2023年鄭煤機(jī)研究報告 煤機(jī)行業(yè)龍頭-國企混改注入新活力

2023年鄭煤機(jī)研究報告煤機(jī)行業(yè)龍頭_國企混改注入新活力1.煤機(jī)行業(yè)龍頭，國企混改注入新活力1.1.煤機(jī)行業(yè)龍頭，從單一產(chǎn)品向成套化、智能化發(fā)展公司是煤礦機(jī)械龍頭，液壓支架領(lǐng)域市占率第一，煤機(jī)盈利能力穩(wěn)居行業(yè)龍頭。公司始建于1958年，是中國最大的液壓支架制造商，其液壓支架產(chǎn)品在國內(nèi)市場占比約一半，其中高端市場占比達(dá)70%。1990年前確立以液壓支架為主導(dǎo)產(chǎn)品的專業(yè)制造商地位，2006年開始向煤炭綜合采掘成套裝備制造商發(fā)展，2010年和2012年分別在上交所和港交所上市，2016年收購亞新科集團(tuán)，2017年收購SEG，目前已經(jīng)發(fā)展成為全球重要的煤礦綜采技術(shù)和裝備提供商、具有國際影響力的跨國汽車零部件企業(yè)集團(tuán)。并購亞新科與SEG后收入大幅提升，雙主業(yè)共同發(fā)展。2018年SEG正式并表，2021年公司煤機(jī)業(yè)務(wù)與汽車零部件業(yè)務(wù)分別實現(xiàn)營業(yè)收入160.6億元和121.4億元，2021年煤機(jī)業(yè)務(wù)與汽車零部件業(yè)務(wù)營收占比分別為41.4%和54.8%，汽車零部件業(yè)務(wù)已經(jīng)成為鄭煤機(jī)重要的收入來源。1.2.煤機(jī)板塊收入增長強(qiáng)勁，盈利能力提升受益于行業(yè)復(fù)蘇與市占率提升，盈利能力表現(xiàn)優(yōu)秀。2021年公司煤機(jī)板塊實現(xiàn)營業(yè)收入121.4億元，同比增長11.1%；實現(xiàn)歸母凈利潤20.9億元，同比下降13.4%。2022H1煤機(jī)板塊實現(xiàn)營業(yè)收入78.6億元，同比增長27%；實現(xiàn)歸母凈利潤12.9億元，同比增長8.5%。2016-2022年公司煤機(jī)業(yè)務(wù)營業(yè)收入保持穩(wěn)定增長，2015-2016年受行業(yè)需求下降業(yè)務(wù)陷入衰退，但伴隨著2017年起行業(yè)的逐漸復(fù)蘇，煤機(jī)業(yè)務(wù)收入保持高于20%的強(qiáng)勁增長，2016-2021年公司煤機(jī)業(yè)務(wù)營業(yè)收入CAGR為28.5%。成套化和智能化推動盈利能力提升。2021年公司煤機(jī)業(yè)務(wù)板塊毛利率29.4%，而2017年版塊毛利率僅為21.8%，毛利率有大幅提升。2021年公司煤機(jī)業(yè)務(wù)板塊凈利率約為17.2%，而2017年板塊凈利率僅為7.5%，板塊盈利能力顯著提升。但由于2021年原材料價格大幅上漲，是的煤機(jī)板塊整體毛利率和凈利率略有下滑，但仍維持在較好的水平。公司管理能力優(yōu)秀。同業(yè)對比來看，鄭煤機(jī)毛利率要顯著高于中小煤機(jī)企業(yè)，公司向成套化、智能化產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。公司高度重視技術(shù)研發(fā)，研發(fā)費(fèi)用率僅次于行業(yè)龍頭天地科技，遠(yuǎn)高于中小煤機(jī)企業(yè)。公司近年來加大研發(fā)投入，研發(fā)費(fèi)用率呈上升趨勢，2021年公司研發(fā)費(fèi)用率為4.9%，而山東礦機(jī)和ST重機(jī)的研發(fā)費(fèi)用率分別為2.6%和6.1%。公司長期秉承科研與市場一體化開發(fā)模式，擁有長期積累的地質(zhì)資料庫、設(shè)備選型方案庫，在高端液壓支架研發(fā)上具有強(qiáng)大技術(shù)實力，創(chuàng)造多項“世界第一”。公司經(jīng)營效率高，人均創(chuàng)收和創(chuàng)利均高于同行其他公司，重視人才激勵。公司2021年人均創(chuàng)收為174.6萬元，人均創(chuàng)利為11.6億元，遠(yuǎn)高于其他煤機(jī)生產(chǎn)企業(yè)。其次公司近幾年人均工資也在上漲，2021年公司人均工資為22.8萬元，同樣處于行業(yè)較高的水平。公司認(rèn)為人才是公司發(fā)展的最大資源，推進(jìn)“人力資源全球化”，打造科學(xué)的人才培育開發(fā)體系、清晰的人才晉升通道、合理的薪酬體系，吸納各類優(yōu)秀人才。公司將進(jìn)一步健全完善市場化、國際化的薪酬激勵和考核約束機(jī)制，建立更加適應(yīng)市場的人才管理制度。1.3.混改落地，為公司注入新活力國企混改先鋒，改革提升公司活力。鄭煤機(jī)是河南省管國有企業(yè)中，率先開始混合所有制改革的企業(yè)。2006年，鄭煤機(jī)開始股權(quán)改革，由國有獨(dú)資變成了混合所有制企業(yè)。鄭煤機(jī)于2010年、2012年分別在上交所A股主板、港交所H股主板上市，是煤機(jī)行業(yè)唯一一家A+H上市公司。2015年，鄭煤機(jī)的國有股權(quán)由省國資委劃歸河南機(jī)械裝備投資集團(tuán)持有和運(yùn)營，對鄭煤機(jī)由管資產(chǎn)轉(zhuǎn)為管資本，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，鄭煤機(jī)形成了國有相對控股30.08%、境內(nèi)外社會公眾股、企業(yè)核心骨干持股相結(jié)合的股權(quán)結(jié)構(gòu)?？毓晒蓶|轉(zhuǎn)讓16%股權(quán)，公司變更為無實控人企業(yè)。2021年1月控股股東河南機(jī)械裝備投資集團(tuán)與泓羿投資簽訂《關(guān)于鄭州煤礦機(jī)械集團(tuán)股份有限公司之股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，向泓羿投資轉(zhuǎn)讓持有的鄭煤機(jī)2.77億股股份，占鄭煤機(jī)總股本的16%。泓羿投資主要LP包括泓樸投資、經(jīng)石投資、招商資管、大族控股、鄭州群賢、揚(yáng)中徐工等，泓謙企管和河南資產(chǎn)基金為普通合伙人，其中鄭州群賢為鄭煤機(jī)及其下屬企業(yè)的核心管理層及其他核心骨干人員合計186名員工的持股平臺，管理層與公司利益一致。2.亞新科擴(kuò)產(chǎn)，SEG重組改善業(yè)績2.1.亞新科資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)，商用車市場市占率領(lǐng)先公司2016年收購亞新科集團(tuán)，交易對價22億元，收購標(biāo)的包括亞新科凸輪軸63%股權(quán)、亞新科雙環(huán)63%股權(quán)、亞新科儀征鑄造70%股權(quán)、亞新科山西100%股權(quán)、亞新科NVH100%股權(quán)、CACGLTD.I100%股權(quán)。亞新科集團(tuán)是中國領(lǐng)先的汽車零部件制造集團(tuán)之一。在北美、歐洲和日本分別設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，在美國、墨西哥、法國、德國、荷蘭和比利時設(shè)有倉儲。擁有包括NVH及橡膠密封件以及起停電機(jī)、起動機(jī)、發(fā)電機(jī)和發(fā)動機(jī)缸體缸蓋、凸輪軸、活塞環(huán)、粉末冶金產(chǎn)品、氣門座圈及導(dǎo)管等部件7大產(chǎn)品系列，70%的產(chǎn)品提供給全球的跨國公司。目前，亞新科在國內(nèi)擁有13個生產(chǎn)制造基地、300余家服務(wù)站、5個產(chǎn)品研發(fā)中心，在美國、德國分別設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，在日本設(shè)有聯(lián)絡(luò)機(jī)構(gòu)。根據(jù)市場不同可將亞新科產(chǎn)品劃分為商用車市場產(chǎn)品和乘用車市場產(chǎn)品（包含新能源產(chǎn)品），亞新科堅守以商用車和重型發(fā)動機(jī)為主的核心業(yè)務(wù)。商用車市場產(chǎn)品包括發(fā)動機(jī)缸體缸蓋、活塞環(huán)、凸輪軸、起動機(jī)和發(fā)電機(jī)、粉末冶金產(chǎn)品和氣門座圈等，乘用車市場產(chǎn)品包括密封產(chǎn)品、降噪減振產(chǎn)品、起停電機(jī)、起動機(jī)和發(fā)電機(jī)、活塞環(huán)和粉末冶金產(chǎn)品等。亞新科主要產(chǎn)品用于國內(nèi)的商用車。集團(tuán)42%的銷售額來自于國內(nèi)主機(jī)廠商用車，33%來自于國內(nèi)主機(jī)廠乘用車與新能源車，公司產(chǎn)品主要用于商用車，商用車的主要產(chǎn)品為發(fā)動機(jī)缸體缸蓋、凸輪軸、活塞環(huán)、起動機(jī)和發(fā)電機(jī)。亞新科業(yè)績穩(wěn)定增長。2021年亞新科實現(xiàn)營業(yè)收入41.5億元億元，同比增長8.6%；2022年Q3亞新科實現(xiàn)營業(yè)收入27.2億元，同比下降17%，主要是由于國內(nèi)汽車銷量大幅下降，行業(yè)景氣度較差。公司營業(yè)收入從2017年的27.1億元增長至2021年的41.5億元，年均增速為11.24%，公司收入穩(wěn)定增長。2.2.多重手段降本增效，SEG盈利能力大幅改善SEG業(yè)務(wù)布局全球，產(chǎn)品線豐富。博世SEG于2015年11月在德國斯圖加特正式成立，是博世公司為了剝離其汽車起動機(jī)與發(fā)電機(jī)業(yè)務(wù)而成立的子公司，博世SEG成為博世集團(tuán)內(nèi)所有從事汽車起動機(jī)、發(fā)電機(jī)業(yè)務(wù)子公司的母公司，目前在全球的子公司共有15家。其主營業(yè)務(wù)是開發(fā)、制造、銷售適用于乘用車和商用車的起動機(jī)、發(fā)電機(jī)，起停電機(jī)以及48VBRM能量回收系統(tǒng)，是全球領(lǐng)先的起動機(jī)、發(fā)電機(jī)和輕型混合動力電機(jī)的技術(shù)和服務(wù)供應(yīng)商。亞新科總部位于德國，在德國、墨西哥、印度、巴西、西班牙、匈牙利、中國7個國家擁有8個生產(chǎn)基地，在14個國家擁有7000多名員工。SEG客戶資源優(yōu)質(zhì)。SEG是奔馳、寶馬、奧迪的起動機(jī)和發(fā)電機(jī)主要供應(yīng)商、是大眾的核心供應(yīng)商，基本壟斷了德系車企的起動機(jī)和發(fā)電機(jī)的銷售。SEG發(fā)電機(jī)的國內(nèi)客戶包括宇通、金龍、福田、濰柴、玉柴等。受全球汽車行業(yè)下滑及影響，收入略有下滑。SEG2021年營業(yè)收入為120.6億元，同比增長7.7%。自2020年爆發(fā)后，全球汽車行業(yè)產(chǎn)銷量下滑明顯，整體行業(yè)景氣度下降，對SEG收入影響較大。202年，中國汽車行業(yè)面臨芯片短缺、原材料價格持續(xù)高位等不利影響，迎難而上，主動作為，全年汽車產(chǎn)銷呈現(xiàn)穩(wěn)中有增的發(fā)展態(tài)勢，展現(xiàn)出強(qiáng)大的發(fā)展韌性和發(fā)展動力。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2021年全國汽車產(chǎn)銷分別為2608.2萬輛和2627.5萬輛，分別同比增長3.4%和3.8%，結(jié)束了2018年以來連續(xù)三年的下降局面。其中乘用車產(chǎn)銷分別為2140.8萬輛和2148.2萬輛，同比分別增長7.1%和6.5%，商用車產(chǎn)銷分別完成467.4萬輛和479.3萬輛，同比分別下滑10.7%和6.6%。多種手段削減成本，降本增效效果明顯。2020年10月，公司公布SEGAutomotive業(yè)務(wù)重組計劃。通過減員、減產(chǎn)、業(yè)務(wù)重組、人員向低成本地區(qū)轉(zhuǎn)移等多種措施降低成本，預(yù)計2020-2022年全球減員1100人，預(yù)計每年節(jié)省人工成本約7500萬歐元（約合5.7億元人民幣），降低運(yùn)營成本，提高運(yùn)營效率，向盈利驅(qū)動型企業(yè)轉(zhuǎn)變。SEG盈利能力已大幅改善。2019年計提商譽(yù)減值1.74億元，計提SEG資產(chǎn)減值損失2.72億元，2020年SEG計提與重組相關(guān)的員工解約補(bǔ)償14.54億元，計提商譽(yù)減值1.65億元、資產(chǎn)減值損失1.62億元，導(dǎo)致公司2019和2020年利潤處于巨額虧損狀態(tài)。2021年公司重組已正式完成，2022年開始SEG盈利能力已得到大幅改善，預(yù)計未來公司盈利能力將持續(xù)恢復(fù)。3.煤礦智能化打開未來成長空間3.1.原煤產(chǎn)量穩(wěn)中有增，煤價高位穩(wěn)定，煤企盈利能力強(qiáng)去產(chǎn)能目標(biāo)超額完成，原煤產(chǎn)量回升。2020年全國原煤產(chǎn)量39.0億噸，同比增長1.4%。2016年2月，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》，明確提出“用3至5年的時間，再退出產(chǎn)能5億噸左右、減量重組5億噸左右，較大幅度壓縮煤炭產(chǎn)能，適度減少煤礦數(shù)量”，行業(yè)進(jìn)入去產(chǎn)能階段，2016年全國原煤產(chǎn)量降至34.11億噸，之后開始回升。截至2020年底，超額完成化解過剩產(chǎn)能目標(biāo)，供需格局得到改善，原煤產(chǎn)量開始回升。2022年國內(nèi)煤炭保供政策頻出，原煤產(chǎn)量實現(xiàn)快速增長，截止2022年11月，我國原煤產(chǎn)量為40.9億噸，同比增長11%。保供增產(chǎn)政策頻出，煤炭高位增產(chǎn)供產(chǎn)將持續(xù)。我國“富煤、貧油、少氣”的能源結(jié)構(gòu)特點(diǎn)決定了煤炭的主體能源地位短期內(nèi)不會發(fā)生根本性變化，考慮到未來消費(fèi)量同樣可觀，煤炭保供背景下加快煤炭清潔高效利用成為近年來政府部門優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)的一大重點(diǎn)方向。煤價高位運(yùn)營，煤企盈利狀況明顯改善。2020年煤炭價格開始上漲，從600元/噸上漲至最高時接近850元/噸。今年以來，煤炭價格略有下降，目前價格基本穩(wěn)定在740元/噸左右。今年以來，國家也相繼出臺相關(guān)政策來穩(wěn)定煤價，預(yù)計未來煤炭價格將不會出現(xiàn)大幅波動。根據(jù)以往年份來看，400-500元/噸的動力煤價格是煤企的盈虧平衡點(diǎn)，自從2016年煤價底部回升之后，煤炭企業(yè)的盈利能力也隨之回暖。煤企固定資產(chǎn)投資穩(wěn)定增長。行業(yè)固定資產(chǎn)投資經(jīng)歷2013-2017年低谷期后，2017年固定資產(chǎn)投資僅為高峰期一半，煤炭需求仍處于穩(wěn)定上漲階段，且近兩年煤價上漲帶來煤炭企業(yè)盈利能力改善，煤炭總體供給仍小于需求，疊加新增的煤礦開采，行業(yè)固定資產(chǎn)投資穩(wěn)定上行。3.2.煤礦智能化發(fā)展勢在必行煤礦智能化是煤炭工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的核心技術(shù)支撐，對實現(xiàn)煤礦減人增安提效、促進(jìn)能源低碳轉(zhuǎn)型具有重要意義。(1)一是煤礦智能化建設(shè)能夠?qū)崿F(xiàn)煤礦生產(chǎn)本質(zhì)安全。加快煤礦智能化建設(shè)，通過機(jī)械化換人、自動化減人、智能化無人，可減少高危崗位人員一半以上，條件好的煤礦還可形成井下工作面無人采煤、少人值守的場景，避免礦工直接面對災(zāi)害事故風(fēng)險，減少人員誤操作，大幅消除安全生產(chǎn)隱患，從而實現(xiàn)從根本上遏制重特大事故發(fā)生。(2)二是煤礦智能化建設(shè)能夠提升煤炭供給保障水平。加快煤礦智能化建設(shè)，提升煤礦柔性生產(chǎn)能力，可以根據(jù)市場供需形勢靈活釋放生產(chǎn)能力，增強(qiáng)供給質(zhì)量和供給彈性。從近年煤炭保供情況看，實現(xiàn)機(jī)械化、自動化并已開展智能化建設(shè)的大型先進(jìn)煤礦發(fā)揮了骨干作用，是穩(wěn)定煤炭供應(yīng)的主力軍。(3)三是煤礦智能化建設(shè)能夠助推能源低碳轉(zhuǎn)型。在大規(guī)模低成本儲能技術(shù)尚未突破、新能源占比逐漸提高的新型電力系統(tǒng)加快建設(shè)的情況下，我國仍需煤電及煤炭發(fā)揮調(diào)峰和兜底保障作用。加快煤礦智能化建設(shè)，可以更好地保證能源供需總量的平衡，并在水電來水偏枯、新能源供給波動等不確定因素影響的情況下，及時彌補(bǔ)電力缺口，為能源綠色低碳轉(zhuǎn)型提供有力支撐。智能化建立在信息化、數(shù)字化、自動化基礎(chǔ)上，是煤礦開采的最終目標(biāo)，本質(zhì)是要實現(xiàn)無人化。根據(jù)《關(guān)于加快煤礦智能化發(fā)展的指導(dǎo)意見》，煤礦智能化是將人工智能、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、機(jī)器人、智能裝備等與現(xiàn)代煤炭開發(fā)利用深度融合，實現(xiàn)煤礦開拓、采掘（剝）、運(yùn)輸、通風(fēng)、洗選、安全保障、經(jīng)營管理等過程的智能化運(yùn)行，形成全面感知、實時互聯(lián)、分析決策、自主學(xué)習(xí)、動態(tài)預(yù)測、協(xié)同控制的智能系統(tǒng)。煤礦信息化和數(shù)字化是實現(xiàn)煤礦自動化的基礎(chǔ)和支撐，煤炭開采的最終目標(biāo)是實現(xiàn)智能化開采。煤礦智能化重在大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)的運(yùn)用而非系統(tǒng)集成。與數(shù)字礦山相比，智慧礦山不僅僅是數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)處理和自動系統(tǒng)的集成，更多的是大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)的應(yīng)用，需要智能化地響應(yīng)生產(chǎn)過程中的各種變化和需求，做到智能決策支持、安全生產(chǎn)和綠色開采，要使用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)解決煤礦開采中的效率問題、安全問題和效益問題。從需求端來看，煤礦智能化勢在必行。我國的能源結(jié)構(gòu)仍然以煤炭為主，2021年國內(nèi)能源結(jié)構(gòu)中煤炭消費(fèi)占比56%，基于我國富煤、貧油、少氣的能源資源稟賦，煤炭在未來一段時間仍將是我國的主體基礎(chǔ)能源。從供給端來看，技術(shù)客觀條件已經(jīng)達(dá)到。經(jīng)過多年發(fā)展，我國煤炭綜采技術(shù)與裝備已經(jīng)基本全部實現(xiàn)國產(chǎn)化，突破了多項關(guān)鍵核心技術(shù)，在黃陵、陜北、山東等礦區(qū)一些礦井實現(xiàn)了自動化、少人化開采。3.3.政企合力推動煤礦智能化，市場空間廣闊政策推動煤礦智能化開采進(jìn)入加速期。八部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加快煤礦智能化發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出到2025年，大型煤礦和災(zāi)害嚴(yán)重煤礦基本實現(xiàn)智能化，《全國安全生產(chǎn)專項整治三年行動計劃》提出煤礦的采煤、掘進(jìn)智能化工作面達(dá)到2022年的1000處；2021年國家能源局發(fā)布《智能化煤礦建設(shè)指南（征求意見稿）》加強(qiáng)行業(yè)規(guī)劃；山西、河南、河北、貴州、內(nèi)蒙古等多省份出臺相關(guān)指導(dǎo)意見和激勵政策，煤礦智能化建設(shè)重點(diǎn)集中于2020-2025年。華為加大煤礦智能化投入，推動煤礦智能化進(jìn)程。2019年華為與國內(nèi)多家煤礦行業(yè)合作伙伴進(jìn)行智能化轉(zhuǎn)型探索，2020年華為發(fā)布華為智能礦山聯(lián)合解決方案，2021年華為與山西省政府及多家煤炭生產(chǎn)科研單位聯(lián)合成立“智能礦山創(chuàng)新實驗室”，2021年單獨(dú)成立煤礦軍團(tuán)，足見華為對煤礦智能化建設(shè)的重視程度。華為智慧礦山聯(lián)合解決方案引入5G+AI+云等先進(jìn)的ICT技術(shù)，提出“3個1+N+5”的智能礦山整體架構(gòu)，實現(xiàn)礦山生產(chǎn)無線化，形成智慧礦山數(shù)字平臺基座，實現(xiàn)礦山數(shù)據(jù)全生命周期管理，使用全棧全場景人工智能技術(shù)，助力井下生產(chǎn)無人化、少人化，智慧礦山五中心推動礦山經(jīng)營管理走向集約化、高效化。2021年6月，華為合作的永煤陳四樓煤礦F5G項目正式商用部署，標(biāo)志著全國首個F5G智慧礦山項目正式商用，在全國范圍樹立標(biāo)桿。3.4.煤礦智能化建設(shè)市場空間廣闊我國采煤技術(shù)經(jīng)歷了人工炮采、普通機(jī)械化開采、綜合機(jī)械化開采和目前的智能化開采4個主要階段。智能化煤礦要求開拓設(shè)計、地測、采掘、運(yùn)通、選煤、安全保障、生產(chǎn)管理等主要系統(tǒng)具有自感知、自學(xué)習(xí)、自決策與自執(zhí)行的基本能力。5G技術(shù)與大數(shù)據(jù)和云計算相結(jié)合，將非實時的數(shù)據(jù)上傳到云端，對數(shù)據(jù)價值進(jìn)行深度挖掘，將實時性強(qiáng)的數(shù)據(jù)下沉到設(shè)備端，降低數(shù)據(jù)傳輸與解算時延。智能化煤礦總體架構(gòu)可分為感知層、傳輸層、平臺層和應(yīng)用層。感知層將物聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，形成煤礦泛在感知與設(shè)備互聯(lián)，將設(shè)備、環(huán)境、人統(tǒng)一為一個整體，形成相互之間的交互感知。傳輸層匯集多種制式信號并完成數(shù)據(jù)透傳，為智能化煤礦的各種應(yīng)用提供信息高速通道。平臺層提供基礎(chǔ)設(shè)備設(shè)施、通用性基礎(chǔ)軟件平臺與共性服務(wù)接口，實現(xiàn)全礦井?dāng)?shù)據(jù)資源的統(tǒng)一管理、維護(hù)和調(diào)配，為應(yīng)用層提供統(tǒng)一應(yīng)用服務(wù)接口和應(yīng)用支撐。應(yīng)用層是圍繞煤炭開采和煤礦業(yè)務(wù)開發(fā)的各種應(yīng)用系統(tǒng)，例如地理信息系統(tǒng)、智能生產(chǎn)系統(tǒng)、安全監(jiān)控系統(tǒng)、人員定位系統(tǒng)等。如中國平煤神馬集團(tuán)安全生產(chǎn)信息共享平臺通過泛在感知層獲取井下傳感器數(shù)據(jù)、設(shè)備運(yùn)行數(shù)據(jù)、生產(chǎn)數(shù)據(jù)，經(jīng)過井下4G無線網(wǎng)絡(luò)，萬兆網(wǎng)絡(luò)傳輸，在服務(wù)處理終端進(jìn)行數(shù)據(jù)優(yōu)化數(shù)據(jù)處理，實現(xiàn)了智能礦山“綜采智能化、綜合自動化、生產(chǎn)可視化”三化協(xié)同。無人智能化開采是煤礦智能化建設(shè)的核心。煤礦智能化建設(shè)包括采煤工作面、掘進(jìn)工作面、主煤流運(yùn)輸、輔助運(yùn)輸、通風(fēng)、供電與供排水等智能化內(nèi)容，其中采煤工作面是煤礦開采整體流程的源頭，無人化智能開采也是整個煤礦智能化建設(shè)的關(guān)鍵，因設(shè)備受動態(tài)運(yùn)行、現(xiàn)場地質(zhì)環(huán)境復(fù)雜、電磁干擾較強(qiáng)等諸多因素影響，實現(xiàn)智能開采的難度很大。采煤工作面是煤礦生產(chǎn)核心，也是煤礦智能化建設(shè)的重點(diǎn)場景。采煤工作面裝備種類和數(shù)量眾多，主要由落煤、支護(hù)、運(yùn)輸裝備和供液、供電、通風(fēng)保障裝備等構(gòu)成，裝備之間需機(jī)械、電氣、通訊協(xié)議、控制接口等多層面相互配套來保障正常生產(chǎn)。實現(xiàn)煤礦智能化分三個階段。到2021年，建成多種類型、不同模式的智能化示范煤礦，初步形成煤礦開拓設(shè)計、地質(zhì)保障、生產(chǎn)、安全等主要環(huán)節(jié)的信息化傳輸、自動化運(yùn)行技術(shù)體系，基本實現(xiàn)掘進(jìn)工作面減人提效、綜采工作面內(nèi)少人或無人操作、井下和露天煤礦固定崗位的無人值守與遠(yuǎn)程監(jiān)控。到2025年，大型煤礦和災(zāi)害嚴(yán)重煤礦基本實現(xiàn)智能化，形成煤礦智能化建設(shè)技術(shù)規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)體系，實現(xiàn)開拓設(shè)計、地質(zhì)保障、采掘（剝）、運(yùn)輸、通風(fēng)、洗選物流等系統(tǒng)的智能化決策和自動化協(xié)同運(yùn)行，井下重點(diǎn)崗位機(jī)器人作業(yè)，露天煤礦實現(xiàn)智能連續(xù)作業(yè)和無人化運(yùn)輸。到2035年，各類煤礦基本實現(xiàn)智能化，構(gòu)建多產(chǎn)業(yè)鏈、多系統(tǒng)集成的煤礦智能化系統(tǒng)，建成智能感知、智能決策、自動執(zhí)行的煤礦智能化體系。煤礦智能化改造市場規(guī)模廣闊。2015年全國煤礦僅有3個智能化采掘工作面，2019年達(dá)275個，2021年全國共有687個智能化采掘工作面。根據(jù)中國煤炭工業(yè)協(xié)會發(fā)布的《煤炭工業(yè)“十四五”高質(zhì)量發(fā)展指導(dǎo)意見》，到“十四五”末，全國煤礦數(shù)量控制在4000個工作面，建成煤礦智能化采掘工作面1000處以上，煤礦采煤機(jī)械化程度90%左右。單個工作面智能化改造成本約2000-3000萬元，考慮目前仍有3000個左右的工作面待改造，整體智能化改造市場空間為600-900億元。按照國家政策要求，到2035年之前全國各類煤礦要實現(xiàn)智能化，預(yù)計未來每年煤礦智能化改造對應(yīng)市場空間為50-70億元。3.5.公司在煤礦設(shè)備智能化領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位公司作為全球規(guī)模最大的煤礦綜采裝備研發(fā)、制造企業(yè)，憑借先進(jìn)的技術(shù)研發(fā)體系，持續(xù)推進(jìn)煤炭高端裝備和智能化技術(shù)的研發(fā)，致力于將人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、機(jī)器人、智能裝備等與現(xiàn)代煤炭開發(fā)技術(shù)進(jìn)行深入融合，形成全面感知、實時互聯(lián)、分析決策、自主學(xué)習(xí)、動態(tài)預(yù)測、協(xié)同控制的智能系統(tǒng)，為全球煤炭客戶提供安全、高效、智能的一流的煤礦綜采技術(shù)、成套裝備解決方案和服務(wù)，實現(xiàn)煤礦開采掘、運(yùn)輸、通風(fēng)、安全保障、經(jīng)營管理等全過程的智能化運(yùn)行，推動煤礦裝備行業(yè)的發(fā)展。煤機(jī)龍頭推進(jìn)煤礦智能化。鄭州煤機(jī)液壓電控有限公司是鄭煤機(jī)全資子公司，是目前國內(nèi)最大的液壓支架用閥及控制系統(tǒng)的研發(fā)與制造基地。主要產(chǎn)品為綜采工作面液壓系統(tǒng)、電液系統(tǒng)、自動化集控系統(tǒng)，擁有年配套電液控制系統(tǒng)10000架和手動控制系統(tǒng)15000架的加工能力。液壓支架電液控制系統(tǒng)是煤礦綜采工作面自動化控制系統(tǒng)的核心，用于實現(xiàn)綜采工作面生產(chǎn)設(shè)備的自動控制，公司研發(fā)的ZE07型電液控制系統(tǒng)已經(jīng)在平煤集團(tuán)、永煤集團(tuán)、淮南煤業(yè)、焦作煤業(yè)、神華寧煤、神華新疆、中電投新疆、神華烏海、等支架上批量配套使用，實現(xiàn)了液壓支架自動化控制核心技術(shù)的國產(chǎn)化。重視煤礦智能化技術(shù)合作研發(fā)。公司持續(xù)推進(jìn)煤炭智能化領(lǐng)域相關(guān)技術(shù)的研發(fā)，與相關(guān)高校、華為、西門子等高科技企業(yè)、礦業(yè)集團(tuán)等在智能化方面展開合作，共同探索將5G、大數(shù)據(jù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代信息技術(shù)與研發(fā)制造深度融合。逐步完善了煤炭開采工作面成套化智能控制技術(shù)，完成泵站、三機(jī)控制系統(tǒng)的開發(fā)，提升智能控制系統(tǒng)的成套化能力，開展工作面智能化3.0先進(jìn)技術(shù)研究，推進(jìn)基于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺的智慧礦山系統(tǒng)開發(fā)，做好前沿技術(shù)預(yù)研。公司成立了行業(yè)內(nèi)首家煤礦智能開采研究院，統(tǒng)一整合公司各部門和分子公司研發(fā)力量，圍繞煤礦5類38項機(jī)器人目錄技術(shù)攻關(guān)，統(tǒng)籌煤礦開采智能化研發(fā)全面工作，技術(shù)研發(fā)各項工作成效明顯。公司智能化成套開采設(shè)備深受認(rèn)可，市占率領(lǐng)先。2019年10月，鄭煤機(jī)自主研發(fā)的高端采煤機(jī)通過專家評議；2020年5月，由鄭煤機(jī)研發(fā)的國內(nèi)首套單一品牌成套智能綜采裝備在平煤神馬集團(tuán)二礦工作面成功應(yīng)用，從采煤機(jī)、液壓支架、刮板運(yùn)輸機(jī)的一體化裝備、到整個工作面的智能開采一體化控制系統(tǒng)，再到整個綜采裝備的一體化服務(wù)，真正實現(xiàn)國內(nèi)煤機(jī)裝備從“0到1”的突破。鄭煤機(jī)新一代電控系統(tǒng)、慣導(dǎo)調(diào)直技術(shù)實現(xiàn)批量推廣，工作面大數(shù)據(jù)平臺、礦壓分析及預(yù)警技術(shù)取得初步進(jìn)展。鄭煤機(jī)智能工作面在山東能源集團(tuán)、陜煤化集團(tuán)、華電煤業(yè)、華能煤業(yè)、平煤集團(tuán)、河南能化、山西焦煤等重點(diǎn)礦區(qū)得到推廣和應(yīng)用，被多個礦務(wù)局作為首個智能化工作面或智能化建設(shè)示范項目。2019年全年全國累計新訂貨智能化工作面135個，其中鄭煤機(jī)推廣62個，市場占有率達(dá)到46%，穩(wěn)居行業(yè)第一?！疤斓睾献鳌遍_展技術(shù)攻關(guān)。鄭煤機(jī)集團(tuán)依托中國航天科技集團(tuán)803所軍用慣性導(dǎo)航技術(shù)，合作研制出井下工作面用慣性組合導(dǎo)航裝置，解決了智能開采關(guān)鍵技術(shù)，打破澳大利亞LASC技術(shù)壟斷，目前在煤礦智能化工作面已配套三十余臺。根據(jù)國家煤礦安監(jiān)局與中國航天科技集團(tuán)的“天地合作”文件精神，鄭煤機(jī)將圍繞適用智能化和機(jī)器人技術(shù)裝備，持續(xù)開展關(guān)鍵技術(shù)和各類機(jī)器人合作研發(fā)攻關(guān)，為煤礦安全、高效、智能生產(chǎn)提供裝備支撐。4.乘電動化東風(fēng)，加速汽車零部件板塊轉(zhuǎn)型4.1.亞新科加速擴(kuò)大新能源零部件業(yè)務(wù)，提升新能源產(chǎn)品占比亞新科戰(zhàn)略，一是繼續(xù)保持核心優(yōu)勢業(yè)務(wù)的持續(xù)增長和市場份額的持續(xù)提升，深入推進(jìn)數(shù)字化、智能化制造，提升運(yùn)營效率，把傳統(tǒng)產(chǎn)品做到極致，快速國際化，快速降成本。二是開展新能源轉(zhuǎn)型，繼續(xù)發(fā)展新能源汽車減震降噪零部件業(yè)務(wù)，同時拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，推動亞新科由零件向部件乃至系統(tǒng)集成轉(zhuǎn)型，由國內(nèi)業(yè)務(wù)為主向國際化轉(zhuǎn)型，由傳統(tǒng)汽車零部件向節(jié)能減排、新能源轉(zhuǎn)型。亞新科加速擴(kuò)大新能源零部件業(yè)務(wù)，預(yù)計2030年新能源業(yè)務(wù)占比將達(dá)70%。公司探索新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，推進(jìn)新業(yè)務(wù)開發(fā)，加快國際市場、售后市場開發(fā)進(jìn)程，調(diào)研探索新能源領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型升級機(jī)會，努力開拓新能源汽車降