最大化，不到或超過這一點都會造成其它經(jīng)濟(jì)主體的福利的減少。帕累托最優(yōu)正是指達(dá)到這樣一種狀態(tài)，任何一方的境況改善，都不會不使另一方境況惡化。如果一方的境況改善可以同時使另一方境況也得到改善，這就沒有實現(xiàn)帕累托最優(yōu)，此時的改進(jìn)被稱之為帕累托改進(jìn)。帕雷托最優(yōu)的分析適用于消費者、企業(yè)和社會福利三個方面。消費者和生產(chǎn)者帕累托最優(yōu)的圖像說明：把兩個消費者的無差異曲線圖對頂合在一起，得出圖14-，1表明越往左下方，乙的滿足程度越高；而越往右上方，甲的滿足程度越高。從點開始沿甲移動，對甲來說，它在同一條無差異曲線上，滿足程度不變，但是乙的滿足程度卻可以提高，因為它與乙的無差異曲線由乙交于乙，而后者距乙的原點乙比前者更遠(yuǎn)。反過來，沿著乙移動，乙的境況不變，甲的境況可以得到善。點沒有實現(xiàn)帕雷托最優(yōu)，此時沿著任何一個方向的移動都屬于帕雷托改進(jìn)。但如果從點沿甲開始移動，它的新交點將是乙，而乙要比乙離乙的原點更近，這就說明甲的境況不變，而乙的境況則要惡化；反過來，沿乙移動，其對甲的效果也相同。所以點就是帕雷托最優(yōu)點，任何變動都是一方境況不變，而另一方境況惡化。如果將此無差異曲線圖轉(zhuǎn)換成等產(chǎn)量曲線圖，同樣的道理可以表現(xiàn)為生產(chǎn)者的帕雷托最優(yōu)。把這個圖像上可能的無數(shù)條和的等產(chǎn)量曲線的切點連接起來，形成的軌跡就是最優(yōu)生產(chǎn)條件的契約曲線。生產(chǎn)者和消費者最優(yōu)的綜合：把最優(yōu)生產(chǎn)契約曲線改為產(chǎn)品和之間的生產(chǎn)轉(zhuǎn)換線，就形成圖所表示的線，該線也被稱作生產(chǎn)可能性線，即運用既定生產(chǎn)要素所能形成和的最大組合曲線。這條曲線上每一點的斜率都是和產(chǎn)品的邊際轉(zhuǎn)換率，也就從技術(shù)上講，減少產(chǎn)品，增加產(chǎn)品都符合效率最大化的要求。但是，其中只有一點，是生產(chǎn)和產(chǎn)品的效率最優(yōu)比率恰好等于消費和產(chǎn)品的消費者最優(yōu)比率。只有在這一點上，才能既實現(xiàn)生產(chǎn)要素的最優(yōu)利用，又實現(xiàn)消費者的最大滿足。而線正是表示兩個消費者滿足程度都最大的曲線，它與的切點，即圖的點，能滿足生產(chǎn)者和消費者同時最優(yōu)的條件。而沿著中間的線向有上方延伸，表明只有順著這個軌跡擴大生產(chǎn)規(guī)模，才能同時滿足生產(chǎn)者和消費者最優(yōu)的條件。二、阿羅不可能定理直觀地說，在已知社會所有成員的個人偏好的次序的條件下，通過一定的程序，把各種個人偏好歸納成為單一的社會偏好次序，就能確定社會稀缺資源的最優(yōu)配置。但是，根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿羅的研究表明，在任何情況下，試圖依據(jù)個人偏好次序得出社會偏好次序，而不違背以下五條原則是不可能的，這五條原則為1、社會福利函數(shù)必須體現(xiàn)公眾的一致偏好。2、社會福利函數(shù)不能對個人偏好的變化作出相反的反應(yīng)。3、社會福利函數(shù)必須只體現(xiàn)那些能夠?qū)崿F(xiàn)的偏好。4、社會福利函數(shù)不受習(xí)慣和國家法規(guī)的強制。5．社會福利函數(shù)不是一個獨裁者的創(chuàng)造物。三、公平和效率的關(guān)系問題按生產(chǎn)要素的貢獻(xiàn)進(jìn)行分配，有利于提高生產(chǎn)效率，但是人和人的能力與稟賦差異的客觀存在，必然使一部分人比另一部分人更為富裕，這就產(chǎn)生了公平和效率的問題，講公平就要損害效率，將效率就要損害公平。對待這個問題的首先應(yīng)該應(yīng)該更新觀念，公平不僅是收入面前的公平，更應(yīng)該是機會面前的公平。機會的公平可以糾正過分強調(diào)收入公平的弊端，給優(yōu)秀人才提供抓住機遇，獲得高額回報的可能，又從根本上保障生產(chǎn)效率的提高。這就既遏制平均主義的傾向蔓延，又能防止收入差距的過于懸殊。在這個認(rèn)識的基礎(chǔ)上，讓一部分人率先富起來，以盡可能提高社會生產(chǎn)的效率，同時，既給窮人以基本生活的保障，又要降低社會福利對生產(chǎn)積極性的可能損害。把效率和公平的替代關(guān)系限制在最小的區(qū)域中。第十五章商品的外部性一、私人商品與公共商品的劃分私人商品具有競爭性與排斥性。所謂競爭性，是指商品消費上的排他性，即不能與他人同時消費。所謂排斥性，是指財產(chǎn)所有權(quán)的排斥性，即不能與他人共享這部分產(chǎn)權(quán)，私人商品的消費以所有權(quán)的讓渡為前提。公共產(chǎn)品具有非競爭性和非排他性。所謂非競爭性，是指該商品消費上的共享性。所謂非排他性，是指公共產(chǎn)品的產(chǎn)權(quán)是屬于社會，而不屬于任何個人。所以公共商品的消費無需讓渡其所有權(quán)。公共產(chǎn)品往往并非同時具有非競爭性和非排他性。同時具有明顯的非競爭性和非排他性是純粹公共商品。只具有其中一個特征，或者具有兩個特征，但不那么明顯的是半公共商品。二、公共商品的生產(chǎn)公共商品較難由私人提供，因為個人很難支付公路和燈塔之類的費用，所以要由政府通過征稅的方式提供公共商品。其生產(chǎn)的方式仍然要盡可能根據(jù)的方式來進(jìn)行。如圖15-就1是2表示水的生產(chǎn)，要將企業(yè)和公眾水的需求曲線垂直相加，交點位置的垂線決定水的產(chǎn)出。三、科斯定理是經(jīng)濟(jì)學(xué)家科斯提出通過產(chǎn)權(quán)制度的調(diào)整，將商品有害的外部性內(nèi)部化，也就是把外部性問題納入市場機制之中，使外部性具有相應(yīng)的價格，從而將有害外部性降低到最低限度的理論。該理論的實踐不無局限，但是它仍然是解決商品有害外部性的有效方法。其他解決有害外部性的方法：政府管制，稅收和補助，以及政府發(fā)行經(jīng)營許可證，這些方法都有它的長處和局限。四、商品的外部不經(jīng)濟(jì)商品外部性的外部不經(jīng)濟(jì)，雖然不至于對社會福利的損害，但確實會造成別家企業(yè)的運作