股票四大技術(shù)指標(biāo)精解課件

技術(shù)分析（上）課件提供者：第一創(chuàng)業(yè)證券上海營(yíng)業(yè)部2008.12.31第一講什么是K線

目前國(guó)內(nèi)流行的K線圖，已廣泛應(yīng)用于各種技術(shù)分析軟件。價(jià)格圖表是技術(shù)分析最基本的工具，它具有簡(jiǎn)捷、直觀的優(yōu)點(diǎn)。K線又稱蠟燭線，是日本德川幕府時(shí)期，米商為分析米市行情變化而發(fā)明的，日線圖取每日開(kāi)市價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收市價(jià)繪制而成，開(kāi)市價(jià)與收市價(jià)之間形成實(shí)體，收市價(jià)高于開(kāi)市價(jià)，則K線為陽(yáng)線，反之為陰線。同樣可以根據(jù)每周、每月或每年的價(jià)格數(shù)據(jù)繪制周線圖、月線圖和年線圖。

K線圖示最高價(jià)上影線收盤價(jià)陽(yáng)線實(shí)體開(kāi)盤價(jià)下影線最低價(jià)最高價(jià)上影線開(kāi)盤價(jià)陰線實(shí)體收盤價(jià)下影線最低價(jià)一根K線推測(cè)次交易走勢(shì)多頭強(qiáng)勁，收高可能性大。（例:9月12日600059古越龍山）

多空膠著，有賣壓。（例:8月15日002049晶源電子6月28日002048寧波華翔）

多方駐足不前，賣方控制，有創(chuàng)新低（長(zhǎng)陰）可能。（例:2月25日002033麗江旅游）帶下影陽(yáng)線的次交易推測(cè)買強(qiáng)，有創(chuàng)新高。賣方施壓，多空爭(zhēng)奪。賣強(qiáng)，長(zhǎng)陰可能性多。跳空下跌，空方得勝。有上下影時(shí)次交易推測(cè)買方強(qiáng)，有可能長(zhǎng)陽(yáng)。買方略強(qiáng)，陽(yáng)線機(jī)會(huì)大。多空均勢(shì)。買方不利，收陰居多。買方套牢，極可能長(zhǎng)陰。兩根陰K線推測(cè)次交易賣方全力進(jìn)攻，再創(chuàng)新低。要加以判別此時(shí)在高價(jià)區(qū)位還時(shí)低價(jià)區(qū)位。高位預(yù)示開(kāi)始下跌（例:2月28日600550G天威）；低位股價(jià)將有回升機(jī)會(huì)。（例7月15日600764中電廣通）三根K線組合兩根陽(yáng)線比陰線短，多頭乏力。（例:5月11日600886G華靖）（例:8月18日600600青島啤酒）三根K線組合兩根陰后出現(xiàn)陽(yáng)線，比第二根陰線還短，多方買力有限。（例:3月11日600588用友軟件）第二講移動(dòng)平均線

定義：移動(dòng)平均線（MA）就是求連續(xù)若干天市場(chǎng)價(jià)格（通常指收盤價(jià)）的算術(shù)平均值的連線，取樣的天數(shù)就是MA的參數(shù)。特征：

1.趨勢(shì)性。

2.滯后性與穩(wěn)定性。

3.助漲助跌性。

4.市場(chǎng)平均成本性。移動(dòng)平均線運(yùn)用多頭排列和空頭排列（多頭排列就是日、周或月K線在均線上方，往下依次短期MA、中期MA、長(zhǎng)期MA，這是典型的牛市?？疹^排列則反之）黃金交叉與死亡交叉(黃金交叉就是短期均線向上交叉中期均線或長(zhǎng)期均線，或者中期均線向上交叉長(zhǎng)期均線，簡(jiǎn)稱為金叉，預(yù)示著股價(jià)將繼續(xù)上升。）著名的葛蘭威爾法則

第三講形態(tài)分析

K線理論注重短炒，它預(yù)測(cè)期很短，為了彌補(bǔ)不足，將K線的組合擴(kuò)展，組成一條上下波動(dòng)的軌跡，來(lái)判別多空力量斗爭(zhēng)，這就是移動(dòng)趨勢(shì)形態(tài)分析。所謂形態(tài)理論就是通過(guò)股價(jià)曲線的各種形態(tài),來(lái)發(fā)現(xiàn)股價(jià)正在進(jìn)行的運(yùn)行方向和趨勢(shì)。股價(jià)移動(dòng)分為反轉(zhuǎn)突破形態(tài)和持續(xù)整理形態(tài)兩大類（一）反轉(zhuǎn)突破形態(tài)之——雙重頂A、C是高點(diǎn)，B是回檔點(diǎn)，A、B、C三點(diǎn)形成M頭，表示股價(jià)受到壓力。AC線是趨勢(shì)線；B點(diǎn)所在平行線是頸線，起支撐作用。M頭形成后，股價(jià)將突破頸線向下，跌幅至少要等于從AC到BE的垂直距離，否則就是假突破。（一）反轉(zhuǎn)突破形態(tài)之——雙重底W底分析方法與雙重頂相反。（一）反轉(zhuǎn)突破形態(tài)之——頭肩底頭肩底分析方法與頭肩頂相反。（一）反轉(zhuǎn)突破形態(tài)之——三重頂?shù)资穷^肩形態(tài)的變體；適用頭肩型的使用原則。三重頂?shù)兹菀籽葑兂沙掷m(xù)形態(tài)。（一）反轉(zhuǎn)突破形態(tài)之——圓弧形態(tài)無(wú)論是圓弧頂還是圓弧低，在形成過(guò)程中，成交量的過(guò)程都是兩頭多，中間少。形成形態(tài)時(shí)間越長(zhǎng)，反轉(zhuǎn)力度越大。（二）持續(xù)整理形態(tài)——上升與下降三角型是對(duì)稱三角型的變體；支撐線與壓力線的角度，預(yù)示多空較量的結(jié)果。三角形的突破是這個(gè)持續(xù)過(guò)程結(jié)束；突破后至少要達(dá)到與形態(tài)高度相等的距離。（二）持續(xù)整理形態(tài)—矩形矩形又稱箱型，是一種典型的整理形態(tài)。表示多空雙方，爭(zhēng)持不讓；隨時(shí)間的推移，雙方熱情減弱，市場(chǎng)趨于平淡。突破方向：會(huì)按原來(lái)趨勢(shì)發(fā)展。突破高度：形態(tài)的高度就是矩形突破的高度。（二）持續(xù)整理形態(tài)—喇叭形三個(gè)高點(diǎn)和兩個(gè)低點(diǎn)是喇叭型已完成的標(biāo)志。投資者應(yīng)該在第三峰5拋出股票；破第二谷更應(yīng)該拋出。要注意反抽的高度不超過(guò)下跌高度一半時(shí)，股價(jià)還是會(huì)跌。（二）持續(xù)整理形態(tài)—菱形前半段類似喇叭型；后半段類似三角型。一般會(huì)在高位出現(xiàn)，也可以歸納為反轉(zhuǎn)形態(tài)。菱形下跌深度從突破點(diǎn)起，至少要下跌一個(gè)形態(tài)的高度，即菱形最寬處。（二）持續(xù)整理形態(tài)—旗形又名平行四邊型，是著名的整理形態(tài)。兩條平行線起支撐和壓力作用，像軌道，突破為旗型完成的標(biāo)志。突破后，至少要走形態(tài)高度距離。（二）持續(xù)整理形態(tài)—楔形楔型是著名整理形態(tài)。楔型上下兩邊都朝著一個(gè)方向傾斜；有保持原有方向的功能。形成過(guò)程中，成交量逐步減少；形成前、突破后成交量會(huì)很大。第四講切線理論切線理論是指按照一定方法和原則在由股票價(jià)格的數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫(huà)出一些直線，然后根據(jù)這些直線的情況推測(cè)股票價(jià)格的未來(lái)趨勢(shì)。切線的作用：主要是起支撐和壓力的作用。（一）切線種類趨勢(shì)線軌道線黃金分割線百分比線扇型線速度線甘氏線（二）支撐線和壓力線支撐線又稱為抵抗線。當(dāng)股價(jià)跌到某個(gè)價(jià)位附近時(shí)，股價(jià)停止下跌，甚至有可能還有回升，這是因?yàn)槎喾皆诖速I入造成的。支撐線起阻緩股價(jià)繼續(xù)下跌的作用。壓力線又稱為阻力線。當(dāng)股價(jià)上漲到某價(jià)位附近時(shí)，股價(jià)會(huì)停止上漲，甚至回落，這是因?yàn)榭辗皆诖藪伋鲈斐傻?。壓力線起阻止股價(jià)繼續(xù)上升的作用。判別支撐線和壓力線要考慮三方面一、股價(jià)在這個(gè)區(qū)域停留時(shí)間的長(zhǎng)短。二、股價(jià)在這個(gè)區(qū)域伴隨的成交量大小。三、該區(qū)域發(fā)生的時(shí)間距離當(dāng)前這個(gè)區(qū)域時(shí)期的越近。支撐線與壓力線及轉(zhuǎn)化注意：1.支撐線和壓力線可相互轉(zhuǎn)化的。2.支撐線和壓力線要確認(rèn)和印證的。（三）趨勢(shì)線在上升趨勢(shì)中．確認(rèn)出兩個(gè)依次上升的低點(diǎn)；就得上升趨勢(shì)線。在下降趨勢(shì)中，確認(rèn)出兩個(gè)依次下降的高點(diǎn)，就得下降趨勢(shì)線。趨勢(shì)線是衡量?jī)r(jià)格的趨勢(shì)的，由趨勢(shì)線的方向可以明確地看出股價(jià)的趨勢(shì)。（四）軌道線軌道線：又稱通道線或管道線，是基于趨勢(shì)線的一種方法。在已經(jīng)得到了趨勢(shì)線后，通過(guò)第一個(gè)峰和谷可以作出這條趨勢(shì)線的平行線，這條平行線就是軌道線。軌道線被觸及的次數(shù)越多，延續(xù)的時(shí)間越長(zhǎng)，其被認(rèn)可的程度和其重要性就越高。與突破趨勢(shì)線不同，對(duì)軌道線的突破并不是趨勢(shì)反向的開(kāi)始，而是趨勢(shì)加速。（五）黃金分割和百分比線畫(huà)黃金分割線的數(shù)字：

0.1910.382

0.6180.809

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