05124企業(yè)財(cái)務(wù)管理145#

5124企業(yè)財(cái)務(wù)管理編號(hào)：145一、名詞解釋1、上市公司一一是指所發(fā)行的股票，經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)在證券交易所上市交易的股份有限公司。2、復(fù)利一是指不僅本金要計(jì)算利息，利息也要計(jì)算利息，即通常所說(shuō)的“利上滾利”。3、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率一是指投資者因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過(guò)時(shí)間價(jià)值率的那部分額外報(bào)酬率，即風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額與原投資額的比率。4、標(biāo)準(zhǔn)離差率一是標(biāo)準(zhǔn)離差同期望報(bào)酬率的比值?？梢杂脕?lái)比較期望報(bào)酬率不同的各項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)程度。5、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一又稱融資風(fēng)險(xiǎn)或籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指與企業(yè)籌資相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是指財(cái)務(wù)杠桿導(dǎo)致企業(yè)所有者收益變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。6、財(cái)務(wù)杠桿一又可稱融資杠桿，是指企業(yè)在判定資本結(jié)構(gòu)決策時(shí)對(duì)債務(wù)籌資的利用。7、直接籌資一是指企業(yè)不經(jīng)過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)，直接與資本供應(yīng)者協(xié)商借貸或通過(guò)發(fā)行股票、債券等辦法籌集資本。8、金融市場(chǎng)一廣義的金融市場(chǎng)包括所有資本供需的交易場(chǎng)所；狹義的金融市場(chǎng)專指證券發(fā)行和買賣的場(chǎng)所。9、商業(yè)信用一是指商品交易中的延期付款或延期交貨所形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的一種直接信用關(guān)系。19、市場(chǎng)預(yù)測(cè)一就是運(yùn)用各種信息和資料，通過(guò)分析研究和采用適當(dāng)?shù)臄?shù)學(xué)模型，對(duì)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)市場(chǎng)的需要和供應(yīng)的變化進(jìn)行預(yù)算，找出它的發(fā)展趨勢(shì)，為制定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的決策提供科學(xué)的依據(jù)。11、平均報(bào)酬率一又稱年平均投資報(bào)酬率，是一個(gè)投資方案的年平均現(xiàn)金流量與原投資額之比。12、肯定當(dāng)量法一是將不肯定的期望現(xiàn)金流量按肯定當(dāng)量系數(shù)折算為約當(dāng)?shù)目隙ǖ默F(xiàn)金流量，然后用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)貼現(xiàn)率來(lái)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的決策分析方法。13、公益金一是指企業(yè)從稅后利潤(rùn)中提取得用于企業(yè)職工集體福利的資金，其提取比例按企業(yè)章程或董事會(huì)決議確定。14、公積金一是指企業(yè)在從稅后利潤(rùn)中提取得積累資金，是企業(yè)用于防范和抵御風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)充資本的重要資金來(lái)源。15、票據(jù)貼現(xiàn)一是商業(yè)票據(jù)的持有人把已到期的商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，貼付一定利息已取得銀行資金的一種借貸行為。16、資本結(jié)構(gòu)一是指企業(yè)各種資本的價(jià)值構(gòu)成及其比例關(guān)系。17、股票一是指股份公司為籌措自有資本而發(fā)行的有價(jià)證券，是持股人擁有公司股份的憑證。它代表持股人在公司中擁有的所有權(quán)。18、溢價(jià)發(fā)行一是指按超過(guò)股票面額的價(jià)格發(fā)行股票。19、公司債券一是指股份有限公司和有限責(zé)任公司發(fā)行的債券。20、信用債券一又稱無(wú)擔(dān)保債券，是指發(fā)行公司沒(méi)有抵押品擔(dān)保，完全憑信用發(fā)行的債券。21、普通股一是指公司發(fā)行的代表著股東享有平等的權(quán)利、義務(wù)，不加特別限制，股利不固定的股票。普通股是最基本的股票。22、承銷方式一是指發(fā)行公司將股票銷售業(yè)務(wù)委托給證券承銷機(jī)構(gòu)代理。承銷方式包括包銷和代銷兩種具體辦法。23、融資租賃一是由租賃公司按照承租企業(yè)的要求融資購(gòu)買設(shè)備，并在契約或合同規(guī)定的較長(zhǎng)期限內(nèi)提供給承租企業(yè)使用的信用性業(yè)務(wù)。24、營(yíng)運(yùn)租賃一是由出租人向承租企業(yè)提供租賃設(shè)備，并提供設(shè)備維修保養(yǎng)和人員培訓(xùn)等的服務(wù)性業(yè)務(wù)。25、信用借款一是指沒(méi)有保證人或保證或沒(méi)有財(cái)產(chǎn)作抵押，僅憑借款人的信用而取得的借款。26、抵押借款一是指按《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》規(guī)定的抵押方式已借款或第三人的財(cái)產(chǎn)作為抵押物而取得的借款。27、銀行承兌匯票一是指由收款人或承兌申請(qǐng)人開出，并由其向開戶銀行申請(qǐng)，經(jīng)銀行審查同意承兌的匯票。28、可行性研究一也稱可行性分析，是企業(yè)家在投資前對(duì)投資項(xiàng)目所進(jìn)行的技術(shù)上、經(jīng)濟(jì)上和財(cái)務(wù)上的研究，是投資前的重要準(zhǔn)備工作。29、現(xiàn)金流量一是指一個(gè)項(xiàng)目所引起的企業(yè)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量。30、凈現(xiàn)值一是指投資項(xiàng)目投入使用后的凈現(xiàn)金流量，按資本成本或企業(yè)要求達(dá)到的報(bào)酬率折算為現(xiàn)值，減去初始投資以后的余額。31、毛利率一是企業(yè)的毛利與產(chǎn)品的銷售凈收入之間的比率。32、每股股利一是指普通股每股所得的現(xiàn)金股利。33、每股利潤(rùn)一是指股份有限公司每一普通股股權(quán)所取得的利潤(rùn)。34、流動(dòng)比率一是衡量企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)上償還即將到期債務(wù)能力的指標(biāo)。35、速動(dòng)比率一是指速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，也稱酸性測(cè)驗(yàn)比率。36、負(fù)債比率一是反映負(fù)債總額與資產(chǎn)總額之間的比率。37、存貨周轉(zhuǎn)率一是一定期間的產(chǎn)品銷售成本與平均存貨之間的比率。38、避稅港一是指以免稅或低稅率的辦法，為其他國(guó)家或地區(qū)的投資者提供無(wú)稅、低稅或其他優(yōu)惠條件的國(guó)家和地區(qū)。39、國(guó)際避稅一一是指跨國(guó)的納稅人利用各國(guó)稅法規(guī)定的稅種和稅率上的差別，采取變更經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)或經(jīng)營(yíng)方式等公開的合法手段，從而實(shí)現(xiàn)減輕或避免國(guó)際納稅義務(wù)的行為。40、股東財(cái)富最大化一是指通過(guò)財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營(yíng)，為股東帶來(lái)最多的財(cái)富。二、填空題1、我國(guó)公司法規(guī)定，設(shè)立股份有限公司應(yīng)當(dāng)有5人以上發(fā)起人，其中須有過(guò)半數(shù)的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。2、我國(guó)公司法規(guī)定，上市公司股本總額不得少于人民幣5000萬(wàn)元。3、西方企業(yè)一般的企業(yè)目標(biāo)有利潤(rùn)最大化、股東財(cái)富最大化股東和管理者利益的滿足以及社會(huì)責(zé)任。4、在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的價(jià)值只有在風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)酬大道比較好的均衡時(shí)才能達(dá)到最大。5、在現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的職能有籌集資金、投資管理、營(yíng)運(yùn)資金管理、利潤(rùn)及其分配管理6、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則有經(jīng)濟(jì)性原則、收支平衡原則、責(zé)權(quán)利協(xié)調(diào)原則原則、系統(tǒng)性原則以及規(guī)劃與優(yōu)化原則。7、終值又稱復(fù)利值，是指若干期以后包括本金、利息在內(nèi)的未來(lái)價(jià)值，又稱本利和。8、復(fù)利現(xiàn)值是指以后年份收入或支出資金的現(xiàn)在價(jià)值，可用倒求本金的方法計(jì)算。由終值求現(xiàn)值，叫做貼現(xiàn)。在貼現(xiàn)時(shí)所用的利息率叫做貼現(xiàn)率。9、年金按付款方式可分為付年金、先付年金延期年金、永續(xù)年金。10、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬由風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率兩種表示方法。11、證券組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是指投資者因承擔(dān)不可分散風(fēng)險(xiǎn)而要求的，超過(guò)時(shí)間價(jià)值的那部分額外報(bào)酬。12、按利率之間的變動(dòng)關(guān)系，可把利率分為基準(zhǔn)利率、套算利率13、按債權(quán)人取得報(bào)酬情況，可把利率分為實(shí)際利率、名義利率14、違約風(fēng)險(xiǎn)是指借款人無(wú)法按時(shí)支付利息、償還本金而給投資人帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。15、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加上投資凈收益、補(bǔ)貼收入和營(yíng)業(yè)外收支凈額后就是利潤(rùn)總額。16、毛利潤(rùn)是營(yíng)業(yè)收入減去營(yíng)業(yè)成本的利潤(rùn)，它反映了企業(yè)的產(chǎn)品售價(jià)與生產(chǎn)成本的差額。17、一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨后的資產(chǎn)成為速動(dòng)資產(chǎn)。18、現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。19、股東利益比率的倒數(shù)叫做權(quán)益乘數(shù)，即資產(chǎn)總額是股東權(quán)益的多少倍。20、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時(shí)期賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均額的比率。21、股東權(quán)利益比率取決于企業(yè)的報(bào)酬率和權(quán)益乘數(shù)兩個(gè)因素。22、企業(yè)的籌資動(dòng)機(jī)主要有擴(kuò)張動(dòng)機(jī)、償債動(dòng)機(jī)、混合動(dòng)機(jī)三類。23、籌資渠道是籌措資本的方向與通道，體現(xiàn)著資本的源泉和流量。24、國(guó)有企業(yè)包括國(guó)有獨(dú)資公司，主要的資本來(lái)源是國(guó)家財(cái)政資本。25、各類企業(yè)重要的資本來(lái)源是銀行信貸資本。26、企業(yè)自留資本主要是計(jì)提折舊、提取公積金、未分配利潤(rùn)而形成的資本。27、外商投資企業(yè)的重要資金來(lái)源是外商資本。28、企業(yè)全部資本來(lái)源，按資本權(quán)益性質(zhì)的不同區(qū)分為股權(quán)資本、債券資本。29、企業(yè)的短期資本一般是通過(guò)短期借款、商業(yè)信用、發(fā)行融資券等方式來(lái)融通。30、企業(yè)的籌資活動(dòng)按其是否以金融機(jī)構(gòu)為媒介，可分為直接籌資、間接籌資。31、籌資環(huán)境區(qū)分為經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、金融環(huán)境。32、企業(yè)采用股票籌集資本，股利支出須以所得稅后利潤(rùn)支付。33、金融市場(chǎng)是金融性商品價(jià)交易的場(chǎng)所。34、按償還期限，資本市場(chǎng)分為短期資本市場(chǎng)、長(zhǎng)期資本市場(chǎng)。35、按具體功能，證券市場(chǎng)分為初級(jí)市場(chǎng)、次級(jí)市場(chǎng)。36、其他金融機(jī)構(gòu)主要包括保險(xiǎn)公司、租賃公司。37、金融市場(chǎng)按交易區(qū)域可劃分為國(guó)際金融市場(chǎng)、全國(guó)金融市場(chǎng)、地區(qū)金融市場(chǎng)。38、籌集的流動(dòng)資產(chǎn)是材料、燃料、產(chǎn)成品等，可采用現(xiàn)行市價(jià)法或重置成本法進(jìn)行評(píng)價(jià)。39、發(fā)現(xiàn)股票是股份公司籌措股權(quán)資本的基本方法。40、股票按股東權(quán)利、義務(wù)分為普通股和優(yōu)先股。41、股票按投資主體的不同，可分為國(guó)家股法人股、個(gè)人股、外資股42、溢價(jià)發(fā)行股票，須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)，所得溢價(jià)款列入公司資本公積金43、股份公司股票發(fā)行的具體方法有有償增資、股東無(wú)償配股、有償無(wú)償并行增股44、股票的有償增資的發(fā)行方法又可分為公募發(fā)行、股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)、第三者分?jǐn)偟染唧w方法。45、股票的承銷方式包括包銷、代銷兩種具體辦法。46、股票的攤銷方式有兩種，即自銷方式、承銷方式。47、股票的發(fā)行價(jià)格通常由股票面額和股市行情和其他有關(guān)因素決定。48、公司債券按有無(wú)擔(dān)保品可分為抵押債券、信用債券。49、公司債券按利率是否固定分為固定利率和浮動(dòng)利率。50、公司債券按能否上市分為上市債券、非上市債券。51、我國(guó)公司法規(guī)定，發(fā)行債券所籌資資金，必須按審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途使用，不準(zhǔn)用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。52、長(zhǎng)期借款按提貨款的機(jī)構(gòu)分為政策性銀行貸款、商業(yè)性銀行貸款、其他金融機(jī)構(gòu)貸款。53、租賃通常按性質(zhì)分為營(yíng)運(yùn)租賃、融資租賃。54、營(yíng)運(yùn)租賃又稱為經(jīng)營(yíng)租賃、融資租賃。55、融資租賃又稱財(cái)務(wù)租賃有時(shí)也稱資本租賃。56、從時(shí)間長(zhǎng)短方面來(lái)看，營(yíng)運(yùn)租賃通常為短期租賃，融資租賃通常為長(zhǎng)期租賃。57、混合性籌資是指兼具債權(quán)籌資和股權(quán)籌資雙重特性的長(zhǎng)期籌資方式。58、優(yōu)先股按具體的權(quán)利不同可進(jìn)一步分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股，參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股，可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股與不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股。59、可轉(zhuǎn)換證券一般有可轉(zhuǎn)換債券、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。60、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指與企業(yè)籌資相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。61、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是普通股每股稅后利潤(rùn)變動(dòng)率相當(dāng)于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率的倍數(shù)。62、資本結(jié)構(gòu)問(wèn)題總的來(lái)說(shuō)是債權(quán)資本比率問(wèn)題。63、資本成本是指企業(yè)為籌措和使用資本而付出的代價(jià)。64、資本成本可以用絕對(duì)數(shù)表示，也可以用相對(duì)數(shù)來(lái)表示。65、企業(yè)長(zhǎng)期債務(wù)利息需從稅前利潤(rùn)中支付，而股票的股利需從稅后利潤(rùn)中支付。66、財(cái)務(wù)杠桿是指企業(yè)在制定資本結(jié)構(gòu)決策時(shí)對(duì)債權(quán)籌資的利用。67、通常情況下，企業(yè)都采用債權(quán)籌資和股權(quán)籌資的組合，由此形成的資本結(jié)構(gòu)又稱為杠桿資本結(jié)構(gòu)。68、比較資本成本法是計(jì)算不通資本結(jié)構(gòu)的加權(quán)平均資本成本，并以此為標(biāo)準(zhǔn)相互比較進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策。69、所謂最佳資本結(jié)構(gòu)，是指企業(yè)在一定時(shí)期使其加權(quán)平均資本成本最低，同時(shí)公司價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)。70、投資的一半環(huán)境主要包括政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、文化環(huán)境。71、按投資回收期的長(zhǎng)短，投資可分為短期投資、長(zhǎng)期投資。72、按投資的方向，投資可分為對(duì)內(nèi)投資、對(duì)外投資。73、企業(yè)持有現(xiàn)金主要有支付、預(yù)防、投機(jī)三種動(dòng)機(jī)。74、存貨成本主要由采購(gòu)成本、訂貨成本、儲(chǔ)存成本構(gòu)成。75、應(yīng)收賬款在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中具有增加銷售、減少存貨的功能。76、現(xiàn)金的日?？刂瓢铀偈湛?、控制支出。77、商業(yè)信用是指商品交易中的延期付款或延期交貨所形成的借貸關(guān)系。78、企業(yè)的公積金可以分為法定盈余公積金、任意盈余公積金兩種。79、企業(yè)的公益金不能用于彌補(bǔ)虧損和增加注冊(cè)資本，只能用于職工的集體福利。80、企業(yè)的利潤(rùn)因收入與費(fèi)用的不同配比，可以分為四個(gè)層次：毛利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、稅前利潤(rùn)、凈利潤(rùn)。81、一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨后的資產(chǎn)稱速動(dòng)資產(chǎn)。82、負(fù)債比例主要是用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的財(cái)務(wù)比率。83、資產(chǎn)報(bào)酬率主要取決于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈利潤(rùn)率兩個(gè)因素。84、利潤(rùn)分配是對(duì)利潤(rùn)的所有權(quán)和占有權(quán)進(jìn)行劃分，保證其合理歸屬與運(yùn)用的管理過(guò)程。85、利潤(rùn)分配決定于特定的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)又反映著生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。86、提前法定公積金應(yīng)按稅后利潤(rùn)的10%計(jì)算，當(dāng)法定公積金達(dá)到注冊(cè)資本的50%時(shí)，可不再提取。87、稅務(wù)籌劃作為一種經(jīng)濟(jì)行為，其基本本質(zhì)是節(jié)稅。88、低稅是國(guó)際避稅地的最基本特征。89、設(shè)立分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行國(guó)際稅務(wù)籌劃的最大優(yōu)點(diǎn)在于其虧損可以充抵總機(jī)構(gòu)的全球利潤(rùn)。90、稅務(wù)籌劃的主體一般是納稅人。91、通過(guò)居住地避免方式來(lái)避稅的核心是實(shí)現(xiàn)居住地的虛無(wú)化。92、設(shè)立子公司進(jìn)行國(guó)際稅務(wù)籌劃的最大優(yōu)點(diǎn)在于便于轉(zhuǎn)讓定價(jià)。93、常用的評(píng)價(jià)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況的財(cái)務(wù)比率由：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。94、國(guó)際上一般存在直接標(biāo)價(jià)法、間接標(biāo)價(jià)法兩種匯率標(biāo)價(jià)方法。95、規(guī)避外匯交易風(fēng)險(xiǎn)的方法主要有期匯合同保值、掉期交易、套匯交易三種方法。96、國(guó)際避稅是指跨國(guó)的納稅人利用各國(guó)稅法規(guī)定的稅種、稅率上的差別，采取變更經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)火經(jīng)營(yíng)方式等公開的合法手段，從而實(shí)現(xiàn)減輕或避免國(guó)際納稅義務(wù)的行為。97、當(dāng)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)等于1時(shí)，企業(yè)的資金全部為自有資金。98、企業(yè)短期償債能力的分析主要通過(guò)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率兩個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析。99、資金成本是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要概念，主要用于籌資決策、投資決策。100、成本費(fèi)用利潤(rùn)率越高，說(shuō)明企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。三、單項(xiàng)選擇題1、以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主的有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本不得少于(C)A、100萬(wàn)元 B、80萬(wàn)元 C、50萬(wàn)元 D、30萬(wàn)元2、以商品零售為主的有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本不得少于(D)A、100萬(wàn)元 B、80萬(wàn)元 C、50萬(wàn)元 D、30萬(wàn)元3、國(guó)務(wù)院確定的生產(chǎn)特殊產(chǎn)品的公司或者屬于特定行業(yè)(如軍工企業(yè))的公司，應(yīng)當(dāng)采取(B)形式。A、有限責(zé)任公司 B、國(guó)有獨(dú)資公司 C、股份有限公司 D、上市公司4、下列哪項(xiàng)不屬于現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的職能(C)A、籌集資金B(yǎng)、投資管理 C、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理 D、營(yíng)運(yùn)資金管理5、下列哪項(xiàng)不屬于現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理模式(B)A、集權(quán)管理模式B、分權(quán)管理模式C、集權(quán)為主的集權(quán)與分權(quán)管理結(jié)合模式D、分權(quán)為主的集權(quán)與分權(quán)管理結(jié)合模式6、企業(yè)財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其它管理的特點(diǎn)，在于它是一種(B)A、使用價(jià)值管理B、價(jià)值管理 C、勞動(dòng)因素管理 D、信息管理7、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)是(C)A、產(chǎn)值最大化 B、利潤(rùn)最大化 C、經(jīng)濟(jì)效益最大化D、股東財(cái)富最大化8、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念包括(A)A、資金時(shí)間價(jià)值與投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值B、使用價(jià)值與價(jià)值C、利潤(rùn)與報(bào)酬D、利潤(rùn)與貼現(xiàn)率9、資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)是(B)A、暫緩消費(fèi)的補(bǔ)償B資金周轉(zhuǎn)使用后的增值額C資金所有者與資金使用者分離的結(jié)果D、時(shí)間推移帶來(lái)的差額價(jià)值10、資金的時(shí)間價(jià)值是貨幣資金在價(jià)值運(yùn)動(dòng)中形成的一種(A)A、客觀屬性 B、主觀屬性 C、價(jià)值D、計(jì)量方法11、在利潤(rùn)不斷資本化的條件下，時(shí)間價(jià)值應(yīng)按(B)計(jì)算。A、單利B、復(fù)利 C、年金 D、現(xiàn)值12、某人將現(xiàn)金1000元存入銀行，銀行的年利率為10%,按單利計(jì)算，5年后該人可得到的本利和是(B)元。A、1400B、1500 C、1550D、161113、某人計(jì)劃5年后需要現(xiàn)金2800元，在銀行存款年利率為8%,按單利計(jì)算的情況下，現(xiàn)在應(yīng)存入銀行(B)元。A、1906B、2000 C、1900D、210014、某人將2000元存入銀行，銀行年利率12%,按復(fù)利計(jì)算，5年后的本利和是(C)元。A、3200B、3440 C、3524D、355015、下列投資中，風(fēng)險(xiǎn)最大的是(D)A、儲(chǔ)蓄存款B、購(gòu)買政府債券C、購(gòu)買企業(yè)債券 D、購(gòu)買股票16、投資者冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資，是因?yàn)?C)A、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資可使企業(yè)獲得報(bào)酬B、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資可使企業(yè)獲得等同于時(shí)間價(jià)值的報(bào)酬C、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資可使企業(yè)獲得超過(guò)時(shí)間價(jià)值以上的報(bào)酬D、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資可使企業(yè)獲得下于時(shí)間價(jià)值的報(bào)酬17、企業(yè)的籌資渠道有(A)A、國(guó)家資金 B、發(fā)行股票 C、發(fā)行債券 D、銀行借款18、企業(yè)的籌資方式有(D)A、個(gè)人資金 B、外商資金 C、國(guó)家資金 D、融資租賃19、資本成本變動(dòng)型的籌資方式，主要有(C)A、發(fā)行債券B、長(zhǎng)期借款C、發(fā)行普通股 D、發(fā)行優(yōu)先股20、財(cái)務(wù)杠桿的作用程度，通常用(B)來(lái)衡量A、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) C、資金成本D、資本結(jié)構(gòu)21、(D)籌資方式的資金成本高，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般。A、發(fā)行股票B、發(fā)行債券C、長(zhǎng)期借款D、 融資租賃22、資金市場(chǎng)按融資期限長(zhǎng)短劃分，可分為(B)A、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)B、貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)C、證券市場(chǎng)與借貸市場(chǎng)D、一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)23、公司發(fā)行的股票按股東的權(quán)利和義務(wù)不同可分為A、普通股與優(yōu)先股B、記名股票與無(wú)記名股票C、面值股票與無(wú)面值股票D、A股與B股24、股票的賬面價(jià)值又稱(B)A、面值B、凈資產(chǎn)價(jià)值C、市場(chǎng)價(jià)值 D、發(fā)售價(jià)值25、下列項(xiàng)目中，可以在稅前扣除的是(A)A、債券價(jià)值B、優(yōu)先股股利 C、普通股股利 D、留用利潤(rùn)的成本26、下列哪項(xiàng)不是銀行借款的優(yōu)點(diǎn)(D)A、取得借款需要的時(shí)間短B、借款利息率較低且無(wú)需支付發(fā)行費(fèi)用C、借款的靈活性較大D、籌資數(shù)額多且不受限制27、企業(yè)發(fā)行的無(wú)擔(dān)保債券，其實(shí)也是一種有擔(dān)保的債券，其擔(dān)保品為(D)A、不動(dòng)產(chǎn) B、動(dòng)產(chǎn) C、有價(jià)證券 D、企業(yè)的信譽(yù)程度28、當(dāng)市場(chǎng)利率低于債券利率時(shí)，債券的發(fā)行價(jià)格應(yīng)按(B)A、折價(jià)發(fā)行B、溢價(jià)發(fā)行C、平價(jià)發(fā)行 D、內(nèi)部發(fā)行29、與股票相比，債券籌資的優(yōu)點(diǎn)是(B)A、發(fā)行費(fèi)和占用費(fèi)較高B、利息固定，可在稅前支付，具有財(cái)務(wù)杠桿作用C、易分散控制權(quán)D、債券籌資的風(fēng)險(xiǎn)較小30、融資租賃是租賃公司按承租單位要求出資購(gòu)買設(shè)備，在較長(zhǎng)的契約或合同期內(nèi)提供給承租單位使用的(B)A、交易行為B、信用業(yè)務(wù)C、租賃活動(dòng) D、財(cái)產(chǎn)物資31、資金成本是企業(yè)取得和使用資金而支付的各種費(fèi)用，它包括(A)A、資金占用費(fèi)和籌集費(fèi)B、股利和利息C、股利率和利息率D、注冊(cè)代辦費(fèi)和手續(xù)費(fèi)32、按資金成本從低到高的順序，下列排列正確的是(B)A、長(zhǎng)期借款、長(zhǎng)期債券、優(yōu)先股、普通股、留用利潤(rùn)B、長(zhǎng)期借款、長(zhǎng)期債券、優(yōu)先股、留用利潤(rùn)、普通股C、長(zhǎng)期債券、長(zhǎng)期借款、優(yōu)先股、普通股、留用利潤(rùn)D、長(zhǎng)期債券、長(zhǎng)期借款、優(yōu)先股、留用利潤(rùn)、普通股33、評(píng)價(jià)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)最佳狀態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是(D)A、利潤(rùn)最大化 B、產(chǎn)值最大化C、資本成本最小化 D、股權(quán)收益最大化34、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)反映(B)A、風(fēng)險(xiǎn)大dB、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小C、資金結(jié)構(gòu) D、固定性的資金成本大小35、資金成本的基礎(chǔ)是(C)A、籌資費(fèi)用B、占用費(fèi)用 C、資金的時(shí)間價(jià)值 D、投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值36、普通股的最大特點(diǎn)是(C)A、稅后分配股利B、股東有投票表決權(quán)C股利不固定 D、有分配剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利37、具有簡(jiǎn)便易行、成本相對(duì)較低、限制較少等優(yōu)點(diǎn)的籌資方式稱為(A)A、商業(yè)信用B、票據(jù)貼現(xiàn)C、銀行借款 口、自然籌資38、短期投資的目的是(D)A、擴(kuò)張性控股投資B、經(jīng)營(yíng)性投資C、防范性投資D、利用暫時(shí)閑置的資金謀取收益39、對(duì)外投資決策的重要依據(jù)是(B)A、投資管理與經(jīng)營(yíng)控制能力 B、投資的流動(dòng)性 C、籌資能力D、投資環(huán)境40、下列投資方式中，體現(xiàn)所有權(quán)關(guān)系的是(C)A、購(gòu)買國(guó)庫(kù)卷B、購(gòu)買企業(yè)債券C、購(gòu)買股票 D、租賃投資41、下列投資方式中，體現(xiàn)債權(quán)關(guān)系的是(C)A、購(gòu)買股票 B、聯(lián)營(yíng)投資C、購(gòu)買債券 D、兼并投資42、企業(yè)兼并是一種(B)A、購(gòu)買式合并B、吸收式合并C、橫向合并 D、縱向合并43、合理安排債券投資種類及到期結(jié)構(gòu)，主要是為了槌)A、增加收益 B、減少風(fēng)險(xiǎn)C、增加投資的流動(dòng)性 D、減少投資成本44、股票投資與債券投資的共同點(diǎn)是(D)A投資收益都具波動(dòng)性B投資風(fēng)險(xiǎn)都很大C投資者的權(quán)利都很大D、兩者都屬于間接投資45、股票價(jià)格變動(dòng)收益用(D)指標(biāo)表示。A、每股盈利 B、每股股利C、每股資本增值幅度 D、買賣價(jià)差收益46、股票投資結(jié)構(gòu)的基本要求是(B)A、增加收益 B、分散投資C、降低成本 D、增加權(quán)利47、流動(dòng)資產(chǎn)按變現(xiàn)能力從強(qiáng)到弱的順序是(B)A、貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)、存貨和短期投資B、貨幣資金、短期投資、應(yīng)收款項(xiàng)和存貨C貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)、短期投資和存貨 D、貨幣資金、短期投資、存貨和應(yīng)收款項(xiàng)48、企業(yè)的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)與固定資金周轉(zhuǎn)之間的關(guān)系是(C)A、兩者無(wú)聯(lián)系B、后者先于前者C、結(jié)合進(jìn)行周轉(zhuǎn)D、前者先于后者49、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算公式的分子是(A)A、銷售凈額B、銷售成本C、流動(dòng)資產(chǎn)占用額D、賒銷收入凈額50、流動(dòng)資金管理的核心問(wèn)題是(C)A、合理組織資金供應(yīng)B、合理安排資金結(jié)構(gòu)C、加速資金周轉(zhuǎn)D、合理配置資源51、凈殘值率是固定資產(chǎn)殘值減清理費(fèi)用后與(A)的比率。A、原始價(jià)值B、重置價(jià)值C、折余價(jià)值口、凈殘值52、現(xiàn)行制度規(guī)定，折舊形成(B)A、折舊基金B(yǎng)、營(yíng)運(yùn)資金C、資本金D、更新改造基金53、無(wú)形資產(chǎn)形成來(lái)源可分為(A)人、自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)與購(gòu)入無(wú)形資產(chǎn)B、可確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)與不可確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)C、可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)與不可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn) D、有限期無(wú)形資產(chǎn)與無(wú)限期無(wú)形資產(chǎn)54、保本點(diǎn)的銷售量是指(D)A、收入=成本時(shí)的銷售量 B、成本=利潤(rùn)時(shí)的銷售量C成本為零的銷售量 D、收入=成本+稅金時(shí)的銷售量55、利潤(rùn)留成制下，企業(yè)利潤(rùn)留成的最低比例為(D)A、8%B、40%C、50%D、60%56、企業(yè)發(fā)生經(jīng)營(yíng)虧損，在一定的年限內(nèi)可用稅前利潤(rùn)延續(xù)彌補(bǔ)的最長(zhǎng)年限為(B)A、3年B、5年 C、8年 D、10年57、下列匯率中，匯率最高的是(A)A、電匯匯率B、信匯匯率 C、即期票匯率D、遠(yuǎn)期票匯率58、外匯交易市場(chǎng)的主要職能是(A)A、為各外匯指定銀行相互調(diào)劑余缺和清算服務(wù)B、買賣外匯C、辦理結(jié)匯業(yè)務(wù)D、辦理售匯業(yè)務(wù)59、下列(C)不屬于財(cái)務(wù)分析的方法。A、比較分析法 B、比率分析法C、因素分析法 D、趨勢(shì)分析法、60、需利用資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表結(jié)合進(jìn)行分析的指標(biāo)是(B)A、償債能力指標(biāo) 、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)C、盈利能力指標(biāo)D、資金來(lái)源變化趨勢(shì)指標(biāo)四、判斷題1、利潤(rùn)最大化是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)。(X)2、資金的時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生于商品流通中。(X)3、銀行利息率是企業(yè)資金利潤(rùn)率的最高界限。(X)4、資金時(shí)間價(jià)值中包含著風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹因素。(X)5、在本金和利率一定的前提下，時(shí)間越長(zhǎng)，復(fù)利終值越大。6、在將來(lái)值和時(shí)間一定的前提下，貼現(xiàn)率越低，福利現(xiàn)值越太。7、兩個(gè)或兩個(gè)以上項(xiàng)目比較，標(biāo)準(zhǔn)離差越大則風(fēng)險(xiǎn)也越大。(X)8、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算十分精確，是投資決策的依據(jù)。(X)9、企業(yè)籌集的資本金，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間內(nèi)，投資者不能轉(zhuǎn)讓，也不得以任何方式抽走。（X）10、企業(yè)對(duì)資本金必須按照其資金來(lái)源的不同而確定和安排其使用用途。（X）11、我國(guó)目前企業(yè)以直接融資為主。（X）12、吸收投資中，投資者可以采用多種形式，而已現(xiàn)金投資的，其出資額在資本總額中不得少于50%的份額。（X）13、企業(yè)發(fā)行的優(yōu)先股可以是面值股票，也可以是無(wú)面值股票。（X）14、公司設(shè)立發(fā)行始發(fā)股，必須由發(fā)起人議定公司注冊(cè)資本，并認(rèn)繳全部股款。（X）15、債券發(fā)行的起止日期越長(zhǎng)，則風(fēng)險(xiǎn)越大，售價(jià)越低。16、融資租賃籌資方式的資金成本較低。（X）17、商業(yè)匯票的承兌期限一般為9個(gè)月。（X）18、只要企業(yè)采用舉債經(jīng)營(yíng)方式，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)就會(huì)大于1。19、對(duì)外投資的收益是在企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)之外，不構(gòu)成企業(yè)的總收益。（X）20、對(duì)外投資的盈利必須大于投資成本，才能進(jìn)行對(duì)外投資。21、短期投資流動(dòng)性強(qiáng)于長(zhǎng)期投資，證券投資流動(dòng)性強(qiáng)于非證券投資。22、兼并對(duì)兼并方而言也是一種投資。23、比較債券投資收益率應(yīng)以稅后凈收益率作為比較標(biāo)準(zhǔn)。24、固定資產(chǎn)的原始價(jià)值一定大于重置價(jià)值。（X）25、固定資產(chǎn)的原始價(jià)值一定大于折余價(jià)值。26、我國(guó)企業(yè)的固定資產(chǎn)一律采用平均年限折舊法。（X）27、商譽(yù)可通過(guò)評(píng)估作價(jià)入賬。（X）28、知識(shí)產(chǎn)權(quán)是可確認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)。（X）29、無(wú)形資產(chǎn)必須在其有效使用期限內(nèi)平均攤銷。30、流動(dòng)資金的循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期具有一致性，即流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)期同生產(chǎn)周期具有一致性。31、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)意義是不同的。（X）32、企業(yè)持有貨幣資金越多，盈利也越多。（X）33、企業(yè)可以從取得的現(xiàn)金收入中直接進(jìn)行現(xiàn)金支出。（X）34、應(yīng)收款項(xiàng)即指企業(yè)的應(yīng)收賬款。（X）35、應(yīng)收賬款不能收回時(shí)，即可確定為壞賬損失。（X）36、一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)存貨資金需要量與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模成反比，與存貨周轉(zhuǎn)速度成正比。（X）37、企業(yè)所有的貨幣收入均是銷售收入。（X）38、企業(yè)以前年度銷售產(chǎn)品發(fā)生的銷售退回、銷售折扣于折讓步的沖減本期銷售收入。（X）39、企業(yè)的利潤(rùn)總額等于產(chǎn)品銷售利潤(rùn)加上其他銷售利潤(rùn)再扣減期間費(fèi)用以后的余額。（X）40、任何一個(gè)公司都可以無(wú)限制地保留利潤(rùn)。（X）41、盈余公積金達(dá)到注冊(cè)資本50%不應(yīng)再提取。（X）42、以前年度未分配利潤(rùn)可并入本年度一并參與分配。43、利潤(rùn)分配中，對(duì)有限責(zé)任公司應(yīng)按股東持有的股份比例分配，股份有限公司則應(yīng)按股東的出資比例分配。（X）44、我國(guó)的人民幣是自由外匯。（X）45、直接標(biāo)價(jià)法下，本國(guó)貨幣的數(shù)額是固定不變的，間接標(biāo)價(jià)法下，外國(guó)貨幣的數(shù)額是固定不變的。（X）46、直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法得出的匯率互為倒數(shù)。47、企業(yè)需要的外匯，只能在境外通過(guò)負(fù)債或吸收股權(quán)形式籌集。（X）48、通貨膨脹率越高，本國(guó)貨幣的匯價(jià)下降越劇烈：反之，通貨膨張率下降，本國(guó)貨幣的匯價(jià)會(huì)趨于穩(wěn)定或上升。49、貨幣供應(yīng)量是影響匯率變動(dòng)的主要因素。（X）50、遠(yuǎn)期外匯買賣的實(shí)質(zhì)是“固定匯率”，將成本和收益實(shí)現(xiàn)鎖定。51、財(cái)務(wù)分析必須明確分析目的，但就同一主體而言，其分析目的總是相同的。（X）52、為了適應(yīng)財(cái)務(wù)分析的需要，財(cái)務(wù)分析的具體方法可以作隨意的改變。（X）53、資產(chǎn)負(fù)債表是反映一定時(shí)期企業(yè)總體財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表。（X）54、利潤(rùn)表是反映某一時(shí)點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。（X）55、流動(dòng)比率以2：1較為合適。56、企業(yè)速動(dòng)比率小于1,可能會(huì)造成削價(jià)損失或利息負(fù)擔(dān)。57、資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)大于1,該比率越高，說(shuō)明企業(yè)有較好的償債能力和負(fù)債經(jīng)營(yíng)能力。（X）58、在對(duì)償債能力變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行比較時(shí)，可通過(guò)比較償債能力比率的高低來(lái)得出正確的結(jié)論。（X）59、存貨周轉(zhuǎn)越快越好。（X）60、總資產(chǎn)利潤(rùn)率是企業(yè)利潤(rùn)總額與總資產(chǎn)的比率，它反映了企業(yè)總資產(chǎn)的盈利能力。（X）五、簡(jiǎn)答題1、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的具體業(yè)務(wù)目標(biāo)有哪些？答：現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要具體業(yè)務(wù)目標(biāo)有：（1）籌資目標(biāo)：適時(shí)適量滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，資金成本最低、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小。（2）投資目標(biāo)：投資報(bào)酬最大，投資風(fēng)險(xiǎn)最小。（3）營(yíng)運(yùn)資金管理目標(biāo)：資金周轉(zhuǎn)速度快，利用效果好。（4）利潤(rùn)及其分配管理目標(biāo)：大力提高利潤(rùn)水平，依法納稅，合理分配利潤(rùn)。2、現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)財(cái)務(wù)管理有哪些職能？答：企業(yè)財(cái)務(wù)管理主要有以下職能：（1）籌集資金。指企業(yè)選擇適當(dāng)?shù)那篮头绞綇馁Y本市場(chǎng)上籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的資金。（2）投資管理。企業(yè)把擁有的資金投放到企業(yè)自身的固定資產(chǎn)等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中或企業(yè)外部單位，以獲得利潤(rùn)。（3）營(yíng)運(yùn)資金管理。包括流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的管理。（4）利潤(rùn)極其分配管理。促進(jìn)增加產(chǎn)品銷售收入和降低產(chǎn)品成本和費(fèi)用。3、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理應(yīng)遵循哪些基本原則？答：（1）經(jīng)濟(jì)性原則，即企業(yè)的所有財(cái)務(wù)活動(dòng)均應(yīng)以增加收益，節(jié)省支出，以最少的投入產(chǎn)出最大的效益為原則。（2）收支平衡原則，保持財(cái)務(wù)收支平衡是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本要求，也是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的前提。（3）責(zé)、權(quán)、利協(xié)調(diào)原則，進(jìn)行財(cái)務(wù)管理要處理好國(guó)家、投資者、債權(quán)人、債務(wù)人等等之間的關(guān)系，使之保持協(xié)調(diào)。（4）系統(tǒng)性原則，進(jìn)行財(cái)務(wù)管理必須從系統(tǒng)得整體出發(fā)，協(xié)調(diào)各部分的財(cái)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)關(guān)系，按系統(tǒng)管理的原則進(jìn)行工作。（5）規(guī)劃與優(yōu)化原則，進(jìn)行有效的財(cái)務(wù)管理，必須遵循規(guī)劃與優(yōu)化的原則，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)籌安排并用計(jì)劃的形式固定下來(lái)，作為控制、檢查、分析的依據(jù)，監(jiān)督其完成。4、現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理模式有哪些？答：（1）集權(quán)管理模式：（2）集權(quán)為主的集權(quán)與分權(quán)管理結(jié)合模式：（3）分權(quán)為主的集權(quán)與分權(quán)管理結(jié)合模式：5、簡(jiǎn)述年金的概念和種類。答：年金是指一定時(shí)期內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。折舊、利息、租金、保險(xiǎn)費(fèi)等通常表現(xiàn)為年金的形式。年金按付款方式可分為普通年金或稱后付年金、即付年金或稱先付年金、延期年金和永續(xù)年金。6、什么是資本公積，資本公積的內(nèi)容有哪些？答：資本公積是一種儲(chǔ)備形式的資本，或者說(shuō)是一種準(zhǔn)資本。跟投資者投入企業(yè)的資本一樣，也是企業(yè)外部對(duì)企業(yè)投入的一部分資本性質(zhì)的資金，只是這種資金不計(jì)算在企業(yè)的法定資本或股本之內(nèi)。資本公積內(nèi)容包括資本溢價(jià)、法定財(cái)產(chǎn)重估增值、資本匯率折算差額以及捐贈(zèng)公積。7、影響企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的因素有哪些？答：（1）加權(quán)平均資本成本率；（2）財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)三原則之間的平衡：（3）公司決策層人員的穩(wěn)健態(tài)度；（4）企業(yè)的增長(zhǎng)率；（5）信用評(píng)級(jí)：（6）獲利能力；（7）稅收。8、目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)主要包括哪些機(jī)構(gòu)？答：（1）銀行，主要有：投資銀行、工商銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、信用合作社等；（2）證券公司，指全國(guó)性的或區(qū)域性的各證券公司，其主要功能是通過(guò)有價(jià)證券的推銷和報(bào)銷，為企業(yè)融通資金服務(wù)；（3）其他非銀行金融機(jī)構(gòu)，主要有信托投資公司、租賃公司、保險(xiǎn)公司等。9、企業(yè)籌集資金應(yīng)遵循哪些原則？答：（1）確保資金需要量的原則；（2）確保資金適時(shí)供應(yīng)的原則：（3）確保資金投向合理的原則；（4）認(rèn)真選擇資金籌集渠道和方式，力求降低資本成本的原則；（5）資金的安全性原則。10、股票具有哪些特點(diǎn)？答：（1）股票是一種所有權(quán)證書。（2）股票是一種永不返還得有價(jià)證券，是股東對(duì)公司的投資入股憑證。（3）股票的價(jià)格和收益不穩(wěn)定。股票的買賣價(jià)格，不是由股票的票面價(jià)值所決定的，而是由市場(chǎng)價(jià)格決定的。11、公司債券與股票有何異同？答：公司債券與股票相同之處有：（1）都是有價(jià)證券，是一種籌資與投資的手段；（2）同樣具有時(shí)間價(jià)值：（3）可按面值、溢價(jià)、折價(jià)發(fā)行。不同之處是：（1）二者所籌集的資金性質(zhì)不同；（2）二者的投資收回風(fēng)險(xiǎn)不同；（3）二者獲取投資報(bào)酬的先后順序不同；（4）二者的面值的含義與價(jià)格變動(dòng)的影響因素不同。12、企業(yè)進(jìn)行信用借款須具備哪些條件？答：（1）申請(qǐng)借款的企業(yè)，必須是在縣級(jí)以上工商行政管理部門登記注冊(cè)，并取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照的合法企業(yè)。（2）借款企業(yè)必須是在貸款銀行開立存款賬戶，資金收付通過(guò)開戶銀行結(jié)算，企業(yè)應(yīng)有合法的經(jīng)濟(jì)收入，保證到期歸還借款。（3）借款企業(yè)必須是具有法人資格的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧得經(jīng)濟(jì)實(shí)體。（4）借款企業(yè)必須具有一定數(shù)額的自有資本，以抵御企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并具有還款能力（5）申請(qǐng)借款的用途，應(yīng)符合銀行貸款辦法中所規(guī)定的范圍。13、租賃籌資的種類有哪些？答：（1）金融租賃，也稱融資租賃；（2）經(jīng)營(yíng)租賃，也稱營(yíng)業(yè)租賃；（3）平衡租賃，也叫待償貸款租賃。14、利用銀行短期信用借款籌集資金有哪些優(yōu)缺點(diǎn)？答：優(yōu)點(diǎn)有：（1）我國(guó)的銀行資金雄厚，能為企業(yè)隨時(shí)提供出較多的短期貸款：（2）采用銀行短期借款籌集資金，使企業(yè)的資金有較好的彈性，企業(yè)在對(duì)資金需要量增加時(shí)借入款項(xiàng)，資金需要量減少時(shí)即可償還。缺點(diǎn)有：（1）限制條件較多。（2）對(duì)借款的數(shù)量一般均有一定的限制。15、采用商業(yè)信用籌集短期資金有何有缺點(diǎn)？答：優(yōu)點(diǎn)有：（1）商業(yè)信用與商品交易同時(shí)進(jìn)行，無(wú)需專門進(jìn)行籌資活動(dòng)辦理負(fù)責(zé)籌資手續(xù)，取得資金容易；（2）在商業(yè)信用中，如果無(wú)現(xiàn)金折扣或有現(xiàn)金折扣企業(yè)能按時(shí)并在折扣期內(nèi)付款，則采用商業(yè)信用籌資時(shí)，沒(méi)有籌資成本；（3）提供商業(yè)信用的企業(yè)，對(duì)籌資企業(yè)的附加條件或限制條件較少。 缺點(diǎn)有：商業(yè)信用籌資資金的使用時(shí)間較短16、企業(yè)發(fā)行短期融資票據(jù)需具備哪些條件？答：（1）需要公司董事會(huì)做出決策；（2）委托專門的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資信評(píng)級(jí)，要符合發(fā)行短期融資票據(jù)的等級(jí)；（3）向有關(guān)機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)，經(jīng)審批機(jī)關(guān)審查批準(zhǔn)。17、試述投資前對(duì)投資環(huán)境進(jìn)行系統(tǒng)得分析研究有何意義？答：（1）通過(guò)投資環(huán)境的研究、分析，掌握投資環(huán)境對(duì)投資項(xiàng)目的各種影響因素：（2）通過(guò)投資環(huán)境的研究、分析，可確定資金的投向（3）通過(guò)投資環(huán)境的研究、分析，可為預(yù)測(cè)投資效益提供客觀的依據(jù)（4）通過(guò)投資環(huán)境的研究、分析，可客觀地預(yù)測(cè)出投資活動(dòng)所引起的現(xiàn)金流量。18、投資環(huán)境分析包括哪些內(nèi)容？答：（1）經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析；（2）技術(shù)環(huán)境分析；（3）政治與法律環(huán)境分析：（4）社會(huì)人口與文化環(huán)境分析。19、試述可行性研究的概念及基本內(nèi)容。答：可行性研究也稱可行性分析，是企業(yè)家在投資前對(duì)投資項(xiàng)目所進(jìn)行的技術(shù)上、經(jīng)濟(jì)上和財(cái)務(wù)上的研究，是投資前的重要準(zhǔn)備工作。其基本內(nèi)容包括：（1）機(jī)會(huì)研究；（2）初步可行性研究：（3）詳細(xì)可行性研究；（4）材料投入物：（5）建廠地區(qū)及廠址；（6）項(xiàng)目設(shè)計(jì)；（7）工廠的組織機(jī)構(gòu)及管理費(fèi)用；（8）人工；（9）建設(shè)進(jìn)度表；（10）財(cái)務(wù)與經(jīng)濟(jì)估價(jià)。20、固定資產(chǎn)投資由哪些特點(diǎn)？答：（1）投資金額較大；（2）發(fā)揮作用的時(shí)間長(zhǎng)；（3）變現(xiàn)能力差：（4）投資風(fēng)險(xiǎn)較大。21、進(jìn)行固定資產(chǎn)投資活動(dòng)時(shí)，應(yīng)做好哪些投資決策工作？答：（1）決策目標(biāo)的確定；（2）進(jìn)行投資項(xiàng)目的可行性研究；（3）投資項(xiàng)目的決策（4）投資項(xiàng)目的執(zhí)行；（5）投資項(xiàng)目的再評(píng)價(jià)。22、在固定資產(chǎn)投資決策中，為何以現(xiàn)金流量作為評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目?jī)?yōu)劣的基礎(chǔ)？答：（1）在整個(gè)投資有效年限內(nèi)，利潤(rùn)總計(jì)與現(xiàn)金凈流量總計(jì)是相等的，因此，現(xiàn)金凈流量可以取代利潤(rùn)作為評(píng)價(jià)方案優(yōu)劣的指標(biāo)；（2）采用現(xiàn)金流量可以使投資決策更符合客觀實(shí)際情況；（3）在投資分析中現(xiàn)金流量狀況比盈虧狀況更重要。23、簡(jiǎn)述利潤(rùn)分配的基本程序。答：（1）用于抵補(bǔ)被沒(méi)收的財(cái)物損失，支付違反稅法規(guī)定而繳納的各項(xiàng)滯納金和罰款。（2）彌補(bǔ)以前年度虧損；（3）提取法定公積金；（4）提取法定公益金；（5）支付優(yōu)先股股息；（6）提取任意公積金；（7）向投資者分配利潤(rùn)。24、簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)管理的成本效益原則。答：（1）成本效益原則是對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所費(fèi)與所得進(jìn)行分析比較，使成本與收益得到最優(yōu)結(jié)合以求獲取最多盈利。（2）實(shí)行成本效益原則能夠提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，使投資者權(quán)益最大化，它是由企業(yè)理財(cái)目標(biāo)決定的。（3）籌資活動(dòng)有資金成本與息稅前收益的分析，投資決策中有投資額與收益分析，日常經(jīng)營(yíng)有成本與收入分析，其他活動(dòng)也有經(jīng)濟(jì)得失分析。因此，成本效益原則廣為應(yīng)用。25、簡(jiǎn)述流動(dòng)資產(chǎn)的組成。答：流動(dòng)資產(chǎn)在企業(yè)的再生產(chǎn)過(guò)程中以各種不同的形態(tài)同時(shí)存在，這些不同的存在形態(tài)就是流動(dòng)資產(chǎn)的組成內(nèi)容。具體項(xiàng)目包括：（1）貨幣資金：包括庫(kù)存現(xiàn)金和存入銀行的各種存款。（2）應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)：如應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、待攤費(fèi)用等。（3）存貨：包括原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、修理用備件、在產(chǎn)品、自制半成品、產(chǎn)成品、外購(gòu)商品等。（4）短期投資：指各種能隨時(shí)變現(xiàn)、持有時(shí)間不超過(guò)一年的有價(jià)證券以及其他投資、如各種短期債券。26、簡(jiǎn)述企業(yè)目標(biāo)成本及其制定方法。答：目標(biāo)成本是事先確定要在一定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的成本，它是成本管理工作的奮斗目標(biāo)。制定目標(biāo)成本，通常有以下幾種方法：（1）倒擠法。先確定目標(biāo)利潤(rùn)，然后從預(yù)測(cè)銷售收入中減去應(yīng)納稅金、期間費(fèi)用和目標(biāo)利潤(rùn)，進(jìn)而確定目標(biāo)成本。（2）選擇法，選擇某一先進(jìn)成本或本企業(yè)歷史上的最好成本水平作為目標(biāo)成本。（3）調(diào)整法，以上年實(shí)際平均單位成本為基礎(chǔ)，結(jié)合計(jì)劃年度情況進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，進(jìn)而確定目標(biāo)成本。27、簡(jiǎn)述利潤(rùn)分配的原則。答：（1）利潤(rùn)分配必須遵守國(guó)家財(cái)經(jīng)法規(guī)；（2）利潤(rùn)分配必須兼顧投資者、企業(yè)和職工個(gè)人的利益；（3）利潤(rùn)分配要有利于增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展能力。28、簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容。答：（1）企業(yè)盈利能力分析：（2）企業(yè)償債能力分析（3）企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力分析;（4）企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的趨勢(shì)分析；（5）企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合分析。29、財(cái)務(wù)分析按照分析的對(duì)象不同，可以分為哪幾種？答：財(cái)務(wù)分析按其對(duì)象不同，可分為資產(chǎn)負(fù)債表分析、利潤(rùn)表分析和現(xiàn)金流量表分析三種。（1）資產(chǎn)負(fù)債表分析是以資產(chǎn)負(fù)債表為對(duì)象進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析；（2）利潤(rùn)表分析是以利潤(rùn)表為對(duì)象進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析；（3）現(xiàn)金流量表分析是以現(xiàn)金流量表為對(duì)象進(jìn)行的分析。30、財(cái)務(wù)分析應(yīng)當(dāng)遵循哪些程序？答：（1）確定財(cái)務(wù)分析的范圍；（2）選擇適當(dāng)?shù)姆治龇椒ㄟM(jìn)行對(duì)比，做出評(píng)價(jià)：（3）進(jìn)行因素分析，抓住主要矛盾：（4）為做出經(jīng)濟(jì)決策提供各種建議。31、簡(jiǎn)述反映企業(yè)短期償債能力的財(cái)務(wù)比率。答：（1）流動(dòng)比率，是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率；（2）速動(dòng)比率，是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率；（3）現(xiàn)金比率，是企業(yè)的現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率；（4）現(xiàn)金流量比率；是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債的比率；（5）到期債務(wù)本息償付比率；是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與本期到期債務(wù)本息的比率。32、簡(jiǎn)述籌資渠道與籌資方式的關(guān)系。答：籌資渠道是指籌措資金來(lái)源的方向與通道，體現(xiàn)著資金的源泉和流量。企業(yè)籌集資金的渠道有七種，包括國(guó)家財(cái)政資金、銀行信貸資金、非銀行金融機(jī)構(gòu)資金、其他企業(yè)資金、民間資金、企業(yè)自留資金和外商資金?；I資方式是指企業(yè)籌措資金所采取的具體形式，體現(xiàn)著資金的屬性，企業(yè)籌集資金的方式一般也有七種：吸收直接投資、發(fā)行股票、銀行借款、商業(yè)信用、發(fā)行債券、發(fā)行融資券和租賃籌資。企業(yè)的籌資方式與籌資渠道有著密切的關(guān)系。一定的籌資方式可能只適用于某一特定的籌資，渠道，但是同一渠道的資金往往可以采取不同的方式取得，而同一籌資方式又往往適用于不同的籌資渠道。因此，企業(yè)籌集資金時(shí)，必須實(shí)現(xiàn)兩者的合理配合。33、資金成本與資金時(shí)間價(jià)值有何異同？答：資金時(shí)間價(jià)值是資金的所有者在一定時(shí)期內(nèi)從資金使用者那里獲得的報(bào)酬。資金成本則是指資金的使用人由于使用他人的資金而付出的代價(jià)。它們都是以利息、股利等來(lái)作為其表現(xiàn)形式，是資金運(yùn)動(dòng)分別在其所有者及使用者的體現(xiàn)。但兩者也存在明顯的區(qū)別。這主要表現(xiàn)在三方面：第一，資金時(shí)間價(jià)值表現(xiàn)為資金所有者的利息收入，而資金成本是資金使用人的籌資費(fèi)用；第二，資金的時(shí)間價(jià)值一般表現(xiàn)為時(shí)間的函數(shù)，而資金成本則表現(xiàn)為資金占用額的函數(shù)；第三，資金成本的基礎(chǔ)是資金時(shí)間價(jià)值，資金成本既時(shí)間價(jià)值，又包括資金時(shí)間價(jià)值，又包括投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。34、簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)與資金結(jié)構(gòu)的關(guān)系。答：財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資產(chǎn)是如何籌資取得的，也就是企業(yè)全部資產(chǎn)的對(duì)應(yīng)項(xiàng)目，系指資產(chǎn)負(fù)債表右邊的全部項(xiàng)目是如何構(gòu)成的，及它們之間的比例關(guān)系等等。與企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)密切相關(guān)的是資金結(jié)構(gòu)，它是指企業(yè)長(zhǎng)久性籌資的各有關(guān)項(xiàng)目，主要有普通股權(quán)益、優(yōu)先股股本、長(zhǎng)期借款和長(zhǎng)期債券等籌資項(xiàng)目，但不包括短期籌資項(xiàng)目，即資產(chǎn)負(fù)債表貸方除去短期負(fù)債以外的全部項(xiàng)目構(gòu)成及比例關(guān)系?？梢?，資金結(jié)構(gòu)是公甸財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的重要組成部分。35、經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃有什么區(qū)別？答：企業(yè)資產(chǎn)的租賃有經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃兩種。經(jīng)營(yíng)租賃是指以提供設(shè)備等資產(chǎn)的短期使用權(quán)為特征的租賃形式，而融資租賃是以融資為目的，從而最終獲得租賃資產(chǎn)所有權(quán)的一種租賃形式。二者的區(qū)別體現(xiàn)在以下幾方面：（1）租賃程序不同。經(jīng)營(yíng)租賃出租的設(shè)備由租賃公司根據(jù)市場(chǎng)需要選定，然后再尋找承租企業(yè)，而融資租賃出租的設(shè)備由承租企業(yè)提出要求購(gòu)買或由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選定。（2）租賃期限不同。經(jīng)營(yíng)租賃期較短，短于資產(chǎn)有效使用期，而融資租賃的租賃期較長(zhǎng)，接近于資產(chǎn)的有效使用期。（3）設(shè)備維修、保養(yǎng)的責(zé)任方不同：經(jīng)營(yíng)租賃由租賃公司負(fù)責(zé)，而融資租賃有承租方負(fù)責(zé)。⑷租賃期滿后設(shè)備處置方法不同：經(jīng)營(yíng)租賃期滿后，承租資產(chǎn)由租賃公司收回，而融資租賃期滿后，企業(yè)可以很少的“名義貨價(jià)”（相當(dāng)于設(shè)備殘值的市場(chǎng)售價(jià)）留購(gòu)。（5）租賃的實(shí)質(zhì)不同。經(jīng)營(yíng)租賃實(shí)質(zhì)上并沒(méi)有轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，而融資租賃的實(shí)質(zhì)是將與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給亍承租人。36、企業(yè)長(zhǎng)期投資與短期投資的目的有何不同？答：長(zhǎng)期和短期投資目的是有區(qū)別的。短期投資的IB的，通常是為了獲取高于日常銀行存款利率的利息收入，提高企業(yè)短期閑置資金的利用率，在對(duì)外投資的同時(shí)，保證企業(yè)資金的流動(dòng)性和短期償債能力，故要求其投資的回收期短，并且變現(xiàn)能力強(qiáng)。而長(zhǎng)期投資的目的并非滿足于獲取短期的利息收入，它的目的還在于實(shí)現(xiàn)其長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略規(guī)劃，例如擴(kuò)大綜合經(jīng)營(yíng)規(guī)模、進(jìn)一步發(fā)展企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、擴(kuò)大市場(chǎng)占有率等，從而最終為企業(yè)取得長(zhǎng)期、穩(wěn)定增長(zhǎng)的獲利資源。37、簡(jiǎn)述盈余公積金與資本公積金的異同。答：盈余公積金和資本公積金都屬于所有者權(quán)益，但差別甚運(yùn)。資本公積金是從企業(yè)非經(jīng)營(yíng)收益中增加資本凈值的某些積累資金，主要包括接受捐贈(zèng)財(cái)產(chǎn)、資本折算差額、資本溢價(jià)收入、財(cái)產(chǎn)重估增值等，資本公積金來(lái)源于非利潤(rùn)因素，主要用于轉(zhuǎn)增資本金，一般不得用于彌補(bǔ)虧損，更不能用于向投資者分配利潤(rùn)。而盈余公積金是企業(yè)從稅后利潤(rùn)中提取的積累資金。法定盈余公積金和任意盈余公積金均可用于彌補(bǔ)虧損、轉(zhuǎn)增資本金，也可用于分配股利。但企業(yè)用盈余公積金轉(zhuǎn)增資本金后，法定盈余公積金的余額不得低于注冊(cè)資本的25%。38、政券的投資風(fēng)險(xiǎn)分為哪幾種？答：政券的投資風(fēng)險(xiǎn)主要分為以下五種：（1）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；（2）利率風(fēng)險(xiǎn)：（3）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；（4）購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)；（5）違約風(fēng)險(xiǎn)。39、營(yíng)運(yùn)資金由哪些特點(diǎn)？答：營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)有（1）營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性；（2）營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有易變現(xiàn)性；（3）營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性；（4）營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性：（5）營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源具有靈活多樣性。40、簡(jiǎn)述營(yíng)運(yùn)資金的管理應(yīng)遵循的原則。答：企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理必須遵循以下原則：（1）認(rèn)真分析生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，合理確定營(yíng)運(yùn)資金的需要數(shù)量；（2）在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，節(jié)約使用資金：（3）加速營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，提高資金的利用效果。（4）合理安排流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，保證企業(yè)有足夠的短期償債能力。六.計(jì)算題1、某人準(zhǔn)備購(gòu)買一套住房，他必須現(xiàn)在支付15萬(wàn)元現(xiàn)金，以后在10每年年末支付1.5萬(wàn)元，若以年復(fù)利率5%計(jì)，則這套住房現(xiàn)價(jià)多少?（PVIFQ5%,10=7.722）解：房?jī)r(jià)現(xiàn)值=150000+15000X7.722=265830元2、某企業(yè)有一個(gè)投資項(xiàng)目，預(yù)計(jì)在2001年至2003年每年年初投入資金300萬(wàn)元，從2004年至2013年的十年中，每年年末流入資金100萬(wàn)元。如果企業(yè)的貼現(xiàn)率為8%,試計(jì)算：（1）在2003年末各年流出資金的終值之和（2）在2004年初各年流入資金的現(xiàn)值之和（3）判斷該投資項(xiàng)目方窠是否可行（己知：FVIFA8%,3=3.246PVIFA8%,10=6.710,計(jì)算結(jié)果保留到整數(shù)）解：（1）流出資金終值之和V=A?FVIFA?（1+i）=300X3.246X（1+8%）=1051.771052（萬(wàn)元）或：V=300X（1+8%）+300X（1+8%）2+300X（1+8%）3=1051.8371052（萬(wàn)元）（2）流入資金現(xiàn)值之和P=A?PVIFA=100X6.710=671（萬(wàn)元）⑶根據(jù)計(jì)算可知，該方案不可取。3、紅星公司2000年度實(shí)際銷售收入為14400萬(wàn)元,流動(dòng)資金全年平均占用額為4800萬(wàn)元,該公司2001年度計(jì)劃銷售收入較上年增加l0%,同時(shí)確定計(jì)劃流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)數(shù)較上年縮短5%。要求：⑴計(jì)算2000年度流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)；（2）計(jì)算2001年度流動(dòng)資金計(jì)劃需用量；⑶計(jì)算2001年度流動(dòng)資金計(jì)劃需用量的節(jié)約額（全年按360天計(jì)算）。解：（1）2000年度流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)：14400/4800=3（次）（4800X360）/14400=120（天）或360/3=120（天）（2）2001年度計(jì)劃流動(dòng)資金需用量：（14400X（1+10%））/360x120X（1-5%）=15840/360X114=44X114=5016（萬(wàn)元）⑶2001年度流動(dòng)資金計(jì)劃需用量節(jié)約額：44X（120-114）=264（萬(wàn)元）4、某企業(yè)2000年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為4次，銷售收入凈額20000萬(wàn)元，總資產(chǎn)利潤(rùn)率為15%。要求：（1）計(jì)算2000年該企業(yè)資產(chǎn)平均總額；（2）計(jì)算2000年該企業(yè)利潤(rùn)總額；（3）如果2001年銷售收入凈額下降10%,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3次，企業(yè)必須追加多少資產(chǎn)總額？解：（1）2000年資產(chǎn)平均總額=銷量收入凈額/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=20000/4=5000萬(wàn)元（2）2000年企業(yè)利潤(rùn)總額=總資產(chǎn)利潤(rùn)X資產(chǎn)平均總額=15%X5000萬(wàn)元=750萬(wàn)元（3）2001年需要追加的資產(chǎn)總額：20000X（1-10%）/3=6000萬(wàn)元6000—5000=1000萬(wàn)元5、假設(shè)某公司準(zhǔn)備投資開發(fā)一件新產(chǎn)品，可能獲得的報(bào)酬和概率資料如下：市場(chǎng)狀況 預(yù)計(jì)報(bào)酬(萬(wàn)元)概率TOC\o"1-5"\h\z繁榮 600 0.3一般 300 0.5衰退0 0.2若已知產(chǎn)品所在行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)為8%,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為6%,計(jì)算華豐公司此項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。解：期望報(bào)酬額=600X0.3+300X0.5+0X0.2=330萬(wàn)元標(biāo)準(zhǔn)離差=210標(biāo)準(zhǔn)離差率=210/330X100%=63.64%風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)X標(biāo)準(zhǔn)離差率=8%X63.64%=5.1%投資收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=6%+5.1%=11.1%風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額=330X(5.1%/11.1%)=151.62萬(wàn)元6、某公司現(xiàn)有資本總額3000萬(wàn)元，其中長(zhǎng)期債券(年利率9%)1600萬(wàn)元，優(yōu)先股(年股息率8%)400萬(wàn)，普通股1000萬(wàn)元。普通股每股的年股息率為11%,預(yù)計(jì)股利增長(zhǎng)率為5%,假定籌資費(fèi)率均為3%,企業(yè)所得稅稅率為33%。要求：計(jì)算該企業(yè)現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)的加權(quán)平均成本。解：債券成本=9%(1-33%)/(1-3%)=6.2%普通股成本=11%(1-3%)+5%=16.3%優(yōu)先股成本=8%/(1-3%)=8.2%加權(quán)平均成本=6.2%X(1600/3000)+16.3%X(1000/3000)+8.2%X(400/3000)=9.8%7、某公司準(zhǔn)備籌集長(zhǎng)期資金1500萬(wàn)元，籌資方案如下：發(fā)行長(zhǎng)期債券500萬(wàn)元，年利率6%,籌資費(fèi)用率2%；發(fā)行優(yōu)先股200萬(wàn)元，年股息率8%,籌資費(fèi)用率3%；發(fā)行普通股800萬(wàn)元，每股面額1元，發(fā)行價(jià)為每股4元，共200萬(wàn)股；今年期望的股利為每股0.20元，預(yù)計(jì)以后每年股息率將增加4%,籌資費(fèi)用率為3.5%,該企業(yè)所得稅率為33%。該企業(yè)的加權(quán)平均資金成本為多少？解