總經(jīng)理的財(cái)務(wù)管理

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黃道雄總經(jīng)理的財(cái)務(wù)管理

第一部分：建立管理者的財(cái)務(wù)價(jià)值觀念第二部分：學(xué)會(huì)看懂財(cái)務(wù)報(bào)表第三部分：透過(guò)數(shù)字分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)問(wèn)題第四部分：建立全員盈利思維，提升股東回報(bào)率課程框架第一部：建立管理者的財(cái)務(wù)價(jià)值觀念不懂財(cái)會(huì)注定失敗中小企業(yè)的管理誤區(qū)建立以財(cái)務(wù)為導(dǎo)向的管理語(yǔ)言建立管理者的財(cái)務(wù)目標(biāo)建立企業(yè)管理的財(cái)務(wù)原則數(shù)據(jù)化管理在現(xiàn)代企業(yè)管理運(yùn)用

——財(cái)務(wù)管理是在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)的購(gòu)置（投資），資本的融通（籌資）和經(jīng)營(yíng)中現(xiàn)金流量（營(yíng)運(yùn)資金），以及利潤(rùn)分配的管理。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的一個(gè)組成部分，它是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，按照財(cái)務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。

財(cái)務(wù)管理概念財(cái)務(wù)管理概述分配管理財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容投資管理籌資管理營(yíng)運(yùn)管理財(cái)務(wù)管理在企業(yè)贏利模式中的作用創(chuàng)造價(jià)值決策紐帶監(jiān)視器顯示器中小企業(yè)經(jīng)理人的誤區(qū)規(guī)模、籌集資金掩蓋管理中存在的問(wèn)題VS

建立以財(cái)務(wù)為導(dǎo)向的管理語(yǔ)言建立財(cái)務(wù)預(yù)算管理語(yǔ)言建立整體盈利管理語(yǔ)言建立整體績(jī)效管理語(yǔ)言建立管理者的正確財(cái)務(wù)目標(biāo)企業(yè)管理財(cái)務(wù)原則目標(biāo)原則——明確目標(biāo)1機(jī)會(huì)成本——最低報(bào)酬2價(jià)值原則——惠普之道3成效原則——怎么分錢(qián)4交易關(guān)聯(lián)性——找到問(wèn)題實(shí)質(zhì)5對(duì)等原則——風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬對(duì)等6現(xiàn)代企業(yè)科學(xué)管理——數(shù)字化管理1.通過(guò)數(shù)字看問(wèn)題的本質(zhì)以統(tǒng)計(jì)控制運(yùn)營(yíng)以財(cái)務(wù)分析效率2.學(xué)會(huì)看企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表桑頓、麥克納馬拉、利斯、摩爾、蘭迪、米爾斯、米勒、萊特、包士華、安德森第二部分：學(xué)會(huì)看企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表解讀企業(yè)昨天、今天和明天的故事資產(chǎn)負(fù)債表的解讀利潤(rùn)表的解讀現(xiàn)金流量表的解讀現(xiàn)金流量表利潤(rùn)表資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況反映企業(yè)某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果反映企業(yè)某一會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金流量企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析的基本方法比較分析法比率分析法趨勢(shì)分析法因素分析法資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析▲資產(chǎn)負(fù)債表是用來(lái)反映公司某一特定日期（月末、季末、年末）財(cái)務(wù)狀況的一種靜態(tài)報(bào)表。資產(chǎn)：資產(chǎn)是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或控制的資源,該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益。

負(fù)債：負(fù)債是指企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。所有者權(quán)益：所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。資產(chǎn)負(fù)債股東權(quán)益

▲編制依據(jù)：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)直接成本間接成本流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)（管理與決策）資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)+非流動(dòng)資產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)決策的兩大核心問(wèn)題盈利區(qū)虧損區(qū)固定成本成本銷(xiāo)售額變動(dòng)成本銷(xiāo)售收入保本點(diǎn)X*總成本線利潤(rùn)=PX–（A+BX）資產(chǎn)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)要素影響資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)盈利的影響

2.1.

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6.固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)匹配固定資產(chǎn)關(guān)鍵是利用率而非規(guī)模流動(dòng)資產(chǎn)具有可變彈性，固定資產(chǎn)具有贏利張力固定資產(chǎn)通過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)生效能流動(dòng)資產(chǎn)越充沛對(duì)企業(yè)利潤(rùn)貢獻(xiàn)越直接資產(chǎn)密集度越高對(duì)利潤(rùn)拖累越重企業(yè)資產(chǎn)管理的三大核心應(yīng)收賬款存貨123現(xiàn)金解決企業(yè)周轉(zhuǎn)市場(chǎng)與企業(yè)能力的結(jié)合運(yùn)營(yíng)管理水平的體現(xiàn)現(xiàn)金：是否越多越好？應(yīng)當(dāng)保持多少量合適？企業(yè)如何粉飾年末財(cái)務(wù)報(bào)告？應(yīng)收賬款：市場(chǎng)與企業(yè)能力的結(jié)合一：應(yīng)收賬款應(yīng)該如何分析？二：應(yīng)收賬款應(yīng)該如何管理？應(yīng)收賬款的分析與管理存貨的分析與管理存貨：體現(xiàn)的運(yùn)營(yíng)管理水平一、存貨的分析：二、存貨如何管理？企業(yè)管理，運(yùn)營(yíng)效率的體現(xiàn)企業(yè)負(fù)債管理二大核心經(jīng)營(yíng)負(fù)債企業(yè)管理者決策問(wèn)題，關(guān)注到期期限金融負(fù)債股東投入資本總額股東權(quán)益的二大要素投入資本利潤(rùn)留存留存收益321總額觀察把握財(cái)務(wù)變化的方向具體項(xiàng)目瀏覽尋找變動(dòng)原因

借助財(cái)務(wù)比率透視財(cái)務(wù)狀況閱讀方法閱讀資產(chǎn)負(fù)債表基本方法與技巧總額觀察：資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：A公司日期：2013年12月單位：萬(wàn)元資

產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年初數(shù)期末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)20003000流動(dòng)負(fù)債合計(jì)10004000非流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)10001000

固定資產(chǎn)20002200負(fù)債合計(jì)20005000

非流動(dòng)資產(chǎn)30006000

所有者權(quán)益30004000

資產(chǎn)總計(jì)50009000負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)50009000A公司資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)如下A公司財(cái)務(wù)狀況發(fā)生了哪些變化？？具體項(xiàng)目瀏覽：資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：A公司日期：2013年12月單位：萬(wàn)元資

產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年初數(shù)期末數(shù)

存貨5002000短期借款5003000流動(dòng)資產(chǎn)20003000流動(dòng)負(fù)債合計(jì)10004000非流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)10001000

固定資產(chǎn)20002200負(fù)債合計(jì)20005000

非流動(dòng)資產(chǎn)30006000

未分配利潤(rùn)20003000

所有者權(quán)益30004000

資產(chǎn)總計(jì)50009000負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)50009000A公司資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)如下A公司財(cái)務(wù)狀況發(fā)生了哪些具體變化？？借助相關(guān)的財(cái)務(wù)比率透視財(cái)務(wù)狀況資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：A公司日期：2013年12月單位：萬(wàn)元資

產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年初數(shù)期末數(shù)

存貨5002000短期借款5003000流動(dòng)資產(chǎn)20003000流動(dòng)負(fù)債合計(jì)10004000非流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)10001000

固定資產(chǎn)20002200負(fù)債合計(jì)20005000

非流動(dòng)資產(chǎn)30006000

未分配利潤(rùn)20003000

所有者權(quán)益30004000

資產(chǎn)總計(jì)50009000負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)50009000A公司資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)如下反映股東權(quán)益及其形成原因反映資產(chǎn)及其分布狀況反映企業(yè)的債務(wù)及其償還時(shí)間反映企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r趨勢(shì)1234資產(chǎn)負(fù)債表的作用第二講：利潤(rùn)表的閱讀與分析▲總括反映公司一定期間（月份、年份）內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的動(dòng)態(tài)報(bào)表。利潤(rùn)表也稱(chēng)為損益表、收益表?！杖耄菏杖胧瞧髽I(yè)在銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒?dòng)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。收入=資金流入嗎？收入=收益嗎？利潤(rùn)表第二講：利潤(rùn)表的閱讀與分析▲費(fèi)用：企業(yè)在日?；顒?dòng)中發(fā)生的，會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的，與向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。費(fèi)用=流出嗎？費(fèi)用=損失嗎？▲利潤(rùn)：企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果，反映的是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況。它是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的收入減去費(fèi)用后的凈額。▲編制依據(jù)：收入－費(fèi)用=利潤(rùn)銷(xiāo)售毛利率銷(xiāo)售毛利率=銷(xiāo)售毛利÷銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售凈利率銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入總資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率ROA=凈利潤(rùn)÷平均資產(chǎn)總額借助相關(guān)的財(cái)務(wù)比率透視經(jīng)營(yíng)成果凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率ROE=凈利潤(rùn)÷平均股東權(quán)益321把握結(jié)果----------賺了多少錢(qián)?分層觀察----------在哪里賺的錢(qián)?項(xiàng)目對(duì)比----------滿意嗎?閱讀方法閱讀利潤(rùn)表基本方法與技巧4借助財(cái)務(wù)比率分析可以幫助判斷企業(yè)的價(jià)值反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的盈利趨勢(shì)1234利潤(rùn)表的作用成長(zhǎng)性：資產(chǎn)增長(zhǎng)率收入增長(zhǎng)率利潤(rùn)增長(zhǎng)率盈利能力：銷(xiāo)售利潤(rùn)率總資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率衡量企業(yè)價(jià)值的指標(biāo)案例（一）案例（二）企業(yè)價(jià)值分析某股票年初每股凈資產(chǎn)100元：每股收益為5元，凈資產(chǎn)收益率為5%。年末每股凈資產(chǎn)為105元。一：每股分紅3元，分紅后每股凈資產(chǎn)102元，假設(shè)收益率保持不變，則下一年每股收益5.1元，其增長(zhǎng)率為2%；二：每股分紅5元，分紅后每股凈資產(chǎn)100元，假設(shè)收益率保持不變，則下一年每股收益5元、增長(zhǎng)率為0。某股票年初每股凈資產(chǎn)100元：每股收益為12元，凈資產(chǎn)收益率為12%。年末每股凈資產(chǎn)為112元。一：每股分紅5元，分紅后每股凈資產(chǎn)107元，假設(shè)收益率保持不變，則下一年每股收益12.84元，其增長(zhǎng)率為7%；二：每股分紅12元，分紅后每股凈資產(chǎn)100元，假設(shè)收益率保持不變，則下一年每股收益12元、增長(zhǎng)率為0。成長(zhǎng)性對(duì)于股票內(nèi)在價(jià)值的影響可能是正面的，也可能是負(fù)面的衡量企業(yè)價(jià)值的關(guān)鍵因素成長(zhǎng)性盈利能力才是決定股票內(nèi)在價(jià)值的核心因素。盈利能力人為因素對(duì)利潤(rùn)表的影響成本的結(jié)轉(zhuǎn)方法折舊的計(jì)算方法減值準(zhǔn)備的計(jì)提費(fèi)用的攤銷(xiāo)方法借款利息處理現(xiàn)金流量表

▲現(xiàn)金流量表是反映了企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物（以下統(tǒng)稱(chēng)現(xiàn)金）流入和流出情況的報(bào)表，揭示企業(yè)獲取和運(yùn)用現(xiàn)金的能力?！怂阍瓌t：以收付實(shí)現(xiàn)制為核算原則，用以反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。現(xiàn)金流量表——總體分析現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的現(xiàn)金流量表采用報(bào)告式的上下結(jié)構(gòu)。根據(jù)“現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出=現(xiàn)金凈流量”的關(guān)系式，分段揭示來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入總量、現(xiàn)金流出總量，以及凈流量等信息現(xiàn)金流量表：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)流入流出凈流量流入流出凈流量流入流出凈流量現(xiàn)金凈流量成熟期盡快的讓經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流變成正成長(zhǎng)期初創(chuàng)期支撐高速成長(zhǎng)，需要進(jìn)行籌集資金主營(yíng)業(yè)務(wù)做到了頂峰，為取得進(jìn)一步的發(fā)展，此時(shí)需要開(kāi)辟第二個(gè)主營(yíng)業(yè)務(wù)。因此開(kāi)始進(jìn)行投資。企業(yè)不同階段現(xiàn)金流的表現(xiàn)現(xiàn)金流量表的分析1.一般分析：增加還是減少2.結(jié)構(gòu)分析：哪些項(xiàng)目發(fā)生增減3.盈利質(zhì)量分析：利潤(rùn)質(zhì)量的高低經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)現(xiàn)金流量表的作用說(shuō)明企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的原因1規(guī)劃和預(yù)測(cè)未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力2分析凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量差異的原因3分析和判斷企業(yè)的償債能力4分析財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的可靠性5現(xiàn)金流量表如何揭示經(jīng)營(yíng)質(zhì)量1.有效評(píng)估企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量2.有效評(píng)估企業(yè)的銷(xiāo)售質(zhì)量案例分析：銀廣廈神話破滅財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)199819992000主營(yíng)業(yè)務(wù)收入60,938.0952,603.8190,898.87營(yíng)業(yè)利潤(rùn)16,904.4511,679.7644,658.45凈利潤(rùn)8,915.4512,778.6641,764.64財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)199819992000銷(xiāo)售商品現(xiàn)金流入48,944.8338,854.8657,863.74經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量-2,079.25-557.5112,410.37銀廣廈利潤(rùn)表部分?jǐn)?shù)據(jù)單位：萬(wàn)元銀廣廈現(xiàn)金流量表部分?jǐn)?shù)據(jù)第三部分：數(shù)字分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)問(wèn)題解讀財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，提升業(yè)績(jī)解讀企業(yè)會(huì)不會(huì)賺錢(qián)解讀企業(yè)會(huì)不會(huì)管理解讀企業(yè)會(huì)不會(huì)防范風(fēng)險(xiǎn)解讀企業(yè)盈利質(zhì)量1銷(xiāo)售毛利率2銷(xiāo)售利潤(rùn)率3總資產(chǎn)凈利率4權(quán)益凈利率5費(fèi)用/營(yíng)業(yè)額會(huì)不會(huì)賺錢(qián)——盈利能力銷(xiāo)售毛利率=銷(xiāo)售毛利÷銷(xiāo)售收入毛利率通常反映商品的競(jìng)爭(zhēng)能力的強(qiáng)弱銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)÷銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售利潤(rùn)率可以作為評(píng)估企業(yè)獲利能力的主要指標(biāo)之一。總資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)÷平均資產(chǎn)總額總資產(chǎn)凈利率主要用來(lái)衡量企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力，反映了企業(yè)總資產(chǎn)的利用效率。凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)反映股東的投資報(bào)酬率，具有很強(qiáng)的綜合性。變動(dòng)費(fèi)用÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入固定費(fèi)用÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入反映一個(gè)企業(yè)的銷(xiāo)售管理水平反映一個(gè)企業(yè)的組織管理效率什么是營(yíng)運(yùn)能力？經(jīng)營(yíng)管理哲學(xué)——咸鴨蛋哲學(xué)施正榮營(yíng)動(dòng)能力——營(yíng)運(yùn)效率1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率5存貨周轉(zhuǎn)率會(huì)不會(huì)管理——營(yíng)運(yùn)能力總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入÷平均資產(chǎn)總額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)率越高，表示資產(chǎn)的利用率越高。

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入÷平均固定資產(chǎn)總額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率天數(shù)=360÷固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)反映企業(yè)固定資產(chǎn)的利用效率（創(chuàng)造收入的能力）

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)總額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：反映的是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入÷平均應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率表明一定期間內(nèi)公司應(yīng)收帳款變成現(xiàn)金的一個(gè)次數(shù)。存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本÷平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)用來(lái)衡量一定時(shí)期以?xún)?nèi)存貨周轉(zhuǎn)的速度。反映了我們企業(yè)購(gòu)產(chǎn)銷(xiāo)的一個(gè)平衡關(guān)系。日本豐田公司提出的JIT準(zhǔn)時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)如何提升企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率避免不必要的浪費(fèi)？1資產(chǎn)負(fù)債率2權(quán)益乘數(shù)（財(cái)務(wù)杠桿）3流動(dòng)比率4速動(dòng)比率5現(xiàn)金比率會(huì)不會(huì)防范風(fēng)險(xiǎn)——償債能力資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額衡量資產(chǎn)對(duì)債務(wù)的償還保障程度。合理的標(biāo)準(zhǔn)：多少為合適？權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷股東權(quán)益總額用股東權(quán)益去控制更大的資產(chǎn)這就叫做杠桿流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債作用：反映流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)短期債務(wù)償還的保障能力，也是債權(quán)人決策的一個(gè)重要指標(biāo)。速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)：能夠迅速變現(xiàn)的資產(chǎn)，不包括存貨、待攤費(fèi)用1.作用：反映資產(chǎn)對(duì)日常債務(wù)支付能力的迅速性（速度）2.合理的標(biāo)準(zhǔn)：一般為1.0，行業(yè)性質(zhì)不同，比率的標(biāo)準(zhǔn)不同現(xiàn)金比率=現(xiàn)金資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金資產(chǎn)是支付能力最強(qiáng)的資產(chǎn)

1.作用：反映現(xiàn)金資產(chǎn)對(duì)日常債務(wù)支付能力2.該比率是否越高越好？現(xiàn)金流量債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷負(fù)債總額盈利質(zhì)量分析銷(xiāo)售完成意味著利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)嗎？利潤(rùn)增加意味著資產(chǎn)增加嗎？利潤(rùn)增加意味著現(xiàn)金資產(chǎn)增加嗎？營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比重投資收益比重營(yíng)業(yè)外收支凈額比重盈利質(zhì)量分析穩(wěn)定性營(yíng)業(yè)收入與銷(xiāo)售現(xiàn)金流入的比例營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量比例凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量比例現(xiàn)金保證程度【案例分析】根據(jù)A公司財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)資料，對(duì)該公司盈利的項(xiàng)目結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。

盈利項(xiàng)目結(jié)構(gòu)分析計(jì)算表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2009年2008年差異營(yíng)業(yè)利潤(rùn)21,0448,13312,911公允價(jià)值變動(dòng)收益00

投資收益448258190資產(chǎn)減值損失966459507營(yíng)業(yè)外收入23383150

營(yíng)業(yè)外支出30067233

利潤(rùn)總額20459794812511凈利潤(rùn)1534459619383【案例分析】根據(jù)A公司財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)資料，對(duì)該公司盈利的項(xiàng)目結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。

盈利項(xiàng)目結(jié)構(gòu)分析計(jì)算表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2009年2008年差異營(yíng)業(yè)利潤(rùn)21,0448,13312,911投資收益448258190資產(chǎn)減值損失966459507營(yíng)業(yè)外收入23383

營(yíng)業(yè)外支出30067

凈利潤(rùn)1534459619383經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量17,8874,88013007投資及籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量-7215000-15072現(xiàn)金凈流量1781519880-2065藍(lán)田在創(chuàng)造奇跡？

藍(lán)田股份于1996年發(fā)行上市，該公司上市后一直保持著優(yōu)異的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)：

項(xiàng)目199819992000營(yíng)業(yè)收入96年4.8億16.4億18.5億18.4億凈利