商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理講座

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管概述概述提綱商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理銀行業(yè)務(wù)：表內(nèi)、表外、前臺(tái)、中后臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量和化解：銀行是一個(gè)riskprocessor風(fēng)險(xiǎn)管理體系：資產(chǎn)負(fù)債的統(tǒng)一管理，表內(nèi)表外的統(tǒng)一管理，經(jīng)濟(jì)資本管理體系economiccapitalmanagementsystem概述提綱銀行業(yè)的監(jiān)管巴塞爾委員會(huì)：《新資本協(xié)議》、《核心原則》世界主要國(guó)家和地區(qū)的銀行業(yè)監(jiān)管中國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管組織歷程：人民銀行、銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管方法：“從搖籃到墳?zāi)埂保簻?zhǔn)入（機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、人員）、日常監(jiān)管（現(xiàn)場(chǎng)、非現(xiàn)場(chǎng)）、退出監(jiān)管理念：風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管（風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)控制能力）監(jiān)管的最終目標(biāo)是什么？什么是有效監(jiān)管？商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理-銀行業(yè)務(wù)表內(nèi)onbalancesheet-資產(chǎn)業(yè)務(wù)及管理Assets業(yè)務(wù)：信貸資產(chǎn)：放款業(yè)務(wù)（信用放款、抵押放款、保證書擔(dān)保放款、貸款證券化）;投資業(yè)務(wù)（國(guó)債和有價(jià)證券）-非信貸資產(chǎn)：存放央行款項(xiàng)、同業(yè)拆借、應(yīng)收賬款、短期投資、委托貸款、委托投資等等17項(xiàng)。管理：資金集中法、資產(chǎn)配置法、線性規(guī)劃法等等零售板塊、公司板塊、非信貸板塊核心：流動(dòng)性、安全性和盈利性商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理-銀行業(yè)務(wù)表內(nèi)onbalancesheet-負(fù)債業(yè)務(wù)及管理Liability業(yè)務(wù)：-活期存款：交易賬戶存款（現(xiàn)金、支票、可轉(zhuǎn)讓支付命令NOW、S-NOW、電話轉(zhuǎn)帳制度、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬、協(xié)定賬戶等等）-定期存款：期限利率確定的單式利率存款、貨幣市場(chǎng)存單（期限固定浮動(dòng)利率）、可轉(zhuǎn)讓定期存單CD-可變利率CD，零息票CD，基本收益CD-儲(chǔ)蓄存款：不是S=I=Y-C的儲(chǔ)蓄，現(xiàn)金、銀行存款、指數(shù)、特種、貨幣市場(chǎng)-非存款性借款：同業(yè)拆借、央行借款、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、票據(jù)管理：成本管理：利息成本/營(yíng)運(yùn)成本/風(fēng)險(xiǎn)成本；定價(jià)；借款管理-發(fā)金融債商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理-銀行業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)off-balance及管理*中間業(yè)務(wù)fee-based中國(guó)人民銀行2000年發(fā)布的《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》：表外業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行所從事的，按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不記入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能改變損益的業(yè)務(wù)。具體包括擔(dān)保類、承諾類和金融衍生交易類三種類型的業(yè)務(wù)。巴塞爾委員會(huì)1986年《銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理》：將表外業(yè)務(wù)分為四類：擔(dān)保及類似的或有負(fù)債類、承諾類、與外匯、利率和股指相關(guān)的交易類和咨詢服務(wù)類。擔(dān)保（承兌匯票、貼現(xiàn)、保函、信用證）承諾（貸款承諾）衍生品（期貨、期權(quán)。。。）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理-風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別借款人或交易對(duì)手可能無(wú)法履行責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)包括評(píng)估交易對(duì)手、債務(wù)人或發(fā)行人不履行責(zé)任的機(jī)會(huì)，以及一旦出現(xiàn)不履行責(zé)任情況時(shí)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)或財(cái)務(wù)狀況遭受的影響。除了無(wú)法履約的情況之外，信用風(fēng)險(xiǎn)還包括客戶信用評(píng)級(jí)的降級(jí)（downgrade）。管理信貸矩陣(CreditMetrics):1997年4月J．P摩根財(cái)團(tuán)與德意志摩根建富、美國(guó)銀行，瑞士銀行和瑞士聯(lián)合銀行等幾家國(guó)際性大銀行共同研究推出的評(píng)估銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的組合模型。類似的管理模型還有：KMV、CreditRisk+、CreditMonitor。信用衍生工具（CreditDerivatives）:信用違約互換（creditdefaultswaps）、總收益互換(totalreturnswaps)、信用差幅期權(quán)(creditspreadoption)和信用連接的票據(jù)(credit-linkednote)。

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理-風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況因市場(chǎng)價(jià)格，如匯率、商品或股票價(jià)格等的不利變動(dòng)而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平主要根據(jù)相關(guān)市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)情況而定。在評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，必須同時(shí)考慮市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)與經(jīng)營(yíng)策略的關(guān)系，如果交易的目的只是為最終買方或賣方提供中介服務(wù)，則其所面對(duì)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)小于純粹自營(yíng)性的業(yè)務(wù)。隨著人民幣利率和匯率的市場(chǎng)化，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成為中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)更為關(guān)注的問題。管理衍生金融市場(chǎng)和金融工程技術(shù)的迅猛發(fā)展，極大地豐富了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容，VAR模型在巾場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)衡量中的應(yīng)用又使得市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)量化模型技術(shù)的發(fā)展領(lǐng)先于其他的風(fēng)險(xiǎn)管理。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理-風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指因內(nèi)部操作程序不完善或失效、有關(guān)人員及管理制度或業(yè)務(wù)統(tǒng)出現(xiàn)問題，或外在因素影響而造成直接或間接虧損的風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)要了解產(chǎn)品因素及銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的具體因素。其中，產(chǎn)品因素包括產(chǎn)品的復(fù)雜程度、對(duì)重大資金變動(dòng)的需要、職責(zé)劃分的影響及市場(chǎng)的成熟及創(chuàng)新程度。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的具體因素可顯著增加或減少業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)的基本水平。管理“自上而下”的核心風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理：對(duì)于高發(fā)生率、高風(fēng)險(xiǎn)的操作?！白韵露稀钡牟僮髁鞒?、風(fēng)險(xiǎn)分布矩陣建設(shè)和自我評(píng)估體系（SLA）：對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的全面控制。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系-資產(chǎn)負(fù)債的統(tǒng)一管理；表內(nèi)表外的統(tǒng)一管理業(yè)務(wù)線/流程銀行/businesslineTransactions-Reconciliation-Proofs-Internalcontrol-InternalAudit-ExternalAudit經(jīng)濟(jì)資本管理體系economiccapitalmanagementsystem會(huì)計(jì)資本（賬面資本）、監(jiān)管資本、經(jīng)濟(jì)資本商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系資本的分類與內(nèi)涵-賬面資本（BookCapital）

是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則定義的資本，一般指銀行持股人的永久性資本投入，包括普通股、未分配利潤(rùn)和各種資本儲(chǔ)備等。-監(jiān)管資本（RegulatoryCapital）

是監(jiān)管當(dāng)局要求銀行擁有的最低資本，或稱法定資本，分為核心資本與附屬資本。-經(jīng)濟(jì)資本(EconomicCapital）

是從風(fēng)險(xiǎn)角度計(jì)算的銀行資本應(yīng)保有額，是抵御非預(yù)期損失的資本。它的數(shù)額多少與該銀行的評(píng)級(jí)和其風(fēng)險(xiǎn)的大小密切相關(guān)。項(xiàng)目定義定位功能組成部分經(jīng)濟(jì)資本用來(lái)覆蓋各類風(fēng)險(xiǎn)非預(yù)期損失的資本持有量。資本的風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值層面通過(guò)向分支機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)線等維度配置經(jīng)濟(jì)資本，實(shí)現(xiàn)資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)模、利潤(rùn)的約束和平衡。信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本、操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本、監(jiān)管資本滿足監(jiān)管要求和銀行資本充足率目標(biāo)的監(jiān)管口徑的資本持有量。資本的監(jiān)管層面滿足監(jiān)管要求，保持公眾信心，維持市場(chǎng)形象，保持銀行信用評(píng)級(jí)核心資本（股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)、少數(shù)股權(quán)）；附屬資本（長(zhǎng)期次級(jí)債券、重估儲(chǔ)備、混合資本工具）賬面資本銀行實(shí)際擁有的資本金的數(shù)量資本的財(cái)務(wù)層面所有權(quán)的讓渡；提供資金股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)、外幣報(bào)表折算差額商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系經(jīng)濟(jì)資本根據(jù)銀行不同業(yè)務(wù)的風(fēng)類型進(jìn)行計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)貸款意外損失主要來(lái)自信用風(fēng)險(xiǎn)存在存在存款/中間業(yè)務(wù)無(wú)存在存在資金交易無(wú)意外損失主要來(lái)自市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算通過(guò)預(yù)期違約率——計(jì)算預(yù)期損失和非預(yù)期損失

1）預(yù)期損失=AE×LGD×EDFAE為風(fēng)險(xiǎn)敞口，LGD為違約時(shí)的真實(shí)損失率，EDF為預(yù)期違約率2）非預(yù)期損失=AE×√EDF×σ2LGD+LGD2×σ2EDF

其中，σ2LGD為L(zhǎng)GD的方差，σ2EDF

為EDF的方差通過(guò)非預(yù)期損失——計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本=M×非預(yù)期損失，其中，M為資本乘數(shù)舉例：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險(xiǎn)類別方法簡(jiǎn)述利率風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)多頭和空頭頭寸，具體交易信息和PVBP信息，按照到期日法計(jì)算利率風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。銀監(jiān)會(huì)標(biāo)準(zhǔn)法分為：到期日法、久期法。外匯風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)各幣種和黃金的凈頭寸和巴塞爾規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，計(jì)算外匯風(fēng)險(xiǎn)資本要求。以現(xiàn)有的外匯頭寸報(bào)告為基礎(chǔ)。期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)采用DeltaPlus法，根據(jù)期權(quán)基礎(chǔ)工具的市值和Delta,Gamma,Vega三個(gè)參數(shù)，按照巴塞爾規(guī)定計(jì)算期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。股票風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)多頭和空頭頭寸以及具體交易信息，按照巴塞爾規(guī)定的特定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和一般風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)算股票風(fēng)險(xiǎn)資本要求。目前無(wú)股票風(fēng)險(xiǎn)敞口。商品風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)以貨幣單位計(jì)量的商品頭寸和到期日信息，運(yùn)用到期日階梯法，按照巴塞爾規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)算商品風(fēng)險(xiǎn)資本要求。目前無(wú)商品風(fēng)險(xiǎn)敞口。風(fēng)險(xiǎn)類別計(jì)量方法簡(jiǎn)介信用風(fēng)險(xiǎn)資本標(biāo)準(zhǔn)法根據(jù)BASELI&II確定的資產(chǎn)系數(shù)方法內(nèi)部評(píng)級(jí)法根據(jù)BASELIIIRB，使用PD/LGD/EAD組合法依托現(xiàn)代計(jì)量技術(shù)，主要模型：CreditMetrics、KMVEDFs、CSFPCreditRisk+、麥肯錫CFV。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本標(biāo)準(zhǔn)法根據(jù)BASELII確定的系數(shù)方法在險(xiǎn)價(jià)值法依托現(xiàn)代計(jì)量技術(shù)，計(jì)量交易和組合的VAR操作風(fēng)險(xiǎn)資本基本指標(biāo)法根據(jù)BASELII確定的收入系數(shù)方法標(biāo)準(zhǔn)法根據(jù)BASELII確定的收入系數(shù)方法高級(jí)法依托現(xiàn)代計(jì)量技術(shù)，主要有IMA、LDA模型經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系績(jī)效評(píng)價(jià)的核心指標(biāo)：經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）與經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)因素調(diào)整的經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率（RAROC）

EVA=經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后稅后凈利潤(rùn)-經(jīng)濟(jì)資本*資本期望回報(bào)率=(經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率-資本期望回報(bào)率)*經(jīng)濟(jì)資本RAROC=經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后稅后凈利潤(rùn)/經(jīng)濟(jì)資本=（凈利息收入+非利息收入+投資收益-運(yùn)營(yíng)成本-預(yù)期損失準(zhǔn)備支出-稅項(xiàng)）/經(jīng)濟(jì)資本EVA是絕對(duì)量指標(biāo)，RAROC是相對(duì)比率指標(biāo)，可以作為考核銀行、業(yè)務(wù)條線及產(chǎn)品和客戶（客戶經(jīng)理）盈利性的主要指標(biāo)。銀行業(yè)的監(jiān)管-BaselCommitteeBIS:國(guó)際清算銀行BaselCommittee:巴塞爾委員會(huì)1974年1975年協(xié)議1983年協(xié)議1988《巴塞爾委員會(huì)關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》-資本協(xié)議：資本組成、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)控制等2004《巴塞爾新資本協(xié)議》：三大支柱-最低資本要求、監(jiān)管、市場(chǎng)約束2006《有效銀行監(jiān)管核心原則》25條銀行業(yè)的監(jiān)管-BaselCommittee三大支柱標(biāo)準(zhǔn)法初級(jí)法高級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法資產(chǎn)證券化信用風(fēng)險(xiǎn)基本指標(biāo)法標(biāo)準(zhǔn)法高級(jí)計(jì)量法操作風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資本的定義最低資本要求監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查市場(chǎng)約束三大支柱世界主要國(guó)家銀行監(jiān)管美國(guó)：OCC,FDIC歐洲大陸英國(guó)：FSA澳大利亞日本新加坡香港我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管人民銀行：銀行管理司中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)銀行一部：工農(nóng)中建交銀行二部：股份制、城商行銀行三部：外資銀行銀行四部：政策性金融機(jī)構(gòu)非銀部：非銀行金融機(jī)構(gòu)合作部：農(nóng)村信用合作社、村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社政策法規(guī)部：法律法規(guī)制定、法律審查我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的方法準(zhǔn)入：機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、人員日常監(jiān)管現(xiàn)場(chǎng)非現(xiàn)場(chǎng)退出CAMELS,ROCA,EarlyWarningSystem等我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管評(píng)級(jí)的方法CAMELS+O

資本充足狀況（C）20%資產(chǎn)質(zhì)量（A）20%管理能力（M）25%盈利狀況（E）10%流動(dòng)性（L）15%市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況（S）10%其他因素（O）

定量分析和定性分析相結(jié)合：定量60%；定性40%22個(gè)定量指標(biāo)33條定性因素和109條細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)算術(shù)加權(quán)評(píng)價(jià)方法，即打分法綜合分值=C*20%+A*20%+M*25%+E*15%+L*15%+S*10%銀行業(yè)監(jiān)管的方法Capital資本監(jiān)管資本充足率=（資本-扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5*市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）核心資本充足率=（核心資本-核心扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5*市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）Assets資產(chǎn)質(zhì)量：貸款分類、撥備、核銷、問責(zé)制問題資產(chǎn)水平(LevelofProblemAssets)：已過(guò)期資產(chǎn)占資產(chǎn)總額比率(OverdueAssetstoTotalAssets)、已過(guò)期貸款占貸款總額比率(OverdueLoanstoTotalLoans)Management管理Earningability盈利能力業(yè)績(jī)比率(PerformanceRatios)：平均股東權(quán)益回報(bào)比率(年度)(ReturnonAverageEquity(Annualised)、平均資產(chǎn)總額回報(bào)比率(年度)(ReturnonAverageAssets(Annualised)

、凈利息(年度)(NetInterestMargin(Annuali