股指日內(nèi)交易策略課件

股指期貨交易技巧主要內(nèi)容股指期貨看盤(pán)技巧股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理技巧股指期貨日內(nèi)交易機(jī)會(huì)的選擇股指期貨日內(nèi)交易的止損、建倉(cāng)、加碼、平倉(cāng)技巧股指期貨如何與證券投資相結(jié)合股指期貨看盤(pán)技巧均價(jià)線昨結(jié)算價(jià)持倉(cāng)量成交量持倉(cāng)量持倉(cāng)增減每筆成交明細(xì)股指期貨看盤(pán)技巧成交量和持倉(cāng)量成交量：T+0交易，成交量的大小與當(dāng)日走勢(shì)的震蕩幅度有關(guān)。持倉(cāng)的含義：持倉(cāng)反映市場(chǎng)多空雙方的能量的積聚。持倉(cāng)增加價(jià)格上漲——市場(chǎng)能量積聚，多方主動(dòng)價(jià)格下跌——市場(chǎng)能量積聚，空方主動(dòng)持倉(cāng)減少價(jià)格上漲——市場(chǎng)能量釋放，空方主動(dòng)退出價(jià)格下跌——市場(chǎng)能量釋放，多方主動(dòng)退出注意：1、股指期貨上市初期，市場(chǎng)資金呈現(xiàn)逐步擴(kuò)張階段，總體持倉(cāng)量會(huì)有自然增長(zhǎng)。2、日內(nèi)持倉(cāng)量變化由于日內(nèi)交易比例較高，本身存在先增后減的規(guī)律。股指期貨看盤(pán)技巧期貨指數(shù)開(kāi)盤(pán)后15分鐘、收盤(pán)前15分鐘走勢(shì)的意義：期貨開(kāi)盤(pán)后15分鐘：1、證券市場(chǎng)尚未開(kāi)盤(pán)，市場(chǎng)沒(méi)有套利交易。2、期貨市場(chǎng)的交易者主要對(duì)當(dāng)天利多或利空的反應(yīng)。期貨收盤(pán)前15分鐘：1、證券市場(chǎng)已經(jīng)收盤(pán)，市場(chǎng)沒(méi)有套利交易。2、期貨市場(chǎng)的交易者主要根據(jù)當(dāng)天證券市場(chǎng)的走勢(shì)情況，對(duì)后市的信心的表現(xiàn)。股指期貨看盤(pán)技巧現(xiàn)貨指數(shù)與期貨指數(shù)走勢(shì)關(guān)系1、期貨走勢(shì)與現(xiàn)貨走勢(shì)關(guān)聯(lián)度高。2、期貨走勢(shì)在日內(nèi)震蕩的拐點(diǎn)敏感度要高于現(xiàn)貨指數(shù)。股指期貨看盤(pán)技巧期貨和現(xiàn)貨走勢(shì)價(jià)差變化的含義1、期貨與現(xiàn)貨間的價(jià)差=資金成本+市場(chǎng)預(yù)期2、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利價(jià)差簡(jiǎn)易的計(jì)算方法：期貨合約距離交割日的日期*2點(diǎn)，小于該價(jià)差的屬于無(wú)套利空間。3、正常情況下隨著交割日的接近，當(dāng)月合約與現(xiàn)貨指數(shù)的價(jià)差本身趨于縮小。4、期貨與現(xiàn)貨價(jià)差走勢(shì)反應(yīng)了市場(chǎng)對(duì)后市的預(yù)期，也反應(yīng)了市場(chǎng)的情緒狀態(tài)。5、期貨升水走強(qiáng)，預(yù)示市場(chǎng)人氣回升，期貨升水走弱，預(yù)示市場(chǎng)人氣低迷。股指期貨看盤(pán)技巧關(guān)注金融板塊走勢(shì)300指數(shù)板塊權(quán)重300金融38.04%300工業(yè)16.62%300材料13.03%300可選8.54%300能源7.92%300消費(fèi)5.40%300公用3.75%300醫(yī)藥3.41%300電信1.85%300信息1.47%股指期貨看盤(pán)技巧設(shè)置一個(gè)適合自己的看盤(pán)界面報(bào)價(jià)區(qū)走勢(shì)區(qū)期現(xiàn)價(jià)差走勢(shì)300金融指數(shù)走勢(shì)現(xiàn)貨300指數(shù)走勢(shì)股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理技巧1、每一次交易均會(huì)蘊(yùn)含著虧損的風(fēng)險(xiǎn)。2、每一次交易投入的資金越多蘊(yùn)含著的虧損風(fēng)險(xiǎn)越大。資金有限虧損無(wú)限盈利有限資金有限虧損有限盈利有限風(fēng)險(xiǎn)管理股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理技巧資金管理總體虧損額準(zhǔn)備賬戶抗風(fēng)險(xiǎn)能力行情機(jī)會(huì)每次可能虧損額準(zhǔn)備交易力度交易頻度交易勝率交易盈虧比止損幅度交易盈利風(fēng)險(xiǎn)管理股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理技巧首先任何投資首先要確定我準(zhǔn)備承受最大的虧損額。

總體虧損額準(zhǔn)備賬戶虧損承受力總體虧損額準(zhǔn)備交易勝率賬戶虧損承受力總體虧損額準(zhǔn)備交易勝率股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理技巧每筆交易資金使用越高，賬戶抗風(fēng)險(xiǎn)能力越弱。賬戶抗風(fēng)險(xiǎn)能力交易力度交易頻度交易盈虧比止損幅度賬戶抗風(fēng)險(xiǎn)能力交易盈利交易勝率行情機(jī)會(huì)交易頻度止損幅度行情機(jī)會(huì)交易力度交易頻度交易盈虧比止損幅度賬戶抗風(fēng)險(xiǎn)能力交易盈利交易勝率行情機(jī)會(huì)交易頻度交易盈虧比行情機(jī)會(huì)股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理技巧——最大用多少比例進(jìn)行交易賬戶資金風(fēng)險(xiǎn)承受能力=（賬戶可用資金率/賬戶風(fēng)險(xiǎn)度）*保證金比例賬戶資金使用率與賬戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的關(guān)系（以18%保證金比例計(jì)算）賬戶風(fēng)險(xiǎn)度（賬戶資金的使用率）可用資金率（賬戶資金最大虧損比例）賬戶資金風(fēng)險(xiǎn)承受能力（可承受行情最大不利波動(dòng)）10%90%162%20%80%72%30%70%41.9%40%60%27%50%50%18%60%40%11.9%70%30%7.71%80%20%4.5%90%10%1.99%100%0%0賬戶風(fēng)險(xiǎn)度=保證金比例/（保證金比例+賬戶資金風(fēng)險(xiǎn)承受能力）賬戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力（行情不利波動(dòng)幅度）保證金比例風(fēng)險(xiǎn)度（資金最大使用率）1.00%18.00%94.74%2.00%18.00%90.00%3.00%18.00%85.71%4.00%18.00%81.82%5.00%18.00%78.26%6.00%18.00%75.00%7.00%18.00%72.00%8.00%18.00%69.23%9.00%18.00%66.67%10.00%18.00%64.29%股指期貨資金使用率（理論狀態(tài)）1、一般情況日內(nèi)交易最大資金使用不超過(guò)72.87%持倉(cāng)隔日最大資金使用不超過(guò)66.81%2、保守情況日內(nèi)交易最大資金使用不超過(guò)61.94%持倉(cāng)隔日最大資金使用不超過(guò)47.34%注意：1、以上為理論狀態(tài)，是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行的測(cè)算，如以后現(xiàn)實(shí)情況中波幅出現(xiàn)大于歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)時(shí)，以上數(shù)據(jù)需要重新測(cè)算。2、根據(jù)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，按照以上資金使用率進(jìn)行交易，日內(nèi)交易被當(dāng)天追加保證金的可能性較小，持倉(cāng)隔日的交易在次日開(kāi)盤(pán)的不利跳空時(shí)被追加保證金的可能性較小。股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理技巧行情機(jī)會(huì)交易頻度交易盈虧比止損幅度行情機(jī)會(huì)交易頻度交易盈虧比止損幅度交易盈利趨勢(shì)交易短線交易不同的止損幅度決定不同的交易方式

不同的交易方式需要不同的止損幅度交易力度交易力度行情機(jī)會(huì)交易頻度交易盈虧比交易力度高頻短線低頻短線止損幅度股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理技巧1、不同的交易頻度決定了交易方式；

2、短線交易如果勝率較低時(shí)，應(yīng)該提高盈虧比，降低交易頻率，；

3、短線交易如果勝率較高時(shí)，可以降低盈虧比，提高交易頻率，；

4、趨勢(shì)交易的交易頻度一定是較低的；

5、不要相信自己有固定的交易勝率,當(dāng)連續(xù)交易虧損時(shí)，應(yīng)該暫停交易，尋找原因，如果在行情判斷中沒(méi)有問(wèn)題，一定在交易的風(fēng)險(xiǎn)管理中有缺陷。

6、在交易中找到適合自己的盈虧比，在交易中逐漸將自己的盈虧比固定下來(lái)。

7、用穩(wěn)定的盈虧比去選擇行情機(jī)會(huì)，從而在交易中尋找到適合自己的交易頻度。交易頻度交易勝率交易盈虧比交易模式

短線交易模式：

1、在行情處于震蕩階段，把握震蕩區(qū)間，進(jìn)行持倉(cāng)較短的操作

2、弱勢(shì)震蕩以做空短線為主，強(qiáng)勢(shì)震蕩以做多短線為主。

3、震蕩行情并不意味著可以來(lái)回進(jìn)行交易。

4、震蕩初期，假突破可能性大，不利突破時(shí)要減倉(cāng)，次日回歸區(qū)間，可持有，次日未回歸區(qū)間內(nèi)，則必須止損。

5、震蕩后期，真突破可能性大，不利突破時(shí)要立即止損，有利突破時(shí)減倉(cāng)，嘗試轉(zhuǎn)向趨勢(shì)交易模式。弱勢(shì)震蕩強(qiáng)勢(shì)震蕩例子例子29日實(shí)際走勢(shì)如下圖所示：

止損1、進(jìn)場(chǎng)前，先要評(píng)估止損位的設(shè)定是否符合盈虧比的要求止損1、止損位的設(shè)置要有依據(jù)，一般通過(guò)技術(shù)走勢(shì)中的趨勢(shì)線、支撐線、壓力線、均線、前高或前低位置等作為參考。2、止損位被擊破后必須堅(jiān)決退場(chǎng)，不要因?yàn)檫B續(xù)被止損而放棄原則。3、當(dāng)方向正確時(shí)應(yīng)該對(duì)止損位進(jìn)行調(diào)整，變止損為止盈。4、以小虧換取大盈。建倉(cāng)1、牢記右側(cè)交易的原則，不要交易去攔截走勢(shì)。2、逆小勢(shì)進(jìn)場(chǎng)建倉(cāng)，需要找到可以依靠的止損位置。3、一旦建立較為成功的底倉(cāng)后不要輕易退出，收緊止損、放開(kāi)收益。加碼短線交易不建議加碼平倉(cāng)1、短線交易采用一次性平倉(cāng)，關(guān)鍵位置采取減倉(cāng)觀望，如方向有利趨勢(shì)出現(xiàn)時(shí)，嘗試趨勢(shì)交易的底倉(cāng)建立，調(diào)整止損位持倉(cāng)量2、千萬(wàn)不要因?yàn)橘~戶風(fēng)險(xiǎn)承受力不足而被動(dòng)平倉(cāng)。主要內(nèi)容股指期貨看盤(pán)技巧股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理技巧股指期貨交易模式的定位股指期貨止損、建倉(cāng)、加碼、平倉(cāng)技巧股指期貨如何與證券投資相結(jié)合1、規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)沖股市下跌風(fēng)險(xiǎn)。2、期貨盈利時(shí)，