共享助力單車(chē)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

共享助力單車(chē)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

共享助力單車(chē)是以電機(jī)、電池作為輔助動(dòng)力,搭載智能傳感器系統(tǒng),根據(jù)騎行者腳踏力的大小,給予動(dòng)力輔助,實(shí)現(xiàn)人力騎行、電機(jī)助力一體化的新型交通工具.共享人力單車(chē)與共享助力單車(chē)對(duì)比特點(diǎn)共享人力單車(chē)共享助力單車(chē)驅(qū)動(dòng)方式全人力人力+電動(dòng)助力最大車(chē)速12-20km/h規(guī)定不高于25km/h出行范圍60%用戶(hù)騎行距離小于3km，極少用戶(hù)騎行超過(guò)5km目標(biāo)用戶(hù)是出行距離在3-10公里的市民，一般來(lái)說(shuō)，該車(chē)在充滿(mǎn)電的情況下一次可騎行50-60公里鋪設(shè)城市鋪設(shè)時(shí)間較早、范圍較廣，以哈啰為例，目前已鋪設(shè)360多個(gè)城市鋪設(shè)時(shí)間較晚、范圍相對(duì)局限，當(dāng)前主要以三四線(xiàn)城市為主，以哈啰為例，目前已鋪設(shè)260多個(gè)城市用戶(hù)規(guī)模3.8億人目前相對(duì)較小用戶(hù)使用成本信用免押金，一般為1.5元/15分鐘+時(shí)長(zhǎng)費(fèi)1元/15分鐘信用免押金，一般為：起步價(jià)2元（20分鐘以?xún)?nèi)）+時(shí)長(zhǎng)費(fèi)1元/10分鐘（超出20分鐘）平均制造成本500-1000元2000-3000元核心邏輯解決3km以下出行需求，尤其是公共交通銜接最終目的地之間的“最后一公里”問(wèn)題，有效激活城市短距離出行效率共享單車(chē)的升級(jí)產(chǎn)品，解決“最后三公里”乃至五公里以上的出行問(wèn)題，在出行時(shí)間、騎行舒適度、調(diào)度及運(yùn)營(yíng)簡(jiǎn)便、盈利能力等方面更具優(yōu)勢(shì)技術(shù)特點(diǎn)需智能手機(jī)配合使用，擁有藍(lán)牙、電子圍欄、智能鎖、定位等技術(shù)功能除共享單車(chē)常規(guī)科技外，額外裝有輔助電機(jī)、控制系統(tǒng)、傳感器等；需配備充電/換電設(shè)備

中國(guó)是全球最大市場(chǎng),年產(chǎn)量規(guī)模3000萬(wàn)、保有量近3億輛：國(guó)內(nèi)兩輪電動(dòng)車(chē)規(guī)模龐大,2018年國(guó)內(nèi)產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模超過(guò)3000萬(wàn)輛,2018年產(chǎn)量增速回暖原因主要為1）新國(guó)標(biāo)出臺(tái)帶來(lái)的“搶售”、2）不達(dá)標(biāo)電動(dòng)車(chē)的替換需求.若單輛電動(dòng)自行車(chē)價(jià)值量按照2000元測(cè)算,國(guó)內(nèi)電動(dòng)自行車(chē)年化需求規(guī)模在600億元以上.2019年國(guó)內(nèi)電動(dòng)自行車(chē)保有量接近3億輛.2018年中國(guó)電動(dòng)自行車(chē)產(chǎn)量規(guī)模超過(guò)3000萬(wàn)輛

2018年中國(guó)電動(dòng)自行車(chē)保有量接近3億輛

鋰電滲透率持續(xù)提升,未來(lái)提升空間巨大；鋰電池2010年開(kāi)始進(jìn)入電動(dòng)自行車(chē)市場(chǎng),近8年滲透率逐步提升,2019年鋰電滲透率（累計(jì)）有望超過(guò)13%.隨著鋰電成本持續(xù)下降、用戶(hù)對(duì)性能與品質(zhì)重視度提升、新國(guó)標(biāo)壓力等因素下,鋰電車(chē)型滲透率將加速提升.鋰電車(chē)型滲透率持續(xù)提升

共享單車(chē)規(guī)模快速擴(kuò)張,注冊(cè)用戶(hù)超3億人次.自2017年國(guó)內(nèi)共享單車(chē)用戶(hù)規(guī)模爆發(fā)式增長(zhǎng)以來(lái),2018-2019年行業(yè)發(fā)展增速相對(duì)穩(wěn)健、趨于理性；截至2019年8月底中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)租賃自行車(chē)共有1950萬(wàn)輛,覆蓋全國(guó)360個(gè)城市,注冊(cè)用戶(hù)數(shù)超過(guò)3億人次,日均訂單數(shù)達(dá)到4700萬(wàn)單.

占自行車(chē)比重僅0.05%,仍有很大提升空間.2019年國(guó)內(nèi)自行車(chē)社會(huì)保有量近4億輛、電動(dòng)自行車(chē)近3億輛,均位居世界第一,共享單車(chē)規(guī)模占自行車(chē)整體比例僅0.05%,仍有很大提升空間.2019年國(guó)內(nèi)共享單車(chē)用戶(hù)數(shù)超過(guò)3億人

中國(guó)自行車(chē)產(chǎn)業(yè)大會(huì)、

共享單車(chē)主要用于用戶(hù)3公里以下距離的出行需求,4座一線(xiàn)城市騎行需求占比均在57%-66%之間；2018年超過(guò)半數(shù)用戶(hù)單周平均使用共享單車(chē)次數(shù)在5次以上,主要解決短距離出行需求.2018年共享單車(chē)每周使用頻次分布

截止至2018年底中國(guó)共享單車(chē)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到132.96億元,同比增長(zhǎng)46.5%.并預(yù)測(cè)在2020年中國(guó)共享單車(chē)市場(chǎng)規(guī)模將接近170億元左右.2016-2020年中國(guó)共享單車(chē)市場(chǎng)規(guī)模統(tǒng)計(jì)及增長(zhǎng)情況預(yù)測(cè)

共享助力車(chē)通常需要定點(diǎn)停放,故運(yùn)營(yíng)及調(diào)度成本低于共享單車(chē),同時(shí)其租金水平與單次平均花費(fèi)顯著高于共享單車(chē),因此共享助力車(chē)業(yè)務(wù)盈利能力要高于共享單車(chē)業(yè)務(wù).國(guó)內(nèi)主流共享助力單車(chē)收費(fèi)模式單車(chē)名稱(chēng)入駐城市平均騎行時(shí)長(zhǎng)租金收費(fèi)模式押金策略哈啰助力車(chē)260（石家莊、長(zhǎng)沙、合肥等）22分鐘起步價(jià)2元（20分鐘）+時(shí)長(zhǎng)費(fèi)1元/10分鐘信用免押金滴滴街兔助力車(chē)--起步價(jià)2元（30分鐘）+時(shí)長(zhǎng)費(fèi)1元/10分鐘信用免押金美團(tuán)（摩拜）助力車(chē)--起步價(jià)2元（20分鐘）+時(shí)長(zhǎng)費(fèi)1元/10分鐘信用免押金

共享助力車(chē)一般在指定地點(diǎn)借還,故運(yùn)營(yíng)及調(diào)度成本低于共享單車(chē),但由于需配套充換電服務(wù),因此額外需要換電費(fèi)用,考慮到其租金水平與單次平均花費(fèi)顯著高于共享單車(chē),在單車(chē)成本2500元、日均運(yùn)營(yíng)調(diào)度成本為0.2元/輛、日均維保成本0.7-0.9元/輛、每公里充換電成本0.2元、單次騎行5公里假設(shè)下,樂(lè)觀、中性、悲觀條件下共享助力單車(chē)回本周期分別在0.38/0.61/1.25年共享助力車(chē)盈利分析模型測(cè)算項(xiàng)目樂(lè)觀假設(shè)中性假設(shè)悲觀假設(shè)備注單車(chē)平均成本（元）250025002500假設(shè)單輛助力車(chē)造價(jià)2500元每日騎行次數(shù)（次）654假設(shè)單日訂單數(shù)4-6次單次訂單金額（元）4.543.5按照半小時(shí)騎行時(shí)間，花費(fèi)一般在3-4元日均運(yùn)營(yíng)調(diào)度成本（元/輛）0.20.20.2假設(shè)管理員負(fù)責(zé)500輛車(chē)、工資3000元/月日均維修保養(yǎng)成本（元/輛）0.70.80.9假設(shè)單車(chē)一年維保費(fèi)用200-400元日均充電/換電成本（元/輛）654假設(shè)每公里充電/換電成本0.2元，按照單次騎行5km測(cè)算使用周期（年）32.52假設(shè)單車(chē)壽命在2-3年年均折舊成本（元/輛）83310001250-年均收入（元）985573005110-年均成本（元）335231903112-回本時(shí)間（年）0.380.611.25-

截至2019年8月底,中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)租賃自行車(chē)共有1950萬(wàn)輛,覆蓋全國(guó)360個(gè)城市,注冊(cè)用戶(hù)數(shù)超過(guò)3億人次,日均訂單數(shù)達(dá)到4700萬(wàn)單.由此可知：1）當(dāng)前單車(chē)日均訂單為2.4單；2）共享單車(chē)城市滲透率約53.6%；3）注冊(cè)用戶(hù)滲透率約21.4%；4）投放密度（城鎮(zhèn)人口/投放量）約43人/輛.假設(shè)未來(lái)共享助力車(chē)投放密度分別達(dá)到40、50、60人/輛,按照8.3億城鎮(zhèn)人口測(cè)算,對(duì)應(yīng)共享助力車(chē)投放量約為2075/1660/1383萬(wàn)輛.以哈啰為例,其助力車(chē)業(yè)務(wù)入駐近260城,若單個(gè)城市平均投放量為5000輛,則當(dāng)前投放量預(yù)計(jì)在100-150萬(wàn)輛.共享助力車(chē)投放量測(cè)算情景投放密度（人/輛）共享助力車(chē)投放量測(cè)算（萬(wàn)輛）樂(lè)觀402075中性501660悲觀601383

按照中性假設(shè)測(cè)算,剔除當(dāng)前已投放規(guī)模,預(yù)計(jì)共享助力車(chē)需求總規(guī)模約1500萬(wàn)輛,假設(shè)近三年投放完成