第7章風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃

第7章風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃1.1985年，“計(jì)劃生育好，政府來養(yǎng)老”；

1995年，“計(jì)劃生育好，政府幫養(yǎng)老”；

2005年，“養(yǎng)老不能靠政府”；

2015年，“推遲退休好，自己來養(yǎng)老”；2.3.4.派生職能

資金融通

風(fēng)險(xiǎn)管理5.保險(xiǎn)產(chǎn)品5.1人壽保險(xiǎn)5.2投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品5.3財(cái)產(chǎn)與責(zé)任保險(xiǎn)6.保險(xiǎn)規(guī)劃實(shí)務(wù)一、保險(xiǎn)規(guī)劃的原則（一）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)原則（二）量力而行原則二、保險(xiǎn)規(guī)劃的流程（一）確定保險(xiǎn)標(biāo)的（二）選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品（三）確定保險(xiǎn)金額（四）明確保險(xiǎn)期限（五）選擇保險(xiǎn)公司三、保險(xiǎn)需求分析（一）生涯階段與保險(xiǎn)需求1、單身時(shí)期2、家庭建立時(shí)期3、家庭成長(zhǎng)時(shí)期4、家庭成熟時(shí)期5、家庭空巢期6、養(yǎng)老期人生階段特點(diǎn)理財(cái)活動(dòng)保險(xiǎn)需求單身期（參加工作至結(jié)婚）個(gè)性沖動(dòng)、經(jīng)濟(jì)收入低、開銷大。加強(qiáng)職業(yè)培訓(xùn)、提高收入水平階段。意外傷害險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)家庭建立期（結(jié)婚至小孩出生）家庭收入開始增加，消費(fèi)逐漸增大。儲(chǔ)蓄購(gòu)房首付款、增加定期存款、基金等方面的投資。意外傷害險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)家庭成長(zhǎng)期（小孩出生至上大學(xué)）收入進(jìn)一步提高，保健、醫(yī)療、教育等為主要開支。償還房貸、儲(chǔ)備教育金，建立多元化投資組合。意外傷害險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、子女教育金保險(xiǎn)家庭成熟期（子女上大學(xué)時(shí)期）收入增加，費(fèi)用支出主要體現(xiàn)在醫(yī)療、子女教育上。準(zhǔn)備退休金，進(jìn)行多元化投資活動(dòng)。意外傷害險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)空巢期（子女獨(dú)立至自己退休）負(fù)擔(dān)最輕、儲(chǔ)蓄能力最強(qiáng)。重點(diǎn)準(zhǔn)備退休金，降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)。健康保險(xiǎn)、投資型保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)養(yǎng)老期（退休之后）安度晚年，收入、消費(fèi)減少，醫(yī)療保健支出增加。以固定收益投資為主。年金保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)（二）保險(xiǎn)需求的計(jì)算1、人壽保險(xiǎn)的需求分析（1）生命價(jià)值法（2）家庭需求法例：王先生現(xiàn)年40歲，預(yù)計(jì)工作至60歲退休，當(dāng)年年薪10萬元，個(gè)人消費(fèi)支出6萬元，預(yù)計(jì)未來工作期間年收入及消費(fèi)支出按2%遞增。按年貼現(xiàn)率4%計(jì)算，王先生40歲時(shí)的壽險(xiǎn)需求是多少?分析：王先生預(yù)期還能工作20年，在第t年（t=1,2,…,20）

對(duì)家庭的凈收入貢獻(xiàn)是：（10-6）x（1+2%）t現(xiàn)值=（10-6）x（1+2%）

t/（1+4%）

t

王先生的壽險(xiǎn)需求是：20∑4x（1+2%）

t/（1+4%）

t=65.66（萬元）

（2）家庭需求法家庭保障需求金額1.個(gè)人喪葬費(fèi)用2.遺屬生活費(fèi)用3.子女教育金4.各類債務(wù)家庭保障需求（1+2+3+4）5.存款及其他可變現(xiàn)資產(chǎn)6.保險(xiǎn)給付7.其他收入來源可確保財(cái)務(wù)來源總額（5+6+7）

壽險(xiǎn)需求=家庭保障需求總額-可確保的財(cái)務(wù)來源總額2、醫(yī)療保險(xiǎn)的需求分析家庭保障需求

金額1.因疾病導(dǎo)致的醫(yī)療費(fèi)用2.已有醫(yī)療保障社會(huì)醫(yī)療保障公司福利商業(yè)保險(xiǎn)已有醫(yī)療保障總額3.醫(yī)療保險(xiǎn)需求（1-2）7.保險(xiǎn)規(guī)劃案例（一）家庭基本狀況：張先生，40歲，大學(xué)畢業(yè)，曾在某國(guó)企任職，后下海經(jīng)商，從事某行業(yè)已有10年，事業(yè)穩(wěn)步上升，現(xiàn)在年收入約有30萬元。張先生工作繁忙，喝酒吃飯應(yīng)酬多，生活作息無規(guī)律，因招攬業(yè)務(wù)需要經(jīng)常乘坐飛機(jī)出差。張?zhí)?5歲，在某事業(yè)單位工作，月收入3000元，工作、生活很有規(guī)律，工作單位每年都提供職工體檢福利。獨(dú)生子張強(qiáng)10歲，某重點(diǎn)小學(xué)五年級(jí)學(xué)生，成績(jī)優(yōu)秀且活潑好動(dòng)。張先生的父母年過七旬，身體健康，與張先生同住，無退休金。張?zhí)改妇讶ナ?。（二）家庭資產(chǎn)狀況

1998年，張?zhí)珡墓ぷ鲉挝环值靡惶變删邮?，現(xiàn)已出租，月租金1000元，當(dāng)前市值約30萬元。張家在2003年購(gòu)買一套140平方米的商品房，房款已付清，當(dāng)前市值約70萬元。2003年購(gòu)買自用汽車一輛，無貸款，當(dāng)前市值約20萬。金融資產(chǎn)中，現(xiàn)金及活期存款10萬元，定期存款20萬元，穩(wěn)健型投資基金20萬元。（三）保險(xiǎn)狀況張先生平時(shí)很少去醫(yī)院看病，并認(rèn)為自己身體狀況良好，沒有投保任何保險(xiǎn)，只有在乘坐飛機(jī)時(shí)購(gòu)買航空意外險(xiǎn)。張?zhí)畯?qiáng)制的社?；鸷蛦挝惶峁┑酿B(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)等外，沒有其他任何保險(xiǎn)。張先生的父母、孩子均沒有投商業(yè)保險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)方面，只有汽車保險(xiǎn)，年繳費(fèi)4000元，其余財(cái)產(chǎn)均未投保。（四）家庭保障目標(biāo)張先生考慮到自己目前是家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，萬一自己遭遇各種意外，家人生活能得到應(yīng)有保障。他根據(jù)理財(cái)規(guī)劃師的建議，將家庭保障目標(biāo)設(shè)置如下：1.若張先生或太太任何一方死亡，遺囑能維持原有生活水平。每月生活費(fèi)：張先生8000元，張?zhí)?000元，張強(qiáng)800元，張先生父母1500元。張先生家庭目前基本生活費(fèi)用總計(jì)12300元。身故喪葬費(fèi)用：張先生30000元，張?zhí)?0000元。2.張強(qiáng)的教育費(fèi)用。目前張強(qiáng)在教育方面的開支較少，這種情況可以維持到初中。萬一張強(qiáng)每月考上重點(diǎn)高中，張先生打算讓張強(qiáng)采用自費(fèi)方式上重點(diǎn)高中，目前重點(diǎn)高中在張先生所在城市的收費(fèi)大約5萬元/人，另需三年的學(xué)費(fèi)約1萬元。張強(qiáng)18歲上大學(xué)，大學(xué)四年費(fèi)用目前大約要10萬元（包括生活費(fèi)）。張先生希望張強(qiáng)大學(xué)畢業(yè)后到美國(guó)留學(xué)深造2年，留學(xué)學(xué)費(fèi)、生活費(fèi)大約8萬美元/年。3.健康保障。張先生在健康方面主要是防范重大疾病產(chǎn)生的各種費(fèi)用，他希望自己能有30萬元的重大疾病保障基金。張?zhí)母黜?xiàng)醫(yī)療費(fèi)用、重大疾病費(fèi)用單位均可提供50%的報(bào)銷。因此，張先生擬為張?zhí)?5萬元的健康保障。4.意外傷害險(xiǎn)張先生一旦遭遇意外事故導(dǎo)致傷殘，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)必將局限在本地市，收入將銳減至12萬元，而殘疾后個(gè)人費(fèi)用也將增加，退休前月支出仍需8000元，退休后需要4000元。張先生父母年齡較大，遭遇意外傷害的可能性較大，打算為父母投保意外傷害險(xiǎn)。張強(qiáng)年少好動(dòng)，自我防范意識(shí)不高，為張強(qiáng)建立意外傷害保險(xiǎn)5.退休養(yǎng)老保障張先生打算60歲時(shí)放棄事業(yè)。退休后生活費(fèi)降到目前每月3000元的水平。張?zhí)?5歲退休，退休后維持現(xiàn)有生活水準(zhǔn)。張先生沒有任何養(yǎng)老金，而張?zhí)吭麓蠹s有1000元的養(yǎng)老金（按當(dāng)前物價(jià)指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)）本案例假設(shè)：年平均通貨膨脹率2%，工資增長(zhǎng)率2%，教育費(fèi)用增長(zhǎng)率4%，根據(jù)指數(shù)的投資風(fēng)險(xiǎn)判斷，張先生的財(cái)務(wù)貼現(xiàn)率是3%，預(yù)期壽命：85歲。

二、保險(xiǎn)需求分析（一）個(gè)人壽險(xiǎn)分析遺屬成員年齡需求年限每年金額通貨膨脹率現(xiàn)值張?zhí)?/p>

3550年24000 2%954265張先生父母7015年18000 貼現(xiàn)率

252400張強(qiáng)108年96003%74240合計(jì)12809052.張強(qiáng)的教育費(fèi)用需求教育層次離現(xiàn)在年限當(dāng)前所需費(fèi)用屆時(shí)費(fèi)用現(xiàn)值高中5年60000元

799962970大學(xué)8年10000元