股指期貨業(yè)務(wù)流程課件

股指期貨業(yè)務(wù)流程簡介

—后臺職能2006年11月內(nèi)部資料，嚴禁拷貝

概覽一、期貨基本知識二、期貨經(jīng)紀公司后臺業(yè)務(wù)分類三、期貨經(jīng)紀公司后臺業(yè)務(wù)流程四、營業(yè)部后臺業(yè)務(wù)五、證券營業(yè)部后臺業(yè)務(wù)建議（草案）一、期貨基本知識（一）、期貨的發(fā)展歷史（二）、期貨的幾個基本概念（三）、期貨風(fēng)險管理制度（二）、期貨的幾個基本概念1、期貨是什么？期貨（futures）是指在固定的場所交易未來執(zhí)行的標準化合約的行為。*概念比較：現(xiàn)貨（spot）交易，是指雙方以現(xiàn)在市場價格，買賣標的物，同時進行標的物交付的動作。遠期合同交易，是指買賣雙方簽訂合同，同意在未來的某一時間以約定的價格進行標的物的交付。

*期貨交易與遠期合同交易的相似：期貨交易與遠期合同交易的相似之處是兩者均為買賣雙方約定于未來一定時期或某特定期間內(nèi)約定的價格買入或賣出一定數(shù)量商品的契約。

*期貨交易與遠期合同交易的區(qū)別：(1)期貨交易是標準化的契約交易，交易數(shù)量和交割時期都是標準化的；遠期合同交易的數(shù)量和交割時期是交易雙方自行決定。(2)期貨交易是在交易所內(nèi)公開進行的；遠期合同交易則沒有公開而集中的交易市場，價格信息不容易獲得。(3)期貨交易有特定的保證金制度，保證金既是期貨交易履約的財力保證，又是期貨交易所控制期貨交易風(fēng)險的重要手段；遠期合同交易則由交雙方自行商定是否收取保證金。2、期貨交易的特點是什么？期貨交易的標的物是標準化的；期貨交易是集中化交易；期貨交易可以通過反方向交易對沖了結(jié)履約責任；期貨交易是杠桿交易；期貨交易是每日無負債結(jié)算制度。3、期貨常用術(shù)語

開倉，是指交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約。在期貨市場上，買入或賣出一份期貨合約相當于簽署了一份遠期交割合同。持倉，也叫未平倉頭寸，是指開倉之后尚沒有平倉的合約，是交易者持有期貨合約的過程。開倉時，買入期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡稱多頭；賣出期貨合約后所持有的頭寸叫空頭頭寸，簡稱空頭。

平倉，即通過筆數(shù)相等、方向相反的期貨交易來對沖原有的期貨合約，以此了結(jié)期貨交易，解除到期進行實物交割的義務(wù)。交易者開倉之后可以選擇兩種方式了結(jié)期貨合約：要么擇機平倉，要么保留至最后交易日并進行交割。（三）、期貨風(fēng)險管理制度1、保證金制度；（1）、進行期貨交易的買方和賣方均須在開倉時繳納期貨合約總價值一定比例的資金，作為履行合約約定責任的保證金。（2）、當市場風(fēng)險變化時，交易所、期貨經(jīng)紀公司可以根據(jù)情況調(diào)整保證金標準，防范客戶違約風(fēng)險。2、每日結(jié)算制度；采取每日無負債結(jié)算制度。根據(jù)每日客戶交易情況計算客戶盈虧，并進行盈虧資金的劃入或劃出。3、漲跌停板制度；又稱每日最大波動限制。延緩風(fēng)險進程，擴展風(fēng)險處理時間。4、持倉限額和大戶持倉報告制度；分散風(fēng)險，防止市場操縱。5、風(fēng)險準備金制度；提高市場整體抗風(fēng)險能力，防止系統(tǒng)風(fēng)險、個體風(fēng)險影響市場正常運作。二、期貨經(jīng)紀公司后臺業(yè)務(wù)分類長城偉業(yè)期貨經(jīng)紀公司根據(jù)期貨暫行條例規(guī)定以及業(yè)務(wù)需要,將后臺業(yè)務(wù)劃分為以下部門完成：（一）客戶服務(wù)部門

負責客戶開戶審核、資料保管、系統(tǒng)錄入等。（二）交易部門負責期貨風(fēng)險監(jiān)控、居間業(yè)務(wù)審核等。（三）結(jié)算部門負責每日結(jié)算、交割業(yè)務(wù)辦理等。（四）財務(wù)部門

負責客戶資金劃轉(zhuǎn)、居間傭金發(fā)放等。（一）開戶開戶流程主要由客戶服務(wù)部門負責。流程如下：1、客戶當面簽署《期貨經(jīng)紀合同》、銀期轉(zhuǎn)賬協(xié)議等文件（客戶必須簽署《風(fēng)險說明書》、《開戶申請》、《期貨經(jīng)紀合同》），并在期貨經(jīng)紀合同中預(yù)留電子化交易和資金調(diào)撥初始密碼及其他相關(guān)內(nèi)容。2、自然人客戶提供身份證復(fù)印件及其他授權(quán)委托人身份證復(fù)印件；法人客戶提供法人身份證復(fù)印件、營業(yè)執(zhí)照正本復(fù)印件、國稅登記證副本復(fù)印件、法定代表人證明書及其他授權(quán)委托人身份證復(fù)印件。

3、客戶服務(wù)部負責人確定客戶手續(xù)費收取標準，并審核合同簽署完整、合規(guī)后，在客戶開戶見證欄簽署確認。4、客戶服務(wù)部經(jīng)辦人將客戶服務(wù)部負責人簽署過的期貨經(jīng)紀合同中的完整客戶資料錄入帳戶管理系統(tǒng)，開立客戶帳戶。5、客戶服務(wù)部將《期貨經(jīng)紀合同》中有客戶簽署的內(nèi)容掃描后電郵或傳真至長城總部客戶服務(wù)中心。6、客戶服務(wù)中心根據(jù)收到的電郵或傳真申請期貨交易所交易編碼、保證金監(jiān)管中心查詢密碼。7、客戶服務(wù)部打印開戶回執(zhí)，提供給客戶。按月整理客戶簽署完畢的《期貨經(jīng)紀合同》郵寄給客戶服務(wù)中心。8、客戶服務(wù)中心審核《期貨經(jīng)紀合同》無誤后，蓋章寄回客戶聯(lián)《期貨經(jīng)紀合同》，由客戶服務(wù)部轉(zhuǎn)交客戶。*簽署《期貨經(jīng)紀合同》若干注意事項：1、自然人客戶必須由客戶本人簽署。2、法人客戶如非法人本人當面簽署，必須增加提供加蓋法人單位公章的法定代表人開戶授權(quán)書。3、客戶須在合同印鑒中預(yù)留印鑒樣本。4、《期貨經(jīng)紀合同》中，客戶簽署內(nèi)容如有修改，則必須客戶在修改處簽署確認。5、客戶領(lǐng)取《期貨經(jīng)紀合同》時應(yīng)辦理簽收手續(xù)。6、客戶須在《期貨經(jīng)紀合同》登記開立在期貨結(jié)算銀行內(nèi)的帳戶用于辦理資金劃轉(zhuǎn)。2、交通銀行銀期轉(zhuǎn)賬方式（1）客戶簽署《交通銀行銀期轉(zhuǎn)賬三方協(xié)議》后，持本人身份證件及相應(yīng)銀行卡去交通銀行指定網(wǎng)點辦理開通手續(xù)。（2）開通后即可通過交通銀行提供的電話銀行、網(wǎng)上銀行等相關(guān)系統(tǒng)中的銀期轉(zhuǎn)賬模塊辦理資金劃轉(zhuǎn)手續(xù)。3、書面銀行轉(zhuǎn)賬方式（1）客戶可通過《期貨經(jīng)紀合同》登記的銀行賬戶以電匯、轉(zhuǎn)賬等方式，向長城偉業(yè)相同開戶行的銀行帳戶劃入資金。（*例如客戶登記的工行賬戶只能向長城偉業(yè)的工行保證金賬戶劃款）（2）客戶出金時，按照《期貨經(jīng)紀合同》指定的資金劃轉(zhuǎn)印鑒書面向客戶服務(wù)部提出出金申請（接受出金的賬戶必須是在《期貨經(jīng)紀合同》登記的開立在期貨結(jié)算銀行內(nèi)的帳戶。（3）客戶通過書面銀行轉(zhuǎn)賬方式辦理資金劃轉(zhuǎn)，應(yīng)在辦理后立即將銀行劃轉(zhuǎn)回執(zhí)或?qū)①Y金劃轉(zhuǎn)證明發(fā)至客戶服務(wù)部，由客戶服務(wù)部通知財務(wù)部及時查收資金。4、預(yù)約出金方式（1）個人客戶出金額度超過銀期轉(zhuǎn)賬資金辦理額度時，可通過預(yù)約出金方式提出申請。（2）長城偉業(yè)交易部門、財務(wù)部門經(jīng)過風(fēng)險和財務(wù)審核后，通過銀行劃轉(zhuǎn)系統(tǒng)辦理客戶出金申請。*公司不接受客戶現(xiàn)金方式出入金。（四）風(fēng)險控制1、保證金制度（1）交易部門制定的公司保證金標準將高于交易所保證金標準。客戶結(jié)算部按照公司保證金標準，計算客戶保證金占用和剩余可動用資金制作結(jié)算單。（2）交易部門根據(jù)品種合約的市場風(fēng)險情況，隨時調(diào)整保證金標準。調(diào)整結(jié)果將通過公司網(wǎng)站、互聯(lián)網(wǎng)行情系統(tǒng)公布。客戶服務(wù)部應(yīng)向現(xiàn)場客戶公布調(diào)整內(nèi)容。（3）交易部門針對客戶的風(fēng)險情況，可單獨調(diào)整客戶保證金。2、交易風(fēng)險控制（1）客戶權(quán)益低于公司保證金標準時客戶賬戶為追加狀態(tài)。收盤后結(jié)算部制作結(jié)算單時同時制作追加保證金通知書。客戶服務(wù)部應(yīng)通知客戶追加資金或進行有效的減倉措施。交易部根據(jù)市場風(fēng)險情況選擇是否進行強制平倉。（2）客戶權(quán)益低于交易所標準時，客戶賬戶為強平狀態(tài)。收盤后結(jié)算部制作結(jié)算單時同時制作強行平倉通知書。

客戶服務(wù)部通知客戶立即追加資金或進行有效的減倉措施。交易部根據(jù)市場風(fēng)險情況選擇強制平倉的時間。強行平倉不得晚于客戶出現(xiàn)強行平倉后第二交易日。（3）當客戶違反期貨法律法規(guī)及規(guī)定、交易所規(guī)章制度時，交易所對客戶的強行平倉將沒收由此產(chǎn)生的平倉盈利，平倉虧損由客戶自行承擔。（4）當客戶出現(xiàn)異議、糾紛時，根據(jù)情況報公司領(lǐng)導(dǎo)、稽查部后予以處理。（5）記錄風(fēng)險處理措施實施結(jié)果，報結(jié)算部制作相應(yīng)通知。（六）退戶1、客戶無任何持倉時可提出退戶申請。2、客戶辦理退戶應(yīng)由本人書面提出并同時提出出金申請將剩余資金轉(zhuǎn)入客戶在《期貨經(jīng)紀合同》中登記的銀行賬戶。3、客戶服務(wù)中心核對客戶印鑒后，辦理客戶交易代碼注銷、出金手續(xù)、關(guān)閉客戶權(quán)限等業(yè)務(wù)。4、客戶服務(wù)部在客戶服務(wù)中心辦理完畢后向客戶提供退戶回執(zhí)。通知客戶《期貨經(jīng)紀合同》終止，并及時查詢資金到賬情況。（七）居間管理1、具有獨立承擔民事行為能力的個人和法人須簽署居間協(xié)議后，方可作為居間人居間介紹客戶進行期貨交易。（*職業(yè)道德有欠缺的應(yīng)拒絕其居間申請）2、居間人如需收取居間介紹客戶的相應(yīng)傭金，必須在客戶開戶同時提交居間傭金申請表。3、客戶服務(wù)部負責人核準該居間關(guān)系后，在居間傭金申請表上簽署確認并傳真至客戶服務(wù)中心進行審核。4、客戶服務(wù)中心審核同意后的居間申請表由財務(wù)部錄入居間傭金管理系統(tǒng)。5、客戶對期貨交易出現(xiàn)異議、糾紛時，暫停居間傭金發(fā)放。四、營業(yè)部后臺業(yè)務(wù)（一）開戶指導(dǎo)及初審（二）交易系統(tǒng)保障（三）協(xié)助風(fēng)險控制（四）退戶手續(xù)辦理（五）居間初審

（一）開戶1、指導(dǎo)客戶正確簽署《期貨經(jīng)紀合同》、銀期轉(zhuǎn)賬三方協(xié)議等所需文件。2、審核客戶合法合規(guī)身份，收取開戶必須的客戶資料。3、在客戶賬戶管理系統(tǒng)中準確錄入客戶完整資料。4、向客戶服務(wù)中心報送開戶資料，跟蹤開戶過程。5、向客戶開具開戶回執(zhí)。6、向客戶服務(wù)中心郵寄客戶《期貨經(jīng)紀合同》。7、向客戶發(fā)放客戶服務(wù)中心審核并蓋章后的《期貨經(jīng)紀合同》。（二）交易保障1、保障現(xiàn)場客戶行情、交易系統(tǒng)穩(wěn)定、通暢。2、指導(dǎo)客戶正確使用交易系統(tǒng)。3、系統(tǒng)故障時指導(dǎo)客戶正確使用備份交易方式。4、協(xié)助客戶服務(wù)中心，指導(dǎo)客戶正確完成交易所質(zhì)押、交割等業(yè)務(wù)。（三）協(xié)助風(fēng)險控制1、客戶帳戶出現(xiàn)風(fēng)險時，及時提醒、通知客戶自行控制風(fēng)險，引導(dǎo)客戶自行化解風(fēng)險。2、客戶賬戶出現(xiàn)強平等風(fēng)險時，根據(jù)交易部強平通知，通知客戶。（緊急情況時可能在無通知情況下強行處理）3、交易部強平結(jié)果通知。4、通知客戶交易部對客戶異議、糾紛的處理結(jié)果，協(xié)助解決異議、糾紛。（四）退戶手續(xù)辦理1、接收客戶退戶申請。2、指導(dǎo)客戶正確辦理相關(guān)退戶手續(xù)。3、通知客戶及時查收賬戶剩余資金。4、向客戶提供退戶回執(zhí)。（五）居間審核1、審核居間人誠信及行業(yè)道德，指導(dǎo)居間人簽署居間協(xié)議。2、居間人介紹客戶開戶時，審核居間關(guān)系是否合規(guī)，指導(dǎo)居間人簽署居間傭金申請。3、監(jiān)督居間人行為，防止居間人欺詐客戶、損害客戶正常權(quán)益。五、證券營業(yè)部后臺業(yè)務(wù)建議（草案）

（一）機構(gòu)設(shè)置設(shè)立期貨客戶服務(wù)部，設(shè)立負責人、經(jīng)辦人至少兩個崗位。1、負責人：（1）客戶開戶審核，確定客戶手續(xù)費標準。（2）協(xié)助風(fēng)險控制的監(jiān)控和通知業(yè)務(wù)。2、經(jīng)辦人：（1）指導(dǎo)客戶正確進行開戶、交易、退戶等業(yè)務(wù)。