中國染料產(chǎn)業(yè)市場現(xiàn)狀及產(chǎn)能分析

中國染料產(chǎn)業(yè)市場現(xiàn)狀及產(chǎn)能分析

中國已成為全球最大的染料生產(chǎn)國、消費國和出口國.2016年,中國染料產(chǎn)量達(dá)92.8萬噸,連續(xù)8年保持正增長,產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的70%左右,表觀消費量約70萬噸.發(fā)達(dá)國家企業(yè)已逐步退出基礎(chǔ)的染料合成業(yè)務(wù),形成了主要依靠進(jìn)口中國、印度兩國的染料半成品來加工生產(chǎn)高附加值染料商品化產(chǎn)品,或直接采購兩國OEM廠商的染料產(chǎn)品并貼牌銷售的經(jīng)營模式.

染料產(chǎn)業(yè)鏈的最上游是石油化工、煤化工、基礎(chǔ)化工.染料原材料（如：焦化苯、工業(yè)萘等）處于石化/煤化工產(chǎn)業(yè)鏈的較下游位置,并且相對于整個石化/煤化工產(chǎn)業(yè)鏈而言消耗量極小,因此行業(yè)受油價、煤價波動的影響相對較小.中游涵蓋染料中間體制備與染料制備.其中,制備分散染料所需的主要中間體包括間苯二胺、還原物等,制備活性染料所需的主要中間體有對位酯、H酸、J酸等.染料產(chǎn)業(yè)鏈

作為全球最大的染料出口國,中國染料出口量占總產(chǎn)量的28%左右.根據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計,2017年中國染料出口量為25.87萬噸,較上年小幅下滑0.72%.分散染料、還原染料、活性染料、硫化染料等品種為主要出口品種.其中,還原染料以作為牛仔布料染整原料的還原靛藍(lán)為主,還原靛藍(lán)出口量占還原染料出口總量的84.34%；硫化染料以價格低廉、棉紡染色能力優(yōu)良、性價比較高的硫化黑為主,硫化黑出口量占硫化染料出口總量的85.43%.近五年染料出口情況統(tǒng)計

2017年中國染料出口國家（地區(qū)）主要集中在亞洲,前三位分別為韓國、印度尼西亞和臺灣省.近五年中國染料主要對外出口地的排序變化不大,但受到地緣政治與海外產(chǎn)能競爭等因素影響,對韓國、印度尼西亞、臺灣省、印度等國家/地區(qū)的出口量出現(xiàn)小幅下滑.2013-2017年染料主要出口國家和地區(qū)統(tǒng)計

隨著龍盛、閏土等龍頭企業(yè)對高端染料的涉足,中國對海外高端染料的進(jìn)口依存度明顯下降,現(xiàn)僅有少量染料品種仍需進(jìn)口.2006年至今,染料年進(jìn)口量減半,從2006年的6.8萬噸減少至2016年的3.2萬噸.2017年進(jìn)口量為3.9萬噸,同比上漲23.4%.我們認(rèn)為,17年進(jìn)口量上漲是國內(nèi)染料價格攀升與海外產(chǎn)能競爭力提升共振的結(jié)果,由于進(jìn)口量相對有限,短期對行業(yè)影響不大.2006年以來染料對外依存度持續(xù)下滑

國內(nèi)染料生產(chǎn)格局相對穩(wěn)定,分散染料與活性染料分列中國第一、第二大染料品種,2016年產(chǎn)量占比分別達(dá)到48%和27%.分散染料是目前唯一能在滌綸上染色和印花的染料,而全球滌綸產(chǎn)量占合成纖維總量的60%以上,因此分散染料在全球范圍內(nèi)用量均位居第一.活性染料憑借在染色中與纖維基質(zhì)反應(yīng)結(jié)合的特性,在纖維素纖維染色中擁有其他類型染料無法比擬的優(yōu)勢,因此需求量也較大.染料主要品種

染料新增產(chǎn)能放緩,以龍頭擴(kuò)張為主,進(jìn)一步提升行業(yè)集中度.根據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計,2016年中國染料總產(chǎn)能為133萬噸,預(yù)計2017年、2018年新增產(chǎn)能均為5萬噸,年增速不到4%.同時,新增產(chǎn)能主要由龍頭公司貢獻(xiàn),考慮到中小企業(yè)落后產(chǎn)能持續(xù)退出,行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升,龍頭公司的市場地位與議價能力將得到進(jìn)一步鞏固.2017年、2018年新增產(chǎn)能情況

紡織服裝行業(yè)是染料的