2022年行業(yè)分析利率市場化對我國銀行業(yè)影響因素分析

利率市場化對我國銀行業(yè)影響因素分析利率市場化將是將來對我國銀行業(yè)影響最為重大的因素，而且，這種影響到來的時間點已經(jīng)可以預(yù)見。

目前大量投向低風(fēng)險領(lǐng)域，如貨幣和債券市場的理財產(chǎn)品將面臨變革，市場上將更多消失創(chuàng)新金融理財產(chǎn)品。而私人銀行理財產(chǎn)品，由于其針對客戶群的特別性，普遍被認(rèn)為是金融產(chǎn)品創(chuàng)新力量較強(qiáng)的領(lǐng)域。

私人銀行中有“二八定律”的存在，為了滿意少數(shù)高端客戶的需求，私人銀行必需擺脫產(chǎn)品導(dǎo)向的經(jīng)營模式，而必需為高端客戶定制共性化產(chǎn)品。我國私人銀行才剛剛走過6年進(jìn)展時期，再加上我國金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)實狀況，早期的私人銀行曾經(jīng)走入了比拼“硬件實力”的誤區(qū)。動輒耗費數(shù)千萬元裝修私人銀行網(wǎng)點，或者以體檢、高爾夫、紅酒吸引客戶。這就造成了私人銀行普遍面臨客戶粘度較低的問題。

此后，高收益理財產(chǎn)品成為了私人銀行的“核心優(yōu)勢”，代銷信托產(chǎn)品、投資PE等層出不窮。然而，從國外發(fā)達(dá)國家閱歷看，私人銀行的核心競爭力應(yīng)當(dāng)是資產(chǎn)配置。北京銀行私人銀行部副總經(jīng)理聶俊峰對私人銀行有過這樣的表述：“資產(chǎn)管理是藥材，財寶管理是藥方，私人銀行是御醫(yī)。資產(chǎn)管理細(xì)分的行業(yè)有券商、基金、保險還有銀行理財，資產(chǎn)管理的主題和使命，就是向財寶管理者供應(yīng)可供應(yīng)的產(chǎn)品，財寶管理其實就應(yīng)當(dāng)是一個藥材的組合者、方案的制定者?！?/p>

這也成為不少私人銀行創(chuàng)新嘗試的重點領(lǐng)域。記者從光大私人銀行了解到這樣一個案例：一個做房地產(chǎn)的對公客戶，本身資質(zhì)和項目都不錯，但由于政策緣由，通過正常流程，銀行的公司部無法賜予融資。而私人銀行中心經(jīng)過了解后發(fā)覺，這個項目資質(zhì)其實特別好，于是私人銀行通過基金專戶的方式把這個項目打包成一個信托方案，形成產(chǎn)品，向個人客戶銷售，從而關(guān)心客戶完成了融資。類似這樣的業(yè)務(wù)其實許多銀行都在嘗試，私人銀行成為沒有服務(wù)邊界的平臺。

目前，我國私人銀行正處于轉(zhuǎn)型期。而利率市場化進(jìn)程成為推動這一進(jìn)程的最大動因。目前，市場上對接高端客戶的金融服務(wù)主要有私人銀行、信托理財以及券商資管等業(yè)務(wù)。在本次貸款利率下限取消之前，信托業(yè)管理資產(chǎn)的增長速度讓業(yè)界矚目。短短幾年內(nèi)，信托管理資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)從不足萬億直接升至10萬億元。這一方面說明，我國高端客戶投資沖動可觀，另一方面，也說明高端投資渠道仍舊不夠充分。對私人銀行來說，好消息是，隨著利率市場化改革進(jìn)程推動，以信托業(yè)為例的新型金融服務(wù)也面臨向資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)型的共同任務(wù)。由于，利率市場化對信托、券商來說，也同樣意味著“紅利”不再。

因此，將來資產(chǎn)管理這一領(lǐng)