光伏玻璃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與市場前景分析

光伏玻璃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與市場前景分析一、光伏玻璃簡介光伏玻璃是指用于在太陽能光伏電池組件上的玻璃，主要起保護(hù)和透光作用，構(gòu)成組件的最外層，是光伏組件必不可少的配置之一。因為電池板在潮濕環(huán)境下容易腐蝕，所以需要用蓋板和背板將太陽能電池芯片封裝成光伏組件，提高整體的機(jī)械強(qiáng)度和抗腐蝕性，而光伏玻璃就是透光蓋板的主要材料。光伏玻璃要求具有較高的透光率，透光率直接決定光伏組件的發(fā)電效率，一般的普通玻璃透光率在88%左右（3。2mm尺寸），而超白玻璃是超透明低鐵玻璃，含鐵量低于0。015%，具有自爆率低、顏色一致性高、透光率高、性能穩(wěn)定等優(yōu)點，同尺寸透光率約為92%。中國光伏玻璃在全球市場的占有率多年穩(wěn)定在90%以上，是全球最大的光伏玻璃生產(chǎn)國和出口國，2020年仍然占據(jù)全球市場光伏玻璃供應(yīng)的主要地位。盡管國內(nèi)的光伏行業(yè)531政策之后，光伏安裝需求自2014年以來首次下滑，光伏玻璃價格隨行業(yè)變化出現(xiàn)回落，但是光伏玻璃行業(yè)依然保持產(chǎn)能增長的強(qiáng)大韌性，2020年國內(nèi)光伏玻璃產(chǎn)量逆勢增長，國內(nèi)產(chǎn)能達(dá)到913。5萬噸。而從工藝來分的話，超白玻璃又可以進(jìn)一步分為超白壓延玻璃和超白浮法玻璃。超白壓延玻璃是將熔融的玻璃液通過帶有特殊花紋的金屬輥呈水平方向制成板狀玻璃帶，進(jìn)而得到表面帶有花紋的玻璃原片。超白浮法玻璃是將玻璃液注入密度較大的錫液表面，在重力作用下玻璃液在錫液面上形成表面平整的玻璃，最后通過過渡輥臺進(jìn)入退火窯。因為超白壓延玻璃表面由于帶有花紋存在漫反射作用，透光率比超白浮法玻璃高0。52%。目前國內(nèi)浮法玻璃生產(chǎn)工藝較成熟，能夠穩(wěn)定生產(chǎn)2mm以內(nèi)的薄玻璃，而目前超白壓延玻璃最薄只能生產(chǎn)2mm，即使未來逐漸突破生產(chǎn)技術(shù)瓶頸，厚度低于2mm的超白壓延玻璃成品率將迅速降低，快速增加廠商的生產(chǎn)成本。由于壓延和浮法生產(chǎn)工藝區(qū)別帶來的性能區(qū)別，超白壓延玻璃主要應(yīng)用于晶硅組件的蓋板和雙玻組件的背板，而超白浮法玻璃主要應(yīng)用于薄膜組件、高檔建筑、太陽能熱電反射鏡、高檔建筑裝修、電子產(chǎn)品、高檔轎車等。2010-2020年中國光伏玻璃產(chǎn)量及在產(chǎn)產(chǎn)能變化注：按照3。2mm厚度測算，1噸約為125平方米二、光伏玻璃在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位相對于單玻組件，雙玻組件具有更好的耐候性、阻隔性、防火性以及更高的機(jī)械強(qiáng)度，可顯著提高組件的使用壽命。此外，雙玻組件的背面透光，在保證組件工作溫度的同時，能夠?qū)崿F(xiàn)發(fā)電增益。由于組件背面可以吸收地面反射光，根據(jù)地面材質(zhì)的不同，雙面雙玻組件的發(fā)電量比單面單玻組件高5%-19%；但使用光伏玻璃作為背板將增加光伏組件的重量和生產(chǎn)成本。特別是2020年9月以來整個光伏玻璃行業(yè)市場行情明顯向好，使得玻璃企業(yè)毛利率也不斷提升，12月價格高位時3。2mm超白壓花光伏玻璃原片毛利率已達(dá)到50%以上，大窯爐的毛利率部分可以達(dá)到60%以上。位于產(chǎn)業(yè)鏈中游的光伏玻璃占到光伏組件當(dāng)中的成本比重明顯上升，2019-2020年光伏玻璃成本占比從18。8%提升到28。4%，未來雙面雙玻組件滲透率有望進(jìn)一步提升。2019年與2020年光伏組件成本結(jié)構(gòu)占比對比注：此處成本核算的2。0mm雙玻組件三、市場行情向好，產(chǎn)品供不應(yīng)求從近三年的市場行情來看，由于2018年開始補(bǔ)貼退坡+產(chǎn)能釋放，光伏玻璃進(jìn)入低谷期，價格持續(xù)回落，部分產(chǎn)能在2018年逐步退出市場。特別是2018年出臺的工業(yè)和信息化部關(guān)于印發(fā)鋼鐵水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實施辦法的通知，將光伏壓延玻璃也列入產(chǎn)能置換范圍，新增產(chǎn)能受到限制，光伏壓延玻璃生產(chǎn)線從建設(shè)到產(chǎn)能釋放約2年時間。但是2019年以來海外需求復(fù)蘇，2019年全年海外新增裝機(jī)量同比增長了42%，2019年中國光伏產(chǎn)品出口額同比增長了29%。2020年由于光伏玻璃市場需求量大增，限產(chǎn)政策導(dǎo)致企業(yè)無法滿足正常的生產(chǎn)需要，2020年12月16日工信部水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實施辦法（修訂稿），有條件放開光伏壓延玻璃產(chǎn)能限制。此外，由于光伏壓延玻璃價格過高，下游組件對于超白浮法的替代方案接受度提升。2018-2020年光伏玻璃原片日熔量變化四、市場競爭格局從市場競爭格局來看，光伏玻璃行業(yè)長期保持著較高的集中度，基本上長期維持雙寡頭競爭格局。其中信義光能和福萊特是國內(nèi)光伏玻璃生產(chǎn)規(guī)模最大的兩家企業(yè)，市場份額占比總和超過52%。造成寡頭競爭格局的原因主要是是光伏玻璃有明顯的規(guī)模效應(yīng)和技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，具備規(guī)模和技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢的企業(yè)，其成本和贏利能力也將保持領(lǐng)先態(tài)勢。另外超白玻璃用石英砂質(zhì)量要求高，對含鐵量的要求十分嚴(yán)格，天然超白石英砂礦較為稀缺，國內(nèi)僅有安徽鳳陽、湖南、廣東河源、廣西和海南等少數(shù)地區(qū)存有砂礦資源，因此行業(yè)天然壟斷的屬性比較強(qiáng)。此次光伏玻璃價格猛漲使得業(yè)內(nèi)企業(yè)積極擴(kuò)產(chǎn)，另外傳統(tǒng)優(yōu)質(zhì)玻璃企業(yè)進(jìn)入行業(yè)。福萊特、信義光能、亞瑪頓等均有多條產(chǎn)線計劃投產(chǎn)，另一方面旗濱集團(tuán)正積極切入光伏玻璃領(lǐng)域，新增了超白浮法產(chǎn)能，市場進(jìn)入者的增加有望對雙寡頭格局形成挑戰(zhàn)。2020年國內(nèi)光伏玻璃生產(chǎn)企業(yè)市場產(chǎn)能占比情況盡管行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)意愿較強(qiáng)，但是包括光伏玻璃在內(nèi)的整個玻璃行業(yè)都在產(chǎn)能置換政策監(jiān)管范圍內(nèi)，使得新建產(chǎn)能被嚴(yán)格約束，同時超白硅砂的稀缺性長期會對產(chǎn)能帶來約束。2020年10月底，工信部正式發(fā)布水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實施辦法，明確將光伏玻璃也列入產(chǎn)能置換范圍，光伏玻璃產(chǎn)能置換的行政審批門檻進(jìn)一步提高。隨后六大組件廠商東方日升、晶澳科技、晶科能源、隆基股份、天合光能和阿特斯聯(lián)合發(fā)布關(guān)于促進(jìn)光伏組件市場健康發(fā)展的聯(lián)合呼吁表示，玻璃供應(yīng)和價格“失控”已經(jīng)直接影響到組件制造企業(yè)的正常生產(chǎn)，懇請國家相關(guān)部門能考慮給光伏市場年終“搶裝潮”降溫，并呼吁放開對光伏玻璃產(chǎn)能擴(kuò)張的限制。推動了12月修訂稿對光伏玻璃限產(chǎn)政策的放松，浮法玻璃產(chǎn)能限制基本維持，重要的變化在于明確光伏壓延玻璃和汽車玻璃項目可不制定置換方案。近年來中國玻璃行業(yè)相關(guān)產(chǎn)能置換政策五、硅片大型化帶動產(chǎn)線更新在連續(xù)兩年的下降以后，2020年中國光伏裝機(jī)量快速回升，全年新增裝機(jī)量48。2GW。目前市場主流組件寬度是1040mm（166的硅片橫排6片）或1135mm（182的硅片橫排6片），而硅片尺寸的大型化趨勢也必然要求光伏玻璃尺寸隨之增加，因為光伏玻璃寬度是在產(chǎn)線設(shè)計時就已經(jīng)固定，組件尺寸的大型化會使得過去產(chǎn)線切割產(chǎn)生的廢邊增多，產(chǎn)能利用率下降造成不經(jīng)濟(jì)，而窯爐的爐口改造必須先停爐，約等于冷修改造，窯爐的冷修一半在半年以上，時