我國(guó)利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對(duì)課件

我國(guó)利率市場(chǎng)化對(duì)的影響及應(yīng)對(duì)小組分工資料搜集：張榮楚雪李小倩資料整理：張家婷卞曉姍陳欽榮PPT制作：張曉煒張眾PPT校對(duì)：全體成員主講人：張曉煒時(shí)訊直通車

5月10日審計(jì)署發(fā)布了中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行三家銀行2011年度資產(chǎn)負(fù)債損益審計(jì)結(jié)果。審計(jì)發(fā)現(xiàn)，2011年度3行的總行以及9家省分行共違規(guī)發(fā)放法人貸款245.73億元，其中農(nóng)行違規(guī)放貸98.13億，建行違規(guī)放貸68.16億，進(jìn)出口銀行違規(guī)放貸79.44億。審計(jì)署稱，三家銀行違規(guī)發(fā)放貸款和辦理票據(jù)業(yè)務(wù)問題主要表現(xiàn)在，一是違規(guī)發(fā)放貸款和辦理票據(jù)業(yè)務(wù)問題仍然比較突出，主要是向不符合貸款條件的項(xiàng)目和企業(yè)發(fā)放貸款，違反規(guī)定程序發(fā)放貸款，違規(guī)辦理無真實(shí)貿(mào)易背景的銀行承兌匯票及開立信用證，違規(guī)發(fā)放個(gè)人貸款等；二是違規(guī)辦理存款業(yè)務(wù)，主要是變相提高存款利率，為完成存款考核指標(biāo)而違規(guī)虛增存款等；三是一些分支機(jī)構(gòu)存在會(huì)計(jì)核算不實(shí)、資產(chǎn)管理和財(cái)務(wù)核算工作不夠規(guī)范等問題；四是部分貸款“三查”不到位、貸款五級(jí)分類不夠準(zhǔn)確、部分信貸資金被挪用、未按實(shí)際進(jìn)度和資金需求發(fā)放貸款、代客金融衍生品交易不夠規(guī)范、未嚴(yán)格執(zhí)行集中采購管理規(guī)定等。一.何為利率市場(chǎng)化？

利率市場(chǎng)化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)融資的利率水平。實(shí)際上，它就是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對(duì)金融市場(chǎng)動(dòng)向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場(chǎng)利率為中介，由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的市場(chǎng)利率體系和利率形成機(jī)制。我國(guó)利率化市場(chǎng)化進(jìn)程概況總體思路貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)利率市場(chǎng)化存貸款利率市場(chǎng)化

存、貸款利率市場(chǎng)化的思路先外幣、后本幣；先貸款、后存款；現(xiàn)長(zhǎng)期、大額，后短期、小額1.高息攬儲(chǔ)、高收益理財(cái)產(chǎn)品迫切要求利率的市場(chǎng)化

高息理財(cái)產(chǎn)品的大規(guī)模發(fā)行，正在挑戰(zhàn)我國(guó)銀行存貸款利率半管制的局面，在一定程度上，銀行通過創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品來規(guī)避一些利率管制，推動(dòng)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的表現(xiàn)。另一方面隨著銀行脫媒現(xiàn)象的加劇

，也在一定程度上推進(jìn)了中國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程。理財(cái)產(chǎn)品的快速發(fā)展，基本上可以視為銀行負(fù)債方對(duì)利率市場(chǎng)化提出了非常迫切的要求。

2.銀行高利潤(rùn)增長(zhǎng)現(xiàn)象引人關(guān)注近年來，銀行高利潤(rùn)增長(zhǎng)被廣泛關(guān)注。銀監(jiān)會(huì)2012年2月份披露了一份報(bào)告，報(bào)告顯示2011年商業(yè)銀行凈利潤(rùn)為10412億，相比2010年7637億凈利潤(rùn)，增長(zhǎng)率達(dá)36.34％，銀行日均利潤(rùn)高達(dá)28.5％。銀行作為企業(yè)，提高了自身利潤(rùn)本應(yīng)該受到社會(huì)肯定，但卻招致一片譴責(zé)，其主要原因就是銀行獲取高額利潤(rùn)靠的是高息差（有數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行的收入80％靠息差），而高息差的原因就是利率的非市場(chǎng)化。

3.有效遏制高利貸現(xiàn)象民間金融利率與整體市場(chǎng)利率相差甚遠(yuǎn)，高利貸現(xiàn)象層出不窮。實(shí)行利率市場(chǎng)化后，則會(huì)有效遏制該現(xiàn)象。4.緩解中小微企業(yè)融資難全國(guó)人大代表、雅戈?duì)柤瘓F(tuán)董事長(zhǎng)李如成就認(rèn)為，要解決小企業(yè)融資難，就應(yīng)該加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化，改變這一畸形現(xiàn)狀。長(zhǎng)期利率管制維持了銀行業(yè)的壟斷利潤(rùn)，造成銀行為小企業(yè)提供金融服務(wù)的動(dòng)力不足，正規(guī)金融為中小企業(yè)金融服務(wù)的缺位，使得地下金融泛濫，甚至高利貸現(xiàn)象屢禁不止。1.有利于促進(jìn)完善的金融市場(chǎng)的形成

利率市場(chǎng)化的過程，實(shí)質(zhì)上是一個(gè)培育金融市場(chǎng)由低水平向高水平轉(zhuǎn)化的過程，最終形成完善的金融市場(chǎng)：融資工具品種齊全、結(jié)構(gòu)合理；信息披露制度充分；賦有法律和經(jīng)濟(jì)手段監(jiān)管體制；金融市場(chǎng)主體充分而賦有競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)。這些都將為商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)營(yíng)造一個(gè)良好的環(huán)境。2.有利于促進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為的變革有利于落實(shí)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的自主權(quán)，進(jìn)一步確立銀行的自主經(jīng)營(yíng)地位，真正做到“自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束”。同時(shí)，利率市場(chǎng)化會(huì)使銀行間、乃至金融業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，只有銀行的預(yù)算約束強(qiáng)，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)、成本控制制度健全，定價(jià)科學(xué)合理才能適應(yīng)利率市場(chǎng)化，這將迫使銀行的經(jīng)營(yíng)機(jī)制發(fā)生根本性變革。3.有利于促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展

利率市場(chǎng)化的主要意義在于促進(jìn)金融創(chuàng)新，所有的經(jīng)濟(jì)主體都會(huì)得到創(chuàng)新帶來的好處。利率市場(chǎng)化后，一方面商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品定價(jià)權(quán)加大，商業(yè)銀行獲得了前所未有的定價(jià)自主權(quán)，這在客觀上為商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新提供了可能性。另一方面，商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)大大上升，面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力加大，這在客觀上對(duì)商業(yè)銀行從事金融創(chuàng)新產(chǎn)生了強(qiáng)大的動(dòng)力和壓力。商業(yè)銀行只有通過持續(xù)有效的金融創(chuàng)新行為才能規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，為資產(chǎn)提供增值、保值的機(jī)會(huì)。4.有利于商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)利率市場(chǎng)化促使商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理部門自覺關(guān)注貸款市場(chǎng)的運(yùn)行趨勢(shì)，根據(jù)客戶與銀行所有業(yè)務(wù)往來可能帶來的盈利、客戶的經(jīng)營(yíng)狀況、銀行提供貸款所需的資金成本、違約成本、管理費(fèi)用等因素綜合確定不同的利率水平，在吸引重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)客戶的同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶以更高的利率水平作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，推動(dòng)銀行客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。1.加大了銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力和經(jīng)營(yíng)壓力，利差縮小利率市場(chǎng)化將加大銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力，將導(dǎo)致市場(chǎng)份額的重新分割。銀行間的競(jìng)爭(zhēng)不再局限于對(duì)客戶資源的簡(jiǎn)單爭(zhēng)奪，而是擴(kuò)展到與存款與貸款以及相關(guān)的中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域。為提高競(jìng)爭(zhēng)力，商業(yè)銀行可能會(huì)采取調(diào)高存款利率水平的手段吸引更多存款，但同時(shí)經(jīng)營(yíng)成本也會(huì)增加，利差縮小，則銀行的核心利益將會(huì)被深深觸動(dòng)。麥肯錫預(yù)計(jì)中國(guó)銀行業(yè)未來十年整體利潤(rùn)率將受到大幅擠壓貸款凈利息收入儲(chǔ)蓄凈利息收入中間業(yè)務(wù)收入運(yùn)營(yíng)費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的客戶資產(chǎn)回報(bào)率成本收益比2.銀行利率風(fēng)險(xiǎn)和利率管理的難度加大利率市場(chǎng)化將引起銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大。利率變化對(duì)銀行是有利還是不利主要是看資產(chǎn)和負(fù)債對(duì)利率的敏感程度，但是不管利率上升還是下降，利率缺口必然伴隨著利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)的一種，是指由于利率的波動(dòng)，致使資產(chǎn)收益與價(jià)值相對(duì)于負(fù)債成本和價(jià)值發(fā)生不對(duì)稱變化而造成銀行損失收入和資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，影響利率水平的因素眾多，利率波動(dòng)的頻率和幅度大大提高，利率的期限結(jié)構(gòu)也更復(fù)雜，與利率管制下相比，市場(chǎng)利率的波動(dòng)對(duì)于銀行經(jīng)營(yíng)的影響更大，利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制更難。四.商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略ABC

積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)，拓展非利息收入渠道

逐步提升利率定價(jià)能力，提升對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管控能力利用衍生工具對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)1.積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)，拓展非利息收入渠道積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)收入是我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的最佳選擇。目前，我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展還比較滯后。中間業(yè)務(wù)收入占比均在１０％左右，部分商業(yè)銀行甚至在１％以下。而國(guó)外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)占比較高，不少銀行在５０％以上，差距較大。增加中間業(yè)務(wù)收入依賴于擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)規(guī)模和增加產(chǎn)品種類。根據(jù)國(guó)家逐步放寬綜合經(jīng)營(yíng)限制的趨勢(shì)，穩(wěn)步擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)范圍，逐漸由低層次的代收代付向代客理財(cái)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)等高附加值業(yè)務(wù)發(fā)展；適應(yīng)利率和匯率市場(chǎng)化的需要，深化相關(guān)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷提高收益水平。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)以市場(chǎng)為導(dǎo)向，提升產(chǎn)品研發(fā)能力，充分挖掘市場(chǎng)潛在需求，研究市場(chǎng)消費(fèi)心理，分析市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，設(shè)計(jì)、開發(fā)出符合我國(guó)消費(fèi)特點(diǎn)的中間業(yè)務(wù)種類。2.逐步提升利率定價(jià)能力，提升對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管控能力商業(yè)銀行應(yīng)完善利率定價(jià)管理政策和程序，