客戶信用及客戶信用等級(jí)評(píng)定

銀行信貸管理第五章客戶信用分析及客戶信用等級(jí)評(píng)定主要內(nèi)容信用分析基礎(chǔ)（了解信用分析的內(nèi)涵與目的，掌握信用分析的方法與內(nèi)容）財(cái)務(wù)分析（掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析與財(cái)務(wù)比率分析的內(nèi)容）現(xiàn)金流量分析（掌握現(xiàn)金流量分析的幾個(gè)方面）客戶信用等級(jí)評(píng)定（了解與理解客戶信用等級(jí)評(píng)定的內(nèi)涵，掌握評(píng)定的程序與內(nèi)容）一、信用分析的概念第一節(jié)信用分析的基礎(chǔ)銀行通過對(duì)客戶一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中的各種資料的搜集、整理，采用多種方法對(duì)客戶的信用品質(zhì)和償債能力進(jìn)行分析，從整體上把握客戶信用狀況的方法。二、信用分析的目的確定借款人未來按照借款合同按期償還貸款的意愿和能力第一節(jié)信用分析的基礎(chǔ)三、信用分析的方法定性分析法P131專業(yè)人員個(gè)人分析法專業(yè)人員集體分析法專家調(diào)查法第一節(jié)信用分析的基礎(chǔ)定量分析法差額分析法----絕對(duì)分析法，通過數(shù)據(jù)的差額分析上市公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果

比率分析法----同期的相關(guān)數(shù)據(jù)用比率分析評(píng)價(jià)公司經(jīng)營活動(dòng),把歷史與現(xiàn)實(shí)狀況加以比較的重要分析方法。

比較分析法----對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)按不同時(shí)期，不同的公司相比較，與標(biāo)準(zhǔn)化的距離相比較來確定公司發(fā)展的趨勢(shì)。結(jié)構(gòu)分析法因素分析法

趨勢(shì)分析法第一節(jié)信用分析的基礎(chǔ)四、信用分析的內(nèi)容企業(yè)客戶的基本條件分析企業(yè)客戶的財(cái)務(wù)分析企業(yè)客戶的非財(cái)務(wù)分析補(bǔ)充：第二節(jié)客戶品質(zhì)分析一、客戶品質(zhì)的基礎(chǔ)分析1.客戶歷史分析關(guān)注點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容成立動(dòng)機(jī)基于人力資源?；诩夹g(shù)資源基于客戶資源基于行業(yè)利潤率基于產(chǎn)品分工基于產(chǎn)銷分工補(bǔ)充：第二節(jié)客戶品質(zhì)分析經(jīng)營范圍要注意目前客戶所經(jīng)營的業(yè)務(wù)是否超出了注冊(cè)登記的范圍要注意客戶經(jīng)營范圍特別是主營業(yè)務(wù)的演變要注意客戶經(jīng)營的諸多業(yè)務(wù)之間是否存在關(guān)聯(lián)性名稱變更對(duì)于客戶在發(fā)展過程中改變名稱要究其原因，尤其對(duì)于頻繁改變名稱的，要警覺以往重組情況客戶發(fā)生重組（重整、改組和合并）時(shí)，要認(rèn)真對(duì)待，并切實(shí)調(diào)查清楚補(bǔ)充：第二節(jié)客戶品質(zhì)分析2、法人治理結(jié)構(gòu)上市客戶股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理關(guān)鍵人控制信息披露的實(shí)際質(zhì)量難以保證國有獨(dú)資客戶所有者缺位行政干預(yù)民營客戶一人決策或家族決策補(bǔ)充：第二節(jié)客戶品質(zhì)分析3.股東背景家庭背景外資背景政府背景上市背景補(bǔ)充：第二節(jié)節(jié)客戶品質(zhì)質(zhì)分析4.高管人員素質(zhì)質(zhì)受教育的程度高學(xué)歷表明受過良好的教育，具有系統(tǒng)的專業(yè)素養(yǎng)商業(yè)經(jīng)驗(yàn)經(jīng)商時(shí)間越長，閱歷越豐富修養(yǎng)品德誠實(shí)守信還是吹噓欺詐經(jīng)營作風(fēng)穩(wěn)健型和冒進(jìn)型進(jìn)取精神勇于創(chuàng)新、銳意進(jìn)取、墨守陳規(guī)、還是患得患失對(duì)客戶機(jī)會(huì)的把握會(huì)有不同德結(jié)果補(bǔ)充：第二節(jié)節(jié)客戶品質(zhì)質(zhì)分析5.信用狀況借款人的還款款記錄客戶的對(duì)外資資信除客戶的高管管外，信貸人人員還應(yīng)分析析客戶的股東東補(bǔ)充：第二節(jié)節(jié)客戶品質(zhì)質(zhì)分析二、客戶經(jīng)營營管理狀況1.供、產(chǎn)、銷分分析貨品質(zhì)量原材料等貨品質(zhì)量是產(chǎn)品質(zhì)量的基礎(chǔ)貨品價(jià)格原材料等物品的價(jià)格是客戶的主要生產(chǎn)成本，進(jìn)貨價(jià)格高低決定產(chǎn)品價(jià)格高低進(jìn)貨渠道有無中間環(huán)節(jié)，供貨地區(qū)的遠(yuǎn)近，運(yùn)輸方式的選擇，進(jìn)貨資質(zhì)的取得付款條件取決于市場(chǎng)供求和商業(yè)信用兩個(gè)因素供應(yīng)階段技術(shù)水平從研發(fā)能力、內(nèi)外研發(fā)機(jī)構(gòu)協(xié)作能力、科研成果三個(gè)方面分析客戶的技術(shù)水平設(shè)備狀況分析設(shè)備的用途、性能、使用和管理等方面內(nèi)容環(huán)保情況一是了解客戶的生產(chǎn)工藝及原材料消耗的情況，二是了解國家有關(guān)環(huán)保的法律、法規(guī)生產(chǎn)階段目標(biāo)客戶細(xì)分市場(chǎng)，瞄準(zhǔn)客戶群銷售渠道直接銷售和間接銷售收款條件預(yù)收貨款、現(xiàn)貨交易和賒賬銷售銷售階段補(bǔ)充：第二節(jié)節(jié)客戶品質(zhì)質(zhì)分析補(bǔ)充：第二節(jié)節(jié)客戶品質(zhì)質(zhì)分析2.產(chǎn)品競爭力和和產(chǎn)品業(yè)績分分析產(chǎn)品競爭力——主要取決于產(chǎn)產(chǎn)品自身的性性價(jià)比——產(chǎn)品創(chuàng)新經(jīng)營業(yè)績分析析與行業(yè)比較的的銷售增長率率市場(chǎng)占有率主營業(yè)務(wù)收入入占銷售收入入總額的比重重第三節(jié)財(cái)務(wù)務(wù)分析一、財(cái)務(wù)分析析概述財(cái)務(wù)分析內(nèi)涵以客戶財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表為主要依依據(jù)，運(yùn)用一一定的分析方法，對(duì)對(duì)客戶的財(cái)務(wù)務(wù)過程和結(jié)果果進(jìn)行研究和評(píng)價(jià)，以分分析客戶的財(cái)財(cái)務(wù)狀況、盈盈利能力、資金使用效率率和償債能力力，并由此預(yù)預(yù)測(cè)客戶的發(fā)展變化趨勢(shì)勢(shì)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容借款人現(xiàn)在和和未來的償債債能力——借款人的盈利能力、營營運(yùn)能力、資資本結(jié)構(gòu)和凈凈現(xiàn)金流量第三節(jié)財(cái)務(wù)務(wù)分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析析的資料會(huì)計(jì)報(bào)表會(huì)計(jì)報(bào)表附注注和財(cái)務(wù)狀況況說明書注冊(cè)會(huì)計(jì)師查查賬驗(yàn)證報(bào)告告其他資料：行行業(yè)協(xié)會(huì)、證證券交易所、、投資咨詢機(jī)機(jī)構(gòu)提供的有有關(guān)資料主要說明借款款人的生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營情況、利潤實(shí)現(xiàn)和分分配狀況、資資金增減和周轉(zhuǎn)情況及及其他對(duì)財(cái)務(wù)務(wù)狀況發(fā)生重大影響的事事項(xiàng)第三節(jié)財(cái)務(wù)務(wù)分析補(bǔ)充：附注的重要性性：是財(cái)務(wù)報(bào)表不不可或缺的組組成部分，相相對(duì)于報(bào)表而而言，同樣具具有重要性報(bào)表使用者了了解企業(yè)的財(cái)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)經(jīng)營成果和現(xiàn)現(xiàn)金流量，應(yīng)應(yīng)當(dāng)全面閱讀讀附注附注是對(duì)報(bào)表表有關(guān)項(xiàng)目所所作的解釋，主要內(nèi)容包括括：：企業(yè)的基本情情況（歷史、、主營業(yè)務(wù)范范圍）；所采采用的會(huì)計(jì)方方法；會(huì)計(jì)處理方法法的變更情況況、變更原因因以及對(duì)財(cái)務(wù)務(wù)狀況和經(jīng)營營成果的影響響；非經(jīng)常性項(xiàng)目目的說明；有有關(guān)項(xiàng)目的明明細(xì)資料等文字和數(shù)字描描述相結(jié)合與與報(bào)表項(xiàng)目相相互參照第三節(jié)財(cái)務(wù)務(wù)分析二、財(cái)務(wù)報(bào)表表分析（一）資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表分析1.資產(chǎn)負(fù)債表的的構(gòu)成（資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)項(xiàng)目分析，附附后面解釋說說明）P1362.資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)結(jié)構(gòu)分析P137資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析析資金結(jié)構(gòu)分析析第三節(jié)財(cái)務(wù)務(wù)分析流動(dòng)資產(chǎn)(1)短期投投資。短期投資的種種類有哪些？？這些投資是是否真的是利利用其正常經(jīng)經(jīng)營中多余的的資金來進(jìn)行行的？這些投投資是否作過過抵押？價(jià)值值多少？企業(yè)年復(fù)一年年列為短期投投資的有價(jià)證證券應(yīng)當(dāng)作為為長期投資項(xiàng)項(xiàng)目處理，企企業(yè)出于商業(yè)業(yè)目的而購入入的其主要供供貨商或主要要客戶的證券券應(yīng)看作長期期投資。銀行還應(yīng)注意意企業(yè)是否在在期末按照成成本與市價(jià)孰孰低原則計(jì)價(jià)價(jià)，計(jì)提短期期投資跌價(jià)準(zhǔn)準(zhǔn)備。第三節(jié)財(cái)務(wù)務(wù)分析(2)應(yīng)收賬賬款。是否有明細(xì)的的應(yīng)收賬款賬賬齡表？是否否集中于某幾幾個(gè)客戶或個(gè)個(gè)別地區(qū)？壞壞賬準(zhǔn)備能否否彌補(bǔ)壞賬損損失？最后還要考慮慮賬齡(3)存貨。企業(yè)采用哪些些存貨計(jì)價(jià)方方法？是否設(shè)設(shè)立存貨明細(xì)細(xì)賬？市場(chǎng)價(jià)價(jià)格多少？存存貨是否購買買了保險(xiǎn)？是是否作了抵押押？對(duì)存貨質(zhì)量的的分析要關(guān)注注存貨的適銷銷性和使用壽壽命，各項(xiàng)項(xiàng)存貨的結(jié)構(gòu)構(gòu)比例；另另外還要對(duì)存存貨的可靠性性進(jìn)行審查。。第三節(jié)財(cái)務(wù)務(wù)分析非流動(dòng)資產(chǎn)(1)長期投投資:這些投資是在在什么環(huán)境下下產(chǎn)生的？這這些投資的流流動(dòng)性如何？？審查投資是否否合理，能否否按期收回，，占用資金是是否超過企業(yè)業(yè)的承受能力力，有無擠占占挪用銀行短短期貸款現(xiàn)象象，是否按規(guī)規(guī)定計(jì)提“長長期投資減值值準(zhǔn)備”(2)固定資資產(chǎn):各類固定資產(chǎn)產(chǎn)的價(jià)值是多多少？固定資資產(chǎn)是否作了了抵押？企業(yè)是否計(jì)提提減值準(zhǔn)備。。固定資產(chǎn)占占用是否合理理，設(shè)備的先先進(jìn)性及設(shè)備備利用率，固固定資產(chǎn)的專專門用途。。采用哪種折舊舊方法？第三節(jié)財(cái)務(wù)務(wù)分析(3)無形資資產(chǎn)和遞延資資產(chǎn):這部分是從屬屬于總資產(chǎn)和和權(quán)益的，基基于審慎原則則，在計(jì)算有有關(guān)比率時(shí)需需將這部分從從總資產(chǎn)和權(quán)權(quán)益中減去，，得出有形總總資產(chǎn)和有形形凈資產(chǎn)。無形資產(chǎn)：主要審查其資資產(chǎn)金額是否否真實(shí)可靠，，對(duì)無形的專專有技術(shù)、商商譽(yù)、商標(biāo)有有否過高估價(jià)價(jià)。遞延資產(chǎn)：要檢查其是是否名符其實(shí)實(shí)。攤銷期限限是否符合合合法性、合理理性、一貫性性原則。第三節(jié)財(cái)務(wù)務(wù)分析應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款是否否真實(shí)地反映映了貿(mào)易負(fù)債債？(如果有有其他情況應(yīng)應(yīng)列示出來),應(yīng)付賬款是否否按合同規(guī)定定全額付出？？應(yīng)付票據(jù)有多少應(yīng)付票票據(jù)，應(yīng)付給給誰？在什么么情況下和條條件下會(huì)產(chǎn)生生應(yīng)付票據(jù)？？它們的期限限、利率和到到期日是怎樣樣的？1年內(nèi)到期的長長期負(fù)債此賬戶是否包包括了全部1年內(nèi)到期的的長期負(fù)債？？有多少或有負(fù)負(fù)債，應(yīng)付給給準(zhǔn)？第三節(jié)財(cái)務(wù)務(wù)分析補(bǔ)充：或有負(fù)負(fù)債含義：借款人資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表上沒有有體現(xiàn)出來但但卻存在的潛潛在要求權(quán)。。具體表現(xiàn)：企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)質(zhì)量保證或擔(dān)擔(dān)保對(duì)企業(yè)的訴訟訟或未決訴訟訟企業(yè)將來很可可能需要向其其雇員支付的的未提基金的的退休金債務(wù)務(wù)欠繳的應(yīng)付稅稅金限制性法規(guī)資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)企表編制單位:年月月日日單單位:元資產(chǎn)行行次期期末末余額年年初余額負(fù)負(fù)債和所有有者權(quán)益（或股東權(quán)益益）行行次期期末余額年年初余額流動(dòng)資產(chǎn)：流流動(dòng)負(fù)負(fù)債：貨幣資金短短期借款交易性金融資資產(chǎn)交交易性金金融負(fù)債應(yīng)收票據(jù)應(yīng)應(yīng)付票據(jù)應(yīng)收賬款應(yīng)應(yīng)付賬款預(yù)付賬款預(yù)預(yù)收賬款應(yīng)收利息應(yīng)應(yīng)付付職工薪酬應(yīng)收股利應(yīng)應(yīng)交稅費(fèi)其他應(yīng)收款應(yīng)應(yīng)付付利息存貨應(yīng)應(yīng)付股利利一年內(nèi)到期的的非流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)其其他應(yīng)應(yīng)付款其他流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)一一年內(nèi)到到期的非流動(dòng)動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)計(jì)其其他他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)計(jì)流流動(dòng)負(fù)債合合計(jì)非流動(dòng)資產(chǎn)：：非非流動(dòng)負(fù)債債：可供出售金融融資產(chǎn)持有至到期投投資長長期借款長期應(yīng)收款應(yīng)應(yīng)付債券券長期股權(quán)投資資長長期應(yīng)付款款投資性房地產(chǎn)產(chǎn)專專項(xiàng)應(yīng)付款款固定資產(chǎn)預(yù)預(yù)計(jì)負(fù)負(fù)債在建工程遞遞延延所得稅負(fù)債債工程物資其其他他非流動(dòng)負(fù)債債固定資產(chǎn)清理理非流動(dòng)負(fù)債合合計(jì)生產(chǎn)性生物資資產(chǎn)負(fù)債合計(jì)油氣資產(chǎn)所所有有者權(quán)益(或股東權(quán)益):無形資產(chǎn)實(shí)實(shí)收收資本(或股本)開發(fā)支出資資本本公積商譽(yù)減減：庫存股股長期待攤費(fèi)用用盈盈余公積積遞延所得稅資資產(chǎn)未未分配利潤潤其他非流動(dòng)資資產(chǎn)所所有者權(quán)益益（或股東權(quán)權(quán)益）合計(jì)非流動(dòng)資產(chǎn)合合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)負(fù)債和所有有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)第三節(jié)財(cái)務(wù)務(wù)分析（二）利潤表分分析1.企業(yè)利潤構(gòu)成成P1392.企業(yè)盈利結(jié)構(gòu)構(gòu)分析產(chǎn)品銷售收入入（主營業(yè)務(wù)務(wù)收入）對(duì)其審查應(yīng)著著重看企業(yè)有有無隱瞞銷售售收入，變盈盈利為微利，，甚至虧損，，或者反之，，虛構(gòu)銷售收收入，變虧損損為盈利。通過觀察公司司的幾份不同同時(shí)期的財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表上所顯顯示出來的主主營業(yè)務(wù)收入入的變化來了了解一家公司司的經(jīng)營績效效。第三節(jié)財(cái)務(wù)務(wù)分析產(chǎn)品銷售成本本（主營業(yè)務(wù)務(wù)成本）應(yīng)審查其內(nèi)容容是否真實(shí)，，前后期計(jì)算算方法是否一一致，特別要要注意本期銷銷售成本同上上期或前幾期期相比，是否否存在著突增增、突減的情情況。在對(duì)損益表進(jìn)進(jìn)行分析時(shí)，，要特別注意意其中可能存存在的虛假項(xiàng)目。借款人為了達(dá)達(dá)到多種目的的，會(huì)利用各各種虛假手段段來“粉飾””損益表，人人為地增加或或減少利潤，，其中最常見見的方法有：：（1）虛構(gòu)交易事事實(shí)。（2）掩飾交易事事實(shí)。（3）通過關(guān)聯(lián)或或非關(guān)聯(lián)交易易調(diào)整利潤。。表2損益益表和利潤分分配表單單位：元一、主營業(yè)務(wù)務(wù)收入減：主營業(yè)務(wù)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)稅金金及附加二、主營業(yè)業(yè)務(wù)利潤加：其他業(yè)業(yè)務(wù)利潤減:營業(yè)費(fèi)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用三、營業(yè)利利潤加：投資收收益營業(yè)外收入入減：營業(yè)外外支出四、利潤總總額減：所得稅稅五、凈利潤潤加：年初未未分配利潤潤盈余公積金金轉(zhuǎn)入六、可供分分配利潤減：提取法法定盈余公公積金提取法定公公益金七、可供股股東分配利利潤減：應(yīng)付優(yōu)優(yōu)先股股利利提取任意盈盈余公積金金應(yīng)付普通股股股利轉(zhuǎn)作股本的的普通股利利八、未分配配利潤第三節(jié)財(cái)財(cái)務(wù)分析例：一家公司通通過出售設(shè)設(shè)備獲得了了250000元的其他收收入。該公公司的稅前前利潤是240000元。你從這兩個(gè)個(gè)數(shù)字中可可以看出什什么？你對(duì)對(duì)這次設(shè)備備銷售會(huì)提提出什么問問題？第三節(jié)財(cái)財(cái)務(wù)分析補(bǔ)充：損益益表的百分分比分析（（損益表的的結(jié)構(gòu)分析析）以損益中的的某一總體體（主營業(yè)業(yè)務(wù)收入））指標(biāo)為100%，計(jì)算各組組成部分占占總體指標(biāo)標(biāo)的百分比比。并比較較其增減變變動(dòng)趨勢(shì)。。比同期，，看趨勢(shì)；；比行業(yè)，，看差異。。分析的目的的：可以讓讓我們?cè)诂F(xiàn)現(xiàn)金流量分分析前迅速速、有效評(píng)評(píng)估借款人人的業(yè)績及及其連貫性性。比較收收益表表（縱向分分析法）單單位：萬萬元項(xiàng)目201020112012一、主營業(yè)務(wù)收入

減：主營業(yè)務(wù)成本

二、主營業(yè)務(wù)利潤

減：管理費(fèi)用

財(cái)務(wù)費(fèi)用

三、營業(yè)利潤

加：營業(yè)外收入

減：營業(yè)外支出

四、利潤總額

減：所得稅

五、凈利潤100

79.2

20.8

1.8

9.7

9.3

1.3

5.5

5.1

0.8

4.3100

78.5

21.5

1.6

10.7

9.1

2.4

4.9

6.6

1.0

5.6100

81.2

18.8

1.4

9.5

7.9

1.0

5.7

3.2

0.5

2.7第三節(jié)財(cái)財(cái)務(wù)分析三、財(cái)務(wù)比比率分析短期償債能能力比率（（流動(dòng)比率率）長期償債能能力比率（（杠桿比率率）營運(yùn)能力比比率（效率率比率）盈利能力比比率（盈利利比率）第三節(jié)財(cái)財(cái)務(wù)分析（一）短期期償債能力力比率1.營運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債2.流動(dòng)比率——衡量企業(yè)償償還短期債債務(wù)的能力力＝（流動(dòng)資資產(chǎn)÷流動(dòng)動(dòng)負(fù)債)××100%3.速動(dòng)比率——衡量企業(yè)流流動(dòng)資產(chǎn)中中可以立即即用于償付付流動(dòng)負(fù)債債的財(cái)力＝（速動(dòng)資資產(chǎn)÷流動(dòng)動(dòng)負(fù)債)××100%其中：速動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)=流流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)預(yù)付帳款-待攤費(fèi)用用-待處理理流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)凈損失4.現(xiàn)金比率＝（貨幣資資金+有價(jià)價(jià)證券）/流動(dòng)負(fù)債債×100%第三節(jié)財(cái)財(cái)務(wù)分析解釋流動(dòng)比率反映短期償償債能力，每元流動(dòng)動(dòng)負(fù)債究竟竟有幾元流流動(dòng)資產(chǎn)來來抵償，不不同行業(yè)指指標(biāo)差異大大。流動(dòng)比率過過低，資金金周轉(zhuǎn)會(huì)發(fā)發(fā)生困難，，短期償債債能力就差差。反之過高高則資金的的使用效率率不高。國國際上一般般以2表示，流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)至少少有50%可以等于流流動(dòng)負(fù)債。。營運(yùn)資本一一般相當(dāng)于于一到三個(gè)個(gè)月的營業(yè)業(yè)額速動(dòng)比率，，該指標(biāo)比比流動(dòng)比率率更能說明明企業(yè)短期資資金運(yùn)用的狀況，指指標(biāo)高說明明企業(yè)在短短期內(nèi)支付付能力強(qiáng)，，變現(xiàn)能力力強(qiáng)。現(xiàn)金比率=現(xiàn)金及等價(jià)價(jià)物/流動(dòng)資產(chǎn)，，表明資金的流動(dòng)動(dòng)性強(qiáng)弱?；颍含F(xiàn)金金對(duì)流動(dòng)負(fù)負(fù)債的比率率=現(xiàn)金及等價(jià)價(jià)物/流動(dòng)負(fù)債。。第三節(jié)財(cái)財(cái)務(wù)分析部分行業(yè)流流動(dòng)比率和和速動(dòng)比率率參考指標(biāo)標(biāo)第三節(jié)財(cái)財(cái)務(wù)分析（二）長期償償債能力比比率1.資產(chǎn)負(fù)債率率＝負(fù)債總額額/資產(chǎn)總總額×100%2.負(fù)債與所有有者權(quán)益比比率＝負(fù)債總額額／所有者者權(quán)益總額額×100%3.長期負(fù)債與與所有者權(quán)權(quán)益比率＝長期負(fù)債債總額／所所有者權(quán)益益總額×100%第三節(jié)財(cái)財(cái)務(wù)分析4.利息保障倍倍數(shù)＝（利潤總總額+利息息支出）／／利息支出出＝息稅前利利潤／利息息費(fèi)用（支支出）5.或有負(fù)債比比率＝或有負(fù)債債／凈資產(chǎn)產(chǎn)×100%6.應(yīng)付賬款清清付率應(yīng)付賬款年年末余額應(yīng)付賬款年年初余額+本年應(yīng)付付賬款貸方方發(fā)生額＝［1－］×100%第三節(jié)財(cái)財(cái)務(wù)分析（三）盈利能力力比率分析1.銷售利潤率率（毛利潤潤率）＝（銷售利利潤÷年銷銷售收入凈凈額）×100%2.營業(yè)利潤率率＝（營業(yè)利利潤÷年銷銷售收入凈凈額）×100%3.稅前利潤率率＝（利潤總總額÷年銷銷售收入凈凈額）×100%4.凈利潤率＝（凈利潤潤÷年銷售售收入凈額額）×100%銷售利潤=銷售收入凈凈額—銷售成本—銷售費(fèi)用—銷售稅金及及附加利潤總額=營業(yè)利潤+投資凈收益益+營業(yè)外收入—營業(yè)外支出出第三節(jié)財(cái)財(cái)務(wù)分析5.凈資產(chǎn)收益益率＝（稅后凈凈利潤÷凈凈資產(chǎn)年平平均余額））×100%6.總資產(chǎn)收益益率＝（利潤總總額÷總資產(chǎn)年平平均余額））×100%7.成本費(fèi)用利利潤率＝利潤總額額/（產(chǎn)品銷售售成本+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用））×100%第三節(jié)財(cái)財(cái)務(wù)分析（四）營運(yùn)能力力比率分析1.應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)率（次次數(shù)）——反映應(yīng)應(yīng)收帳款收收回速度＝賒銷收入入凈額／應(yīng)應(yīng)收賬款平平均余額其中：賒銷銷收入凈額額＝銷售收收入-現(xiàn)銷銷收入-銷銷售退回、、折讓、折折扣應(yīng)收賬款平平均余額＝＝（期初應(yīng)應(yīng)收賬款余余額+期末末應(yīng)收賬款款余額）÷÷2應(yīng)收帳款回回收期（周周轉(zhuǎn)天數(shù)））＝計(jì)算期天天數(shù)/應(yīng)收收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)＝應(yīng)收帳款款平均余額額×計(jì)算期天數(shù)數(shù)/賒銷收收入凈額第三節(jié)財(cái)財(cái)務(wù)分析2.存貨周轉(zhuǎn)率率——反映企企業(yè)銷售能能力和存貨貨周轉(zhuǎn)速度度＝銷售成本本／存貨平平均余額存貨持有天天數(shù)＝存貨平均均余額×計(jì)算期天數(shù)數(shù)/銷售成成本3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷銷售收入÷÷總資產(chǎn)平平均余額4.固定資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率＝全年銷售售收入÷固固定資產(chǎn)凈凈值年平均均余額5.流動(dòng)資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率＝全年銷售售收入÷流流動(dòng)資產(chǎn)年年平均余額額第三節(jié)財(cái)財(cái)務(wù)分析注意：固定資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率分析中要考考慮的問題題：1.固定資產(chǎn)的的凈值會(huì)隨隨折舊時(shí)間間的推移和和固定資產(chǎn)產(chǎn)的更新改改造而變化化2.不同折舊方方法得到的的固定資產(chǎn)產(chǎn)凈值是不不同的3.不同行業(yè)的的固定資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率會(huì)會(huì)相差很大大應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)次數(shù)注注意事項(xiàng)：：1.應(yīng)收賬款數(shù)數(shù)額包括資資產(chǎn)負(fù)債表表中的應(yīng)收收賬款與未未辦理貼現(xiàn)現(xiàn)手續(xù)的應(yīng)應(yīng)收票據(jù)2.應(yīng)收賬款余余額應(yīng)是扣扣除壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備后的余余額第三節(jié)財(cái)財(cái)務(wù)分析存貨周轉(zhuǎn)次次數(shù)存貨周轉(zhuǎn)次次數(shù)越多，，即存貨從從資金投入入到銷售收收回的時(shí)間間越短，在在營業(yè)利潤潤率相同情情況下，獲獲取的利潤潤就越多存貨周轉(zhuǎn)天天數(shù)↗：：客戶采購購過量？存存貨積壓？？存貨采購購價(jià)格上漲漲？存貨周轉(zhuǎn)天天數(shù)↘：：客戶耗用用量或銷量量可能增加加注意事項(xiàng)：：1.季節(jié)性生產(chǎn)產(chǎn)的客戶，，用每月或或每季的存存貨平均余余額計(jì)算2.注意不同的的存貨計(jì)價(jià)價(jià)方法的影影響第三節(jié)財(cái)財(cái)務(wù)分析作業(yè)根據(jù)所給的的四川長虹虹和深康佳佳的主要財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)，，對(duì)兩家公公司進(jìn)行短短期償債能能力分析、、長期償債債能力分析析、營運(yùn)能能力分析、、盈利能力力分析流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率四川長虹2.16761.3017-9.196%深康佳1.28340.78375.54%資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債與所有者權(quán)益比率四川長虹0.3850.62深康佳0.682.08存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率四川長虹1.7023.070.706深康佳3.841.771.54資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率銷售毛利率銷售凈利率四川長虹1.03%1.57%14.46%1.46%深康佳1.21%3.31%14.69%0.79%短期償債能能力分析可以看出，，四川長虹虹短期償債債能力各項(xiàng)項(xiàng)指標(biāo)均高高于深康佳佳，他的流流動(dòng)比率大大于2，速動(dòng)比率率大于1，說明流動(dòng)動(dòng)負(fù)債償還還能力有保保障，但是是其現(xiàn)金債債務(wù)比率為為負(fù)，說明明這一年長長虹經(jīng)營現(xiàn)現(xiàn)金凈流量量為負(fù)，現(xiàn)現(xiàn)金凈流出出量大于現(xiàn)現(xiàn)金凈流入入量，說明明沒有合理理分配現(xiàn)金金流量，現(xiàn)現(xiàn)金在流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)中的的比例減少少，應(yīng)收賬賬款和存貨貨等不能迅迅速變現(xiàn)的的資產(chǎn)比例例在增加。。而深康佳現(xiàn)現(xiàn)金流量管管理狀況比比長虹好，，但其流動(dòng)動(dòng)比率和速速動(dòng)比率不不高，短期期償債能力力比長虹差差，說明深深康佳流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)占總總資產(chǎn)的比比例不高。?？傮w來說，，長虹的短短期償債能能力要高過過深康佳。。長虹的負(fù)債債率是比較較低的，負(fù)負(fù)債總額低低于凈資產(chǎn)產(chǎn)，股權(quán)資資本對(duì)債務(wù)務(wù)的保障能能力比較高高，公司的的資金來源源主要是股股權(quán)和資本本和留存收收益。同時(shí)時(shí)也說明長長虹融資政政策比較保保守，過分分依賴于股股市圈錢，，沒有充分分利用財(cái)務(wù)務(wù)杠桿的收收益，公司司股東承擔(dān)擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比比較大。深康佳的資資產(chǎn)負(fù)債率率略高于上上市公司50%的平均水平平，說明深深康佳較多多的利用了了財(cái)務(wù)杠桿桿，公司財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要要高于長虹虹，產(chǎn)權(quán)比比率高于1，說明債權(quán)權(quán)人的投資資得不到股股東權(quán)益的的保障，債債權(quán)人承擔(dān)擔(dān)較大的的風(fēng)險(xiǎn)。長期償債能能力分析長虹和康佳佳盈利能力力指標(biāo)大體體相當(dāng)，說說明在競爭爭越來越激激烈的家電電行業(yè)，已已經(jīng)沒有哪哪家公司的的盈利能力力明顯高于于其他公司司。每家企企業(yè)大體都都能獲得行行業(yè)平均利利潤率。從銷售毛利利率來看，，彩電行業(yè)業(yè)已經(jīng)到了了飽和的程程度，結(jié)合合銷售凈利利率來看，，長虹和深深康佳的盈盈利能力已已經(jīng)非常弱弱，主營業(yè)業(yè)務(wù)收入下下降，大量量應(yīng)收賬款款無法收回回，長虹處處境非常惡惡劣，潛在在的危機(jī)開開始暴露。。長虹必須尋尋找新的出出路，加大大研發(fā)力度度，開發(fā)高高端產(chǎn)品，，尋找新的的業(yè)務(wù)增長長點(diǎn)，同時(shí)時(shí)發(fā)揮銷售售上的優(yōu)勢(shì)勢(shì)。而康佳佳也積極開開拓新的出出路盈利能力分分析營運(yùn)能力分分析長虹各項(xiàng)資資產(chǎn)管理能能力指標(biāo)均均低于深康康佳，說明明長虹利用用資產(chǎn)獲取取收益的資資產(chǎn)利用能能力要低于于深康佳，，存貨、應(yīng)應(yīng)收賬款太太多，壞賬賬的風(fēng)險(xiǎn)非非常高。深康佳本期期存貨和應(yīng)應(yīng)收賬款大大量減少，，尤其是應(yīng)應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)率高達(dá)達(dá)42，每8天應(yīng)收賬款款就周轉(zhuǎn)一一次，說明明深康佳減減少了銷售售額同時(shí)加加強(qiáng)了對(duì)應(yīng)應(yīng)收賬款的的收回。總總的來說，，康佳資產(chǎn)產(chǎn)管理能力力明顯好于于長虹。第四節(jié)現(xiàn)現(xiàn)金流量分分析一、現(xiàn)金流流量分析的的含義及必必要性P150是指在一定定會(huì)計(jì)期間間內(nèi)流入和和流出企業(yè)業(yè)的現(xiàn)金和和現(xiàn)金等價(jià)價(jià)物——庫存現(xiàn)金、、活期存款款、其他貨貨幣資金——3個(gè)月以內(nèi)的的債券投資資，即現(xiàn)金金等價(jià)物表3現(xiàn)現(xiàn)金流量表表單單位：：元一、經(jīng)營活活動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量量銷售商品、、提供勞務(wù)務(wù)收到的現(xiàn)現(xiàn)金430255收到增值稅稅銷項(xiàng)稅款款91收到其它與與經(jīng)營活動(dòng)動(dòng)有關(guān)現(xiàn)金金11628現(xiàn)金收入小小計(jì)441974購買商品、、接受勞務(wù)務(wù)支付的現(xiàn)現(xiàn)金260798支付給職工工以及為職職工支付的的現(xiàn)金47660支付各項(xiàng)稅稅款38687支付的其它它與經(jīng)營活活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金22135現(xiàn)金支出小小計(jì)369280經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金金凈額72694二、投資活活動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量量收回投資所所收到的現(xiàn)現(xiàn)金流量305447分得股利或或利潤所收收到的現(xiàn)金金25329取得債券利利息收入所所收到的現(xiàn)現(xiàn)金2937處置固定資資產(chǎn)而收回回的現(xiàn)金凈凈額70512現(xiàn)金收入小小計(jì)404225購建固定資資產(chǎn)所支付付的現(xiàn)金50511權(quán)益性投資資所支付的的現(xiàn)金331406債權(quán)性投資資所支付的的現(xiàn)金72600現(xiàn)金支出小小計(jì)454517投資活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金金流量-50292三、籌資活活動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量量吸收權(quán)益性性投資所收收到的現(xiàn)金金158708發(fā)行債券所所收到的現(xiàn)現(xiàn)金11260借款所收到到的現(xiàn)金518486現(xiàn)金流入小小計(jì)688454償還債務(wù)所所支付的現(xiàn)現(xiàn)金579947分配股利或或利潤所支支付的現(xiàn)金金51325償付利息所所支付的現(xiàn)現(xiàn)金9884現(xiàn)金流出小小計(jì)641156籌資活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金金流量凈額額47298四、現(xiàn)金及及現(xiàn)金等價(jià)價(jià)物凈增加加額69531第四節(jié)現(xiàn)現(xiàn)金流量分分析補(bǔ)充：現(xiàn)金金流量表的的核算調(diào)整步驟：：（1）計(jì)算資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表各各科目期初初數(shù)與期末末數(shù)的變動(dòng)動(dòng)情況。即即：變動(dòng)數(shù)數(shù)＝期末余余額－期初初余額。（2）確定科目目變動(dòng)引起起的是現(xiàn)金金流入還是是現(xiàn)金流出出。規(guī)則如如下：（3）調(diào)整損益益科目。收入－資產(chǎn)產(chǎn)增加額＝＝現(xiàn)金流入入成本－負(fù)債債增加額＝＝現(xiàn)金流出出增加減少資產(chǎn)現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入負(fù)債和所有者權(quán)益現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出第四節(jié)現(xiàn)現(xiàn)金流量分分析二、現(xiàn)金流流量的總體體分析1．經(jīng)營活動(dòng)動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流量由經(jīng)營活動(dòng)動(dòng)現(xiàn)金流量量規(guī)模大小小推測(cè)融資資策略通過流入與與流出對(duì)比比，推測(cè)現(xiàn)現(xiàn)金適應(yīng)能能力通過與收入入、利潤對(duì)對(duì)比，了解解收入與利利潤質(zhì)量通過購貨現(xiàn)現(xiàn)金與銷貨貨成本對(duì)比比，判斷企企業(yè)付現(xiàn)成成本情況2第四節(jié)現(xiàn)現(xiàn)金流量分分析2．投資活動(dòng)動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流量若流入大于于流出：或者企業(yè)是是變現(xiàn)了大大量的固定定資產(chǎn)，如如果這些資資產(chǎn)是閑置置或多余的的，這種變變現(xiàn)就是對(duì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營和理財(cái)財(cái)者是有利利的，否則則說明企業(yè)業(yè)經(jīng)營或償償債可能出出現(xiàn)了困難難，不得不不靠處理固固定資產(chǎn)來來維持經(jīng)營營和償還債債務(wù)；或者者是由于經(jīng)經(jīng)營困難或或環(huán)境變化化，不得不不開始收縮縮投資戰(zhàn)線線，集中資資金克服經(jīng)經(jīng)營困難或或解決其他他問題；或或者是二者者的結(jié)合。。若流出大于于流入：或者企業(yè)實(shí)實(shí)施了投資資擴(kuò)張的政政策，這是是企業(yè)獲得得新的投資資、獲利和和發(fā)展機(jī)會(huì)會(huì)的表示，，但要與投投資效益結(jié)結(jié)合起來考考察；或者者前期的投投資收益的的品質(zhì)較差差；或者二二者的結(jié)合合。第四節(jié)現(xiàn)現(xiàn)金流量分分析3．籌資活動(dòng)動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流量一般情況是是：如果企企業(yè)籌資活活動(dòng)的現(xiàn)金金流入明顯顯地大于現(xiàn)現(xiàn)金流出，，說明企業(yè)業(yè)吸收資本本或舉債的的步伐加快快，（1））聯(lián)系投資資的凈現(xiàn)金金流量，如如果投資的的凈現(xiàn)金流流出也非常常明顯的話話，則意味味著企業(yè)加加快了投資資和經(jīng)營擴(kuò)擴(kuò)張的步伐伐，這可能能意味著企企業(yè)有了擴(kuò)擴(kuò)大獲利的的機(jī)會(huì)。（（2）聯(lián)系系經(jīng)營活動(dòng)動(dòng)的現(xiàn)金凈凈流量，如如果經(jīng)營活活動(dòng)的現(xiàn)金金凈流出明明顯的話，，則說明吸吸收資本或或舉債的資資金部分補(bǔ)補(bǔ)充了經(jīng)營營活動(dòng)的現(xiàn)現(xiàn)金支出。。第四四節(jié)節(jié)現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量分分析析三、、現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量的的結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)分分析析P152四、、流流動(dòng)動(dòng)性性分分析析五、、獲獲取取現(xiàn)現(xiàn)金金能能力力分分析析六、、盈盈利利質(zhì)質(zhì)量量分分析析七、、財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)彈彈性性分分析析第四四節(jié)節(jié)現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量分分析析補(bǔ)充充：：現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)和和現(xiàn)現(xiàn)金金流流程程順順序序分分析析（1）經(jīng)經(jīng)營營活活動(dòng)動(dòng)的的現(xiàn)現(xiàn)金金凈凈流流量量>0，凈凈利利潤潤>0A.投資資活活動(dòng)動(dòng)的的現(xiàn)現(xiàn)金金凈凈流流量量>0，還還款款來來源源可可能能是是經(jīng)經(jīng)營營活活動(dòng)動(dòng)，，投投資資活活動(dòng)動(dòng)和和融融資資活活動(dòng)動(dòng)B.投資資活活動(dòng)動(dòng)的的現(xiàn)現(xiàn)金金凈凈流流量量<0，還還款款來來源源或或是是經(jīng)經(jīng)營營活活動(dòng)動(dòng)，，或或是是融融資資活活動(dòng)動(dòng)（2）經(jīng)經(jīng)營營活活動(dòng)動(dòng)的的現(xiàn)現(xiàn)金金凈凈流流量量>0，凈凈利利潤潤<0還款款來來源源是是經(jīng)經(jīng)營營活活動(dòng)動(dòng)（3）經(jīng)經(jīng)營營活活動(dòng)動(dòng)的的現(xiàn)現(xiàn)金金凈凈流流量量<0，凈凈利利潤潤>0A.投資資活活動(dòng)動(dòng)的的現(xiàn)現(xiàn)金金凈凈流流量量>0，還還款款來來源源或或是是投投資資活活動(dòng)動(dòng)，，或或是是融融資資活活動(dòng)動(dòng)B.投資資活活動(dòng)動(dòng)的的現(xiàn)現(xiàn)金金凈凈流流量量<0，還還款款來來源源只只能能是是融融資資活活動(dòng)動(dòng)制造造企企業(yè)業(yè)不不同同資資產(chǎn)產(chǎn)循循環(huán)環(huán)階階段段的的現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量產(chǎn)品開發(fā)期產(chǎn)品上市產(chǎn)品成熟期產(chǎn)品衰退期經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量為負(fù)投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量為負(fù)全部靠外部融資經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量為負(fù)投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量為負(fù)仍有融資要求經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量穩(wěn)步增長投資活動(dòng)無現(xiàn)金支出無外部融資要求經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量逐漸減少出售設(shè)備、固定資產(chǎn)等投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量為正償還到期貸款使融資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量為負(fù)作業(yè)業(yè)：：某公公司司2011年經(jīng)經(jīng)營營活活動(dòng)動(dòng)的的現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量如如下下:(以千千元元為為單單位位)銷售售所所得得現(xiàn)現(xiàn)金金5396購貨貨所所付付現(xiàn)現(xiàn)金金（（4247）管理理費(fèi)費(fèi)用用現(xiàn)現(xiàn)金金支支出出（（895）其他他業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)現(xiàn)現(xiàn)金金收收入入0支付付利利息息（（28）交納納所所得得稅稅（65）經(jīng)營營活活動(dòng)動(dòng)的的現(xiàn)現(xiàn)金金凈凈流流量量161（二二））投投資資活活動(dòng)動(dòng)的的現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量A公司司2011年購購置置固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)90，投投資資活活動(dòng)動(dòng)的的其其他他項(xiàng)項(xiàng)目目不不變變。。因因此此，，投投資資活活動(dòng)動(dòng)的的現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量為為-90。（三三））籌籌資資活活動(dòng)動(dòng)的的現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量A公司司2011年需需償償還還到到期期長長期期貸貸款款30。因因此此籌籌資資活活動(dòng)動(dòng)的的現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量為為-30。A公司司2011年凈凈利利潤潤為為231綜合合上上述述計(jì)計(jì)算算，，預(yù)預(yù)測(cè)測(cè)公公司司現(xiàn)現(xiàn)金金凈凈流流量量為為：：經(jīng)營營活活動(dòng)動(dòng)的的現(xiàn)現(xiàn)金金凈凈流流量量161投資資活活動(dòng)動(dòng)的的現(xiàn)現(xiàn)金金凈凈流流量量（（90）籌資資活活動(dòng)動(dòng)的的現(xiàn)現(xiàn)金金凈凈流流量量（30）A公司司2011年現(xiàn)現(xiàn)金金凈凈流流量量41第五五節(jié)節(jié)客客戶戶信信用用等等級(jí)級(jí)評(píng)評(píng)定定客戶戶評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)的的評(píng)評(píng)價(jià)價(jià)主主體體是是：：商商業(yè)業(yè)銀銀行行評(píng)價(jià)價(jià)目目標(biāo)標(biāo)是是：：客客戶戶違違約約風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)價(jià)價(jià)結(jié)結(jié)果果是是信信用用等等級(jí)級(jí)第五五節(jié)節(jié)客客戶戶信信用用等等級(jí)級(jí)評(píng)評(píng)定定補(bǔ)充充：：商商業(yè)業(yè)銀銀行行在在評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)時(shí)時(shí)主主要要考考慮慮的的因因素素：：財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)報(bào)表表分分析析結(jié)結(jié)果果借款款人人的的行行業(yè)業(yè)特特征征借款款人人財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)信信息息的的質(zhì)質(zhì)量量借款款人人資資產(chǎn)產(chǎn)的的變變現(xiàn)現(xiàn)性性借款款人人的的管管理理水水平平借款款人人所所在在的的國國家家特殊殊事事件件的的影影響響被評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)交交易易的的結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)第五五節(jié)節(jié)客客戶戶信信用用等等級(jí)級(jí)評(píng)評(píng)定定信用用評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)的的調(diào)調(diào)整整客戶戶主主要要評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)指指標(biāo)標(biāo)明明顯顯惡惡化化，，將將導(dǎo)導(dǎo)致致評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)分分?jǐn)?shù)數(shù)及及信信用用評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)結(jié)結(jié)果果降降低低客戶戶主主要要管管理理人人員員涉涉嫌嫌重重大大貪貪污污、、受受賄賄、、舞舞弊弊或或違違法法經(jīng)經(jīng)營營案案件件客戶戶出出現(xiàn)現(xiàn)重重大大經(jīng)經(jīng)營營困困難難或或財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)困困難難客戶戶在在與與銀銀行行業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)往往來來中中有有嚴(yán)嚴(yán)重重違違約約行行為為客戶發(fā)生生或涉及及重大訴訴訟或仲仲裁案件件客戶與其其他債權(quán)權(quán)人的合合同項(xiàng)下下發(fā)生重重大違約約事件有必要調(diào)調(diào)整客戶戶信用等等級(jí)的其其他情況況9、靜夜四無無鄰，荒居居舊業(yè)貧。。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、雨中黃葉葉樹，燈下下白頭人。。。06:20:3106:20:3106:2012/31/20226:20:31AM11、以以我我獨(dú)獨(dú)沈沈久久，，愧愧君君相相見見頻頻。。。。12月月-2206:20:3106:20Dec-2231-Dec-2212、故故人人江江海海別別，，幾幾度度隔隔山山川川。。。。06:20:3106:20:3106:20Saturday,December31,202213、乍見翻疑夢(mèng)夢(mèng)，相悲各問問年。。12月-2212月-2206:20:3106:20:31December31,202214、他鄉(xiāng)鄉(xiāng)生白白發(fā)，，舊國國見青青山。。。31十十二二月20226:20:31上上午06:20:3112月月-2215、比不了了得就不不比，得得不到的的就不要要。。。十二月226:20上午午12月-2206:20December31,202216、行動(dòng)出出成果，，工作出出財(cái)富。。。2022/12/316:20:3106:20:3131December202217、做前，，能夠