2022年行業(yè)分析從一體化金融角度看中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新

從一體化金融角度看中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新面對(duì)中國(guó)金融業(yè)的全面開放、保險(xiǎn)業(yè)國(guó)際關(guān)聯(lián)度的逐步加強(qiáng)、國(guó)內(nèi)金融保險(xiǎn)業(yè)的空前進(jìn)展和金融業(yè)一體化進(jìn)程的加快，中國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)從全球視角、大金融和一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期的戰(zhàn)略角度動(dòng)身，考察其經(jīng)營(yíng)策略、商業(yè)模式和盈利模式的轉(zhuǎn)型以及資產(chǎn)負(fù)債組合策略的調(diào)整。

確立一體化金融的理念

目前中國(guó)絕大部分保險(xiǎn)企業(yè)仍舊停留在就保險(xiǎn)談保險(xiǎn)創(chuàng)新和進(jìn)展階段，業(yè)務(wù)產(chǎn)品、組織機(jī)制和金融經(jīng)營(yíng)的技術(shù)基礎(chǔ)等各個(gè)層面都相對(duì)保守及封閉。伴隨著消費(fèi)者需求的不斷變化和金融業(yè)功能性競(jìng)爭(zhēng)的不斷加強(qiáng)，以及金融一體化步伐的不斷加快，以產(chǎn)品、組織和技術(shù)為主要形式的銀行與證券、保險(xiǎn)與銀行以及保險(xiǎn)與證券等金融業(yè)之間的相互融合、滲透已顯得越來越重要而緊迫，而保險(xiǎn)業(yè)在這種融合中扮演著越來越重要的角色。從全球看，由保險(xiǎn)企業(yè)發(fā)起、從事和組織的一體化產(chǎn)品創(chuàng)新、組織創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新比比皆是。這無疑對(duì)于中國(guó)的保險(xiǎn)企業(yè)提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

在對(duì)傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行組合和改進(jìn)的基礎(chǔ)上，要利用金融工程學(xué)的方法和工具，討論滲透到保險(xiǎn)以外金融領(lǐng)域所進(jìn)展的融合型保險(xiǎn)創(chuàng)新產(chǎn)品，例如保險(xiǎn)連接型證券、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化、保險(xiǎn)資產(chǎn)證券化、保險(xiǎn)衍生產(chǎn)品、信用保險(xiǎn)產(chǎn)品。金融一體化進(jìn)程中，金融業(yè)內(nèi)部之間的產(chǎn)品、服務(wù)相互滲透、交叉和融合是必定趨勢(shì)，而最關(guān)鍵的一體化切人點(diǎn)是個(gè)人和家庭的財(cái)寶管理，即具有資產(chǎn)積累功能的金融零售業(yè)。彼此融合、交叉的目的無非是為了充分利用各類金融機(jī)構(gòu)的銷售網(wǎng)絡(luò)和客戶資源，為消費(fèi)者供應(yīng)綜合多樣一體化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。而產(chǎn)品、服務(wù)和技術(shù)創(chuàng)新屬于傳統(tǒng)銀行、證券產(chǎn)品相互融合滲透交叉的種類，直接推動(dòng)著一體化金融產(chǎn)品的進(jìn)展。

風(fēng)險(xiǎn)證券化、資產(chǎn)負(fù)債動(dòng)態(tài)管理、證券發(fā)行和銷售銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等將成為保險(xiǎn)業(yè)同其他金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與合作的潛在領(lǐng)域。儲(chǔ)蓄投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品、保險(xiǎn)證券產(chǎn)品、衍生保險(xiǎn)產(chǎn)品、銀行信貸和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)型產(chǎn)品將是將來保險(xiǎn)業(yè)在一體化金融進(jìn)程中必需予以重點(diǎn)討論和創(chuàng)新的產(chǎn)品。

單一的負(fù)債驅(qū)動(dòng)型經(jīng)營(yíng)模式向資本驅(qū)動(dòng)型經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變

目前中國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)還未能全面綜合地端詳和主動(dòng)管理公司的資產(chǎn)和負(fù)債，其管理的主要特征仍舊是傳統(tǒng)上單一的資產(chǎn)管理或者負(fù)債管理的思路，這樣的方法受到市場(chǎng)和客戶的不確定性影響較大，如保單的數(shù)量、退保數(shù)量等。隨著金融混業(yè)趨勢(shì)和一體化的漸進(jìn)，面對(duì)承保利潤(rùn)的不斷下降、資本市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)居高不下、市場(chǎng)利率的波動(dòng)以及通貨膨脹預(yù)期和競(jìng)爭(zhēng)的加劇等一系列問題，我們必需從以單純出售保單增加負(fù)債、依靠負(fù)債增長(zhǎng)增加盈利力量的負(fù)債驅(qū)動(dòng)型經(jīng)營(yíng)模式向以資產(chǎn)管理、收益管理為主，進(jìn)而達(dá)到資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理的資本驅(qū)動(dòng)型經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變。即實(shí)現(xiàn)承保利潤(rùn)最大化和股權(quán)市場(chǎng)價(jià)值最大化，這兩個(gè)目標(biāo)經(jīng)常是沖突的，需要我們不斷審時(shí)度勢(shì)來打算。例如，大金融行業(yè)內(nèi)的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和投資銀行的資產(chǎn)負(fù)債特點(diǎn)就有很大不同，但都要管理其以上兩個(gè)目標(biāo)。在以前嚴(yán)格管制、分業(yè)經(jīng)營(yíng)的條件下許多創(chuàng)新的機(jī)會(huì)是不存在的。目前，國(guó)內(nèi)金融業(yè)的創(chuàng)新顯現(xiàn)出了可能性，最初步的創(chuàng)新就是找到三類金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)互補(bǔ)性，建立雙贏局面，突破監(jiān)管限制開展業(yè)務(wù)，就肯定能發(fā)覺和利用套利機(jī)會(huì)。例如，現(xiàn)階段國(guó)有商業(yè)銀行強(qiáng)調(diào)負(fù)債管理，保險(xiǎn)企業(yè)在重視資產(chǎn)管理和投資管理的同時(shí)，也必需重視負(fù)債結(jié)構(gòu)管理。因此，我們要從資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模和期限結(jié)構(gòu)方面、廣泛的動(dòng)態(tài)討論金融混業(yè)的方向選擇，要在利率和信用環(huán)境下考察保險(xiǎn)、銀行、證券的業(yè)務(wù)互補(bǔ)性。

目前三類金融業(yè)務(wù)互補(bǔ)性存在的關(guān)系：保險(xiǎn)—銀行正相羌保險(xiǎn)—證券正相羌銀行—證券負(fù)相關(guān)。從業(yè)務(wù)互補(bǔ)性來看，保險(xiǎn)、銀行、證券產(chǎn)品都存在肯定的互補(bǔ)性，都是投資者資產(chǎn)組合中不行獲缺的部分，在個(gè)人財(cái)寶管理中都扮演著重要角色從風(fēng)險(xiǎn)和協(xié)同效應(yīng)角度測(cè)試，保險(xiǎn)與銀行、證券的業(yè)務(wù)是負(fù)相關(guān)的，銀行與證券業(yè)務(wù)正相關(guān)的，所以說保險(xiǎn)與銀行、證券的結(jié)合可以有效分散資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)。

縱上分析，將來中國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)樂觀尋求與銀行業(yè)、證券業(yè)的互補(bǔ)業(yè)務(wù)滲透，包括以集團(tuán)化和聯(lián)盟的形式。合作的主要目標(biāo)是流淌性互補(bǔ)管理和資產(chǎn)負(fù)債動(dòng)態(tài)管理。銀行和證券的協(xié)同性目前為負(fù)值，而保險(xiǎn)業(yè)為正值，所以保險(xiǎn)企業(yè)要討論如何充分利用銀行業(yè)剩余的流淌性，將其投入到投資銀行業(yè)，就能建立套利機(jī)會(huì)。

靜態(tài)到動(dòng)態(tài)的資產(chǎn)負(fù)債管理

隨著國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，保險(xiǎn)公司和其它金融機(jī)構(gòu)無法完全避開利率風(fēng)險(xiǎn)。利率變化對(duì)保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)和價(jià)值管理具有很大的破壞力，靜態(tài)地、獨(dú)立地管理保險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債已經(jīng)不能滿意需要，必需有效協(xié)調(diào)資產(chǎn)和負(fù)債的管理，才能有助于實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司的收入和成本之間差額的最大化，化解面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

這一思路的核心是用金融工程學(xué)的方法和工具來管理資產(chǎn)負(fù)債。這不僅僅是簡(jiǎn)潔的對(duì)存量風(fēng)險(xiǎn)的管理，而且更涉及到通過資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)性調(diào)整實(shí)現(xiàn)增量風(fēng)險(xiǎn)資源的配置。國(guó)外一流的保險(xiǎn)公司(或保險(xiǎn)集團(tuán))也都頻繁使用發(fā)行債券作為調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)的手段。如美國(guó)盈利性最好的車險(xiǎn)公司進(jìn)步保險(xiǎn)公司(Progressive)的報(bào)表顯示，該公司2022年末尚有12.84億的5筆債券未到期(發(fā)行時(shí)間從1996年到2022年，債券期限從10年到30年，年利率為6.25%—8%，有三筆是次級(jí)債)，債券余額占負(fù)債總額的10.03%，債券余額與全部者權(quán)益之比為21.03%。進(jìn)步保險(xiǎn)在年報(bào)中表示，公司發(fā)行長(zhǎng)期債券的目的是滿意償付力量要求、補(bǔ)充子公司資本金，以及其他長(zhǎng)期資金需求。而AIG作為一家綜合經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)金融集團(tuán)，對(duì)債券的使用種類更多。除了長(zhǎng)期債券外，為了滿意各經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的流淌性需求，2022年還發(fā)行了26.94億美元的短期債券。

我們分析國(guó)內(nèi)銀行、保險(xiǎn)業(yè)主要上市公司財(cái)務(wù)發(fā)覺，銀行業(yè)普遍資產(chǎn)負(fù)債率很高，一般達(dá)到97%以上；而保險(xiǎn)業(yè)一般在80%左右，中國(guó)人壽、中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)、平安三大保險(xiǎn)上市公司凈資產(chǎn)總數(shù)為1171億元，基本與招商銀行、民生銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、深進(jìn)展6家上市股份制商業(yè)銀行的1176億元持平，而6家商業(yè)銀行的總資產(chǎn)為33375.9億元，相當(dāng)于同期三大保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)10432億元的3.2倍。假設(shè)三大保險(xiǎn)公司能夠以同樣的凈資產(chǎn)去撬動(dòng)和支撐總資產(chǎn)，那么僅僅三大保險(xiǎn)公司的總資產(chǎn)就能達(dá)到3萬多億。因此保險(xiǎn)業(yè)必需要統(tǒng)籌討論資產(chǎn)負(fù)債的協(xié)調(diào)進(jìn)展和最優(yōu)負(fù)債率的問題，否則僅僅依靠傳統(tǒng)出售保單形成負(fù)債、過分強(qiáng)調(diào)權(quán)益資產(chǎn)支撐做大做強(qiáng)特別難。

目前，保險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)和規(guī)模錯(cuò)配現(xiàn)象特別嚴(yán)峻，缺乏主動(dòng)負(fù)債工具，資產(chǎn)負(fù)債管理力量仍舊比較弱，這在相當(dāng)程度上制約了經(jīng)營(yíng)主動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)當(dāng)力量。雖然近年來有部分保險(xiǎn)企業(yè)通過發(fā)行次級(jí)債券為補(bǔ)充附屬資本供應(yīng)了一條途徑，但難以作為常常性大規(guī)模融資渠道。從國(guó)際閱歷來看，發(fā)行金融債券可以作為保險(xiǎn)企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來源，能有效解決資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配問題，同時(shí)還可以成為主動(dòng)負(fù)債工具，轉(zhuǎn)變單一承保收入占肯定比重的被動(dòng)負(fù)債局面，化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

因此，建議保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)抓住新一輪升息周期前債券融資成本低的有利時(shí)機(jī)，通過發(fā)行一般性金融債券、次級(jí)債或者混合資本債券，制造性的運(yùn)用過手證券(Pass-ThroughSecurities)、盈余票據(jù)或有股份、災(zāi)難債券保險(xiǎn)證券，以及各種保險(xiǎn)期權(quán)、保險(xiǎn)互換一體化的保險(xiǎn)創(chuàng)新工具和方法來調(diào)整資產(chǎn)和債務(wù)結(jié)構(gòu)，抓住資本市場(chǎng)新一輪進(jìn)展的好時(shí)機(jī)，提高直接承保收入的可投資資金比例。目前許多保險(xiǎn)企業(yè)托付投資資產(chǎn)占直接承保收入的比例不到60%，假設(shè)能夠通過創(chuàng)新金融工具進(jìn)行負(fù)債結(jié)構(gòu)的期限平衡性調(diào)整(3—5年期)，將可投資資金比例提高到80%以上，就可以每年多拿出更多資金用于較長(zhǎng)期限的投資支配，或者用于股權(quán)投資等資本運(yùn)營(yíng)，每年可多實(shí)現(xiàn)更多的利潤(rùn)。當(dāng)然也可以像前述通過開發(fā)銷售一些創(chuàng)新的長(zhǎng)尾業(yè)務(wù)產(chǎn)品，增加中長(zhǎng)期可用投資資金。

制造性利用銀行剩余產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)與保險(xiǎn)資源的互補(bǔ)

由于保險(xiǎn)和投資銀行業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)正相關(guān)性，商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)負(fù)相關(guān)性，保險(xiǎn)企業(yè)從銀行取得閑置負(fù)債，轉(zhuǎn)向資產(chǎn)投資，即是將協(xié)同效應(yīng)從負(fù)轉(zhuǎn)化為正，因此存在套利機(jī)會(huì)。在國(guó)內(nèi)金融綜合經(jīng)營(yíng)前期有許多的利用價(jià)值，將商業(yè)銀行閑置的負(fù)債轉(zhuǎn)化為其可利用資源，并通過奇妙地設(shè)計(jì)保險(xiǎn)產(chǎn)品，進(jìn)而轉(zhuǎn)化為保險(xiǎn)資產(chǎn)，最終實(shí)現(xiàn)整體金融資源的最大利用，形成多贏局面。目前我國(guó)儲(chǔ)蓄存款16萬億以上，銀行存差10萬億左右，而儲(chǔ)蓄存款中大約有2萬億為“睡眠戶”存款，對(duì)于商業(yè)銀行而言一方面流淌性泛濫導(dǎo)致資金難以有效放貸；另一方面還要管理這些“睡眠帳戶”，由于金額、期限等等無法有效使用的資金除了每年利息支出外尚需其它維護(hù)成本。因此近年來消失了銀行收取帳戶管理費(fèi)用的現(xiàn)象。如何充分有效利用這部分存量閑置的銀行負(fù)債，應(yīng)當(dāng)成為保險(xiǎn)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的關(guān)鍵。因此，建議盡快通過創(chuàng)新產(chǎn)品(比如萬能險(xiǎn))將銀行閑置負(fù)債動(dòng)態(tài)化變成保險(xiǎn)負(fù)債(最好是能與存款行金融機(jī)構(gòu)做批發(fā)業(yè)務(wù))，并商定時(shí)間(比如3—5年)、要固化成本(比如3.5%以內(nèi))，這樣一次性可以獵取規(guī)模優(yōu)勢(shì)，同時(shí)在資本市場(chǎng)進(jìn)行資產(chǎn)配置。

與農(nóng)村信用合作社合作，搭建立體的“三農(nóng)金融產(chǎn)業(yè)鏈”是搶占“兩鄉(xiāng)”保險(xiǎn)市場(chǎng)的關(guān)鍵

進(jìn)展農(nóng)村保險(xiǎn)市場(chǎng)，關(guān)系農(nóng)夫的保障、農(nóng)業(yè)的進(jìn)展和農(nóng)村的穩(wěn)定，有助于發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)于構(gòu)建和諧社會(huì)的自然?職能，有助于完善農(nóng)村社會(huì)保障體系，有助于做大做強(qiáng)中國(guó)保險(xiǎn)。但是農(nóng)村保險(xiǎn)市場(chǎng)地廣、面寬、線長(zhǎng)、點(diǎn)散，經(jīng)營(yíng)成本較高，因此保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)展農(nóng)村保險(xiǎn)需要充分整合稟賦的政府資源、計(jì)算壟斷租金和壟斷收益以及交易成本，較好地運(yùn)用套利理論建立進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)和盈利模式的創(chuàng)新，存在中長(zhǎng)期的盈利機(jī)會(huì)是看漲期權(quán)，短期內(nèi)可能是一項(xiàng)負(fù)凈現(xiàn)值的項(xiàng)目，此項(xiàng)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的設(shè)計(jì)需要進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，分析這一板塊的特別風(fēng)險(xiǎn)和收益，從集團(tuán)的層面實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)組合管理的優(yōu)化，即全局優(yōu)化，而不是局域優(yōu)化。

保險(xiǎn)企業(yè)必需從戰(zhàn)略高度盡快全面啟動(dòng)搶占農(nóng)村保險(xiǎn)市場(chǎng)。為此建議：(1)充分利用現(xiàn)有縣及其縣以下網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)；(2)大力進(jìn)展機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)。針對(duì)農(nóng)村地廣人稀，保險(xiǎn)銷售和服務(wù)成本相對(duì)較高的現(xiàn)實(shí)，要在進(jìn)展直銷業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，考慮與農(nóng)業(yè)銀行鄉(xiāng)鎮(zhèn)營(yíng)業(yè)所、農(nóng)村信用社、郵政儲(chǔ)蓄等機(jī)構(gòu)建立保險(xiǎn)業(yè)務(wù)代理關(guān)系，進(jìn)展代理農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)；(3)大力組織兼業(yè)保險(xiǎn)代理隊(duì)伍?？稍谵r(nóng)村學(xué)校、農(nóng)技站、行政村等組織中選擇一批文化素養(yǎng)較高、政策觀念較強(qiáng)的人員，經(jīng)過培訓(xùn)后進(jìn)展為兼業(yè)保險(xiǎn)代理員，開展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，使保險(xiǎn)服務(wù)能夠最大程度地延長(zhǎng)到廣闊農(nóng)村和農(nóng)戶；(4)加強(qiáng)管理防范風(fēng)險(xiǎn)。

要通過制定嚴(yán)格的考核制度和監(jiān)督方法，努力防范代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)過程中的操作性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，確保農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)健康進(jìn)展。

其中最為核心是要討論如何與近12.43萬個(gè)農(nóng)村存款性金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)如何實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品、營(yíng)銷、服務(wù)的有機(jī)結(jié)合。近幾年來，農(nóng)村信用社大力推行農(nóng)產(chǎn)小額信用貸款和聯(lián)保貸款，并逐年提高農(nóng)產(chǎn)小額信用貸款授信限額和擔(dān)保限額，不斷拓展信貸服務(wù)領(lǐng)域，其業(yè)務(wù)領(lǐng)域已滲透到農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)的各個(gè)行業(yè)。截至2022年末，全國(guó)農(nóng)村信用社貸款余額2.24萬億，占全國(guó)金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款的87%，對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展起著越來越重要的作用。

目前，75%以上的農(nóng)產(chǎn)與信用社建立了信貸業(yè)務(wù)關(guān)系，70.23%的信用社建立了“農(nóng)產(chǎn)經(jīng)濟(jì)檔案”，57.81%的信用社建立了多層次的農(nóng)產(chǎn)信用評(píng)級(jí)制度，59.26%的信用社實(shí)行了“貸款第一責(zé)任人制度”，50.62%的信用社實(shí)行了“信貸人員終身責(zé)任制度”。因此，保險(xiǎn)企業(yè)要充分利用農(nóng)村信用社的這些資源，與其建立緊密的合作關(guān)系，在營(yíng)銷上要依靠他們固有的老客戶、拓展新客戶，構(gòu)建有效的營(yíng)銷鏈條；在產(chǎn)品上要與農(nóng)村信用社和當(dāng)?shù)卣黄鹩懻撻_發(fā)與農(nóng)產(chǎn)、農(nóng)村中小企業(yè)貸款需求對(duì)接的有效貸款風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)工具等。比如養(yǎng)殖戶、種植戶貸款。農(nóng)村信用社發(fā)放貸款時(shí)可以借鑒房貸險(xiǎn)的形式，但是有所不同的是，地方政府必需在其中，各項(xiàng)農(nóng)業(yè)補(bǔ)助、補(bǔ)償政策等必需要確保到位。為規(guī)避信用社假借保險(xiǎn)肆意放款，可以將貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)陌才?，同樣保費(fèi)收入也進(jìn)行與風(fēng)險(xiǎn)的匹配管理，詳細(xì)比例可以依據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)精算而劃定。這樣，真正建立起集存、匯、兌與信貸、養(yǎng)老金、農(nóng)村合作醫(yī)療、教育、信托、理財(cái)?shù)攘Ⅲw的農(nóng)村金融生態(tài)鏈，并與政府的各項(xiàng)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的三農(nóng)政策實(shí)現(xiàn)有機(jī)的結(jié)合。

建議：(1)保監(jiān)會(huì)牽頭組織財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)企業(yè)盡快討論制定保險(xiǎn)下鄉(xiāng)產(chǎn)品和服務(wù)運(yùn)營(yíng)以及營(yíng)銷模式(2)盡快與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)有關(guān)農(nóng)村金融監(jiān)管部門商洽，獵取整體運(yùn)營(yíng)模式支持；(3)選擇3—5個(gè)省農(nóng)村信用合作聯(lián)合社和市、縣聯(lián)社作為方案操作試點(diǎn)，盡快進(jìn)行渠道、營(yíng)銷模式、產(chǎn)品研發(fā)等方面的討論。在此基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)點(diǎn)試、線推、面普及。

構(gòu)建“以保險(xiǎn)為龍頭的中國(guó)社會(huì)平安網(wǎng)”是保證社會(huì)居民和諧相處的最基本條件

溫家寶總理在全國(guó)金融工作會(huì)議上指出：“全面發(fā)揮金融的服務(wù)和調(diào)控功能，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)協(xié)調(diào)進(jìn)展”。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)制度特殊是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)制度正面臨著轉(zhuǎn)軌。這個(gè)轉(zhuǎn)軌過程相當(dāng)簡(jiǎn)單，而且會(huì)引致相當(dāng)大的摩擦和社會(huì)成本。要讓這樣一個(gè)布滿沖突的過程順當(dāng)推展，我們需要有社會(huì)平安網(wǎng)，保險(xiǎn)業(yè)有責(zé)任、有義務(wù)去討論和構(gòu)建一個(gè)以保險(xiǎn)為龍頭的社會(huì)平安網(wǎng)，其意義在于發(fā)覺風(fēng)險(xiǎn)、制造工具管理風(fēng)險(xiǎn)。比如由于“空賬”導(dǎo)致養(yǎng)老保險(xiǎn)制度面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)還有農(nóng)村的保險(xiǎn)問題、農(nóng)業(yè)的保險(xiǎn)問題、農(nóng)夫的保險(xiǎn)問題、窮人的保險(xiǎn)問題、地震等巨災(zāi)保險(xiǎn)問題等等。這些問題目前主要依靠于政府財(cái)政性資金的救援和補(bǔ)助。由于歷史包袱，單純的政府行為和市場(chǎng)行為都難以勝任。因此我們要討論如何發(fā)揮商業(yè)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)特長(zhǎng)，在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)形態(tài)下，將政府低保等政策性支出奇妙地設(shè)計(jì)成公共品和私人品的結(jié)合，從而實(shí)現(xiàn)政府的經(jīng)濟(jì)政策、社會(huì)目標(biāo)和保險(xiǎn)企業(yè)的盈虧平衡，建立商業(yè)機(jī)制的保險(xiǎn)平安網(wǎng)，這是國(guó)有特大型保險(xiǎn)金融集團(tuán)的責(zé)任。

需要特殊提出的是，應(yīng)當(dāng)將這個(gè)板塊的業(yè)務(wù)作為獨(dú)立的運(yùn)行模塊，該模塊具有高邊際成本和低邊際收益的特征，但是穩(wěn)定、長(zhǎng)期，可以利用剩余產(chǎn)能，換取政策愛護(hù)。

討論并爭(zhēng)取發(fā)行“保險(xiǎn)信用卡”是鏈接保險(xiǎn)各項(xiàng)稟賦資源的關(guān)鍵點(diǎn)

總量超過5000萬張的中國(guó)信用卡市場(chǎng)，應(yīng)當(dāng)成為保險(xiǎn)業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)。

(一)短期借道銀行。2022年8月，人保財(cái)險(xiǎn)深圳分公司與中國(guó)銀行合作，領(lǐng)先在行業(yè)內(nèi)推出了保險(xiǎn)聯(lián)名信用卡——“中銀長(zhǎng)城一人保關(guān)愛卡”，至今在深圳已有超過一萬張的發(fā)卡量。此卡既具有循環(huán)信用、透支消費(fèi)等信用卡的各種功能，還可以為投保家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)供應(yīng)便利。持卡人刷卡達(dá)到肯定額度后，可以免費(fèi)獲保家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和意外險(xiǎn)等多種保險(xiǎn)，保險(xiǎn)功能成為該聯(lián)名卡的重要增值服務(wù)。這樣一來，保險(xiǎn)公司不僅可以“免費(fèi)”給持卡人供應(yīng)保險(xiǎn)服務(wù)，還可以借助信用卡客戶平臺(tái)，主動(dòng)營(yíng)銷持卡人自愿付費(fèi)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，擴(kuò)大保險(xiǎn)公司的營(yíng)銷渠道。對(duì)于銀行來說，供應(yīng)信用卡渠道風(fēng)險(xiǎn)低又能增加中間業(yè)務(wù)收入，同時(shí)還能利