國際結(jié)算學(xué)國際保理與包買票據(jù)

第十章國際保理與包買票據(jù)2023/1/15Contents國際保理業(yè)務(wù)概述1.國際保理業(yè)務(wù)運(yùn)作2.包買票據(jù)概述3.包買票據(jù)業(yè)務(wù)運(yùn)作4.2023/1/15Contents國際保理業(yè)務(wù)概述1.國際保理業(yè)務(wù)運(yùn)作2.包買票據(jù)概述3.包買票據(jù)業(yè)務(wù)運(yùn)作4.2023/1/15國際保理的含義國際保理InternationalFactoring是保理商（Factor）為國際貿(mào)易賒銷方式（SellonCredit）或稱記賬賒銷方式（OpenAccount，O/A）提供出口貿(mào)易融資、銷售賬務(wù)處理、收取應(yīng)收賬款及買方信用擔(dān)保合為一體的金融服務(wù)。國際保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人出口商進(jìn)口商進(jìn)口保理商出口保理商2023/1/15國際保理業(yè)務(wù)服務(wù)項目銷售分戶賬管理在賣方敘做保理業(yè)務(wù)后，保理商會根據(jù)賣方的要求，定期/不定期向其提供關(guān)于應(yīng)收帳款的回收情況、逾期帳款情況、信用額度變化情況、對帳單等各種財務(wù)和統(tǒng)計報表，協(xié)助賣方進(jìn)行銷售管理。應(yīng)收賬款回收保理商一般有專業(yè)人員和專職律師進(jìn)行帳款追收。保理商會根據(jù)應(yīng)收帳款逾期的時間采取信函通知、打電話、上門催款直至采取法律手段。2023/1/15國際保理業(yè)務(wù)服務(wù)項目信用銷售控制賣方與保理商簽訂保理協(xié)議后，保理商會為債務(wù)人核定一個信用額度，并且在協(xié)議執(zhí)行過程中，根據(jù)債務(wù)人資信情況的變化對信用額度進(jìn)行調(diào)整。壞賬擔(dān)保對于賣方在核準(zhǔn)信用額度內(nèi)的發(fā)貨所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款，保理商提供100%的壞帳擔(dān)保。貿(mào)易融資保理業(yè)務(wù)最大的優(yōu)點(diǎn)就是可以提供無追索權(quán)貿(mào)易融資而且手續(xù)方便，簡單易行。2023/1/15國際保理業(yè)務(wù)的作用保證在信用額度內(nèi)安全收匯應(yīng)收帳款的付款期限可以得到保證便利出口商融資減少托收方式進(jìn)出口風(fēng)險提供多種貨幣的分類服務(wù)利用銀行優(yōu)勢，避免客戶外匯風(fēng)險對進(jìn)口商進(jìn)行資信調(diào)查2023/1/15對進(jìn)出口商的益處益處出口商進(jìn)口商增加營業(yè)額對于新的或現(xiàn)有的客戶提供更有競爭力的O/A、D/A付款條件，以拓展海外市場，增加營業(yè)額利用O/A、D/A優(yōu)惠付款條件，以有限的資本，購進(jìn)更多貨物，加快資金流動，擴(kuò)大營業(yè)額風(fēng)險保障進(jìn)口商的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)由保理商承擔(dān)，出口商可以得到100%的收匯保障純因公司的信譽(yù)和良好的財務(wù)表現(xiàn)而獲得進(jìn)保理商的信貸，無須抵押節(jié)約成本資信調(diào)查、帳務(wù)管理和帳款追收都由保理商負(fù)責(zé)，減輕業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)，節(jié)約管理成本省卻了開立信用證和處理繁雜文件的費(fèi)用簡化手續(xù)免除了一般信用證交易的繁瑣手續(xù)在批準(zhǔn)信用額度后，購買手續(xù)簡化，進(jìn)貨快捷擴(kuò)大利潤由于出口額擴(kuò)大、降低了管理成本、排除了信用風(fēng)險和壞帳損失，利潤隨之增加由于加快了資金和貨物的流動，生意更發(fā)達(dá)，從而增加了利潤2023/1/15Contents國際保理業(yè)務(wù)概述1.國際保理業(yè)務(wù)運(yùn)作2.包買票據(jù)概述3.包買票據(jù)業(yè)務(wù)運(yùn)作4.2023/1/15國際單保理業(yè)務(wù)出口商進(jìn)口商進(jìn)口保理商②①③④⑤⑥⑦⑨⑩Bank⑧2023/1/15國際雙保理出口方進(jìn)口方出口保理商進(jìn)口保理商①②③③’④⑤⑥⑩⑦⑧⑨2023/1/152000年國際保理使用國家(地區(qū))分布意大利西班牙比利時美國英國法國德國丹麥希臘臺灣25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%2023/1/15Contents國際保理業(yè)務(wù)概述1.國際保理業(yè)務(wù)運(yùn)作2.包買票據(jù)概述3.包買票據(jù)業(yè)務(wù)運(yùn)作4.2023/1/15包買票據(jù)的含義亦稱弗費(fèi)廷（Forfaiting）指包買商（通常是商業(yè)銀行或銀行的附屬機(jī)構(gòu)）從出口商那里無追索權(quán)地貼現(xiàn)已被進(jìn)口商承兌、并通常由進(jìn)口地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的融資業(yè)務(wù)。當(dāng)事人出口商包買商進(jìn)口商擔(dān)保人2023/1/15包買票據(jù)特點(diǎn)特點(diǎn)：業(yè)務(wù)對象：資本貨物（大型成套設(shè)備等）和技術(shù)貿(mào)易。性質(zhì)：中長期融資方式。時間和金額：時間較長，金額較大，故多采用分期付款方式。工具：多使用本票和遠(yuǎn)期匯票。權(quán)利關(guān)系：出口商敘做包買業(yè)務(wù)須轉(zhuǎn)讓所有票據(jù)的債權(quán)關(guān)系；包買商則放棄追索權(quán)。目的：出口商向包買商轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險，同時獲得出口融資；包買商則可收取較高的融資費(fèi)用。2023/1/15若干技術(shù)問題融資工具本票：使用最多。遠(yuǎn)期匯票：按日內(nèi)瓦統(tǒng)一票據(jù)法規(guī)定，出票人不能最終免除票據(jù)的債務(wù)責(zé)任。無追索權(quán)的轉(zhuǎn)讓（TRANSFERWITHOUTRECOURSE）：三項前提條件1．正當(dāng)交易2．有效票據(jù)3．有效擔(dān)保2023/1/15若干技術(shù)問題貨幣（CURRENCY）有效貨幣（EFFECTIVECURRENCY）（1）美元；（2）瑞士法郎；（3）歐元。使用其他軟貨幣將在貼現(xiàn)時支付較高的費(fèi)用。如票據(jù)使用貨幣與付款地貨幣不同，應(yīng)在票據(jù)上加注有效條款（EFFECTIVECLAUSE）列明使用何種有效貨幣。銀行擔(dān)保保付簽字（AVAL）銀行保函（BANKGUARANTEE）備用信用證（STANDBYL/C）2023/1/15包買票據(jù)業(yè)務(wù)的益處對出口商的益處轉(zhuǎn)嫁政治風(fēng)險、商業(yè)風(fēng)險貼現(xiàn)票據(jù)，改變現(xiàn)金流融資不受銀行信貸規(guī)模的影響減少銀行借款并改善公司財務(wù)狀況無利率風(fēng)險無匯率風(fēng)險2023/1/15包買票據(jù)業(yè)務(wù)的益處對進(jìn)口商的益處獲得延期付款的便利部占用融資額度業(yè)務(wù)辦理簡單對貼現(xiàn)銀行的益處促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展促進(jìn)國際貿(mào)易發(fā)展不占用信貸規(guī)?？稍谑袌錾限D(zhuǎn)讓票據(jù)，風(fēng)險較小2023/1/15Contents國際保理業(yè)務(wù)概述1.國際保理業(yè)務(wù)運(yùn)作2.包買票據(jù)概述3.包買票據(jù)業(yè)務(wù)運(yùn)作4.2023/1/15包買票據(jù)業(yè)務(wù)流程包買商出口方進(jìn)口方托收行代收行保證行111213141516172023/1/15與保理的比較兩者都屬于融資結(jié)算業(yè)務(wù)，都可以是無追索權(quán)的，都是由正當(dāng)交易引起的、保理商或包買商承擔(dān)進(jìn)口商的信用風(fēng)險和進(jìn)口國的國家風(fēng)險。由于它們各自的特點(diǎn)不同，這兩種融資方式有著貿(mào)易領(lǐng)域和融資期限的互補(bǔ)性，風(fēng)險承擔(dān)方式也各不一樣。交易金額融資期限承擔(dān)風(fēng)險融資比例福費(fèi)廷大