銀行表外業(yè)務管理表外業(yè)務產(chǎn)生

銀行表外業(yè)務管理一、表外業(yè)務產(chǎn)生及快速發(fā)展的原因二、表外業(yè)務的種類三、表外業(yè)務的特點及其風險表現(xiàn)四、表外業(yè)務的管理表外業(yè)務的定義與分類定義：表外業(yè)務指商業(yè)銀行從事的，按通行會計準則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動狹義的表外業(yè)務，即或有債權/債務的業(yè)分類務，有風險的經(jīng)營活動廣義的表外業(yè)務指金融服務類業(yè)務，無風險的經(jīng)營活動關于美國表外業(yè)務發(fā)展的有關數(shù)據(jù)1986年，所有銀行總資產(chǎn)33890億美元，表外業(yè)務金額63470億美元286家商業(yè)銀行經(jīng)營的表外業(yè)務總額是其資產(chǎn)總額的5.25倍1998年，美國商業(yè)銀行表外業(yè)務收入和服務費用收入占銀行總收入的比重近50%1998年中外銀行表外業(yè)務

收入比重（%）項目工行中行建行農(nóng)行全國商業(yè)美國瑞士德國名稱銀行平均表外業(yè)務517838435661收入比一、表外業(yè)務的產(chǎn)生及快速發(fā)展的原因（一）規(guī)避資本管理、增加盈利業(yè)務（二）為了適應金融環(huán)境的變化（三）為了轉(zhuǎn)移和分散風險（四）為了適應客戶對銀行服務多樣化的需要（五）銀行擁有發(fā)展表外業(yè)務的有利條件（六）科技進步推動了表外業(yè)務發(fā)展（一）規(guī)避資本管制、增加盈利業(yè)務（1）1、嚴格的資本充足度的管理限制了銀行表內(nèi)業(yè)務的發(fā)展與收益的增加1988年7月，西方12國中央銀行行長在瑞士的巴塞爾簽署了《巴塞爾協(xié)議》，對商業(yè)銀行的資本結構和各類資產(chǎn)的風險權數(shù)作了統(tǒng)一規(guī)定（4%、8%）美國1991年12月通過法案，規(guī)定對商業(yè)銀行資本充足度的劃分與管理措施美國對商業(yè)銀行資本充足度的劃分（5類）銀行資本與風險加第1類資本與第2類資本種類權資產(chǎn)比例風險加權資產(chǎn)比與總資產(chǎn)比①非常充足≥10%以及≥6%以及≥6%②充足≥8%以及≥4%以及≥4%③不足＜8%或者＜4%或者＜4%④嚴重不足＜6%或者＜3%或者＜3%⑤臨界不足有形資本與總資產(chǎn)的比例≤2%對資本不充足銀行的管理措施種類

強制性措施酌情處理措施資本取消分紅與經(jīng)營費；提交資本指令調(diào)整資本；限制附屬公司不足重建計劃；限制資產(chǎn)增長；不間的交易；限制存款利率；限允許吸收經(jīng)紀人存款制某些業(yè)務資本嚴采取上類措施；指令調(diào)整資本；采取上類措施；若沒有重建或重不足限制附屬公司間交易；限制存調(diào)整資本，當局采取清算措施款利率；限制對員工的工資支付資本臨采取上類措施；90天內(nèi)實行財務清算；取消對后期償付債務的支付；界不足若四個季度內(nèi)無改善，當局進行財務清算；限制其他業(yè)務（一）規(guī)避資本管制、增加盈利業(yè)務（2）2、發(fā)展對資本無要求或要求很低的表外業(yè)務，擴大業(yè)務規(guī)模，增加業(yè)務收入資本管制與資產(chǎn)業(yè)務：信貸業(yè)務總規(guī)模；對單個客戶貸款規(guī)模的控制均和資本充足度聯(lián)系在一起不增加資本金的表外業(yè)務：票據(jù)發(fā)行便利、期權期貨、互換等（二）為了適應金融形勢的變化1、融資證券化的發(fā)展分流了銀行資金來源非銀行金融機構和非金融機構大量進入證券市場，證券的高收益使大量社會資金脫離銀行系統(tǒng)，銀行資金來源減少，生存發(fā)展受到威脅2、直接融資的快速發(fā)展蠶食了銀行的貸款需求市場利率自由化及其競爭的加劇，使存貸利差縮小，經(jīng)營面臨嚴重困難（三））為了了轉(zhuǎn)移移和分分散風風險1、浮浮動匯匯率制制給各各國商商業(yè)銀銀行的的國際際業(yè)務務和外外匯頭頭寸管管理帶帶來困困難，，銀行行要尋尋求規(guī)規(guī)避匯匯率波波動風風險的的管理理方法法2、1980年年代代初的的國際際債務務危機機，嚴嚴重影影響了了國際際商業(yè)業(yè)銀行行的資資產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量和和資信信，銀銀行的的存款款來源源進一一步減減少，，流動動性風風險加加大（四））為適適應客客戶對對銀行行服務務多多樣化化的需需要1、表表外業(yè)業(yè)務經(jīng)經(jīng)營靈靈活，，能適適應客客戶多多方面面金融融業(yè)務務的需需要2、在在利率率、匯匯率自自由化化的情情況下下，客客戶為為規(guī)避避金融融資產(chǎn)產(chǎn)價值值損失失，要要求銀銀行為為其提提供各各種防防范、、轉(zhuǎn)移移風險險的方方法3、銀銀行為為了鞏鞏固與與客戶戶的關關系，，大力力發(fā)展展代理理客戶戶進行行的衍衍生工工具業(yè)業(yè)務，，推動動了表表外業(yè)業(yè)務的的發(fā)展展（五））銀行行擁有有發(fā)展展表外外業(yè)務務的的有有利條條件銀行從從事表表外業(yè)業(yè)務特特有的的優(yōu)勢勢：信譽高高，既既可以以直接接參與與，也也可以以充當當中介介，風風險相相對較較小具有規(guī)規(guī)模經(jīng)經(jīng)濟效效益，，成本本較低低有大量量的優(yōu)優(yōu)秀專專業(yè)人人才，，容易易取得得客戶戶的信信任（六））科技技進步步推動動了銀銀行表表外外業(yè)務務的發(fā)發(fā)展1、電電子技技術、、信息息技術術在銀銀行業(yè)業(yè)中的的廣泛泛運用用，提提高了了銀行行從事事表外外業(yè)務務的規(guī)規(guī)模經(jīng)經(jīng)濟效效益2、新新型金金融工工具可可有效效地規(guī)規(guī)避風風險，，網(wǎng)絡絡技術術提高高了銀銀行處處理業(yè)業(yè)務的的效率率，使使銀行行能夠夠在更更廣闊闊的市市場上上開展展多種種服務務性業(yè)業(yè)務和和金融融衍生生交易易表外業(yè)業(yè)務成成了銀銀行收收益的的新的的增長長點二、表表外業(yè)業(yè)務的的種類類（一））或有有債權權/債債務的的表外外業(yè)務務（二））金融融服務務類業(yè)業(yè)務（一））或有有債權權/債債務的的表外外業(yè)務務（1）或有債債權/債債務務的表表外業(yè)業(yè)務也也稱為為狹義義的表表外業(yè)業(yè)務，，它們們和表表內(nèi)資資產(chǎn)、、負債債業(yè)務務有密密切的的關系系，并并在一一定條條件下下會轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化為為表內(nèi)內(nèi)資產(chǎn)產(chǎn)、負負債業(yè)業(yè)務，，因而而稱為為或有有債權權與或或有負負債，，它們們是有有風險險的經(jīng)經(jīng)營活活動主要包包括：：貸款款承諾諾、擔擔保、、金融融衍生生工具具、投投資銀銀行業(yè)業(yè)務等等幾大大類（一））或有有債權權/債債務的的表外外業(yè)務務（2）1、擔擔保業(yè)業(yè)務（（備用用信用用證與與商業(yè)業(yè)信用用證））（1））備備用用信信用用證證：：為為債債務務人人融融資資提提供供的的擔擔保保形形式式即企企業(yè)業(yè)發(fā)發(fā)行行商商業(yè)業(yè)票票據(jù)據(jù)籌籌措措資資金金，，若若其其信信用用等等級級較較低低時時則則不不利利于于發(fā)發(fā)行行，，可可向向銀銀行行申申請請備備用用信信用用證證擔擔保保開證證銀銀行行相相當當于于在在借借款款期期間間把把自自己己的的信信用用借借給給發(fā)發(fā)行行人人，，使使發(fā)發(fā)行行人人的的信信用用等等級級從從較較低低的的水水平平提提高高到到一一個個較較高高的的水水平平開證銀行成成為第二付付款人（一）或有有債權/債債務的表外外業(yè)務（3）可撤銷的備備用信用證證：其中含含有當申請請人的財務務類狀狀況發(fā)發(fā)生變化時時，開證行行可撤銷或或修改信用用證的條款型不不可撤撤銷的備用用信用證：：開證行不不可撤銷的的付款承諾，使受受益人有一一個確定的的收款保障障；其傭金要高一一些（一）或有有債權/債債務的表外外業(yè)務（4）各種利得：：借款人可用用備用信用用證提升其其信用等級級，以便降降低融資成成本開證行獲得得可觀的手手續(xù)費收入入；備用信信用證的業(yè)業(yè)務對象通通常是與銀銀行業(yè)務關關系穩(wěn)定的的客戶，其其業(yè)務成本本較低受益人（企企業(yè)債券的的投資者））可獲得很很高的安全全性保障（一）或有有債權/債債務的表外外業(yè)務（5）企業(yè)出現(xiàn)清清償問題時時的追索合合約出售債券開開具信用用證企業(yè)代理商大銀行銷售債券貨幣市場（一）或有有債權/債債務的表外外業(yè)務（6）（2）商業(yè)業(yè)信用證：：銀行在國國際貿(mào)易結結算中的一一種擔保方方式當進出口雙雙方簽訂貿(mào)貿(mào)易合同后后，進口商商主動請求求其開戶銀銀行為自己己的付款責責任作出保保證的方式式產(chǎn)生的原因因：國際貿(mào)易中中，進出口口商之間的的不信任，，銀行充當當中介擔保保人（一）或有有債權/債債務的表外外業(yè)務（7）特點：一是開證行行是第一付付款人，承承擔獨立的的付款責任任二是信用證證是一項獨獨立的文件件，信用證證一旦開出出，就完全全脫離了買買賣合同，，開證行只只對信用證證負責，而而不管實際際的貿(mào)易情情況如何，，即信用證證業(yè)務是以以單證而不不是貨物作作為付款依依據(jù)（一）或有有債權/債債務的表外外業(yè)務（8）舉例：中國①①開具信用用證美美國進口商銀行行出出口商銀銀行②文件、信信用證及付付款單⑵⑵⑴⑴付傳傳③款款送送文通通信信件知知用用傳與與證證送貨貨④取貨⑶裝貨運運單進口商出出口商商（一）或有有債權/債債務的表外外業(yè)務（9）各種利得：：對進口商的的好處：提提高了進口口商的信譽譽度，可保保證貿(mào)易如如數(shù)按期地地正常進行行；進口商商只需交納納一部分貨貨款作抵押押，實際上上從銀行獲獲得短期資資金融通對出口商的的好處：貨貨款有較大大的保障；；用信用證證結算可避避免進口國國家禁止進進口或限制制外匯轉(zhuǎn)移移產(chǎn)生的風風險對開證行的的好處：獲獲得手續(xù)費費收入；增增加流動資資金的來源源（一）或有有債權/債債務的表外外業(yè)務（10）2、貸款承承諾貸款承諾是是銀行與借借款客戶之之間達成的的一種具有有法律約束束力的正式式契約銀行將在有有效承諾期期內(nèi)，按照照雙方約定定的金額、、利率，隨隨時準備應應客戶的要要求向其提提供信貸服服務，并收收取一定的的承諾費（一）或有有債權/債債務的表外外業(yè)務（11）（1）分類類定期貸款承承諾：借款款人只可一一次全部或或部分提用用承諾額直接的備用用承諾，借借款人可多多次提用承承諾額，直直到償還備用貸貸款前貸款遞遞減的備備用承諾，附附加承諾額度度定期遞減的的規(guī)定，鼓勵勵承諾借借款人盡早早提用或償還還可轉(zhuǎn)換備用承承諾，直接備備用承諾→定定期貸款承諾諾直接的循環(huán)承承諾，在承諾諾期和金額內(nèi)內(nèi)可多次提用用，循環(huán)承諾只只要在在某一時點上上的貸款不超超過承諾額即即可可轉(zhuǎn)換的循環(huán)環(huán)承諾，即由由直接的循環(huán)環(huán)承諾轉(zhuǎn)換為為定期承諾，未使使用的承諾失失效（一）或有債債權/債務的的表外業(yè)務（（12）（2）貸款承承諾的定價———承諾費率率的確定收取承諾費的的理由：銀行為應付所所承諾的貸款款需求而保持持一定的放款款能力，因此此放棄高收益益的貸款和投投資，借款人人應給予一定定費用作補償償（一）或有債債權/債務的的表外業(yè)務（（13）影響承諾費率率的主要因素素：借款人的信用用情況、與銀銀行的關系、、盈利能力、、承諾期限長長短、提用資資金的可能性性等通常承諾費率率不超過1%承諾費=承承諾金額（（或未使用承承諾金額、已已提用承諾金金額）×承諾諾費率（一）或有債債權/債務的的表外業(yè)務（（14）（3）貸款承承諾的優(yōu)點對借款人的優(yōu)優(yōu)點：為其提供了較較大的靈活性性，借款人可可根據(jù)自身的的經(jīng)營情況，，靈活決定使使用貸款的金金額、期限，，從而達到最最有效、合理理地使用資金金獲取貸款承諾諾，提高了借借款人的資信信度，有利于于降低其直接接融資的成本本對銀行的好處處：在可能不動用用資金的情況況下獲得較高高的收益（一）或有債債權/債務的的表外業(yè)務（（15）3、資產(chǎn)證券券化商業(yè)銀行在發(fā)發(fā)放貸款后，，經(jīng)過一定的的技術處理把把貸款重新組組合，并由這這些貸款支持持發(fā)行銀行債債券實質(zhì)：相當于于把貸款由資資產(chǎn)負債表內(nèi)內(nèi)移到資產(chǎn)負負債表外，使使業(yè)務的擴大大不受資本金金要求的管制制由于此類債券券的收益率比比其他債券高高，商業(yè)銀行行是此類債券券的主要購買買者（一）或有債債權/債務的的表外業(yè)務（（16）（1）資產(chǎn)證證券化過程原始貸款購購買信用擔保保信信用擔保公司司發(fā)放銀行信信用出售或轉(zhuǎn)移貸貸款擔擔保保信用評級公司司評評定信用等級級信信托托公司發(fā)行債券定價和推銷債債券投資者債債券券承銷商（一）或有債債權/債務的的表外業(yè)務（（17）說明：一是原始貸款款發(fā)放銀行將將貸款重新組組合后出售給給信托公司為減少投資者者了解貸款質(zhì)質(zhì)量和期限的的成本，銀行行通常把使用用目的相同、、利率和期限限接近的貸款款組合在一起起二是原始貸款款發(fā)放銀行出出售貸款后，，把資產(chǎn)從資資產(chǎn)負債表內(nèi)內(nèi)移至表外；；并繼續(xù)從借借款人處取得得利息和本金金，負責追回回拖欠貸款三是信托公司司有專人監(jiān)管管原始貸款發(fā)發(fā)放銀行的相相關貸款業(yè)務務，幫助承銷銷商發(fā)行債券券（一）或有債債權/債務的的表外業(yè)務（（18）四是原始貸款款發(fā)放銀行以以購買信用證證或保險提高高其信用，信信用擔保有利利于提高債券券的吸引力當貸款違約時時，投資者在在一定程度上上受到信用擔擔保公司的保保護。信用擔擔保公司收取取傭金五是在承銷商商推銷債券之之前，信托公公司要了解交交易的信用等等級通常由信用評評級公司評估估貸款的質(zhì)量量、信用擔保保公司的資本本強度和交易易的結構等，，以確定貸款款違約時，投投資者是否能能及時地收回回利息和本金金（一）或有債債權/債務的的表外業(yè)務（（19）六是債券承銷銷商負責向投投資者推銷債債券承銷商從信托托公司購買債債券，再以較較高的價格出出售給投資者者（較低的回回報率）。價價格差是承銷銷商的利潤來來源七是借款者付付給貸款發(fā)放放銀行貸款利利息和本金，，銀行收款并并扣除一定的的服務費后轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)給信托公司司，信托公司司再轉(zhuǎn)給投資資者如果果收收回回的的貸貸款款額額少少于于投投資資者者的的應應得得款款，，信信托托公公司司會會要要求求擔擔保保公公司司在在保保額額內(nèi)內(nèi)補補足足余余額額（一一））或或有有債債權權/債債務務的的表表外外業(yè)業(yè)務務（（20））（2））資資產(chǎn)產(chǎn)證證券券化化的的管管理理（（三三個個方方面面））一是是考考慮慮成成本本和和規(guī)規(guī)模模效效益益，，規(guī)規(guī)模模較較小小的的銀銀行行的的資資產(chǎn)產(chǎn)證證券券化化可可能能得得不不償償失失（美美））阿阿諾諾德德（（Arnold））1986年年曾曾估估計計，，只只有有當當其其資資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)規(guī)模模大大于于1億億美美元元時時，，銀銀行行發(fā)發(fā)行行資資產(chǎn)產(chǎn)證證券券化化的的債債券券才才可可能能有有利利可可圖圖小銀銀行行可可聯(lián)聯(lián)合合起起來來從從事事資資產(chǎn)產(chǎn)證證券券化化（一一））或或有有債債權權/債債務務的的表表外外業(yè)業(yè)務務（（21））二是是可可用用作作證證券券化化的的貸貸款款組組合合住宅宅抵抵押押貸貸款款最最容容易易組組合合和和證證券券化化。。因因為為此此種種貸貸款款一一般般是是中中長長期期、、每每月月有有現(xiàn)現(xiàn)金金流流入入的的資資產(chǎn)產(chǎn)，，合合同同比比較較規(guī)規(guī)范范化化，，投投資資者者較較容容易易估估計計其其違違約約風風險險的的大大小小用沒沒有有抵抵押押的的貸貸款款（（如如信信用用卡卡應應收收賬賬款款））支支持持的的債債券券，，其其信信用用等等級級和和價價格格在在經(jīng)經(jīng)濟濟衰衰退退時時會會快快速速下下降降（一一））或或有有債債權權/債債務務的的表表外外業(yè)業(yè)務務（（22））三是是資資產(chǎn)產(chǎn)證證券券化化后后的的追追索索權權問問題題含義義：：追追索索權權意意味味著著一一旦旦證證券券化化后后的的貸貸款款無無法法收收回回，，債債券券投投資資者者有有權權向向賣賣方方追追回回損損失失追索索權權的的設設置置與與證證券券化化后后的的信信貸貸資資產(chǎn)產(chǎn)移移出出資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債表表之之間間的的矛矛盾盾：：如如果果買買方方有有追追索索權權，，意意味味著著貸貸款款在在證證券券化化后后不不能能真真正正地地從從資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債表表中中移移出出解決決的的辦辦法法：：開開立立一一個個專專業(yè)業(yè)帳帳戶戶，，把把部部分分資資產(chǎn)產(chǎn)證證券券化化的的收收益益存存放放在在這這個個帳帳戶戶里里以以作作為為貸貸款款違違約約的的準準備備金金由于于資資產(chǎn)產(chǎn)證證券券化化的的收收益益來來自自債債券券化化貸貸款款的的利利率率和和債債券券回回報報率率之之差差，，該該帳帳戶戶又又稱稱為為利利差差帳帳戶戶準備備金金的的確確定定：：由由該該種種貸貸款款過過去去的的呆呆帳帳率率決決定定。。貸貸款款發(fā)發(fā)放放銀銀行行承承擔擔部部分分風風險險如果果實實際際損損失失低低于于準準備備金金，，利利差差帳帳戶戶的的結結余余算算作作銀銀行行收收入入；；當當實實際際損損失失超超過過準準備備金金時時，，投投資資者者承承擔擔額額外外的的損損失失如果果貸貸款款發(fā)發(fā)放放銀銀行行購購買買了了信信用用擔擔保保，，擔擔保保人人會會以以信信用用證證方方式式增增加加準準備備金金。。擔擔保保人人承承擔擔部部分分風風險險如果果貸貸款款損損失失超超過過了了利利差差帳帳戶戶準準備備金金與與信信用用擔擔保保額額的的總總和和，，損損失失則則由由投投資資者者承承擔擔（一一））或或有有債債權權/債債務務的的表表外外業(yè)業(yè)務務（（23））（一一））或或有有債債權權/債債務務的的表表外外業(yè)業(yè)務務（（24））例如如：：根根據(jù)據(jù)以以往往的的呆呆賬賬率率，，銀銀行行的的準準備備金金按按貸貸款款的的5%存存放放在在利利差差賬賬戶戶里里，，信信用用擔擔保保人人保保證證到到貸貸款款損損失失的的10%如果果貸貸款款的的損損失失在在5%--10%之之間間，，貸貸款款發(fā)發(fā)放放銀銀行行承承擔擔第第一一個個5%，，不不足足部部分分由由信信用用擔擔保保人人承承擔擔如果貸款款損失超超過10%，，超過的的部分則則由投資資者承擔擔資產(chǎn)證券券化風險險：利率率風險、、信用風風險和流流動性風風險承擔信用用風險的的主體：：原始貸貸款發(fā)放放銀行、、信用擔擔保公司司、投資資者（一）或或有債權權/債務務的表外外業(yè)務（（25））4、貸款款出售指銀行在在貸款形形成后，，采取各各種方式式出售貸貸款債權權給其他他投資者者，出售售貸款的的銀行從從中獲得得手續(xù)費費收入（1）貸貸款出售售的類型型更改：貸貸款的購購買者取取代出售售銀行與與借款人人重新簽簽訂合同同。出售售銀行與與借款人人和購買買者不再再有任何何聯(lián)系轉(zhuǎn)讓：出出售銀行行將貸款款合同中中屬于出出售銀行行的權利利轉(zhuǎn)讓給給購買者者，即購購買者取取得直接接要求借借款人還還本付息息的權利利（一））或有有債權權/債債務的的表外外業(yè)務務（26））參與：：不涉涉及貸貸款合合同中中法定定權利利的正正式轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移，，出售售銀行行與購購買者者簽訂訂無追追索權權的協(xié)協(xié)議購買者者通過過支付付一定定金額額，取取得獲獲取相相應貸貸款本本金所所產(chǎn)生生收益益的權權利出售銀銀行通通常保保留服服務權權，繼繼續(xù)管管理貸貸款，，在借借款人人和購購買者者之間間撥付付資金金（一））或有有債權權/債債務的的表外外業(yè)務務（27））（2））貸款款出售售中的的各種種利得得對出售售銀行行：具有較較高的的收益益性，，可把把獲得得的本本金用用于利利差更更大的的貸款款，或或再度度形成成貸款款后出出售，，在不不占有有自有有資金金的情情況下下反復復賺取取手續(xù)續(xù)費實現(xiàn)了了資產(chǎn)產(chǎn)的流流動性性有利于于回避避資本本金要要求的的管制制（一））或有有債權權/債債務的的表外外業(yè)務務（28））對購買買銀行行：有利于于充分分實現(xiàn)現(xiàn)分散散化的的貸款款組合合，降降低對對外融融資的的成本本開辟新新的投投資領領域?qū)杩羁钊耍海捍龠M進了融融資的的便利利性貸款具具有出出售的的可能能性，，銀行行通常常會更更易于于滿足足借款款人所所有的的資金金要求求貸款具具有可可銷性性，銀銀行會會傾向向于形形成貸貸款進進一步步出售售，使使企業(yè)業(yè)擴大大了籌籌資機機會（一））或有有債權權/債債務的的表外外業(yè)務務（29））（3））貸款款出售售的定定價優(yōu)質(zhì)貸貸款出出售定定價：：出售售的貸貸款本本金保保持不不變，，調(diào)整整利率率，即即出售售銀行行以低低于自自己所所收利利率的的利率率把貸貸款出出售給給購買買者利差作作為貸貸款出出售的的手續(xù)續(xù)費，，由出出售銀銀行獲獲得劣質(zhì)貸貸款出出售的的定價價：出出售的的貸款款利率率一般般保持持不變變，出出售銀銀行采采取折折扣方方式以以低于于貸款款本金金面額額的方方式售售出，，從而而收回回部分分自己己的本本金出售銀銀行的的目的的在于于調(diào)整整資產(chǎn)產(chǎn)結構構（一）或有有債權/債債務的表外外業(yè)務（30）5、票據(jù)發(fā)發(fā)行便利是一種具有有法律約束束力的中期期周轉(zhuǎn)性票票據(jù)發(fā)行融融資的承諾諾（1）內(nèi)容容：根據(jù)事事先與商業(yè)業(yè)銀行等金金融機構簽簽訂的一系系列協(xié)議，，借款人可可以在一個個中期內(nèi)（（一般為5--7年），，以自己的的名義周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)性發(fā)行短短期票據(jù)，，從而以較較低的成本本獲取中長長期資金意義：借款款人以短期期融資成本本獲取長期期資金來源源銷售對象：：專業(yè)投資資者或機構構投資者（一）或有有債權/債債務的表外外業(yè)務（31）承諾包銷的的銀行按照照協(xié)議負責責承購借款款人未能按按期售出的的全部票據(jù)據(jù)，或承擔擔提供備用用信貸的責責任意義：包銷銷承諾為票票據(jù)發(fā)行人人提供了轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)期的機會會，從而有有力地保障障了企業(yè)獲獲得資金的的連續(xù)性。。銀行可從從中收取手手續(xù)費實質(zhì)：銀行行出讓信用用支持企業(yè)業(yè)發(fā)行票據(jù)據(jù)（一）或有有債權/債債務的表外外業(yè)務（32）（2）種類類：包銷的的票據(jù)發(fā)行行便利和無無包銷的票票據(jù)發(fā)行便便利循環(huán)包銷的的便利包銷種類可可轉(zhuǎn)讓的的循環(huán)包銷銷便利多元票據(jù)發(fā)發(fā)行便利（一）或有有債權/債債務的表外外業(yè)務（33）循環(huán)包銷的的便利：包包銷的商業(yè)業(yè)銀行有責責任承包攤攤銷當期發(fā)發(fā)行的短期期票據(jù)可轉(zhuǎn)讓的循循環(huán)包銷便便利：包銷銷人在協(xié)議議有效期內(nèi)內(nèi)，隨時可可以將其包包銷承諾的的所有權利利和義務轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓給另一一家機構。。意義在于于增加商業(yè)業(yè)銀行在經(jīng)經(jīng)營上的靈靈活性和流流動性，便便于相機抉抉擇多元票據(jù)發(fā)發(fā)行便利：：允許借款款人以更多多更靈活的的方式提取取資金，它它集中了短短期預支條條款、擺動動信貸、銀銀行承兌票票據(jù)等提款款方式于一一身（一）或有有債權/債債務的表外外業(yè)務（34）無包銷的票票據(jù)發(fā)行便便利：產(chǎn)生于1985年原因：包銷銷的票據(jù)發(fā)發(fā)行便利很很可能轉(zhuǎn)化化為表內(nèi)業(yè)業(yè)務，巴塞塞爾委員會會在測定資資本充足度度時將此列列為表內(nèi)業(yè)業(yè)務，從而而促進了無無包銷的票票據(jù)發(fā)行便便利的產(chǎn)生生業(yè)務對象：：借款人必必須是商業(yè)業(yè)銀行的最最高信譽客客戶（一）或有有債權/債債務的表外外業(yè)務（35）（3）票據(jù)據(jù)發(fā)行便利利市場的構構成借款人：一一般都是資資信度較高高的企業(yè)。。借款人信信譽越高，，銀行需要要實際履行行包銷業(yè)務務的可能性性就越小發(fā)行銀行：：以銀行投投標小組負負責票據(jù)發(fā)發(fā)行便利包銷銀行：：按協(xié)議約約定，提供供期限轉(zhuǎn)換換便利，以以保證借款款人在中期期內(nèi)不斷獲獲得短期資資金投資者：資資金提供人人或票據(jù)持持有者，承承擔期限風風險（一）或有有債權/債債務的表外外業(yè)務（36）6、遠期利利率協(xié)議（（FRA））（1）定義義：是一種種遠期合約約，買賣雙雙方商定將將來一定時時間段的協(xié)協(xié)議利率，，并指定一一種參照利利率，在將將來清算日日按規(guī)定的的期限和本本金數(shù)額，，由一方向向另一方支支付協(xié)議利利率和屆時時參照利率率之間差額額利息的貼貼現(xiàn)金額協(xié)議建立的的前提：交交易雙方對對未來一段段時間利率率預測存在在差異（一）或有有債權/債債務的表外外業(yè)務（37）協(xié)議議的的買買方方（（擔擔心心利利率率上上升升使使其其負負債債成成本本上上升升的的銀銀行行））→→預預測測利利率率上上升升→→力力求求把把未未來來的的負負債債成成本本確確定定在在現(xiàn)現(xiàn)在在可可接接受受的的利利率率水水平平上上→→與與預預測測未未來來利利率率下下降降的的另另一一方方達達成成協(xié)協(xié)議議注：：協(xié)協(xié)議議的的買買方方在在資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債的的期期限限結結構構上上，，通通常常是是利利率率敏敏感感性性負負債債大大于于利利率率敏敏感感性性資資產(chǎn)產(chǎn)（一一））或或有有債債權權/債債務務的的表表外外業(yè)業(yè)務務（（38））若利利率率上上升升→→買買方方從從賣賣方方獲獲得得名名義義利利率率和和協(xié)協(xié)議議利利率率間間的的差差額額利利息息收收入入→→彌彌補補實實際際籌籌資資成成本本上上升升所所需需增增加加的的利利息息費費用用若實實際際利利率率下下降降→→未未來來實實際際籌籌資資中中的的利利息息費費用用減減少少→→減減少少的的部部分分支支付付給給協(xié)協(xié)議議的的賣賣方方→→賣賣方方獲獲得得協(xié)協(xié)議議利利率率高高于于名名義義利利率率間間的的差差額額利利息息收收入入（一））或有有債權權/債債務的的表外外業(yè)務務（39））協(xié)議的的賣方方（擔擔心利利率下下降使使其資資產(chǎn)業(yè)業(yè)務收收益損損失的的銀行行）→→預預測測利率率下降降→→把把未來來收益益率按按現(xiàn)在在的利利率水水平固固定下下來注：協(xié)協(xié)議的的賣方方在資資產(chǎn)負負債的的期限限結構構上，，通常常是利利率敏敏感性性資產(chǎn)產(chǎn)大于于利率率敏感感性負負債（一一））或或有有債債權權/債債務務的的表表外外業(yè)業(yè)務務（（40））若未未來來利利率率下下降降（（低低于于協(xié)協(xié)議議利利率率））→→從從買買方方獲獲得得差差額額利利息息收收入入→→彌彌補補實實際際投投資資中中利利息息收收入入的的減減少少若未未來來利利率率上上升升（（高高于于協(xié)協(xié)議議利利率率））→→賣賣方方的的實實際際投投資資增增加加了了利利息息收收入入→→用用于于支支付付給給買買方方獲獲得得的的差差額額利利息息收收入入（一一））或或有有債債權權/債債務務的的表表外外業(yè)業(yè)務務（（41））（2））協(xié)協(xié)議議交交易易雙雙方方的的結結算算交易易雙雙方方按按結結算算當當日日參參照照利利率率與與協(xié)協(xié)定定利利率率的的差差額額計計算算應應支支付付利利息息差差額額，，由由應應付付利利息息額額高高的的一一方方向向應應付付利利息息額額低低的的一一方方進進行行支支付付結算算日日按按本本金金借借貸貸的的起起息息日日，，而而不不是是按按本本金金借借貸貸的的到到期期日日，，則則利利息息差差額額應應按按結結算算日日的的參參照照利利率率（（市市場場利利率率））進進行行貼貼現(xiàn)現(xiàn)交易雙方方交換的的利息差差額計算算公式：：（一）或或有債權權/債務務的表外外業(yè)務（（42））其中：P為本金，，L為指定的的市場參參照利率率，R為協(xié)定利利率，D為協(xié)議天天數(shù)英鎊、澳澳元等貨貨幣的年年計息天天數(shù)為365天；；本金額額P為協(xié)議本本金額按按協(xié)定利利率的貼貼現(xiàn)美元等其其他貨幣幣的年計計息天數(shù)數(shù)為360天天；計計算中的的本金額額P為協(xié)議本本金額（一）或或有債權權/債務務的表外外業(yè)務（（43））（3）遠遠期利率率協(xié)議的的特點雙方以降降低收益益為代價價，用預預先固定定遠期利利率的辦辦法來防防范未來來利率的的波動，，實現(xiàn)穩(wěn)穩(wěn)定貸款款成本和和資產(chǎn)保保值的目目的遠期利率率協(xié)議產(chǎn)產(chǎn)生的原原因商業(yè)銀行行資產(chǎn)和和負債在在期限上上的不匹匹配，容容易導致致流動性性風險和和利率風風險（一）或或有債權權/債務務的表外外業(yè)務（（44））（4）遠遠期利率率協(xié)議的的作用一是鎖定未來來籌資成本。?？捎糜趯ξ次磥硪还P借款款的成本或一一筆借款在未未來展期的成成本進行保值值二是鎖定再投投資成本三是創(chuàng)造浮動動利率敞口。。遠期利率協(xié)協(xié)議可用來將將固定利率的的投資或負債債轉(zhuǎn)換為浮動動利率的投資資或負債假如，一個投投資者有一筆筆固定利率的的投資，可買買進遠期利率率協(xié)議，當市市場利率上升升時收到利息息差額，在利利率下降時付付出利息差額額，從而相當當于擁有一筆筆浮動利率的的投資（一）或有債債權/債務的的表外業(yè)務（（45）四是對浮動利利率的長期負負債中的高風風險段進行保保值如果預測一一筆浮動利利率的長期期負債將在在未來某個個階段受到到劇烈波動動的市場利利率的影響響，導致利利息支付急急劇上升，，則買進遠遠期利率協(xié)協(xié)議，對未未來該投資資高風險段段的利息支支付進行保保值五是用于套套利和投機機（二）金融融服務類業(yè)業(yè)務（1））廣義的表外外業(yè)務指金金融服務類類業(yè)務，主主要包括：：信托與咨詢詢服務支付與結算算代理人服務務與貸款有關關的服務，，如貸款組組織、貸款款審批、辛辛迪加貸款款代理等進出口服務務，如代理理行服務、、貿(mào)易報單單、出口保保險業(yè)務等等（二）金融融服務類業(yè)業(yè)務（2））商業(yè)銀行發(fā)發(fā)展金融服服務類業(yè)務務的原因：：（1）賺取取手續(xù)費收收入（2）提供供金融服務務的收入比比其他來源源收入穩(wěn)定定，較少受受到市場利利率波動和和利率的期期限結構變變化的影響響服務收入和和銀行其他他現(xiàn)金流的的相關程度度較小，是是穩(wěn)定的收收入現(xiàn)金流流（3）開展展金融服務務一般沒有有資本充足足度方面的的要求，屬屬于銀行的的“無本生生意”（二）金融融服務類業(yè)業(yè)務（3））1、信托業(yè)業(yè)務（1）內(nèi)涵涵：指以信信用為基礎礎，以財產(chǎn)產(chǎn)為中心，，以委托為為方式的財財產(chǎn)管理制制度，銀行行作為受托托人代為顧顧客經(jīng)營資資產(chǎn)經(jīng)營原則：：商業(yè)銀行行按顧客的的收益/風險偏偏好而不是是銀行自身身的偏好來來經(jīng)營信托托資產(chǎn)運作的基本本程序：委委托人依照照契約的規(guī)規(guī)定，為自自己或第三三者（受益益人）的利利益，將財財產(chǎn)的權利利轉(zhuǎn)讓給受受托人，由由受托人依依據(jù)謹慎原原則占有、、管理和使使用信托財財產(chǎn)，并處處分其收益益在現(xiàn)代信托托業(yè)務中，，商業(yè)銀行行一般為受受托人（二）金融融服務類業(yè)業(yè)務（4））（2）意義義：銀行可獲得得較高的手手續(xù)費收入入，為銀行行開辟了新新的利潤來來源，其收收費標準一一般根據(jù)信信托資產(chǎn)的的本金額度度的大小而而訂信托業(yè)務豐豐富了銀行行業(yè)務種類類，分散了了銀行經(jīng)營營風險有利于擴大大客戶群體體1980年年代中期以以來，個人人信托的人人個退休金金賬戶和公公司信托的的投資基金金管理、養(yǎng)養(yǎng)老基金管管理，已成成為各家銀銀行激烈競競爭的焦點點（二）金融融服務類業(yè)業(yè)務（5））（3）銀行行信托業(yè)務務的種類一是融資性性信托（主要有三三種類型））甲種委托貸貸款：指委托單單位把按規(guī)規(guī)定提留的的可自主支支配的各種種預算外資資金交存銀銀行，作為為委托基金金，并委托托銀行按指指定的貸款款對象、用用途、期限限、金額、、利率發(fā)放放貸款這種貸款的的風險主要要由委托人人承擔，銀銀行按規(guī)定定收取1%---2.5%的的手續(xù)費（二）金融融服務類業(yè)業(yè)務（6））乙種委托貸貸款：指委托單單位在未完完全確定貸貸款對象或或貸款項目目細節(jié)的情情況下，先先與銀行原原則商議委委托貸款事事宜，并交交存委托貸貸款基金。。一旦委托托單位確定定貸款發(fā)放放時，再將將乙種委托托基金轉(zhuǎn)為為甲種委托托基金在未未轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)以以前前，，銀銀行行按按信信托托存存款款的的利利率率支支付付利利息息，，并并可可動動用用這這筆筆資資金金，，但但必必須須承承擔擔全全部部風風險險專項項委委托托貸貸款款：指指銀銀行行接接受受地地方方政政府府和和企企業(yè)業(yè)主主管管部部門門等等單單位位的的委委托托，，辦辦理理經(jīng)經(jīng)國國家家計計劃劃批批準準的的能能源源開開發(fā)發(fā)、、交交通通運運輸輸、、新新技技術術新新產(chǎn)產(chǎn)品品的的開開發(fā)發(fā)以以及及設設備備更更新新改改造造等等某某種種專專項項資資金金的的籌籌措措，，并并按按指指定定對對象象發(fā)發(fā)放放委委托托貸貸款款（二二））金金融融服服務務類類業(yè)業(yè)務務（（7））二是是公公益益性性信信托托。。目前前我我國國主主要要有有公公積積金金信信托托和和社社會會保保險險基基金金信信托托對公公益益基基金金信信托托業(yè)業(yè)務務經(jīng)經(jīng)營營管管理理的的基基本本原原則則：：保保證證本本金金的的安安全全；；實實現(xiàn)現(xiàn)公公益益金金的的流流動動性性與與收收益益性性公益益基基金金的的收收益益主主要要用用于于擴擴大大基基金金，，銀銀行行除除收收取取一一定定的的手手續(xù)續(xù)費費外外，，不不可可謀謀取取其其他他收收益益公益基基金的的用途途：退退休保保險金金和失失業(yè)保保險金金的發(fā)發(fā)放、、住房房公積積金貸貸款等等，公公益金金的穩(wěn)穩(wěn)定金金額銀銀行可可用于于盈利利性資資產(chǎn)的的投入入（二））金融融服務務類業(yè)業(yè)務（（8））三是個個人理理財和和公司司理財財。這是一一種信信托、、代理理和咨咨詢?nèi)灰灰惑w的的新型型銀行行業(yè)務務個人理理財：：個人人委托托投資資咨詢詢管理理、巨巨額款款項處處理、、綜合合理財財服務務，以以實現(xiàn)現(xiàn)包括括現(xiàn)金金、存存款、、外匯匯、債債券、、股票票、房房地產(chǎn)產(chǎn)等個個人資資產(chǎn)的的最佳佳配置置公司理理財：：企業(yè)業(yè)委托托銀行行提供供財務務咨詢詢、擔擔任投投資顧顧問，，為企企業(yè)以以較低低成本本籌集集資金金、有有效運運用資資金出出謀劃劃策（二））金融融服務務類業(yè)業(yè)務（（9））四是信信托投投資。。信托機機構將將個人人、企企業(yè)或或團體體的投投資資資金集集中起起來，，代替替投資資者進進行有有價證證券投投資，，最后后將投投資收收益和和本金金償還還給收收益人人，銀銀行收收取手手續(xù)費費的金金融信信托業(yè)業(yè)務意義：一是集中中許多小小額投資資者的資資金，投投資于多多種股票票和債券券，分散散風險二是投資資者作為為受益人人，可隨隨時出售售持有的的受益證證書，從從而保持持流動性性（二）金金融服務務類業(yè)務務（10）說明：傳傳統(tǒng)的信信托服務務不收費費，只要要求顧客客在銀行行的帳戶戶上保留留一筆低低息的存存款余額額原因：當當時顧客客信托自自己的資資產(chǎn)只是是為了方方便而不不是追求求高收益益變化：浮浮動利率率，特別別是利率率上升引引起的收收益變化化，使客客戶對退退休養(yǎng)老老基金的的投入要要求和現(xiàn)現(xiàn)有基金金的收益益掛起鉤鉤來，銀銀行改變變了信托托業(yè)務的的經(jīng)營方方針和策策略（二）金金融服務務類業(yè)務務（11）2、銀行行代理業(yè)業(yè)務指銀行接接受政府府、企業(yè)業(yè)單位、、其他銀銀行或金金融機構構，以及及居民個個人的委委托，以以代理人人的身份份代表委委托人辦辦理一些些經(jīng)雙方方議定的的經(jīng)濟性性的業(yè)務務種類：代代理收付付款業(yè)務務、代理理融通、、代理行行業(yè)務，，保付代代理業(yè)務務其他代理理業(yè)務（（現(xiàn)金管管理、代代理承銷銷和兌付付債券、、代理清清欠、代代理監(jiān)督督、代理理會計事事務、代代理保管管、代購購代銷、、代客理理財、代代辦集資資、個人人外匯、、證券買買賣業(yè)務務等）（二）金金融服務務類業(yè)務務（12）傳統(tǒng)往來來銀行的的代理業(yè)業(yè)務：清清算支付付、保管管有價證證券、代代為交易易有價證證券、電電話轉(zhuǎn)帳帳和交割割清算有有價證券券特點：收收費很低低，聯(lián)系系行須在在往來行行留存相相當高余余額的活活期存款款（二）金金融服務務類業(yè)務務（13）變化的原原因：美國聯(lián)邦邦儲備銀銀行改變變了其介介入往來來銀行業(yè)業(yè)務的政政策，由由以前的的免費提提供支票票清算服服務改為為有償收收費，并并針對不不同服務務制定了了不同的的收費標標準結果：加加大了往往來銀行行業(yè)務的的競爭壓壓力。中中央銀行行成了商商業(yè)銀行行的競爭爭對手（二）金金融服務務類業(yè)務務（14）商業(yè)銀行的的業(yè)務調(diào)整整：（1）把原原來捆在一一起的定價價政策改為為分離的定定價政策，，即對每一一項服務單單獨收費，，并盡量使使自己的價價格具有競競爭力（2）向聯(lián)聯(lián)系行提供供支票清算算、數(shù)據(jù)處處理等有償償服務（3）向聯(lián)聯(lián)系行提供供短期貸款款，幫助其其買賣中央央銀行基金金，以保持持往來業(yè)務務（二）金融融服務類業(yè)業(yè)務（15）（4）為非非金融機構構提供現(xiàn)金金管理服務務，包括：：代收、代代付、預估估現(xiàn)金余額額、幫助企企業(yè)在貨幣幣市場進行行短期投資資等（5）為工工商企業(yè)提提供財務咨咨詢、處理理財務數(shù)據(jù)據(jù)和開發(fā)管管理信息系系統(tǒng)等在提供信息息管理服務務方面，最最重要的是是建立電子子數(shù)據(jù)交換換系統(tǒng)，采采取電子技技術記錄企企業(yè)的應收收應付款，，自動轉(zhuǎn)移移的結算資資金（二）金融融服務類業(yè)業(yè)務（16）主要的收入入來源：一是支票清清算二是數(shù)據(jù)處處理和向聯(lián)聯(lián)行提供短短期貸款收入增長情情況：僅就就現(xiàn)金管理理業(yè)務而言言，1990年和和1991年間，，美國300家家最大銀行行的現(xiàn)金管管理服務收收入增長了了7.5%（二）金融融服務類業(yè)業(yè)務（17）3、商業(yè)銀銀行介入證證券業(yè)務證券業(yè)務內(nèi)內(nèi)含：有價價證券的發(fā)發(fā)行、分銷銷（包銷和和經(jīng)銷）、、投資、咨咨詢等；債債券、股票票的買賣交交易活動1979年年，美國國商業(yè)銀行行被允許作作為顧問提提供咨詢和和作為代理理機構銷售售商業(yè)票據(jù)據(jù)1980年年代后期期，被允許許發(fā)行市政政收益?zhèn)唾Y產(chǎn)支支撐的債券券，如房地地產(chǎn)抵押貸貸款支撐的的債券和其其他證券化化產(chǎn)品1989年年初美國國五大銀行行持股公司司首次發(fā)行行企業(yè)債券券1990年年初六大大銀行持股股公司被允允許發(fā)行企企業(yè)股票（二）金融融服務類業(yè)業(yè)務（18）相關的限制制條件：要要求持股公公司在參與與發(fā)行業(yè)務務的機構和和其他所屬屬機構之間間建立財務務“防火墻墻”如：參與發(fā)發(fā)行的機構構必須有相相當好的資資本實力銀行發(fā)行證證券的收入入在其總收收入中的比比例不能超超過某一上上限。等等等（二）金融融服務類業(yè)業(yè)務（19）商業(yè)銀行介介入證券業(yè)業(yè)務的優(yōu)勢勢：資源優(yōu)勢：：商業(yè)銀行行具有和大大型投資者者的廣泛而而良好的業(yè)業(yè)務關系，，了解發(fā)行行證券企業(yè)業(yè)的經(jīng)營和和財務狀況況，并具有有從事財務務分析的專專業(yè)知識和和技術法律空子：商商業(yè)銀行在提提供有價證券券的私募等經(jīng)經(jīng)紀服務方面面，沒有法律律上的障礙（二）金融服服務類業(yè)務（（20）（1）主要的的介入方式一是代理承銷銷賺取手續(xù)費費二是包銷與分分銷，賺取買買進賣出價差差三是以與大型型經(jīng)紀人公司司建立合作或或合伙關系的的方式，或者者以兼并收購購經(jīng)紀人公司司的方式，介介入有價證券券的經(jīng)紀業(yè)務務四是積極開拓拓共同基金的的業(yè)務領域。。這是商業(yè)銀銀行介入證券券業(yè)務的最新新方式，銀行行普遍向個人人和家庭投資資者出售共同同基金和其他他投資工具（二）金融服服務類業(yè)務（（21）（2）動力與與意義：動力力是追逐利潤潤意義：一是起到了總總體分散金融融風險的作用用。商業(yè)銀行行的介入，使使證券業(yè)務在在整個金融系系統(tǒng)內(nèi)分散經(jīng)經(jīng)營風險二是商業(yè)銀行行在開展證券券業(yè)務方面所所具備的信息息和技術資源源，使整個金金融系統(tǒng)享受受到經(jīng)濟規(guī)模模效益的好處處問題：大規(guī)模模的固定資產(chǎn)產(chǎn)投資，使固固定成本較高高，營業(yè)杠桿桿較大，收入入不夠穩(wěn)定（二）金融服服務類業(yè)務（（22）4、商業(yè)銀行行介入保險業(yè)業(yè)務（1）介入方方式一是參與保險險發(fā)行：商業(yè)業(yè)銀行和保險險公司分擔事事故發(fā)生后的的賠償責任，，以分享保險險費作為報償償。即參與分分擔保險公司司的收益和風風險二是充當經(jīng)紀紀人：幫助保保險公司推銷銷出售保險合合同，從中賺賺取手續(xù)費（二）金融服服務類業(yè)務（（23）（2）商業(yè)銀銀行特別提供供的保險服務務一是信信用人人壽保保險：：當投投保的的借款款人死死亡時時，由由出售售此種種保險險的銀銀行代代為償償付債債務向銀行行貸款款的借借款人人，如如果在在貸款款合同同中購購買了了信用用人壽壽保險險，一一旦死死亡，，未償償還的的貸款款也就就一筆筆勾銷銷。銀銀行從從中賺賺取保保險費費二是年年金保保險：：購買買年金金保險險的人人在退退休以以后可可持續(xù)續(xù)地每每年從從出售售保險險的銀銀行領領取一一筆年年金。。年金金保險險實質(zhì)質(zhì)上是是一種種儲蓄蓄工具具（二））金融融服務務類業(yè)業(yè)務（（24）（3））銀行行介入入保險險業(yè)務務的有有利因因素一是只只需要要很少少的固固定資資產(chǎn)投投資，，不需需要增增添更更多的的員工工，營營業(yè)杠杠桿比比率較較低，，收入入較穩(wěn)穩(wěn)定二是有有利于于從總總體上上降低低銀行行的經(jīng)經(jīng)營風風險研究表表明，，財產(chǎn)產(chǎn)/負負債保保險的的現(xiàn)金金流與與銀行行業(yè)務務的現(xiàn)現(xiàn)金流流呈負負相關關關系系。銀銀行若若同時時開展展兩種種業(yè)務務，其其風險險可以以起到到對沖沖互抵抵的作作用三是保保險業(yè)業(yè)務誘誘人的的盈利利性四是銀銀行開開展保保險業(yè)業(yè)務享享有規(guī)規(guī)模經(jīng)經(jīng)濟效效益（二））金融融服務務類業(yè)業(yè)務（（25）5、其其他的的新型型金融融服務務（1））與不不動產(chǎn)產(chǎn)投資資和管管理有有關的的收費費服務務：如如物業(yè)業(yè)管理理、不不動產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)紀紀、不不動產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓讓認證證等不動產(chǎn)產(chǎn)業(yè)務務將會會成為為銀行行、特特別是是銀行行持股股公司司積極極開拓拓的新新領域域（2））各種種與資資產(chǎn)負負債表表表外外項目目有關關的新新型服服務：：如買買賣掉掉期、、利率率上限限、下下限和和雙限限等（3））開展展風險險投資資業(yè)務務：在在風險險投資資中，，銀行行臨時時性成成為企企業(yè)的的所有有者；；如果果企業(yè)業(yè)營運運成功功，銀銀行可可以比比原先先投資資高得得多的的價格格轉(zhuǎn)讓讓其所所有權權，從從中獲獲取高高收益益三、表表外業(yè)業(yè)務的的特點點及風風險表表現(xiàn)（一））表外外業(yè)務務的特特點（二））表外外業(yè)務務的風風險（一））表外外業(yè)務務的特特點（（1））1、靈靈活性性大（1））銀行行參與與方式式的多多樣性性銀行可可直接接作為為交易易者進進入市市場，，如期期權、、期貨貨、票票據(jù)發(fā)發(fā)行便便利、、貸款款承諾諾、信信用證證業(yè)務務等還可以以在表表外業(yè)業(yè)務中中充當當中介介人（2））交易易方式式的多多樣性性可選擇擇場內(nèi)內(nèi)交易易，也也可以以選擇擇柜臺臺交易易銀行經(jīng)經(jīng)營的的表外外業(yè)務務可在在有形形市場場進行行，也也可在在無形形市場場進行行（一））表外外業(yè)務務的特特點（（2））2、規(guī)規(guī)模龐龐大現(xiàn)行金金融法法規(guī)一一般對對表外外業(yè)務務不要要求資資本金金或只只要求求較少少的資資本金金，使使其杠杠桿比比率較較高，，即只只需要要較少少的資資本金金就能能從事事巨額額的交交易活活動大多數(shù)數(shù)表外外業(yè)務務在幾幾千萬萬美元元到上上億美美元3、交交易集集中從事表表外業(yè)業(yè)務的的機構構以大大銀行行、大大公司司居多多到1993年年底，，美國國的J．．P．．摩根根、摩摩根斯斯坦利利等從從事的的衍生生工具具合約約價值值高達達7.2萬萬億美美元，，占當當年全全球未未清償償合約約價值值的40%左左右右（一）表外外業(yè)務的特特點（3））4、盈虧巨巨大許多表外業(yè)業(yè)務操作建建立在對利利率、匯率率的預期基基礎上，加加之交易規(guī)規(guī)模巨大，，預期正確確與否，帶帶給銀行的的收益和損損失是對等等的。5、透明度度低表外業(yè)務的的規(guī)模和質(zhì)質(zhì)量不能在在財務報表表上得到真真實體現(xiàn)，，使金融管管理當局、、股東、債債權人、銀銀行外部和和內(nèi)部的工工作人員難難以了解銀銀行經(jīng)營的的風險狀況況。（二）表外外業(yè)務的風風險（1））根據(jù)巴塞爾爾委員會的的定義，表表外業(yè)務主主要有10種風險險：1、信用風風險指借款人還還款能力發(fā)發(fā)生問題而而使債權人人遭受損失失的風險。。主要表現(xiàn)在在或有債權權與債務的的表外業(yè)務務中，如信信用證、包包銷的票據(jù)據(jù)發(fā)行便利利業(yè)務；場外期權交交易，期權權賣方因破破產(chǎn)或故意意違約而使使買方避險險目的落空空等。（二）表外外業(yè)務的風風險（2））2、市場風風險指由于市場場價格波動動而使債權權人蒙受損損失的風險險。如因利率匯匯率變化使使銀行預測測失誤，導導致資產(chǎn)損損失。3、國家家風險指銀行以