2022年行業(yè)分析從“2022年食用油市場(chǎng)發(fā)展”看糧油行業(yè)整合趨勢(shì)

從“2022年食用油市場(chǎng)發(fā)展”看糧油行業(yè)整合趨勢(shì)

2022年對(duì)中國(guó)食用油行業(yè)來(lái)說(shuō)，是波瀾起伏的一年，僅僅一年的時(shí)間，整個(gè)行業(yè)發(fā)生了天翻地覆的變化，行業(yè)整合悄然進(jìn)行。筆者2022年年初就曾在《糧油市場(chǎng)報(bào)》上發(fā)表一篇文章，題目是《當(dāng)前國(guó)內(nèi)大豆壓榨業(yè)進(jìn)展現(xiàn)狀及思索》。在文章中筆者指出，由于當(dāng)前我國(guó)壓榨業(yè)已經(jīng)形成東北、環(huán)渤海、江浙、華南、內(nèi)陸等5個(gè)壓榨圈，這種“相對(duì)集中的產(chǎn)能分布”，“將有利于企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)，形成規(guī)?；?jīng)營(yíng)”。而僅僅經(jīng)過(guò)短短一年的時(shí)間，這種規(guī)?；?jīng)營(yíng)的寡頭時(shí)代便已來(lái)臨了。

中糧、豐益成就中國(guó)食用油市場(chǎng)品牌寡頭時(shí)代

2022年3月，國(guó)內(nèi)最大糧油進(jìn)出口商和食品加工集團(tuán)中糧集團(tuán)與中谷集團(tuán)合并組建新的中糧集團(tuán)，新中糧集團(tuán)的資產(chǎn)總額達(dá)到700億元；12月26日，豐益國(guó)際收購(gòu)嘉里糧油，交易額27億美元。交易完成后，豐益國(guó)際成為亞洲最大的農(nóng)業(yè)集團(tuán)，新公司旗下大豆壓榨企業(yè)將達(dá)到12家，日壓榨大豆力量達(dá)到3.4萬(wàn)噸，年可加工大豆力量達(dá)到1000萬(wàn)噸，同時(shí)擁有８家花生、棉籽和菜籽壓榨廠，整合后豐益國(guó)際規(guī)模與并購(gòu)中谷糧后的中糧集團(tuán)不相上下。依據(jù)統(tǒng)計(jì)，中糧旗下的“福臨門”、“四海”、“五湖”、“喜盈盈”、“維益”、“康盛”等多個(gè)糧油品牌占據(jù)了國(guó)內(nèi)小包裝食用油市場(chǎng)30%以上的份額。而嘉里糧油旗下以“金龍魚”為代表的油料品牌則占據(jù)了45%以上的市場(chǎng)份額，兩者掌握了75%以上的中國(guó)食用油市場(chǎng)份額，稱其為油料市場(chǎng)兩寡頭實(shí)不為過(guò)。

市場(chǎng)整合的背后是外資完成對(duì)壓榨原料的掌握

據(jù)了解，中國(guó)2022年需求大豆數(shù)量超過(guò)4000萬(wàn)噸，其中近1700萬(wàn)噸國(guó)內(nèi)可以自給，其余依靠進(jìn)口，對(duì)進(jìn)口大豆的依靠正逐年加強(qiáng)，有機(jī)構(gòu)猜測(cè)，2022年，中國(guó)進(jìn)口大豆將超過(guò)3000萬(wàn)噸。據(jù)悉，包括中糧集團(tuán)在內(nèi)的多數(shù)中國(guó)壓榨企業(yè)，都在以進(jìn)口大豆作為食用油壓榨的原料。而ADM、邦基、嘉吉、路易達(dá)孚四家跨國(guó)公司壟斷了中國(guó)80%的進(jìn)口大豆資源。據(jù)了解，嘉里、益海合并過(guò)程中，通過(guò)股份置換，ADM將持有豐益國(guó)際的股份。此外，目前棕櫚油是除大豆油外中國(guó)其次大消費(fèi)食用油，也是調(diào)和油生產(chǎn)的主要原料。中國(guó)幾乎全部棕櫚油都依靠進(jìn)口，中國(guó)年進(jìn)口棕櫚油450多萬(wàn)噸，其中絕大部分來(lái)自東南亞，而合并后豐益國(guó)際將是世界最大的棕櫚油公司之一，將在中國(guó)棕櫚油進(jìn)口中大舉獲利。這好像已經(jīng)意味著外資完成對(duì)我國(guó)大宗食用油壓榨原料的掌握。

內(nèi)外部緣由驅(qū)動(dòng)，行業(yè)整合有其必定性

自2022年以來(lái)，國(guó)內(nèi)油脂行業(yè)發(fā)生了一系列根本變化。一方面，由于消費(fèi)需求快速釋放，行業(yè)內(nèi)企業(yè)規(guī)模隨之壯大。依據(jù)國(guó)家進(jìn)展改革委員會(huì)在2022年年初正式對(duì)外公布的一份我國(guó)大豆壓榨行業(yè)的公告中稱，我國(guó)現(xiàn)有大豆壓榨力量是實(shí)際需求的2.6倍以上，大豆壓榨業(yè)的年綜合平均開(kāi)工率不足40%，我國(guó)的大豆壓榨力量嚴(yán)峻過(guò)剩，其造成的直接后果就是加大了投資風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，在整個(gè)市場(chǎng)形成惡性競(jìng)爭(zhēng)，不利于國(guó)內(nèi)大豆產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)進(jìn)展。另一方面，由于國(guó)內(nèi)加工原料短缺，油脂加工業(yè)已成為嚴(yán)峻依靠進(jìn)口的國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)（當(dāng)前中國(guó)大豆、豆油、棕櫚油進(jìn)口依靠度分別達(dá)到63%、85%和100%），行業(yè)贏利受全球化因素影響較大。由于這些深刻的內(nèi)外部緣由驅(qū)動(dòng)，國(guó)內(nèi)糧油行業(yè)進(jìn)行整合有著其必定性。整合是行業(yè)的必定趨勢(shì)。這種整合不但發(fā)生在經(jīng)營(yíng)面臨困難的企業(yè)中，也同樣會(huì)出于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)優(yōu)良企業(yè)的戰(zhàn)略訴求而發(fā)生；小企業(yè)使然，大企業(yè)亦使然。這是由于，行業(yè)進(jìn)入整合期，也是優(yōu)勢(shì)企業(yè)可以以最低經(jīng)濟(jì)代價(jià)來(lái)建立完整油脂加工、營(yíng)銷、物流系統(tǒng)，延長(zhǎng)自身糧油供應(yīng)鏈的歷史機(jī)遇，民營(yíng)企業(yè)將面臨更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

國(guó)內(nèi)企業(yè)在行業(yè)整合中的歷史使命

眾所周知，國(guó)際大豆行業(yè)所存在的“南美化”現(xiàn)象，其所反映的就是跨國(guó)資本對(duì)南美大豆資源的掠奪和掌握。目前跨國(guó)糧商通過(guò)在南美等國(guó)大力興建加工、倉(cāng)儲(chǔ)、港口等物流基礎(chǔ)設(shè)施壟斷了全球80%以上的出口份額。而這種狀況有可能在中國(guó)重演：主產(chǎn)區(qū)消失“賣豆難”，國(guó)內(nèi)大豆（非轉(zhuǎn)基因）產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈可能將會(huì)斷裂。而目前，在國(guó)內(nèi)反壟斷法尚未出臺(tái)、政府調(diào)控職能缺位、國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)掌握應(yīng)急機(jī)制尚未建立、行業(yè)協(xié)會(huì)力氣薄弱、國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)尚在整合培育中的背景狀況下，能否組建一批具備大型規(guī)模、有肯定市場(chǎng)影響力、勇于自主科技創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管理力強(qiáng)的糧油集團(tuán)，就成為突破跨國(guó)糧商直接把握資源和供應(yīng)鏈重圍、打破國(guó)際不公正競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和現(xiàn)有定價(jià)機(jī)制的關(guān)鍵和必由之路。

從2022年食用油市場(chǎng)進(jìn)展過(guò)程來(lái)看，隨著我國(guó)糧油市場(chǎng)的不斷開(kāi)放，行業(yè)整合在所難免，而在這過(guò)程中，國(guó)內(nèi)企業(yè)理應(yīng)成為主角，特殊是那些有著規(guī)模、品牌、經(jīng)濟(jì)集聚效應(yīng)的企業(yè)，有義務(wù)、有責(zé)任從國(guó)家平安戰(zhàn)略層面和自身戰(zhàn)略需要?jiǎng)由?，?lè)觀應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，打破跨國(guó)公司壟斷，參加行業(yè)整合。同時(shí)建議國(guó)家有關(guān)部門依據(jù)國(guó)務(wù)院有關(guān)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整文件的要求，細(xì)化和出臺(tái)相關(guān)的鼓舞政策，以支持現(xiàn)有國(guó)內(nèi)企業(yè)之間的重組整合，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，淘汰落后產(chǎn)能，實(shí)施“限制新增產(chǎn)能，以資產(chǎn)資源為紐帶，加快兼并和重組步伐，鼓舞企業(yè)做強(qiáng)、做大，提高產(chǎn)業(yè)集中度”的產(chǎn)業(yè)新政。

2022年國(guó)內(nèi)食用油壓榨市場(chǎng)主要大事一覽

時(shí)間涉及企業(yè)備注

1月嘉吉在江蘇南通建廠年處理大豆300萬(wàn)噸

2月來(lái)寶收購(gòu)欽州大洋糧油有限公司

2月嘉吉租賃寶港油脂

3月中糧、中谷合并日壓榨各種油料力量超過(guò)3萬(wàn)噸

6月嘉吉并購(gòu)南京華農(nóng)

10月來(lái)寶收購(gòu)重慶涪凌、山東龍口兩家油廠來(lái)寶稱，將掌握中國(guó)10%大豆壓榨生產(chǎn)