商業(yè)銀行風(fēng)險管理講座

商業(yè)銀行風(fēng)險管理與監(jiān)管概述概述提綱商業(yè)銀行風(fēng)險管理銀行業(yè)務(wù)：表內(nèi)、表外、前臺、中后臺風(fēng)險形態(tài)：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等風(fēng)險的識別、計量和化解：銀行是一個riskprocessor風(fēng)險管理體系：資產(chǎn)負債的統(tǒng)一管理，表內(nèi)表外的統(tǒng)一管理，經(jīng)濟資本管理體系economiccapitalmanagementsystem概述提綱銀行業(yè)的監(jiān)管巴塞爾委員會：《新資本協(xié)議》、《核心原則》世界主要國家和地區(qū)的銀行業(yè)監(jiān)管中國銀行業(yè)的監(jiān)管組織歷程：人民銀行、銀監(jiān)會監(jiān)管方法：“從搖籃到墳?zāi)埂保簻嗜耄C構(gòu)、業(yè)務(wù)、人員）、日常監(jiān)管（現(xiàn)場、非現(xiàn)場）、退出監(jiān)管理念：風(fēng)險為本的監(jiān)管（風(fēng)險與風(fēng)險控制能力）監(jiān)管的最終目標是什么？什么是有效監(jiān)管？商業(yè)銀行風(fēng)險管理-銀行業(yè)務(wù)表內(nèi)onbalancesheet-資產(chǎn)業(yè)務(wù)及管理Assets業(yè)務(wù)：信貸資產(chǎn)：放款業(yè)務(wù)（信用放款、抵押放款、保證書擔(dān)保放款、貸款證券化）;投資業(yè)務(wù)（國債和有價證券）-非信貸資產(chǎn)：存放央行款項、同業(yè)拆借、應(yīng)收賬款、短期投資、委托貸款、委托投資等等17項。管理：資金集中法、資產(chǎn)配置法、線性規(guī)劃法等等零售板塊、公司板塊、非信貸板塊核心：流動性、安全性和盈利性商業(yè)銀行風(fēng)險管理-銀行業(yè)務(wù)表內(nèi)onbalancesheet-負債業(yè)務(wù)及管理Liability業(yè)務(wù)：-活期存款：交易賬戶存款（現(xiàn)金、支票、可轉(zhuǎn)讓支付命令NOW、S-NOW、電話轉(zhuǎn)帳制度、自動轉(zhuǎn)賬、協(xié)定賬戶等等）-定期存款：期限利率確定的單式利率存款、貨幣市場存單（期限固定浮動利率）、可轉(zhuǎn)讓定期存單CD-可變利率CD，零息票CD，基本收益CD-儲蓄存款：不是S=I=Y-C的儲蓄，現(xiàn)金、銀行存款、指數(shù)、特種、貨幣市場-非存款性借款：同業(yè)拆借、央行借款、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、票據(jù)管理：成本管理：利息成本/營運成本/風(fēng)險成本；定價；借款管理-發(fā)金融債商業(yè)銀行風(fēng)險管理-銀行業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)off-balance及管理*中間業(yè)務(wù)fee-based中國人民銀行2000年發(fā)布的《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》：表外業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行所從事的，按照現(xiàn)行會計準則不記入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實資產(chǎn)負債，但能改變損益的業(yè)務(wù)。具體包括擔(dān)保類、承諾類和金融衍生交易類三種類型的業(yè)務(wù)。巴塞爾委員會1986年《銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理》：將表外業(yè)務(wù)分為四類：擔(dān)保及類似的或有負債類、承諾類、與外匯、利率和股指相關(guān)的交易類和咨詢服務(wù)類。擔(dān)保（承兌匯票、貼現(xiàn)、保函、信用證）承諾（貸款承諾）衍生品（期貨、期權(quán)。。。）商業(yè)銀行風(fēng)險管理-風(fēng)險形態(tài)信用風(fēng)險識別借款人或交易對手可能無法履行責(zé)任的風(fēng)險。評估信用風(fēng)險包括評估交易對手、債務(wù)人或發(fā)行人不履行責(zé)任的機會，以及一旦出現(xiàn)不履行責(zé)任情況時銀行業(yè)金融機構(gòu)所承擔(dān)的風(fēng)險或財務(wù)狀況遭受的影響。除了無法履約的情況之外，信用風(fēng)險還包括客戶信用評級的降級（downgrade）。管理信貸矩陣(CreditMetrics):1997年4月J．P摩根財團與德意志摩根建富、美國銀行，瑞士銀行和瑞士聯(lián)合銀行等幾家國際性大銀行共同研究推出的評估銀行信貸風(fēng)險的組合模型。類似的管理模型還有：KMV、CreditRisk+、CreditMonitor。信用衍生工具（CreditDerivatives）:信用違約互換（creditdefaultswaps）、總收益互換(totalreturnswaps)、信用差幅期權(quán)(creditspreadoption)和信用連接的票據(jù)(credit-linkednote)。

商業(yè)銀行風(fēng)險管理-風(fēng)險形態(tài)市場風(fēng)險識別指銀行業(yè)金融機構(gòu)的財務(wù)狀況因市場價格，如匯率、商品或股票價格等的不利變動而承擔(dān)的風(fēng)險。業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險水平主要根據(jù)相關(guān)市場的價格波動情況而定。在評估市場風(fēng)險時，必須同時考慮市場價格波動與經(jīng)營策略的關(guān)系，如果交易的目的只是為最終買方或賣方提供中介服務(wù)，則其所面對的市場風(fēng)險可能會小于純粹自營性的業(yè)務(wù)。隨著人民幣利率和匯率的市場化，市場風(fēng)險成為中國銀行業(yè)金融機構(gòu)更為關(guān)注的問題。管理衍生金融市場和金融工程技術(shù)的迅猛發(fā)展，極大地豐富了市場風(fēng)險管理的內(nèi)容，VAR模型在巾場風(fēng)險衡量中的應(yīng)用又使得市場風(fēng)險量化模型技術(shù)的發(fā)展領(lǐng)先于其他的風(fēng)險管理。商業(yè)銀行風(fēng)險管理-風(fēng)險形態(tài)操作風(fēng)險識別指因內(nèi)部操作程序不完善或失效、有關(guān)人員及管理制度或業(yè)務(wù)統(tǒng)出現(xiàn)問題，或外在因素影響而造成直接或間接虧損的風(fēng)險。評估操作風(fēng)險要了解產(chǎn)品因素及銀行業(yè)金融機構(gòu)的具體因素。其中，產(chǎn)品因素包括產(chǎn)品的復(fù)雜程度、對重大資金變動的需要、職責(zé)劃分的影響及市場的成熟及創(chuàng)新程度。銀行業(yè)金融機構(gòu)的具體因素可顯著增加或減少業(yè)務(wù)操作風(fēng)險的基本水平。管理“自上而下”的核心風(fēng)險識別與管理：對于高發(fā)生率、高風(fēng)險的操作?！白韵露稀钡牟僮髁鞒獭L(fēng)險分布矩陣建設(shè)和自我評估體系（SLA）：對于操作風(fēng)險的全面控制。商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系-資產(chǎn)負債的統(tǒng)一管理；表內(nèi)表外的統(tǒng)一管理業(yè)務(wù)線/流程銀行/businesslineTransactions-Reconciliation-Proofs-Internalcontrol-InternalAudit-ExternalAudit經(jīng)濟資本管理體系economiccapitalmanagementsystem會計資本（賬面資本）、監(jiān)管資本、經(jīng)濟資本商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系資本的分類與內(nèi)涵-賬面資本（BookCapital）

是會計準則定義的資本，一般指銀行持股人的永久性資本投入，包括普通股、未分配利潤和各種資本儲備等。-監(jiān)管資本（RegulatoryCapital）

是監(jiān)管當(dāng)局要求銀行擁有的最低資本，或稱法定資本，分為核心資本與附屬資本。-經(jīng)濟資本(EconomicCapital）

是從風(fēng)險角度計算的銀行資本應(yīng)保有額，是抵御非預(yù)期損失的資本。它的數(shù)額多少與該銀行的評級和其風(fēng)險的大小密切相關(guān)。項目定義定位功能組成部分經(jīng)濟資本用來覆蓋各類風(fēng)險非預(yù)期損失的資本持有量。資本的風(fēng)險和價值層面通過向分支機構(gòu)、業(yè)務(wù)線等維度配置經(jīng)濟資本，實現(xiàn)資本對風(fēng)險、規(guī)模、利潤的約束和平衡。信用風(fēng)險經(jīng)濟資本、市場風(fēng)險經(jīng)濟資本、操作風(fēng)險經(jīng)濟資本、監(jiān)管資本滿足監(jiān)管要求和銀行資本充足率目標的監(jiān)管口徑的資本持有量。資本的監(jiān)管層面滿足監(jiān)管要求，保持公眾信心，維持市場形象，保持銀行信用評級核心資本（股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、少數(shù)股權(quán)）；附屬資本（長期次級債券、重估儲備、混合資本工具）賬面資本銀行實際擁有的資本金的數(shù)量資本的財務(wù)層面所有權(quán)的讓渡；提供資金股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、外幣報表折算差額商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系經(jīng)濟資本根據(jù)銀行不同業(yè)務(wù)的風(fēng)類型進行計量信用風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險貸款意外損失主要來自信用風(fēng)險存在存在存款/中間業(yè)務(wù)無存在存在資金交易無意外損失主要來自市場風(fēng)險存在商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系經(jīng)濟資本的計算通過預(yù)期違約率——計算預(yù)期損失和非預(yù)期損失

1）預(yù)期損失=AE×LGD×EDFAE為風(fēng)險敞口，LGD為違約時的真實損失率，EDF為預(yù)期違約率2）非預(yù)期損失=AE×√EDF×σ2LGD+LGD2×σ2EDF

其中，σ2LGD為LGD的方差，σ2EDF

為EDF的方差通過非預(yù)期損失——計算經(jīng)濟資本經(jīng)濟資本=M×非預(yù)期損失，其中，M為資本乘數(shù)舉例：市場風(fēng)險標準法風(fēng)險類別方法簡述利率風(fēng)險根據(jù)多頭和空頭頭寸，具體交易信息和PVBP信息，按照到期日法計算利率風(fēng)險的資本要求。銀監(jiān)會標準法分為：到期日法、久期法。外匯風(fēng)險根據(jù)各幣種和黃金的凈頭寸和巴塞爾規(guī)定的風(fēng)險系數(shù)，計算外匯風(fēng)險資本要求。以現(xiàn)有的外匯頭寸報告為基礎(chǔ)。期權(quán)風(fēng)險采用DeltaPlus法，根據(jù)期權(quán)基礎(chǔ)工具的市值和Delta,Gamma,Vega三個參數(shù)，按照巴塞爾規(guī)定計算期權(quán)風(fēng)險的資本要求。股票風(fēng)險根據(jù)多頭和空頭頭寸以及具體交易信息，按照巴塞爾規(guī)定的特定風(fēng)險權(quán)重和一般風(fēng)險權(quán)重計算股票風(fēng)險資本要求。目前無股票風(fēng)險敞口。商品風(fēng)險根據(jù)以貨幣單位計量的商品頭寸和到期日信息，運用到期日階梯法，按照巴塞爾規(guī)定的風(fēng)險權(quán)重計算商品風(fēng)險資本要求。目前無商品風(fēng)險敞口。風(fēng)險類別計量方法簡介信用風(fēng)險資本標準法根據(jù)BASELI&II確定的資產(chǎn)系數(shù)方法內(nèi)部評級法根據(jù)BASELIIIRB，使用PD/LGD/EAD組合法依托現(xiàn)代計量技術(shù)，主要模型：CreditMetrics、KMVEDFs、CSFPCreditRisk+、麥肯錫CFV。市場風(fēng)險資本標準法根據(jù)BASELII確定的系數(shù)方法在險價值法依托現(xiàn)代計量技術(shù)，計量交易和組合的VAR操作風(fēng)險資本基本指標法根據(jù)BASELII確定的收入系數(shù)方法標準法根據(jù)BASELII確定的收入系數(shù)方法高級法依托現(xiàn)代計量技術(shù)，主要有IMA、LDA模型經(jīng)濟資本計量方法商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系績效評價的核心指標：經(jīng)濟增加值（EVA）與經(jīng)風(fēng)險因素調(diào)整的經(jīng)濟資本回報率（RAROC）

EVA=經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后稅后凈利潤-經(jīng)濟資本*資本期望回報率=(經(jīng)濟資本回報率-資本期望回報率)*經(jīng)濟資本RAROC=經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后稅后凈利潤/經(jīng)濟資本=（凈利息收入+非利息收入+投資收益-運營成本-預(yù)期損失準備支出-稅項）/經(jīng)濟資本EVA是絕對量指標，RAROC是相對比率指標，可以作為考核銀行、業(yè)務(wù)條線及產(chǎn)品和客戶（客戶經(jīng)理）盈利性的主要指標。銀行業(yè)的監(jiān)管-BaselCommitteeBIS:國際清算銀行BaselCommittee:巴塞爾委員會1974年1975年協(xié)議1983年協(xié)議1988《巴塞爾委員會關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議》-資本協(xié)議：資本組成、風(fēng)險加權(quán)控制等2004《巴塞爾新資本協(xié)議》：三大支柱-最低資本要求、監(jiān)管、市場約束2006《有效銀行監(jiān)管核心原則》25條銀行業(yè)的監(jiān)管-BaselCommittee三大支柱標準法初級法高級法內(nèi)部評級法標準法內(nèi)部評級法資產(chǎn)證券化信用風(fēng)險基本指標法標準法高級計量法操作風(fēng)險市場風(fēng)險風(fēng)險權(quán)重資本的定義最低資本要求監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查市場約束三大支柱世界主要國家銀行監(jiān)管美國：OCC,FDIC歐洲大陸英國：FSA澳大利亞日本新加坡香港我國銀行業(yè)監(jiān)管人民銀行：銀行管理司中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會銀行一部：工農(nóng)中建交銀行二部：股份制、城商行銀行三部：外資銀行銀行四部：政策性金融機構(gòu)非銀部：非銀行金融機構(gòu)合作部：農(nóng)村信用合作社、村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社政策法規(guī)部：法律法規(guī)制定、法律審查我國銀行業(yè)監(jiān)管的方法準入：機構(gòu)、業(yè)務(wù)、人員日常監(jiān)管現(xiàn)場非現(xiàn)場退出CAMELS,ROCA,EarlyWarningSystem等我國銀行業(yè)監(jiān)管評級的方法CAMELS+O

資本充足狀況（C）20%資產(chǎn)質(zhì)量（A）20%管理能力（M）25%盈利狀況（E）10%流動性（L）15%市場風(fēng)險狀況（S）10%其他因素（O）

定量分析和定性分析相結(jié)合：定量60%；定性40%22個定量指標33條定性因素和109條細化標準算術(shù)加權(quán)評價方法，即打分法綜合分值=C*20%+A*20%+M*25%+E*15%+L*15%+S*10%銀行業(yè)監(jiān)管的方法Capital資本監(jiān)管資本充足率=（資本-扣除項）/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5*市場風(fēng)險資本）核心資本充足率=（核心資本-核心扣除項）/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5*市場風(fēng)險資本）Assets資產(chǎn)質(zhì)量：貸款分類、撥備、核銷、問責(zé)制問題資產(chǎn)水平(LevelofProblemAssets)：已過期資產(chǎn)占資產(chǎn)總額比率(OverdueAssetstoTotalAssets)、已過期貸款占貸款總額比率(OverdueLoanstoTotalLoans)Management管理Earningability盈利能力業(yè)績比率(PerformanceRatios)：平均股東權(quán)益回報比率(年度)(ReturnonAverageEquity(Annualised)、平均資產(chǎn)總額回報比率(年度)(ReturnonAverageAssets(Annualised)

、凈利息(年度)(NetInterestMargin(Annuali